Page 1

ANALIZA PERFORMANTELOR UNEI INSTITUTII DE CREDITCONTUL DE PROFIT SI PIERDEREla data de 31 decembrie

- RON -

Denumirea indicatorului Cod pozitie Nota Exercitiul financiarprecedent incheiat

Dobanzi de primit si venituri asimilate, din care: 010 11,450,996 22,692,699- aferente obligatiunilor si altor titluri cu venit fix 015 0 342,309Dobanzi de platit si cheltuieli asimilate 020 4,327,122 6,439,824Venituri privind titlurile 030 0 47- venituri din actiuni si alte titluri cu venit variabil 033 0 0- venituri din participatii 035 0 47- venituri din parti in cadrul societatilor comerciale legate 037 0 0Venituri din comisioane 040 4,493,250 6,709,020Cheltuieli cu comisioane 050 724,139 1,093,320Profit sau pierdere neta din operatiuni financiare 060 143,028 43,032Venituri din operatiuni financiare 063 5,267,415 6,110,247Cheltuieli din operatiuni financiare 065 5,124,387 6,067,215Alte venituri din exploatare 070 1,248,987 563,117Cheltuieli administrative generale 080 14,847,894 22,329,950- Cheltuieli cu personalul, din care: 083 5,960,744 8,475,447 - Salarii 084 4,274,443 6,275,672 - Cheltuieli cu asigurarile sociale, din care: 085 1,686,301 2,199,775 - cheltuieli aferente pensiilor 086 0 1,566,684- Alte cheltuieli administrative 087 4,792,021 8,268,045

Corectii asupra valorii imobilizarilor necorporale si corporale 090 1,177,523 1,368,630Alte cheltuieli de exploatare 100 1,202,814 602,045

110 1,714,792 3,615,783

120 2,861,660 0

130 0 0

Corectii asupra valorii creantelor si provizioanelor pentru datorii contingente si angajamente

Reluari din corectii asupra valorii creantelor si provizioanelor pentru datorii contingente si angajamente

Corectii asupra valorii titlurilor transferabile care au caracter de imobilizari financiare, a participatiilor si a partilor in cadrul societatilor comerciale legate

Page 2

140 0 0Rezultatul activitatii curente 0 0- Profit 153 298,766 144,821- Pierdere 156 0 0Impozitul pe rezultatul activitatii curente 160 0 0Rezultatul activitatii curente dupa impozitare 0 0- Profit 173 298,766 144,821- Pierdere 176 0 0Venituri extraordinare 180 0 0Cheltuieli extraordinare 190 0 0Rezultatul activitatii extraordinare 0 0- Profit 203 0 0- Pierdere 206 0 0Impozitul pe rezultatul activitatii extraordinare 210 0 0Rezultatul activitatii extraordinare dupa impozitare 0 0- Profit 223 0 0- Pierdere 226 0 0Venituri totale 230 25,322,308 36,075,130Cheltuieli totale 240 25,023,542 35,930,309Rezultatul brut 0 0- Profit 253 298,766 144,821- Pierdere 256 0 0Impozit pe profit 260 47,802 23,171- Cheltuieli cu impozitul pe profit curent 263 47,802 23,171- Cheltuieli cu impozitul pe profit amanat 265 0 0- Venituri din impozitul pe profit amanat 267 0 0Alte impozite ce nu apar in elementele de mai sus 270 0 0Rezultatul net al exercitiului financiar 0 0- Profit 283 250,964 121,650- Pierdere 286 0 0Rezultatul pe actiune 0 0- de baza 293 0 0- diluat 296 0 0

Reluari din corectii asupra valorii titlurilor transferabile care au caracter de imobilizari financiare, a participatiilor si a partilor in cadrul societatilor comerciale legate

Page 3

ANALIZA STRUCTURII SI DINAMICII VENITURILORINDICATORI Rd.coresp. CCP N-1 N I %

SUMA % SUMA %1 Venituri totale 230 25,322,308 100.00 36,075,130 100.00 142.46 1.1. Venituri bancare (curente) 25,322,308 100.00 36,075,130 100.00 142.46 1.1.1. Venituri din exploatare 20,054,893 79.20 29,964,836 83.06 149.41 1.1.1.1. Venituri din dobanzi 010 11,450,996 57.10 22,692,699 75.73 198.17 1.1.1.2. Venituri operationale 040+070+120 8,603,897 42.90 7,272,137 24.27 84.52 1.1.2. Venituri financiare 030+063+140 5,267,415 20.80 6,110,294 16.94 116.00 1.2. Venituri extraordinare (nebancare) 180 0 0.00 0 0.00 0.002. Active totale Bil.150 131,166,838 219,254,270 167.16

Structura veniturilor bancare in perioada N-1

Venituri din exploatare,

79.20%

Venituri f inanaciare,

20.80%

Structura veniturilor din exploatare in perioada N-1

Venituri operationale,

42.90% Venituri din dobanzi, 57.10%

Structura veniturilor bancare in perioada N

Venituri f inanaciare,

16.94%

Venituri din exploatare,

83.06%

Structura veniturilor din exploatare in perioada N

Venituri operationale,

24.27%

Venituri din dobanzi, 75.73%

Page 4

Act

ive

tota

le0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

120.00%

140.00%

160.00%

180.00%

200.00%

Dinamica veniturilor bancare

Indice de creste 142.46% 149.41% 198.17% 84.52% 116.00% 167.16%

Venituri totale

Venituri din

exploatar

Venituri din

dobanzi

Venituri operation

ale

Venituri financiare

Active totale

N-1N

20,054,893

5,267,415

29,964,836

6,110,294

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

Evolutia veniturilor bancare

Venituri dinexploatare

20,054,893 29,964,836

Venituri f inanciare 5,267,415 6,110,294

N-1 N

N-1

N

11,450,996

8,603,897

22,692,699

7,272,137

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

Evolutia veniturilor din exploatare

Venituri din dobanzi 11,450,996 22,692,699

Venituri operationale 8,603,897 7,272,137

N-1 N

Structura veniturilor din exploatare in perioada N-1

Venituri operationale,

42.90% Venituri din dobanzi, 57.10%

Structura veniturilor din exploatare in perioada N

Venituri operationale,

24.27%

Venituri din dobanzi, 75.73%

Page 5

tere de 49,41%. Veniturile din exploatare reprezinta contravaloarea serviciilor realizate de unitatea bancara in bazaveniturilor din dobanzi si a veniturilor operationale.

cu o pondere de 75,73% in anul N, inregistrand o crestere semnificativa de 98,17%. Aceasta situatie arata capacitatea unitatii bancare de a-si consolida pozitia concurentiala, de a atrage clientela si de a fideliza clientela prin servicii de calitate.

cealalta parte fiind reprezentata de cesiunile de active, din reluarea de provizioane bancare, din inchirierea de spatii, din servicii de protejare a resurselor clientilor, din servicii de asigurare si transfer etc. Poderea veniturilor operationalein structura veniturilor din exploatare bancare este de 42,90% in anul N-1 si de 24,27% in anul N, inregistrand o scaderede 15,48%. Dinamica acestor venituri nu influenteaza major rezultatul din activitatea bancara.

operatiuni de schimb valutar, operatiuni de lesing sau de consultanta financiara. Ponderea in total venituri este de20,80% in anul N-1 si de 16,94% in anul N. Valoric veniturile financiare au inregistrat o crestere de 16% fata de anul N-1.Din analiza dinamicii veniturilor si activelor bancare se poate observa ritmul de crestere al veniturilor din dobanzice depaseste cu mult ritmul de crestere al activelor bancare.

