ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE

CURS DE LECIIMONED I CREDIT

Tema 9: Banca i sistemul bancar1. Originea i caracteristica general a bncii ca instituie financiar.

2. Sistemul bancar: concept i evoluie.

3. Sistemul bancar al Republicii Moldova.

1. Originea i caracteristica general a bncii ca instituie financiar.n trecut fiecare agent economic i desfura activitatea sa bazndu-se numai pe capitalul propriu. n legtur cu faptul c mrimea capitalului necesar pentru desfurarea nentrerupt a activitii permanent oscileaz, agenii economici nu puteau s foloseasc efectiv capitalurile sale, deoarece era necesar permanent de meninut rezerve de capital nafara rotaiei, pentru asigurarea oscilaiilor de mrire a necesitilor n capital. Rezervele menionate nu aduceau profit. Cu scopul de a mri eficiena acestor capitaluri, unii ageni economici, au nceput s acorde mprumuturi din contul rezervelor formate pentru asigurarea nentrerupt a activitii sale.

Odat cu apariia relaiilor economiei de pia i dezvoltarea acestora a nceput s se mreasc brusc cererea la mijloacele mprumutate. n legtur cu aceasta a crescut preul acestor mprumuturi i profitul de la acordarea acestor mprumuturi. Au aprut ageni rentabilitatea activitii crora era mai mic dect rentabilitatea acordrii mprumuturilor. n legtur cu acest fapt s-au nceput procesele de returnare a capitalurilor din diferite tipuri de activiti n activitatea de acordare a mprumuturilor.

ns, folosirea capitalului propriu de unii ageni economici pentru desfurarea activitii creditare nu putea s satisfac cerinelor economiei, pe de o parte, iar pe de alt parte, majoritatea agenilor economici continuau s activeze n diferite ramuri ale economiei, avnd rezerve proprii de capital. n legtur cu aceasta, unii ageni economici au nceput s transmit rezervele proprii de capital altor ageni economici, care se specializau n acordarea creditelor. Transmiterea se nfptuia n condiii de rambursabilitate, scaden i plat. n aa mod, au aprut ageni economici care se specializau n acordarea creditelor din surse proprii i din contul surselor atrase. ns, majoritatea capitalului continua s se afle nafara instituiilor creditare, deoarece capitalurile erau investite n diferite ramuri ale economiei. Pentru atragerea acestor capitaluri, instituiile creditare au nceput s acorde servicii de transferare a mijloacelor atrase la dispoziia proprietarului acestor mijloace. Acest mod de achitare a plilor a devenit atrgtor pentru ageni economici, deoarece el permite economisirea timpului i mijloacelor necesare pentru achitarea plilor. Reeind din aceasta, majoritatea capitalului care activa n diferite domenii ale economiei, a fost atras de instituiile creditare.

Instituia creditar care atrag depozite transferabile se numete banc, iar cele ce atrag depozite netransferabile se numesc instituii financiare. Majoritatea bncilor se organizeaz ca societi pe aciuni. Organul suprem de conducere este Adunarea General a Acionarilor. Din componena acionarilor se alege Consiliul Bncii, care concretizeaz strategia i politica bncii i asigur dirijarea zilnic a activitii bncii. Preedintele bncii este unul din membrii Consiliului Bncii. Consiliul Bncii determin structura organizatoric i angajeaz numrul necesar de funcionari. Structura organizatoric a bncii depinde de volumul i caracterul operaiilor pe care le efectueaz. Banca i formeaz organul intern de control, care informeaz periodic acionarii despre modul de dezvoltare a bncii. La sfritul anului se determin profitul primit n decursul anului i direciile de repartizare a acestuia. Mrimea profitului destinat pentru dividende se repartizeaz ntre acionari n dependen de cotele acestora n capitalul bncii. Desfurndu-i activitatea, banca intr n relaii contractuale cu mai muli ageni economici i cu alte bnci. Banca este responsabil pentru ndeplinirea obligaiunilor sale contractuale cu capitalului su propriu, care este format din cotele acionarilor i alte fonduri formate din profitul bncii. Cu scopul de a atrage un numr maxim de clieni, bncile permanent se afl n cutarea noilor forme de deservire a clienilor. Cu scopul de micorare a riscurilor, bncile tind spre diversificarea operaiunilor sale active.2. Sistemul bancar: concept i evoluie.Prin sistem bancar se subnelege totalitatea bncilor i cadrului legislativ care reglementeaz activitatea acestora. n condiiile economiei de pia, sistemul bancar are dou nivele:

I nivel banca central;

II nivel bncile comerciale i instituiile financiare specializate.Se deosebesc urmtoarele tipuri de bnci:a) dup caracterul operaiunilor efectuate: universale;

specializate.b) dup apartenena capitalului: de stat;

societi pe aciuni;

cooperatiste;

private;

mixte.c) dup proporii: consorii;

mari;

medii;

mici.d) dup sfera de deservire: regionale;

interregionale;

naionale;

internaionale.e) dup numrul de filiale: cu filiale;

fr filiale.f) n dependen de ramura ce o deservete: multiramurale;

uniramurale.

3. Sistemul bancar al Republicii Moldova.n RM din 1991 este format sistemul bancar din dou nivele. Nivelul superior B.N.M., iar cel inferior 19 bnci comerciale i 4 sucursale a bncilor strine (1 ianuarie 2002). n prezent 15 bnci comerciale.

Banca Naional a Moldovei ndeplinete funcia de banc central de emisie, asigur reglarea i supravegherea bncilor comerciale, deasemenea elaboreaz politica monetar-creditar i cea valutar a statului.

