Proiect Analiza Economico-financiara

download Proiect Analiza Economico-financiara

of 32

  • date post

    04-Aug-2015
  • Category

    Documents

  • view

    281
  • download

    4

Embed Size (px)

Transcript of Proiect Analiza Economico-financiara

UNIVERSITATEA ORADEA, FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE, SPECIALIZAREA: CAGA

DIAGNOSTIC FINANCIAR REALIZAT LA SC IRCOM SRL

Conf. univ. dr. : Dorina Popa Masterand: Moldovan Bogdan Cosmin

Oradea, 2012

Prezentarea societii. Societatea comercial IRCOM SRL, este o societate cu capital integral privat, constituit n anul 1992. Entitatea este deinut integral de asociatul unic numit Irimie Ioan Paul. Obiectul principal de activitate este- Cultivarea cerealelor, plantelor leguminoase i a plantelor productoare de semine oleagenoase, avnd codul CAEN- 0111. Societatea i desfoar activitatea n perimetrul comunelor Cociuba Mare i Tinca, cultivnd pamntul luat n arend att de la persoanele fizice ct i de la cele juridice. n prezent societatea are un numr de 11 angajai, cu domiciliul n localitatea Cociuba Mare, cu mai multe calificri. Societatea are contracte semnate cu mai muli furnizori din apropiere, cel mai important fiind SC YEOMAN SRL, furnizor de carburant. Clientul ctre care sunt livrate cele mai multe produse se numete SC GRUP DE PRODUCTORI DE CEREALE AGROIND SA.

Bilanul financiar

1.1. Structura bilanului financiarSpecificaie Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Imobilizri financiare Active imobilizate Stocuri Creane (inclusiv cheltuieli in avans) Disponibiliti bneti Active circulante TOTAL ACTIV Capitaluri proprii Simbol Imn Icn If Ai St Cr Db Ac At Cpr 2010 1754714 1754714 231070 225215 4341 460626 2215340 378996 556092 2011 1489018 1489018 414857 487060 22286 924203 2413221 571454 1137838

mprumuturi pe termen mediu i lung financiare tmlf Alte datorii pe termen mediu i lung (creditori Alte dat diversi) Provizioane Capitaluri permanente Prov Cpm

935088 1201292

1709292 686025

Datorii pe termen scurt nefinanciare (inclusiv Dts nefin venituri in avans) Credite pe termen scurt Leasing Datorii totale pe termen scurt TOTAL PASIV Cbts Ls Dts Pt

78960

17904

1280252 2215340

703929 2413221

1.2. Analiza indicatorilor echilibrului financiar calculai pe baza bilanului financiar 1.2.1. Fondul de rulment financiar (FRF) FRF = Cperm - AI FRF0 = 935088 1754714 = -819626 FRF1 = 1709292 1489018 = 220274 FRF = FRF1 - FRF0 = 220274 + 819626 = 1039900

Fondul de rulment financiar negativ in perioada de baza reflect faptul c o parte din datoriile pe termen scurtsunt folosite pentru finantarea unei parti din activele imobilizate. Acest fapt genereaza un dezechilibru financiar. In perioada curenta se observa o crestere considerenta a fondului de rulment, el ajungand sa capete valori pozitive, ceea ce inseamna ca o parte tot mai mare a activelor circulante este finantata din capitalul permanent Aceast cretere se realizeaz pe seama creterii capitalurilor proprii, reprezentnd mbuntirea situaiei financiare.

n funcie de apartenena capitalului, fondul de rulment se regsete sub urmtoarele forme: a.) Fond de rulment propriu FRP = Cpr - AI FRP0 = 378996 - 1754714 = -1375718 FRP1 = 571454 - 1489018 = -917564 FRP = FRP1-FRP0 = -917564+1375718 =458154 Fondul de rulment propriu este negativ att n anul 2010, ct i n anul 2011, avnd totusi o evolutie puternic cresctoare, ceea ce nseamn c datoriile financiare scad in perioada curenta fata de perioada de baza dar nu indeajuns incat capitalurile proprii sa poata finanta activele circulante. b.) Fond de rulment strin FRS = FRF FRP = DtML FRS0 =-819626 -1375718 = 556092

FRS1 = 220274- -917564 = 1137838 FRS = FRS1 FRS0 = 1137838 - 556092 = 581746 Fondul de rulment strin arat participarea mprumuturilor pe termen mediu i lung la finanarea activelor circulante. Se constat o crestere semnificativa a acestuia, semn c datoriile pe termen mediu i lung cresc intr-un ritm destul de alert.

