1

La prima ora - 11 decembrie 2019

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchidere; variatii zilnice.

In luna noiembrie 2019, preturile de consum au crescut cu 3.8% fata de luna

noiembrie a anului precedent, iar pe o baza IAPC acestea s-au majorat cu 3.7%

raportat la aceeasi perioada. Rata medie a preturilor de consum in perioada

decembrie 2018 - noiembrie 2019 fata de perioada decembrie 2017 - noiembrie

2018 este de 3.8%.(Sursa: INS)

Evenimente interne

Oficialii din Canada, Mexic si SUA au semnat ieri un nou acord comercial pentru

inlocuirea NAFTA, ce are ca scop imbunatatirea drepturilor angajatilor si

eliminarea prevederilor unui brevet cu scopul de a reduce pretul la anumite

medicamente. (Sursa: Reuters.com)

SUA: In luna noiembrie, Indicele NFIB privind optimismul intreprinderilor mici a

inregistrat valoarea de 104.7, o crestere de 2.3 puncte fata de luna precedenta.

(Sursa: marketwatch.com)

In alte stiri, cifrele privind costurile cu personalul din SUA au fost revizuite,

cresterea costului pe unitatea de munca a inregistrat un avans de 2.5 % anualizat

in T3 2019. Initial, cresterea raportata a fost de 3.6%.(Sursa: Reuters.com)

IPO: Transa pentru investitorii straini, care nu sunt cetateni ai Arabiei Saudite, a

fost de 23.1% din transa institutionala. Institutiile guvernamentale din Arabia

Saudita au avut alocata o transa de 13.2%, in timp ce corporatiile au avut cel mai

mare procent de alocare, anume, 37.5%. (Sursa: Reuters.com)

Astazi: investitiile straine directe – China (ora nespecificata), cererile de ipoteci –

SUA (14:00), indicele preturilor de consum, indicele preturilor de consum

excluzand produsele alimentare si energia, media castigurilor reale – SUA (15:30),

stocurile de petrol brut – SUA (17:30), publicarea deciziilor FOMC privind rata de

dobanda de politica monetara – SUA (21:00), Guvernatorul Jerome Powell ofera

raspunsuri in conferinta de presa dupa intalnirea FOMC – SUA (21:30). (Sursa:

Dailyfx.com)

Maine: comenzile de masinarii – Japonia (1:50), asteptarile consumatorilor privind

inflatia – Australia (2:00), indicele preturilor de consum si indicele preturilor de

consum armonizat – Germania (9:00), deschiderea urnelor pentru alegerile

generale – Marea Britanie (9:00), Banca Centrala a Elvetiei – rata de dobanda a

depozitelor – Elvetia (10:30), productia industriala – Zona Euro (12:00), BCE decide

nivelul ratei de dobanda de politica monetara, rata facilitarii depozitelor si

facilitarea imprumuturilor marginale – Zona Euro (14:45), indicele preturilor noilor

locuinte –Canada (15:30), Presedintele BCE, Christine Lagarde prezinta in

Frankfurt dupa decizia de politica monetara (15:30), cererea initiala de locuri de

munca si cererea de locuri de munca – SUA (15:30), Guvernatorul Bancii Centrale

a Canadei, Poloz prezinta in Toronto – Canada (19:30), indicele PMI – Noua

Zeelanda (23:30). (Sursa: Dailyfx.com)

Evenimente externe

Bursa de Valori Bucuresti

BET 9,878.67 -59.00 -0.59%

BET-FI 46,340.59 -108.34 -0.23%

BET-XT 904.13 -4.88 -0.54%

BET-Plus 1,474.53 -8.58 -0.58%

BET-NG 795.92 -3.32 -0.42%

Rulaj actiuni: 7.9 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,213.76 -20.14 -0.28%

DAX 13,070.72 -34.89 -0.27%

Stoxx 600 405.34 -1.05 -0.26%

CAC 40 5,848.03 10.78 +0.18%

WIG 55,609.32 -258.63 -0.46%

BUX 44,248.52 -391.86 -0.88%

FTSE MIB 23,122.82 165.92 +0.72%

America

Dow Jones 27,881.72 -27.88 -0.10%

Nasdaq-C 8,616.18 -5.64 -0.07%

S&P 500 3,132.52 -3.44 -0.11%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 23,410.19 -20.51 -0.09%

Hang Seng 26,436.62 -58.11 -0.22%

Shanghai 2,917.60 3.12 +0.11%

ASX 200 6,706.90 -23.10 -0.34%

Marfuri

Aur* 1,468.300 2.80 +0.19%

Argint* 16.705 0.05 +0.33%

Petrol** 64.340 0.09 +0.14%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.7787 0.0010 +0.02%

USDRON 4.3149 0.0000 0.00%

2

La prima ora - 11 decembrie 2019

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Ford Motor Company (US.F) Pret curent 9.07 (+0.67%) MCap 35.96 mld P/E 22.67 P/BV 1.02 P/S 0.23

Compania americana Ford a anuntat ca se asteapta ca pierderea din China pentru 2019, inainte de luarea in considerare a

dobanzilor si a taxelor, sa fie injumatatita fata cea inregistrata in anul precedent. Pentru 2020, Ford se asteapta sa continue

reducerea cu pana la 50% a pierderii din China. (Sursa: Reuters.com)

ELECTRICA SA (EL) Pret curent 11.15 (+0.45%) MCap 3.86 mld P/E 50.5 P/BV 0.70 P/S 0.62