ANALIZA STRUCTURII SI DINAMICII REZULTATULUI BANCAR

INDICATORI Rd.coresp. CCPN-1 N

I %SUMA % SUMA %1. Rezultatul brut al exercitiului 253 298,766 100.00 144,821 100.00 48.47 1.1. Rezultatul bancar (curent) 153 298,766 100.00 144,821 100.00 48.47 1.1.1. Rezultatul din exploatare 155,738 52.13 101,742 70.25 65.33 Rezultatul din dobanzi (marja dobanzii) 010-020 7,123,874 4,574.27 16,252,875 15,974.60 228.15

-6,968,136 -4,474.27 -16,151,133 -15,874.60 231.79

030+060+140-130 143,028 47.87 43,079 29.75 30.12 1.2. Rezultatul extraordinar (nebancar) 180-190 0 0.00 0 0.00 0.002. Venituri totale 230 25,322,308 36,075,130 142.463. Venituri din dobanzi 010 11,450,996 22,692,699 198.17

Veniturile din exploatare reprezinta 79,20% din totalul veniturilor in anul N-1 si 83,06% in anul N, inregistrand o cres-

In structura veniturilor din exploatare bancare predomina veniturile din dobanzi cu o pondere de 57,10% in anul N-1 si

Cea mai mare parte a veniturilor operationale sunt venituri din comisioane aferente pachetului de servicii bancare,

Veniturile din activitatea suplimentara bancara sunt veniturile financiare obtinute din operatiuni cu titluri de valoare,

1.1.1.1. Rezultatul din activitatea operationala 040-050+070+120-

080

1.1.2. Rezultatul din activitatea financiara

Act

ive

tota

le

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

120.00%

140.00%

160.00%

180.00%

200.00%

Dinamica veniturilor bancare

Indice de creste 142.46% 149.41% 198.17% 84.52% 116.00% 167.16%

Venituri totale

Venituri din

exploatar

Venituri din

dobanzi

Venituri operation

ale

Venituri financiare

Active totale

Page 6

4. Activ total Bil.rd.150 131,166,838 219,254,270 167.16

Structura rezultatului bancar in perioada N-1

Rezultatul din

exploatare, 52.13%

Rezultatul din

activitatea finanaciara,

47.87%

Structura rezultatului bancar in perioada N

Rezultatul din

exploatare, 70.25%

Rezultatul din

activitatea finanaciara

, 29.75%

Structura rezultatului din exploatare in perioada N-1

Rezultatul din dobanzi,

4574.27%

Rezutatul din

activitatea operationala

, -4474.27%

Structura rezultatului din exploatare in perioada N

Rezultatul din dobanzi, 15974.60%

Rezutatul din

activitatea operationala

-15874.60%

Page 7

298,766

155,738

143,028 144,821

101,742

43,079

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

Evolutia rezultatului bancar

Rezultatul bancar 298,766 144,821

Rezultatul dinexploatare

155,738 101,742

Rezultatul dinactivitateafinanciara

143,028 43,079

N-1 N

48.47% 65.33%

228.15%231.79%

30.12%

Ve

nit

uri

to

tale

, 1

42

.46

%

Ve

nitu

ri d

in d

ob

an

zi,

19

8.1

7%

Act

iv to

tal,

16

7.1

6%

0.00%

50.00%

100.00%

150.00%

200.00%

250.00%

Dinamica rezultatului bancar

Indice de creste 48.47% 65.33% 228.15% 231.79% 30.12% 142.46% 198.17% 167.16%

Rezultatul

bancar

Rezultatul

din

exploatare

Rezultatul

din dobanzi

Rezultatul

din

activ .opera

Rezultatul

din

activ .f inan

Venituri

totale

Venituri din

dobanziActiv total

7,123,874

-6,968,136

Venituri din

dobanzi,

11,450,996

16,252,875

-16,151,133

Venituri din dobanzi,

22,692,699

-20,000,000

-15,000,000

-10,000,000

-5,000,000

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

Evolutia rezultatului din exploatare

Rezultatul din dobanzi 7,123,874 16,252,875

Rezultatul dinactivitateaoperationala

-6,968,136 -16,151,133

Venituri din dobanzi 11,450,996 22,692,699

N-1 N

Page 8

din activitatea de exploatare si din activitatea financiara. Din analiza evolutiei rezultatului bancar comparativ cu ceaa veniturilor totale si a activelor totale se observa scaderea cu 51,53% a rezultatului curent fata de cresterea cu 42,46%a veniturilor totale si cu 67,16% a activelor totale. Daca veniturile totale au crescut aproximativ in acelasi ritm cu activeletotale, iata ca rezultatul bancar prezinta o evolutie negativa, datorata unor cauze ce se rezulta din analiza structurii sidinamicii cheltuielilor.

din exploatare reprezinta 52,13% din rezultatul bancar in anul N-1 si 70,25% in anul N. Evolutia acestui rezultat in perioada N-1 - N este negativa, scazand de la 155.738 lei in anul N-1 la 101.742 lei in anul N,( cu 34,67%), ceea ce a dus la scaderea rezultatului bancar cu 51,53%. Comparativ cu evolutia veniturilor totale care au inregistrat o crestere de 42,46%, evolutia negativa a rezultatului se explica prin cresterea spectaculoasa a cheltuielilor, in aceasta perioada, depasind-o cu mult pe cea a veniturilor.

este rezultatul din activitatea operationala, care face diferenta. Evolutia rezultatului din dobanzi, in perioada N-1 - N,este pozitiva, crescand cu 128,15%, ceea ce inseamna eficienta plasamentelor financiare ale unitatii bancare.Comparativ cu veniturile din dobanzi se observa o crestere in acelasi ritm.

dobanzi, dar in sens negativ. Cu alte cuvinte cheltuielile au depasit cu mult veniturile din activitatea operationala.Evolutia acestui rezultat in perioada N-1 - N este pozitiva, in sensul majorarii rezultatului negativ de la -6.968.136 leila -16.151.133 lei, cu 131,79%. Acest fapt a influentat evolutia negativa a rezultatului din exploatare.

o scadere a rezultatului din activitatea financiara de la 143.028 lei, in anul N-1, la 43.079 lei, in anul N, cu 69,88%.