Funciile de baz ale B.N.M. sunt:

determinarea politicii monetar-creditare;

asigur reglarea masei monetare i, n special, a numerarului;

determin politica valutar a statului, precum i efectueaz controlul valutar asupra persoanelor juridice crora li s-a dat dreptul de a efectua asemenea operaiuni;

eliberarea licenelor bncilor comerciale i controlul asupra activitii lor;

stabilete rezervele minime ale bncilor comerciale;

stabilete rata dobnzii;

asigur dirijarea cu rezervele valutare ale statului;

asigur controlul valutar.Nivelul inferior l formeaz bncile comerciale, ce asigur decontrile prin virament i cele de cas ale persoanelor juridice i fizice i acord un spectru larg de servicii bancare de caracter universal. Marea majoritate au format Asociaia Bncilor din Moldova. Patru bnci (Moldova Agroindbanc, Moldindconbanc, Banca Social i Banca de Economii) s-au format n baza fostelor bnci specializate cu capital de stat. Multe bnci sunt formate din capital strin i mixt ca: Petrolbanc, Victoria Banc, Mobias Banc, etc. Multe din ele au pe teritoriul Republicii Moldova filiale i reprezentane. Toate au legturi de corespondent ntre ele, precum i cu bnci din rile dezvoltate: S.U.A., Germania, Austria, Israel, Turcia, precum i cu rile C.S.I.

De rnd cu B.N.M., membri ai asociaiei internaionale a transferurilor financiare internaionale au devenit Petrolbanc, Universalbanc, Fincombanc, etc., ce asigur operativitatea transferurilor monetare ale clienilor.

De la 1 iulie 1995, lunar, se public date referitor la rezultatele activitii bncilor comerciale, ce asigur agenilor economici de a primi informaia despre starea financiar a bncilor comerciale, care i deservesc i gradul de risc la care sunt supui acetea colabornd cu banca dat.

n permanen Consiliul de Administraie a B.N.M. revede capitalul normativ total. De la nceput acest capital fiind de 4 milioane, n prezent este 32 milioane

Aadar, din 1991 s-au ntreprins o serie de msuri de ntrire a sistemului bancar. Bncilor le rmne s efectueze restructurizarea activelor i pasivelor, s se elibereze de operaiunile neeficiente i neprofitabile, s perfecioneze gestiunea riscurilor i lichiditii, s ridice nivelul de pregtire a cadrelor cu scopul implicrii lor ct mai activ i rezultativ n toate funciile bancare pe pieele financiare internaionale i mondiale.Tema 10: Banca Central1. Proveniena i evoluia Bncii Centrale.

2. Statutul i formele de organizare a Bncii Centrale.

3. Structura organizatoric a Bncii Centrale.

4. Funciile Bncii Centrale.

5. Operaiunile Bncii Centrale: active i pasive.1. Proveniena i evoluia Bncii Centrale.n fiecare stat funcioneaz cte o banc central organizat de stat. Ea are ca scop efectuarea politicii monetar-creditare n economie, deine monopolul emisiunii de bancnote, regleaz masa monetar, efectueaz control asupra funcionrii instituiilor creditare, ndeplinete funcia de banc a bncilor, pstreaz rezervele valutare i de aur ale statului, etc.

n diferite state ele se numesc diferit: Banc Central, Banc de Stat, Banc Popular, Banc Naional, etc. Primele bnci centrale au aprut cu 300 ani n urm, ns, rspndirea lor a avut loc la nceputul secolului XX. Istoric, ele au aprut ca companii acionare, nzestrate cu obligaiuni speciale. Acestea erau cele mai mari instituii creditare, care ndeplineau funciile de banc central.

Deseori, capitalul bncii centrale aparine statului, ns acionari pot fi bncile comerciale i instituiile financiare. n multe ri, aceste bnci sunt n supunere nemijlocit a parlamentului sau a comisiei bancare speciale, constituit de organul legislativ.

Conducerea bncii centrale poate funciona pe un termen de la 4 14 ani.

Prima banc central a aprut n Anglia n 1664.

n S.U.A., n 1864 a aprut primul act bancar naional. Toate bncile ce primeau carter de la Guvernul Federal se numeau naionale, iar cele ce primeau carter de la guvernele statelor se numeau bnci ale statelor. n aa mod, n S.U.A. a aprut sistemul bancar compus din dou nivele.

n R.M., Banca Naional a Moldovei a fost format n 1991, atunci a aprut i legea Cu privire la Banca Naional de Stat a Republicii Moldova, care, apoi, a fost nlocuit cu Legea privind Banca Naional a Moldovei din 1995. Pe msura dezvoltrii societii, a crescut i rolul bncilor centrale.

2. Statutul i formele de organizare a Bncii Centrale.n statutul bncii centrale, ca i n statutul oricrei bnci intr:

forma de organizare;

mrimea capitalului statutar;

funciile pe care le ndeplinete;

alte componente.

Din punct de vedere al proprietii capitalului, bncile centrale se clasific n:de stat (capitalul crora aparine statului (Marea Britanie, Germania, Frana, Canada, Rusia));societi pe aciuni (S.U.A.);mixte (societi pe aciuni i o parte a capitalului aparine statului (Japonia, 55% capital de stat i 45% capitalul persoanelor particulare; Elveia, 57% capital de stat i 43% capitalul persoanelor particulare).

Multe bnci centrale au fost formate ca bnci de stat (Germania, Rusia), multe au fost formate ca societi pe aciuni, iar, apoi, au fost naionalizate (n Marea Britanie, Frana).ns, indiferent de faptul aparine sau nu capitalul bncii centrale statului, istoric, ntre banc i guvern exist legturi strnse, mai ales n perioada actual. Guvernul este cointeresat n sigurana bncii centrale, deoarece ultima asigur sistema creditar a rii, asigur politica economic a guvernului. Guvernul nu poate influena nelimitat asupra politicii bncii centrale. Banca central este supus fie organului legislativ, fie comisiei speciale bancare, format de parlament. Conductorul bncii care este numit de parlament, preedinte, guvern, monarh, etc. i nu intr n componena guvernului. Gradul substanial de independen este o condiie indispensabil pentru funcionarea eficient, care, deseori, intr n contradicie cu scopurile pe termen scurt ale guvernului, mai ales, n prag de alegeri. Aceste contradicii sunt i mai accentuate cnd este vorba de acoperirea deficitului bugetar. ns, independena bncii centrale fa de guvern este limitat, deoarece o politic economic nu poate fi benefic fr concordana ntre aceste elemente de baz: politica monetar-creditar i cea financiar. Pe termen lung, politica bncii centrale determin prioritile macroeconomice ale guvernului.

n fine, orice banc central, ntr-o oarecare msur, ntrunete caliti de banc i de organ statal.

