Analiza Economico-Financiara Centrofarm

Click here to load reader

  • date post

    06-Dec-2014
  • Category

    Documents

  • view

    176
  • download

    7

Embed Size (px)

Transcript of Analiza Economico-Financiara Centrofarm

UNIVERSITATEA VASILE ALECSANDRI, BACU FACULTATEA DE TIINTE ECONOMICE SPECIALIZAREA CONTABILITATE, AUDIT I INFORMATIC DE GESTIUNE

ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR A UNEI SOCIETI COMERCIALE

STUDENT: BEDREGEANU RAZVAN IONUT GRUPA: 641

CUPRINS Cap.I Prezentarea firmei i a mediului su de afaceri I.1. Identificarea societii: denumire, localizare, obiect de activitate, data nchiderii exerciiului I.2. Structura asociativ. Capitalul social I.3. Informaii privind salariaii, administratorii i directorii Bilan Cap. II Analiza performantelor economico financiareII.1.3.1. Analiza eficienei cheltuielilor totale II.1.3.2. Analiza efectului creterii eficienei cheltuielilor

II.1.4. Analiza rezultatului din exploatare II.1.5. Analiza rezultatului net prin soldurile intermediare de gestiuneII.I.5.1. Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri II.1.5.3. Analiza valorii adugate II.1.5.6. Relaiile dintre indicatorii de performan ai activitii de exploatare

II.1.6. Analiza capacitii de autofinanare II.2.1. Ratele rentabilitii comercialeII.2.2.1. Rentabilitatea activului total II.2.2.2. Rentabilitatea activului de exploatare II.2.3.1. Rentabilitatea contabil a capitalurilor proprii

Cap. III Analiza poziiei financiare a ntreprinderii III.1. Analiza structurii bilanului III.2. Analiza echilibrului financiar prin sistemul de rate III.3. Analiza situaiei fluxurilor de trezorerie III.4. Analiza echilibrului pe baza bilanului funcional Fond de rulment

CAPITOLUL I. PREZENTAREA FIRMEI I A MEDIULUI SU DE AFACERII.1 Identificarea societii: Denumire, localizare, obiect de activitate, data nchiderii exerciiului.Societatea comercial asupra creia am decis s realizm prezentul raport de diagnostic este S.C. CENTROFARM S.A Sediul social: Calea Plevnei nr. 53, Sector 1, Bucureti Numr de telefon/fax: 021/315.36.20, 021/311.12.84 Codul fiscal: ROI559532 Numrul si data inregistrrii la Oficiul Registrului Comerului: J40/3350/1991 Pagin internet: www.centrofarm.ro Forma de proprietate: 23 Societi comerciale cu capital de stat i privat

autohton (stat 1.067,01%). Diminuarea eficienei activitii financiare, pentru care indicatorul cheltuielilor financiare la 1.000 lei venituri financiare are valori mult inferioare valorilor indicatorilor de eficien a cheltuielilor totale (50,34% > 1.012.64% i 1.142,19% > 1.067,01%) a determinat pe ansablu creterea eficienei cheltuielilor cu 83,93. Pentru creterea eficienei cheltuielilor totale, managerul ntreprinderii trebuie s promoveze msuri care s aib drept rezultat creterea mai rapid a veniturilor totale comparativ cu cheltuielile totale, ca de exemplu alegerea unor clieni cu cerere stabil, creterea productivitii muncii, reducerea consumului specific pe unitate de produs.

2.1.3.2. Analiza efectului creterii eficienei cheltuielilorEfectul creterii eficienei cheltuielilor totale la 1000 lei venituri totale (B)

(mii lei) (mii lei) Tabelul 2.4. Analiza efectului creterii eficienei cheltuielilor totalePerioada0,950 74.899,667 66.788,510 8.111,157 0,000 75.846,395 -0,010 151.233,865 138.315,050 12.918,815 0,000 161.368,006

SpecificareEfectul creterii eficienei cheltuielilor (mii lei) Venituri totale (mii lei) Venituri din exploatare (mii lei) Venituri financiare (mii lei) Venituri extraordinare (mii lei) Cheltuieli totale (mii lei)

Abateri0,060 76.334,198 71.526,540 4.807,658 0,000 85.521,610 6,320 101,920 107,090 59,27 0,000 112,760

13

Eficiena cheltuielilor totale Ponderea veniturilor din exploatare n venituri totale Ponderea veniturilor financiare n venituri totale Cheltuieli de exploatare la 1000 lei venituri din exploatare Cheltuieli financiare la 1000 lei venituri financiare

1.012,64 89,17 10,83 1.129,51 5,03

1.067,01 91,46 8,57 1.142,19 262,09

54,37 2,29 -2,26 12,68 257,06

5,36 2,57 -20,86 1,22 5.110,54

Analiza n mrimi absolute:

mii leiI.

mii lei

mii lei

mii lei mii lei

II. 1.

mii lei mii lei2.

mii lei mii lei mii lei

Interpretarea rezultatelor analizei: n ambele perioade analizate, indicatorul de eficien a cheltuielilor totale are valori ce depesc limita de 1.000 lei, fapt pentru care ntreprinderea nregistreaz pierdere la14

1.000 lei venituri, respectiv -12,64 lei (1.000 1.012,64) i respectiv -67,01 lei (1.000 1.067,01); efectul eficienei cheltuielilor totale l constituie beneficiile aferente veniturilor totale ale ntreprinderii, respectiv -0,95 mii lei n 2.007 i -1,01 mii lei n 2.008; se constat aadar scderea beneficiilor aferente veniturilor totale cu 6,32%, fapt explicat prin influena factorilor de mai jos: scderea eficienei cheltuielilor totale cu 54,37 (5,3%) a exercitat un efect nefavorabil, simplificnd beneficiul aferent veniturilor totale cu 4.072,31 mii lei. pentru c veniturile financiare au pondere majoritar n totalul veniturilor; ntreprinderii, descresctoare cu 20,86% i datorit valorii activitii din exploatare se observ c beneficiul s-a diminuat cu 47.524,05 mii lei; creterea exagerat a cheltuielilor financiare la 1.000 lei venituri totale cu 257,06 a sporit beneficiul cu 43.451,74 mii lei; sporirea veniturilor din exploatare cu 71.526,54 mii lei (107,09%) i valorii negative a eficienei cheltuielilor totale a dus la scderea beneficiului aferent veniturilor totale cu 4.792,56 mii lei; majorarea veniturilor financiare cu 4.807,658 mii lei (59,27%) i din cauza valorii negative de -67,01 a sczut beneficiul m perioada analizat cu 322,58 mii lei.

2.1.4.

Analiza rezultatului din exploatare

Tabelul 2.5. Nr. Crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

Analiza rezultatului din exploatare Indicatorul (mii lei) Exerciiul financiar: 2.007 2.008 62.461,407 106.170,263 68.217,204 126.951,048 66.146,063 2.071,410 -5.755,797 7.185,916 4.327,103 -8.614,610 12.201,013 5.750,035 -20.780,785 31.031,038 32.144,787 -19.667,036 Indici (%) 169,98 53,74 183,23 277,59 361,04 431,83 742,87 43,80

Cifra de afaceri net Costul bunurilor vndute i al serviciilor prestate (3+4+5) Cheltuielile activitii de baz Cheltuielile activitii auxiliare Cheltuielile indirecte de producie Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2) Cheltuielile de desfacere Cheltuielile generale de administraie Alte venituri din exploatare Rezultatul din exploatare (6-7-8+9)

15

Interpretarea rezultatelor analizei: Diminuarea rezultatului din exploatare cu 43,80% e consecina creterii cifrei de afaceri

ntr-un ritm mai lent comparativ cu cel al costului bunurilor vndute i al serviciilor prestate ; se observ creteri semnificative att ale cheltuielilor directe, aferente activitilor de baz i auxiliare, ceea ce a influenat nefavorabil rezultatul brut aferent cifrei de afaceri i, implicit rezultatul din exploatare, creterea cheltuielilor generale de administraie au contribuit la reducerea rezultatului din exploatare n perioada analizat.

2.1.5. Analiza rezultatului net prin soldurile intermediare de gestiuneTabelul 2.6.DenumireCifra de afaceri Marja comercial Producia exerciiului Valoarea adugat Excedentul (deficitul) brut de exploatare

Tabloul soldurilor intermediare de gestiune (SIG)Modalitate de calcul Exerciiul financiar: 2.007 2.0082.653,681 59.807,726 59.807,726 49.156,491 2.653,68 3.182,404 102.987,859 102.987,859 83.866,969 3.182,40

Indici (%)119,92 172,19 172,20 170,61 119,92

Rezultatul din exploatare

Rezultatul financiar Rezultatul curent

Producia vndut + Venituri din vnzarea mrfurilor + Venituri din dobnzi nregistrate de entitile al cror obiect de activitate este leasingul + Venituri din subvenii de exploatare aferente CA nete Venituri din vnzarea mrfurilor Cheltuieli privind mrfurile Producia vndut + Variaia stocului de produse finite i a produciei n curs + Producia realizat de entitate pentru scopurile sale proprii i capitalizat Producia exerciiului + Marja comercial Costurile intermediare (rd. 11+12+13+25) Valoarea adugat + Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri + Venituri din dobnzi la entitile al cror obiect de activitate leasingul Cheltuieli cu impozite, taxe i vrsminte asimilate Cheltuieli cu personalul EBE + Alte venituri din exploatare Cheltuieli cu despgubiri, donaii i active cedate Cheltuieli privind dobnzile de refinanare nregistrate de entitile care au ca obiect de activitate leasingul Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale i necorporale Ajustri de valoare privind activele circulante Ajustri privind provizioanele Venituri financiare total Cheltuieli financiare total Rezultatul de exploatare + Rezultatul financiar

2.653,68 10.651,24 10.249,98 3.054,940 827,559 11.330,441 -9.103,060 4.327,103 2.070,667 1.767,954 35,000 8.111,157 408,310 -8.649,578 7.702,847

3.182,40 19.120,89 20.118,93 2.184,360 719,658 18.924,977 -17.460,275 32.144,787 28.584,509 5.287,81 479,237 12.918,815 3.385,920 -19.667,044 9.532,895

119,92 179,52 196,28 71,50 86,96 167,03 191,81 742,87 1.380,45 299,09 1.369,25 159,27 829,25 227,38 123,76

16

Rezultatul extraordinar Rezultatul brut Rezultatul net al exerciiului

Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultatul current + Rezultatul extraordinary Rezultatul brut Impozitul pe profit Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus

-946,731 -946,731 -

-10.134,149 10.134,149 -

1.070,44 1.070,44 -

Interpretarea rezultatelor analizei Cifra de afaceri arat c valoarea afacerilor realizate de ntreprindere cu terii, ca urmare a exercitrii activitii curente de producie i comercializare, a crescut cu 69,98%, ca rezultat a sporirii produciei vndute cu 19,92% i a veniturilor din vnzarea cu 72,19%; tendina cresctoare a cifrei de afaceri arat c ntreprinderea se afl n expansiune, consolidndu-i n primul rnd activitatea productiv de baz. Marja comercial a nregistrat o evoluie