Rezultatul bancar curent contribuie preponderent la rezultatul unitatii bancare intrucat acesta incorporeaza rezultate

Rezultatul din exploatare este constituit din marja din dobanzi si rezultatul din activitatea operationala. Rezultatul

Rezultatul din dobanzi are o pondere semnificativa in rezultatul exploatarii, dar aproape in aceeasi masura, in sens negativ,

Rezultatul din activitatea operationala este cel care diminueaza rezultatul din exploatare, fiind aproximativ egal cu cel din

Rezultatul din activitatea financiara reprezinta 47,87% din rezultatul bancar, in anul N-1, si 29,75%, in anul N. Se observa

48.47% 65.33%

228.15%231.79%

30.12%

Ve

nit

uri

to

tale

, 1

42

.46

%

Ve

nitu

ri d

in d

ob

an

zi,

19

8.1

7%

Act

iv to

tal,

16

7.1

6%

0.00%

50.00%

100.00%

150.00%

200.00%

250.00%

Dinamica rezultatului bancar

Indice de creste 48.47% 65.33% 228.15% 231.79% 30.12% 142.46% 198.17% 167.16%

Rezultatul

bancar

Rezultatul

din

exploatare

Rezultatul

din dobanzi

Rezultatul

din

activ .opera

Rezultatul

din

activ .f inan

Venituri

totale

Venituri din

dobanziActiv total

Page 9

ANALIZA STRUCTURII SI DINAMICII CHELTUIELILORINDICATORI Rd.coresp. CCP N-1 N I %

SUMA % SUMA %1. Cheltuieli totale 240 25,023,542 100.00 35,930,309 100.00 143.59 1.1. Cheltuieli totale bancare (curente) 25,023,542 100.00 35,930,309 100.00 143.59 1.1.1. Cheltuieli din exploatare 19,899,155 79.52 29,863,094 83.11 150.07 1.1.1.1. Cheltuieli din dobanzi 020 4,327,122 21.75 6,439,824 21.56 148.82

15,572,033 78.25 23,423,270 78.44 150.42 1.1.1.2.1. Cheltuieli cu comisioane 050 724,139 4.65 1,093,320 4.67 150.98 1.1.1.2.1. Cheltuieli cu personalul 083 5,960,744 38.28 8,475,447 36.18 142.19

090 1,177,523 7.56 1,368,630 5.84 116.23

087 4,792,021 30.77 8,268,045 35.30 172.54

100+110 2,917,606 18.74 4,217,828 18.01 144.56 1.1.2. Cheltuieli financiare 065+130 5,124,387 20.48 6,067,215 16.89 118.40 1.2. Cheltuieli extraordinare (nebancare) 190 0 0.00 0 0.00 0.002. Venituri totale 230 25,322,308 36,075,130 142.463. Venituri din exploatare 20,054,893 29,964,836 149.413. Venituri din dobanzi 010 11,450,996 22,692,699 198.17

1.1.1.2. Cheltuieli din activitatea operationala

1.1.1.2.2. Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor

1.1.1.2.3. Alte cheltuieli administrative

1.1.1.2.4. Alte cheltuieli din exploatare

Structura cheltuielilor bancare in perioada N-1

Cheltuieli din exploa

tare79.52%

Cheltuieli

financiare

20.48%

Structura cheltuielilor bancare in perioada N

Cheltuieli din exploa

tare83.11%

Cheltuieli

financiare

16.89%

Structura cheltuielilor din exploatare in perioada N-

1

Cheltuieli din

dobanzi21.75%

Cheltuieli din

activitatea

operationala

78.25%

Structura cheltuielilor din exploatare in perioada N

Cheltuieli din

dobanzi

21.56%

Cheltuieli din

activitatea

operationala

78.44%

Page 10

Structura cheltuielilor din activitatea operationala in perioada N-1

Cheltuieli cu

comisioane, 4.65%

Cheltuieli cu

personalul, 38.28%

Cheltuieli cu

amortizarea

imobilizarilor, 7.56%

Alte cheltuieli

administrative, 30.77%

Alte cheltuieli

din exploatare,

18.74%

Ve

nitu

ri to

tale

Ve

nitu

ri to

tale

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

35,000,000

40,000,000

Evolutia cheltuielilor bancare

Cheltuieli bancare 25,023,542 35,930,309

Cheltuieli dinexploatare

19,899,155 29,863,094

Cheltuieli dinactivitatea f inanciara

5,124,387 6,067,215

Venituri totale 25,322,308 36,075,130

N-1 N

Ve

nitu

ri d

in e

xplo

ata

re

Ve

nitu

ri d

in e

xplo

ata

re

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

Evolutia cheltuielilor din exploatare

Cheltuieli din exploatare 19,899,155 29,863,094

Cheltuieli din dobanzi 4,327,122 6,439,824

Cheltuieli din activitateaoperationala

15,572,033 23,423,270

Venituri din exploatare 20,054,893 29,964,836

Venituri din dobanzi 11,450,996 22,692,699

N-1 N

Structura cheltuielilor bancare in perioada N-1

Cheltuieli din exploa

tare79.52%

Cheltuieli

financiare

20.48%

Structura cheltuielilor bancare in perioada N

Cheltuieli din exploa

tare83.11%

Cheltuieli

financiare

16.89%

Structura cheltuielilor din exploatare in perioada N-

1

Cheltuieli din

dobanzi21.75%

Cheltuieli din

activitatea

operationala

78.25%

Structura cheltuielilor din exploatare in perioada N

Cheltuieli din

dobanzi

21.56%

Cheltuieli din

activitatea

operationala

78.44%

Structura cheltuielilor din activitatea operationala in perioada N

Cheltuieli cu

comisioane, 4.67%

Cheltuieli cu

personalul, 36.18%

Cheltuieli cu

amortizarea

imobilizarilor, 5.84%

Alte cheltuieli

administrative, 35.30%

Alte cheltuieli

din exploatare,

18.01%

Page 11

Ve

nitu

ri to

tale

Ve

nitu

ri to

tale

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

35,000,000

40,000,000

Evolutia cheltuielilor bancare

Cheltuieli bancare 25,023,542 35,930,309

Cheltuieli dinexploatare

19,899,155 29,863,094

Cheltuieli dinactivitatea f inanciara

5,124,387 6,067,215

Venituri totale 25,322,308 36,075,130

N-1 N

Ve

nitu

ri d

in e

xplo

ata

re

Ve

nitu

ri d

in e

xplo

ata

re

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

Evolutia cheltuielilor din exploatare

Cheltuieli din exploatare 19,899,155 29,863,094

Cheltuieli din dobanzi 4,327,122 6,439,824

Cheltuieli din activitateaoperationala

15,572,033 23,423,270

Venituri din exploatare 20,054,893 29,964,836

Venituri din dobanzi 11,450,996 22,692,699

N-1 N

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

Evolutia cheltuielilor din activitatea operationala

Cheltuieli din activitatea operationala 15,572,033 23,423,270

Cheltuieli cu comisioane 724,139 1,093,320

Cheltuieli cu personalul 5,960,744 8,475,447

Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor 1,177,523 1,368,630

Alte cheltuieli administrative 4,792,021 8,268,045

Alte cheltuieli din exploatare 2,917,606 4,217,828

N-1 N

Page 12

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

Evolutia cheltuielilor din activitatea operationala

Cheltuieli din activitatea operationala 15,572,033 23,423,270

Cheltuieli cu comisioane 724,139 1,093,320

Cheltuieli cu personalul 5,960,744 8,475,447

Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor 1,177,523 1,368,630

Alte cheltuieli administrative 4,792,021 8,268,045

Alte cheltuieli din exploatare 2,917,606 4,217,828

N-1 N

142.59%

150.07%

148.82%

150.42%150.98%

142.19%

116.23%

172.54%

144.56%

118.40%

Ve

nitu

ri to

tale

, 14

2.4

6%

Ve

nitu

ri d

in e

xplo

ata

re, 1

49

.41

%

Ve

nitu

ri d

in d

ob

an

zi, 1

98

.17

%

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

120.00%

140.00%

160.00%

180.00%

200.00%

Dinamica cheltuielilor bancare

Indice de creste 142.59% 150.07% 148.82% 150.42% 150.98% 142.19% 116.23% 172.54% 144.56% 118.40% 142.46% 149.41% 198.17%

