Analiza economico financiara

download Analiza economico financiara

Embed Size (px)

description

 

Transcript of Analiza economico financiara

  • 1. -1-CUPRINS Pag.- Coninutul aplicativ i metodologic al analizei activitiieconomico-financiare.................................................................................2- Funciile analizei economico-financiare.....................................................4- Metode folosite n analiza economico-financiar......................................5- Analiza rezultatelor economice pe baza indicatorilor de gestiune..............6 - Analiza relaiilor de proporionalitate dintre indicatorii de gestiune....11- Analiza structurii indicatorilor degestiune...............................................19- Analiza structurii i previziunii structurii indicatorilor compleci cuajutorul "Metodei lanurilor Markov"........................................................20- Analizaritmicitii ..................................................................................21- Analiza cifrei deafaceri ..........................................................................22- Analiza factorial a cifrei de afaceri prin prisma utilizriifactoriloreconomiciprincipali....................................................................26- Analiza factorial a rezultatului din exploatare prin prismaindicatorilor degestiune.............................................................................29- Analiza factorial a rezultatului din exploatare care revine la unsalariat...33- Analiza cheltuielilor aferente activitiieconomice...................................35 - Analiza cheltuielilor la 1000 lei cifr deafaceri.............................37 - Analiza cheltuielilor cu fora demunc..........................................40 - Analiza cheltuielilormateriale.......................................................45 - Analiza costului unitar..................................................................52 - Analiza cheltuielilorfinanciare......................................................55 - Analiza interdependenei cheltuielilor aferente activitii economice cu ceilali indicatori economico-financiari......................60- Analiza rentabilitii pe baza punctuluicritic............................................61- Analiza strii financiare pe baza raportrilor de sintezcontabil.............64 - Analiza general a bilanului sau a situaiei activelor, datoriilor i capitalurilor proprii.....................................................64

