p3 Activ Vechi

1PROSPECTUL DETALIAT al Schemei de Pensii Facultative al Fondului de Pensii Facultative ING ACTIV

Capitolul i

1. Informaii despre Fondul de Pensii Facultative ING ACTIV

i) Denumirea fondului de pensii facultative: Fondul de Pensii Facultative ING ACTIV

ii) Gradul de risc al Fondului de Pensii Facultative ING Activ: ridicat

iii) Numrul i data deciziei de autorizare a Fondului de Pensii Facultative ING ACTIV: Decizia C.S.S.P.P., n prezent A.S.F., numrul 10 din data de 15.05.2007

iv) Codul de nscriere a fondului de pensii facultative ING ACTIV n Registrul Autoritii de Supraveghere Financiar (Autoritatea) - Sectorul sistemului de pensii private: FP3 - 1011

v) Numrul i data deciziei de autorizare a prospectului schemei de pensii facultative ING ACTIV: Decizia C.S.S.P.P., n prezent A.S.F., numrul 3 din 03.04.2007

vi) Numrul i data ultimului aviz de modificare a prospectului schemei de pensii facultative ING ACTIV: Avizul numrul 10 din data de 15.01.2015

vii) Data republicrii Prospectului Schemei de Pensii Facultative ING ACTIV: 20.01.2015

2. Informaii despre administratorul Fondului de Pensii Facultative ING ACTIV

Denumirea administratorului: ING Asigurri de Via S.A.

Datele de contact: Str. Costache Negri, numrul 1-5, sectorul 5, Bucureti, cod potal numrul 050552, telefon: (+4)021/410 97 46, (+4)021/402 85 80, fax: (+4)021/402 85 81, adres de web: www.ing.ro, adres de e-mail: [email protected]

Cod unic de nregistrare numrul 9100488

Numr de ordine la Oficiul Registrului Comerului de pe lng Tribunalul Bucureti J40/475/1997

Numrul i data deciziei de autorizare ca administrator al Fondului de Pensii Facultative: Decizia C.S.S.P.P., n prezent A.S.F., numrul 2 din data de 03.04.2007

Codul de nscriere a administratorului n Registrul Autoritii de Supraveghere Financiar (Autoritatea) -Sectorul sistemului de pensii private: SAA-RO-9112925

Capitalul social subscris i vrsat la 07.10.2014: 109.991.626 lei.

Structura acionariatului: acionarii Administratorului sunt:

- ING Continental Europe Holdings BV, cu o cot participare de 99,9999961% la capitalul social al Administratorului;

- ING Verzekeringen Intertrust IV BV, cu o cot participare de 0,0000009% la capitalul social al Administratorului;

- ING Verzekeringen Intertrust III BV, cu o cot participare de 0,0000009% la capitalul social al Administratorului;

- ING Verzekeringen Intertrust II BV, cu o cot participare de 0,0000009% la capitalul social al Administratorului;

- Nationale-Nederlanden Intertrust BV, cu o cot participare de 0,0000009% la capitalul social al Administratorului.

Consiliul de administraie este format dintr-un numr de 3 membri.

Conducerea executiv a Administratorului este alctuit din Directorul General i Directorul/ii executivi, nsrcinai cu atribuii de conducere, aprobai ca atare de Autoritatea de Supraveghere Financiar i nregistrai la Registrul Comerului.

3. Informaii despre depozitar

Depozitarul este BRD-GROUPE SOCIT GNRALE S.A., CUI R361579, Avizul C.S.S.P.P., n prezent A.S.F. numrul 2/06.02.2007, adres de web: www.brd.ro, cod nscriere Registrul Autoritii - Sectorul sistemului de pensii private: DEP-RO-373958.

4. Informaii despre auditorul financiar extern

Auditorul Fondului este KPMG Audit S.R.L., cod unic de nregistrare 12997279, adresa de web: www.kpmg.ro, Avizul C.S.S.P.P., n prezent A.S.F. numrul 5/17.04.2007, cod nscriere Registrul Autoritii - Sectorul sistemului de pensii private: AUD-RO-13009626.

5. Reglementare i supraveghere

Autoritatea competent n domeniul reglementrii i supravegherii sistemului de pensii private din Romnia este Autoritatea de Supraveghere Financiar (ASF), telefon: (+4)021-3301035, fax: (+4)021-3301031, adres de e-mail: [email protected], denumit n continuare Autoritatea.

Capitolul ii

1. Definiiile termenilor utilizai n coninutul prospectului schemei de pensii facultative:

1. Abatere pasiv - depirea ori scderea fa de limitele investiionale sau fa de limitele de ncadrare aferente gradului de risc, aprut fr ca administratorul s cumpere sau s vnd instrumente financiare.

2. Abatere pasiv de la cerinele de rating - scderea ratingului fa de cerinele de rating ale unei emisiuni sau emitent aprut la un instrument

financiar aflat n portofoliul unui fond de pensii private;

3. Activele fondului de pensii facultative reprezint instrumentele financiare, inclusiv instrumentele financiare derivate, precum i numerarul, rezultate ca urmare a investirii activelor personale ale participanilor;

4. Activul personal reprezint suma acumulat n contul unui participant, egal cu numrul de uniti de fond deinute de acesta, nmulite cu valoarea la zi a unei uniti de fond;

5. Activul net total al fondului de pensii facultative la o anumit dat reprezint valoarea care se obine prin deducerea valorii obligaiilor fondului din valoarea activelor acestuia la acea dat;

6. Actul individual de aderare reprezint contractul scris ncheiat ntre persoana fizic i Administrator, care conine acordul persoanei de a fi parte la contractul de societate civil i la prospectul schemei de pensii facultative, precum i faptul c a acceptat coninutul acestora;

7. Administratorul este ING Asigurri de Via S.A., o societate de asigurri autorizat de Autoritatea de Supraveghere Financiar, pentru a administra fonduri de pensii facultative i, opional, pentru a furniza pensii private;

8. Agenii de rating reprezint ageniile internaionale de evaluare a riscului ale cror calificative sunt luate n considerare la ncadrarea instrumentelor financiare n categoria de Investment grade; sunt Fitch, Moodys i Standard & Poors.

9. Angajatorul reprezint persoana fizic sau juridic ce poate, potrivit legii, s angajeze for de munc pe baz de contract individual de munc, potrivit Legii numrul 53/2003 Codul muncii, cu modificrile i completrile ulterioare sau pe baz de raport de serviciu, potrivit Legii numrul 188/1999 privind Statutul funcionarilor publici, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare;

10. Beneficiarul reprezint motenitorul participantului, definit conform prevederilor Codului civil;

11. Autoritatea de Supraveghere Financiar (ASF) este autoritatea administrativ autonom, de specialitate, cu personalitate juridic, independent, autofinanat, care i exercit atribuiile potrivit prevederilor Ordonanei de Urgen nr. 93/2012, privind nfiinarea, organizarea i funcionarea Autoritii de Supraveghere Financiar, aprobat cu modificri i completri prin legea nr. 113/2013, cu modificrile i completrile ulterioare, care preia toate atribuiile i prerogativele Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.), Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor (C.S.A.) i Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (C.S.S.P.P.);

12. Contractul de administrare reprezint contractul ncheiat ntre Administrator i participant, care are ca obiect administrarea fondului de pensii facultative;

13. Contribuiile reprezint sumele pltite de ctre participani i/sau n numele acestora la Fond;

14. Deduceri legale reprezint comisioane bancare i penalitatea de transfer aplicat activului personal al participantului la Fond, n cazul transferului acestuia la un nou fond de pensii facultative;

15. Depozitarul este BRD-GROUPE SOCIT GNRALE S.A. Potrivit legii, depozitarului i sunt ncredinate spre pstrare, n condiii de siguran, toate activele fondului de pensii facultative;

16. Directiva MiFID - Directiva 2004/39/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind pieele instrumentelor financiare, de modificare a Directivelor 85/611/CEE i 93/6/CEE ale Consiliului i a Directivei 2000/12/CE a Parlamentului European i a Consiliului i de abrogare a Directivei 93/22/CEE a Consiliului, publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene seria L nr. 145 din 30 aprilie 2004;

17. Fondul de Pensii Facultative ING ACTIV sau Fondul reprezint fondul constituit prin contract de societate civil, ncheiat ntre participani, n conformitate cu prevederile Codului civil referitoare la societatea civil particular i cu dispoziiile Legii i normelor;

18. Grup reprezint un grup de entiti, format dintr-o societate-mam, filialele sale i entitile n care societatea-mam sau filialele sale deine/dein o participaie, precum i un grup de entiti legate ntre ele printr-o relaie, alta dect cea dintre o societate-mam i o filial, respectiv o relaie n urmtorul sens:

(i) o entitate sau mai multe entiti este/sunt condus/conduse pe o baz unic n virtutea unui contract ncheiat cu acea entitate ori a prevederilor statutului sau actului constitutiv al acelor entiti;

(ii) organele de administrare, de conducere sau de supraveghere ale uneia ori mai multor entiti sunt formate din aceleai persoane reprezentnd majoritatea decizional, aflate n funcie n cursul exerciiului financiar i pn la ntocmirea situaiilor financiare consolidate;

19. Instrumentele financiare reprezint:

a) valori mobiliare;

b) titluri de participare la organismele de plasament colectiv;