Ieri, Electrica si-a majorat capitalul social, prin aport in natura si numerar, cu 5 mil. RON, pana la 3.46 mld. RON prin emisiunea

a 503,668 actiuni noi cu valoarea de 10 RON/actiune. Compania a oferit 309,869 actiuni spre subscriere detinatorilor de

drepturi de preferinta, in perioada 1 noiembrie - 3 decembrie 2019. Din cele 309,869 actiuni, au fost subscrise 67.3%. (Sursa:

ZF.ro)

PRODPLAST S.A. (PPL) Pret curent 2.54 (-2.31%) MCap 0.04 mld P/E 13.51 P/BV 0.57 P/S 0.62

Ieri, Prodplast a anuntat depunerea la ASF a Documentului de Oferta Publica de Cumparare Acțiuni emise de companie,

document aprobat in cadrul Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor din 7 decembrie, cu scopul reducerii capitalului

social al companiei. Programul presupune rascumpararea unui numar maxim de 1,698,148 actiuni PPL, echivalent a 9.946% din

capitalul social al Prodplast. Pretul va fi stabilit in intervalul 2-2.55 RON/actiune. (Sursa: comunicat companie)

General Motors Co (US.GM) Pret curent 35.11 (-0.76%) MCap 50.16 mld P/E 5.72 P/BV 1.10 P/S 0.35

General Motors, care controleaza aproximativ 70% din piata de SUV-uri “full-size” din America de Nord, a prezentat noile

modele reproiectate de Chevrolet Tahoe si Suburban. Astfel, acestea doua fac parte din prima generatie de SUV-uri“full-size”

ale caror profituri vor fi folosite pentru finantarea dezvoltarii vehiculelor electrice. Noile SUV-uri vor fi asamblate in fabrica din

Arlington, Texas, un stat in care multe dintre ele vor fi vandute. Mai mult, GM a investit 1.4 mld. USD pentru extinderea

acesteia, lucru ce ofera companiei capacitatea de a fabrica modele suplimentare. (Sursa: Reuters.com)

Exxon Mobil Corporation (US.XOM) Pret curent 69.06 (-0.86%) MCap 292.2 mld P/E 20.12 P/BV 1.54 P/S 1.12

Ieri, compania a obtinut o victorie intr-un proces privind evaluarea corecta a impactului viitoarelor reglementari pentru

schimbarile climatice asupra afacerii. Judecatorul a decis ca Exxon Mobil nu a fraudat investitorii cu pana la 1.6 mld. USD. A fost

primul dintr-o serie de procese privind schimbarile climatice impotriva marilor companii petroliere. (Sursa: Reuters.com)

Chevron Corporation (US.CVX) Pret curent 117.89 (+0.50%) MCap 222.91 mld P/E 16.91 P/BV 1.43 P/S 1.53

Conform declaratiilor din partea companiei americane, Chevron preconizeaza o crestere a activelor pana la 11 mld. USD in

acest trimestru si are in vedere vanzarea unor proiecte privind gazele naturale cu scopul de a se pregati pentru nivelul redus al

preturilor pe termen lung. Compania se situeaza printre cele mai mari companii petroliere, insa a raportat o scadere cu 36% a

profitului in T3 2019, fiind afectat de preturile mai mici ale petrolului si gazelor. (Sursa: Reuters.com)

ROMPETROL RAFINARE S.A. (RRC) Pret curent 0.05 (-3.92%) MCap 2.16 mld P/E - P/BV 0.80 P/S 0.14

DIICOT a clasat acuzatiile penale impuse asupra Rompetrol Rafinare in data de 6 mai 2016, ridicandu-se astfel, in mare parte,

sechestrul pe bunuri in valoare de 3 mld. RON. In acest dosar, Rompetrol II, cauza sechetrului a fost disjunsa dintr-o alta

trimisa in judecata in anul 2006. KMG International, companie petroliera internationala ce opereaza in peste 15 tari, detine

48.11% din Rompetrol Rafinare, in timp ce Statul Roman are o detinere de 44.69% din capitalul companiei ce opereaza

procesele din rafinariile Petromidia Navodari si Vega Ploiesti. (Sursa: Bursa.ro)

3

La prima ora - 11 decembrie 2019

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Calendar dividende anuntate

DivY =dividend brut/pret de inchidere

*raportat la pretul de inchidere din 20.11.2019

*datele de raportare pot suferi modificari

Sursa: rapoarte companii, BVB, analiza Tradeville

Calendar IPO-uri

*datele pot suferi modificari

Sursa: Nasdaq, NYSE, MarketWatch, Reuters, analiza Tradeville

Simbol Sector Dividend brut DivY Data AGA Data cum-dividend Data platii EPS Status

SNN Energie 1.7000 12.2% 19/12/2019 14/01/2020 31/01/2020 1.6800 PropunereBIO Farmaceutice 0.0100 3.0% 11/12/2019 04/03/2020 25/03/2020 0.0400 PropunereCOTR Constructii 5.0000 4.5% 31/10/2019 22/11/2019 10/12/2019 10.1392 Aprobata

Companie Simbol Pret Valoare IPO (estimata) Data (estimata) Sector

Casper - - - 2019/2020 Retail

Robinhood - - 5.6 mld. USD 2019 Servicii pt. consumatori

Meten International US.MEDU - 100 mil. USD 2019 Educatie

Gett Inc. - - - 2020 Servicii pt. consumatori

McAfee Inc. - - 8 mld. USD 2019/2020 Tehnologie

Airbnb Inc. - - - 2020 Servicii pt. consumatori

Ucommune - - 200 mil. USD 2019/2020 Servicii pt. consumatori

Bill.com - - 184.4 mil. USD IT

Thai Beverage - - 2 mil. USD 2020 Bunuri consumabile

4

La prima ora - 11 decembrie 2019

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Radu Dascalescu - Cercetator economist

Andreea Iordache - Analist de Investitii

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada