Tema 6. Sistemul resurselor financiare publice1.Conţinutul economic al resurselor publice.2.Componentele resurselor financiare publice.3.Tendinţe în evoluţia resurselor financiare publice.

1. Conţinutul economic al resurselor publice.

Resursele sunt elemente ale bogăţiei unei naţiuni. Din ele fac parte resurse materiale, umane, informaţionale şi financiare. Un rol deosebit de important au resursele financiare. Resursele financiare reprezintă totalitatea mijloacelor băneşti necesare realizării anumitor obiective economice, sociale sau de altă natură.

Cea mai puternică influenţă asupra nivelului resurselor financiare ale societăţii o au factorii:1. volumul şi structura producţiei;2. nivelul preţurilor;3. raportul dintre formarea brută de capital şi consum.Volumul resurselor financiare ale societăţii depinde în, în principiu, de doi factori:

1. de mărimea produsului intern brut (PIB);

2. de posibilitatea procurării unor resurse financiare externe (împrumuturi, ajutoare, donaţii etc.).Resursele financiare ale societăţii sau naţiunii înglobează resursele financiare publice. La rândul lor resursele financiare publice includ:• resurse financiare ale administraţiei de stat centrale;• resursele administraţiei de stat locale;• resursele întreprinderii publice;• resursele asigurărilor sociale de stat Fiecărei component îi corespunde o anumită structură:1. Resursele administraţiei de stat centrale cuprind:a) impozite şi taxele;b) veniturile nefiscale;c) împrumuturile;d) alte resurse cu caracter obligatoriu.2. Resursele administraţiei de stat locale includ:a) defalcările din veniturile regularizate

Lecture 6 The system of public resourses

1 Economic content of public resorses 2Components of financial recourses 3 Tendencies and trends in evolution of public recourses

1 Economic content of public resources. Resources are the elements of a nation's wealth. They are material, human, financial and informational resources. A particularly important role has financial resources.

Financial resources represent all monetary funds needed to achieve certain economic objectives, social objectives or otherwise. The strongest influences on the level of financial resources of the society are the following factors: 1. volume and production structure; 2. prices level; 3. ratio of gross capital formation and consumption. The volume of the society’s financial resources depends, in principle, by two factors: 1. the size of gross domestic product (GDP); 2. The possibility of obtaining external financial resources (loans, donations, etc.). Financial resources of the society or nation include public financial resources. At the same time public financial resources include: • financial resources of the central state administration; • resources of the local state administration; • resources of public enterprise; • resources of state social security. Each component corresponds to a certain structure: 1. Central state administration resources include: a) taxes and fees; b) non- fiscal revenues; c) loans; d) other resource.

2. Local state administration resources include: a) Breakdown of central regulated revenues; b) local fees and taxes;

centrale;b) impozitele şi taxele locale;c) veniturile nefiscale cu caracter local;d) transferurile primite de la administraţia de stat;e) împrumuturile;f) alte resurse.3. Resursele întreprinderilor publice:a) resurse proprii;b) resurse primite de la buget;c) resurse procurate pe piaţa capitalului de împrumut.

4. Resursele asigurărilor sociale de stat provin din cotizaţiile pentru asigurările sociale şi din alocaţiile şi din alocaţiile de la bugetul de stat.Nivelul resurselor financiare publice depinde în primul rând de mărimea cheltuielilor publice, precum şi de condiţiile conjuncturale.1. De exemplu în perioadele de expansiune economică, randamentul impozitelor creşte fără a fi necesară sporirea cotelor de impunere sau întroducerea unor noi impozit la un venit mai mare şi venitul fiscal va fi mai mare.2. Pe de altă parte în perioadele inflaţioniste veniturile fiscale cresc, în mod automat.3. Sporirea resurselor financiare publice se atinge în cazul când Guvernul duce o politică economică de reducere a consumului, prin măsuri de majorare a impozitelor.4. Împrumuturi publice interne (emisia şi vinderea obligaţiunilor de stat către populaţie) în vederea diminuării masei băneşti existente la populaţie. Acesta este un instrument a politicii monetar-creditare, dar efectul ei este creşterea resurselor financiare publice fără emisie de monedă.Factorii care determină creşterea finanţelor publice:• Factorii economici, care determină creşterea PIB şi pe această bază sporirea veniturilor impozabile.• Factorii monetari (dobânda, creditul, masa monetară) care îşi transmit influenţa sa prin preţ. Accentuarea fenomenelor inflaţioniste sau creşterea preţurilor determină în anumite condiţii creşterea salariilor şi a profiturilor şi implicit sporirea resurselor din impozitele directe.• Factorii sociali – redistribuirea

