1

La prima ora - 7 noiembrie 2019

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchidere; variatii zilnice.

Castigul salarial mediu nominal brut a crescut in luna septembrie a acestui an,

fiind cu 1.2% mai mare decat in luna august 2019, in timp ce castigul salarial

mediu nominal net a fost de 3,082 RON. Valorile cele mai mari ale castigului

salarial mediu net s-au inregistrat in sectorul IT (7,108 RON), iar cele mai mici in

fabricarea articolelor de imbracaminte (1,762 RON). (Sursa: INS)

Conform declaratiei premierului Ludovic Orban, Executivul doreste deblocarea

cat mai rapida a proiectelor de extractie a gazelor din Marea Neagra, pentru a

recastiga increderea mediului de afaceri. (Sursa: economica.net)

Evenimente interne

Germania: in septembrie, comenzile industriale au crescut peste asteptari, cu

1.3% fata de luna precedenta. (Sursa: FT)

SUA: saptamana trecuta, stocurile de petrol au crescut peste asteptari, cu

aproape 8 milioane barili. (Sursa: MarketWatch.com)

SUA: in trimestrul 3, productivitatea muncii a suferit cel mai sever declin din

ultimii aproape 4 ani. (Sursa: FT)

Japonia: in octombrie, activitatea in sectorul serviciilor a suferit prima contractie

din ultimii 3 ani. In alte stiri, guvernatorul Bancii Centrale a Japoniei a declarat ca

institutia va continua cu o relaxare cantitativa masiva pentru a atinge nivelul tinta

de 2%, desi va dura pana vor atinge pragul dorit. (Sursa: FT, Reuters.com)

IPO: China ia in considerare o eventuala investitie in valoare de 10 mld. USD in

compania Saudita Aramco. Arabia Saudita a incercat atragerea pe post de

investitori a mai multor guverne straine, dupa ce, duminica a inceput procesul

IPO. In acest context, conform Business Insider, Arabia Saudia, liderul de facto al

OPEC, pune presiune pe statele membre pentru a mari pretul petrolului prin

diminuarea ofertei catre piata, Nigeria fiind prima tara care ar fi acceptat acest

compromis. (sursa: Businessinsider.com)

Astazi: indicele de incredere Markit al constructiilor - Germania (10:30), buletinul

economic al BCE - zona euro (11:00), previziunile Comisiei UE - zona euro (12:00),

raportul privind inflatia, anuntul de politica monetara al Bancii Angliei - Marea

Britanie (14:00), indicele pretului de consum - Mexic (14:00), conferinta de presa

a guvernatorului BOE in Londra (14:30), cererile de somaj - SUA (15:30), creditele

de consum - SUA (22:00). (Sursa: Dailyfx.com)

Maine: balanta de plati - China (nespecificat), acordarea unui rating datoriei

guvernamentale a Marii Britanii de catre agentia Moody’s (nespecificat), evolutia

falimentelor la nivel national - Japonia (nespecificat), cheltuielile gospodariilor -

Japonia (1:30), creditele ipotecare, anuntul de politica monetara - Australia

(2:30), rata somajului - Elvetia (8:45), balanta de plati - Germania (9:00), rata

somajului - Canada (15:30). (Sursa: Dailyfx.com)

Evenimente externe

Bursa de Valori Bucuresti

BET 9,687.66 9.61 +0.10%

BET-FI 42,561.37 -57.53 -0.13%

BET-XT 876.28 0.87 +0.10%

BET-Plus 1,446.07 1.80 +0.12%

BET-NG 786.71 1.31 +0.17%

Rulaj actiuni: 7.5 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,396.65 8.57 +0.12%

DAX 13,179.89 31.39 +0.24%

Stoxx 600 405.07 0.84 +0.21%

CAC 40 5,866.74 19.85 +0.34%

WIG 59,174.29 -343.41 -0.58%

BUX 43,291.61 54.81 +0.13%

FTSE MIB 23,373.22 8.40 +0.04%

America

Dow Jones 27,492.56 -0.07 -0.00%

Nasdaq-C 8,410.63 -24.05 -0.29%

S&P 500 3,076.78 2.16 +0.07%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 23,303.82 51.83 +0.22%

Hang Seng 27,688.64 5.24 +0.02%

Shanghai 2,978.60 -12.97 -0.43%

ASX 200 6,660.20 -36.90 -0.55%

Marfuri

Aur* 1,491.600 5.70 +0.38%

Argint* 17.595 0.02 +0.11%

Petrol** 61.740 -1.22 -1.94%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.7626 0.0086 +0.18%

USDRON 4.2949 0.0207 +0.48%

2

La prima ora - 7 noiembrie 2019

Companii de urmarit astazi

BIOFARM S.A. (BIO) Pret curent 0.327 (+4.47%) P/E 6.97 P/BV 1.32 P/S 1.62

Consiliul de administratie al producatorului de medicamente, Biofarm Bucuresti (BIO), a convocat actionarii pentru data de 11

decembrie 2019 in vederea aprobarii distribuirii unui dividend suplimentar in valoare de 0.010 RON pe actiune. Acest proces va

fi sustinut cu 9.8 mil. RON, suma rezultata din diminuarea rezervelor. (Sursa: zf.ro)

Hewlett-Packard Co (US.HPQ) Pret curent 19.57 (+6.36%) P/E 7.22 P/BV - P/S 0.48

Ieri, HP a confirmat primirea unei propuneri din partea companiei Xerox, aceasta venind in urma a mai multor discutii privind o

potentiala combinare a afacerilor a celor doua companii. Conform surselor WSJ, oferta de achizitie din partea companiei Xerox

ar include o prima de preluare si ar fi estimata la un pret sub 23 USD/actiune, cotatia actiunilor HPQ inchizand la 19.57 USD in

sedinta de ieri. De asemenea, surse CNBC ar sustine ca in urma preluarii HP, Xerox ar obtine cel putin 2 mld. USD din sinergii.