1.2.2. Nevoia de fond de rulment (NFR) NFR = Nevoi temporare Surse temporare Nevoi temporare = Stocuri + Creane + Cheltuieli n avans Surse temporare = Datorii pe termen scurt + Venituri n avans

NFR0 = (231070 + 146238 +78887) (566875 + 713377) = -823967 NFR1 = (414857 + 352662 +134398) (80279 + 623650) = 197988 NFR = NFR1 - NFR0 = 197988 +824057 = 1022045 Nevoia de fond de rulment este negativa in perioada de baza ceea ce denota faptul ca exista un surplus de surse ciclice (temporare) n raport cu activele ciclice (nevoi temporare), aspect pozitiv. In perioada curenta nevoia de fond de rulment este pozitiva, ceea ce inseamna ca a exist un surplus de nevoi temporare in raport cu sursele temporare posibile de mobilizat. Creterea necesarului de fond de rulment se datoreaz n special scderii datoriilor pe termen scurt. 1.2.3. Trezoreria net (TN) TN = FRF - NFR TN0 = FRF0 NFR0 = -819626 +823967= 4341 TN1 = FRF1 NFR1 = 220274 - 197988 = 22286 TN = TN1 - TN0 = 22286- 4341 = 17945 Trezoreria net este pozitiv n perioada analizat, avand si o evolutie crescatoare, ceea ce reflect un echilibru financiar al societii pe termen scurt i foarte scurt. Fondul de rulment financiar acopera necesarul de fond de rulment, asigurand posibilitatea efectuarii de plasamente i a detinerii de disponibilitati banesti in casa si n conturile bancare. Acest lucru inseamna ca firma este independenta, adica are o autonomie financiara pe termen scurt.

Trezorerie neta pozitiva in mai multe exerciii succesive denota o rentabilitate economica ridicata i posibilitatea plasrii rentabile a disponibilitilor bneti pentru ntrirea poziiei ntreprinderii pe pia.

.

2.

Analiza soldurilor intermediare de gestiune

2.1. ntocmirea tabloului soldurilor intermediare de gestiuneSpecificaie + Venituri din vnzarea mrfurilor - Cheltuieli privind mrfurile = Marja comercial + Producia exerciiului - Cheltuieli cu materiale i servicii = Valoarea adugat + Venituri din subvenii de exploatare - Impozite i taxe - Cheltuieli cu personalul - totale = Excedent brut de exploatare + Alte venituri din exploatare - Alte ch din exploatare (ch cu despag...) - Ajustarea valorii activelor (chelt - ven) = Rezultat din exploatare + Venituri financiare - Cheltuieli financiare = Rezultat curent + Rezultatul extraordinar = Rez brut - Impozit pe profit/venit = Rez net Simbol Vmf Chmf Mc Qex Chms Va Vse Imp Chp EBE Ave Ace Aj Re Vf Chf Rc Rextr Rb Ipr Rn 2010 0 0 0 1004006 946721 57285 280057 2472 53623 281247 88910 2435 211690 156032 1217 107279 49970 0 49970 7996 41974 2011 203602 188911 14691 1549091 1523270 30512 495749 3412 65561 457288 117379 7215 284908 282544 669 61096 222117 0 222117 29659 192458

2.2. Analiza evoluiei principalelor solduri intermediare de gestiune

2.2.1. Marja comerciala (Mcom) Mcom = Venituri din vnzarea mrfurilor - Cheltuieli cu mrfurile Mcom0 = 0 0 = 0 Mcom1 = 203602 188911 = 14691M com M com1 M com0 14691-0=14691

M com % = Mcom0% = 0 Mcom1% = = 7.2%

x 100

Mcom0% = 7.2%-0=7.2%

Societatea SC IRCOM SRL a desfurat activitate de comer numai n anul 2011.

