STUDIU PRIVIND INDICATORII DE STANDING FINANCIAR AI SOCIETATII SOMAGIC PROD COM SRL1. DESCRIEREA SOCIETATII Societatea comerciala SOMAGIC S.R.L., a fost inregistrata la Registrul Comertului sub numarul J24/1052/1995, avand codul fiscal R5783388. Forma juridica de constituire a societatii este de societate cu raspundere limitata, avand sediul social in Baia Mare, iar punctul de lucru in Somcuta Mare. Pentru a ne putea forma o imagine despre societate, despre importanta acesteia in mediul local, din punct de vedere economic, prezentam urmatoarele date financiare. Tab.1. Principalii indicatori ai societatii in anii 2007 - 2010

IndicatorCifra de afaceri Rezultatul exploatarii Rezultatul net

An 2008759.223 -6.894 -14.761

An 2009490.883 151.664 144.266

An 20102.052.078 1.552.703 1.517.202

An 20114.498.051 1.948.209 1.880.321

Societatea are unic actionar, iar principala activitate o constituie productia altor tipuri de mobilier, cuprinsa in codul CAEN 3614. Societatea a inceput activitatea de productie in anul 1995, avand ca activitate principala tamplaria. Pentru inceput, societatea a avut 2 angajati care executau lucrari de tamplarie (binale) destinata pietei interne. Tot la inceputul activitatii, societatea a realizat ladite pentru ambalaj folosite in industria ceramica, Societatea a trecut la fabricarea de mic mobilier (suporturi de flori, cuiere, suporturi pentru reviste, scaune, etc.), productie pe care o realizeaza cu 4 angajati. Activitatea pentru export a demarat in anul 2007, cand au fost achizitionate marea majoritate a utilajelor aflate in dotarea societatii. Daca activitatea de inceput a societatii se desfasura doar cu un circular si o masina universala de tamplarie, la momentul actual societatea dispunde de o linie completa ce contine in componenta sa printre altele, masini de randeluit, masini de calibrat, masini de frezat, masini de gaurit, masini de slefuit, masini de cepuit si scobit, etc. Marea majoritate a utilajelor, achizitionate in 2007, sunt de fabricatie straina si sunt achizitionate de pe piata vestica de second-hand.

Anul 2008 constituie un an de cotitura in evolutia societatii. In acest an se pun bazele unei societati durabile prin achizitionarea halelor de productie in suprafata construita de 1.770 mp. In anul 2008, a fost renovata prima hala de productie, in suprafata de 1.100 mp. In continuare vom calcula indicatorii de standing financiar ai SC SOMAGIC PROD SRL folosind raportarea anuala pentru 2010, respectiv bilantul la data 31.12.2011(anexa 1). 2. INDICATORII DE ACTIVITATE 2.1 Rata eficientei activelor totale (ROA) Masoara gradul de rentabilitate al capitalului investit in firma si se determina ca un raport procentual dintre profitul net (RNE) si valoarea activelor intreprinderii (AT). ROA = RNE / AT*100 = 1.880.321/ 3.779.773* 100 = 49,74% 2.2 Rata rentabilitatii vanzarilor (ROS) Indicatorul arata profitul obtinut la 100 lei vanzari sau contributia veniturilor la autofinantarea societatii. Se determina ca un raport procentual intre rezultatul net al exercitiului (RNE) si cifra de afaceri neta (CAN). ROS = RNE / CAN * 100 = 1.880.321/ 4.498.051* 100 = 41,9% 2.3 Rata rentabilitatii financiare (ROE) Acest indicator exprima gradul de rentabilitate al capitalului investit intr-o afacere. Se determina ca un raport procentual dintre rezultatul net al exercitiului (RNE) si valoarea capitalurilor proprii ale societatii (CPR). ROE = RNE / CPR * 100 = 1.880.321/ 1.909.567* 100 = 98,46% 2.4 Rotatia stocurilor (RIT) Rotatia stocurilor arata modul cum sunt gestionate stocurile. Sensul favorabil al indicatorului este crescator si reprezinta o gestiune eficienta. Se determina ca un raport intre costul vanzarilor (CV) si stocurile (S) existente. Costul vanzarilor (CV) se determina ca rezulat dintre cheltuielile de exploatare (CE) din care se scad cheltuielile cu salariile (CHS) si cheltuielile cu amortizarea (CHA). CV = CE - (CHS + CHA) = 2.323.477 - (288.283 + 20.890) =2.014.304 RIT = CV / S = 2.014.304 / 141.658= 14,21 2.5 Rotatia creantelor (RAC)

Arata ritmul platilor clientilor, rapiditatea cu care acestia isi achita obligatiile de plata. Se determina ca un raport intre cifra de afaceri neta (CAN) si soldul creantelor neincasate (CR). RAC = CAN / CR = 4.498.051/ 2.314.486 =1,94 3. INDICATORII DE FINANTARE 3.1.Rata curenta (RCR) Rata curenta reflecta capacitatea activelor curente disponibile de a se transforma in posibilitati banesti care sa acopere datoriile scadente ale societatii. Se determina ca un raport procentual dintre activele curente (ACR) si datoriile curente (DCR).RCR = ACR / DCR * 100 = 1.647.867 /1.226.607 * 100 = 134,34%