Cheltuieli bancare

Cheltuieli din

exploata

Cheltuieli din

dobanzi

Cheltuieli din

activitate

Cheltuieli cu

comisioa

Cheltuieli cu

personal

Cheltuieli cu

amortiza

Alte cheltuieli administr

Alte cheltuieli

din

Cheltuieli f inanciar

e

Venituri totale

Venituri din

exploata

Venituri din

dobanzi

Page 13

cheltuielie din exploatare 79,52% in anul N-1 si 83,11% in anul N, iar cheltuielile financiare sunt in proportie de 20,48% in anul N-1si de 16,89% in anul N. Cheltuielile bancare curente au inregistrat o crestere de 43,59%, in perioada N-1 - N fata de 42,41% crestereaveniturilor totale. Evolutia in acelasi ritm a veniturilor totale cu cea a cheltuielilor totale explica trendul descrescator al rezultatului bancar.

cea mai mare o detin cheltuielile din activitatea operationala, in proportie de 78,25% in anul N-1 si de 78,44% in anul N.Deasemenea cheltuielile din exploatare au crescut in acelasi ritm cu veniturile din exploatare, inregistrand o crestere de 50,07%cheltuielile din exploatare si o crestere de 49,41% veniturile din exploatare.

in perioada analizata, de 18,40%.

in perioada analizata, de 48.82%. Ritmul de crestere al cheltuielilor din dobanzi este mult mai mic comparativ cu cel al veniturilor din dobanzi care este de 98,17%.

in anul N, inregistrand o crestere de 50,42% in perioada analizata.Cheltuielile operationale sunt alcatuite din urmatoarele cheltuieli, in ordinea ponderii pe care o detin:- cheltuielile cu personalul detin ponderea cea mai mare de 38,28% in anul N-1 si de 36,18% in anul N, inregistrand o crestere de 42,19%- alte cheltuieli administrative detin 30,77% in anul N-1 si 35,30% in anul N, inregistrand o crestere semnificativa de 72,54%- alte cheltuieli din exploatare detin 18,74% in anul N-1 si 18,01% in anul N, inregistrand o crestere de 44,56%- cheltuielile cu amortizarea imobilizarilor detin 7,56% in anul N-1 si 5,84% in anul N, inregistrand o crestere de 16,23%- cheltuielile cu comisioanele detin ponderea cea mai mica de 4,65% in anul N-1 si de 4,67% in anul N, cresterea fiind de 50,98%Din analiza evolutiei cheltuielilor in perioada N-1 - N se observa o crestere importanta a cheltuielilor administrative si a cheltuielilor cupersonalul, ceea ce explica trendul descrescator al rezultatului bancar.

Cheltuielie unitatii bancare au o structura asemanatoare cu cea a veniturilor si rezultatelor bancare. Ponderea cea mai mare o detin

Cheltuielile din exploatare se compun din cheltuieli din dobanzi in proportie de 21,75% in anul N-1 si de 21,56% in anul N, dar ponderea

Cheltuielile financiare reprezinta doar 20,48% din cheltuielile bancare, in anul N-1 si 16,89% in anul N, inregistrand o usoara crestere

Cheltuielile din dobanzi reprezinta 21,75% din cheltuielile de exploatare, in anul N-1 si 21,56% in anul N, inregistrand o crestere

Cheltuielile operationale reprezinta ponderea cea mai mare in totalul cheltuielilor de exploatare, de 78,25% in anul N-1, si de 78,44%

Page 14

ANALIZA CORELATIILOR DE ECHILIBRU PE BAZA CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE

Indicatori Rd. coresp. Valoare IndiceN-1 N

1. venituri totale 230 25,322,308 36,075,130 142.462. Cheltuieli totale 240 25,023,542 35,930,309 143.591.1. Venituri curente 25322308 36,075,130 142.462.1. Cheltuieli curente 25,023,542 35,930,309 143.591.1.1. Venituri din exploatare 20,054,893 29,964,836 149.412.1.1. Cheltuieli din exploatare 19,899,155 29,863,094 150.071.1.1.1. Venituri din dobanzi 010 11,450,996 22,692,699 198.172.1.1.1. Cheltuieli din dobanzi 020 4,327,122 6,439,824 148.821.1.1.2. Venituri operationale 8,603,897 7,272,137 84.522.1.1.2. Cheltuieli operationale 15,572,033 23,423,270 150.421.1.1.2.1. Venituri din comisioane 040 4,493,250 6,709,020 149.312.1.1.2.1. Cheltuieli din comisioane 050 724,139 1,093,320 150.981.1.1.2.2. Alte venituri operationale 070+120 4,110,647 563,117 13.70

2.1.1.2.2. Alte cheltuieli operational 14,847,894 22,329,950150.39

2.1.1.2.2.1. Cheltuieli cu personalul 083 5,960,744 8,475,447 142.19

090 1,177,523 1,368,630 116.232.1.1.2.2.3. Alte cheltuieli administr 087 4,792,021 8,268,045 172.542.1.1.2.2.4. Alte cheltuieli din explo 100 1,202,814 602,045 50.052.1.1.2.2.5. Provizioane pentru dator 110 1,714,792 3,615,783 210.861.1.2. Venituri financiare 5,267,415 6,110,294 116.002.1.2. Cheltuieli financiare 065+130 5,124,387 6,067,215 118.401.2. Venituri extraordinare 180 0 0 0.002.2. Cheltuieli extraordinare 190 0 0 0.00

083+090+087+100+11

0

2.1.1.2.2.2. Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor

030+063+140

Page 15

143,57 % > 142,46 %

143,57 % > 142,46 %

150,07 % > 149,41 %

148,82 % < 198,17 %

150,42 % > 84,52 %

150,98 % > 149,31 %

150,39 % > 13,70 %

142,19 % > 13,70 %

116,23 % > 13,70 %

172,54 % > 13,70 %

50,05 % > 13,70 %

210,86 % > 13,70 %

118,40 % > 116,00 % Ritmul de crestere al veniturilor financiare este mai mic decat al cheltuielilor financiare.

= 0

ICH.T. > I V.T.

ICH.banc. > I V.banc.

ICH.expl. > I V.expl.

ICH.dob. < I V.dob.Singurul indicator care respecta corelatia de echilibru, datorita faptului ca dinamica veniturilor este superioara dinamicii cheltuielilor.

ICH.operat. > I V.operat. Ritmul de crestere al cheltuielilor operationale este mult mai mare, decat al venituirlor.

ICH.comis. > I V.comis.Ritmul de crestere al cheltuielilor cu comisioanele este mai mare, desi valoarea cheltuielilor este mult mai mica decat a venituirlor.

ICH.alte ch.operat. > I V.alte v.operat. Ritmul de crestere al celorlalte cheltuieli operationale este mult mai mare, decat al celorlalte venituri operationale.

ICH.ch.pers. > I V.alte v.operat. Cheltuielile cu personalul au un ritm de crestere accelerat depasind cu mult valoarea veniturilor operationale.

ICH.amortiz. > I V.alte v.operat. Cresterea accentuata a cheltuielilor in perioada N au influentat nefavorabil indicele de crestere.

ICH.alte ch.admin. > I V.alte v.operat.

Ritmul de crestere al cheltuielilor administrative este asemanator celui cu personalul, depasind cu mult dinamica veniturilor din alte activitati operationale.

ICH.alte ch.din expl. > I V.alte v.operat.

