Sistemul bancar latin vs. sistemul bancar nordic

download Sistemul bancar latin vs. sistemul bancar nordic

of 16

  • date post

    08-Feb-2017
  • Category

    Documents

  • view

    233
  • download

    9

Embed Size (px)

Transcript of Sistemul bancar latin vs. sistemul bancar nordic

  • Colecie de working papers ABC-ul LUMII FINANCIARE

    WP nr. 2/2014

    Sistemul bancar latin vs. sistemul bancar nordic

    Creoi Luminia Elena

    Facultatea Finane Asigurri Bnci i Burse de Valori, anul III

    cretoi.luminita@gmail.com

    Cutei Oana Elena

    Facultatea Finane Asigurri Bnci i Burse de Valori, anul III

    onutzaele@gmail.com

    Coordonatorul lucrrii:

    Prof. univ. dr. Dedu Vasile

    Rezumat. n partea de inceput a lucrrii, am prezentat caracteristicile generale ale

    sistemului bancar, fcnd apoi corelarea dintre acestea cu principalele caracteristici ale

    fiecrui sistem bancar european n parte, punnd accent pe cel latin i pe cel nordic.

    n continuare, am realizat o comparaie la nivel teoretic dintre aceste dou sisteme

    urmrind att avantajele, ct i dezavantajele zonei geografice asupra eficienei lor. De

    asemenea, pentru realizarea acestei comparaii, am avut ca materie prim top-ul bncilor

    din cele mai reprezentative ri ce alctuiesc aceste sisteme bancare.

    n cea de-a doua parte a lucrarii, ca o introducere a modelului econometric, am

    realizat att o analiz de risc i profitabilitate a acestor bnci, dar i una de extindere a lor.

    n ceea ce privete modelul econometric, am realizat un model de regresie liniar simpl prin

    care am analizat influena valorilor depozitelor, asupra evoluiei creditelor pentru fiecare

    sistem bancar fcnd o medie a sumelor nregistrate de fiecare banc. Prin efectuarea

    principalelor teste , cum ar fi, testul White, Jarque-Berra, Durbin Watson, am testat att

    validitatea modelului, hetero(homo)scedasticitatea, ct i corelarea erorilor.

    Cuvinte- cheie: Sistem bancar latin, Sistem bancar nordic, activ total, credite, depozite

    Clasificare JEL: C51, C52, E42, E51, G21, J11, M41, N24, O12, P51, Y20, Y91

    Clasificare REL: 3E, 5K, 6E, 9B, 9C, 9F, 10H, 11C, 14I

    1. Introducere Chiar dac mpart acelai continent, popoarele latine sunt foarte diferite de cele

    nordice. Dei ne aflm n plin proces de globalizare, diferenele dintre aceste ri ce se resimt

    att la nivelul stilului de via adoptat, n comportamentul i personalitatea populaiei, ct i la

    nivel macroeconomic nc exist; acestea fiind n mare parte rezultatul mediului cultural, dar

    i geografic, istoric, climatic.

    De asemenea, aceste diferene se resimt i la nivelul sistemului bancar, fapt ce poate fi

    remarcat din analiza indicatorilor de profitabilitate i risc a principalelor bnci din fiecare

    sistem.

    Principala trstur prin care poporul latin (Frana, Spania, Italia, Romnia i

    Portugalia) se deosebete de cel nordic (Danemarca, Norvegia, Suedia i Finlanda) este

  • Creoi Luminia Elena, Cutei Oana Elena

    Sistemul bancar latin vs. sistemul bancar nordic

    145

    reprezentat de personalitatea locuitorilor. n timp ce populaia din rile nordice este

    caracterizat n linii mari ca fiind una organizat, calculat i introvertit, latinii europeni se

    definesc prin intuiie, hedonism i extrovertire. Cei din urm sunt dispui s i asume riscuri

    cu mai mare uurin, adaptndu-se cu rapiditate unor noi medii, spre deosebire de nordici se

    bazeaz foarte mult pe plnuirea n avans i care accept schimbrile cu dificultate.

    rile nordice i rile latine

    2. Sistemul bancar

    2.1 Generaliti

    Conform literaturii de specialitate, sistemul bancar se definete ca fiind ansamblul

    instituiilor,relaiilor financiar-bancare, normelor, infrastructurilor, tehnicilor ce

    interacioneaz n mod complex, cu scopul de a mobiliza sub form de depozite i de a

    distribui, sub form de credite, fonduri financiare, precum i de a oferi faciliti, inclusiv

    sisteme de pli, pentru diveri ageni economici, financiari sau nefinanciari, inclusiv persoane

    fizice. Sistemul bancar este o component a sistemului financiar al unei ri.

    Sistemele bancare din rile dezvoltate se caracterizeaz printr-o serie de trsturi, dintre

    care cele mai importante sunt: diversitatea, concentrarea, bancarizarea activitii, accelerarea

    operaiunilor de restructurare, deschiderea ctre relaiile cu strintatea.(1)

    n principalele ri dezvoltate sistemele bancare sunt eterogene, repectiv, cuprind o divers

    tipologie de bnci, dar manifest tendina de uniformizare n contextual procesului de

    globalizare financiar.