2. -2-- Analiza ratelorfinanciare..............................................................69- Analiza tabloului definanare...................................................................79- Analiza situaiei financiare cu ajutorul unor metodemanageriale...............83 Coninutul aplicativ i metodologic al analizei activitiieconomico-financiare Prin definiie, analiza economico-financiar este unproces complex de cunoatere a strii economico-financiare aunui agent economic, a unei ramuri sau a economiei naionale nansamblul ei, n condiii concrete de loc i timp, folosind metodeadecvate i indicatori specifici n vederea individualizrii idimensionrii factorilor i cauzelor cu aciune pozitiv saunegativ, care au determinat o anumit condiie economico-financiar, precum i reglarea prin decizii tactice i strategice aechilibrului dintre lichiditatea activelor i exigibilitateaelementelor de pasiv, a echilibrului funcional dintre nevoilecurente i resursele implicate, precum i a corelaiei globale acostului resurselor cu randamentul ntrebuinrilor. Din punct de vedere al raportului ntre momentul n care seefectueaz analiza i momentul producerii fenomenelor se disting doutipuri fundamentale de analiz economico-financiar: a) Analiza post-factum - denumit i analiza post-operatoriesau analiza activitii (respectiv analiza comparativ n profil dinamic,teritorial sau n raport cu planul) se refer la analiza situaiei fenomenelorcare au nregistrat o anumit configuraie n trecut sau n prezent. Aceastform de analiz este, n esen, o analiz diagnostic, prin care se cerceteazrezultatele unui agent economic, se evideniaz n principal rezultateleobinute n raport cu obiectivele din programul propus sau n dinamic,factorii care au influenat pozitiv sau negativ nivelul acestora, precum irezervele poteniale nevalorificate. 3. -3- b) Analiza previzional - denumit i analiza prospectiv sauanaliza de prognoz, are ca scop estimarea evoluiei viitoare a unuifenomen economico-financiar folosind metode de cercetare previzional saude prognoz, precum i metode de simulare a rezultatelor economico-financiare n variante de condiii posibile. Analiza previzional prezint oimportan deosebit pentru fundamentarea programelor de consolidare idezvoltare economic.Dup perioada la care se refer, se disting urmtoarele tipuri deanaliz economico-financiar:a) Analiza curent (analiza operativ) - se efectueaz, deregul, zilnic sau se refer la perioade scurte de timp (sptmn, decad).Aceast analiz prezint o importan deosebit pentru conducerea icontrolul operativ al activitii economico-financiare de ctre organele careasigur conducerea executiv, pentru reglarea proceselor economice imediatce se constat anumite disfuncionaliti, pentru adoptarea instantanee amsurilor care se impun n vederea asigurrii condiiilor necesare realizriiintegrale i la timp a obligaiilor asumate sau obinerea rezultateloreconomico-financiare dorite. Analiza curent se efectueaz pe baza datelorfurnizate de evidena tehnico-operativ i contabil sau a constatrilorfaptice. Extinderea prelucrrii automate a datelor creeaz condiii tot maifavorabile pentru ca analiza operativ s devin un instrument eficace nconducerea activitii economico-financiare.b) Analiza periodic - aceast analiz se efectueaz, de regul,la intervale mai mari de timp i se refer la o lun, trimestru, semestru sauan. Acest tip de analiz are o sfer mai cuprinztoare, incluznd totalitateaaspectelor sau subsistemelor care privesc activitatea economico-financiar.n acest caz se caracterizeaz att dinamica ct i modul de realizare aobiectivelor stabilite pentru perioada respectiv.c) Analiza special organizat - n aceast categorie se includanalizele solicitate de diverse organisme exterioare sistemului economico-social studiat, cum ar fi analizele efectuate de ctre organele de controlfiscal ale Ministerului Finanelor Publice, de Curtea de Conturi i alteanalize similare. Caracterul tiinific i eficiena analizei economico-financiare sunt asigurate n msura n care se respect custrictee urmtoarele cerine:- cunoaterea corect a rolului i modului de funcionare a legiloreconomice obiective specifice economiei de pia;- cunoaterea contextului politic, economic i social, intern iinternaional, n care i desfoar activitatea agentul economic;- analiza economico-financiar trebuie s se bazeze pe informaiireale, rezultate din surse de informare obiective; 4. -4- - asigurarea unui grad corespunztor de complexitate, evideniindtoate aspectele i factorii care influeneaz pozitiv sau negativ stareafenomenelor analizate, indiferent de mrimea i extinderea acestor influenei de efectele favorabile sau nefavorabile pe care le propag; - analiza are la baz metode adecvate, adaptate la specificul fiecreietape de lucru, corespunztor obiectivului propus i a cror fiabilitatetiinific a fost verificat n practica de analiz economico-financiar icare pot oferi concluzii utile pentru soluionarea practic a problemelor cucare se confrunt agenii economici; - analiza economico-financiar se efectueaz sistematic i operativ,astfel ca pe baza ei s se poat identifica n mod oportun apariia unordeficiene, a unor stri de fapt nesatisfctoare. Numai n aceste condiii,analiza nu se finalizeaz printr-o simpl constatare tardiv a striieconomico-financiare, ci poate contribui la prevenirea unor fenomene cuinfluen negativ, la nlturarea din timp a consecinelor acestora, precumi la mbuntirea parametrilor funcionali i de performan ai agentuluieconomic pe baza adoptrii unor msuri operative i eficiente; - analiza trebuie s se caracterizeze prin obiectivitate, evideniind cuexactitate deficienele constatate i cauzele lor, precum i resurselepoteniale nevalorificate, nlturndu-se orice apreciere subiectiv aactivitii analizate i orice denaturare a realitii. O analiz tiinific esteincompatibil cu deformarea intenionat a concluziilor, deoarece aceastadiminueaz eficiena actului de conducere i se anuleaz posibilitateafactorilor de decizie s adopte msuri corecte, aplicabile i corespunztoaredin punct de vedere al obiectivelor urmrite ; - analiza trebuie s ofere date i interpretri comparative alefenomenului studiat n evoluia lui, fa de ali ageni economici similari dinpunct de vedere al tipului de activitate, din ar sau din strintate, ceea celrgete posibilitile de concluzionare i de stabilire a strategiilor dedezvoltare economic; - analiza economico-financiar trebuie abordat ntr-o maniersistemic, ceea ce permite conturarea unui ansamblu de judeciinterdependente, att prin individualizarea factorilor care au influenatstarea domeniului studiat, ct i prin aprecierea rezultatelor propagate lanivelul indicatorilor sintetici de stare economico-financiar; - analiza economico-financiar este finalizat prin propuneri imsuri concrete, cu cert aplicabilitate i eficien. n cazul unor aspecteimportante privind strategia dezvoltrii economice prezint o importandeosebit fundamentarea mai multor variante de soluii, prin care s seofere organelor de decizie posibilitatea de a adopta cea mai eficientvariant n anumite condiii date. Funciile analizei economico-financiare 5. -5-Funcia de diagnoz i reglare a analizei are un rol important nntregul proces de comand i corecie a modului de funcionare amecanismului dinamic al agenilor economici.O sarcin important a analizei economico-financiare estendeplinit prin manifestarea funciei de gestiune eficient apatrimoniului i capitalurilor. Aceast funcie acioneaz n sensulcanalizrii eforturilor manageriale pentru mbuntirea continu aactivitii economico-financiare, creterea performanelor financiare,ntrirea sistemului de eviden, expertizare i auditare financiar intern.Analiza economico-financia