Descresterea cheltuielilor de exploatare nu este suficient de mare pentru a determina o situatie de echilibru. Aceasta datorita faptului ca descresterea veniturilor din alte activitati operationale a fost mult mai accentuata.

ICH.proviz.pt.datorii > I V.alte v.operat.

Cheltuielile cu provizioanele au crescut puternic fata de perioada precedenta in timp ce veniturile din alte activitati operationale au scazut foarte mult.

ICH.financiare > I V.financiare

ICH.nebancare < I V.nebancare.

Page 16

Puncte forte:Structura cheltuielilor corespunde obiectului de activitate bancar.Structura veniturilor corespunde domeniului de activitate bancar.Evolutia satisfacatoare a veniturilor din dobanzi.Evolutia satisfacatoare a veniturilor din comisioane.Evolutia satisfacatoare a veniturilor financiare.Puncte slabe:Evolutia nesatisfacatoare a veniturilor din activitatea operationala.Nivelul ridicat al cheltuielilor cu personalul.Cresterea accentuata a cheltuielilor administrative.

In concluzie situatia de dezechilibru este reactia in lant determinata de cresterea accentuata a cheltuielilor din alte activitati operationale comparativ cu dinamica veniturilor din alte activitati operationale. Influenta cea mai puternica este cea a cheltuielilor cu provizioanele cu o crestere de 110,86%, urmata de cresterea cheltuielilor din activitatea adminitrativa cu 72,54% si de cresterea cheltuielilor cu personalul de 42.19% .

Ich.t > Iv.t.Ich.banc. > Iv.banc. Ich.nebanc. < Iv.nebanc.Ich.expl. > Iv.expl. Ich.fin. > Iv.fin.Ich.dob. < Iv.dob. Ich.operat. > Iv.operat.Ich.comis. > Iv.comis. Ich.alte ch.operat. > Iv.alte v.operat.Ich.pers. > Iv.alte v.operat. Ich.amortiz. > Iv.alte v.operat. Ich.admin. > Iv.alte v.operat. Ich.din expl. > Iv.alte v.operat. Ich.proviz. > Iv. alte v.operat.

Page 17

Cresterea cheltuielilor cu provizioanele.

ANALIZA RATELOR DE CHELTUIELI BANCARE

Nr.crt. Tip standard de rata Realatie de calculValoare ∆

N-1 N

1. 98.82 99.60 0.78

1.1 98.82 99.60 0.78

1.1.1. 99.22 99.66 0.44

1.1.1.1. 37.79 28.38 -9.41

1.1.1.2. 180.99 322.10 141.11

1.1.1.2.1. 16.12 16.30 0.18

1.1.1.2.2. 361.21 3965.42 3604.21

1.1.1.2.2.1. 145.01 1505.10 1360.09

1.1.1.2.2.2. 28.65 243.05 214.40

1.1.1.2.2.3. 116.58 1468.26 1351.69

1.1.1.2.2.4. 29.26 106.91 77.65

1.1.1.2.2.5. 41.72 642.10 600.39

Rata cheltuielilor totale

Rata cheltuielilor curente

Rata cheltuielilor din exploatare

Rata cheltuielilor cu dobanzile bancare

Rata cheltuielilor din activitatea operationalaRata cheltuielilor cu spezele si comisioanele bancare sau din activitatea suplimentaraRata altor cheltuieli operationale

Rata cheltuielilor de personal

Rata cheltuielilor cu amortizarea

Rata altor cheltuieli administrative

Rata altor cheltuieli din exploatare

Rata cheltuielilor cu provizioanele pentru datorii

100* totalevenit.

totalechelt.R

100*curente venit.

curente chelt.R

100*expl. venit.

expl. chelt.R

100*bancare dob.din venit.

bancare dob.cu chelt.R

100*operat. activ.din venit.

operat. activ.cu chelt.R

100*bancare com.din venit.

bancare com.cu chelt.R

100*op. chelt.altor venit.

op. chelt.altor chelt.R

100*operat. activ.din venit.

personalulcu chelt.R

100*operat. activ.din venit.

aamortizarecu chelt.R

100*operat. activ.din venit.

min. ad. chelt. alteR

100*operat. activ.din venit.

expl. chelt. alteR

100*proviz. rel.din venit.

datorii pt. eprovizioanR

Page 18

1.1.2. 97.28 99.29 2.01

1.2. 0.00 0.00 0.00

TABLOUL SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE SPECIFICE DOMENIULUI BANCAR

Venituri Cheltuieli Sold intermediar de gestiune

DenumireSuma (1)

DenumireSuma (2)

DenumireSuma (3=1-2)

N-1 N N-1 N N-1 N I

11,450,996 22,692,699 4,327,122 6,439,824Marja bruta bancara

7,123,874 16,252,875 228.15Marja bruta bancara 7,123,874 16,252,875 Corectii pt. datorii (110) 1,714,792 3,615,783 Marja neta bancara 5,409,082 12,637,092 233.63

4,493,250 6,709,020 724,139 1,093,320 3,769,111 5,615,700 148.995,409,082 12,637,092

Produsul net bancar 6,302,980 13,291,965 210.883,769,111 5,615,700 2,875,213 4,960,827

9,178,193 18,252,792

Produsul net bancar 6,302,980 13,291,965

1,916,808 3,307,218

-1,574,572 1,509,300 -95.85

-1,574,572 1,509,300

155,738 101,742 65.33

1,177,523 1,368,6302,861,660 0 1,202,814 602,045

2,380,337 1,970,675155,738 101,742

298,766 144,821 48.47

5,124,387 6,067,2155,267,415 6,110,294

Rata cheltuielilor financiare

Rata cheltuielilor extraordinare

Venituri din dobanzi bancare (010)

Cheltuieli cu dobanzi bancare (020)

Venituri din comisioane (040)

Cheltuieli cu comisioane (050)

Rezultat din operatiuni diverse

Marja neta bancara Rezultat din operatiuni diverse Total

Consumuri provenind de la terti (din alte cheltuieli admin. Rd.87)

Impozite, taxe, varsaminte asim. (din alte chelt. Admin. Rd.087) Cheltuieli de personal (083) Total

Rezultatul brut al exploatarii5,960,744

7,877,552

8,475,447

11,782,665

Rezultatul brut al exploatarii Venituri din provizioane (120) Alte venituri din exploatare (070) Total

Amortizari (090) Alte cheltuieli din expl. (rd.100) Total

Rezultatul exploatarii

1,248,987

2,536,075

563,117

2,072,417

Rezultatul exploatarii Venituri financiare (030+063) Venituri din reevaluarea titlurilor transferabile (140) Total

Cheltuieli financiare (065) Cheltuieli din reeavaluarea titlurilor transferabile (130) Total

Rezultatul activitatii curente

100*proviz. rel.din venit.

datorii pt. eprovizioanR

100*fin. venit.

fin. chelt.R

100*extr. venit.

extr. chelt.R

Page 19

298,766 144,821 48.47

298,766 144,821

0 0298,766 144,821 0 0 298,766 144,821 48.47

298,766 144,821 47,802 23,171 250,964 121,650 48.47

Rezultatul exploatarii Venituri financiare (030+063) Venituri din reevaluarea titlurilor transferabile (140) Total

Cheltuieli financiare (065) Cheltuieli din reeavaluarea titlurilor transferabile (130) Total

Rezultatul activitatii curente

0

5,423,153

0

6,212,036

0

5,124,387

0

6,067,215

Rezultatul activitatii curente Venituri extraordinare (180) Total Rezultatul brut al exercitiului

Cheltuieli extraordinare (190)

Impozit (260,270)

Rezultatul brut al exercitiului Rezultatul net al exercitiului

1. Corelatia IMNB+ROD < IPNB, (12637092+5615700)/(5409082+3769111)= IMNB+ROD=198,87 < 210,88 = IPNB, arata gestiunea corecta a relatiilor cu tertii, alegerea corecta a furnizorilor si supravegherea consumurilor. Ponderea consumurilor de la terti,( energia, apa, combustibilul, prestatiile externe, consumabilele, etc.) reprezinta 60% din "Alte cheltuieli administrative". Desi se observa cresterea consumurilor de la terti cu 72,56% fata de perioada N-1, cresterea marjei nete cu 133,63% si a rezultatului din operatiuni diverse cu 48,99%, acopera cresterea consumurilor de la terti.

2.Corelatia IPNB < IRBE nu este respectata, (210,88 > -95,85), datorita faptului cresterii ponderii cheltuielilor de personal, respectiv a impozitelor, taxelor si varsamintelor asimilate in structura PNB . Situatia arata o politica de personal nefavorabila. Obtinerea unui rezultat brut al exploatarii pozitiv se datoreaza cresterii cu 110,88% a produsului net bancar fata de o crestere a cheltuielilor de personal si impozite , taxe si alte cheltuieli administrative, cu doar 49,57%.

3. Corelatia IRBE < IRE (-95,85 < 65,33) arata o scadere a ponderii amortizarilor si a altor cheltuieli din exploatare in ansamblul RBE. Scaderea cheltuielilor din exploatare este de 49,95%, dar in aceeasi masura au scazut si veniturile din exploatare, cu 54,91%. Este situatia corespunzatoare unei politici corecta de investitii si a unei politici ponderate in sponsorizari diverse.

4. Corelatia IRE < IRB , (65,33 > 48,47), nu este respectata datorita cresterii ponderii cheltuielilor din activitatea suplimentara bancara in ansamblul RE. Cresterea cheltuielilor financiare cu 18,40% in timp ce veniturile financiare au crescut cu 16% pe langa scaderea de 34,67% a rezultatului exploatarii, contribuie la situatia in care managementul trebuie sa se orienteze spre activitati suplimentare menite sa creasca rentabilitatea activitatii bancare.

5. Corelatia IRB < IRbex apare cand cheltuielile nebancare sunt nesemnificative ca volum sau au tendinta de a-si diminua ponderea in RB. In cazul de fata atat veniturile cat si cheltuielie extraordinare sunt egale cu zero.

Page 20

6. IRbex < IRnex este corelatia care arata o diminuare a fiscalitatii in domeniu. Este o corelatie urmarita de potentialii investitori. In cazul de fata procentul de impozit pe profit a ramas neschimbat (16%).

Page 21

ANALIZA DINAMICII VENITURILOR DIN DOBANZI BANCARE

Nr.crt. Indicatori N-3 N-2 N-1 N1. Venituri din dobanzi banacare 9,210 10,198 11,450 22,692 9,2102. Indicele de pret (%) 0 117 109 105 03. Venituri din dobanzi banacare comparabile 9,210 11,932 12,481 23,827 14,362

4. 129.55 135.51 258.70 174.59- cu baza in lant 129.55 104.60 190.91 141.69

Evolutiile aratate de indicii sau ritmurile calculate duc la urmatoarele constatari:

Indice/Ritm: - cu baza fixa

Cu ajutorul Cotei de piata absolute se apreciaza pozitia concurentiala in raport cu ceilalti participanti la piata. Cu cat cotele de piata absolute detinute de diverse entitati participante la o piata sunt mai apropiate, cu atat fortele lor financiare sau de vanzare sunt mai apropiate si concurenta mai acerba.

- in baza indicelui cu baza fixa se observa ca dupa o activitate cu crestere lenta de 35,51%, urmeaza o crestere puternica de 158,70%, iar ca o medie pe parcursul perioadei analizate cresterea este de 74,59%;

- in baza indicelui cu baza in lant se observa ca dupa o activitate cu crestere lenta de 4,60%%, urmeaza o crestere puternica de 90,91%%, iar ca medie pe parcursul perioadei analizate cresterea este de 41,69%;

In concluzie tipul de activitate bancara poate fi apreciat cu crestere lenta datorita indicelui de pret care are un trend descrescator.

Directiile de actiune in perspectiva ale unitatii bancare se vor axa pe cresterea puternica a veniturilor din dobanzi bancare, avand in vedere evolutia nefavorabila a indicelui de pret.

R

42,38100*53550

22692100*

CA

CAp

i

iia

Page 22

INDICATORI Rd.coresp.N-1 N

ISUMA % SUMA %

1. Venituri din dobanzi 010 11,450,996 100.00 22,692,699 100.00 198.17 1.1. Credite acordate clientilor 8,891,698 77.65 18,755,515 82.65 210.93 1.2. Depozite la banci 1,406,182 12.28 1,515,872 6.68 107.80

1,013,413 8.85 2,069,574 9.12 204.22 1.4. Alte 139,703 1.22 351,738 1.55 251.78

2. Cheltuieli cu dobanzi 020 4,327,122 100.00 6,439,824 100.00 148.82 2.1. Depozite clienti 2,338,809 54.05 4,395,824 68.26 187.95 2.2. Depozite banci 1,622,671 37.50 1,528,814 23.74 94.22

365,209 8.44 399,269 6.20 109.33 2.4. Imprumuturi de la banci 433 0.01 115,917 1.80 26770.67

ANALIZA STRUCTURII SI DINAMICII VENITURILOR SI CHELTUIELILOR DIN DOBANZI BANCARE

1.3. Aferente obligatiilor si altor titluri cu valoare fixa

2.3. Contracte de vanzare cumparare cu clauza de rascumparare

In perioada N-1, corespunzator obiectului de activitate al unitatii bancare, cea mai mare parte a veniturilor din dobanzi bancare provin din credite acordate clientilor, in proportie de 77,65%, urmata de depozitele la banci, in proportie de 12,28% si de veniturile aferente obligatiilor si a altor titluri cu valoare fixa, in proportie de 8,85%. Ponderea de 1,22% este reprezentata de venituri din alte dobanzi.

In perioada N, corespunzator obiectului de activitate al unitatii bancare, cea mai mare parte a veniturilor din dobanzi bancare provin din credite acordate clientilor, in proportie de 82,65%, urmata de de veniturile aferente obligatiilor si a altor titluri cu valoare fixa, in proportie de 9,12% si de depozitele la banci, in proportie de 6,68%.. Ponderea de 1,55% este reprezentata de venituri din alte dobanzi.

In perioada N-1, cea mai mare parte a cheltuielilor din dobanzi bancare provin din depozitele clientilor, in proportie de 54,05%, urmata de depozitele la banci, in proportie de 37,50% si de cheltuielile aferente contractelor de vanzare-cumparare cu clauza de rascumparare, in proportie de 8,44%. Ponderea de 0,01% este reprezentata de imprumuturi de la alte banci.