    Din punct de vedere al organizrii activitii bancare i al gradului de specializare este

    posibil stabilirea unei distincii intre dou tipuri de sisteme bancare:

  • Colecie de working papers ABC-ul LUMII FINANCIARE

    WP nr. 2/2014

    Sisteme bancare ale Europei continentale, puin specializate i care funcioneaz dup modelul bncii universale;

    Modelul American, aplicat i n Japonia, bazat pe principiul unei specializri stricte a instituiilor bancare.

    Modelul bncii universale este predominant n Europa continental. O banc

    universal poate fi prezentat ca o instituie care ofer o gam larg i complet de servicii

    financiare: acord credite, colecteaz depozite, gestioneaz mijloacele de plat, realizeaz

    plasamente n titluri i participaii la capitalul ntreprinderilor.(2)

    Sistemul bancar este alctuit din:

    Banca Central este acea instituie bancar care funcioneaz n fiecare ar i se gasete n fruntea piramidei sistemului bancar.

    Bncile comerciale denumite i bnci de depozit sunt bncile specializate n mobilizarea disponibilitilor bneti temporare sub forma de depuneri la

    vedere sau la termen i asigurarea plasamentului acestor, n special, sub

    forma creditelor curente.

    Bncile de afaceri sau industriale sunt bnci care se ocup n principal cu investirea depunerilor pe termen lung, primate de la clieni, n participaii la

    ntreprinderi existente sau n formare, contribuind astfel la formarea i

    reorganizarea de mari ntreprinderi.

    Banca electronic reprezint acea instituie bancar care utilizeaz serviciile calculatorului pentru efectuarea operaiunilor bancare i valutare.

    Banca popular este asociaia de persoane fizice, constituite n mod liber care dobndete personalitate juridic n temeiul unei hotrri judectoreti

    definitive, ce desfoar activiti bancare n beneficiul membrilor

    cooperatori.

    Organismele de credit specializate sunt principalii participani la piaa creditului pe termen mijlociu i lung.

    2.2 Analiza principalelor bnci

    2.2.1. Delimitri conceptuale

    Pentru a analiza principalele bnci din rile reprezentative ale celor dou sisteme bancare,

    am utilizat date preluate din rapoartele oficiale ale bncilor.n vederea alctuirii unui top,

    principalul criteriu a fost reprezentat de activele totale regsite n bilanurile bncilor n anul

    2013, ns am avut n vedere att indicatorii de profitabilitate ROE i ROA, ct i principalul

    indicator de stabilitate financiar i risc Capital Adequacy Ratio (rata de adecvare a

    capitalului).

    ROE (Return on equity), rentabilitatea capitalurilor proprii, este n opinia multora cel mai

    important indicator de msurare a performanelor unei instituii financiare. Acesta se

    calculeaz ca i raport ntre profitul net obinut de companie i capitalurile proprii, acestea

    reprezentnd practic contribuia acionarilor la finanarea afacerii. O rentabilitate mai mare a

    capitalurilor proprii nseamna c o investiie material mic a acionarilor a fost transformat

    ntr-un profit mare.

    ROA (Return on assets), rentabilitatea activelor masoar eficiena utilizrii activelor din

    punctul de vedere al profitului obinut. Practic arata ci lei aduce sub form de profit un leu

    investit n active. Dac ne gandim c scopul final al oricrei afaceri este obinerea de profit,

  • Creoi Luminia Elena, Cutei Oana Elena

    Sistemul bancar latin vs. sistemul bancar nordic

    147

    atunci aceti indicatori msoar exact inta care se dorete a fi atins. Astfel, ROA se

    calculeaz ca i raport ntre profitul net nregistrat i activele totale.

    Capital Adequacy Ratio , rata de adecvare a capitalului reprezint raportul dintre fondurile

    proprii i activele ajustate n funcie de risc. Acest indicator este principalul instrument de

    msura a puterii financiare a unei bnci, demonstrnd capacitatea unei bnci de a absorbi

    eventualele pierderi.

    2.2.2. Clasificarea bncilor n funcie de activul total

    n prima parte a acestei analize am prezentat cea mai important banc din fiecare ar din

    punct de vedere al activelor totale pe anul 2013, fcnd o clasificare a rilor n functie de

    acestea.

    a) Sistemul bancar nordic (Danemarca, Norvegia, Suedia i Finlanda): Dintre bncile nordice se remarc Nordea AB Bank din Suedia ocupnd locul 30 n top

    50 al bncilor din lume, cu un total al activelor de 630.400 mil euro, media pe anii 2006-2013

    fiind de 540.303 mil euro, cu mult sub valoarea din anul 2013.

    Suedia este urmat n topul bncilor nordice de Danemarca, reprezentat de prima banc

    din sistemul danez- Danske Bank, totalul activelor fiind de aproximativ 419.517 mil euro, cu

    o medie de 432.199 mil euro calculat pentru anii 2006-2013.

    Urmtoarele ri din top sunt Finlanda i Norvegia, principalele bnci ale acestora

    nregistrnd valori considerabil mai mici din punct de vedere al activelor deinute i anume

    43.700 mil euro-Pohjola Bank, respectiv 13.689 mil euro-Spare Bank, n ambele cazuri media

    fiind net inferioar valorilor din 2013, ntrucrt aceste bnci s-au aflat n continu dezvoltare

    n perioada analizat.

    b) Sistemul bancar latin (Frana, Spania, Italia, Romnia i Portugalia): Principala banc din acest sistem este reprezentat de BNP PARIBAS din Frana, ac