Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea Ştiinţe Economice

Catedra „Finanţe şi Bănci”

Lucru individual

la disciplina „Finanțele întreprinderii II”

Varianta _16__

Elaborat:

Sirbu Elena

Grupa FB 1352

Coordonat:

Numele Prenumele

Titlu ştiinţifico – didactic

Chişinău 2015

Aplicația 1

Întreprinderea «Farmaco» estimează următoarele încasări și plăți ce urmează a avea loc pe parcursul semestrului I al anului curent:

I. Plăți

- plata furnizorilor se efectuează conform următorului grafic:

30% din valoarea materiei prime achiziționate se achită în momentul procurării

50% din valoarea materiei prime achiziționate se achită peste o lună

20% din valoarea materiei prime se achită peste 2 luni după procurare.

Graficul de aprovizionare:

Luna Decembrie

(anul precedent)

Ianuarie Februarie Martie

Valoarea

(mii lei)

780+10*16

(940)

820+10*16

(980)

650+10*N

(810)

500+10*N

(660)

-plata dividendelor constituie 40% din profitul net al anului precedent și se va efectua in luna ianuarie (Profitul Net =1274660) -plata pentru arendă se efectueăza în ultima luna a trimestrului 8500 lei-plata impozitului pe imobil se achită în luna iunie 385 lei-plata salariilor are loc lunar și constituie 25% din venitul din vînzări a lunii precedente.

II. Încasări

- Încasarea numerarului din vînzarea produselor se va efectua conform următorului grafic: pentru 40% din vînzări, plata se face în luna livrării,

pentru 50% din vînzări, plata se face în luna următoare,

pentru 10% din vînzări, plata se face în luna a doua de la livrare.

Întreprinderea planifică vînzarea produselor către consumatori, precum urmează:

Luna Decembrie

(anul precedent)

Ianuarie Februarie Martie

Valoarea

(mii lei)

1200+10*16

(1360)

1350+10*16

(1510)

1100+10*16

(1260)

800+10*16

(960)

Alte încasări de mijloace bănești:-redevențe financiare 1300 lei lunar-restituirea împrumutului în valoare de 170.000 lei în luna ianuarie.

Să se elaboreze bugetul trezorerie pentru primul trimestru.

Rezolvare:

1.Calculul Încasărilor pentru primul trimestru:

Încasări Ianuarie Februarie Martie

Decembrie(1360) 1360*50%=680 1360*10%=136  Ianuarie(1510) 1510*40%=604 1510*50%=755 1510*10%=151

Februarie(1260)   1260*50%=630 1260*10%=126Martie(960)     960*40%=384Revedente financiare

1300 1300 1300

Restribuirea imprum

170000    

Total 172584 2821 1961

Încasări totale:172584+2821+1961=177366 lei

2.Calculul Plăților pentru primul trimestru:

Plă iț Ianuarie Februarie Martie

Decembrie(940) 940*50%=470 940*20%=188  Ianuarie(980) 980*30%=294 980*50%=490 980*20%=196

Februarie(810)   810*50%=405 810*20%=162Martie(660)     660*30%=198

Plata dividentelor 1274660*40%=509864    Plata pt arendă     8500Plata salariilor 1360*40%+1300=544+1300=1844 

1844*25%=461172584*25%=43146 2821*25%=705,25

Total 512933 44229 9761,25

Plăți totale:512933+44229+9761,25=565123,25 lei

3.Bugetul trezoreriei ppentru primul trimestru:

Buget.trez =Încasări pentru primul trimestru-Plăți pentru primul trimestru;

Buget.trez =177366 – 565123,25 = - 387757,25 lei.

Aplicația 2

Se cunoațte următoarea informație privind venitruirle și cheltuielile întreprinderii

Venituri SumaVenituri din vînzarea produselor și mărfurilor 788 380Venituri din vînzarea altor active curente cu excepția produselor și mărfurilor

1 178

Venituri din dividende 203Venituri din ieșirea activelor pe termen lung 238Venituri din diferențe de curs 5 085

Cheltuieli SumaCheltuieli pentru materii prime și materiale 24 620Cheltuieli de retribuirea muncii ocupate de activitatea de producție 12 230Uzura mijloacelor fixe productive 4 076Cheltuieli privind marketingul 670Cheltuieli de transport privind desfacerea 4 360Cheltuieli generale și administrative 10 450Plata datoriilor pentru credite și împrumuturi 3 347Amenzi, penalități, despăgubiri 1 180

Să se calculeze indicatorii:profitul brut, rezultatul activității operaționale investitționale, fianaciare, profitul perioadei de gestiune pînă la impozitare,profitul net.