3. Structura organizatoric a Bncii Centrale.Structura organizatoric n diferite ri este diferit.Marea Britanie organul superior al bncii este Directoratul, care const din 4 directori oficiali i 12 directori-adjunci. Directoratul este condus de ei i este ales pe termen de 5 ani. Directorii, de obicei, sunt foti reprezentani ai celor mai solide bnci i concerne de comer sau industrie. Directoratul asigur politica monetar a statului i colaboreaz intens cu guvernul.S.U.A. n structura organizatoric a Rezervei Federale de Stat (R.F.S.) se evideniaz urmtoarea structur de conducere: Consiliul Directorilor R.F.S. organul administrativ superior, compus din 7 membri, numii de preedintele S.U.A. (cu acordul Senatului). Asigur conducerea cu toate operaiunile i cu toate sferele, reglementeaz i controleaz activitatea tuturor bncilor; Comitetul Federal privind Operaiunile pe Piaa Deschis, n care intr toi membrii Consiliului Directorilor i nc 5 reprezentani, alei din rndurile Bncilor Federale de Rezerv; Consiliul Federal Consultativ, care este compus din 12 membri, numii de membrii Bncilor Federale de Rezerv. Consiliul nainteaz recomandri privind problemele activitii R.F.S., n special, privind politica creditar, operaiunile cu aur, emisiunea de bancnote i operaiunile cu bncile strine; 12 Bnci Federale de Rezerv n 12 regiuni: New-York, Boston, Filadelfia, Clivlend, Ricimond, Atlanta, Chicago, Sant-Luis, Minnieapolis, Canzas-City, Dallas, San-Francisco; 5.8 mii bnci membre a R.F.S., n cota crora intr, aproximativ, 75% din activele bncilor comerciale ale S.U.A.Germania organele de conducere ale Bundesbncii sunt: Consiliul Bncii Centrale organ superior, ce determin direcia activitii de conducere a bncii. Este compus din preedinte, vicepreedinte i preedinii bncilor centrale ale landurilor; Directorat organul executiv superior, rspunde de traducerea n via a hotrrilor Consiliului Bundesbncii i, practic, asigur legturile cu alte organe statale, efectueaz operaiunile valutare i cele de pe piaa deschis; Bncile Centrale ale landurilor conducerea Bundesbncii n teritoriu. ndeplinesc toate funciile operaionale n teritoriul landului i conduc cu reeaua de sucursale, asigurnd bncile comerciale cu numerar.Frana n fruntea Bncii Franei st un director i 2 vicedirectori, care se numesc de preedinte pe un termen nedeterminat. Hotrrile financiare i conducerea bncii o efectueaz Consiliul General al Bncii, care este compus din 12 membri, 7 din care sunt numii de ministrul finanelor.Japonia Banca Central a Japoniei este condus de Consiliul Politic, n care intr 7 membri, conductorul, ministrul finanelor, preedintele Direciei Economice i de Planificare i 4 reprezentani ai celor mai mari bnci, concerne industrial-comerciale. Ultimii sunt numii de guvern pe un termen de 4 ani. Preedintele Consiliului Politic este conductorul bncii. Legea oblig Consiliul Politic s colaboreze intens cu Ministerul Finanelor n anumite probleme. Lucrul operativ a Bncii Japoniei este executat de un organ executiv special, n care intr conductorul, viceconductorul, 3 directori i 3 consultani. Banca Japoniei, sediul creea se afl la Tokyo, are filiale i sucursale n ar, precum i reprezentane n New-York, Londra, Paris, Frankfurt-pe-Maine i Hong-Kong.Rusia organul superior al Bncii Centrale este Consiliul Directorilor, care conduce cu activitatea bncii privind nfptuirea politicii monetar-creditare. n componena Consiliului intr Preedintele Bncii i 12 membri ai Consiliului. Preedintele i membrii Consiliului se numesc de Duma de Stat pe un termen de 4 ani, la propunerea preedintelui Rusiei. Una i aceeai persoan nu-i poate exercita funcia de trei ori consecutiv. Banca Central a Rusiei se subordoneaz Dumei de Stat. Republica Moldova organul suprem de conducere este Consiliul de Administraie. Consiliul Administrativ al B.N.M. este compus din 5 membri: guvernatorul B.N.M. preedintele Consiliului, prim viceguvernator B.N.M. vicepreedintele Consiliului, 3 viceguvernatori ai B.N.M. Toi membrii Consiliului sunt numii de Parlament, la propunerea speaker-ului. Orice candidatur i poate exercita funcia numai de dou ori. Ei trebuie s fie ceteni ai R.M., s aib reputaie impecabil i o experien de munc de numai puin de 10 ani. Ei se aleg pe un termen de 7 ani. B.N.M. este o persoan juridic independent i poart rspundere fa de Parlament. B.N.M. dispune de imunitate fiscal. Tabelul 12.1Structura Bncilor Centrale a diferitor riaraDenumire Bncii CentralePrincipii structurale / filiale Relaiile cu autoritile

1234

1234

RusiaBanca Central a Rusiei180 sucursaleDepinde de directivele Dumei de Stat i de influena guvernului

Polonia Banca Naional a Poloniei60 filialeDepinde de directivele parlamentului

GermaniaBundesbanc9 Bnci Naionale ale landurilor i 200 filialeNu depinde de directivele guvernului

Frana Banc de France211 filialeNu depinde de directivele guvernului

Marea BritanieBank of Anglia5 filiale i 3 ageniiDepinde de directivele trezoreriei

S.U.A.R.F.S.12 Bnci Federale de Rezerv ce au 49 filialeSupus Congresului

JaponiaBanca Japoniei33 filiale i 12 reprezentane locale n bncile comercialeDepinde de organele de control ale Guvernului

