REZOLVARE V1 A2. calculai fluxurile nete de numerar pentru activitile de exploatare, investiii i finanare.V1.A2. n baza urmtoarelor date: profit net nainte de impozitare 1.350.000 lei; cheltuieli cu amortizarea 270.000 lei, diminuarea creanei clieni 90.000 lei; cretere cheltuieli n avans 36.000 lei; cretere datorii furnizori 120.000 lei; pli impozit pe profit 540.000 lei; pli privind: achiziia de terenuri 300.000 lei, achiziia unei cldiri 450.000 lei, achiziia de maini, utilaje, instalaii 120.000 lei; mprumuturi ncasate din emisiunea de obligaiuni 120.000 lei; dividende pltite aferente activitii de finanare 312.000 lei, calculai fluxurile nete de numerar pentru activitile de exploatare, investiii i finanare. Rezolvare: N r. cr t. 1 2 3 4 EXPLICATIE Valoare 1.350.00 0 270.000 90.000 36.000 120.000 540.000 300.000 450.000 120.000 120.000 Fluxurile nete de numerar pentru activitile de Exploatar Investitii Finantare TOTAL e 1.350.0 1.350.000 0 0 00 270.000 0 0270.000 90.000 0 0 90.000 -36.000 0 0 -36.000 -120.000 0 0 120.000 -540.000 0 0 540.000 0 300.000 0 300.000 0 450.000 0 450.000 0 120.000 0 120.000 0

profit net nainte de impozitare cheltuieli cu amortizarea diminuarea creanei clieni cretere cheltuieli n avans

5 cretere datorii furnizori 6 pli impozit pe profit 7 pli privind achiziia de terenuri 8 pli privind achiziia unei cldiri pli privind achiziia de maini, 9 utilaje, instalaii 1 mprumuturi ncasate din emisiunea 0 de obligaiuni 1 dividende pltite aferente activitii de 1 finanare

0 120.000120.000 312.000 0 0 -312.000 312.000 870.00 TOTAL 1.014.000 0 192.000 -48.000 1

Profit net nainte de impozitare: 1.350.000 lei Ch.cu amortiz.: 270.000 lei Diminuarea creanei clieni: 90.000 lei Cretere ch.n avans: 36.000 lei Cretere datorii furnizori: 120.000 lei Pli impozit pe profit: 540.000 lei Pli: achiz.terenuri 300.000 lei, achiz.cldiri 450.000 lei, achiz.maini 120.000 lei mprumuturi ncasate prin emis.de oblig.: 120.000 lei Dividende pltite aferente activ.de finanare: 312.000 lei Se cere : Fluxurile nete de numerar pt.activ.de exploatare, investiii i finanare ? Flux de numerar din activitatea de exploatare sau FNE (metoda direct) = VEI CEP NFRE* unde VEI = venituri din exploatare ncasabile CEP = cheltuieli de exploatare de plat NFRE = variaia nevoii de fond de rulment de exploatare * ntr-o variant lrgit, NFR poate s includ i elemente n afara exploatrii Flux de numerar din activitatea de exploatare sau FNE (metoda indirect) = = Rezultat net din exploatare ncasabil Stocuri Creane legate de exploatare + Datorii legate de exploatare = RNC VC VIF + CC + CIF - NFRE* unde RNC = rezultat net contabil VC = venituri calculate VIF = venituri legate de investiii, finanare CC = cheltuieli calculate CIF = cheltuieli legate de investiii, finanare NFRE = variaia nevoii de fond de rulment de exploatare FNE = 1.350.000 + 270.000 + 90.000 - 36.000 120.000 540.000 = 1.014.000 lei Flux de numerar din activitatea de finanare sau FNF = Rezultatul net din finanare + Capitaluri proprii externe + Datorii financiare - Creane legate de finanare FNF= 120.000 312.000 = - 192.000 lei Flux de numerar din activitatea de investiii sau FNI = Rezultatul net din investiii Achiziii imobilizri + Datorii legate de investiii - Creane legate de investiii FNI = - 300.000 450.000 120.000= - 870.000 lei 2

SUBIECTUL 1 Rezolvare V2 A1 Se cere s determinai pragul de rentabilitate al societiiV2.A1. Bilanul contabil al societii furnizeaz urmtoarele informaii patrimoniale: Imobilizrile necorporale (know-how) 10.000, imobilizri corporale. 80.000, imobilizri financiare 10.000, stocuri 250.000, creane 300.000, disponibiliti 15.000, capitaluri proprii 125.000, obligaii nefinanciare 380.000, obligaii financiare 160.000 (din care datorii pe termen lung 100.000). Valoarea economic a elementelor de bilan este de 150.000 la imobilizrile corporale, 375.000 la stocuri, 250.000 la creane i de 50.000 la imobilizrile financiare. Se cere*: a. S elaborai bilanul funcional, bilanul financiar i bilanul economic, ale societii i s artai n ce scopuri sunt folosite de experi.

3

b. S determinai prin ambele metode activul net contabil i activul net corectat ale societii. c. S determinai pragul de rentabilitate al societii tiind c rata de remunerare a activelor este de 15%. * Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie. Rezolvare: Bilan contabil Imobilizrile necorporale (know-how) Imobilizri corporale Imobilizri financiare Stocuri Creane Disponibiliti TOTAL a. Bilanul funcional

10.000Capitaluri proprii 80.000Obligaii nefinanciare Obligaii financiare (din care datorii pe termen 10.000lung 100.000) 250.000 300.000 15.000 665.000TOTAL

125.000 380.000 160.000

665.000

Bilanul funcional reflect n activ funciile de investiii, exploatare i trezorerie ale ntreprinderii, iar n pasiv reflect funcia de finanare a ntreprinderii (din surse proprii sau din mprumuturi bancare). Studierea bilanului funcional duce la determinarea masei capitalurilor folosite n ntreprindere i structura acestora, n scopul determinrii ratei de capitalizare, fructificare sau de actualizare. Pentru determinarea bilanului funcional este necesar a se elimina influenele elementelor de activ fictive, prin corijarea contului de rezultate cu valoarea acestora. Astfel, se va corija contul de rezultate n minus cu valoarea activelor fictive (-10.000) Astfel, n urma acestor corecii bilanul funcional se prezint astfel: ACTIV Functia de investitii Functia de exploatare Functia de trezorerie PASIV Imobilizari Stoc+Creante-Obligatii nefinanciare Disponibilitati TOTAL 90.000 Capitaluri proprii 170.000 15.000 Obligatii financiare 275.000 TOTAL 4 160.000 275.000 115.000 Functia de finantare

Structura bilanului financiar se prezint din punct de vedere teoretic astfel: ACTIV I. Imobilizari II. Stocuri plus creante III. Disponibilitati Total activ PASIV IV. Capitaluri permanente V. Obligatii nefinanciare VI.Obligatii financiare pe termen scurt Total pasiv

Acest bilan st la baza determinrii urmtorilor indicatori: Fond de rulment net global Necesarul de fond de rulment Trezoreria Echilibrul financiar al firmei rezult din relaia: Fond de rulment net global - Necesarul de fond de rulment = Trezoreria ntreprinderii n cazul nostru avem: = IV I = II V = III - VI

Bilant financiar ACTIV I. Imobilizari II. Stocuri plus creante III. Disponibilitati Total activ

90.000 550.000

PASIV IV. Capitaluri permanente

215.000 380.000 60.000 655.000

V. Obligatii nefinanciare VI.Obligatii financiare pe termen 15.000 scurt 655.000 Total pasiv

unde:

5

I. Imobilizari = imobilizri corporale 80.000 + imobilizri financiare 10.000 = 90.000 II. Stocuri+Creante = stocuri 250.000 + creane 300.000 = 550.000 III. Disponibilitati = disponibiliti 15.000 IV. Capitaluri permanente = capitaluri proprii 125.000 active fictive (know-how) 10.000 + datorii pe termen lung 100.000 = 215.000 V. Obligatii nefinanciare = obligatii nefinanciare 380.000 VI. Obligatii financiare pe termen scurt = obligatii financiare 160.000 - datorii pe termen lung 100.000 = 60.000 Dupa reeval Difere uare nte Dupa reeval Diferen uare te

ACTIV PASIV Active pe termen lung, din 90.00 200.00 110.0Capitaluri 115.0 185.00 care 0 0 00 proprii 00 300.000 0 din care Imobilizar diferente i 150.00 din corporale 80.000 0 70.000 reevaluare 0 185.000 185.000 Imobilizar Obligatii i nefinanci 380.0 financiare 10.000 50.000 40.000 are 00 380.000 0 Obligatii 250.0 375.00 125.0 financiar 160.0 Stocuri 00 0 00 e 00 160.000 0 300.0 250.00 50.00 Creane 00 0 0 Disponib 15.00 iliti 0 15.000 0 655.0 840.00 185.0 655.0 185.00 TOTAL 00 0 00 TOTAL 00 840.000 0

6

Bilantul economic

ACTIV Active pe termen lung Stocuri Creane Disponibiliti TOTAL

PASIV 200.00 0 Capitaluri proprii 375.00 Obligatii 0 nefinanciare 250.00 0 Obligatii financiare 15.000 840.00 0 TOTAL

300.00 0 380.00 0 160.00 0 840.00 0

b.

Determinarea prin ambele metode a activului net contabil i activul net corectat ale societii. Activul Net contabil al ntreprinderii a. Metoda substractiv Activul Net contabil = Total active Total datorii = 665.000 540.000 = 125.000 b. Metoda aditiv Activul Net contabil = Capitaluri proprii + rezultatul net (dup distribuire) = 125.000

Activul Net Corectat al ntreprinderii a. Metoda substractiv

7

Activul Net Corectat active reevaluate corijate Total datorii 300.000 b. Metoda aditiv

= Total

= 840.000 540.000 =

Activul Net Corectat = Capitaluri proprii (mai puin activele fictive) + Total influene rezultate din nlocuirea valorilor contabile cu valorile economice = 115.000 + 185.000 = 300.000

c. Determinarea pragului de rentabilitate al societii n evaluare, pragul de rentabilitate este punctul de la care rentabilitatea generat e ntreprindere este superioar celei ce s-ar obine plasnd pe pia un capital echivalent cu activul net corijat. n evaluare pragul de rentabilitate se utilizeaza pentru calculul supraprofitului. n acest caz indicatorul la care se raporteaz acest prag de rentabilitate este rezultatul net, din compararea celor dou valori rezultnd goodwill-ul sau badwill-ul. Astfel, avnd n vedere datele noastre, vom avea: Pr = ANC * i = 300.000 * 15% = 45.000

SUBIECTUL 18

Rezolvare V2 A2 Care este valoarea primei de conversie a obligaiunilor n aciuniV2.A2. Societatea ABC a emis un mprumut obligatar de 10.000.000 obligaiuni cu un pre de rambursare de 4.100 lei/obligaiune i o valoare nominal de 4.000 lei/obligaiune. La dorina purttorului, obligaiunile pot s fie convertite n aciune, paritatea de conversie fiind: 1 aciune cu valoare nominal de 3.000 lei pentru o obligaiune. Purttorii a 2.000 de obligaiuni decid s converteasc titlurile lor n aciuni ale societii ABC. Care este valoarea primei de conversie a obligaiunilor n aciuni? Rezolvare: (2.000 x 4.100) 8.200.000 161 = 1012 6.000.000 (2.000 x 3.000 ) = ( 8.200.000 6.000.000 ) Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni( V.N. x Nr. Total de obligatiuni ) Capital social varsat ( V.N. x Nr actiuni ) Prime de conversie a obligatiunilor (V.N. Totala a obligatiunilor - V.N. Totala actiunilor ) Oblig.convertite n aciuni paritate: 1 aciune cu val.nominal de 3.000 lei pt.1 obligaiune. Prima de conversie a obligaiunilor n aciune este de 1.000/tiltu. 1044 2.200.000

