UNIVERSITATEA BAE-BOLYAI CLUJ-NAPOCA Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor Catedra de Finane Anul universitar 2011-2012 Disciplina - MANAGEMENT FINANCIAR I BANCAR Anul 3FB zi

Material pentru ExamenI. ESENA I ROLUL MANAGEMENTULUI BANCAR.1.1.- Rgelementarea, autorizarea i supravegeherea activitii bncilor comerciale n Romnia. 1.2.- Structura organizatoric i cultura organizaional n bnci. 1.3.- Esena i rolul managementului bancar. 1.4.- Noi abordri ale managementului n bncile comerciale. BIBLIOGRAFIE obligatorie 1.- Trenca Ioan, Metode i tehnici bancare Ed. A 2-a. Casa Crii de tiin, Cluj - Napoca, 2006 (pp 15 20, 23- 42, 48-58) 2.- Nicolae Dnil, Aurel Octavian Berea. Managementul bancar- fundamente i orientri. Editura Economic. Bucureti. 2000 (cap 2 ) pp 39-89 (xerox) II. MANAGEMENTUL PERFORMANEI I RISCULUI BANCAR 2.1.- Natura expunerii la risc. Tipuri de risc. Riscul sistemic n bnci. 2.2,- Coninutul eficienei n domeniul activitii bancare.Interrelaia dintre profit i risc. 2.3.- Indicatorii de performan i pruden bancar 2.4.- Reconsiderri ale managementului riscului i performanei n bnci. Acordul Basel 2. BIBLIOGRAFIE obligatorie1. 2. 3. 4. 5.

Trenca Ioan, Metode i tehnici bancare Ed. A 2-a. Casa Crii de tiin, Cluj - Napoca, 2006 (pp 19 23) I Trenca, Natura i clasificarea riscului bancar. (S1) Trenca Ioan, Managementul riscurilor bancare n contextul globalizrii noi abordri.(S2) I Trenca, Consideraii privind comportamentul financiar performant al bncilor comerciale (S3) Trenca Ioan, O nou concepie privind managementul riscului bancar - Acordul Basel 2 (S4)

BIBLIOGRAFIE facultativ 1.- Trenca Ioan, Btrncea Ioan , Transferuri bancare. Edit Risoprint Cluj-Napoca 2007 . pp 24-35. 2.- Btrncea Ioan i colab. Analiz financiar n bnci. Edit Risoprint Cluj-Napoca 2008 Cap 2 i 3.

1

III. MANAGEMENTUL RESURSELOR I PLASAMENTELOR BANCARE. 3.1.- Managementul resurselor proprii. Capitalurile proprii ale bncii. 3.2.- Managementul resurselor atrase. Depozitele clienilor. 3.3.- Managementul altor resurse atrase de tip credit i non-credit. 6 3.4.- Principiile plasamentelor bancare. 3.5.- Tipuri de plasamente bancare: - credite acordate clienilor; plasamente pe piaa interbancar; plasamente n titluri financiare, participaii. BIBLIOGRAFIE obligatorie 1.- Stoica Maricica, Management bancar, Ed. Economic, 1999 (cap 5 i 6) (xerox) 2.- Nicolae Dnil, Aurel Octavian Berea. Managementul bancar- fundamente i orientri. Ed. Economic. Bucureti. 2000 ( cap 3) pp 89-127 (xerox) IV. MANAGEMENTUL RISCULUI DE CREDITARE N BNCI 4.1.- Riscul global de creditare; principii i evaluare 4.2.- Riscul individual de creditare. Bonitatea clientului creditat 4.3.- Protecia bncii mpotriva riscului de creditare; provizioanele i garaniile specifice. BIBLIOGRAFIE obligatorie 1.- Trenca Ioan, Metode i tehnici bancare Ed. A 2-a. Casa Crii de tiin, Cluj - Napoca, 2006 (207 -238) BIBLIOGRAFIE facultativ 2.- Niu Ion, Managementul riscului bancar, Edit. Expert Bucureti , 2000 (pp 157 186) 3.- Stoica Maricica, Management bancar, Ed. Economic, 1999 ( pp. 65 82, 137 - 151) 4.-Brendea Cosmin (i colab.)Riscul i performana creditului bancar n Romnia. CNI Coresi Bucureti 2001 (cap.1, cap 3 i cap.5) 5.- Hennie van Greuning, Sonja Brajovic Bratanovic, Analiza si managementul riscului bancar. Editura IRECSON Bucureti. 2004.(cap 7, pp 85-101) V. MANAGEMENTUL TREZORERIEI N BNCI I A RISCULUI DE LICHIDITATE 5.1.- Managementul trezoreriei n bncile comerciale. 5.2.- Lichiditatea bncilor comerciale principii i evaluare. 5.3.- Managementul riscului de lichiditate. Recomandri ale Comitetului de la Basel. 5.4.- Protecia bncii mpotriva riscului de lichiditate. Msuri n condiii de criz.BIBLIOGRAFIE obligatorie

Stoica Maricica, Management bancar, Ed. Economic, 1999 (cap.7) (xerox) Trenca Ioan Managementul trezoreriei n bncile comerciale. (S5) Trenca Ioan, Strategii i politici privind lichiditatea n bncile comerciale (S6) Trenca Ioan Managementul riscului de lichiditate noi provocri pentru bncile comerciale romneti (S7) 5. Trenca Ioan, Practici utile pentru gestionarea riscului de lichiditate n bnci (S8 i S9)1. 2. 3. 4. 2

Studiul 1 Natura i clasificarea riscului bancar1.1. Definirea riscului bancar i clasificaren partea nti am definit conceptul general de risc, conform cruia riscul reprezint probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru subiect. n cazul specific al riscului bancar subiectul l reprezint instituia bancar. Avnd n vedere calitatea acesteia de intermediar n relaia economii investiii, prezentarea cadrului teoretic general al riscului bancar presupune raportarea la un ntreg ansamblu de elemente care compun aceast relaie. Astfel, riscul bancar trebuie privit ca un complex de evenimente cu consecine adverse pentru banc, de cele mai multe ori independente, prin faptul c pot avea cauze comune sau prin faptul c producerea unuia poate genera n lan i alte evenimente adverse. O definiie simplificat a noiunii de risc bancar se refer la valoarea actual a tuturor pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau pe care le-ar putea suporta o instituie bancar. Odat cu extinderea la nivel naional i internaional a sistemelor tradiionale de credit pieele financiare au devenit mult mai fragile, gradul de incertitudine s-a accentuat, toate acestea avnd drept suport multiplicarea riscurilor specifice sistemului financiar-bancar. Experiena a dovedit c o mare parte din problemele principale cu care se confrunt societile bancare au drept cauz accentuarea riscurilor. Aceasta se explic prin faptul c evoluia viitoare a valorii activelor ca i cea a costului pasivelor nu poate fi prevzut cu acuratee, ea depinznd de factori ca: inflaia, politica monetar, schimbrile n structura produsului naional brut. Exist un ansamblu de operaii i proceduri specifice generatoare de risc bancar. Pe lng acestea bncile trebuie s fac fa unor riscuri ce nu le sunt specifice. De altfel legat de risc in banci, trebuie acceptata ideea ca el decurge din fiecare tranzactie luata in parte, ca se asociaza oricarui proces generat de activitatea bancara, ca majoritatea tranzactiilor bancare dau nastere la o combinatie de riscuri, motiv pentru care un obiectiv major al managementului in banci il consituie gestiunea riscului sistemic.1 S-au dezvoltat o multitudine de teorii cu privire la cauzele care stau la baza problemelor cu care se confrunt bncile. Unele consider c riscurile depind de variaiile nivelului veniturilor prevzute i ale nivelului cheltuielilor acoperite din acestea. Sursele principale de venit sunt constituite din dobnzile aferente plasamentelor efectuate, iar cea mai mare parte a cheltuielilor sunt destinate onorrii dobnzilor la fondurile atrase. Att veniturile ct i cheltuielile pot fi estimate n funcie de structura activelor i pasivelor, de operaiunile efectuate i de factorii macro-economici.

1

Ioan I Trenca, Metode si tehnici bancare. Casa Cartii de Stiinta Cluj-Napoca. 2003, p 19-22.

3

Alte teorii consacr rolul principal factorilor macro-economici, ale cror variaii sunt mai greu de anticipat. n concluzie, cauza cea mai frecvent a pierderilor i insolvabilitii instituiilor financiare (nelegnd prin aceasta incapacitatea de a-i achita datoriile financiare la scaden) este dat de dificultatea de a face fa unor evenimente ce se pot produce, dar care nu au fost prevzute. O abordare sistematic a principalelor categorii de risc specifice domeniului

financiar-bancar impune clasificarea acestora. n literatura economic pot fi ntlnite mai multe variante de clasificare a riscului bancar. n cele ce urmeaz vom face referire la cele mai importante dintre acestea. Lumea financiar a zilelor noastre, puternic i foarte integrat, determin bncile s fac fa unui numr de riscuri complexe i strns legate unele de altele: - riscul de credit, respectiv riscul ca una din pri s nu-i respecte poziia; - riscul de pia, presupune pierdere datorit variaiei generale i neateptate a cursurilor pe pia sau ratei dobnzii; - riscul operaional, pierdere datorat erorilor umane, actelor frauduloase sau absenei controalelor interne; - riscul juridic, respectiv riscul ce decurge din regimul juridic aplicabil unui contract; - riscul de lichiditate, riscul ca o anumit poziie s nu poat fi vndut rapid i fr pierderi importante, din punct de vedere al preului; - riscul de reglementare presupune expunerea la riscul de pia i de credit n cursul perioadei de plat; - riscul specific, scderea valorii unei poziii, scdere nelegat de tendina general a pieei. Specificul tranzaciilor internaionale impune bncilor un comportament diferit; riscurile asumate i metodele aplicate difer de la o categorie de tranzacii la alta. Pentru nceput ne vom referi la o clasificare a riscului bancar din punctul de vedere al tipului de expunere: inerent, respectiv suplimentar (subiectiv). Astfel putem avea riscuri pure i, respectiv, lucrative (subiective). Riscurile pure se caracterizeaz prin faptul c expunerea este generat de activitile i procedurile bancare susceptibile a produce evenimente soldate cu pierderi. Din categoria riscurilor pure fac parte: riscurile fizice, riscurile financiare, riscurile criminale i frauduloase i riscuri de rspundere. Pentru riscurile lucrative (speculative) expunerea este generat de ncercarea de a obine profit mai mare. Aceast expunere poate provoca att pierderi ct i cheltuieli suplimentare. Analiznd marea criz economic a anilor 1929-1933, economitii americani au mprit riscurile din evenimentele neprevzute n urmtoarele categorii: 1. riscurile de sistem, cauzate de o scdere acceptabil a ofertei de bani, precum i de anumite restricii impuse bncilor;4