Republica MoldovaBanca Naional a MoldoveiSupus Parlamentului

4. Funciile Bncii Centrale.Banca Central ndeplinete urmtoarele funcii:

a) de emisiune;

b) banca bncilor;

c) bancherul statului;

d) centru valutar;

e) de creditare.Funcia de emisiune. Banca central deine monopolul emisiunii monedei de hrtie. n unele ri, bncii centrale i revine funcia de emisiune a monedelor, ns, de confecionarea lor se ocup ministerul finanelor (trezoreria). Emisiunea de bancnote nseamn un control aspru, avnd ca scop reglarea efectuat prin politica monetar-creditar. Principala funcie a politicii monetar-creditare este controlul emisiunii banilor de cont. Banca central, totodat, servete i ca centru a emisiunii de cas. Ea constituie rezerva de cas a oricrei bnci comerciale.Funcia de banc a bncilor. Banca central nu are legtur direct cu agenii economici i cu populaia. Clientela ei de baz o reprezint bncile comerciale. Bncile comerciale pstreaz rezerva lor de cas la banca central. Aceast rezerv constituie, totodat, un fond de garanie pentru rambursarea depozitelor. n multe ri, bncile comerciale sunt obligate s dein rezerve obligatorii n banca central. Prin conturile deschise n banca central, se asigur regularea decontrilor ntre ele. Aceasta se efectueaz prin centrul de decontri al bncii centrale.Funcia de bancher al statului. Indiferent de apartenena capitalului, banca central este strns legat cu statul. n calitate de bancher la statului, banca central se prezint ca bancher i creditor. n banca central sunt deschise toate conturile guvernului i structurilor guvernamentale. Banca central contribuie la executarea de cas a bugetului de stat. Veniturile colectate n urma impozitelor i taxelor se transfer pe un cont fr dobnd deschis trezoreriei n banca central. Din acest cont, se efectueaz toate cheltuielile guvernamentale. n unele state ca S.U.A. majoritatea veniturilor bugetare se colecteaz n bncile comerciale.

Funcia de centru valutar. n numele guvernului banca central regleaz rezervele valutare i de aur ale statului. Banca central este depozitarul acestor valori. Ea asigur reglarea decontrilor internaionale, a balanei de pli, particip la operaiunile pieei mondiale a capitalurilor creditare i ale aurului. Banca central reprezint ara sa n organismele valutar-creditare internaionale i regionale.Funcia de creditare. n condiiile deficitului bugetar cronic, funcia de creditare a rii are ca scop gestiunea datoriei publice. Prin noiunea de gestiune a datorie publice se subnelege operaiunile bncii centrale privind amplasarea i rambursarea mprumuturilor, organizarea plii dobnzilor, convertirea i consolidarea ei. Banca central utilizeaz n acest scop mai multe metode: cumpr sau vinde obligaiunile publice, influennd, astfel, asupra cursului lor; modific condiiile de vnzare; prin diferite metode contribuie la majorarea atractibilitii datoriilor publice pentru investitorii privai. Deasemenea, banca central se prezint ca creditor i pentru bncile comerciale. De obicei, rata dobnzii la asemenea credite este foarte nalt i bncile recurg la asemenea mprumuturi n caz de absen a altor posibiliti de creditare.

Toate funciile bncii centrale sunt n strns interdependen. Creditnd statul i bncile, banca central concomitent influeneaz asupra circulaiei creditare. Asigurnd emisiunea i stingerea datoriei publice, banca central contribuie asupra nivelului ratei dobnzii.

Funciile sus-menionate creeaz necesiti obiective pentru realizarea ntregului sistem monetar-creditare al statului i, corespunztor, al economiei.

5. Operaiunile Bncii Centrale: active i pasive.Toate funciile sale banca central le realizeaz prin operaiunile sale pasive i active. Operaiunile pasive. Principala surs a resurselor bncii centrale, n marea majoritate a rilor, o constituie emisiunea de bancnote (de la 54 85% din totalul activelor). La etapa contemporan, emisiunea de bancnote este fiduciar, adic, nu este convertibil n aur. Convertibilitatea n aur a bancnotelor este suspendat n prezent, ns, nectnd la aceasta, n unele ri formal continu s existe restricii privind emisiunile fiduciare.

Mecanismul contemporan al emisiunii bancnotelor este bazat pe creditarea bncilor comerciale, a statului i mrirea rezervelor de aur-valute. Emisiunea bancnotelor, n cazul de creditrii bncilor comerciale este asigurat de cambii i alte obligaiuni bancare; n cazul creditrii guvernului obligaiuni publice la termen; iar cnd are loc cumprarea aurului i valutelor corespunztor cu aur i valute.

Cuantumul operaiunilor pasive este n dependen de cuantumul operaiunilor active: credite acordate bncilor, trezoreriei; cumprarea de valute i aur, etc.

Nu fiecare creditare a bncilor comerciale sau a statului este nsoit de o nou emisiune de bancnote. Aceste credite pot fi transferate pe conturile bncilor comerciale i trezoreriei deschise n banca central. n aa caz, are loc emisiunea depozitar. Drept surs de creditare servesc depozitele comerciale i rezervele obligatorii ale bncilor comerciale (ce se afl pe conturi speciale deschise n banca central), precum i depozitele trezoreriei.

4% din totalul pasivelor revine capitalului propriu.Operaiunilor active ale bncii centrale li se atribuie: operaiunile de reescontare, investiiile bancare, operaiunile cu aur i cu valute.Operaiunile de reescontare sunt de dou tipuri: credite bncilor comerciale i statului. n calitate de gaj se utilizeaz cambiile comerciale, cambiile trezoreriale, obligaiunile emise de autoritile publice, etc. i operaiuni de reescont cumprarea de ctre banca central a cambiilor de la autoritile publice i de la bncile comerciale. Cumprarea cambiilor de la bncile comerciale se numete reescontare, deoarece are loc scontarea a doua oar. Diferena dintre suma pe care banca central o pltete bncii comerciale cumprnd cambia, i suma ce va fi primit de la debitor, cnd va sosi scadena, formeaz venitul bncii centrale. Rata dobnzii, n baza creea banca central acord credite bncilor comerciale i reesconteaz cambiile lor se numete rat de reescont sau rat de refinanare. Investiiile bancare reprezint cumprarea de ctre banc a hrtiilor de valoare. Investiiile bncii centrale constau din alocri n hrtii de valoare ale statului. Cumprarea de ctre banca central a obligaiunilor publice, n majoritatea rilor industrial-dezvoltate servesc ca form de creditare a guvernului. Creditarea direct a guvernului n aceste ri lipsete (S.U.A., Canada, Japonia, Marea Britanie, Elveia, Suedia) sau este limitat de lege (Germania, Frana, Olanda). n portofoliul bncii centrale se afl o parte nensemnat a hrtiilor de valoare de stat marea majoritate a acestor hrtii de valoare circul pe piaa de capital. Corespunztor, principalii creditori ai statului sunt nu bncile centrale, ci bncile comerciale, instituiile financiar-creditare, corporaiile i populaia. Cauza principal a cumprrii de ctre banca central a hrtiilor de valoare de stat este reglarea lichiditii sistemului bancar i gestiunea mprumutului public, n procesul desfurrii politicii monetar-creditare.Tema 11: Bncile comerciale1. Esena i funciile bncilor comerciale.