9

SUBIECTUL 3 A2 2009-V5-A2.__Probleme. Diagnostic financiar. Mase financiare ale ntreprinderii pe baza bilanului financiar2009-V5-A2. (30%) Situaia patrimonial a unei ntreprinderi, n valori contabile se prezint astfel: - Imobilizri necorporale (Know-how) - Imobilizri corporale - Imobilizri financiare (plasamente financiare) - Stocuri - Creane - Disponibiliti - Capital social (1.000 aciuni) - Rezerve - Profit - Obligaii nefinanciare - Obligaii financiare - din care pe termen lung Se cere: 1. S explicai care sunt ajustrile ce ar trebui efectuate pentru ca pe baza bilanului contabil s elaborai bilanul economic al acestei ntreprinderi. (3 p.) 2. tiind c la evaluarea recent fcut de o firm de consultan a rezultat c valoarea economic a fost stabilit la: 3.000.000 lei la imobilizri corporale, 500.000 lei la imobilizri financiare, 7.300.000 lei la stocuri i 8.600 000 lei la creane, determinai valoare intrinsec a unei aciuni. (4 p.) 3. Determinai principalele mase financiare ale ntreprinderii pe baza bilanului financiar al firmei. (3 p.) Ajustari - eliminare non valori inlocuirea valorilor contabile cu valorile economice 300.000 2.400.000 300.000 7.500.000 9.000.000 450.000 3.000.000 300.000 450.000 11.400.000 4.800.000 3.000.000

element

Val ctb

ajustari Val econom elemente 10

Val ctb

ajustari Val econom

e Imob necorp Imob corp Imob fin Stocuri Creante Dispon Total 300.000 -300.000 0 Cap.social 3.000.000 Rezerve Profit 300.000 450.000 0 0 0 3.000.000 300.000 450.000

2.400.000 +600.000 3.000.000 300.000 +200.000 500.000

7.500.000 -200.000 7.300.000

Rezerva 0 -100.000 -100.000 reev 9.000.000 -400.000 8.600.000 Oblig nefin 11.400.000 0 11.400.000 450.000 0 450.000 Oblig fin 4.800.000 0 4.800.000 19.850.000 -100.000 19.850.000 Total 19.950.000 -100.000 19.850.000

Bilant economic Elemente Imobilizari Stocuri Creante Disponibilitati Total activ Sume Elemente 3.500.000 Capital propriu 7.300.000 Obligatii nefinanciare 8.600.000 Obligatii financiare 450.000 19.850.000 Total Pasiv Sume 3.650.000 11.400.000 4.800.000 19.850.000

Valoarea intrinseca= activ net corectat / nr actiuni Activ net corectat = 3.650.000/ 1000 act = 3650 lei

Bilant financiar Elemente Imobilizari Stocuri+Creante Disponibilitati Total Active Sume Elemente 3.500.000 Capital permanent 15.900.000 Obligatii nefinanciare 450.000 Obligatii financiare 19.850.000 Total Pasive Sume 6.650.00 11.400.000 1.800.000 119.850.000

FR financiar = Cap permanent activ imobilizat = 6.450.000- 2.700.000 = 3.750.000 11

Sau = activ circulant datorii pe term scurt = 16.950.000 13.200.000 = 3.750.000

FR propriu = Capital propriu activ imobilizat = 3.450.000-2.700.000 = 750.000

FR imprumutat = FR financiar FR propriu = 3.000.000

NFR = active circulante ( fara disponib) datorii pe termen scurt ( fara datorii financiare) = 16.500.000- 11.400.000 = 5.100.000

TN = FR NFR = 3.750.000 5.100.000 = - 1.350.000 TN= Disponibil Datorii financiare TS= 450.000-1.800.000= -1.350.000

SUBIECTUL 1 Rezolvare V2 A3 S se contabilizeze operaia de achiziie, evaluarea datoriei la inventar i plata datoriei.12

V2.A3. Pe 15 noiembrie N, societatea romneasc X a cumprat materii prime n valoare de 5.000 Euro. Plata furnizorilor se efectueaz pe 25 ianuarie N+1. Societatea X i nchide conturile, n fiecare an, la 31 decembrie. Cursul monedei europene a suportat urmtoarea evoluie: la 15 noiembrie N: 39.000 de lei; -la 31 decembrie N: 40.100 de lei; la 5 februarie N+1: 40.000 de lei.

S se contabilizeze operaia de achiziie, evaluarea datoriei la inventar i plata datoriei. Rezolvare: la 15 noiembrie N: 39.000 de lei x 5.000 Euro = 195.000.000 -la 31 decembrie N: 40.100 de le x 5.000 Euro = 200.500.000 Diferente de curs valutar 5.000 x ( 40.100-39.000) = 5.500.000 ce afecteaza totalul cheltuielilor .1.Achizitie materii prime 301 = 401 665 = 401 195.000.000 (5.000 x 39.000)

2. Reevaluare datorie la 31.12 N 5.500.000 = 5.000 x ( 40.100 39.000) = 5.000 x 1.100 3.Plata furnizori 401 = % 200.500.000

765

5121 200.000.000 (5.000 x 40.000) 500.000 = 5.000 x ( 40.100 40.000) = 5.000 x 100

13

SUBIECTUL 3 ( SIMILAR CU SUBIECTUL 2 ) 3 Rezolvare A1 / 2 Rezolvare A2 Se cere s comentai evoluia strii de echilibru financiar al ntreprinderii.14

V3.A1. Bilanurile contabile ale ntreprinderii pe ultimii trei ani se prezint astfel: Imobilizri necorporale (brevete) Imobilizri corporale Stocuri Creane Disponibiliti Capital social Rezerve Obligaii nefinanciare Obligaii financiare Se cere:* a. S analizai n dinamic principalele funcii ale ntreprinderii i evoluia braului levierului n finanarea ntreprinderii. b. S comentai evoluia strii de echilibru financiar al ntreprinderii. c. tiind c rata de capitalizare este de 15% s determinai valoarea bilanului din anul n, corespunztoare anilor n - 6 i n + 4. * Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie. Rezolvare: Bilantul funcional N-2 ACTIVFunctia de investitii Imobilizari Stoc+CreanteFunctia de Obligatii exploatare nefinanciare Functia de trezorerie Disponibilitati TOTAL 150.000 180.000 25.000 355.000

N-2 N-1 N 50.000 50.000 50.000 150.00 0 250.00 0 300.00 0 25.000 75.000 15.000 370.00 0 315.00 0 100.00 0 280.00 0 280.00 0 20.000 75.000 10.000 375.00 0 270.00 0 80.000 300.00 0 310.00 0 30.000 75.000 10.000 450.00 0 235.00 0

N-1100.000 185.000 20.000 305.000

PASIV Capitaluri 80.000 proprii 160.000 Obligatii financiare 30.000 270.000 TOTAL

N

N-240.000 315.000

N-135.000 270.000

N35.000 235.000 Functia de finantare

355.000

305.000

270.000

N-2

N-1

N

4) Levierul (L) - reflecta gradul de ndatorare comparativ cu capitalul propriu15

Efect levier

7,88

7,71

6,71

Rezolvare V3 A2

16

Precizai influenta asupra situaiilor financiare determinata de diferentele de pre.V3.A2. Dispunei de urmtoarele date privind produsele finite la o societate comerciala: stoc la nceputul lunii 400.000 lei cost standard, diferente de pre favorabile la produsele in stoc 20.000 lei; intrri de produse finite in cursul lunii 600.000 lei cost standard; diferente de pre nefavorabile aferente produselor intrate 80.000 lei; ieiri de produse finite 900.000 lei cost standard. Precizai influenta asupra situaiilor financiare determinata de diferentele de pre. Rezolvare: K=(-20000+80000)/(400000+600000) = 0.06 =0,06*900.000=54.000 diferenta nefavorabila V3.A3. Se cunosc urmtoarele informaii privind societatea X, la 31.12.N: Informaii Valori contabile Imobilizri corporale 750.000 (1) Creane clieni (2) 150.000 Dobnzi de ncasat (3) 15.000 Amenzi de pltit (4) 16.500 Dobnzi de pltit (5) 7.500 (1)Baza de impozitare pentru imobilizrile corporale este 705.000 u.m. (2)Creanele clieni au o valoare brut de 162.000 u.m. i exist un provizion de depreciere a creanelor de 12.000 u.m. Provizionul nu este deductibil fiscal. (3)Presupunem c dobnzile sunt recunoscute fiscal n exerciiul n care acestea genereaz fluxuri de trezorerie. (4)Amenzile nu sunt deductibile fiscal. Cota de impozit pe profit: 30%. La nceputul exerciiului N, exist un pasiv de impozit amnat de 3.000 u.m. S se calculeze i s se contabilizeze impozitul amnat, fr a compensa creanele i datoriile de impozit. Rezolvare: 17

D.T. IMPOZABILE Activ VC > BF BF Datorii VC < BF

D.T. DEDUCTIBILE Activ VC < Datorii VC > BF

BAZA FISCALA Activ BF = VC S.IMPOZABILE + S. DEDUCTIBILE Datorii BF = VC S. DEDUCTIBILE + S. IMPOZABILE

Imobilizari corporale sunt active , VC = 750.000 , baza de impozitare adica baza fiscala BF = 705.000 Rezulta VC >BF , o D.T. IMPOZABILA de 45.000 .

Creante clienti 150.000 , valoarea brura 162.000 , provizionul nedeductibil fiscal 12.000 Activ BF = VC S.IMPOZABILE + S. DEDUCTIBILE = 150.000 0 + 12.000 = 162.000 Rezulta VC BF , o D.T. IMPOZABILA de 15.000

Dobanda de platit recunoscute in ex. in care acestea genereaza fluxuri

18

Datorii BF = VC S. DEDUCTIBILE + S. IMPOZABILE = 7.500 -7.5000 + 0 =0 Rezulta ca VC > BF , o D.T. DEDUCTIBILA de 7.500

imob corp val cont = 750.000, baza imp = 705.000, dif temp impoz = 45.000 --- Vc > Bf (activ) = > dif. temp. impoz. creante clienti val cont = 150.000, baza imp = 162.000, dif temp deduct = 12.000 --- Vc < Bf (activ) = > dif. temp deduct dob de incasat val cont = 15.000, baza imp = 0 => dif temp impoz = 15.000 ----Vc > Bf (activ) = > dif. temp. impoz amenzi de platit dob de platit val cont = 7.500, baza imp = 0 => dif temp deduct = 7.500 --- Vc > Bf (datorie) = > dif. temp deduct total diferenta temporara impozabila = 45.000 + 15.000 = 60.000 = > datorie privind impoz. amanat : pasiv imp amanat la 31.12.N = 60.000 x 30% = 18.000 pasiv imp aman existent = 3.000 treb inreg pasiv de impoz amanat - diferenta de 15.000 (18.000 3.000) reprezinta reluarea datoriei privind impozitul amanat total diferenta temporara deductibila = 12.000 + 7.500 = 19.500 = > creanta privind impoz. amanat : activ impoz amanat = 19.500 x 30% = 5.850 inreg contabile: Cheltuieli cu impoz amanat = Impozit pe profit amanat 15.000 Impozit pe profit amanat = Venituri din impozit pe profit amanat 5.850

19

Rezolvare V4 A1 Se cere s calculai fondul de rulment prin dou metode, capitalurile proprii i s comentai pe scurt situaia fiecrei societi.V4.A1. Bilanurile contabile ale A, B, C i D se prezint astfel Imobilizri necorporale (fond comercial) Imobilizri corporale Imobilizri financiare (aciuni) Stocuri Creane Disponibiliti Capital social Rezerve Profit Obligaii nefinanciare Obligaii financiare - din care pe termen lung A 25.000 100.00 0 15.000 180.00 0 220.00 0 10.000 70.000 15.000 5.000 250.00 0 210.00 0 110.00 0 B C D 30.000 0 5.000 75.000 85.000110.000 25.000 250.00 0 280.00 0 15.000 80.000 10.000 10.000 310.00 0 265.00 0 200.00 0 30.000 10.000 275.00300.000 0 300.00350.000 0 20.000 25.000 85.000 90.000 20.000 25.000 10.000 5.000 300.00 600.00 0 0 295.00 80.000 0 210.00 75.000 0

Se cere:*

20

a. S calculai fondul de rulment prin dou metode, capitalurile proprii i s comentai pe scurt situaia fiecrei societi. b. S calculai activul net contabil i activul net corectat pentru fiecare societate, prin ambele metode. c. Care din cele 4 societi prezint cei indicatori de solvabilitate i lichiditate i de ce? mai favorabili

* Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie. Rezolvare: Bilan contabil A Imobilizrile necorporale (fond comercial ) Imobilizri corporale Imobilizri financiare Stocuri Creane Disponibiliti TOTAL a. Capital s. , rezerve , profit ( capital 25.000propriu ) Datorii termen scurt , obligatii nefinanciare 100.000si financiare Datorii termen lung ,obligaii financiar pe 15.000termen lung 180.000 220.000 10.000 550.000TOTAL

90.000 350.000 110.000

550.000

Determinarea prin ambele metode a activului net contabil i activul net corectat ale societii. Activul Net contabil al ntreprinderii a. Metoda substractiv Activul Net contabil = Total active Total datorii 460.000 = 550.000 = 90.000

b. Metoda aditiv Activul Net contabil = Capitaluri proprii + rezultatul net (dup distribuire) = 90.000

21

a) Indicatorul lichiditii curente

Active curente

(Indicatorul capitalului circulant) = ----------------Datorii curente

- valoarea recomandat acceptabil - n jurul valorii de 2; - ofer garania acoperirii datoriilor curente din activele curente.

ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE= A.C . + CHELT AVANS datorii teremen scurt Venit avans

TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE= A.I. + ACTIVE CIRCULANTE NETE Subventii pt investitii

b) Indicatorul lichiditii imediate (Indicatorul test acid) =

Active curente - Stocuri -------------------------Datorii curente

Active curente = Stocuri + creante + Disponibilati + Investitii financiare pe termen scurt Datorii curente = Datorii nefinanciare pe teremen scurt + Datorii finaciare pe teremen scurt Solvabilitatea generala = Total active ( val. nete )/ Total datorii Bilanul funcional A Bilanul funcional reflect n activ funciile de investiii, exploatare i trezorerie ale ntreprinderii, iar n pasiv reflect funcia de finanare a ntreprinderii (din surse proprii sau din mprumuturi bancare). Studierea bilanului funcional duce la determinarea masei capitalurilor folosite n ntreprindere i structura acestora, n scopul 22

determinrii ratei de capitalizare, fructificare sau de actualizare. Pentru determinarea bilanului funcional este necesar a se elimina influenele elementelor de activ fictive, prin corijarea contului de rezultate cu valoarea acestora. Astfel, se va corija contul de rezultate n minus cu valoarea activelor fictive (-25.000 ) Astfel, n urma acestor corecii bilanul funcional se prezint astfel: ACTIV Functia de investitii Functia de exploatare Functia de trezorerie PASIV Capitaluri proprii Imobilizari Stoc+Creante( 400.000) Obligatii nefinanciare(150.000

115.000 150.000

Capital s. rezerve , profit fond comercial

65.000

Functia de finantare

Disponibilitati TOTAL

10.000 Obligatii financiare 275.000 TOTAL

210.000 275.000

Bilant financiar ACTIV I. Imobilizari C F II. Stocuri plus creante III. Disponibilitati Total activ 115.000 400.000

PASIV IV. Capitaluri permanente( capital propriu+ oblig finance. t. lung

175.000 250.000 100.000 525.000

V. Obligatii nefinanciare VI.Obligatii financiare pe termen 10.000 scurt 525.000 Total pasiv

Acest bilan st la baza determinrii urmtorilor indicatori: Fond de rulment net global Necesarul de fond de rulment Trezoreria Echilibrul financiar al firmei rezult din relaia: 23 = IV I = II V = III - VI

Fond de rulment net global - Necesarul de fond de rulment = Trezoreria ntreprinderii Rezult c Fond de rulment net global 175.000 115.000= 60.000 =

Rezult c din capitalurile permanente, respectiv capitaluri proprii i datoriile financiare pe termen lung se acoper activele imobilizate rmnnd o resurs de 60.000 pentru finanarea activitii curente (activele circulante) Necesarul de fond de rulment 400.000 250.000 = 150.000 =

Rezult c stocurile i creanele sunt finanate doar n parte din obligaiile nefinanciare pe termen scurt, rmnnd o diferen neacoperit 150.000 care trebuie acoperit din alte surse, fie din surse de capital permanent, fie din mprumuturi financiare pe termen scurt. Trezoreria 100.000 = - 90.000 = 10.000

Iar echilibrul financiar al firmei: Fond de rulment net global - Necesarul de fond de rulment = Trezoreria ntreprinderii 60.000 150.000 = - 90.000

Activul Net Corectat al ntreprinderii 1. Metoda substractiv = Total

Activul Net Corectat active reevaluate corijate Total datorii 175.000 2. Metoda aditiv 24

= 525.000 350.000 =

Activul Net Corectat = Capitaluri proprii + Total influene rezultate din nlocuirea valorilor contabile cu valorile economice = 175.000

Care este mrimea rezultatului contabil si a celui fiscal si ce efecte au aceste valori in contul de profit si pierdere?V4.A2. Dispunei de urmtoarele date in cursul exerciiului N: o intreprindere obine in cursul anului produse finite la costul de producie de 30.000 lei; ea vinde 30% din ele la preul de 38.900 lei, reducere comerciala inscrisa pe factura 10%. Intre cheltuielile ocazionate de obinerea produselor finite sunt: materiale consumate 3.000 lei, salarii datorate 3.500 lei, salarii pltite 3.200 lei, dobnzi 400 lei, amortizare 1.600 lei. Care este mrimea rezultatului contabil si a celui fiscal si ce efecte au aceste valori in contul de profit si pierdere? Rezolvare: ??? SC Pret vz. 38.900 reducere comerciala 4111=701 35.010 35010 21000 = 14010 345=711 30.000 3.890 = 35.010

711=345 9.000 SD ct 601= 3.000

25

ct 641=3.500 chelt. de personal ct 666= 400 ct 6811=1.600 V.A.= P.E 56.010 . = M.C + P.E. C.I. = 3.000 C.I. + 21.000 =

701+Variatia 711 = 35.010 (Variatia 711 =SC-SD)

V.A. = 56.010-3.000 = 53.010 E.B.E = V.A. + CONT 7411 Chelt. Personal E.B.E. = 53.010- 3.500= 49.510 Rezultatul contabil = E.B.E. + Venituri proviz.- Chelt. Amortiz. + alte venituri alte cheltuieli Rezultatul contabil = 49.510 1.600( amortiz) dobanzile ) = 47.510 - 400 ( chelt.

S se elimine rezultatele interne.V4.A3. n cursul exerciiului N, societatea-mam M cumpr un stoc de mrfuri, de la un furnizor extern grupului, la un cost de achiziie de 500.000 u.m. Ea vinde ntregul stoc de marf cumprat anterior, filialei F, la un pre de 600.000 u.m. Pn la nchiderea exerciiului N, filiala F nu a vndut stocul achiziionat de la M. S se elimine rezultatele interne. Rezolvare:

M cumpara stoc de marfa din afara grupului cu 500.000, il vinde lui F cu 600.000, la sf.ex. F detine intregul stoc. In M, profit 100.000 = 600.000 500.000

26

In F, profit = 0 La nivel de grup nu s-a inreg profit pt ca stocul nu a fost vandut

Eliminare rezultat intern A. M/F Eliminare profit intern 707 = % 600.000 607 500.000 371 100.000 Diferenta de valoare genereaza impozit amanat: Valoare contabila (G) = 0 Baza fiscala (F) = 100.000

Diferenta temporara deductibila = 100.000 Creanta impozit amanat = 25 % x 100.000 = 25.000 sau cu 16% 4412 Impozit amanat = 791 Venit impozit amanat 25.000

Care este suma impozitului pe profit datorat pe trimestrul IV.N, precum si cheltuliala cu impozitul pe profit care va afecta contul de profit si pierdere?V6.A2. Dispunei de urmtoarele date la inchiderea exerciiului N: impozitul pe profit calculat si inregistrat la 30.IX.N 200.000 lei, din care pltit 100.000 lei, veniturile aferente exerciiului N 8.000.000 lei, din care dividende incasate 400.000 lei; cheltuielile aferente exerciiului N 5.600.000 lei, din care cheltuieli de protocol nedeductibile 300.000. Cota impozitului pe profit este de 16%. Care este suma impozitului pe profit datorat pe trimestrul IV.N, precum si cheltuliala cu impozitul pe profit care va afecta contul de profit si pierdere?Raspuns

27

veniturile aferente exerciiului N 8.000.000 lei, - cheltuielile aferente exerciiului N 5.600.000 lei + impozitul pe profit calculat si inregistrat la 30.IX.N 200.000 lei, + cheltuieli de protocol nedeductibile 300.000 - dividende incasate 400.000 lei =2.500.000 X 16% = 400.000 NC 691=441 200.000 ( 400.000-200.000 ) 300.000 de plata

S determinai pragul de rentabilitate al societiiV2.A1. Bilanul contabil al societii furnizeaz urmtoarele informaii patrimoniale: Imobilizrile necorporale (know-how) 10.000, imobilizri corporale. 80.000, imobilizri financiare 10.000, stocuri 250.000, creane 300.000, disponibiliti 15.000, capitaluri proprii 125.000, obligaii nefinanciare 380.000, obligaii financiare 160.000 (din care datorii pe termen lung 100.000). Valoarea economic a elementelor de bilan este de 150.000 la imobilizrile corporale, 375.000 la stocuri, 250.000 la creane i de 50.000 la imobilizrile financiare.

28

Se cere*: a. S elaborai bilanul funcional, bilanul financiar i bilanul economic, ale societii i s artai n ce scopuri sunt folosite de experi. b. S determinai prin ambele metode activul net contabil i activul net corectat ale societii. c. S determinai pragul de rentabilitate al societii tiind c rata de remunerare a activelor este de 15%. * Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie. Rezolvare: Bilan contabil Imobilizrile necorporale (know-how) Imobilizri corporale Imobilizri financiare Stocuri Creane Disponibiliti TOTAL a. Bilanul funcional

10.000Capitaluri proprii 80.000Obligaii nefinanciare Obligaii financiare (din care datorii pe termen 10.000lung 100.000) 250.000 300.000 15.000 665.000TOTAL

125.000 380.000 160.000

665.000

Bilanul funcional reflect n activ funciile de investiii, exploatare i trezorerie ale ntreprinderii, iar n pasiv reflect funcia de finanare a ntreprinderii (din surse proprii sau din mprumuturi bancare). Studierea bilanului funcional duce la determinarea masei capitalurilor folosite n ntreprindere i structura acestora, n scopul determinrii ratei de capitalizare, fructificare sau de actualizare. Pentru determinarea bilanului funcional este necesar a se elimina influenele elementelor de activ fictive, prin corijarea contului de rezultate cu valoarea acestora. Astfel, se va corija contul de rezultate n minus cu valoarea activelor fictive (-10.000) Astfel, n urma acestor corecii bilanul funcional se prezint astfel: ACTIV PASIV

29

Functia de investitii Functia de exploatare Functia de trezorerie

Imobilizari Stoc+Creante-Obligatii nefinanciare Disponibilitati TOTAL

90.000 Capitaluri proprii 170.000 15.000 Obligatii financiare 275.000 TOTAL

115.000 Functia de finantare 160.000 275.000

Structura bilanului financiar se prezint din punct de vedere teoretic astfel: ACTIV I. Imobilizari II. Stocuri plus creante III. Disponibilitati Total activ PASIV IV. Capitaluri permanente V. Obligatii nefinanciare VI.Obligatii financiare pe termen scurt Total pasiv

Acest bilan st la baza determinrii urmtorilor indicatori: Fond de rulment net global Necesarul de fond de rulment Trezoreria Echilibrul financiar al firmei rezult din relaia: Fond de rulment net global - Necesarul de fond de rulment = Trezoreria ntreprinderii n cazul nostru avem: = IV I = II V = III - VI

Bilant financiar ACTIV I. Imobilizari II. Stocuri plus creante

90.000 550.000

PASIV IV. Capitaluri permanente V. Obligatii nefinanciare 30

215.000 380.000

III. Disponibilitati Total activ

15.000 655.000

VI.Obligatii financiare pe termen scurt Total pasiv

60.000 655.000

unde: I. Imobilizari = imobilizri corporale 80.000 + imobilizri financiare 10.000 = 90.000 II. Stocuri+Creante = stocuri 250.000 + creane 300.000 = 550.000 III. Disponibilitati = disponibiliti 15.000 IV. Capitaluri permanente = capitaluri proprii 125.000 active fictive (know-how) 10.000 + datorii pe termen lung 100.000 = 215.000 V. Obligatii nefinanciare = obligatii nefinanciare 380.000 VI. Obligatii financiare pe termen scurt = obligatii financiare 160.000 - datorii pe termen lung 100.000 = 60.000 Dupa reeval Difere uare nte Dupa reeval Diferen uare te

ACTIV PASIV Active pe termen lung, din 90.00 200.00 110.0Capitaluri 115.0 185.00 care 0 0 00 proprii 00 300.000 0 din care Imobilizar diferente i 150.00 din corporale 80.000 0 70.000 reevaluare 0 185.000 185.000 Imobilizar Obligatii i nefinanci 380.0 financiare 10.000 50.000 40.000 are 00 380.000 0 Obligatii 250.0 375.00 125.0 financiar 160.0 Stocuri 00 0 00 e 00 160.000 0

31

Creane Disponib iliti TOTAL

300.0 250.00 50.00 00 0 0 15.00 0 15.000 0 655.0 840.00 185.0 00 0 00 TOTAL

655.0 185.00 00 840.000 0

Bilantul economic

ACTIV Active pe termen lung Stocuri Creane Disponibiliti TOTAL

PASIV 200.00 0 Capitaluri proprii 375.00 Obligatii 0 nefinanciare 250.00 0 Obligatii financiare 15.000 840.00 0 TOTAL

300.00 0 380.00 0 160.00 0 840.00 0

b.