Rezolvare:

1.Profitul Brut=VV-CV=788380-24620-12230-4076=747454

2.Rezultat din activitatea operatională=PB+Alte venit oper-cheltuieli=747454+1178-670-4360-10450-3347-1180=728625

3.Rezultat din activitatea investitională=203+238=441

4.Rezultat din activitatea financiară=5085

5.Rezultat din activitatea economică financiară=728625+441+5085=734151

Deoarece nu avem Rezultat din activitatea economică,PPGPI=Rezultat din activitatea economică financiară

6.PPGPI=734151

7.Impozitu Pe Venit=734151*12%=88098,24

8.Profitul Net=PPGPI-IPV=734151-88098,24=6460052,76.

Aplicația 3

Care sunt modalitățile de creștere a rentabilității financiare?

Rentabilitatea financiară depinde de rata rentabilității economice și de structura finanțelor interprinderii.Am puea spune că creșterea rentabilității financiare poate fi obținută prin creșterea îndatorării.Nivelul înalt al acestui indicator poate fi rezultatul capitalizării insuficiente și nu a eficientei înalte a activității întreprinderii.În linii generale modalitatea de creștere a rentabilității financiare ar fi majorarea profitului net,prin utilizarea eficientă a capitalului propriu.

Aplicația 4

În baza datelor din tabelul de mai jos, să se determine nivelul eficienței economico – financiare a întreprinderii exprimate prin indicatorii rentabilității.

Indicatori Suma (mii lei)Venitul din vînzări 89 690 Costul vînzărilor 64 250Profit brut 25440Profit din activitatea operațională 12 710Profitul perioadei de gestiune pînă la impozitare 9 710Profit net 7230Valoarea medie anuală a activelor 115 250Capital propriu 82 500Datorii pe termen lung 8 000

Rezolvare:

1.Rentabilitatea vînzărilor=Profitul Brut/Venitul din Vinzari x 100%;

Rv=25440/89690*100%=28,36%

2.Rentabilitatea economică= Profitul perioadei de gestiune pînă la impozitare /Val medie a activelor*100%;

Re=9710/115250*100%=8,43%

3.Rentabilitatea financiară=Profitul net/Capitalul propriu*100%;

Rf=7230/82500*100%=8,76%

Aplicația 5

În baza datelor din tabelul de mai jos, să se calculeze indicatorii de lichiditate.Concluzii.

Activ Suma (mii lei)

Pasiv Suma (mii lei)

Active pe termen lung 71 724 Capital propriu 84 242Active curente, total inclusiv: 30 643- stocuri 16 280 Datorii pe termen lung 3 300- creanţe 14 090- investiţii pe termen scurt 150 Datorii pe termen scurt 14 825- mijloace băneşti 123Total activ 102 367 Total pasiv 102 367

Rezolvare:

1.Lichiditatea absolută=(Investiții pe TS+Mijloace bănești)/Datorii pe TS;>0,2Lichid.abs=(150+123)/14825=0,018

2.Lichiditatea intermediară=(Active curente-Stocuri)/Datorii pe TS;>0,7Lichid.intermed=(30643-16280)/14825=0,97

3.Lichiditatea curentă=Active curente/Datorii pe TS;1-2Lichid.curentă=30643/14825=2,07

4.Solvabilitatea=Total active/Total datorii;Solvab=102367/18125=5,65

Concluzii: Întreprinderea este “lichidă” deoarece resursele degajate de operaţiunile curente ale exerciţiului îi furnizează suficiente disponibilităţi pentru aface faţă scadenţelor pe termen scurt.Indicatorii se icadreaza in intervalul optim. La fel Întreprinderea este solvabilă în măsura în care activul real este suficient  pentru a-i permite plata tuturor datoriilor.