2. Principiile de funcionare.

3. Operaiunile bncii comerciale (active, pasive).

1. Esena i funciile bncilor comerciale.Prin banc comercial se subnelege instituia financiar care accept depozite transferabile i le investete n operaiuni active din numele su. Bncile comerciale reprezint al doilea nivel al sistemului bancar. Ele concentreaz partea principal a resurselor creditare, efectueaz un diapazon larg de operaiuni bancare i servicii financiare pentru persoanele juridice i fizice. Bncile comerciale se organizeaz ca bnci de stat, societi pe aciuni, societi cu rspundere limitat, precum i ca bnci mixte.

Funciile de baz pe care le ndeplinesc bncile comerciale sunt urmtoarele: Deservirea conturilor agenilor economici i gestionarea lor la dispoziia clienilor (efectuarea decontrilor fr numerar). Prin deschiderea conturilor, bncile comerciale atrag mijloace bneti n aceste conturi, care mpreun cu capitalul propriu al bncii formeaz resursele creditare ale bncii. Acordarea creditelor bancare este una din principalele operaiuni active ale bncii, care formeaz aproximativ 80 90% din veniturile bncii. Deservirea de cas a agenilor economici prin aceast operaiune, bncile comerciale creeaz posibilitatea, pentru fiecare agent economic, de a-i converti liber mijloacele bneti proprii din form numeric n cea fr numerar i invers. Cumprarea, pstrarea i vnzarea valutelor strine aceast operaiune permite fiecrui agent economic de a-i converti liber mijloacele bneti proprii n valuta oricrei ri, cu scopul de a-i asigura relaiile economice internaionale. Leasing financiar prin aceast operaiune, bncile cumpr din contul mijloacelor bneti proprii: mijloace fixe, utilaj i alte mijloace fixe, pe care le transmite n arend clienilor si. Plata pentru arend este calculat n mrimea care permite n decursul termenului de arend achitarea costului mijloacelor fixe procurate i comisionul pentru serviciul bancar respectiv. Operaiuni de factoring esena acestor operaiuni const n faptul c banca achit plile agenilor economici cu retragerea ulterioar a mijloacelor bneti din contul pltitorului. Aceast operaiune permite se micoreze termenul ntre livrarea mrfii i primirea plii. Deservirea de cas a bugetului de stat prin aceast operaiune, banca ndeplinete funcia tehnic de acumulare a veniturilor bugetului i de finanare a cheltuielilor bugetului conform dispoziiilor i planurilor elaborate de Ministerul de Finane. Servicii de pstrare a valorilor (depozitar). Servicii de marketing i consultaie.2. Principiile de funcionare.Banca comercial este persoana juridic creea i se acord dreptul, n conformitate cu Legea privind instituiile financiare, n baza autorizaiilor eliberate de B.N.M., de a mobiliza mijloace bneti de la persoane juridice i fizice i de a le amplasa n numele su, n condiii de rambursabilitate, de dobnd i de scaden, precum i de a efectua alte operaiuni bancare.

Banca comercial devine persoan juridic dac posed capital propriu, are stabilite funciile, structura organizatoric, formele de conducere i administraie prin statut propriu i dac este nscris n registrul bncii centrale.

Pentru a obine autorizaie de la B.N.M., banca comercial trebuie s nainteze o cerere, la care se anexeaz:

date referitor la calificarea i experiena administratorilor viitoarei instituii;

date despre capitalul viitoarei bnci;

business-planul pe urmtorii trei ani;

informaii despre numele, sediul i activitatea persoanelor ce dein mai mult de 10% din capitalul statutar al viitoarei bnci;

alte informaii solicitate de B.N.M..n termen de trei luni, B.N.M. aprob cererea preliminar sau o respinge n scris. Dup aprobarea preliminar a cererii, B.N.M. stabilete urmtoarele cerine:

depunerea capitalului iniial, care nu trebuie s fie mai mic dect capitalul minim necesar;

angajarea de specialiti;

ncheierea contractului cu o firm de audit;

nchirierea sau cumprarea de utilaj pentru efectuarea operaiunilor bancare.

Dac n decursul unui an banca nu ndeplinete cerinele enumerate, aprobarea preliminar a cererii se anuleaz. Dac cerinele enumerate sunt satisfcute, B.N.M. elibereaz autorizaia n termen de 1 lun. Autorizaiile se acord pe un termen nedeterminat i nu sunt transferabile.

n multe ri organul care elibereaz autorizaia, precum i mrimea capitalului minim necesar este diferit. Ca de exemplu: n S.U.A. dreptul de a elibera licene l are carterul statului, capitalul minim 100 200 mii $, iar pentru cele naionale carterul federal, capitalul normativ > 200 mii $; n Germania Serviciul Federal de Supraveghere Bancar, capitalul minim 6 milioane mrci; n Elveia Comisia Federal Bancar, capitalul minim necesar 20 milioane franci elveieni; n Japonia Ministerul Finanelor, capitalul minim 1 miliard yeni; n Anglia Banca Angliei, capitalul minim 5 milioane lire sterline.

Ct privete, structura organizatoric, este la fel diferit i este n dependen de forma de proprietate.

3. Operaiunile bncii comerciale (active, pasive).Operaiunile bncilor comerciale se clasific n: pasive i active.

Operaiunile legate de formarea resurselor bancare se atribuie celor pasive.

Resursele bancare se clasific n: proprii, atrase i resurse obinute n urma emisiei.

Ctre resursele proprii se atribuie capitalul acionar, cel de rezerv precum i beneficiul nerepartizat.Capitalul acionar se formeaz prin emisiunea i plasarea aciunilor. Pe msura lrgirii posibilitilor de activitate, bncile emit noi aciuni.Capitalul de rezerv sau fondul de rezerv se formeaz pe contul defalcrilor din beneficiu i este destinat pentru acoperirea pierderilor neprevzute sau excepionale (de exemplu, scderea cursului valutar, scderea cursului hrtiilor de valoare).Profitul nerepartizat o parte a beneficiului ce rmne dup plata dividendelor i defalcrilor n fondul de rezerv. Resursele proprii au o mare importan pentru bnci. Micorarea cotei capitalului propriu poate duce banca la faliment.Resursele atrase reprezint partea principal a resurselor bncilor comerciale. Acestea sunt depozitele i contocorrentele.

Ponderea principal n totalul resurselor atrase o constituie depozitele care sunt de trei feluri: la vedere, la termen i de economii. Depozitele la vedere i mijloacele n conturile curente pot fi retrase de depuntor fr preaviz. Dobnda la aceste conturi, de obicei, este foarte mic, dar sunt convenabile deoarece asigur depuntorului lichiditate.Depozitele la termen sunt depunerile pentru o dat fix. Dobnda pentru aceste depuneri este nalt. O form a depozitelor la termen sunt certificatele de depozit (hrtii de valoare, ce se emit n sume fixe (100, 1000, etc.)).Depozitele de economii se consider depozite cu destinaie special. Ele se depun i se retrag n sum deplin sau parial, iar depuntorului i se elibereaz crticica de economii sau livretul de economii.Pentru bnci cele mai atractibile depozite sunt cele la termen, deoarece-i asigur bncii o lichiditate sporit.

O alt surs a resurselor atrase o constituie i creditele interbancare. De obicei, ele se acord pe un termen de la 1 zi pn la 14 zile i sunt de dou feluri: centralizate i decentralizate. Cele centralizate se acord de banca central, iar cele decentralizate se acord de bncile comerciale.Contocorrentul este un cont cu ajutorul cruia se realizeaz toate operaiunile de plat i de creditare a clientului.Resursele obinute n urma emisiei sunt mprumuturile obligatare, cambiile bancare, etc.

n ultimul timp se vnd obligaiuni cu rata dobnzii variabil.

Alt tip de operaiuni pasive sunt hrtiile de valoare ce se afl la balana bncii i se vnd cu acord de rscumprare (REPO).Operaiunile active sunt operaiunile de plasament a resurselor atrase. La aceste operaiuni se atribuie: operaiunile de creditare, operaiunile cu cambii, investiiile bancare, leasing-ul, operaiunile cu valuta, etc.Operaiunile creditare se mpart: la termen i la vedere. n dependen de acoperire: cambiale, comerciale, cu hrtii de valoare i fr acoperire. Creditele comerciale sunt creditele ce au ca gaj: warantele (recipis ce atest c debitorul are marf depozitat), recipisa de transport, conosamentul (recipis eliberat de un port, ce atest c marfa a fost ncrcat pe nav. n baza acestor documente se pot obine credite n banc.Operaiunile cu cambiile se clasific n operaiuni de scontare i credite acoperite cu cambii. Ctre operaiunile cambiale se atribuie i operaiunile de accept i de avalizare. Operaiunea de accept const n aceea c banca acord dreptul unui client solid de a emite cambii, pe care banca le accept, adic, garanteaz plata din contul ei (din contul bncii). ns, clientul care se bucur de un asemenea credit, este obligat s introduc la scaden suma necesar. O alt form de creditare o reprezint avalul. n acest caz, plata cambiei este efectuat de ctre debitor (tras), iar avalul servete numai ca garanie a cambiei.

n genere, operaiunile active se pot clasifica n patru grupe (dup lichiditate):1. rezerve primare numerar, mijloace pe conturi n banca central. Ele nu aduc venit;2. rezerve secundare cambii i alte hrtii de valoare pe termen scurt, credite la vedere i cele acordate clienilor stabili;3. portofoliul creditelor bancare;

4. portofoliul investiional operaiuni nafara bilanului (extrabilaniere), operaiunile cu valuta, etc.Tema 12: Instituiile financiar-creditare specializate1. Tipurile i operaiunile bncilor specializate.

2. Instituiile financiar-creditare specializate nonbancare ca componen principal a sistemului bancar: (companii de asigurri, fonduri de pensii, fonduri de investiii, asociaii de mprumut i economii, companii financiare, fonduri mutuale, uniuni creditare).

1. Tipurile i operaiunile bncilor specializate.Se cunosc urmtoarele tipuri de bnci specializate:

bnci de economii;

bnci investiionale;

bnci ipotecare.Bncile de economii ndeplinesc urmtoarele funcii: mobilizarea resurselor temporar libere de la populaie i ageni economici;

amplasarea resurselor atrase n economie i n operaiuni cu hrtii de valoare;

creditarea necesitilor de consum ale populaiei;

asigur efectuarea decontrilor bneti i plilor n economie i cu populaia;

emisiunea, cumprarea, vinderea i pstrarea cambiilor, cecurilor, certificatelor i altor hrtii de valoare;

consultarea i acordarea de informaie economic i financiar;

acordarea serviciilor comerciale (factoring, leasing, etc.);

funcia de constituire;

perfecionarea operaiunilor valutare i a decontrilor internaionale.

Bncile de economii ndeplinesc urmtoarele operaiuni:

Active acordarea creditelor bncilor, organizaiilor i populaiei, n limita resurselor disponibile.Pasive primirea, pstrarea i asigurarea plilor populaiei i organizaiilor privind obligaiunile lor financiare (pli n buget, n contul organizaiilor i instituiilor comerciale, comunale, de transport, etc.), cumprarea i vinderea hrtiilor de valoare de stat i altor hrtii de valoare.Bncile de investiii sunt instituii creditare specializate, ce asigur finanarea i creditarea investiiilor. Investiiile sunt amplasarea capitalului pe termen lung n industrie, agricultur, transport, construcii, etc. Scopul investiiei este obinerea venitului sau a procentului. Investiiile se clasific n financiare i reale. Investiiile financiare reprezint plasarea n hrtii de valoare emise de companiile particulare i de stat, deasemenea n depozite bancare i n obiecte de tezaurizare. Investiiile reale reprezint plasarea n capital fix i creterea de stocuri materiale. Deasemenea, sunt investiii de lrgire a produciei, de modernizare i investiii de rennoire a capitalului fix, ce se efectueaz din defalcrile de amortizare. Primele se efectueaz din beneficiu i resurse atrase, obinute pe piaa creditelor.