Determinarea prin ambele metode a activului net contabil i activul net corectat ale societii. Activul Net contabil al ntreprinderii a. Metoda substractiv Activul Net contabil = Total active Total datorii = 665.000 540.000 = 125.000 b. Metoda aditiv Activul Net contabil = Capitaluri proprii + rezultatul net (dup distribuire) = 125.000 32

Activul Net Corectat al ntreprinderii a. Metoda substractiv Activul Net Corectat active reevaluate corijate Total datorii 300.000 b. Metoda aditiv Activul Net Corectat = Capitaluri proprii (mai puin activele fictive) + Total influene rezultate din nlocuirea valorilor contabile cu valorile economice = 115.000 + 185.000 = 300.000 = Total

= 840.000 540.000 =

c. Determinarea pragului de rentabilitate al societii n evaluare, pragul de rentabilitate este punctul de la care rentabilitatea generat e ntreprindere este superioar celei ce s-ar obine plasnd pe pia un capital echivalent cu activul net corijat. n evaluare pragul de rentabilitate se utilizeaza pentru calculul supraprofitului. n acest caz indicatorul la care se raporteaz acest prag de rentabilitate este rezultatul net, din compararea celor dou valori rezultnd goodwill-ul sau badwill-ul. Astfel, avnd n vedere datele noastre, vom avea: Pr = ANC * i = 300.000 * 15% = 45.000

33

Rezolvare subiectul 4 Subiecte 2009- V3-A1A1. (40%) Avei urmtoarele informaii despre o ntreprindere: prin diagnosticul efectuat experii au stabilit rata cu riscuri a ntreprinderii Ia 19%, iar coeficientul primei de risc la 1,20; obligaiile financiare, care reprezint 30% din masa capitalurilor folosite de ntreprindere, sunt de 4.000; cheltuielile financiare sunt de 1.000 iar veniturile financiare 600;

rata de baz luat n calcul de experi este de 4% iar ntreprinderea este supus impozitului pe profit cu 16%. Se cere: a. S prezentai metodele pentru determinarea ratei de capitalizare, fructificare sau actualizare. (2 p.) b. S explicai etapele pentru determinarea ratei prin metoda costului capitalului, (2 p.) c. S determinai rata ntreprinderii pe baza informaiilor de mai sus (orice calcul trebuie nsoit de explicaii). (6 p.) a) 34

Viitor-Prezent-Trecut: y=x/(1+i)

unde (1+i) este factorul de capitalizare ; y=ANC

Trecut-Prezent-Viitor: y=x(1+i)

2009-V2- Doctrin i deontologie profesional2009-V2- Doctrin i deontologie profesional 1. Care sunt atribuiile adunrii generale? (2 p.) Atribuiile Adunrii generale ale filialei CECCAR sunt: Aproba raportul de activitate prevazut de Consiliul filialei pentru perioada raportata. Aproba executia bugetului de venituri si cheltuieli pentru anul expirat, insotit de raportul cenzorilor asupra gestiunii filialei , precum si bugetul de venituri si cheltuieli pentru exercitiul viitor;. Ia cunostinta de raportul Consiliului filialei privind rezultatele analizei activitatii profesionale a membrilor contabili si aproba lista membrilor care vor fi supusi controlului de calitate in anul viitor; Alege si revoca presedintele si membrii Comisiei de Disciplina a filialei. Alege si revoca presedintele si membrii Consiliului, precum si cenzorii; Propune dintre membrii sai, candidatii pentru functia de presedinte si de membru in Consiliul Superior; Adopta lista membrilor de onoare ai filialei. Indeplineste orice alte atributii prevazute de lege, de Regulament, de Codul etic national al profesionistilor contabili sau hotarate de Consiliul Superior.

2. Cum explicai necesitatea unui organism al experilor contabili? 35

Pentru satisfacerea interesului public profesionistii contabili trebuie sa se asocieze astfel incat sa rezulte un organism cu menirea sa asigure unitatea de conceptie si de metoda pentru serviciile profesionale pe care le efectueaza ca angajati sau in practica libera. Necesitatea unor organisme profesionale puternice la nivel national rezulta din responsabilitatea pe care o are profesia contabila pentru protejarea interesului public, cel putin din punctul de vedere al trei domenii, care constituie comandamentele fundamentale ale oricarui organism profesional: educatia, etica si controlul de calitate Atat publicul, cat si entitatea beneficiara a serviciilor profesionale trebuie protejate de o eventuala incompetenta a profesionistilor contabili; aceasta protectie este asigurata atunci cand organismul profesional stabileste masuri eficiente in ceea ce priveste educatia profesionistilor contabili si in ceea ce priveste calitatea serviciilor furnizate de profesionistii contabili. Publicul trebuie protejat de eventualele intelegeri neconforme intre profesionistii contabili si entitatile beneficiare ale serviciilor prestate de catre acestia; aceasta protectie este asigurata atunci cand organismul profesional stabileste masuri de etica si deontologie profesionala eficiente. Organismele profesionale de contabilitate sunt responsabile de asigurarea faptului ca membrii continua sa isi dezvolte si sa isi mentina competenta necesara rolurilor profesionale si ceruta de utilizatorii serviciilor. Promovarea dezvoltarii profesionale continue si importanta acesteia reprezinta componente vitale ale activitatilor pe care organismul profesional de contabilitate si le asuma pentru a-si pastra credibilitatea sa si pe cea a membrilor sai. Dezvoltarea profesionala continua nu asigura faptul ca toti membrii vor furniza intotdeauna servicii profesionale de calitate, dar este o componentacheie a sistemului de asigurare a calitatii al organismului profesional de contabilitate ( care include si controlul asigurarii calitatii activitatii membrilor si sistemelor de investigare si disciplinare).

3. Rolul profesiei contabile pentru aprarea interesului public. Profesia contabila se distinge fata de celelalte profesii, printre altele, prin asumarea responsabilitatii fata de interesul public, fata de toate partile interesate in activitatile desfasurate de intreprindere: actionari, salariati, furnizori, banci, buget, etc. Chiar daca profesionistul contabil este platit de un client determinat care este beneficiarul final al serviciului de elaborare sau auditare a situatiilor financiare, informatiile desprinse din aceste situatii financiare sunt utilizate de cei care formeaza publicul. Profesia contabila se distinge prin acceptarea responsabilitatii sale fata de public, prin public intelegandu-se: clientii; Guvernul; angajatorii; investitorii oamenii de afaceri; 36

comunitatile financiare; donatorii de fonduri; orice alta persoana, care dau incredere in obiectivitatea si integritatea profesionistilor contabili pentru buna functionare a economiei. Aceasta incredere acordata de public impune profesiei contabile o responsabilitate in materie de interes general. Interesul general semnifica satisfactia colectiva a persoanelor si institutiilor pentru care lucreaza profesionistii contabili, in slujba carora se afla. Pastrarea acestui statut, privilegiat, al profesionistilor contabili presupune oferirea de servicii potrivit unor criterii care sa justifice increderea publicului. Interesul public este bunastarea colectiva a comunitatii si a institutiilor deservite de contabilul profesionist. Standardele profesiei contabile sunt puternic determinate de interesul public: auditorii independenti ajuta la mentinerea integritatii si eficientei situatiilor financiare prezentate institutiilor financiare ca suport partial pentru imprumuturi si aciionarilor pentru a obtine capital; responsabilii financiari ( directorii economici) cu atributii in diverse domenii de management financiar contribuie la utilizarea eficienta si efectiva a resurselor organizatiei; auditorii interni furnizeaza asigurarea in legatura cu un sistem de control intern corect, care sporeste increderea in informatiile financiare externe ale patronului; expertii in impozite ajuta la stabilirea increderii si eficientei, precum si la aplicarea corecta a sistemului de impozitare; consilierii de gestiune si consultantii managerieli au o responsabilitate fata de interesul public in sustinerea luarii unor decizii manageriale corecte.

Profesionistii contabili au un rol important in societate. Comunitatea, publicul conteaza pe profesionistii contabili pentru o contabilitate financiara si o raportare corecte, pentru un management financiar eficient si sfaturi competente referitoare la o varietate de aspecte legate de afaceri si impozite. 1. Cum explicai rolul social al contabilului? Profesionistii contabili joaca un rol social important. Atitudinea si comportamentul acestora in legatura cu serviciile prestate au repercursiuni asupra proprietatii economice a colectivitatii si a intregii tari. In plus, lucrarile prestate de acestia in domeniul salarizarii si al stabilirii venititurilor membrilor societatii sunt indispensabile societatii. Investitorii, donatorii de fonduri, angajatorii si alte sectoare din lumea afacerilor, precum si Guvernul si publicul, in sens larg, trebuie sa aiba inredere in capacitatea acestora de a pune in functiune sisteme riguroase de gestiune si informare, capabile sa asigure o gestiune financiara eficienta, si de a oferi sfaturi avizate asupra unui numar mare de probleme, asupra gestiunii afacerilor sau de ordin fiscal. 37

2.