2. riscul de pre, care se refer la posibilitatea ca ratele dobnzii s creasc brusc n condiiile n

care banca deine active cu o scaden mai lung dect a pasivelor; 3. riscul de credit, care apare cnd mprumuturile nu sunt rambursate n volumul i la termenul stabilit; 4. riscul de funcionare rezult din incompeten sau efectuarea unor operaiuni neeficiente; 5. riscul din reglementri se refer la schimbri neateptate ale reglementrilor privitoare la domeniul bancar, care mpiedic bncile s acioneze eficient i n siguran. O alt clasificare a riscurilor bancare este cea care are la baz pe de-o parte gama de operaiuni bancare ce pot genera riscuri, iar pe de alt parte forma acestor riscuri. Din acest punct de vedere se disting urmtoarele categorii: 1. riscuri financiare asumate n gestionarea bilanului; 2. riscuri de prestare caracteristice serviciilor bancare; 3. riscuri ambientale generate de operarea bncii ntr-un mediu concurenial reglementat de autoritatea bancar i ntr-un spaiu economic n dinamic. Riscurile financiare reprezint grupul cel mai important de riscuri bancare avnd n

vedere faptul c o gestionare necorespunztoare a acestora constituie cauza cea mai frecvent a falimentelor bancare. n aceast categorie se include: a. riscul de creditare (noiuni echivalente: risc de insolvabilitate a debitorului, riscul pierderii de capital, risc de nerambursare, riscul deteriorrii calitii activelor bancare) se refer la probabilitatea ncasrii efective, la scaden, a capitalului avansat i a dobnzii aferente. b. Riscul de lichiditate (risc de finanare, risc de imobilizare) exprim probabilitatea finanrii. c. Riscul de pia (noiuni echivalente: risc de variaie a valorii activelor financiare) - indic probabilitatea ca o variaie a condiiilor de pia s afecteze negativ profitul bancar. Cuprinde riscul de variaie a ratei dobnzii, riscul valutar, riscul de variaie a cursului activelor financiare. d. Riscul de faliment (noiuni echivalente: risc de capital, risc de ndatorare) exprim probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii s fie insuficiente pentru a acoperi pierderile rezultate din activitatea curent i de asemenea probabilitatea ca aceste pierderi s afecteze n mod negativ plasamentele creditorilor bncii. Toate aceste categorii interacioneaz n permanen, astfel nct expunerea la un anumit tip de risc poate duce la apariia n lan a tuturor celorlalte tipuri. De exemplu, expunerea excesiv la riscul de creditare poate genera risc de lichiditate, care la rndul su poate conduce la risc de faliment dac banca nu-i poate procura rapid resursele deficitare. Problemele cu care se confrunt o anumit instituie bancar influeneaz n mod negativ bncile partenere. Nu de puine ori aceast influen a pus n pericol stabilitatea ntregului sistem bancar, avnd n vedere relaiile complexe existente ntre componentele acestuia. n acest caz avem de a face cu riscul sistemic, iar la nivel naional gestionarea sa este asigurat de ctre Banca Central.5

Riscurile de prestare sunt asociate operaiilor din sfera serviciilor financiare. n

aceast categorie sunt incluse: a. riscul operaional probabilitatea ca banca s devin incapabil de a-i satisface clienii n condiii de rentabilitate; b. riscul tehnologic este asociat calitii i structurii ofertei de produse financiare. Aceste produse trebuie n permanen adaptate n funcie de gradul de performan i de capacitatea lor de a contribui la maximizarea profitului bancar. c. riscul produsului nou este asociat inovrilor sfera produselor financiare. Exprim probabilitatea unor evenimente ca: situaia cererii sub nivelul anticipat, depirea costurilor specifice planificate, lipsa de profesionalism a echipei manageriale. d. riscul strategic probabilitatea de a nu alege strategia optim n condiiile date. Riscurile ambientale se refer la o clas de riscuri cu o influen puternic asupra performanei bancare, dar care pot fi controlate ntr-o foarte mic msur de instituia bancar. Aceste riscuri se refer la probabilitatea ca aciunea unor factori de mediu s afecteze negativ profitul bncii. n aceast clas se include: a. riscul de fraud risc de ordin intern ce exprim probabilitatea comiterii unor acte contrare intereselor bncii de ctre angajaii acestora; b. riscul economic este asociat evoluiei mediului economic n care acioneaz banca i clienii acesteia. Se poate manifesta la mai multe nivele: sectorial, regional, naional sau internaional. c. riscul concurenei se refer la modificarea raporturilor de pia n defavoarea bncii, modificare soldat cu reducerea profitului bancar. d. riscul legal - este asociat ingerinei respectrii reglementrilor legale n vigoare cu privire la desfurarea activitilor bancare. De asemenea, ine i de gradul de incertitudine privind evoluia viitoare a cadrului juridic ce reglementeaz funcionarea instituiilor bancare. O alt clasificare a riscurilor bancare ia n considerare alocarea lor n cadrul sistemului financiar. Astfel, exist dou mari categorii de riscuri: a. Riscuri diversificabile sunt acele riscuri care ajung s fie relativ nesemnificative prin combinarea a ct mai multor poziii bilaniere. Se poate reduce expunerea global a unei bnci la un anume tip de risc prin mrirea numrului operaiilor i partenerilor susceptibili a genera acel risc. La baza acestui procedeu st legea numerelor mari. b. Riscurile nediversifibabile sunt acele riscuri care chiar i dup epuizarea tuturor posibilitilor de folosire a legii numerelor mari rmn relativ semnificative. Cu alte cuvinte, ele nu sunt influenate de folosirea acestui procedeu. Riscurile nediversificabile au puini factori determinani, n esen variabile puine: rate ale dobnzii, cursuri valutare, preuri ale materiilor prime, indicatori macroeconomici. Un aspect particular, care difereniaz riscurile diversificabile de cele nediversificabile este modalitatea diferit de aprare a bncii mpotriva efectelor fiecruia din cele dou mari tipuri. n

6

timp ce riscurile diversificabile pot fi gestionate printr-un ansamblu de tehnici specifice, efectele riscurilor nediversificabile nu pot fi contracarate dect cu capitalul bancar. Standardele Internaionale de Contabilitate precizeaz faptul c riscurile financiare sunt asociate tranzaciilor cu instrumente financiare.2 n funcie de evaluarea gradului de risc aferent instrumentelor financiare, recunoscute sau nu n bilan, riscurile financiare pot fi: risc de pre; risc de credit; risc de lichiditate; i risc al fluxului de numerar. Riscul de pre, ncorporeaz nu numai potenialul de pierdere, dar i cel de ctig, i se grupeaz la rndul su n trei categorii, i anume: risc valutar; risc al ratei dobnzii; i risc de pia. Riscul de pre n contractele de import-export partenerii nscriu preurile rezultate n urma negocierilor. n cazul n care, pn la plata contravalorii bunurilor/serviciilor de ctre cumprtor (importator), preurile bunurilor respective pe piaa intrnaional se modific, aceasta nu afecteaz derularea tranzaciei, dar poate genera o pierdere ori un ctig pentru vnztor sau cumprtor, n raport cu preul zilei pe pia. Riscul valutar este riscul ca valoarea unui instrument financiar s fluctueze datorit schimbrilor nivelului de pia al cursului valutar.3 Riscul ratei dobnzii este riscul ca valoarea unui instrument financiar s fluctueze datorit schimbrilor nivelului de pia al ratei dobnzii.4 Riscul de pia este riscul ca valoarea unui instrument financiar s fluctueze ca rezultat al schimbrii preurilor pieei, chiar dac aceste schimbri sunt cauzate de factori specifici titlurilor de valoare individuale sau emitentului acestora, sau factori care afecteaz toate titlurile de valoare tranzacionate pe pia.5 Riscul de credit este riscul ca una dintre prile instrumentului financiar s nu execute obligaia asumat, cauznd celeilalte pri o pierdere financiar.6 Riscul de lichiditate, numit i riscul de finanare, este riscul ca o ntreprindere s ntlneasc dificulti n procurarea fondurilor necesare pentru ndeplinirea angajamentelor aferente instrumentelor financiare. Riscul financiar poate rezulta din incapacitatea de a vinde repede un activ financiar la o valoare apropiat de valoarea just.72 3 4 5 6 7

xxx Standardele Internaionale de Contabilitate 2001,Op cit., pag.765 - 766 ibidem idem idem idem idem

7

Riscul fluxului de numerar este riscul ca valoarea fluxurilor de numerar viitoare asociate unui instrument financiar monetar s fluctueze. De exemplu, n cazul unui instrument de mprumut cu rat variabil, astfel de fluctuaii constau n schimbarea ratei dobnzii efective a instrumentului financiar, fr o schimbare corespondent a valorii sale juste.8 Dup prerea noastr9 riscul financiar asociat tranzaciilor cu instrumente financiare trebuie privit din dou perspective, i anume: pe de-o parte prin prisma creditorilor; pe de alt parte prin prisma investitorilor. Bncile sunt creditorii care finaneaz activitatea economic a unei firme. Bncile au devenit un agent economic autonom indispensabil economiei de pia. Bncile comerciale sunt elemente de baz ale sistemului bancar dat fiind faptul c ele iniiaz principalele operaiuni bancare. Baza ntregii activiti a bncilor o constituie banii. Acetia din urm mbrac forma unor sume economisite care sunt atrase de bnci ca depozite constituite. Pentru aceste depozite, banca bonific dobnzi, care pentru ea reprezint cheltuieli. Pentru acoperirea acestora este necesar utilizarea resurselor de pe urma crora banca poate ncasa venituri. Principala form de plasare o constituie acordarea de credite, acestea fiind cele mai semnificative din cadrul operaiunilor active (dein cca. 80 % din totalul acestora). n desfurarea acestor operaiuni, banca este supus n orice moment riscului datorit posibilitilor de apariie a unor factori n activitatea lor. Riscurile bancare reprezint fenomene ce pot s se produc i care s genereze anumite implicaii asupra activitii bancare. Ele pot s mbrace mai multe forme: - riscul pierderii de capital (al insolvabilitii) exprim msura n care activele riscante sunt acoperite de capital. n categoria activelor riscante se includ mprumuturile cu risc foarte mare (creditul personal, creditele la care garania material nu este satisfctoare); - riscul lichiditii care rezult din raportarea activelor sensibile (credite cu dobnzi flotante) la pasivele sensibile; - riscul modificrii dobnzilor pentru resursele mobilizate; - riscul eroziunii capitalului prin inflaie; i - riscul repatrierii capitalului n condiiile creditrii externe. Dintre aceste riscuri, cel al pierderii de capital i riscul lipsei de lichiditate sunt cele mai importante. Riscul pierderii de capital apare n cazul n care clientul nu poate rambursa creditul acordat la termenul stabilit. n cazul acesta creanele bncii nu pot fi transformate la timp n lichiditi i acest fapt are repercursiuni asupra capacitii de plat a bncii. Dac aceste situaii sunt ntlnite frecvent, echilibrul dintre rambursrile de credite i restituirile de depozite se destram iar acestea pot avea consecine negative asupra bncii. Dac aceste situaii sunt sesizate de depuntori, acetia i pierd ncrederea n banc i i retrag sumele depuse, astfel nct situaia bncii se agraveaz i mai mult.

8 9

xxx Standardele Internaionale de Contabilitate 2001,Op.cit.,pag 766 M. Btrncea, I. Btrncea, A. Barb, N. Todea - Diagnosticul economic al firmei, Revista Tribuna Economic nr.15, Bucureti, 1999, pag.14.