Pentru efectuarea operaiunilor privind finanarea investiiilor, bncile investiionale mobilizeaz capitalul creditar pe termen lung i-l pun la dispoziie debitorilor prin intermediul emisiunii i plasrii obligaiunilor i altor titluri de mprumut. nafar de aceasta, bncile investiionale cumpr i vnd pachete de aciuni i obligaiuni pe contul lor, precum i acord credite cumprtorilor de hrtii de valoare. Ca i altor bnci, bncilor investiionale le este caracteristic efectuarea operaiunilor active i pasive.Pasive se numesc operaiunile cu ajutorul crora bncile investiionale i formeaz resursele sale, iar active prin intermediul crora plaseaz aceste mijloace. Active se consider operaiunile de acordare a creditelor sub gajul hrtiilor de valoare, precum i investiiile bancare. Deasemenea bncile investiionale ndeplinesc anumite operaiuni de comision.

Resursele bncilor investiionale se formeaz din contul mijloacelor proprii i mprumutate i din contul plasrii hrtiilor de valoare.

Creditele se acord sub form procent din cursul de pia al hrtiilor de valoare, iar nsi hrtiile de valoare trec din posesia debitorului n posesia bncii, pn la rambursarea creditului. Investiiile bancare reprezint cumprarea hrtiilor de valoare de ctre bnci, n cazul n care aceste hrtii de valoare devin proprietatea bncii.Bncile ipotecare sunt bnci specializate n acordarea creditelor pe termen lung. n calitate de gaj se utilizeaz imobilul pmnt, construcii, etc. Resursele bncilor ipotecare formeaz propriile atrageri i obligaiuni ipotecare. De regul, bncile ipotecare acord i alte servicii bancare, ce duc la completarea veniturilor sale. Obligaiunile ipotecare hrtii de valoare emise pe termen lung avnd ca gaj imobilul. Asigur deintorului un procent solid. Creditele ipotecare credite pe termen lung avnd ca gaj imobilul, n primul rnd, pmntul. Gajul ce are drept acoperire imobil poart denumirea de ipotec.Tema 14: Echilibrul monetar i inflaia1. Echilibrul monetar. Inflaia: concept, cauze, forme, efecte.

2. Politica antiinflaionist i reformele monetare.

3. Inflaia i politica antiinflaionist n Republica Moldova.

1. Echilibrul monetar. Inflaia: concept, cauze, forme, efecte.O prim expresie a echilibrului monetar este atunci cnd exist echilibru ntre investiii i economii, specifice pieei de bunuri i servicii, iar a doua expresie a echilibrului este echilibrul monetar, care rezult din confruntarea dintre cererea i oferta de moned.

Prin inflaie se subnelege devalorizarea banilor (scderea capacitii de cumprare a acestora). Se exprim prin creterea preurilor la mrfuri i servicii. Inflaia duce la redistribuirea valorilor acumulate n form monetar n folosul bugetului de stat. Inflaia apare n urma nerespectrii cerinelor legii obiective a rotaiei monetare.

n trecut nu exista inflaie, deoarece n rotaie se aflau bani confecionai din metal preios. n condiiile rotaiei monetare metaliste funcioneaz mecanismul de autoreglare a volumului masei monetare prin formarea acumulrilor n form de tezaur.

Apariia inflaiei n trecut era posibila numai n cazul cnd n legtur cu necesitatea finanrii cheltuielilor de rzboi, unele state nlocuiau sistemul monetar din metal cu sistemul monetar din hrtie. De exemplu, pe teritoriul S.U.A. n trecut sunt cunoscute dou cazuri de inflaie, legate de rzboiul pentru independen din America de Nord (1775 1783) i rzboiul civil (1861 1865). Pentru finanarea ultimului rzboi au fost emii 450 milioane de dolari de hrtie, capacitatea de cumprare a crora a sczut n decurs de doi ani cu 40%. Anume n aceast perioad pentru prima dat a nceput s se foloseasc termenul de inflaie, pentru caracterizarea procesului de devalorizare a banilor.

Cel mai mare nivel al inflaiei a avut loc n Germania dup primul rzboi mondial. Masa monetar existent n rotaie n aceast perioad n Germania a constituit 496 cvintilioane (1018) de mrci germane de hrtie. n cadrul reformei monetare petrecute n aceast ar n 1923 banii vechi au fost nlocuii cu bani noi n proporie de 1 trilion: 1.

Pn la criza economic mondial din 1929 1933, inflaia n majoritatea rilor se ncheia odat cu reintroducerea monometalismului, adic cnd unitatea monetar se stabiliza sub influena mecanismului de autoreglare a masei monetare, prin formarea tezaurului.

n condiiile contemporane n unele ri a aprut stagflaia. Acest fenomen a fost introdus de economistul american Paul Samuelson n 1971, cnd pentru prima dat monopolurile struindu-se s-i apere capitalurile de devalorizare au nceput s reduc volumul de producere a mrfurilor n schimbul reducerii preurilor la mrfuri i servicii.

Dac creterile de preuri sunt de circa 2 4% anual inflaia este trtoare, dac creterile de preuri se exprim prin 2 cifre declarat; 3 cifre galopant sau hiperinflaie.Cauza principal a inflaiei este nerespectarea cerinelor obiective ale legii rotaiei monetare, n urma creea masa monetar este mai mare dect necesitile pieei de mrfuri i servicii.

Inflaia poate fi condiionat de mai multe organe:

monopolurile naionale i internaional;

banca central;

bncile comercial;

guvernele;

factori externi.Monopolurile ridicnd preurile, cu scopul maximizrii profiturilor, contribuie la dezvoltarea inflaiei. Maximizarea profiturilor poate fi realizat n urma influenrii asupra urmtorilor trei factori: volumul de producie, cheltuielile de producie i preurile. Mrimea volumului de producere este limitat de volumul resurselor. Micorarea cheltuielilor de producie este limitat de tehnologiile existente. Din aceast cauz ridicarea preurilor este unicul mijloc real de mrire a profitului.