In perioada N, cea mai mare parte a cheltuielilor din dobanzi bancare provin din depozitele clientilor, in proportie de 68,26%, urmata de depozitele la banci, in proportie de 23,74% si de cheltuielile aferente contractelor de vanzare-cumparare cu clauza de rascumparare, in proportie de 6,20%. Ponderea de 1,80% este reprezentata de imprumuturi de la alte banci.

Cresterea ponderii cheltuielilor cu dobanzi bancare aferente depozitelor constituite de clienti, cu 87,95%, inseamna ca unitatea bancara are o imagine solida in mediul concurential, respectiv in randul clietelei diverse din punct de vedere al bonitatii si al riscului de faliment. Deasemenea cresterea puternica a ponderii cheltuielilor din dobanzi aferente imprumuturilor de la alte institutii financiare atrage dupa sine consecinte negative ce vor fi suportate in perioada imediat urmatoare. Si anume scaderea nivelului VDB, respectiv a veniturilor totale ale bancii, scaderea profitului si a tuturor indicatorilor de eficienta si pierderea pozitiei concurentiale.

Page 23

Nr. Crt.Patratul ponderilor

N-1 N N-1 N N-1 N

1. 5,649 15,908 0.64 0.851.1. Credite pentru industrie 2,472 7,610 0.28 0.41 0.07729 0.164621.2. Credite pentru servicii 1,251 1,909 0.14 0.10 0.01979 0.010361.3. Credite pentru constructii 1,166 2,724 0.13 0.15 0.01719 0.02109

1.4. 395 1,398 0.04 0.07 0.00197 0.00556

1.5. 207 108 0.02 0.01 0.00054 0.00003

1.6. 158 2,159 0.02 0.12 0.00032 0.01325

2. 3,243 2,848 0.36 0.152.1. Credite pentru investitii 1,453 2,045 0.16 0.11 0.02670 0.01189

2.2. 1,790 803 0.20 0.04 0.04052 0.00183Total 8,892 18,756 1 1 0.18433 0.22863

Coeficientul Gini-Sruck : N-1 N

0 < 0,26 <1 0 < 0,34 < 1

pentru n=8Coeficientul Herfindhal

0,125 < 0,43 < 1 0,125 < 0,48 <1

Directiile de actiune in perspectiva ale unitatii bancare se vor axa pe cresterea puternica a veniturilor din dobanzi bancare afernte creditelor acordate cleintilor, avand in vedere cresterea in perioada urmatoare a cheltuielilor ce decurg din imprumuturile contractate la alte institutii financiare.

ANALIZA STRUCTURII VENITURILOR DIN DOBANZI BANCARE AFERENTE CREDITELOR ACORDATE

Denumire produs (client sau activitate)

Dobanzi din:

Valoarea vanzarilor pe produs (client, activitate)

Ponderea vanzarilor pe catgorie structurala

in total vanzari

Credite acordate persoanelor juridice, din care:

Credite pentru agricultura, silvicultura, piscicultura

Credite in institutii financiar-bancare si case de pensii

Credite in administratia publica, invatamant si sanatate

Credite pentru persoane fizice, din care:

Credite pentru nevoi de consum

Tendinta catre 1, in dinamica, a coeficientului Gini-Stuck si a coeficientului Herfindhal, determina analiza atenta a structurii veniturilor din dobanzi bancare pe categorii dupa provenienta.

In perioada N-1 se observa ponderea, in totalul creditelor, a creditelor pentru persoane juridice, peste 64%, din care creditele pentru industrie, de28%, si a creditelor pentru persoane fizice, de 36%, din care credite pentru consum, de 20%.

In perioada N se observa ponderea, in totalul creditelor, a creditelor pentru persoane juridice, peste 85%, din care creditele pentru industrie, de 41%.

11

10

2

n

gnG i

1gHn

1 2i

Page 24

ANALIZA FACTORIALA A VENITURILOR DIN DOBANZI BANCARE

Nr. Crt. INDICATORI Rd. coresp. Valoare N-1 Valoare N1. Active totale 150 bil. 131,166,838 219,254,2702. Venituri totale 230 CPP 25,322,308 36,075,1303. Venituri din dobanzi bancare 010 CPP 11,450,996 22,692,699

unde:

N-1 :

N:

N-1 :

N :

∆ At = 219.254.270 - 131.166.838 = 88.087.432

∆ VDB ∆ n = 0,164 - 0,193 = -0,028

∆ s = 0,629 - 0,452 = 0,177

Aceasta structura este considerata deosebit de riscanta, intrucat aparitia unor situatii precum dificultatea financiara a clientului principal sau o restictie legala privind produsul principal inseamna nerealizarea unei parti in jur de 41% din venitul principal al unitatii bancare ceea ce echivaleaza cu riscul de faliment.

reprezinta numarul de rotatii al activului total al unitatii bancare

reprezinta ponderea veniturilor din dobanzi bancare in total venituri ale unitatii bancare

Vt

VDB

At

VtAtVDB

nAt

Vt

sVt

VDB

193,0838.166.131

308.322.25

164,0270.254.219

130.075.36

452,0308.322.25

996.450.11

629,0130.075.36

699.692.22

Page 25

Nr. Crt. INDICATORI Rd. coresp. Valoare N-1 Valoare N1. Active totale 150 bil. 131,166,838 219,254,2702. Suma creditelor acordate 040 bil. 70,373,623 123,352,665

3. 8,891,698 18,755,515

unde:

N-1 :

N:

N-1 :

N :

∆ At = 219.254.270 - 131.166.838 = 88.087.432

∆ VDB ∆ s = 0,5365 - 0,5626 = 0,0261

0,12635 - 0,152 = 0,0257

ANALIZA FACTORIALA A VENITURILOR DIN DOBANZI BANCARE AFERENTE CREDITELOR ACORDATE

Venituri din dobanzi bancare aferente creditelor acordate

reprezinta ponderea operatiunilor cu clientela in total activ bancar

reprezinta procentul mediu de dobanda la creditele acordate de unitatea bancara

Cr

VDB

At

CrAtVDB C

C

sAt

Cr

pCr

VDB C

5365,0838.166.131

623.373.70

5626,0270.254.219

665.352.123

12635,0623.373.70

698.891.8

152,0665.352.123

515.755.18

p

Page 26

ANALIZA FACTORIALA A MARJEI DIN DOBANZI BANCARE

Nr. Crt. INDICATORI Rd. coresp. Valoare N-1 Valoare N

1. Marja din dobanzi bancare 7,123,874 16,252,875

2. Venituri din dobanzi bancare 010 CPP 11,450,996 22,692,6993. Ctb. Analit. 8,891,698 18,755,515

4. Rata medie a marjei din dobanzi bancare131.70 128.61

5. - 0.3139

Rata marjei din dobanzi bancare, ca medie la nivelul unitatii bancare, este:

MBD reprezinta marja bruta din dobanzi bancareMND reprezinta marja neta din dobanzi bancare

N-1 :

N :

∆ VDB = 18.755.515 - 8.891.698 = 11.241.703

∆ MDB128,61 - 131,70 = -3,09

∆MDB = 16.252.875 - 7.123.874 = 9.129.001

010-020 CPP

Venituri din dobanzi bancare aferente creditelor acordate

Rd.1/Rd.2 Tab.Crt.Rata medie a marjei din dobanzi bancare

recalculate

Marja din dobanzi bancare trebuie sa fie suficient de mare pentru a permite unitatii bancare sa desfasoare activitatea in conditii adecvate, respectiv sa permita remunerarea angajatilor, acoperirea cheltuielilor cu diverse consumabile, cu utilitati si cu servicii prestate de terti, sa permita constituirea unui fond de inlocuire a mijloacelor fixe uzate si plata impozitelor si taxelor catre stat, respectiv sa permita obtinerea unui profit suficient de mare pentru cointeresarea actionarilor bancii si pentru dezvoltarea activitatii unitatii bancare.