2.2.2. Producia exercitiului(Qex) Q ex = Q vanduta + Q imobilizat a + Q stocata Q ex 0 = 871517 +132489 + 0 = 1004006 Q ex 1 = 1378018 + 171073 + 0 = 1549091

Qex = Q ex 1 - Q ex 0 = 1549091- 1004006 = 545085

Producia exerciiului este format din producia vndut, producia imobilizat i producia stocat. n cazul entitatii IRCOM SRL, aceasta este alcatuita doar din productia vanduta si cea stocata. 2.2.3. Valoarea adugat(VA) VA = Mcom + Qex - Consumurile externe Consumurile externe = Cheltuieli materiale + Cheltuieli cu serviciile executate de teri Cons.ext0 = (764704 + 1613 + 263 + 180141) =946721 Cons.ext1 = (1155396+9104+557+368213) = 1533270

VA0 = 0 + 1004006 - 946721 = 57285 VA1 = 14691 + 1549091 - 1533270 = 30512 VA = VA1 - VA0 = 30512 - 57285 = -26773 Valoarea adugat reflect creterea de valoare rezultat din utilizarea factorilor de producie munc i capital peste valoarea materiilor prime, materialelor consumabile, lucrrilor i serviciilor executate de teri. Valoarea adaugata inregistrata in cei doi ani analizati este pozitiva aflandu se intr o scadere substantiala. Acest fapt se datoreaza in special cresterii cheltuielilor cu materii si materiale.

2.2.4. Excedentul brut de exploatare(EBE) EBE = VA + subvenii de exploatare - cheltuieli cu personalul - cheltuieli cu alte impozite si taxe EBE0 = 57285 +280057 53623 2472 = 156032 EBE1 = 30512 + 495749 65561 3412 = 282544 EBE = EBE1 - EBE0 = 282544- 156032= 126512 Excedentul brut de exploatare reflect capacitatea de reinnoire a imobilizarilor, de achitare a datoriilor ctre bugetul statului precum si cele catre asociati i creditori. n situaia analizat, EBE nregistreaz o tendin extrem de favorabila datorita cresterii dimensiunii subventiilor de exploatare.

2.2.5. Rezultatul exploatarii(RE) RE = EBE + alte venituri din exploatare - alte cheltuieli din exploatare(cont 658) + venituri din provizioane din exploatare - cheltuieli cu amortizrile i provizioanele din exploatare RE0 = 281247 + 88910 211690 + 0 2435 = 156032 RE1 = 457288 + 117379 284908 + 0 7215 = 282544 RE = RE1 - RE0 = 282544- 156032= 126512 Profitul din exploatare reflect mrimea absolut a rentabilitii activitii de exploatare. Acesta nregistreaz o tendin crescatoare. Dimensiunea acestuia este influentata in mod negativ mai ales din cauza cheltuielilor cu amortizarea imobilizarilor mai mari in anul 2011 decat in 2010.

2.2.6. Rezultatul financiar (RF) RF RF0 RF1 Venituri financiare Cheltuieli financiare 1217 107279 = -106062 669 61096 = - 60427

RF = RF1 - RF0 = - 60427 (- 106062) = 45635 In perioada analizata societatea are un rezultat financiar negativ, atat in 2010 cat si in 2011, totusi, in perioada curenta cheltuielile financiare scad cu aproape 50% fata perioada de baza.

2.2.7. Rezultatul curent (RC) RC = RE + RF RC0 = 156032 + (-106062) = 49970

RC1 = 282544 + (-60427) = 222117 RC = RC1 - RC0 = 222117- 49970= 172147 Rezultatul curent putem spune ca explodeaza in anul 2011 fata de perioada de ba