Enumerai 4 standarde profesionale emise de CECCAR care constituie criterii de apreciere a calitii activitii membrilor si. Standardul profesional nr.21 Misiunea de inere a contabilitii, ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare. Standardul profesional nr.22 Misiunea de examinare a contabilitii, intocmirea i prezentarea situaiilor financiare. Standardul profesional nr.23 Activtatea de cenzor n societile comerciale. Standardul profesional nr.32 Misiunea experilor contabili pentru fuziuni i divizri. Standardul profesional nr.35 Expertizele contabile. Satndardul profesional nr.37 Misiunea de evaluare a ntreprinderii. Standardul profesional nr.39Misiunea de consultan pentru crearea ntreprinderilor. Ghidul experilor contabili i al contabililor autorizai n activitatea de prevenire i combatere a splrii banilor

Subiecte rezolvate 2009-V2-A32009-V2-A3 1. Prezentai 5 elemente de baz ale raportului de audit statutar. Raportul unei misiuni de audit de baz trebuie s conin n mod obligatoriu urmtoarele elemente de baz: titlul, destinatarul, paragraful introductiv, paragraful cuprinznd natura i ntinderea lucrrilor de audit, paragraful opiniei, semntura, adresa i data raportului. 2. Prezentati 10 proceduri (diligente) folosite n auditarea stocurilor la o ntreprindere industrial Stocurile fac obiectul unui inventar fizic la sfarsitul exercitiului in mod obligatoriu, indiferent daca in cursul exercitiului s-a aplicat metoda inventarului permanent.Asiatare la inventarul fizic si revizuirea procedurilor folosite. Indetificarea diferitelor categorii de marfuri in functie de activitatea intreprinderii. Precizati daca inventarul fizic priveste toate categoriile de stocuri, in integralitatea lor sau prin sondaj. Precizati data la care s-a efectuat inventarul fizic si confruntati-l cu datele inregistrate in conturi la sfarsitul anului. Verificati daca intreprinderea a redactat si a adus la zi o procedura scrisa de inventar fizic anual. Identificati, exhaustiv, toate localizarile de stocuri; identificati daca exista stocuri la terti si procedati la circularizarea acestora. Identificati cazurile de stocuri existente fizic in intreprindere, dar care nu ii apartin acesteia. Pentru activitatile de productie, apreciati stocurile in curs; daca sunt semnificative, includeti-le in sondajele prevazute in continuare. 38

Precizati metoda de evaluare a iesirilor din stoc folosita de intreprindere si pronuntati-va cu privire la respectarea principiului permanentei metodelor. Metodele curent folosite sunt FIFO si CMUP .Metosa LIFO poate fi folosita, dar este intersiza de standardele internationale . Daca a fost schimbata metoda, se va stabili impactul asupra rezultatelor si se va verifica daca s-au facut mentiuni in anexe. 3. Explicai relaia dintre auditul financiar i auditul statutar. O misiune de audit financiar poate fi prealabil unei misiuni de audit operaional sau unei misiuni de audit de gestiune. Sintagma audit financiar este mult mai cuprinztoare dect cea de audit statutar. Reglementarea european (Directiva a VIII-a) i reglementrile naionale se refer numai la auditul statutar, adic auditul asupra situaiilor financiare ale entitii. Din acest punct de vedere, considerm c folosirea sintagmei audit financiar n legislaia romneasc n vigoare n locul celei de audit statutar folosit n legislaia european este de natur a crea confuzii. Prin audit statutar se nelege examinarea efectuat de un profesionist contabil competent i independent asupra situaiilor financiare ale unei entiti n vederea exprimrii unei opinii motivate asupra imaginii fidele, clare i complete a poziiei i situaiei financiare precum i a rezultatelor (performanelor) obinute de acesta. Altfel spus, auditul statutar este auditul financiar efectuat de auditori statutari care examineaz i certific n totalitatea lor situaiile financiare, potrivit normelor de audit, inclusiv activiti i operaii specifice intreprinderii auditate, n virtutea unor dispoziii legale (legea contabilitii, legea societilor comerciale, legea pieelor de capital etc.), ca urmare a mandatului primit din partea proprietarilor intreprinderii (acionari, asociai).

4. Paragraful introductiv al raportului de audit.

39

Acest paragraf cuprinde identificarea situaiilor financiare auditate precum i o meniune a responsabilitilor conducerii entitii auditate i ale auditorului. Raportul de audit trebuie s identifice situaiile financiare ale entitii, care au fcut obiectul auditului, ct i data i perioada acoperite prin aceste documente. Raportul trebuie s menioneze c situaiile financiare sunt n sarcina (responsabilitatea) conducerii entitii i c responsabilitatea auditorului este ca, pe baza auditului efectuat, s exprime o opinie asupra acestor situaii financiare. Situaiile financiare constituie reprezentarea faptelor de ctre conducere. Pregtirea lor presupune c direciunea face estimri contabile i aduce judeci care au o inciden semnificativ, c ea stabilete principiile i metodele contabile potrivite, care trebuie s fie utilizate pentru pregtirea situaiilor financiare. Dimpotriv, responsabilitatea auditorului este de a audita aceste situaii financiare, nct s poat exprima asupra acestora o opinie. Acest paragraf poate, de exemplu, avea formularea urmtoare: Noi am procedat la auditarea situaiilor financiare ale societii X, ncheiate la 31 decembrie 200, aa cum sunt prezentate n anexele la prezentul Raport. Aceste situaii financiare au fost stabilite sub responsabilitatea conducerii entitii. Responsabilitatea noastr este, ca pe baza auditului nostru, s exprimm o opinie asupra acestor conturi anuale.

40

SUBIECTUL 5

subiecte 2008- V2-A1 similar cu 2009 V2-A12008- V2-A1 A1. (40%) La o societate comercial care ncheie situaiile financiare ia 31 decembrie i le d publicitii la 15 aprilie anul viitor, un anumit numr de evenimente au aprut dup nchiderea exerciiului la 31 dec.an N: Se cere: a. S analizai fiecare operaiune. b. S precizai incidena contabil a fiecrei operaiuni 1. Anunarea unei restructurri importante dintr-o uzin a societii. Anunul a fost realizat pe 28 decembrie N, dar innd seama de srbtori, acesta nu a fost cunoscut de public dect pe 2 ianuarie N+1. Anuntul a fost facut in decembrie iar publicul a luat la cunostinta inainte de 15 aprilie , in concluzie societatea trebuie sa recunoasca provizioane ptr restructurare. 2. Anunarea n data de 15 mai N+1 a unui plan de ncetare a activitii. Nu a fecteaza exercitiul financiar, deoarece este trecut de 15 aprilie nu este recunoscut ca eveniment ulterior bilantului, in consecinta entitatea nu isi ajusteaza situatiile financiare aferente anului N. 3. Un contract de construcii, n curs la 31 decembrie N, este constatat deficitar la 1 iulie N+1. 41

Nu isi ajusteaza situatiile financiare deoarece este eveniment ulterior datei bilantului dar nu afecteaza exercitiul financiar. 4. Achiziionarea n martie N+1 a unui ansamblu de drepturi de proprietate industrial i comercial a unui produs. Entitatea nu isi ajusteaza situatiile financiare, deoarece este un eveniment care nu are legatura cu exercitiul financiar aferent anului N. 5. nscrierea n activ a cheltuielilor de dezvoltare. Informaiile cunoscute n martie N+1 ne las s credem c produsul vizat de cheltuielile angajate are puine anse de reuit. Societatea isi ajuteaza situatiile financiare , aceasta trebuie sa inregistreze o depreciere a celtuielilor de dezvoltare. 6. Determinarea manierei definitive a preului de achiziie a unui bun imobilizat recepionat nainte de nchidere. Determinarea ulterior datei bilantului a costului activelor dobandite reprezinta un eveniment carea justeaza situatiile financiare, in sensul ajustarii valorilor recunoscute sau al recunoasterii unor elemente care nu au fost recunoscute. 7. Expertiz care permite degajarea unei valori inferioare celei constatate n contabilitate. Cesiunile de imobilizri efectuate dup nchidere dau impresia unei valori inferioare valorii contabile de nchidere. Obtinerea ulterior datei bilantului dar nu mai traziu de 15 aprilie a unor informatii care indica faptul ca un activ a fost depreciat la data bilantului sau ca valoarea pierderii din depreciere recunoscuta anterior, entitatea trebuie sa ajusteze situatiile financiar. 8. Cesiunea la nceputul N+1 a unui imobil de birouri care genereaz o plus-valoare. Entitatea nu inregistreaza nici o ajustare a situatiilor financiare deoarece vanzarea se inregistreaza pe vanit la data vanzarii. 9. Cunoaterea, n cursul primului trimestru din N+1, a unor elemente de evaluare legate de perspective de realizare sau de rentabilitate recente i de modificri de conjunctur care dau impresia unei scderi a valorii titlurilor de participare. Recepia, ulterioar nchiderii a unor situaii financiare i alte informaii privind o filial punnd n eviden o diminuare permanent a valorii investitiei. Societatea nu isi ajusteaza situatiile financiare . 10. Scderea substanial n raport cu valoarea de inventar a cursului bursier a titlurilor imobilizate altele dect participatiile. Entitatea nu isi ajusteaza situatiile financiare, deoarece titlurile se iau in ultima zi a anului . 11. Scdere a preului datorit produciei abundente de produse finite. Valoarea realizrii stocurilor la 31 martie N+1 devine inferioar celei de la 31 decembrie N.

42

Societatea isi ajusteaza situatiile financiare deoarece stocurile existente in societate ca incidenta contabila inregistreaza o depreciere a stocurilor. 12. Variaia substanial a ratelor de schimb valutar (dolar i euro), dup 1 ianuarie N+1. Entitatea nu isi ajusteaza situatiile financiare.

A2. (30%) Societatea Omega SA prezint la 31 decembrie anul N urmtoarea situaie patrimonial: Capital social 35.000 (350 aciuni a 100 lei), imobilizri corporale 50.000, imobilizri necorporale (licen) 5.000, imobilizri financiare 10.000 (1.000 aciuni ca valoare nominal de 10, deinute la societatea Gama, reprezentnd 50% din numrul de aciuni ale acesteia), rezerve 10.000, profituri nerepartizate 10.000, stocuri 180.000 (materii prime i materiale 20.000, producie n curs 135.000, produse finite 25.000), creane 250.000 (din care incerte 20.000) furnizori i creditori 280.000, datorii la bnci 175.000 (din care termen lung 50.000), disponibiliti bneti 15.000. Alte informaii:cldirile care reprezint 75% din activele corporale amortizabile au o valoare de pia cu 10% mai mare dect valoarea contabil; activul net corectat al societii Gama SA a fost la 31 decembrie N de 40.000; diferenele de curs aferente obligaiilor n valut sunt de +10.000; stocurile fr micare sunt n sum de 15.000; din reevaluarea stocurilor au rezultat diferene favorabile de 55.000.

Se cere: 1. S explicai trecerea de la bilanul contabil la bilanul economic i s elaborai bilanul economic al societii Omega SA la 31 decembrie N. 2. S determinai valoarea intrinsec a unei aciuni Omega SA la 31 decembrie N.

43

3. S elaborai bilanul funcional i bilanul financiar ale societii Omega SA la 31 decembrie anul N. 4. Pe baza celor 3 bilanuri de rnai sus facei o scurt prezentare a situaiei financiare a societii Omega SA la 31 decembrie anul N.

???????? NEREZOLVATA

Prezentai 4 deosebiri fundamentale ntre auditul statutar i auditul intern.Prezentai 4 deosebiri fundamentale ntre auditul statutar i auditul intern. Audit intern (respectarea procedurilor interne stabilite de conducerea entitii si alte comenzi sau solicitri ale conducerii). Face parte din controlul intern al entitii. Se realizeaz de regul prin angajai (servicii, birouri etc.) independeni de celelalte structuri executive. Nu are obligaii extra entitate (de regul). Independena e limitat la nivelul nelegerii conducerii executive. Auditul statutar (auditarea situaiilor financiare si alte sarcini sau obiective stabilite de lege) Se realizeaz prin persoane fizice sau juridice stabilite de acionari. Se respect normele unui organism profesional. Asigur credibilitatea necesar pentru teri asupra situaiilor financiare ale entitii. Independena - principiul de baz pentru credibilitate.

44

Problema, Punctul de echilibru sau pragul de rentabilitatePunctul de echilibru sau pragul de rentabilitate reflect cantitatea de produse prin vnzarea creia ntreprinderea nu obine nici profit nici pierdere. Este vorba de volumul minim al activitii necesar pentru a acoperi toate cheltuielile (cheltuielile variabile + cheltuieli fixe), considernd c pentru o structur dat, cheltuielile fixe (independente de nivelul de activitate i inerente structurii considerate) sunt suportate n totalitate de exploatare. Obiectivul este de a gsi acel nivel al vnzrilor pentru care cheltuielile fixe s fie n totalitate acoperite. Considerm urmtorul exemplu: O ntreprindere fabric un produs A. Cheltuielile variabile unitare sunt de 50.000 lei iar cheltuielile fixe totale sunt de 2.000.000 lei. Produsul se vinde pe pia cu un pre unitar de 90.000 lei. Cte produse A trebuie vndute pentru a atinge punctul de echilibru? n condiiile n care:

Rezultatul = Cifra de afaceri Cheltuieli totale Sau

45

Rezultatul = (Cantitatea x Pre de vnzare) - [(Cheltuieli variabile x Cantitate) Cheltuieli fixe] Aceasta ecuaie ofer cea mai general i uzual abordare n estimarea rezultatului i a punctului de echilibru. Dac notm cu X cantitatea de produse ce trebuie vndut pentru a atinge punctul de echilibru, punct n care rezultatul este 0, atunci, nlocuind n ecuaia de mai sus, rezult: 1. 2. 90.000 X 50.000 X 2.000.000 = 0 40.000 X = 2.000.000 2.000.000 3. X= ------------------------ = 50 buc. 40.000 ceea ce nseamn ca veniturile obinute din vnzarea produsului, care s conduc la un rezultat egal cu zero sunt de 4.500.000 lei, adic 50 buc. x 90.000 lei/buc. n situaia n care unitatea produce i vinde mai multe sortimente de produse, calculul punctului de echilibru devine mai complex. Formula de calcul:

Cheltuieli fixe Pe = -----------------------------------------------------Contribuia bruta medie unitar (Cbu)

unde, contribuia bruta medie unitar este raportul dintre contribuia total aferent tuturor produselor fabricate i volumul activitii totale exprimat n uniti fizice. unde Cbu = contribuia brut unitar; Qi = cantitatea fabricat din produsul i. Aplicnd aceast formul de calcul a Pe se determin volumul fizic pe total sortimente fabricate n punctul de echilibru. Determinarea structurii volumului fizic al produciei n punctul de echilibru are loc pe baza ponderii fiecrui produs n totalul produciei programate.