Analiza dinamicii marjei din dobanzi bancare arata capacitatea unitatii bancare de a se dezvolta si de ase finanta din activitatea sa principala, cea de finantare aeconomiei nationale. De asemenea arata calitatea managementului activelor si pasivelor bancare.

100*Av

MBD/MNDrMDB

70,131100*1

082.409.5/874.123.7

61,128100*1

092.637.12/875.252.16

MDBr

Page 27

Analiza dinamicii marjei din dobanzi bancare arata capacitatea unitatii bancare de a se dezvolta si de ase finanta din activitatea sa principala, cea de finantare aeconomiei nationale. De asemenea arata calitatea managementului activelor si pasivelor bancare.

Analiza dinamicii ratei marjei din dobanzi bancare arata gradul de risc de nerambursare a unor credite pentru care nu s-a evaluat corect bonitatea beneficiarilor de credite. Marja din dobanzi bancare fiind diminuata cu valoarea provizioanelor constituite pentru riscul de neincasare a unor dobanzi.

Page 28

ANALIZA DINAMICII INDICATORILOR DE RENTABILITATE RELATIVA

Indicatorii de rentabilitate relativa sunt ratele de rentabilitate. a) Rentabilitatea capitalului sau rentabilitatea financiara

ROE (return on equity)

sau

N-1: = 0,9014

N: = 0,36502

Analiza factoriala se analizeaza dupa modelul:ROE =RPN*UA*GI sau ROE = ROA*GI

N-1:

N:

N-1:

N:

N-1:

N:

Rarta rentabilitatii financiare este foarte scazuta, aflandu-se cu mult sub nivelul standard al rentabilitatii financiare, de 15-20%. Trendul descrascator al ratei financiare, de la 0,9014% la 0,36502%, impune managementului unitatii bancare analizarea motivelor care stau la baza acestei situatii. De asemenea rata medie a dobanzii ajustata cu rata inflatiei este foarte apropiata tarei rentabilitatii financiare, respectiv 0,3139 fata de 0,36502, ceea ce inseamna ca rata de recuperare a investitiei actionarilor este minima.

Rata profitului net reflecta eficienta cheltuielilor facute de managementul bancii, cheltuieli aferente gestionarii resurselor si plasamentelor, a riscurilor si asigurarii functionarii bancii.

Din rezultatele obtinute se poate observa ca rata profitului net este foarte mica si sunt necesare masuri de reducere a cheltuielilor pentru cresterea profitului.

Utilizarea activelor bancii reflecta capacitatea managementului de a investi in active rentabile. Trendul descrescator al acestei rate arata ca managementul bancii nu utilizeaza suficient de bine activul.

100*propriu Capital

netProfit R OE 100*

propriu Capital

brutProfit R OE

100*33.144.143

298.766R OE

100*39.674.589

144.821R OE

0125,0893.054.20

964.250

exploataredin Venit

netProfit RPN

00405,0836.964.29

650.121

exploataredin Venit

netProfit RPN

152896,0838.166.131

893.054.20

Active

exploataredin VenituriU A

136667,0270.254.219

836.964.29

Active

exploataredin VenituriU A

957,3143.144.33

838.166.131

propriu Capital

ActiveGI

341,7589.674.39

270.254.291

propriu Capital

ActiveGI

Page 29

b) Rentabilitatea activelor sau rentabilitatea economica

ROA (return on assets)

N-1:

N:

N-1:

N:

ROE = ROA*EM ROA = ROE*FL FL (Financial leverage) reprezinta inversul indicatorului numit

efect de parghie.

N-1:

Cresterea gradului de indatorare reflecta capacitatea managementului de a concura cu celelalte banci privind atragerea sumelor disponibile din economie.

Rata rentabilitatii economice arata efectul capacitatii manageriale de a utiliza resursele bancii in scopul obtinerii de profit. Este cel mai relevant indicator al eficientei bancare deoarece exprima rezultatul net ca performanta a managementului activelor, in conditiile unui volum dat al resurselor. Trendul descrescator al acestei rate arata ca banca intampina dificultati.

Rentabilitatea capitalului si rentabilitatea activelor sunt legate prin indicatorul numit multiplicarea capitalului social sau efectul de parghie (EM - equity multiplier). Acest indicator evidentiaza gradul in care utilizarea unor resurse atrase suplimentare duce la cresterea rentabilitatii capitalului propriu.

Efectul de parghie masoara gradul de capitalizare al unei banci, care se exprima in unitati de masura absolute si are in general valori mai mari decat 10. In cazul de fata valoarea caestui indicator are un trend crescator dar se afla sub 10, aratand o pondere mica a capitalului, adica un risc bancar si un efect de parghie mare.

100*active Total

netProfit R OA

19133,0100*8131.166.83

250.964R OA

04177,0100*0291.254.27

121.650R OA

KPR

AT

PN

AT

KPR

PNEM *

ROA

ROE

9575,3143.144.33

838.166.131

KPR

ATEM

341,7589.674.39

270.254.291

KPR

ATEM

25268,0838.166.131

143.144.33

active Total

propriu CapitalFL

Page 30

N:

Analiza factoriala a rentabilitatii economice:

Rata profitului net: N-1:

N:

Gradul de utilizare al activelor: N-1:

N:

c) Rentabilitatea veniturilor

PM (profit margin)

N-1:

N:

Indicatorul efect de levier reprezinta inversul indicatorului numit efect de parghie. Acest indicator are valori mici si un trend descrescator, aratand ca ponderea capitalului in total active este destul de mica, banca bazandu-se mai mult pe surse atrase, deci riscul bancii este destul de mare.

Din analiza factoriala a ratei rentabilitatii economice se poate observa dinamica descrescatoare atat a ratei profitului net cat si a gradului de utilizare a activelor, ceea ce explica trendul desrescator al ratei rentabilitatii.

Se va urmari in perspectiva cresterea veniturilor si gestionarea corespunzatoare a cheltuielilor pentru redresarea situatiei.

25268,0838.166.131

143.144.33

active Total

propriu CapitalFL

1362,0270.254.291

589.674.39

active Total

propriu CapitalFL

00991,0308.322.25

964.250

venituriTotal

netProfit PM

003372,0130.075.36

650.121

venituriTotal

netProfit PM

193,0838.166.131

308.322.25

active Total

venituriTotalPM

1645,0270.254.219

130.075.36

active Total

venituriTotalPM

100* venituriTotal

netProfit PM

0,991100*25.322.308

250.964PM

0,3372100*36.075.130

121.650PM

Page 31

Acest indicator al performantelor bancare este denumit si marja neta. Marimea acestui indicator depinde de presiunea fiscala, de gradul de concurenta din sistemul financiar bancar si de eficienta activitatii bancii.Valoarea acestui indicator ar trebui sa se incadreze in intervalul 10-12%, dar in cazul de fata el este mult sub aceasta valoare, incadrandu-se pe un trend descrescator. Ceea ce inseamna ca banca nu a reusit sa-si limiteze costurile mai bine.

STRUCTURA PATRIMONIALA