c) non-fiscal revenues with local character; d) transfers from the state administration; e) loans; f) other resources.

3. Resources of public enterprises: a) own resources; b) resources from the budget; c) resources acquired on the borrowing capital market. 4. Resources of the state social insurance recorces from social insurance contributions e and from state budget allocations.

The level of public financial resources depends primarily on the size of public expenditures and the economic conditions. 1. For example in periods of economic expansion, tax yield increase without having to increase tax rates or introduce new taxes at a higher income and fiscal income will be higher. 2. On the other hand during the inflation fiscal income increase automatically. 3. Enhancing public financial resources is achieved in case when the government takes an economic policy to reduce consumption through taxes increase measures. 4. Domestic public loans (emission and selling bonds by the state to the population) to reduce the mass of existing money at the population. This is an instrument of monetary and credit policy, but its effect is the increasing of public financial resources without the emission of currency.

Factors which determine public finances: • Economic factors, which determine the increase of GDP and therefore the increase of taxable incomes. • Monetary factors (interest, credit, money) which remit their influence through the price. Inflationary phenomena emphasis or prices growth in certain circumstances determine wages and profits increase and, implicitly, resources increase from direct taxes. • Social factors - the redistribution of resources in order to solve education, health and social security needs.

resurselor în scopul satisfacerii nevoilor de educaţie, sănătate şi securitate socială.• Factorii demografici – sporirea numărului contribuabililor.• Factorii politici şi militari.• Factorii de natură financiară.

2. Componentele resurselor financiare publice

Resursele financiare pot fi clasificate după mai multe criterii:

I. Din punct de vedere al conţinutului economic, principalele categorii de resurse financiare publice sunt:

1. Prelevările cu caracter obligatoriu. Cea mai mare parte a resurselor financiare publice o constituie veniturile cu caracter fiscal. Această parte de venituri a resurselor financiare are caracter limitat şi după volum de cele mai multe ori este insuficientă.

2. Resursele de trezorerie care constau din împrumuturi pe termen scurt (până la un an) contracte de stat prin emisiunea unor bonuri de tezaur. Resursele de trezorerie au caracter temporar şi rambursabil, deoarece retragerea din circulaţie a bonurilor de tezaur echivalează cu restituirea sumelor împrumutate de stat de la tezaurul public pe termen scurt.

3. Resursele provenite din împrumuturi reprezintă datoria publică pe termen mediu (de 2-5 ani) şi lung (peste 5ani). În prezent împrumuturile publice au devenit un mijloc frecvent de procurare a resurselor financiare.

4. Finanţarea prin emisiune monetară fără acoperire este posibilă, dar în acelaşi timp are efecte negative. Pe de o parte, apar efecte inflaţioniste ce duc la sporirea resurselor financiare: cresc încasările din impozite pe venit, precum şi din impozite indirecte, în special cele din valoarea adăugată (T.V.A.). Pe de altă parte, inflaţia determină diminuarea relativă a obligaţiunilor de plată ale statului, îndeosebi în ceea ce priveşte datoria publică, în situaţia în care rata dobânzii la împrumuturile de stat este mai mică decât nivelul creşterii anuale a preţurilor exprimate în procente.

II. După structură, sistemul resurselor financiare publice diferă de la o ţară la alta. Însă având în vedere principalele trăsături caracteristicile resurselor financiare publice în ţările avansate şi în cele în curs de

• Demographic factors - increasing number of taxpayers. • Political and military factors. • Financial factors. 2 Components of puplic financial recourses Financial resources can be classified by several criteria: I. From economic content point of view, the main categories of public financial resources are: 1. Resources with obligatory character. The biggest part of financial public resources consists from income with fiscal character. This part of income of financial resources is limited nature and volume of often insufficient. 2. Treasury resources consisting of short-term loans (up to one year) state contracts through the issuance of treasury bills. Treasury resources have temporary and refundable character, because the withdrawal from circulation of treasury bills to is equal with the repayment of amounts borrowed by state at the short-term public treasury. 3. Resources from loans are medium-term (2-5 years) and long (over 5ani) public debt. Currently public loans have become a common means of procuring financial resources. 4. Financing by issuing money without coverage is possible, but it also has negative effects. On the one hand, appear inflationary effects which lead to the increase of financial resources: increase income tax revenues and indirect tax, especially those of value added tax (VAT). On the other hand, inflation causes relative reduction of state payment obligations, especially as regards public debt, in the case when the interest rate on state loans is less than the annual increase in prices level expressed in percentages.

II. By the structure, system of public financial resources varies from country to country. But having regard to the characteristics of the main features of public financial resources in developed countries and

dezvoltare, acestea pot fi grupate în funcţie de două criterii şi anume:

1. După regularitatea cu care se încasează la bugetul public naţional.

2. După provenienţa resurselor.

După regularitatea cu care se încasează la buget, resursele financiare publice pot fi structurate în:

a) Resursele ordinare (curente) la care statul apelează în mod obişnuit în condiţii considerate normale şi care se încasează la buget cu o anumită regularitate. În această categorie se includ:

- veniturile fiscale;- contribuţiile pentru asigurările sociale

de stat;- veniturile nefiscale.Veniturile fiscale sunt venituri din:- impozite directe aşezate asupra

venitului persoanelor fizice şi juridice, precum şi asupra averii;

- din impozite pe consum;- din taxe vamale;- din taxe de timbru şi de înregistrare.Veniturile nefiscale cuprind prelevările

la buget cu titlu de dividend, redevenţe, chirii, arenzi, etc. de la întreprinderile şi proprietăţile de stat, veniturile de la instituţiile publice şi diverse alte venituri.

b) Resursele extraordinare sunt cele la care statul recurge în situaţii excepţionale când, practic, resursele curente nu acoperă cheltuielile.În grupa resurselor extraordinare se cuprind:

- emisiunea de bani de hârtie peste necesităţile reale ale circulaţiei băneşti;

- împrumuturile de stat interne şi externe;

- ajutoarele şi alte transferuri primite din străinătate;

- sumele rezultate din lichidarea participaţiilor de capital în străinătate;

- valorificarea peste graniţa a bunurilor statului, etc.

Din punct de vedere al provenienţei lor, resursele financiare publice se pot grupa în resurse interne şi resurse externe.

Resursele interne cuprind:- impozitele;- taxele;- veniturile de la proprietăţile de stat;

developing ones, they can be grouped according to two criteria, namely: 1. by the regularity they are collected at the national public budget 2. By the origin of resources.

By the regular it is collected at the budget, public financial resources can be structured: a) ordinary resources (current) at which the state usually appeal in conditions considered normal and which shall be collected at the budget with certain regularity. In this category include: - Income tax; - State social security contributions; - Non-tax revenues. Tax revenues are revenue from: - Direct taxes placed over individuals and business’s income, as well as property; - Tax on consumption; - Custom duty; - stamp tax and registration.

Non-fiscal revenues include sampling budget by way of dividends, royalties, rents etc. from enterprises and state property, incomes from public institutions and various others incomes. b) Extraordinary resources are those which the state use in exceptional circumstances when, practically, current resources do not cover the costs. The group of extraordinary resources include: - The issue of paper money over real needs of money flow; - Internal and external state loans; - Grants and other transfers from abroad; -amounts from the liquidation of equity holders abroad ; - state property recovery abroad , etc.. As to the origin, public financial resources can be grouped into internal resources and external resources. Internal resources include: - Taxes; - Charges; - Revenues from state property; - Internal donations; - The issue of paper money; - Domestic loans. External Resources takes, mainly, the form of

- donaţii interne;- emisiunea de bani de hârtie;- împrumuturile contractate pe piaţa

internă.Resursele externe îmbracă, în principal,

forma împrumuturilor de stat externe contractate la guvernele altor ţări, la instituţii financiar-bancare internaţionale, la bănci private sau la alţi deţinători de capitaluri băneşti. La acestea se adaugă diferite transferuri externe primite sub forma ajutoarelor nerambursabile din partea altor state sau a unor organisme internaţionale.În Republica Moldova în conformitate cu “Legea privind sistemul bugetar şi procesul bugetar” şi “Legea bugetului de stat” resursele financiare publice sunt formate din ansamblul veniturilor administraţiei de stat centrale, ale administraţiei de stat locale, veniturile instituţiilor publice şi activităţilor autofinanţate, veniturile bugetului asigurărilor sociale de stat şi ale fondului pentru plata ajutorului de şomaj.Conform Clasificaţiei Bugetare, resursele financiare publice sunt structurate în:1. Venituri curente;2. Venituri din operaţiuni cu capital;3. Transferuri.Resursele bugetelor locale au aproximativ aceiaşi structură, cu deosebirea că pe lângă veniturile curente şi cele din capital intervin şi transferurile obţinute din bugetul de stat şi din bugetele de alt nivel.Conform Legii Republica Moldova “privind sistemul bugetar şi procesul bugetar” veniturile bugetelor locale include:a) impozitele şi taxele locale prevăzute în legea privind impozitele şi taxele locale;b) defalcările din impozitele şi taxele generale de stat determinate prin legea bugetară anuală;c) transferurile de la Bugetul unităţii administrativ-teritoriale ierarhic superioare, stabilite conform legislaţiei;d) încasările de la vânzarea de bunuri patrimoniale ale unităţilor administrativ-teritoriale;e) alte încasări prevăzute de legislaţie.Transferuri se efectuează pentru plata salariilor şi contribuţiilor la bugetul asigurărilor sociale de stat, pentru resursele energetice – stingerea datoriilor şi plăţile curente.

state external loans contracted to the governments of other countries, at the international financial and banking institutions, at the private banks or at the other holders of money capital. To these are added various external transfers received as reimbursable grants from other states or international bodies. In Moldova in accordance with the "Law on the budgetary system and budgetary process" and "State Budget Law" public financial resources consist of all revenues from the central state administration, local state administration, and local public institutions and from self-financed income activities, State social security budget revenue and the fund of unemployment benefit payment. According to the budgetary classification, public financial resources are divided into: 1. Current income; 2. Revenues from capital operations; 3. Transfers. The local budgetary resources have approximately the same structure, except that in addition to current income and capital one it is involved transactions obtained from the state budget and the budgets of other levels. According to Moldovan law "on the budgetary system and budgetary process” local budget revenues include: a) taxes and local fees under the law on taxes and local fees; b) Breakdown of taxes and general state fees determined by the annual budget law; c) transfers from budget of hierarchically superior administrative territorial unit established according the law; d) revenue from sale of patrimony property of administrative-territorial units; e) other revenue provided by law. Transfers are made for payment of salaries and contributions to state social insurance budget, energy resources - debt extinguishing and current payments. Resources of public institutions and self-financed activities consist only of current income. They are grouped by area of activity: education, health, culture and art, social assistance, sports, scientific research, agriculture and other fields. State social security budget resources include current revenues and allocations from the state budget and f are divided into funds:

Resursele instituţiilor publice şi din activităţile autofinanţate sunt formate numai din venituri curente. Ele sunt grupate p domenii de activitate: învăţământ, sănătate, cultură şi artă, asistenţa socială, sport, gospodărie comunală şi locuinţe, cercetarea ştiinţifică, agricultură, alte domenii de activitate.Resursele Bugetului Asigurărilor Sociale de Stat cuprind venituri curente şi alocaţii de la bugetul de stat şi se împart în fonduri:

89% Fondul de pensii şi îndemnizaţiiFondul de protecţie a familiilor cu copiiFondul de şomaj

11% Fondul de asigurare socială a salariaţilor

Fondul de rezervă

3. Tendinţe în evoluţia resurselor financiare publice.

Formele şi metode folosite pentru constituirea mijloacelor băneşti necesare diferă de la o ţară la alta. În ţările cu economia de piaţă resursele financiare publice în cea mai mare parte sunt prezentate de veniturile cu caracter fiscal. Ca ponderea în PIB pe ansamblul statelor lumii veniturile fiscale reprezintă aproximativ 30%, iar veniturile nefiscale – 6% (în Republica Moldova venituri fiscale au constituit 84,3% din veniturile totale în anul 2002 şi venituri nefiscale – 12% anul 2002).Altă sursă a finanţelor publice constituie cotizaţiile pentru asigurările sociale plăţile de companii şi de salariaţi. Acestea împreună cu impozitele şi taxele constituie partea importantă în ţările avansate 4%-5% din veniturile publice constituie transferurile curente interne şi externe. Deci impozitele, taxele, cotizaţiile pentru asigurările sociale, veniturile nefiscale, transferurile interne şi externe reprezintă venituri curente redistribuirea cărora se înfăptuieşte prin intermediul instrumentelor financiare.La majoritatea ţărilor veniturile curente cresc mai lent decât cheltuielile. Prin urmare, bugetele se confruntă cu deficit.Pentru acoperirea lor ţările contractează şi venituri extraordinare: împrumuturile de stat interne şi externe; misiunea de bani de hârtie (în acest caz scade puterea de cumpărare a valutei naţionale şi se reduc veniturile reale ale

89% Pensions and allowance Fund

families with children protection FundUnemployment Fund

11% Social Insurance employees Fund Reserve Fund

6.3 Tendencies and trends in evolution of public recourses .The forms and methods used to form the necessary funds differ from country to country. In countries with market economy public financial resources for the most part are made by the revenues with fiscal character. As a weight of GDP over the whole world states fiscal revenue represents about 30% and non-fiscal revenues - 6% (in Moldova fiscal revenues constituted 84.3% of total revenues in 2002 and non-fiscal revenues - 12% since 2002). Another source of public finances is the contributions for social security payments by companies and employees. These together with taxes and fees are important in developed countries, 4% -5% of government revenues is the current, internal and external transfers. So fees, taxes, social security contributions, non-fiscal revenues, internal and external transfers represent current income redistribution of which is accomplished through financial instruments. In most countries current revenues grow more slowly than costs. Therefore, budgets are facing deficits. In order to cover their deficit countries contracts extraordinary revenues too: the internal and external state loans; mission of paper money (in this case is reducing the purchasing power of national currency and also is reducing the real income of the population).

populaţiei).

.Bibliografie:1. Legea Republicii Moldova Privind rezervele materiale de stat si de mobilizare Nr. 589-XIII din 22.09.95 MO-11-12/114 din 22.02.1996.2. Finanţe publice (teorie şi aplicaţii), T. Manole, Chişinău, 1998, pag. 161-181.3. Finanţe publice, sub red. I. Văcărel, Editura Didactică şi pedagogică, Bucureşti, 2001, pag. 374-383.4. Finanţe publice. Gh. Filip. Iaşi, Junimea, 2002, cap. 8.5. Finanţe publice şi analiza financiară, L. Mihalcea, Bucureşti, 1999, pag. 13-24, 42-45