Bncile centrale i cele comerciale contribuie i ele la dezvoltarea inflaiei. Ele nu influeneaz asupra preurilor n mod direct, dar prin intermediul volumului masei monetare. Bncile centrale emit bani de prisos n rotaie n urmtoarele dou cazuri:

1. cumprarea de la bugetul de stat a hrtiilor de valoare emise pentru acoperirea deficitului bugetar;

2. efectuarea schimbului nelimitat a valutelor strine pe valuta naional cu scopul echilibrrii balanei de pli a rii.Bncile comerciale contribuie la dezvoltarea inflaiei n urma emisiunii de credite. Guvernul contribuie la dezvoltarea inflaiei prin faptul c, n majoritatea rilor o parte tot mai mare a cheltuielilor bugetului de stat se finaneaz din contul mprumuturilor primite de la banca central, ceea ce contribuie la mrirea masei monetare, care d imbold mririi nemotivate a cererii la mrfuri i servicii i corespunztor la creterea preurilor.

Asupra dezvoltrii inflaiei influeneaz, deasemenea, i factori externi, inclusiv creterea preurilor la mrfurile de import care servesc ca materii prime pentru producerea mrfurilor naionale; creterea dobnzii la creditele primite din strintate; etc.Urmrile social-economice ale inflaiei:

creterea preurilor;

devalorizarea capitalurilor i acumulrilor monetare ale persoanelor juridice i fizice;

reducerea capacitilor de acordare a creditelor de ctre sistemul bancar (n legtur cu devalorizarea resurselor creditare);

micorarea impozitelor pltite n buget i, n legtur cu aceasta, apariia tendinei de ridicare a impozitelor;

devalorizarea finanelor din buget i, n legtur cu aceasta, apariia tendinei de mrire a cheltuielilor bugetare;

ca urmare are loc dezechilibrarea bugetului de stat i creterea permanent a deficitului acestuia;

apariia tendinei de acoperire a deficitului bugetar din contul emisiei monetare;

apariia tendinei reducerii cheltuielilor bugetare, care cauzeaz micorarea sferei bugetare i apariia omajului;

se reduc posibilitile statului de a acorda societii condiii de nvmnt public, ocrotire a sntii, etc. devalorizarea capitalurilor agenilor economici cauzeaz reducerea volumului de producere, ca urmare, se micoreaz volumul de mrfuri i servicii existente pe pia, se mrete numrul de omeri.

2. Politica antiinflaionist i reformele monetare.Exist mai multe metode de stabilizare a monedei naionale:1. anularea banilor;

2. devalorizarea banilor;

3. revalorizarea banilor;

4. creditele internaionale.Prin anularea banilor se subnelege declararea de ctre stat a banilor care se afl n rotaie nevalabili i nlocuirea lor cu ali bani. n trecut anularea banilor, de regul, era nsoit de introducerea banilor confecionai din metal preios. Aceast metod a fost folosit n Frana la nceputul secolului XVIII.

n prezent anularea banilor se nfptuiete prin metoda de schimb a banilor vechi cu noi n proporia care permite retragerea din rotaie a masei monetare de prisos. n Grecia n noiembrie 1994, banii vechi au fost schimbai pe noi, n proporie de 50 milioane de drahme vechi pe una nou.

Anularea banilor se nfptuiete n condiiile cnd inflaia se dezvolt cu ritmuri nalte. n urma anulrii banilor duc pierderi toi agenii economici, populaia, dar ctig bugetul de stat.

Prin devalvare se subnelege micorarea valorii unitii monetare, care se exprim prin scderea cursului acesteia, ctre valutele strine i unitile monetare internaionale convenionale (dumping-ul valutar).Prin reevaluarea banilor se subnelege ridicarea cursului valutei naionale ctre valutele strine. Reevaluarea se produce la etapa de ncheiere a procesului de stabilizare a valutei naionale.Creditele internaionale se folosesc pentru lrgirea capacitilor de producere a mrfurilor i serviciilor, crearea infrastructurii necesare pentru dezvoltarea diferitor ramuri ale economiei, realizarea diferitor msuri monetariste antiinflaioniste (interveniile valutare).

Prin reforma monetar se subnelege un complex de msuri ntreprinse n cadrul sistemului monetar cu scopul stabilizrii unitii monetare. Msurile menionate mai sus pot schimba, n unele cazuri, esenial unele elemente ale sistemului monetar.Se cunosc trei tipuri de reforme monetare:

1. crearea unui sistem monetar nou (n legtur cu trecerea de la bimetalism la monometalism sau la sistemul de hrtie, sau n legtur cu schimbarea ordinii sociale). Acest tip de reform prevede schimbarea esenial a tuturor elementelor sistemului monetar;

2. modificarea parial a sistemului monetar existent (schimbarea denumirii banilor, ordinii de emitere a acestora n rotaie, scrii preurilor, etc.). Acest tip de reform prevede schimbarea esenial numai a ctorva elemente ale sistemului monetar;

3. stabilizarea valutei naionale fr modificarea esenial a elementelor sistemului monetar existent (se realizeaz prin politica monetar-creditar a statului).

3. Inflaia i politica antiinflaionist n Republica Moldova.ncepnd cu introducerea valutei naionale n noiembrie 1993, n Republica Moldova se realizeaz o politic monetar-creditar dur ndreptat spre meninerea stabilitii valutei naionale. Volumul de emitere a mijloacelor bneti n rotaie este strict limitat prin plafoanele monetare, ce se stabilesc n dependen de dinamica de cretere sau descretere a volumului de mrfuri i servicii.

B.N.M. folosete activ instrumentele clasice ale politicii monetar-creditare (rata de refinanare, mrimea rezervelor obligatorii, operaiile pe piaa deschis, etc.) pentru meninerea stabilitii unitii monetare.

Regulat, se petrec licitaiile de creditare n cadrul crora, cu ajutorul ratei de refinanare, se regleaz volumul de emitere a banilor n circulaie.

Deasemenea, B.N.M., regulat, efectueaz operaii de vnzare i cumprare a valutei strine la bursa valutar.

n ultimii ani de mai multe ori au fost modificate normele rezervelor obligatorii ale bncilor comerciale. Se ntreprind msuri ndreptate spre stabilizarea strii financiare a bncilor comerciale.