Procentul de peste 100% indica faptul ca exista o acoperire excedentara a datoriilor, iar conform HG 364/1999 pentru aprobarea Normelor metodologice privind incheierea contractelor de administrare a societatilor comerciale RCR fiind peste 150% se apreciaza ca societatea are o lichiditate favorabila. 3.2 Rata rapida(QR) Indicatorul evidentiaza capacitatea activelor curente (altele dacat stocurile) de a participa la acoperirea datoriilor scadente si se calculeaza ca raport procentual intre activele circulante (ACR) dupa scaderea stocurilor (S) si datoriile curente (DCR). QR = (ACR - S) / DCR * 100 = (1.647.867 141.658) / 1.226.607 * 100 = 122% Indicatorul are o valoare mai mare decat 100% ceea ce reprezinta o acoperire intermediara excedentara a datoriilor curente. Conform OMF valoarea indicatorului ar fi indicat sa fie cuprinsa intre 50-100%, caz in care se poate spune ca indicatorul este intr-o plaja de siguranta. 3.3 Rata dependentei financiare (FLR) Prin acest indicator se evidentiaza in ce masura resursele economice ale firmei s-au procurat din capital strain. El se calculeaza ca raport procentual intre totalul datoriilor si capitalurile proprii. FLR = DT / AT * 100 = 1.226.607 / 3.779.773* 100 = 32,45% 3.4 Rata de acoperire a dobanzii (TIER)

Indicatorul pune in evidenta gradul de acoperire a dobanzilor din veniturile obtinute si se determina ca un raport intre suma dintre profitul net (RNE), impozitul pe profit (IP) si cheltuielile cu dobanzile (CHD) si la numitor cheltuielile cu dobanzile (CHD). In cazul de fata, acest indicator nu-si are rostul, societatea neavand in Conntul de profit si pierdere cheltuieli cu dobanzi. 4. INDICATORII DE CRESTERE ECONOMICA Indicatorii de crestere economica a intreprinderii evidentiaza capacitatea intreprinderii de a-si consolida pozitia pe piata in care actionarii au investit capitalul. Ei sunt urmatorii: 4.1 Ritmul evolutiei rezultatului net al intreprinderii Reflecta intarirea capacitatii de autofinantare si se determina ca diferenta intre rezultatul net al intreprinderii si o baza de comparatie al indicatorului. In anul 2010 SC SOMAGIC PROD COM SRL a inregistrat un profit de 1.273.120 mii lei (vezi anexa 1) si luandu-se in considerare dezvoltarea societatii de la an la an, in bugetul de venituri si cheltuieli pentru 2010 s-a prevazut (tanand sema si de coeficientul de inflatie) o crestere de 15%. Astfel profitul net al societatii prevazut pentru 2011 este de 1.464.080 mii lei. Societatea in 2011 a obtinut un profit net de 1.880.321 mii lei depasind cu 416.233 mii lei profitul prognozat si cu 607.201 mii lei cel din 2010. Rezultatul fiind pozitiv evidentiaza faptul ca unitatea si-a intarit capacitatea de autofinantare. Procentual, ritmul evolutiei rezultatului net este egal cu 1.880.321/ 1.273.120= 147,69%, cresterea fiind de 47,69%. 4.2 Ritmul evolutiei activelor Reflecta capacitatea de dezvoltare capacitatilor de productie a societatii. Se determina ca diferenta intre indicele activelor si baza de comparatie. AT2010 / AT2009 * 100 - 100 = 3.779.773/ 2.051.673 * 100 - 100 = 84,22% 4.3 Ritmul evolutiei vanzarilor Reflecta capacitatea dezvoltarii societatii prin cresterea vanzarilor. CN2010 / CN2009 * 100 -100 = 4.498.051/ 2.0650.78 * 100 - 100 =117,81% 5. INDICATORII DE RISC 5.1 Scorurile de tipul A, punctaje Argenti

In cadrul metodei lui Argenti analizand factorii de risc, volum prea mare de lucru peste posibilitatile reale ale firmei cu probleme de lichiditate si scaderea ponderii capitalului propriu in capitalul total se desprind urmatoarele: Atat rata curenta cat si rata rapida, indicatorii de finantare, au rezultate pozitive din punct de vedere al acoperirii datoriilor iar ponderea capitalurilor proprii in total capitaluri este de 1. 5.2 Modelul Z, punctaje Altman Acest model al profesorului Altman este un model statistico_matematic de prognoza al starii de faliment al firmelor. Modelul cuprinde cinci variabile considerate a fi cele mai reprezentative substari financiare. In functie de scorul realizat firmele se ierarhizeaza pe trei niveluri: - nivelul I: firme solvabile pentru Z apartinand intervalului (3,+); limita inferioara poate cobori pana la valoarea de 2,7; - nivelul II: firme cu dificultati financiare temporare Z din intervalul (1,8;2,7); - nivelul III: firme falimentare pentru Z din (-;1,8). 6. CENTRALIZAREA REZULTATELOR. CONCLUZII Performanta echipei manageriale este evaluata pe baza unui punctaj pentru fiecare factor analizat reprezentat in tabelul 1. Scala de acordare puncte pentru fiecare indicator analizat Tabel 1 Indicator Foarte bun 0 puncte Activitate ROA ROS ROE RIT RAC Finantare RCR QR FLR TIER >10% >10% >25% >10 >10 >150% >50% 0,8 Mediu 1.5 puncte 7,5-10% 7,5-10% 16-25% 5-10 5-10 100-150% 40-50% 30-40% 0,6-0,8 Satisfacator 3 puncte 5-7,5% 5-7,5% 7-16% 1-5 1-5 50-100% 30-40% 40-50% 0,4-0,6 Necorespunzator 6 puncte