(Sursa: SeekingAlpha, WSJ, CNBC)

Qualcomm Inc (US.QCOM) Pret curent 84.63 (-0.97%) P/E 30.98 P/BV 18.87 P/S 3.84

In cursul zilei de astazi, Qualcomm Inc, producatorul de cipuri, a declarat ca se asteapta la vanzarea a 200 milioane de

smartphone-uri in 2020, fiind prima estimare de acest gen din partea companiei. Unul dintre clientii importanti ai Qualcomm,

Apple nu a anuntat cand planuieste sa lanseze telefoanele 5G. De asemenea, Qualcomm Inc estimeaza un profit net aferent

trimestrului curent peste asteptarile pietei de 1.23 mld. USD, asteptandu-se la 1.3-1.5 mld. USD pentru segmentul de business

ce include licentele si noile tehnologii. (Sursa: Reuters.com)

Fitbit Inc (US.FIT) Pret curent 7.03 (-0.42%) P/E - P/BV 2.90 P/S 1.03

Compania Fitbit, ce urmeaza a fi achizitionata de Google, a raportat rezultate financiare trimestriale in linie cu asteptarile

pietei. Compania a inregistrat o pierdere neta de 26.7 mil. USD, semnificativ in scadere fata de profitul de 10 mil. USD din T3

2018. Veniturile trimestriale de 347.2 mil. USD, au scazut cu 12% fata de aceeasi perioada a anului trecut, in timp ce marja

bruta a scazut la 32.1% fata de 40.1% din T3 2018. Fitbit a anuntat ca a vandut 3.5 milioane de device-uri, acelasi numar ca in

T3 2018, dar rezultatele companiei au fost afectate de o scadere cu 12% a pretului. (Sursa: SeekingAlpha.com)

Deutsche Lufthansa AG (LHA) Pret curent 77.30 (+3.90%) P/E 20.11 P/BV 1.95 P/S 0.99

Lufthansa, cea mai mare companie germana de aviatie, a raportat astazi un profit net de 1.04 mld. EUR, in scadere cu 43% fata

de aceeasi perioada a anului precedent. Cu toate acestea, veniturile au totalizat 27.7 mld. EUR, consemnand o crestere cu 3%

fata de primele noua luni din 2018. Astfel, principalul motiv ce a dus la acesta diferenta semnificativa dintre profituri a fost

aplicarea standardului IFRS 16 pentru anul 2019, comparativ cu anul 2018 pentru care datele nu au fost ajustate. (Sursa: raport

companie)

Siemens AG (SIE) Pret curent 500.00 (+0.60%) P/E 5.75 P/BV 0.84 P/S 0.21

Siemens a raportat astazi o cifra de afaceri de 24.52 mld. EUR pentru trimestrul al treilea, in crestere cu 8.5% fata de T3/2018.

Profitul net de 1.47 mld. EUR a reprezentat o crestere cu 116% comparativ cu perioada similara a anului trecut. Pentru anul

fiscal 2019, compania a propus o crestere a dividendelor cu 0.10 EUR per actiune pana la nivelul de 3.90 EUR.(Sursa: raport

companie)

3

La prima ora - 7 noiembrie 2019

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

IPO - calendar

Surse: NYSE, NASDAQ, Seeking Alpha, Bloomberg, Reuters, MarketWatch, IPOscoop.com

“ - “ date nespecificate, urmeaza a fi actualizate;

* datele pot suferi modificari

Sursa: earningwhispers.com, analiza Tradeville

Calendar Raportari - BVB 6 -12 noiembrie

Sursa: earningwhispers.com, analiza Tradeville

Calendar Raportari - INTL 7 - 8 noiembrie

Companie Simbol DataBRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. BRD 6-Nov-19AEROSTAR S.A. ARS 8-Nov-19TMK - ARTROM S.A. ART 11-Nov-19COMPA S. A. CMP 11-Nov-19GRUPUL INDUSTRIAL ELECTROCONTACT S.A. ECT 11-Nov-19SC BURSA DE VALORI BUCURESTI SA BVB 11-Nov-19ELECTROAPARATAJ S.A. ELJ 12-Nov-19

Companie Simbol Pret Valoare IPO (estimata) Data (estimata) Sector

Velodyne Lidar - - - 2019 Tehnologie

Postmates Inc. - - 2.48 mld. USD 2019/2020 Tehnologie

Casper - - - 2019 Retail

Asana - - - 2019 Tehnologie

Robinhood - - 5.6 mld. USD 2019 Servicii pt. consumatori

Meten International US.MEDU - 100 mil. USD 2019 Educatie

Gett Inc. - - - 2019/2020 Servicii pt. consumatori

McAfee Inc. - - 8 mld. USD 2019/2020 Tehnologie

Airbnb Inc. - - 2020 Servicii pt. consumatori

Ucommune - - 200 mil. USD 2020 Servicii pt. consumatori

ID—inainte de deschidere

DI—dupa inchidere

*datele de raportare pot suferi modificari

Simbol Companie Data raportare *

US.RL Ralph Lauren 7-Nov ID

CBKN Commerzbank AG 7-Nov -

US.DISCA Discovery Comm A 7-Nov ID

US.VIAB Viacom Inc Cl B 7-Nov ID

US.KDP Keurig Dr Pepper 7-Nov ID

US.FSLY Fastly 7-Nov DI

DTE Deutsche Telekom AG 7-Nov -

LHA Lufthansa Group AG 7-Nov -

ALV Allianz SE 8-Nov -

4

La prima ora - 8 noiembrie 2019

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Radu Dascalescu - Cercetator economist

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada