STUDIU DE CAZ SEMINAR ANALIZA RISC DE NEPLAT PENTRU DOU COMPANII

CERIN:

S SE ANALIZEZE FINANCIAR CELE DOU COMPANII PENTRU CARE AU FOST COLECTATE INFORMAIILE LEGATE DE BILANUL I CONTUL DE PROFIT I PIERDERE FOLOSIND GHIDUL DE ANALIZ FINANCIAR ANEXAT I METODOLOGIA DE RATING INDICAT.

STUDENI:

1: ... 2: ... 3:

BILANTUL CELOR DOU COMPANII

DENUMIREA INDICATORULUI A ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZARI NECORPORALE II. IMOBILIZARI CORPORALE III. IMOBILIZARI FINANCIARE ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 1 la 3) B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI II. CREANTE III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT IV. CASA SI CONTURI LA BANCI ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 5 la 8) C. CHELTUIELI IN AVANS D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPENCTIV DATORII CURENTE NETE (rd. 9+10-11-18) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 4+1217) G. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI I. VENITURI IN AVANS (rd. 17+18) - suventii pentru investitii - venituri inregistrate in avans J. CAPITAL SI REZERVE I.CAPITAL - capital subscris nevarsat - capital subscris varsat - patrimoniul regiei II. PRIME DE CAPITAL III. REZERVE DIN REEVALUARE - sold C - sold D IV. REZERVE V. REZULTATUL REPORTAT - sold C - sold D VI. REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR - Sold C - Sold D Repartizarea profitului CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 19+23+24+2526+27-28+29-30-31) Patrimoniul public CAPITALURI - TOTAL (rd. 32+33)

Compania A1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 644 334081 173877 508602 17668 858859 0 1084979 1961506 0 1602761 358745 867347 144279 171085 0 0 0 2000 0 2000 0 0 0 0 400 0 0 549983 0 400 551983 0 551983

Compania B1269 339987 160868 502124 4057 2079073 0 487987 2571117 2978 1564862 1009233 1511357 237693 260270 0 0 0 2000 0 2000 0 0 0 0 400 549582 0 461412 0 0 1013394 0 1013394

CONTUL DE PROFIT I PIERDERE AL CELOR DOU COMPANII

Denumirea indicatorului 1. Cifra de afaceri net Producie vndut Venituri din vnzare mrfuri Venituri din subvenii de exploatare aferente CA net 2. Variaie de stoc Sold C Sold D 3. Producia imobilizat 4. Alte venituri din exploatare VENITURI DIN EXPLOATARE 5.a. Cheltuielile cu materile prime i materiale consumabile 5.b. Alte cheltuieli materiale 5.c. Alte cheltuieli din afar cu energia i apa 5.d. Cheltuieli privind mrfurile 6. Cheltuielile cu personalul a) Salarii b) Cheltuielile cu asigurrile i protecia social 7.a. Amortizri i provizioane pentru deprecierea imobilizrilor corporale i necorporale a.1. Cheltuieli a.2. Venituri 7.b. Ajustarea valorii activelor circulante b.1. Cheltuieli b.2. Venituri 8. Alte cheltuieli de exploatare 8.1. Cheltuieli privind prestaiile externe 8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte similare 8.3. Cheltuieli cu despgubiri, donaii i activele cedate 8.4. Cheltuieli privind dobnzile de refinanare nregistrate de entitile de leasing 9. Ajustri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli Cheltuieli Venituri CHELTUIELI DE EXPLOATARE REZULTATUL DIN EXPLOATARE PROFIT PIERDERE 10. Venituri din interese de participare - din care n cadrul grupului 11. Venituri din alte investiii financiare i creane care fac parte din activele imobilizate - din care n cadrul grupului 12. Venituri din dobnzi - din care n cadrul grupului 13. Alte venituri financiare VENITURI FINANCIARE 14. Ajustarea valorii imobilizrilor financiare i a investiiilor financiare deinute ca active circulante Cheltuieli

Compania A 5230241 5230241 0 0 0 0 0 0 4000 5234241 3905504 59339 2929 0 150192 114053 36139 3442 3442 0 0 0 0 220510 218852 1576 82 0 171085 171085 0 4513001 721240 0 0 0 0 0 8592 0 0 8592 0 0

Compania B 6414755 6414755 0 0 0 0 0 0 12439 6427194 4597065 170687 12178 0 558854 392684 166170 65670 65670 0 0 0 0 457689 429944 17116 10629 0 89185 89185 0 5951328 475866 0 0 0 0 0 18981 18981 0 18981 0 0

Venituri 15. Cheltuieli privind dobnzile - din care n cadrul grupului 16. Alte cheltuieli financiare CHELTUIELI FINANCIARE REZULTATUL FINANCIAR PROFIT PIERDERE REZULTATUL CURENT PROFIT PIERDERE VENITURI EXTRAORDINARE CHELTUIELI EXTRAORDINARE REZULTATUL EXTRAORDINAR PROFIT PIERDERE VENITURI TOTALE CHELTUIELI TOTALE REZULTATUL BRUT PROFIT PIERDERE IMPOZITUL PE PROFIT Alte cheltuieli cu impozite care nu apar n elementele de mai sus REZULTATUL NET al exerciiului financiar PROFIT PIERDERE

0 0 0 28 28 8564

0 721 0 -45975 -45254 64235

729804 0 0 0 5242833 4513029 729804 179821 0 549983

540101 0 0 0 6446175 5906074 540101 78689 0 461412

EBIT (A) EBIT (B) Verificare

Compania A 729804 729804

Compania B 540822 540822

GHID DE ANALIZ FINANCIAR A DOU COMPANIIDenumire indicator Situatia neta Formula Situatia neta = Active totale Interpretare Este egal cu averea actionarilor

Datorii totale Fondul de rulment FR = Capital propriu + DTL Active fixe

Nevoia de fond de rulment net

NFR = Creante + Stocuri + Chelt. in avans DTS Venituri in avans

Trezoreria neta Cifra de afaceri Valoarea adaugata (toate) Producia exercitiului Excedentul brut din exploatare Profitul din exploatare

TN = Conturi la banca + Investitii pe TS

Crestere arata ca activele au avut o dinamica mai mare decat datoriile totale. In managementul modern se tinde spre un FR cat mai aprope de 0 Variatia trebuie redusa. Negativ ar putea reflecta probleme in functie modul de finantare al acestui deficit (ex: finantare stocuri prin credite bancare) FR>0 In managementul modern se tinde spre NFR cat mai aproape de 0 Pentru NFR mai mare ca 0 inseamna ca stocurile si creantele s-au finantat prin capitalul propriu sau datorii pe termen lung NFR>0 NFR