8

Pentru prevenirea i evitarea insolvabilitii se iau msuri la nivel microeconomic. n acest fel, n ar, normele de funcionare bancar promoveaz protejarea deponenilor prin impunerea unor reguli menite s pareze efectele de insolvabilitate. Aceste reguli se prezint n felul urmtor: obligativitatea unui minim de capital; instituirea unei rate de acoperire a riscurilor exprimat ca un raport ntre fondurile proprii nete i creditele acordate, ponderate dup gradul de risc;

calcularea unei rate de diminuare a riscurilor care limiteaz, n funcie de fondurile proprii ale bncilor dimensiunile creditului ce poate fi acordat unui singur client, astfel nct falimentul unuia dintre clieni s nu duneze, esenial, echilibrului bncii. Riscul lichiditii sau mai exact riscul lipsei de lichiditate. Lichiditatea reprezint capacitatea de a transforma imediat sau ntr-un anumit interval de timp, fr pierderi, mijloacele materiale i/sau creanele de care se dispune n mijloacele lichide de pia, n bani n cont i n bani numerar. Lichiditatea bancar reprezint capacitatea bncii de a efectua n orice moment plile prin virament sau n numerar la solicitarea titularilor deponeni. Banca trebuie s aib suficiente disponibiliti de numerar pentru efectuarea de pli directe ctre clieni, n numerar, sau pli depuse de clieni n favoarea altor bnci (mai exact ctre firmele ce au conturi deschise la alte bnci). Banca primete n urma operaiunilor curente, n mod automat, fluxuri de moned, ca efect al serviciilor bancare desfurate pentru clieni, fluxuri ce asigur premise favorabile pentru lichiditatea bncii i anume: prin soldul favorabil la decontarea plilor interbancare; prin operaiuni de depunere de numerar fcute de clieni pentru conturile lor, cnd acestea sunt preponderente fa de solicitrile clienilor de numerar n conturi;

prin cedarea de ctre bnci sau de ctre organele de reglementare valutar a depunerilor de valut n conturile sale. n acest caz are loc o alimentare a conturilor clientului, n timp ce banca nregistreaz o cretere a depozitelor n moned. Banca este nevoit s apeleze la refinanare n cazul n care aceste condiii sunt ntrunite. Aceste credite conjuncturale vor nsemna pentru banc costuri pe care aceasta trebuie s le acopere n condiii n care banca urmrete maximizarea profitului i minimizarea cheltuielilor. Problema lipsei de lichiditi nu se pune n sensul c n-ar fi posibil obinerea lichiditii, ci a preului ei, a costului de obinere a acestor lichiditi. Rezult deci c bncile trebuie s studieze permanent gradul lor de lichiditate folosind diverse procedee i s fie n msur astfel s evite creterile nejustificate de costuri, n condiiile n care lichiditatea nu este asigurat. Pentru ca activitatea unei bnci s fie profitabil, n desfurarea acestei activiti se impune respectarea a trei condiii de baz i anume: asigurarea lichiditii; sigurana anihilarea riscului de incapacitate de plat; rentabilitatea o banc desfoar o activitate rentabil dac dobnzile aferente creditelor acordate i celorlalte venituri cu caracter de dobnzi sunt superioare dobnzilor pasive9

aferente creditelor i altor obligaii, precum i veniturile aferente celorlalte operaii sunt superioare cheltuielilor aferente acestor obligaii. Aceste cerine genereaz conflicte prin interaciunea lor. Afacerile sunt riscante, deci nesigure, iar lichiditatea presupune costuri, deci este mai puin rentabil. Banca are sarcina de a gsi puncte convergente, astfel nct din interaciunea acestor cerine s rezulte un profit corespunztor i o lichiditate adecvat. Pentru gsirea acestor puncte convergente, este important ca banca s-i formuleze i defineasc strategii generale asupra activitii de creditare. Fondurile sunt puse la dispoziia investitorilor n forme variate i multiple. Obiectivul creditorilor este de a recupera fondurile bneti mprumutate i de a ncasa la timp dobnda aferent creditelor acordate. Diferena, dintre punctul de vedere al creditorilor i cel al investitorilor const n modul n care acetia analizeaz proiectele viitoare. Astfel, investitorii urmresc ca banii investii ntr-o afacere s genereze profit maxim. Creditorii n schimb, sunt preocupai, n principal de transformarea banilor n active de valoare i de recuperare la timp a ratelor de credit i a dobnzilor aferente creditelor acordate. n acelai timp investitorii sunt contieni de faptul c, intrnd ntr-o afacere, se expun anumitor riscuri de pierdere a investiiei. Din acest motiv, ei ateapt ca profitul obinut s fie pe msura riscului la care i expun resursele financiare. Bncile, n schimb, se asigur mpotriva riscului pierderii creditelor acordate, prin constituirea unor garanii materiale i provizioane. Clasificarea riscurilor bancare prezint o deosebit importan n procesul de gestionare a acestora. O gestiune adecvat a riscurilor trebuie s asigure bncii capacitatea de a identifica i aprecia riscurile bancare, de a le controla, de a le elimina sau evita i de a le finana. Etapele gestionrii globale a riscurilor bancare sunt: - identificarea i evaluarea riscurilor; - controlul riscurilor; - eliminarea/evitarea riscurilor; - finanarea riscurilor. Toate aceste etape se regsesc n gestiunea riscurilor individuale i implicit n gestiunea riscului n procesul de creditare, aspecte pe care le prezentm n continuare.

1.2. Indicatorii de analiz a riscului bancarActivitatea oricrei bnci se desfoar n condiii concrete de pia i de aceea este supus unui cumul de riscuri. Dintre riscurile n care i desfoar banca activitatea, merit a fi menionate urmtoarele: riscul de sistem: este acea categorie de riscuri cauzat de scderea acceptabil a ofertei de bani, precum i de anumite restricii ce pot fi impuse bncilor; riscul de pre: aceast categorie de risc se refer la posibilitatea ca ratele dobnzilor s creasc n condiiile n care banca deine active cu scaden mai lung dect cea a pasivului; riscul de credit: apare atunci cnd mprumuturile nu sunt rambursate n volumul i la termenele stabilite;10

riscul de funcionare: rezult, de regul, din fraude, incompeten profesional sau efectuarea de operaiuni neeficiente; riscul de reglementri: se refer att la posibilitatea unor schimbri surprinztoare ale reglementrilor bancare, ct i la apariia unui cadru legislativ care poate duna bunei desfurri a activitii bncilor respective. De regul, indicatorul de risc se calculeaz generic, dup relaia:Ir = C pa Var

n care: Ir - indicator de risc; Cpa - capital primar ajustat; Var - valoarea activelor riscante. Pe baza acestor calcule rezult un indicator de risc pentru care exist anumite gradaii de ncadrare i n funcie de care se poate aprecia nivelul riscului prezumat cu care se va confrunta banca n desfurarea activitii sale. Analiza activitii de risc trebuie completat i din punct de vedere al plasrii unitii bancare respective n sistemul bancar internaional. Din acest punct de vedere, trebuie luai n consideraie i indicatorii: riscul general, riscul de ar, riscul suveran, riscul de tax, riscul valutar .a. Riscul general provine din fenomenele de mare amploare ce se restrng asupra unei ri. Exist un risc general al fenomenelor naturale care afecteaz desfurarea activitii att din punct de vedere al bncii, ct i al clienilor. De asemenea, riscuri generale pot fi i cele de ordin politic sau economic. Riscul de ar trebuie invocat deoarece are caracter de generalitate extins. Acest risc se mai numete i risc neprevzut, deoarece este determinat de incapacitatea unor debitori din rile considerate de a face fa angajamentelor, sau rezult din incapacitatea autoritilor monetare de a transforma sumele ce corespund serviciului datoriei n moneda n care se exprim, de regul n dolari. riscul de tax i de schimb este un risc deosebit deoarece se pune problema stabilirii modalitilor de fixare a taxelor. Orice decalaj existent ntre nivelul taxelor stabilite i nivelul de schimb existent la un moment dat creeaz riscuri suplimentare pentru creditele n valut liber convertibil primite de ara considerat. Riscul profesional se mai numete i risc corporativ deoarece se refer la incapacitatea structural a ntregului sector de a face fa restrngerii pieei sau schimbrii accidentale n sistemul preurilor.

Riscul de ntreprindere este cel mai frecvent i cel mai divers risc. Un bancher, n mod evident, este ameninat de perspectiva ca sumele pe care le-a mprumutat s nu poat fi returnate i deci s se transforme ntr-un credit neperformant.11

Indicatorii care msoar existena riscurilor ce pot s apar n sistemul financiar-bancar sunt urmtorii: Riscul lichiditii : acest indicatori rezult din compararea activelor cu posibilitile de lichiditate imediat, cu depozitele care pot reprezenta o dimensiune posibil a solicitrilor creditorilor. Relaia de calcul este urmtoarea:RL = N + Dvb 100 Dv

n care: RL - riscul lichiditii; N- total numerar; Dvb - depozite la vedere existente la alte bnci; Dv - depozite la vedere. Riscul ratei dobnzii decurge din utilizarea raporturilor de credit cu dobnzi flotante, caracterizate n activitatea bancar drept creane, i dobnzile sensibile. Relaia de calcul al acestui indicator este urmtoarea:R rd = As 100 Ps

n care: Rrd - riscul ratei dobnzii; As - active sensibile; Ps - pasive sensibile. Riscul creditrii exprim faptul cp dobnzile sau sumele acordate se pot afla n imposibilitatea restituirii. Acesta, de fapt, este un risc de angajare, n sensul c, prin cunoaterea lui, se stabilete i se percepe un comision de risc. Indicatorul se calculeaz dup relaia: C R C = m 100 Ct n care: RC - riscul creditrii; Cm - credite de calitate medie; Cst - credite totale. Riscul capitalului arat msura n care activele riscante sunt acoperite de capital. Relaia de calcul este urmtoarea:Rk = C 100 Ct

n care: Rk - riscul capitalului; C - capitalul;12

Ct - capitaluri totale. Acest indicator este important deoarece evideniaz msura n care banca se expune i nu poate acoperi activele riscante prin capitalul propriu.

Studiul 2MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE N CONTEXTUL GLOBALIZRII NOILE ABORDRI

Cuvinte cheie: globalizare n sectorul industriei bancare; noile obiective ale managementului riscurilor bancare n contextul globalizrii. Summary: - The author give some considerations about the objectives of the bank risk management, in context of the globalization of the industry bank sector.. Also he makes some reference to the importance and the role of the diferents kind of the risk, with economic and financial nature,wich must to be take in consideration by the bank managers for to have a good banks evolution on the market in the next period. Viaa economic contemporan, devenit deosebit de tumultoas, oblig bncile comerciale s-i revizuiasc continuu obiectivele strategice n general, cele ce in de managementul lor financiar, n special. n perioada imediat ce a urmat anilor *60 n cele mai renumite bnci managementul financiar i, n acest context, managementul riscului bancar, s-a focalizat pe gestiunea activelor (asset management). Specific era faptul c fondurile, cu deosebire cele atrase, erau procurate la aa zise costuri plafonate (regulatory ceiling). Aceasta permitea bncilor s fie ct mai productive, s obin randamente financiare ridicate, ntru-ct ele i plasau fondurile n active cu un ridicat nivel de profitabilitate ( high yield assets). Abordnd acest principiu, multe bnci au acordat o atenie aparte pasivelor, resurselor atrase, miznd pe faptul de a le obine la costuri ct mai rezonabile i a le plasa ct mai profitabil posibil. ntrun astfel de context, gsirea surselor de provenien a fondurilor i gestiunea costurilor acestora a constituit obiectivul major al gestiunii activelor i pasivelor n bnci, implicit a riscului asociat acestora.