46

Problema. Analiza si interperetare politici contabile conform IASUn anumit numr de evenimente din societatea Epsilon au aprut dup nchiderea exerciiului, la 31 decembrie N: 1. Anunarea unei restructurri importante dintr-o uzin a Epsilon. Anunul a fost realizat pe 28 decembrie N, dar tinnd seama de srbtori, acesta nu a fost cunoscut de public dect pe 2 ianuarie N+1. 2. Anunarea n data de 15 mai N+1 a unui plan de ncetare a activitii. 3. Un contract de construcii, n curs la 31 decembrie N, este constatat deficitar la 1 iulie N+1. 4. Achiziionarea n martie N+1 a unui ansamblu de drepturi de proprietate industrial i comercial a unui produs.

47

5. nscrierea n activ a cheltuielilor de dezvoltare. Informaiile cunoscute n martie N + 1 ne las s credem c produsul vizat de cheltuielile angajate are puine anse de reuit. 6. Determinarea manierei definitive a preului de achiziie a unui bun imobilizat recepionat nainte de nchidere. 7. Expertiz care permite degajarea unei valori inferioare celei constatate n contabilitate. Cesiunile de imobilizri efectuate dup nchidere dau impresia unei valori inferioare valorii contabile de nchidere. 8. Cesiunea la nceputul N+1 a unui imobil de birouri care genereaz o plus-valoare. 9. Cunoaterea, n cursul primului trimestru din N+1, a unor elemente de evaluare legate de perspective de realizare sau de rentabilitate recente i de modificri de conjunctur, care dau impresia unei scderi a valorii titlurilor de participare. Recepia, ulterioar nchiderii a unor situaii financiare i alte informaii privind o filial punnd n eviden o diminuare permanent a valorii investiiei. 10. Scderea substanial n raport cu valoarea de inventar a cursului bursier a titlurilor imobilizate altele dect participaiile. 11. Scdere a preului datorit produciei abundente de produse finite. Valoarea realizrii stocurilor la 31 martie N+1 devine inferioar celei de la 31 decembrie N. 12. Variaia substanial a ratelor de schimb valutar (a dolarului i a lirei), dup 1 ianuarie N+1. 13. Faliment al unui client, n februarie N+1 (creane aprute n timpul exerciiului N). 14. Apariia n februarie N+1 a unor pierderi poteniale legate de comenzi i care nu intraser nc n ciclul de producie la 31 decembrie N. 15. Decizia din februarie N+1 de a proceda la o cretere a capitalului. 48

16. Amend stabili de o autoritate constnd n vrsarea unei indemnizaii unui salariat pentru concedierea abuziv n N (societatea nu a fcut apel i a vrsat indemnizaia). 17. Cunoaterea n ianuarie N+1 a unei daune suferite de ctre un client n decembrie N i provocat de un produs fabricat de societate. 18. Retur de mrfuri n ianuarie N+1 dintr-un produs vndut i facturat n decembrie N unui client. 19. Falimentul n februarie N+1 a principalului furnizor al societii care i livra o materie prim pentru care deinea monopol. 20. Anularea, n urma realizrii condiiilor aprute n ianuarie N+1, a unei vnzri ncheiate sub condiie rezolutorie n decembrie N. 21. nceputul unei greve n decembrie N i continuat pn n februarie N+1; pierderi datorate grevei. 22. Recepia n februarie N+1 a unei notificri de impozitare suplimentar ca urmare unui control fiscal asupra exerciiului N i a celor anterioare. 23. Modificare brusc a conjuncturii la nceputul anului N+1 lsnd s se ntrevad dificulti n viitorul previzibil. 24. Calamitate n martie N+1 ntr-unul din sediile societii. Contractul de asigurare fusese revizuit. 25. Vot la 15 decembrie N n Camera Deputailor i la 18 decembrie n Senat a unei legi care modific cotele de impozitare pentru autovehicule. Societatea a fcut provizion pentru acest impozit la cota anterioar. Legea a fost promulgat pe 2 ianuarie N+1. REZOLVARE: 49

1. Analiz: Acest eveniment are o origine anterioar datei de 31 dec. N. Hotrrea luat la 28 dec. N este cunoscut de participanii la viaa ntreprinderii (salariai, conductori, asociai) naintea ncheierii situaiilor financiare. Criteriile definite de IAS 37 referitor la provizioane pot fi considerate ca fiind ndeplinite. n ce privete restructurrile, IAS 37 prevede ca entitatea s aib un plan formalizat i detaliat al restructurrii care s precizeze cel puin activitatea la care se refer, principalele locaii afectate, numrul aproximativ i funcia persoanelor indemnizate cu titlu de ncheiere a contractelor de munc, cheltuielile angajate, data la care planul se va pune n lucru.

Inciden contabil: Trebuie nregistrat un provizion pentru restructurare care va include numai cheltuielile care sunt n mod necesar antrenate de restructurare i care nu se refer la activitatea curent a entitii.2. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului, care, n ciuda unor dificulti probabile la finele exerciiului, nu poate fi legat direct i n mod preponderent de exerciiul ncheiat.

Inciden contabil: Meniune eventual n notele anexe dac evenimentul are consecine financiare semnificative i dac cunoaterea lui este necesar pentru aprecierea activitii entitii. 1. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului dar care ar putea fi ataat exerciiului ncheiat (contractul de construcie exista la 31 dec. N). Cunoaterea acestui eveniment mult dup publicarea situaiilor financiare nu permite luarea sa n considerare ca eveniment posterior. Inciden contabil: Nicio meniune n situaiile financiare. Dac evenimentul ar fi fost cunoscut naintea datei ntocmirii situaiilor financiare, trebuia constatat un provizion pentru pierderi. 1. Analiz: Eveniment survenit ulterior ncheierii exerciiului i care nu este ataabil exerciiului ncheiat. Inciden contabil: Meniune eventual n notele anexe (sau n raportul de gestiune) dac evenimentul are consecine financiare semnificative i, dac cunoaterea sa este necesar pentru aprecierea activitii societii. 1. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului dar ataabil la exerciiul ncheiat (exist o legtur direct i preponderent).

50

Inciden contabil: nregistrarea cheltuielilor de dezvoltare n conturile de cheltuieli ntruct condiiile necesare imobilizrii acestora nu sunt reunite (ansa de reuit). 1. Analiz: Eveniment survenit ulterior ncheierii exerciiului dar ataabil exerciiului ncheiat (exist o legtur direct i preponderent). Inciden contabil: ajustarea contului respectiv de imobilizri. 7. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului dar ataabil la exerciiul ncheiat. Inciden contabil: Ajustarea valorii imobilizrii (constituirea unui provizion pentru depreciere) i informarea n anexe (dac evenimentul este semnificativ). 8. Analiz: Eveniment survenit posterior nchiderii exerciiului i neataabil exerciiului ncheiat.

Inciden contabil: meniune eventual n anexe dac societatea estimeaz c acest eveniment are consecine financiare semnificative i dac cunoaterea sa modific aprecierea situaiei financiare a acesteia.9. Analiz: n msura n care metoda evalurii titlurilor de participare are la baz valoarea de folosin (cursul bursier, rentabilitate, capitaluri proprii etc.) evenimentele noi sunt ataabile exerciiului ncheiat. Titlurile de participare nu figureaz dect n situaiile financiare ale societii. Ele sunt evaluate conform IAS 39 ca active financiare disponibile la vnzare (adic la valoarea just, diferenele fiind nregistrate n capitaluri proprii). Inciden contabil: Ajustarea valorii de inventar a titlurilor. 10. Analiz: Titlurile imobilizate (altele dect cele de participare) sunt evaluate la cursul lor n burs la sfritul exerciiului (ultima zi sau cursul mediu din ultima lun). Incidena contabil: Informarea eventual n anexe dac importana este considerat semnificativ. 11. Analiz: Eveniment posterior ataabil exerciiului ncheiat. Continuarea scderii cursurilor la nchiderea exerciiilor constituie un element complementar aprecierii valorii elementelor de activ ale ntreprinderii. 51

Inciden contabil: nregistrarea unui provizion pentru depreciere sau a unui provizion pentru risc. 12. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului i neataabil la exerciiul ncheiat. Inciden contabil: Meniune eventual n notele anexe dac societatea estimeaz c acest eveniment are consecine financiare semnificative i cunoaterea acestuia ar modifica aprecierea asupra situaiei financiare a societii. 13. Analiz: Eveniment survenit ulterior chiderii exerciiului dar ataabil exerciiului ncheiat cci are originea ntr-o situaie existent naintea nchiderii (creana). Incidena contabil: Ajustarea contului clieni prin constituirea unui provizion pentru depreciere. 14. Analiz: S-ar putea aplica principiul prudenei dar este necesar s dovedim c entitatea are o obligaie actual care rezult dintr-un eveniment trecut. O problem const n aceea c comenzile nu au fost nc lansate n producie dar dac acestea sunt ferme, situaia nu poate fi neglijat. Inciden contabil: Provizion pentru risc. 15. Analiz: Eveniment ulterior neataabil la exerciiul ncheiat. Incidena contabil: Niciuna. 16. Analiz: Eveniment cunoscut dup nchiderea exerciiului pentru care exist ns o legtur de cauzalitate cu situaia existent la data nchiderii (proces n curs). Inciden contabil: nregistrarea unui provizion pentru riscuri i cheltuieli. 17. Analiz: Eveniment survenit naintea nchiderii exerciiului dar cunoscut ulterior nchiderii exerciiului. Incidena contabil: Ajustarea provizionului pentru riscuri i cheltuieli. 18. Analiz: Eveniment survenit dup nchiderea exerciiului dar ataabil unui eveniment care a avut loc naintea nchiderii. Incidena contabil: Contabilizarea unei facturi n anularea debitului clientului. 19. Analiz: Eveniment ulterior neataabil la exerciiul ncheiat. 52

Inciden contabil: Meniune n notele anexe dac societatea estimeaz c acest eveniment este de natur a pune n cauz continuarea exploatrii. 20. Analiz: Anulare retroactiv a contractului i a transferului de proprietate; s-ar putea de asemenea, considera conform IAS18, c vnzarea nu s-a efectuat (entitatea netransfernd principalele riscuri). Inciden contabil: Ajustarea conturilor pentru anularea vnzrii. 21. Analiz: Eveniment ulterior ataabil exerciiului ncheiat. Incidena contabil: Constituirea unui provizion pentru riscuri i cheltuieli, legat de ntreruperea continurii exploatrii. 22. Analiz: Eveniment ulterior ataabil exerciiului ncheiat. Depinde de contestarea fcut (dac s-a fcut i cnd) i de primirea notificrii. Inciden contabil: Dac sumele stabilite de control sunt acceptate, se nregistreaz consecinele; dac sunt contestate, se poate nregistra un provizion pentru risc; dac notificarea nu s-a primit dar sumele stabilite sunt probabile i ne contestabile, se poate nregistra un provizion pentru risc. 23. Analiz: Eveniment ulterior neataabil la exerciiul ncheiat. Incidena contabil: Nu sunt ajustri. Eventual se fac meniuni n anexe. 24. Analiz: Eveniment ulterior neataabil la exerciiul ncheiat. Inciden contabil: Nu sunt ajustri; meniuni n anexe dac este pus n cauz continuarea activitii. 25. Analiz: IAS 12 precizeaz c impozitele trebuie contabilizate utiliznd ratele de impozitare adoptate la data nchiderii exerciiului. Inciden contabil: Trebuie ajustat i cheltuiala anticipat cu impozitul pe vehiculele de turism.