13

Cu timpul, odat cu creterea volatilitii dobnzilor n pia, fenomen vizibil cu precdere n deceniul *70 *80, obiectivul major al managementului riscurilor n bnci s-a schimbat radical. Scopul urmrit de aceast dat era meninerea unei marje considerat adecvat ntre randament (returns on assets) i costul fondurilor achiziionate. Altfel spus, acest obiectiv viza managementul marjei dobnd activ dobnd pasiv (GAP), managementul senzitivitii dobnzii, managementul maturitilor (duration), acentul fiind pus pe simulare. Ca urmare, managementul financiar n bncile comerciale devine mult mai complex, bncile, n calitatea lor de intermediari financiari, intrnd ntr-o competiie deosebit datorat dereglementrilor ce au avut loc n sfera serviciilor financiare. n perioada anilor *80 - *90, dereglementarea, dar mai ales intensificarea competiiei bancare transfrontaliere, a condus spre apariia unor probleme mult mai dificil de rezolvat. Punctele slabe ale managementului financiar, n general, cel al riscurilor bancare n special, a cauzat un oarecare stress n industria economisirii i creditrii, cu deosebire pentru bncile care operau n regiuni cu o economie slab dezvoltat. A fost nevoie de intervenii n planul restructurrii instituiilor financiare, ct i n cel al reglementrilor i practicilor de management, care i-au fcut resimite efectele cu deosebire dup anii *90. n prezent, deorece este imposibil s predictezi cu exactitate trendul pe care l va marca n viitor managementul financiar i cel al riscurilor bancare, apreciem c dou mari dimensiuni i vor pune aprenta asupra evoluiilor viitoare i anume: una de natur endogen, concentrat pe schimbri n domeniul serviciilor financiare, n general, al bankingului , n special, precum i al reglementrilor specifice; a doua de natur exogen, ce ine mai mult de domeniul pieelor financiare, cu deosebire a celor externe, n care bncile trebuie s opereze. Aa cum apreciaz unii specialiti din domeniu10, n perioada imediat urmtoare, industria serviciilor bancare i financiare se va schimba semnificativ. Numrul i tipul instituiilor financiare i bancare se vor reduce dramatic; barierele geografice i cele legislative privind afacerile vor fi eliminate; succesiv vor avea loc valuri de fuziuni i achiziii, favoriznd concentrarea bancar. Sub impactul globalizrii vom asista la apariia unor noi i puternice instituii financiar-bancare (grupuri financiare) care vor rivaliza cu marile bnci de azi n privina, produselor i serviciilor, a segmentelor de pia, a clientelei. n acest context reglementrile cu caracter global, furnizate de instituiile de supraveghere a prudenei bancare, vor pune accentul pe riscul de capital, pe riscul de lichiditate, pe cel al activelor externe. Deopotriv acentul va fi pus pe asigurarea depozitelor, iar ca tehnic de gestiune a riscului, costul istoric, utilizat de instituiile de depozitare, va fi nlocuit cu valoarea de pia.

10

.- George H.Hempel, Donald G. Simonson, Bank financial management:strategies and techniques for a changing industry. Jhon Wiley & Sons Inc. New York, USA. 1991. 14

n ultima perioad sunt tot mai des prezente opinii ale specialitilor, teoreticieni i practicieni de prestigiu, care susin cu argumente, greu de combtut, c, n prezent, suntem martorii unei revoluii n domeniul monetar i a celui financiar-bancar.11 Sunt nominalizai cu precdere cel puin cinci factori a cror aciune conjugat creaz premisele pentru a se nfptui o astfel de revoluie, asupra crora am struit, ntr-o alt intervenie, n mod succint 12. Trebuie subliniat c aceast revoluie are un pronunat caracter transfrontalier, se extinde dincolo de graniele unei ri sau a unor comuniti de state, de limitele teritoriale ale unor regiuni bine conturate, mai mult sau mai puin dezvoltate ale mapamondului i primete dimensiuni mondiale. Acesta este i motivul pentru care se afirm c mondializarea a cuprins deja sectorul financiar-bancar, fenomen care, la rndul su, sper[m noi,va crea premise pentru a se nfptui progresul i bunstarea n cele mai diverse regiuni ale globului pmntesc. Primul factor care determin acest fenomen este globalizarea economic, prezent din ce n ce mai mult ca o voin politic. Suntem martorii, aproape de zi cu zi a unor activiti cu caracter panregional i panmondial, concretizate n diverse programe regionale, continentale i de ce nu mondiale,prin care scopul urmrit este acela de a se realiza, pentru comuniti i omenire, n general, o mai bun gospodrire a resurselor Terrei, un climat economic i social care s susin progresul. Al doilea factor, cu influene deosebit de evidente i remarcate mai ales n ultima perioad, l reprezint accelerarea dereglementrilor, a crui esen const n a se elimina barierele juridice, vamale i monetare, ce protejau n trecutul imediat sistemele economice naionale, inclusiv sistemele bancare, de a se realiza o convergen n privina principiilor i reglementrilor dup care se pot realiza tranzacii naionale i internaionale pe pieele bancare i cele de capital..Efectul va consta n aceea c pe pia, n perioada imediat urmtoare, va exista o ofert mult mai ampl i mult mai diversificat de produse i servicii bancare, la un nivel calitativ superior i la un pre de livrare (cost) cu tendin de scdere. n acest context dobndirea de noi clieni, de cele mai multe ori sofisticai i a unor noi segmente de pia, va face n mod necesar obiectul unei cocurene accerbe ntre bncile domestice i cele cu raz internaional de aciune.

11 12

.-The changing banking enviroment in Europe. Revista Glendale insight (issue no.1) Glendale Consulting Limited. London, UK 1998. .- Ioan Trenca, Coordonate ale activitii bncilor comerciale n contextual mondializrii sectorului financiar-bancar.

Revista Finane, provocrile viitorului. nr.1/2002.Editura Universitaria Craiova, 2002

15

Un al treilea factor este reprezentat de dinamica fluxurilor transfrontaliere de capital generat fiind de mondializarea afacerilor. n acest domeniu se dorete de ctre orice investitor o micare a capitalului n condiii de siguran, expus la un risc asumat (controlat) i care prin finalizarea ei s remunereze ct mai bine efortul financiar fcut de posesorul de capital. Capitalul se va orienta cu precdere spre acele zone geografice n care reglementrile, certitudinea i sigurana afacerii, riscul limitat i profitabilitatea, vor fi cele mai convenabile deintorilor de capital. Bncile comerciale, prin nsi raiunea lor de a fi, sunt implicate n mod obiectiv din punct de vedere organizatoric i metodologic n derularea operaiunilor, n susinerea acestor fluxuri de capital, oferind clienilor lor investitori, posesori de capital, att servicii tradiionale, servicii complementare. Ele sunt considerate astzi instituii de profil ce ofer att asisten consultativ, ct i asisten angajat, depindu-i astfel caracterul de instituie bancar tradiional i devenind una financiarbancar cu caracter universal. Un alt factor, al patrulea n ordinea prezentrii noastre, l reprezint ingineria(inovaia) financiarbancar, factor care a revigorat considerabil n ultima vreme i n proporii considerabile piaa financiar-bancar. Asistm la reconsiderri de anvergur a operaiilor bancare i a celor de asigurrireasigurri. Iat spre exemplu operaiunile de tip options, , futures sau swap, realizate pe rate ale dobnzilor, pe curs valutar sau pe contracte, toate menite s serveasc investitorul de capital. S-au perfecionat produsele cu caracter personalizat oferite clienilor de tip private-banking (asset management), care susin o strategie de firm a clientelei fidelizate a bncii.n acest context, n mod inevitabil, avem de a face cu un nou tip de bancher, un structurist cum se spune, care este un specialist al bncii ce se identific cu clientul, i definete nevoia i i ofer produsele i serviciile bancare cele mai potrivite cu natura afacerilor sale, supravegheaz modul n care sunt folosite i susin prosperitatea clientului. S nu uitm fenomenul bancassurance promovat n ultima vreme cu mult insisten. Descrierea noastr nu se poate opri aici. n acest domeniu creativitatea poate oricnd interveni i rsturna judecile. Esenial este ca fiecare banc s fie n msur de a indentifica cele mai potrivite metode, mijloace i proceduri, prin care, respectnd legea, este n msur s-i serveasc clientul pentru a prospera n afacerile sale i, odat cu aceasta, s prospere i banca. n fine, un ultim factor la care ne referim este inovaia tehnologic. n ultima perioad bncile din ntreaga lume, inclusiv din ara noastr, au fcut eforturi considerabile investind n echipamente performante, lucru ce a permis conceperea i livrarea de produse i servicii specifice bazate pe sisteme electronice. Sunt de acum cunoscute serviciile de tip TELE, adic comandate de la distan. Pot fi16

speciale (personalizate n raport de cerinele clientului) ct i

enumerate aici serviciile de tip phone banking, home-banking i internet banking. Adugm aici fr s greim soluiile tehnice de a transfera fonduri n sistem internaional prin SWIFT, Western Union, Money Gram i Merchant Bank. Tehnologia este elementul ce va permite extinderea fr precedent a serviciilor bancare, n special a celor personalizate, care vor fi facilitate de ctre societile de telefonie. In orizontul de timp imediat serviciile bancare vor fi cu precdere realizate prin ATM-uri, chiocuri video, telefonic i cu ajutorul PC-ului. In contextul acestor mutaii, a mondializrii serviciilor financiar-bancare, problema major a fiecrei bnci este aceea de a supravieui. Este necesar a se rezolva dou mari obiective considerate eseniale pentru existena ei i anume: de a exploata la maximum oportunitile oferite de mondializare, a crui rezultat va fi o economie planetar ce se dorete a fi ntr-o continu cretere, o expansiune fr precedent a pieelor financiare; limitarea la maximum a riscului generat de accentuarea concurenei i de incertitudinea pe care o creaz mondializarea serviciilor bancare.

Pentru a se rspunde unor astfel de deziderate se apreciaz c bncile au nevoie cu prioritate de13: capitalizare corespunztoare, ntruct numai bncile cu o baz financiar solid vor putea exploata oportunitile oferite de globalizarea serviciilor bancare i vor putea rspunde pe msur creterii riscurilor i cerinelor de pruden bancar internaional; ct mai mult know-how, deoarece este nevoie de mult mai mult informaie, de tehnologie de vrf, de specialiti capabili s colecteze s sistematizeze datele, s le foloseasc eficient n interesul bncii i al clienilor si; strategie bine definit prin care s-i stabileasc coordonatele evoluiei viitoare, obiectivele organizaionale de atins; investiii masive n echipamente performante, n for de munc i n imagine.

Fiecare banc va ncerca pe msura ei s-i sporeasc cifra de afaceri i s obin ct mai mult profit, mrindu-i cota de pia. O bun parte a acestor probleme de natur strategic sunt rezolvate prin fuziuni i achiziii, fenomen care s-a fcut simit cu deosebire n ultimii cinci ani n rile din Europa de Vest precum:Germania, Frana, Italia, Anglia. Rezultatul la constituit o concentrare a sectorului serviciilor bancare caracterizat prin reducerea numrului de operatori pe pia, dar i prin creterea numrului i valorii operaiunilor bancare ce revin la mia de locuitori. Implementarea eurosistemului a permis a se opera n sfera serviciilor bancare cu reguli comunitare privind rezerva minim obligatorie, nivelul ratei dobnzii, evoluia masei monetare, supravegherea prudenei bancare, monitorizarea lichiditii i solvabilitii bncilor, aspecte care favorizeaz i susin13

- Drago Slgean, Mondializarea cuprinde i sectorul bancar. Adevrul economic din 7 mai/1998.

17

fenomenul mondializrii sectorului bancar. Ele sunt preluate i n practica bancar din rile nteresate s adere la Comunitatea European, n perioada imediat urmtoare, ceea ce va facilita i mai mult acest fenomen, dorit a fi un factor de progres pentru umanitate. Schimbrile de mediu vor afecta managementul financiar al bncilor n multe privine, considerate de baz i anume:

bncile vor administra patrimoniul folosind cu preponderen valorile de pia, sau estimnd valoarea prezent a viitorului cash-flow generat de afacerile lor; managerii bncilor vor fi nevoii s acorde mai mult atenie riscului de capital,n sensul c acesta se va aloca cu prioritate pentru dezvoltarea afacerilor; valoarea de pia a acestuia va fi determinant; activele care necesit alocri masive de capital vor fi securizate (provizioane, asigurri i reasigurri, operaiuni de headging etc), precum i riscului de lichiditate; managementul financiar din bnci va vi orientat spre adoptarea de decizii ce privesc ajustarea continu a riscului aferent cash-flow-lui viitor, generat de afacerile bncii, care este dependent, la rndul su , de valorile de pia; riscul de management din bnci va vi permanent monitorizat i controlat - evitat sau limitat, dup caz - prin analiza sistematic a cantitii i calitii managerilor, a reglementrilor interne, prin implementarea unor sisteme de control intern performante.

Am putea spune, fr s greim, c n prezent, managementul cash-flow-lui (ncasrilor) i managementul riscului sistemic, sunt menite s devin cuvintele de ordine, pentru perioada imediat urmtoare, ale managementului financiar din bncile comerciale. Legat de risc n bnci, aa cum am subliniat i cu alt ocazie 14, ceea ce trebuie acceptat este faptul ca riscul decurge din fiecare tranzacie luat n parte i c el se asociaz oricrui proces generat de activitatea bancar. Pentru echipa managerial deosebit de important este s identifice riscurile asociate fiecrei afaceri derulate. Aceasta deoarece majoritatea tranzaciilor dau natere la o combinaie a riscurilor. Din acest motiv, un obiectiv major al managementului n bnci, l reprezint gestiunea riscului sistemic Se cunoate c excist o combinaie de riscuri avnd urmtoarea structur: - riscul de solvabilitate al clientului bncii; - riscul de lichiditate a bncii; -riscul ratei dobnzii; - riscul de curs valutar; - riscul de piaa bancar; - riscul juridic si de reglementare; - riscul de mediu (ecologic); - riscul de siguran i de calificare a personalului bancar; - riscul operaional i de comunicare. Ca principiu general, se recomand bncilor s nu ncheie tranzacii, s nu deruleze acel tip de afaceri, unde nu pot fi identificate riscurile aferente si unde nu se poate concepe i aplica un control eficient asupra acestora. Cea mai mare parte a activitii bncilor combin riscurile de mai sus. Din cauza complexitii lor, la care se adaug dinamismul i volumul extrem de mare al operaiunilor zilnice,14

Ioan Trenca, Metode i tehnici bancare. Casa Crii de tiin Cluj-Napoca. 2003, p 19

18

se impune n mod necesar implementarea unui sistem de control intern. Acesta este esenial, extrem de solicitant si implicit, costisitor pentru bnci. Mai nti de toate, bncile, pentru a ctiga ncrederea clienilor lor, pentru a avea o reputaie recunoscut n faa partenerilor, trebuie sa dispun n primul rnd de o situaie financiar solid, susinut de existena unui capital de lucru adecvat i a unui flux rezonabil de ncasri i profituri, iar n al doilea rnd, de un personal calificat i un management prevztor, prudent. Multe bnci pot suferi, datorit greelilor de management, a lipsei unei structuri de control intern si, nu n ultimul rnd, datorit scandalurilor financiare, n care, cu voie sau fr voie, au fost implicate. Renumele unei bnci odat ctigat nu este un risc, dar pierderea renumelui este n orice moment un risc. Aceasta poate fi pus pe seama eecului de a gestiona riscurile, cu care orice banc comercial, n mod iminent se confrunt. Consecinele unui astfel de eec se pot concretiza n cel puin urmtoarele:-

pierderea relaiilor cu clienii, care duce, implicit, la pierdere de venituri, pierderea suportului investitorilor, respectiv a acionariatului considerat

de segmente de pia i de posibilitatea apariiei unei crize cristalizate de lichiditate;-

strategic i a deintorilor de obligaiuni, care rezult din vnzarea masiv pe pia, de aciuni/obligaiuni, genernd presiuni asupra preului aciunilor. Apar, totodat, opiniile negative ale analitilor de pia care pot s duc la reducerea ratingului. Consecina acestor opinii o reprezint creterea costurilor pentru contractarea de mprumuturi, pentru atragerea de noi resurse i implicit pierderea clientelei sofisticate;-

pierderea ncrederii n faa organelor de resort, n principal a autoritii de

supraveghere, care se poate concretiza, n final, n supravegherea special i administrarea special pe care o poate institui, n declararea strii de faliment, toate dublate de pierderea autoritii bncii comerciale. Toate aceste argumente ne conduc spre necesitatea existentei unor preocupri pentru o abordare organizat, sistemic, a riscului n bnci.i pentru controlul acestuia. Bncile, pentru a atinge un astfel de obiectiv major specific managementului riscului, au nevoie, n primul rnd, de proceduri corespunztoare, bine elaborate i implementate, menite s identifice, s monitorizeze, s msoare i s raporteze, ntr-o manier precis i la timp, orice fel de risc. Numai astfel se pot lua decizii eficiente, msuri de prevenire i nlturare a disfuncionalitilor i s se nlture riscul ce se cristalizeaz. n acest fel managerii i fiecare angajat luat n parte, pot s participe la protejarea bncii de riscul pierderilor, prin a stabili i executa un control eficient asupra lor. Aceasta este o responsabilitate a fiecruia i necesit un anumit suport de calificare i chiar ultraspecializare, zicem19

noi, din partea personalului bancar. Nu trebuie s existe risc pe care banca s nu-l poat identifica, s nu-l monitorizeze, s nu i impun anumite limite n privina expunerii la acest risc. Trebuie ns s se in seama de faptul c si sistemele de control concepute si implementate, orict de sofisticate i eficiente ar fi ele, au totui nite limite inerente, deoarece: controalele sunt realizate de oameni si pot fi ineficiente datorit unor erori de judecat, a lipsei de percepere si comunicare, a altor factori specific umani; pot exista sustrageri de la procedurile de control, n urma unor nelegeri secrete, a caracterului necorespunztor a managementului sau a calitii persoanelor implicate n control, de la fiecare nivel organizatoric al bncii;-

activitatea n bnci este extrem de dinamica i, deci, riscurile la care acestea se expun se schimba mereu, att ca natura, ct mai ales n dimensiuni.

Procedurile de control sunt, n general, costisitoare si mari consumatoare de resurse. Ele pot sa reduc viteza de realizare i chiar eficiena tranzaciilor. n aceast privin rostul managementului este acela de a gsi un echilibru ntre costurile si beneficiile de care poate avea parte banca, aferente controlului. El trebuie sa analizeze ct de probabil este ca un risc; odat identificat, poate el s genereze o pierdere, ce dimensiuni poate avea i care ar fi implicaiile acesteia asupra poziiei bncii. Experiena privind erorile n derularea operaiunilor, privind frauda, privind ntreruperile de activitate de orice fel, privind costul ameliorrii sistemului, dup producerea riscului etc., ofer posibilitatea folosirii unor indicatori utili de msurare a efectelor nedorite i, odat cu aceasta, definirea unor necesiti pentru ca structura controlului s devin ct mai puternic posibil. Aceasta structur a controlului trebuie s permit o abordare sistemic a riscului de orice fel, abordare a crei elemente principale pot fi considerate urmtoarele:-

identificarea riscului, constnd n stabilirea situaiilor (factorilor) care ar

putea avea un efect advers asupra bncii. Banca trebuie s dispun de proceduri de analiza a riscului i de indicatori specifici de risc. Este util i o autoevaluare sistematic prin care s se confirme c, un sistem de control, odat implementat, opereaz efectiv i c nu au aprut riscuri noi. Acolo unde se gsesc puncte slabe trebuie s existe neaprat un plan de aciune care s le corecteze.-

evaluarea i cuantificarea riscului ce const n analiza informaiilor

considerate relevante, care s stabileasc posibilitatea ca un anumit eveniment nedorit s poat avea loc, implicaiile posibile ale acestuia, importanta i dimensiunea unei posibile pierderi;-

limitarea efectelor riscului, concretizat n msuri pentru fiecare domeniu

de activitate al bncii luat n parte, cu scopul s minimizeze probabilitatea ca anumite situaii, s conduc la pierderi sau s limiteze ct mai mult nivelul acestora. Important este s se prestabileasc20

nivelul pierderii care ar fi posibil de suportat, n cazul n care un risc se cristalizeaz sau s se identifice msuri de a se transfera riscul la un ter;-

evaluarea controlului privind riscul, n sensul ca metodele folosite,

eficiena controlului n sine, trebuie s fie evaluate n mod regulat, iar caracterul sau intrinsec trebuie s fie testat. Dei o evaluare complet nu poate avea loc n orice moment, trebuie s existe o programare sistematic n privina realizrii acesteia (spre exemplu, sub forma rapoartelor periodice naintate conducerii bncii) sau evaluarea s fie realizat ori de cte ori se identifica un punct slab sau un nivel ridicat de risc, specific unui anumit tip de operaiune sau a unei activiti;-

tehnicile de evaluare a efectelor riscului sunt necesare pentru ca o evaluare

a controlului se face mult mai uor dac exist o abordare standard a riscului. Aceasta, realizat sistematic, permite a se identifica i msura cu mai mult uurin punctele slabe, care, apoi, s se ierarhizeze n funcie de importana i s permit, n final, o repartizare mai corespunztoare a resurselor n vederea corectrii lor. Aceste tehnici de evaluare nu ar fi suficient de eficiente dect atunci cnd responsabilitatea de a elabora norme de control, de a implementa i de a evalua eficiena controlului realizat pe baza lor, nu va fi repartizat membrilor principali ai echipei de management i, aceasta, precizat n regulamente, ca fiind una din responsabilitile lor cele mai de seam;-

metodologia controlului intern. Fiecare banc trebuie s-i prezinte

principiile, metodele i responsabilitile n executarea controlului intern i apoi descrise ntr-o norm (regulament) care s fie pus la dispoziia fiecrui membru al echipei de management precum i fiecrui lucrtor bancar implicat. Aceast abordare structurat a gestiunii riscului ar fi util de prezentat de ctre fiecare banc ntrun tablou al riscurilor. Acesta ar putea fi conceput ca o mbinare de dou elementede baz, primul cu referire la prezentarea factorilor a cror influen conduce la pierderi, precum i la msurile privind exercitarea controlului preventiv, prin intermediul cruia se evit sau se limiteaz riscul. Un al doilea element al tabloului, ar consta n prezentarea tipului aciunilor ce trebuiesc ntreprinse: controlul cu rol de detecie, concepia documentelor contractuale, rezolvarea litigiilor, tranzaciile de protejare de tip back-to-back, asigurri i reasigurri, pe de o parte, iar pe de alta parte o descriere a consecinelor unei pierderi cristalizate de valori, estimarea costurilor de nlocuire a infrastructurii, a personalului, costurile de instruire, obligaiile de natura contractual si penal generate de producerea riscului, dimensiunea pierderii clienilor, respectiv a segmentului de pia, dimensiunea pierderii ncrederii investitorilor si autoritilor. O astfel de descriere a tipurilor de risc, a potenialelor pierderi ce pot afecta banca, dar i a modalitilor concrete de exercitare a controlului privind astfel de situaii probabile, poate deveni un util

21

instrument ce ofer ansa unei cooperri eficiente ntre compartimente i a unei angajri mai ferme a personalului bancar n gestionarea riscului.

BIBLIOGRAFIE SELECTIV: Santomero, A., Commercial Bank Risk Management: an Analysis of the Process, The Wharton Financial Institutions Center, 1997 2. Saunders, A., Financial Institutions Management: a Modern Perspective, McGraw-Hill, 2002 3. BASSEL COMMITTEE (2004) International Convergence on Capital Measurement and Capital Standards, Revised Framework, iunie 2004, 4. BESSIS, JOEL (2002) Risk Management in Banking, second edition, Edit. John Wiley & Sons Ltd.1.

Studiul 3COMPORTAMENTUL FINANCIAR PERFORMANT AL BNCILOR COMERCIALE

Summary - The author give some considerations about the banks market financial performance and risk management. Also he makes some reference to the importance and the role of the economic and financial ratios used by the analists for apreciate the banks evolution on the market. His recomandation is to take in consideration the corelations betwen different ratios for to have a good estimate of the banks financial standing.

1. Veniturile, cheltuielile i profitul bncii, riscul asumat. Dup cum se tie, criteriul fundamental dup care, n prezent, este apreciat necesitatea i eficiena oricrei activiti umane este acela de a se obine un maximum de rezultat, ntr-un orizont de timp limitat, cu un efort acceptat, adic, altfel spus, furnizarea de utiliti sociale cerute de consumatori, corespunztoare cantitativ i calitativ solicitrilor, n condiii de eficien i risc limitat. In ce privete sectorul bancar eficiena economico-social este dat de capacitatea acestuia de a furniza permanent, coerent i la preuri rezonabile, cu un control eficace asupra nivelului acceptat al riscului de pia, de servicii i produse bancare, care s susin strategiile de pia ale clienilor, fie ei persoane juridice sau fizice, rezidente sau nerizidente. n industria bancar, eficiena se reduce, ntr-o bun msur, la evoluia corespunztoare a relaiei performane-risc, respectiv la atingerea nivelului sperat al raportului efect-efort, privind obinerea i utilizarea resurselor de capital, fie ele proprii sau atrase, n limitele riscului asumat.Suportul financiar al acestui raport este reprezentat de volumul i structura veniturilor bncii, respectiv al cheltuielilor i , n consecin, al profitului bancar. Un aspect important al profitului bancar este dat de faptul c n cea mai mare parte a acestuia substana i este asigurat de diferena dintre veniturile aferente dobnzilor active i cheltuielile aferente dobnzilor pasive,22

la care sunt adugate cheltuielile de funcionare propriu-zise ale bncii. Soldul net astfel obinut prin aceast diferen este perceput drept produs financiar bancar net i reprezint o msur a performanei financiare a bncii, un calificativ pentru managementul bncii. Acesta trebuie urmrit cu consecven, obinut i ncadrat permanent n coordonatele raportului performane-risc ce caracterizeaz o evoluie corespunztoare a bncii pe piaa bancar naional i internaional. In prezent suntem martorii unor schimbri rapide i extrem de frecvente ale factorilor politici, sociali, economici, de reglementare i tehnologici etc care dau o alt dimensiune competiiei de pia, managementului performanei bancare. Ei determin o continu adaptare a bncilor la schimbrile dinamice din mediul de afaceri, o profund mutaie n sfera managementului general i cel departamental din bnci, n fapt, o schimbare de optic i comportament managerial. Dac, pn nu de mult managerii bncilor comerciale romneti erau tentai s se dedice rezolvrii unor probleme izolate i pe un orizont de timp foarte scurt, cum ar fi atragerea de resurse imediate pentru creditare, msurarea micrilor sezoniere ale depunerilor clienilor, evoluia lichiditii imediate a bncii, lichiditatea (de pia) portofoliului de garanii, rezolvarea, de moment, a poziiilor considerate credite aflate n dificultate, ndeplinirea cerinelor de pruden bancar cerute de BNR etc, n prezent optica trebuie n totalitate schimbat. Mediul bancar a fost apreciat, pn nu de mult, ca fiind unul relativ static i a determinat managerii bncii s fie preocupai doar de un buget i de un portofoliu de clieni, respectiv de produse i servicii bancare care s asigure un suport de venit, confortabil, cu un cost rezonabil, specific unui orizont de timp limitat (un an) i mai puin de controlul riscului de pia, specific unei instituii de credit dinamice.Aa cum am mai afirmat i altdat15, mediul bancar este supus, n prezent, unor schimbri continue i rapide, determinate de impactul pe care l produc factorii politici, normativi, economici, tehnologici, de mediu etc, dar nu n ultimul rnd de cel al concurenei i competitivitii. Drept urmare, managementul bancar n general, echipele de manageri din bnci care doresc succesul, n special, vor trebui s recurg la a-i defini strategii i politici pe termen lung, s procedeze la frecvente ncorporri ale deciziilor operaionale, curente, n cele strategice, specifice planurilor de lung durat. Din moment ce o banc a decis pe ce pia dorete s acioneze, ce misiune i obiective strategice i asum, trebuie s-i defineasc politice bancare proprii, s ia decizii imediate n privina ctigurilor sperate i a riscurilor asumate pentru atingerea acestor obiective. Acest raport ctig-risc trebuie astfel definit, urmrit i implinit astfel nct s maximizeze valoarea de pia a bncii, averea propietarilor si. 2. Civa indicatori selectivi ai profitabilitii i riscului n bnci

15

.- Ioan I. Trenca, Reconsiderri privind managementul riscurilor bancare n contextul globalizrii.n volumul Noi

oportuniti de afaceri n contextul lrgirii Comunitii Europene. Sesiunea internaional de comunicri tiinifice 21-22 mai 2004. Universitatea Babe-Bolyai Cluj-Napoca. Facultatea de tiine Economice. Catedra de Management. Edit. Risoprint Cluj-Napoca 2004 (ISBN 973 656 760 5) p 127 135.

23

Exist civa indicatori de baz ai profitabilitii i riscului n bnci, alii dect cei promovai insistent de ctre finanele i contabilitatea managerial, asupra crora este de dorit a se concentra orice echip managerial ce dorete a fi performant i a avea succes. Practica dovedete c ei pot fi considerai un fel de pockets indicators , adic indicatori de buzunar ai managerului financiar din bnci. n primul rnd,legat de indicatorii profitabilitii, am dori s subliniem necesitatea i importana folosirii a cel puin urmtorilor indicatori, socotii instrumente de lucru operaionale, indispensabile ale managerului financiar bancar, responsabil pentru performanele financiare ale acesteia i anume:

marja brut a dobnzii calculat n termeni procentuali, ca raport ntre dobnda net (adic diferena dintre suma reprezentnd dobnda activ ncasat de banc pentru plasamentele sensibile la dobnd i suma reprezentnd dobnda pasiv, pltit de banca pentru resursele atrase) i activele sensibile la dobnd. Adic, altfel spus: Md = (Sda Sdp)/ Active sensibile la dobnzi * 100

marja net a dobnzii stabilit ca raport procentual ntre diferena dintre suma dobnzilor active i suma dobnzilor pasive i totalul veniturilor din exploatare ale bncii. Adic: Mnd = (Sda Sdp)/ Venituri din exploatare * 100

Rata rentabilitii economice (ROA) sau randamentul activelor, stabilit ca un raport procentual ntre profitul net al bncii i totalul activelor sale bilaniere. Adic: ROA = Profit net / Total Activ * 100

Rata rentabilitii financiare (ROE) sau rentabilitatea capitalului propriu, stabilit ca un raport procentual ntre profitul net obinut de banc ntr-un an de gestiune i capitalul su propriu. Altfel spus reprezint o msur a eficienei plasamentului de capital pe care acionarii bncii l-au realizat investind n banc. Ca relaie de calcul putem folosi dou formule i anume: ROE = Profit net / Capital propriu * 100 Sau ROE = (Total activ/Capital propriu) * (Profit net/Total activ) Acest ultim indicator, n opinia mea, poate fi considerat cel mai important instrument de msurare a

performanei financiare bancare pentru c, prin relaia de calcul, scoate n eviden, pe de o parte, capacitatea bncii, de a obine profit din diversele sale activiti specifice, profit aferent fiecrei din marile categorii de operaiuni pe care le deruleaz, luat n parte, iar pe de alt parte, datorit multiplicatorului capitalului (nn total activ/capital propriu) indic capacitatea de acces a bncii la noi resurse de capital, pe piaa intern i internaional, care s-i permit o expansiune a afacerilor sale n orizontul de timp imediat urmtor. i n acest plan trebuie s avem n vedere, n primul rnd, competiia, concurena cu alte bnci similare msurat prin capacitatea bncii de a fi o investiie rentabil, de a obine un profit ct mai mare n limitele unui risc asumat, dar24

i de a avea un acces continuu, nerestricionat la noi resurse de capital i la un cost rezonabil al pieei, care s-i permit noi cicluri de dezvoltare potrivit strategiilor sale pe termen scurt i lung. n cel de al doilea rnd, legat de indicatorii de risc, care, de altfel, direct i/sau indirect sunt legai de indicatorii de performan bancar, deoarece pe bun dreptate se afirm c o banc nu poate avea ctiguri fr si asume riscuri, considerm mai importani i necesari a fi utilizai n mod curent (operaional) urmtorii indicatori:

Rata riscului lichiditii imediate, calculat dup o formul uzual exprimat procentual i anume:

Rl = (Numerar n caserii + Sume n cont la bnci + Suma activelor imediat mobilizabile )/ Total angajamente ale bncii pe termen foarte scurt * 100 Nota - prin angajamente ale bncii pe termen foarte scurt nelegem toate obligaiile de plat, cu exigibilitate de pn la 30 de zile; - prin active imediat mobilizabile nelegem toate creanele bncii ncasabile ntr-un interval de pn la 30 de zile, inclusiv portofoliul uor mobilizabil - hot money format din cecuri, titluri de stat, devize, aciuni,bilete la ordin, cambii, certificate de depozit etc.) Nivelul acestui indicator exprim, pentru orice moment, pe subintervale de timp ale unei perioade de gestiune date, dar i pentru perioade de gestiune determinate (lun, trimestru, an), nevoia de lichiditate imediat a bncii, capacitatea ei de a face fa solicitrilor de retragere programat a depunerilor. Dei ambele elemente luate n calcul sunt aproximri brute, att la numrtor, ct i la numitor, i sunt de multe ori edificatoare pentru un manager, experiena oblig a fi completate obligatoriu i cu alte elemente, mai sofisticate, cum ar fi un cash-flow al creditelor, un acces la linii de finanare extern sau de corespondent bancar i de ce nu la faciliti de refinanare ale bncii centrale.Este util a dispune, n acest domeniu, de un plan de criz, ca instrument raional al aciunii manageriale n situaia de a nu putea susine un nivel cerut al lichiditii bncii.

Rata riscului dobnzii, indicator menit s pun n eviden riscul de a obine venituri mai mici dect cele scontate, datorate modificrii ratei dobnzii pe pia. Relaia de calcul, una generalizat i estrem de sintetic este.

Rrdz = Active sensibile la dobnd/ Pasive sensibile la dobnd * 100 Lund n considerare dificultatea prevederii ratei dobnzilor pe pia, cu deosebire a celor pasive, care sunt mult mai dinamice, modalitatea de a diminua riscul ratei dobnzii const n a reui s ai un coeficient al sensibilitii, construit dup relaia de mai sus, apropiat de o sut de puncte procentuale.

25

Experiena demonstreaz c orice deviaie mai sensibil n sus a coeficientului n cazul diminurii dobnzilor active conduce la pierderea unor ctiguri nsemnate pentru banc, aa dup cum o deviaie sensibil n jos n cazul creterii dobnzilor pasive genereaz cheltuieli suplimentare cu dobnzile i deci pierderi pentru banc.

Rata riscului de credit, este msurat prin trei indicatori semnificativi i anume:

Rrcr 1 = Credite clasificate indoielnice i pierdere/ Total activ * 100 Rrcr 2 = Total provizioane pt. credite/ Credite clasificate indoielnice i pierdere * 100 Rrcr 3 = Capital propriu/ Credite clasificate indoielnice i pierdere*100 Rezult din cele de mai sus, c cel mai adesea, riscul de credit al unei bnci este estimat i interpretat totodat drept performan, examinnd relaia dintre calitatea creditelor, ca principal plasament de fonduri ale unei bnci, pe de o parte, msurile de prevedere (provizioanele) ntreprinse de banc i capacitatea ei de a acoperi, potenial, eventuale pierderi rezultate din activitatea de creditare pe seama capitalurilor proprii, pe de alt parte

Rata riscului de capital, este considerat drept o rat general de risc i exprim capacitatea bncii de a acoperi, la un moment dat activele riscante (sensibile la risc) pe seama capitalurilor proprii, respectiv, n ara noastr a fondurilor proprii. Formula de calcul este:

Rgrc = Capitaluri proprii/ Total active ponderate cu riscul specific *100 Nota - riscul specific este riscul aferent fiecrui activ pe care l deine banca i este definit drept rata procentual, stabilit prin norme tehnice de lucru, ce indic potenialele pierderi de pia pe care i-le asum banca plasnd capital sub forma acelui activ; formula Capitaluri proprii este cel mai adesea folosit n literatura de specialitate, n timp ce n practic, fiecare banc central n calitatea sa de autoritate de supraveghere a prudenei bancare, impune mrimi de calcul proprii. n ara noastr, formula este Fonduri proprii reprezentnd, n principal capitalurile proprii ale unei bnci plus datoria subordonat, care trebuie neleas ca fiind capital permanent mprumutat , cu exigibilitate mai mare de cinci ani, care nu trebuie s depeasc 50% din capitalul propriu.

Trebuie reinut c rata riscului de capital este invers proporional cu multiplicatorul capitalului i prin urmare cu rata rentabilitii financiare (ROE). Din acest motiv, presupunnd c totul se petrece n limitele admise de ctre BNR, banca care opteaz n politicile sale pentru a cretere mai substanial a multiplicatorului su (creterea plasamentelor n credite, de pild) i implicit a rentabilitii sale financiare, va trebui s-i asume o cretere a riscului de capital pe msur.(evident ceilali parametrii rmnind constani).

26

3.- Corelaia dintre venit, profit i risc, ca expresie a eficienei n activitatea bancar. Este tiut faptul c pentru a realiza venituri orice banc, n mod necesar, se expune riscului. Produsul bncilor l reprezint, n fapt, fondurile colectate din resursele atrase de la clieni, din vrsmintele de capital fcute de acionari, din facilitile de creditare i de refinanare de care poate beneficia banca la un moment dat, care apoi sunt plasate, cu respectarea unor principii de pruden i profitabilitate, pentru a crea utilitile necesare la clienii creditai, pe de o parte, dar i cu scopul de a aduce venitul i respectiv profitul scontat bncii, pe de alt parte.. Pstrnd ideea, n contextul efecturii plasamentelor bancare, exist materializat de fiecare dat o corelaie ntre venitul sperat i riscul asumat. De pild, dac o banc achiziioneaz cea mai mare parte a fondurilor sale avnd exigibilitatea pe termen scurt, dar crediteaz cu preponderen pe termen lung, cu o rata a dobnzii mai mare, viznd evident un spor substanial al veniturilor sale, atunci ea i asum n mod voit un risc mai mare de lichiditate (i diminueaz capacitatea de a onora retragerile de fonduri pe termen scurt solicitate de clieni), n primul rnd, precum i un risc mai mare al ratei dobnzii (fluctuaii mari i mai frecvente ale ratei dobnzilor pasive comparativ cu cele ale ratei dobnzilor active), n al doilea rnd, ceea ce va afecta realizarea profiturilor promise. Tot n acest context, banca i asum o rat de risc de credit mult mai mare (crete probabilitatea ca un client sau mai muli clieni creditai s-i deprecieze serviciul datoriei), precum i o rat a riscului de curs valutar, pentru creditele acordate n valut. Se creaz de asemenea premisele pentru a-i asuma o rat mai mare de risc de capital ntru-ct activele sale ponderate cu riscul individual ntr-un orizont de timp mai lung se pot deteriora consistent. Intr-o situaie invers, adic cea a achiziionrii de fonduri pe termen lung i al creditrii cu preponderen pe termen scurt, riscul asumat este mult diminuat n sensul c riscul de lichiditate se reduce substanial, cel de rat a dobnzii, de curs valutar i de creditare este mai bine controlat, iar riscul de capital este meninut la plafonul minim. Exist situaii, dovedite de altfel de realitile din practica bancar, potrivit crora unele bnci i-au asumat concomitent mult mai multe riscuri , n urma materializrii crora veniturile acestora au nregistrat un pronunat declin i s-a produs blocajul financiar, eecul concretizat n faliment i lichidare. In tabelul pe care l redm mai jos, ncercm s determinm efectul pe care majorarea nivelului principalilor indicatori de performan l produc asupra ratei de risc a bncii Este evident de asemenea i impactul pe care creterea fiecrei rate de risc o produce asupra nivelului indicatorilor de performan financiar, de unde i o imagine mai clar asupra corelaiei venit/profit risc. .

Tabel 1 RELAIA PERFORMAN FINANCIAR RISC Indicat.de perform. Efectul majorrii nivelului indicat asupra ratei de risc27

financiar

Risc de dob. Risc de cred. Risc de lichid. Risc de capital

1.-Marja dobnzii 2.-Marja net 3.- Rentab.activelor (Pb/A) 4.- Rentab econ (ROA)

+ + 0 +

0 0 + + 0 +

+ + + + 0 +

0 0 0 0 + +

5.-Multipl.capitalului(A/Cp) 0 6.- Rentab.financ.(ROE) +

Credem c n tabel este bine reliefat i faptul c, n condiiile n care toi ceilali factori produc un impact de valori egale, o rentabilitate financiar mai mare poate fi obinut numai printr-o extindere a fiecrei categorii de risc. Plecnd de aici se pune n mod firesc ntrebarea: la care din tipurile de risc trebuie s se expun banca i ct de mult pentru a-i ndeplini obiectivul propus privind venitul i respectiv profitul su ? Pentru a se orienta n acest scop o banc trebuie s ia n considerare performana sa anterioar i s-i formuleze ntrebri i soluii acceptabile pentru viitor privind veniturile i riscurile asumate. Acest lucru se poate face cu uurin atunci cnd exist o baz de date, care s permit comparaii cu sistemul n totalitatea lui sau cu alte bnci concurente. Legat de acest subiect, credem c ar fi extrem de util ca BNR, n calitatea sa de banc central, s ofere mediului bancar i nu numai, analize i studii de specialitate, ct mai bogate n coninut i pertinente, pe baza crora s se poat face aprecieri referitoare la corelaia venit-risc, pe de o parte, iar pe de alt parte, fiecare banc comercial s-i poat evalua poziia i s decid n privina riscurilor care ar trebui mrite sau diminuate, potrivit strategiei sale de pia. Trebuie subliniat faptul i practica o dovedete, c fiecare banc prezint anumite caracteristici individuale n ceea ce privete definirea raportului dorit ntre risc i venit. Acestea sunt determinate n principal de constrngerile pe care i le impune natura i dinamica pieei bancare pe care acioneaz, concurena i nivelul competiiei cu care se confrunt n sectorul su, experiena managerial de specialitate de care dispune, profilul i educaia personalitilor implicate n luarea deciziilor i altele asemntoare. 4.- Fundamentarea deciziilor privind comportamentul financiar performant al unei bnci comerciale.

28

O proiectare n viitor a corelaiei venit/profit-risc necesit pentru managerii bancari implicai derularea unui proces amplu de documentare i planificare. El presupune parcurgerea succesiv a unor faze obligatorii precum: documentare i analiz privind modul n care alte bnci au luat decizii similare n privina veniturilor i riscului, n definirea strategiilor i politicilor de management al riscului; analiz comparativ a nivelului indicatorilor de performan i risc ai bncii cu cei a altor bnci similare; stabilirea de obiective rezonabile, mobilizatoare i realizabile, pornind de la performana anterioar a bncii, de la performanele bncilor concurente, de la posibilitile oferite de mediul bancar.

Demersul concret pe care trebuie s-l parcurg un manager n fundamentarea deciziei privind relaia venit/profit risc presupune patru etape succesive al crui coninut de baz este urmtorul:

msurarea raporturilor rentabilitate-risc pentru fiecare din cele patru mari categorii de risc i realizarea unor estimri rezonabile asupra modului n care mrirea sau diminuarea ratei unei categorii de risc ar influena performanele bncii. Fr o astfel de activitate practic este exclus posibilitatea ca banca s poat formula decizii raionale, bazate pe o bun informare. evaluarea corect i obiectiv a fiecrui domeniu de activitate i stabilirea pentru fiecare caz n parte a punctelor slabe i a celor forte, vis-a-vis de segmentul de pia bancar pe care ea opereaz definirea, ulterior studiilor efectuate de banc, a obiectivelor privind riscurile mediului bancar pentru anii imediat urmtori, cu referire expres la cele patru categorii majore de risc (de lichiditate, de dobnd, de credit, de capital). Obiectivul de baz urmrit, n aceast etap, este acela, ca n urma acestui complex de obiective definite privind riscurile, s fie definit ca obiectiv strategic global o rentabilitate acceptabil, care s satisfac nevoile de dezvoltare ale bncii sub toate aspectele sale; adoptarea unui sistem eficient de control al riscului n centrul cruia s fie puse tehnicile de identificare i evaluare a riscului precum i de reducere a efectelor apariiei acestuia.

n ce privete aceast ultim etap suntem de prere c opiunile managerilor trebuiesc cu precdere orientate spre tehnicile moderne de evaluare a riscului de creditare cum sunt: Creditmetrics, modelul KMV, modelul CREDITRISK+, modelul VAR; pe cele privind bugetarea capitalului bncilor comerciale funcie de risc prin metode de tip RAROC (risk-adjusted return on capital), dar i pe tehnicile de prevenire i protecie la risc, cum sunt: stabilirea unor limite ale expunerii unui portofoliu de plasamente bancare la risc; folosirea unor instrumente de hedging a riscului cum sunt titlurile derivate de credit, swap-urile i opiunile privind spread-urile de creditare. Este tiut faptul c la nivel european, tehnicile de evaluare i protecie la risc sunt, la ora actual, n plin expansiune, ele fiind folosite pe scar larg n managementul instituiilor de credit, n timp ce n ara noastr sunt ntr-un stadiu incipient. Oricum integrarea rii noastre n Uniunea European i apoi aderarea ei la Uniunea Economic i Monetar va conduce la o cretere a vulnerabilitii industriei bancare romneti n faa unor riscuri financiare de contrapartid provenite din exterior. Din acest motiv suntem de prere c o soluie viabil ar fi aceea de a face cunoscute n mediul managerial bancar aceste tehnici, de a se persevera n dezvoltarea unor sisteme interne de rating proprii fiecrei bnci bazate pe utilizarea unor indicatori economico-financiari, de performan i risc, comparabili, de a se conlucra pentru crearea unui cadru de stabilitate n sectorul bancar, toate acestea avnd drept scop doar o simpl racordare i o punerede acord cu sistemele de rating utilizate n spaiul european, n momentul integrrii efective.29

5.- Strategii ale comportamentului financiar performant n bnci. ntregul set de aciuni manageriale ntreprinse m legtur cu selectarea pieei, definirea portofoliului de clieni, stabilirea portofoliului de produse i servicii bancare competitive, selectarea personalului etc trebuie orientat spre un scop final, al crui rezultat l constituie o banc performant financiar, recunoscut ca atare pe pia. Preul curent al acesteia pe pia va reflecta, teoretic vorbind, nivelul rentabilitii sale, riscurile asumate i perspectiva evoluiei sale. Cunoscnd standingul financiar al bncii la un moment dat i miznd pe ateptrile viitoare mai performante formulate de acionarii bncii i conducerea acesteia, problema care se ridic este cea a modalitilor concrete de aciune ce pot fi folosite pentru a obine rezulktate superioare. Practica managerial demonstreaz c pentru a obine n evoluie performane financiare superioare cea mai indicat modalitate de aciune este cea de majorare a veniturilor de la o perioad de gestiune la alta fr creteri proporionale ale riscurilor. n cazul bncilor considerate cu grad de risc ridicat cea mai indicat modalitate de aciune este de a reduce unilateral nivelul riscului, fr a influena baza veniturilor. Dac analizm proveniena veniturilor funcie de cele trei mari canale de intrare controlabile respectiv: marja net, rata (randamentul) utilizrii activelor i multiplicatorul capitalului putem constata c numai marja net poate fi consistent influenat prin aciuni ale managementului bncii. Celelalte dou elemente sunt ntr-o mai mare msur influenate de factori externi bncii, respectiv de pia (concuren) i de limitele reglementrilor bancare n vigoare. Exist cteva zone cheie n care se poate interveni prin mijloace specifice managementului intern al bncii pentru o mbuntire potenial a marjei nete, ele putnd fi identificate analiznd urmtoarea schem logic de formare a marjei nete: 1.- VENITURI DIN DOBNZI Minus Minus = Plus Minus 2.- Cheltuielile cu dobnzi 3.- Provizioanele pt. risc de credit 4.- MARJA BRUT A DOBNZII 5.- Venituri non-dobnd 6.- Cheltuieli non-dobnd

---------------------------------------------------------

-------------------------------------------------------30

=

7.- MARJA NET

Este adevrat c influenarea fiecrui element trebuie fcut cu mult atenie ntru-ct orice cretere a veniturilor, de pild, atrage dup sine o cretere a expunerilor la risc. Creterea veniturilor din dobnzile la credit atrage dup sine, sine qua non, creterea expunerii la riscul de credit, la cel al ratei dobnzii, precum i la cel de lichiditate. Elementul esenial al aciunii manageriale trebuie s se bazeze pe raionalitate i s vizeze obinerea unui surplus de venit concomitent cu o limitare a creterii riscului. Adic, ntr-o exprimare matematic, aceasta presupune crearea unui decalaj ntre creterea veniturilor i creterea ratei riscului, prima urmnd s o devanseze pe cea de a doua. Bazndu-ne pe astfel de judeci putem formula cel puin cinci strategii poteniale pentru a asigura o cretere a marjei nete ca principal suport al performanei financiare n bnci i anume: creterea veniturilor din dobnzi, prin asumarea unui risc mai mare privind rata dobnzii, concomitent neutraliznd-ul prin operaiuni financiare de tip options i swap, ambele fiind mai puin costisitoare (privind riscul);

implementarea unui control sistematic asupra cheltuielilor cu dobnzile prin folosirea unui model de fixare a preului prin care banca s poat determina ct mai exact nivelul (plafonul) obligaiilor privind dobnzile pe care le poate onora pentru resursele mprumutate de orice fel;

un control mai eficient asupra creditelor cu deosebire asupra celor aflate n dificultate ( nerambursate la scaden), pornindu-se de la o evaluare mai obiectiv a riscului individual de credit i continund cu dezvoltarea politicilor i practicilor de recuperare a creanelor bncii; asigurarea creterii veniturilor de tip non-dobnd (comisioane) prin diversificarea portofoliului de produse i servicii bancare, altele dect cele de tip credit; un control mai eficace n privina cheltuielilor de tip non-dobnd, cu deosebire a celor de funcionare, care pot fi sistematic raionalizate i dimensionate optim.

Nu dorim s ncheiem studiul nostru fr a aminti

aici c un comportament financiar performant

presupune din partea oricrei bnci i mult pruden, care se poate traduce printre altele i prin aceea de a se renuna la unele practici care nu sunt conforme cuortodoxiabancar precum:-

-

angajarea unui risc de credit suplimentar (acordarea unui nou credit) pentru a susine/compensa o cretere de cheltuieli; completarea pe termen scurt a fondurilor prin constituirea suplimentar a unor depozite cu scopul de a asigura o cretere de moment a venitului net, pe seama unor cheltuieli viitoare diminuate; prelungirea maturitilor (termenelor) la credite sa depozite, concomitent sau separat, fr a echilibra modificrile datorate sensibilitii dobnzii; promovarea pe pia de produse i servicii bancare pentru care banca nu dispune, pentru moment, de suficient experien profesional;31

-

promovarea unor convingeri n rndul managerilor i lucrtorilor bncii c o extindere la dimensiuni mai mari ale afacerilor bncii va asigura (cu uurin) profituri bancare suplimentare, dei, se cunoate, c orice extindere la scar a zonelor specifice de activitate bancar genereaz concomitent substaniale dezechilibre ce pot scpa de sub control.

BIBLIOGRAFIE SELECTIV 1.- BASSEL COMMITTEE (2004) International Convergence on Capital Measurement and Capital Standards, Revised Framework, iunie 2004, www.bis.org 2. BESSIS, JOEL (2002) Risk Management in Banking, second edition, Edit. John Wiley & Sons Ltd. 3. Coman Florin, Activitatea bancar. Profit i performan. Edit. Lumina Lex Bucureti 2000. 3. Froot, K. and J. Stein: Risk Management, Capital Budgeting and Capital Structure Policy for Financial Institutions: An Integrated Approach NBR Working Paper #5403, 1995;

Studiul 4 O NOU CONCEPIE PRIVIND MANAGEMENTUL RISCULUI BANCAR - ACORDUL BASEL II

Summary - The author give some considerations about the bank risk management. Also he makes some reference to the importance and the role of the economic and financial ratios used by the analists for apreciate the banks evolution on the market. His recomandation is to take in consideration the corelations betwen different ratios for to have a good estimate of the banks financial standing.

COMITETUL DE LA BASEL DE SUPRAVEGHERE BANCARA:

Este un organism international format din reprezentantii autoritatilor de supraveghere bancara si ai bancilor centrale din principalele tari industrializate.

Isi desfasoara activitatea prin intruniri periodice (la fiecare 3 luni) efectuate la sediul Bancii Reglementelor Internationale de la Basel (Elvetia); Belgia, Canada, Franta, Germania, Italia, Japonia, Luxemburg, Olanda, Suedia, Elvetia, Anglia si SUA. In anul 2001, Comitetul a elaborat proiectul unui nou Acord privind capitalul minim al societatilor bancare, necesar pentru acoperirea intr-o proportie minima de 8% a expunerii bancii la principalele riscuri (de credit, de piata si operational), care in urma consultarii cu reprezentantii sectorului bancar si ai autoritatilor de supraveghere din intreaga lume a fost revizuit, ultima forma (in proiect) fiind emisa in aprilie 2003. Acordul incheiat in 1988 a stabilit o limita minima a capitalului numai prin prisma riscului de credit (riscul cel mai important pentru banci), chiar daca s-a presupus ca intregul capital alocat (nivel minim 8%) acopera si celelalte tipuri de riscuri, prin inglobarea acestora in riscul de credit. Incepand cu 1996, riscul de piata a fost tratat separat si, pentru acoperirea acestuia, a fost alocat un anumit nivel al capitalului. In prezent, Comitetul elaboreaza un model din care sa rezulte nivelul de capital necesar pentru32

diversele tipuri de riscuri operationale (de exemplu, riscul pierderilor pentru intreruperea / defectarea retelei de calculatoare, documentare insuficienta sau frauda).

Majoritatea bancilor de prim rang aloca in prezent peste 20% din capitalul lor riscurilor operationale

Abordarea riscurilor operationale este in continua dezvoltare, existand trei modalitati diferite de tratare a acestora: 1. indicatorul de baza - presupune folosirea unui singur indicator care reflecta riscul operational pentru intreaga activitate a bancii 2. indicatorul standard - indicatorul standard presupune stabilirea unui coeficient diferit pentru diferitele tipuri de activitati 3. metodele inteme de evaluare - solicita bancilor sa utilizeze normele interne pentru determinarea cerintei minime de capital. Avand in vedere lucrarile Comitetului pana in prezent, se asteapta ca si sub noul Acord, partea din capital destinata acoperirii riscurilor operationale sa se situeze in jurul valorii de 20%. 1. Prevederi generale ale Acordului de la Basel II:Acordul prezinta modul de calcul al indicatorilor de solvabilitate ai bancilor (ratele de adecvare ale capitalului), prin stabilirea unui raport minim de 8% intre capitalul (fondurile proprii) si suma expunerilor din riscul de credit, riscul de piata si riscul operational.

Expunerile la risc vor fi evaluate conform unor metode utilizate pe plan international de bancile cu reputatie, bazate pe observatii istorice si pe metode matematice probabilistice si actuariale (Value at Risk - VaR, stabilirea unor indicatori de tipul Probability of Default - PD, Loss Given Default - LGD etc.). Acordul va fi finalizat pana la jumatatea anului curent si se va aplica incepand cu finele anului 2006/ inceputul anului 2007. Bancile trebuie sa-si creeze, pana la aplicare, anumite baze de date istorice, care sa stea la baza estimarii anumitor indicatori statistici privind probabilitatea de neplata (PD), pierderea data de neplata (LGD) etc. aferente expunerilor, cu ajutorul carora se vor evalua expunerile la risc din portofoliul propriu.

Noul Acord este format din 3 piloni (segmente); Cerintele minime de capital, Activitatea de supraveghere bancara Disciplina de piata,33

1.1. Perioada de tranzitie privind implementarea totala a Acordului: o Noul Acord se va aplica tuturor bancilor cu activitate intemationala la fiecare nivel in cadrul grupului bancar respectiv. perioada de tranzitie de 3 ani incepand cu data implementarii pentru aplicarea la nivel subconsolidat poate fi stabilita pentru anumite tari.

o

1.2 Perioada de tranzitie privind abordarile pe baza ratingurilor interne (IRB): o Comitetul considera ca implementarea totala si imediata a anumitor cerinte minime ar putea sa nu fie posibila inclusiv pentru bancile care detin deja sisteme sofisticate de management al riscului de credit. Comitetul ia in considerare pentru expunerile de tipul corporativ, banci, sovereigns si retail o perioada de tranzitie