53

Problema. Contabilizare majorare de capital.Societatea pe aciuni M are la sfritul anului N un capital social de 4.000.000 u.m., divizat n 4.000 de aciuni cu valoarea nominal 1.000 u.m. Presupunem c, n exerciiul N+1, societatea M procedeaz la majorarea capitalului prin emisiunea a 2.000 de aciuni noi, n numerar, la un pre de emisiune de 1.100 u.m. La data majorrii capitalului social, o aciune M este evaluat la 1.150 u.m. Valoarea nominal: 1.000 u.m. S se prezinte nregistrrile contabile generate de majorarea capitalului social.

-creterea capitalului social, pentru valoarea nominal a aciunilor (2.000 de aciuni x 1.000 u.m.), constatarea unei prime de capital, pentru diferena dintre preul de emisiune i valoarea nominal a aciunilor (2.000 de aciuni x (1.100 u.m. 1.000 u.m.)) i crearea creanei fa de acionari pentru aportul promis (2.000 de aciuni x 1.100 u.m.): 456 Decontri cu asociaii privind = 54 % 220.000

capitalul

1011 Capital subscris nevrsat 1041 Prime de emisiune

200.000 20.000

-ncasarea creanei fa de acionari: 512 Conturi curente la bnci = 456 Decontri cu asociaii privind capitalul 220.000

-virarea capitalului din categoria "nevrsat" n categoria "vrsat": 1011 Capital subscris nevrsat = 1012 Capital subscris vrsat

Problema. Calcul fuxuri de trezorerie.A2. n baza urmtoarelor date: profit net nainte de impozitare 1.350.000 lei; cheltuieli cu amortizarea 270.000 lei, diminuarea creanei clieni 90.000 lei; cretere cheltuieli n avans 36.000 lei; creetere datorii furnizori 120.000 lei; pli impozit pe profit 540.000 lei; pli privind: achiziia de terenuri 300.000 lei, achiziia unei cldiri 450.000 lei, achiziia de maini, utilaje, instalaii 120.000 lei; mprumuturi ncasate din emisiunea de obligaiuni 120.000 lei; dividende pltite aferente activitii de finanare 312.000 lei, calculai fluxurile nete de numerar pentru activitile de exploatare, investiii i finanare. Rezolvare

CF operational = 1350000 + 270000 - ( - 90000 + 36000 120000) 540000 = 1254000 CF investitional = - 300000 450000 240000 = - 990000 55

CF financiar = 240000 624000 = - 384000

Problema. FR. NFR.TNAvei urmtoarele ntreprinderi: informaii despre situaia patrimonial a unei

Terenuri 1.000, echipamente 3.000, cldiri 1.800, cheltuieli de nfiinare 800, brevete 1.200, fond comercial 2.000, titluri de participare 300, stocuri 600 (din care fr micare 150), clieni 2.900, creane diverse 800, valori mobiliare 350, disponibiliti 700, cheltuieli n vans 150, venituri n avans 100, furnizori pentru imobilizri 1.400, furnizori 1.800, buget 200, mprumuturi bancare 3.500 (din care datorii curente 500), provizioane pentru riscuri i cheltuieli 500, capital social 4.500 (450 aciuni a 10 lei), rezerve 3.000, rezultatul exerciiului 600. Se cere*: a. S elaborai bilanul economic al ntreprinderii tiind c ajustrile aduse valorilor contabile sunt: +3.500 la imobilizrile corporale, +150 la 56

imobilizrile financiare, +250 la stocuri, -100 la creane, +1.000 la mprumuturile bancare n valut, iar provizioanele au caracter de rezerv. b. S determinai valoarea intrinsec a unei aciuni, prin ambele metode. c. S elaborai bilanul funcional i s explicai rolul acestuia. d. S elaborai bilanul financiar i s stabilii cele trei mari mase financiare ale firmei *Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie. REZOLVARE

a) Bilanul economic se obine pornind de la bilanul contabil n care valorile contabile se nlocuiesc cu valorile economice.

AImobilizri corporale Imobilizri necorporale Imobilizri financiare 9300 450 700

PC.S. Rezerve Rezultat Provizion Diferene reevaluare Obligaii nefinanciare Obligaii financiare 4500 3000 -400 500 -350 3500 4500 15250

StocuriCreane Disponibiliti i alte valori

3750 1050 15250

b) Activul net corectat prin ambele metode:

57

Metoda substractiv: active economice datorii = 15250 8000 = 7250

Metoda aditiv:

Capitaluri proprii influenele din reevaluare: 7600 350 = 7250 Valoarea aciunii: 7250 = 16,11 450

c) Bilanul funcional, elaborat pe mai muli ani servete la studierea funciilor principale ale ntreprinderii

ActivFuncia de investiii Funcia de exploatare Funcia de trezorerie Stocuri+Creane Obligaii nefinanciare Disponibiliti i alte valori 1050 11750 58 950 Imobilizri

Pasiv9750 Capitaluri proprii 7250

Funciade finanare

Obligaii financiare

4500

11750

d) Bilanul financiar

A1) 2) 3)

P9750 4450 1050 4) 5) 6) Capitaluri permanente Obligaii nefinanciare Obligaii financiare 11250 3500 500

ImobilizriStocuri+Creane Disponibiliti i alte valori

Fondul de rulment net global : 4 1 = 1500 Necesarul de fond de rulment : 2 5 = 950 Trezozeria : 3 6 = 550

59

Problema. Delta i contabilizeaz imobilizrile dup metoda valorii reevaluate conform IAS 16 pentru imobilizrile corporale i IAS 38 pentru imobilizrile necorporale.A1. necorporale. Printre toate aceste imobilizri, se poate observa un brevet achiziionat cu 300.00 n ianuarie N-2 i amortizabil n 15 ani (durata de protecie a brevetului) i a crui evaluarea la valoarea just este n funcie de ncasrile ateptate din exploatarea brevetului. La 31 decembrie N -2, ncasarea medie ateptat (marj nainte de impozit, cheltuieli financiare i amortizri) este de 32.000 pe an (pe 14 ani). La 31 decembrie N -1, ncasarea medie ateptat (n scdere) este de 28.000 pe an (pe 13 ani). La 31 decembrie N ncasarea medie ateptat este de 30.000 pe an (pe 12 ani). Societatea Delta i contabilizeaz imobilizrile dup metoda valorii reevaluate conform IAS 16 pentru imobilizrile corporale i IAS 38 pentru imobilizrile

Prezentai

la

sfritul

fiecrui

exerciiu

(N-2,

N-1,

N) nregistrarea

amortizrii, reevalurii i deprecierea brevetului. 60

Vom lua n calcul o rat de actualizare a ncasrilor ateptate de 6% pe an. Vom contabiliza separat amortizrile brevetului.

REZOLVARE La 31 decembrie N-2

Se contabilizeaz amortismentul: 300.000 = 20.000 15 68 = 28 - 20.000

Se aduc la valoarea just brevetul si amortismentele deja practicate (respectnd raportul ntre valoarea brut i amortismentul practicat ); valoarea just se va calcula pe baza valorii de utilizare care va fi:

-14

32.000 x 1-1,06 0,06

=297.439

Diferena din reevaluare: 297.439 (300.000-20.000) = 17.439 care se va repatriza asupra valorii brute i amortizmente prin nregistrarea:

205 =

% 280 105

-

18.685 1.246 17.439

61

La 31 decembrie N-2 contul brevete este debitor cu suma de 318.685, iar contul de amotizri brevete creditor cu suma de 21.246.

La 31 decembrie N-1

Se contabilizeaz amortismentul calculat: 318.685 = 21.246 sau 15 297.439 = 21.246 14

68 = 28 - 21.246

Valoarea reevaluat a brevetului va fi:

-13

28.000 x 1-1,06

=247.875 0,06

Cum valoarea contabil avut n vedere este de 297.439 21.246 = 276.193, trebuie constatat la finele anului N-1 o pierdere de valoare de 276.193 247.875 = 28.318 care se va imputa asupra diferenei din reevaluare contabilizat n N-2, apoi vom nregistra o depreciere complemetar de 28.318 17.439 = 10.879.

% = 205 - 13.685 62

105 280

-

17.439 1.246

68 = 29

-

10.879

La 31 decembrie N-1, contul brevete este debitor cu suma de 300.000, contul amortizare brevete este creditor cu suma de 20.000+1.246+21.2461.246 = 41.246 , iar contul deprecierea brevetelor creditor cu suma de 10.879. Dac dorim s respectm regula proporionalitii ntre valoarea brut i amortizmente putem face nregistrarea

280 = 290

-

1.246

Vom avea astfel contul amortizarea brevetelor creditor cu 40.000 (41.246 1.246) i contul deprecierea brevetelor creditor cu 12.125 (10.879+1.246)

La 31 decembrie N

Se contabilizeaz amortismentul

300.000 40.000 12.125 = 19.067 13

68 = 28 - 19.067 63

Valoarea reevaluat a brevetului va fi de 251.515

-12

30.000 x 1-1,06

= 251.515 0,06

Valoarea contabil dup amortismente va fi de 228.808 (300.000 40.000 19.067 12.125), rezultnd o reevaluare de 22.707 (251.515 228.808).

Se va relua mai nti pierderea de valoare corijnd cota parte care a influenat amortismentul anului N (20.000 19.067 = 933) rezultnd suma de 11.192 (12.125 - 933); apoi vom contabiliza reevaluarea (251.515 228.808 = 22.707 11.192 = 11.515) respectnd raportul ntre valoarea brut a imobilizrii (300.000 la achiziie) i amortismentele practicate (3 x 20.000 = 60.000 asupra valorii de achiziie)

nregistrm:

290 =

% 280 78

-

12.125 933 11.192

i

205 = %

-

14.494 64

280

-

2.879 11.515

105 -

La 31 decembrie N contul brevete este debitor cu suma de 314.494 i contul de amortizri brevete creditor cu suma de 62.879.

Problema. Determinai prin ambele metode valoarea patrimonial de baz a societii comerciale Exemplul SRLDeterminai prin ambele metode valoarea patrimonial de baz a societii comerciale Exemplul SRL dispunnd de urmtoarele informaii: cldiri 50.000, terenuri 10.000, echipamente amortizabile 300.000, know-how 25.000, capital social 250.000, datorii comerciale 900.000, mprumuturi 485.000, stocuri 500.000, creane 800.000, sume la bnci 25.000, rezerve 50.000, profit 25.000. Preul de pia al cldirilor este de 125.000, din reevaluarea activelor amortizabile au rezultat diferene n plus de 80.000, stocurile fr micare sunt de 25.000, iar diferentele favorabile din reevaluarea creanelor n valut sunt de 250.000. REZOLVARE Bilanul economic pe baza cruia se determin valoarea patrimonial a societii se prezint astfel:

Activ

Ajustare

Pasiv

+ 75.000 Imobilizri 360.000 + 80.000 65 Capital social 250.000

corporale Imobilizri 25.000 - 25.000 necorporale Stocuri Creane Disponibil. 500.000 800.000 25.000 - 25.000 + 250.000 Profit Dif. din reevaluare Oblig. nefinanciare Oblig. financiare 25.000 +355.000 900.000 485.000 Rezerve 50.000

1.710.000

+

355.000

2.065.000

2.065.000

Activul net corectat prin metoda substractiv:

Active (valori economice) Datorii = 2.065.000 1.385.000 = 680.000 Activul net corectat prin metoda aditiv:

Capitaluri proprii Influene din reevaluare = 325.000 + 355.000 = 680.000

Activul net corectat (ANC) constituie valoarea patrimonial de baz a ntrprinderii

66

Problema. Calcul si recunoaterea pierderii din diferene de cursA 3 Pe 15 noiembrie N, societatea romneasc X a cumprat materii prime n valoare de 5.000 euro. Plata furnizorilor se efectueaz pe 25 ianuarie N+1. Societatea X i nchide conturile, n fiecare an la 31 decembrie. Cursul monedei europene a suportat urmtoarea evoluie: la 15 noiembrie N: 39.000 lei; la 31 decembrie N: 40.100 lei; la 25 ianuarie N+1: 40.000 lei.

S se contabilizeze operaia de achiziie, evaluarea datoriei la inventar i plata datoriei. Rezolvare: n contabilitatea societii X, vor avea loc urmtoarele nregistrri: - la 15 noiembrie N, cumprarea stocului de materii prime (5.000 Euro x 39.000 de lei):

301 Materii prime

= 401 Furnizori

195.000.000

67

- la 31 decembrie N, recunoaterea pierderii din diferene de curs (5.000 Euro x 1.100 lei):

665 Cheltuieli din diferene de curs

= 401 Furnizori

5.500.000

- la 5 februarie N+1, plata furnizorului (5.000 Euro x 40.000 de lei) i recunoaterea unui ctig din diferene de curs (5.000 Euro x 100 lei):

401 Furnizori (195.000.000 + 5.500.000)

=

%

200.500.000 200.000.000 500.000

5121 Conturi la bnci 765 Venituri din diferene de curs

Operaia a generat o pierdere din diferene de curs, de 5.500.000 500.000 = 5.000.000 de lei. Din punct de vedere contabil ns fiecare exerciiu a fost afectat cu diferenele de curs corespunztoare: Exerciiul N, cu o pierdere din diferene de curs, de 5.500.000 de lei; Exerciiul N+1, cu un ctig din diferene de curs, de 500.000 de lei

68

Problema. Calcul Braul levieruluiA1. Bilanurile contabile ale ntreprinderii pe ultimii trei ani se prezint astfel: N-2 Imobilizri necorporale (brevete) 100.000 Imobilizri corporale 300.000 Stocuri Creane Disponibiliti Capital social Rezerve 500.000 600.000 50.000 150.000 30.000 N -1 100.000 200.000 560.000 560.000 40.000 150.000 20.000 750.000 540.000 N 100.000 160.000 600.000 620.000 60.000 150.000 20.000 900.000 470.000

Obligaii nefinanciare740.000 Obligaii financiare 630.000 Se cere*: a.

S analizai n dinamic principalele funcii ale ntreprinderii i evoluia braului levierului n finanarea ntreprinderii.

b. S comentai evoluia strii de echilibru financiar al ntreprinderii.

69

c.

tiind c rata de capitalizare este de 15% s determinai valoarea bilanului din anul n, corespunztoare anilor n - 6 i n + 4.

* Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie.

REZOLVARE: a) Analiza funciilor principale ale ntreprinderii se efctueaz pe baza bilanului elaborat pe perioade de mai muli ani.

ActivImobilizri Stocuri+Creane Obligaii nefinanciare Disponibiliti 360.000 370.000 320.000 Rezerve Obligaii financiare 50.000 40.000 60.000 N-2 N-1 N 400.000 300.000 260.000 Capital social

PasivN-2 N-1 N 150.000 150.000 150.000

30.000

20.000

20.000

630.000 540.000 470.000

O preocupare redus a conducerii pentru investiii care au fcut ca activele imobilizate s scad de la un an la altul. Funcia de exploatare reflect preocuparea relativ constant pentru activitatea de baz a ntreprinderii, n primii doi ani, ns, n cel de-al treilea an, evenimente deosebite s-au putut produce, care au condus la o reducere a activitii. Trezoreria ntreprinderii se remarc prin oscilaii: uoar scdere n anul N 1 pentru ca n anul N s creasc cu 50%. Avnd n vedere evoluia funciilor de investiii i de exploatare este posibil ca ntrepriderea s fi vndut din activele imobilizate. 70

Braul levierului (raportul dintre fondurile proprii i cele mprumutate) a evoluat de la 22/78 n anul N 2 la 24/76 n anul N - 1 i la 26/74 n anul N demonstrnd o anumit procupare pentru meninerea unui grad de ndatorare relativ constant.

Problema. Fuziune.Bilanul contabil al societii furnizeaz urmtoarele informaii patrimoniale: imobilizri necorporale (know-how) 30.000, imobilizri corporale 240.000, imobilizri financiare 30.000, stocuri 750.000, creane 900.000, disponibiliti 45.000, capitaluri proprii 375.000, obligaii nefinanciare 1.140.000, obligaii financiare 480.000 (din care datorii pe termen lung 300.000). Valoarea economic a elementelor de bilan este de 450.000 la imobilizrile corporale, 1.125.000 la stocuri, 750.000 la creane i de 150.000 la imobilizrile financiare. Se cere*: a. S determinai prin ambele metode activul net contabil i activul net corectat ale societii. b. S determinai pragul de rentabilitate al societii tiind c rata de remunerare a activelor este de 15%. * Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie.

71

REZOLVARE: a) Activul net contabil = capitalurile propii ale ntreprinderii = 375.000 (metoda aditiv). Activul net contabil prin metoda substractiv este egal cu total active bilaniere minus obligaiile ntreprinderii: 1.995.000 1.620.000 = 375.000 Activul net corectat se obine pe baza bilanului economic, respectiv bilanul contabil n care valorile contabile se nlocuiesc cu valorile economice.

Activ Imobilizri corporale Imobilizri necorporale Imobilizri financiare Stocuri Creane Disponibiliti Total

Ajustri240000 + 210000 30000 30000 30000 + 120000 750000 + 375000 900000 150000 45 000 1995000 + 525000 2520000 Capitaluri 375000 Diferente +525000 Obligaii 1140000 Obligaii 480000

Pasiv proprii din reeval. nefinanciare financiare

2520000

Metoda substractiv: Active (n valori economice) Datorii = 2.520.000 - 1.620.000 = 900.000

Metoda aditiv: Capitaluri proprii influene din reevaluare = 375.000 + 525.000 = 900.000

72

b) Pragul de rentabilitate reprezint mrimea profitului pe care piaa l ateapt de la ntreprindere n funcie de efortul investiional existent (exprimat prin valoare patrimonial a ntreprinderii, respectiv activul net corectat) i de rata de remunerare a pieei (i). Prag = ANC i = 900.000 x 15% = 135.000

Problema. Contabilizare componente ale ansamblului imobiliar utilizat ntr-un birou. Societatea Omicron a construit n N-6 i N-5 o cldire pentru a fi utilizat de birourile administrative i a implicat intervenia mai multor tipuri de profesii. Cldirea a devenit operaional ncepnd cu 1 iulie N-5. n timpul anilor N-6 i N-5, societatea Omega a primit facturile i notele urmtoare: 5 ianuarie N-6: factur notar: achiziionare teren pentru 500.000, drepturi de nregistrare 30.000, onorarii notar 15.000, TVA pentru onorarii 2.940. 15 ianuarie N-6: prima factur a arhitectului: remuneraia arhitectului este calculat n funcie de sumele facturate de diferitele profesii (n afar de notar). Aceast remuneraie va fi de 10% din ansamblu. Prima factur este de acont de 50.000 plus TVA 9.800. 15 aprilie N-6: factura ntreprinderii pentru terasamentul fundaiei: 40.000 fr taxe plus TVA 7 840. 17 iunie N-6: prima factur pentru ridicarea structurii: 180.000 fr taxe plus TVA 35.280. 14 septembrie N-6: a doua factur pentru ridicarea structurii: 230.000 fr taxe plus TVA 45.080. 15 septembrie N: factur cherestea: 86.000 fr taxe plus TVA 16.856. 19 octombrie N-6: factur acoperi: 145.000 fr taxe plus TVA 28.420. 73

30 noiembrie N-6: factur instalaii 40.000 fr taxe plus TVA 7.840. 7 ianuarie N-5: prima factura de energie electrica: 25.000 fara taxe plus TVA 12 ianuarie N-5: factur tencuial: 60.000 plus TVA 11.760. 15 ianuarie N-5: cea de-a doua factur pltit ctre arhitect: 30.000 fr taxe plus TVA 5.880. 30 ianuarie N-5: factur tmplrie 85.000 fr taxe plus TVA 16.660. 15 martie N-5: factur nclzire central i ventilaie: 110.000 fr taxe plus TVA 21.650. 15 aprilie N-5: factur servicii sanitare: 72.000 fr taxe plus TVA 14.112. 15 mai N-5: factura geamuri: 18.000 fr taxe plus TVA 3.258. 30 mai N-5: cea de-a doua factur de energie electric: 30.000 fr taxe plus TVA 5.880. 15 iunie N-5: factura amenajri externe: 42.000 plus TVA 8.232. 30 iunie N-5: factur cablare informatic: 25.000 plus TVA 4.900. 1 august N: cea de-a treia factur pltit ctre arhitect: suma perceput pentru lucrri s-a ridicat la 1.188.000.

4.900.

Valoarea onorariilor este obinut astfel: 1.188.000 X 10%= Din care se scade: cota parte de pltit ntr-un an: 118.800 X 10%= Din care se scad: plile n avans: 50.000+30.000= Valoare neta fara taxe: TVA: 5.276,32

118.800 -11.880 - 80.000 26.020

32.196,32 Perioada de amortizare a birourilor este fixat la 50 de ani (cu o valoare rezidual sczut fixat la 30.000 fr a lua n calcul terenurile). Totui, lucrrile de 74

dulgherit i acoperiul trebuie nlocuite dup 25 de ani, instalaiile trebuie refcute dup 15 ani, instalaia electrica i tencuiala la 20 de ani, tmplria la 12 ani, instalaia de nclzire la 18 ani, instalaiile sanitare la 10 ani, geamurile la 8 ani, amenajrile externe la 10 ani. In final, cablarea informatica care va fi nlocuita la fiecare 10 ani, va face obiectul unei verificri dup 5 ani. Verificare efectuata in N (factura din 20 iunie N) a cableriei informatice a costat 12.000 plus TVA 2.352. 1) Analizai diferitele componente ale ansamblului imobiliar utilizat ntrun birou, indicai costul acestora si durata lor de amortizare. NB: In cazul facturilor emise de diferiii profesioniti in N-6 si N-5, va vei limita la facturile emise de ctre notar, arhitect si dulgher.

REZOLVARE: Valoarea global a imobilizrii corporale reprezentnd imobil trebuie analizat pe componente. Fiecare component (al crui cost este important n raport cu costul total al imobilizrii) trebuie s corespund unei anumite durate i metod de amortizare. Astfel, cheresteaua i acoperiul (care pot fi grupate) a crui durat de amortizare este de 25 ani trebuie separate de instalaii a cror durat de amortizare este de 15 ani. O component suplimentar va fi creat n anul N n ce privete revizuirea cablajului informatic. Sinteza se poate prezenta n felul urmtor (n anul N-5) Componente Teren Fundaii i structuri Cherestea i acoperi Cost achiziie 545.000 450.000 Cote parte arhitect 45.000 Valoare total 545.000 495.000 Durata de amortizare Neamortizabil 50 ani (valoare rezidual 30.000) 25 ani

231.000

23.100 75

254.100

Instalaii Electrice i tencuieli Tmplrie nclzire ventilaie Sanitare Geamuri Amenajri exterioare Cablaj informatic Revizie cablaj informatic Totaluri

40.000 115.000 85.000 110.000 72.000 18.000 42.000 25.000 1.733.000

4.000 11.500 8.500 11.000 7.200 1.800 4.200 2.500 118.800

44.000 126.500 93.500 121.000 79.200 19.800 46.200 27.500 1.851.800

15 ani 20 ani 12 ani 18 ani 10 ani 8 ani 10 ani 10 ani 5 ani

De notat c dei are o durat de amortizare similar, amenajrile exterioare, sanitarele i cablajul informatic, acestea nu au fost regrupate cci nu exist nicio legtur ntre lucrrile efectuate de diferii specialiti; n acelai timp cheresteaua i acoperiiul sunt legate, la fel i electricitatea general cu tencuiala (cablurile electrice fiind integrate n tencuial).

76

SUBIECTUL 5 A2 SIMILAR CU SUBIECTUL 4 A2 Problema. Calcul bilant. Valoarea intriseca.. Societatea Beta SA prezint la 31 dec. anul N urmtoarea situaie patrimonial: capital social 100.000 (100 aciuni a 1000 u.m.), imobilizri corporale 250.000, imobil