PROSPECTUL DETALIAT al Schemei de Pensii Facultative al Fondului de Pensii Facultative ING ACTIV


c) instrumente ale pieei monetare, inclusiv titluri de stat cu scaden mai mic de un an i certificate de depozit;

d) contracte futures financiare, inclusiv contracte similare cu decontare final n fonduri;

e) contracte forward pe rata dobnzii i pe curs de schimb;

f) swap-uri pe rata dobnzii, pe curs de schimb i pe aciuni;

g) opiuni pe orice instrument financiar prevzut la literele a)-d), inclusiv contracte similare cu decontare final n fonduri; aceast categorie include i opiuni pe curs de schimb i pe rata dobnzii;

h) orice alt instrument admis la tranzacionare pe o pia reglementat ntr-un stat membru al Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European ori pentru care s-a fcut o cerere de admitere la tranzacionare pe o astfel de pia;

20. Instrumentele financiare derivate reprezint instrumentele definite la punctul 19 literele d)g), combinaii ale acestora precum i alte instrumente calificate astfel prin reglementri ale Autoritii de Supraveghere Financiar sectorul instrumentelor i investiiilor financiare;

21. Investment grade - calificativul de performan acordat unei emisiuni de instrumente financiare sau n lipsa acestuia, emitentului, de ctre cele trei agenii de rating recunoscute pe plan internaional Fitch, Moodys i Standard & Poors, conform grilelor de evaluare specifice acestora. Se vor considera urmtoarele situaii:

a) n cazul n care emitentul sau emisiunea sunt evaluate de o singur agenie de rating, atunci acestea se consider a fi investment grade dac au primit cel puin acest calificativ de la agenia de rating;

b) n cazul n care emitentul sau emisiunea sunt evaluate de dou agenii de rating, acestea sunt considerate a fi investment grade dac au primit cel puin acest calificativ de la ambele agenii de rating;

c) n cazul n care emitentul sau emisiunea sunt evaluate de trei agenii de rating, acestea sunt considerate a fi investment grade dac au primit cel puin acest calificativ de la cel puin dou dintre ageniile de rating;

22. ISDA - International Swap and Derivatives Association;

23. Legea reprezint Legea numrul 204/2006 privind pensiile facultative;

24. Lichiditile bneti reprezint, n contextul transferului participantului la un nou fond de pensii facultative, suma ce urmeaz a fi efectiv transferat i care se obine prin aplicarea deducerilor legale activului personal calculat de ctre Administrator la data solicitrii transferului;

25. Normele Autoritii sau normele reprezint normele emise de Autoritatea de Supraveghere Financiar cu privire la sistemul de pensii private, n aplicarea Legii;

26. Norma de investiii reprezint Norma nr. 11/2011 privind investirea i evaluarea activelor fondurilor de pensii private, cu modificrile i completrile ulterioare;

27. OPCVM tranzacionabil - exchange traded fund (ETF) - organism de plasament colectiv n valori mobiliare, autorizat n conformitate cu reglementrile comunitare n vigoare, care emite uniti de fond sau aciuni tranzacionate continuu n timpul edintei de tranzacionare pe cel puin o pia reglementat i care are cel puin un formator de pia (market maker) care ntreprinde aciunile necesare pentru a asigura c valoarea de pia nu variaz semnificativ fa de valoarea activului net al respectivului OPCVM;

28. Participantul reprezint persoana care contribuie sau/i n numele creia s-au pltit contribuii la Fond de Pensii Facultative ING ACTIV i care are n viitor un drept la o pensie facultativ;

29. Pensia facultativ reprezint suma pltit periodic titularului sau beneficiarului, n mod suplimentar i distinct de cea furnizat de sistemul public;

30. Piaa reglementat - pia autorizat n conformitate cu prevederile art. 36 alin. (1) din Directiva MiFID i prezent n lista publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene, n conformitate art. 47 din Directiva MiFID;

31. Piaa primar - piaa aferent emiterii, subscrierii i distribuiei instrumentelor financiare, direct sau printr-un intermediar;

32. Prospectul schemei de pensii facultative reprezint prezentul document, care cuprinde termenii contractului de administrare i ai schemei de pensii facultative;

33. Rata de rentabilitate a Fondului reprezint rata anualizat a produsului randamentelor zilnice, msurate pe o perioad de 24 (douzeciipatru) de luni; randamentul zilnic al Fondului este egal cu raportul dintre valoarea unei uniti de fond din ziua respectiv i valoarea unitii de fond din ziua precedent;

34. Rating calificativul acordat unei emisiuni de instrumente financiare sau, n lipsa acestuia, calificativul acordat emitentului de ctre o agenie de rating ca urmare a evalurii riscurilor asociate acestuia;

35. Reverse repo - acord prin care fondul de pensii cumpr active eligibile pentru tranzacionare i care implic transferul proprietii asupra activelor eligibile respective de la vnztor la cumprtor, cu angajamentul vnztorului de a rscumpra respectivele active la o dat ulterioar si la un pre stabilit la data ncheierii tranzaciei.

36. Schema de pensii facultative reprezint sistemul de termene, condiii i reguli pe baza crora Administratorul colecteaz i investete activele Fondului, n scopul dobndirii de ctre participani a unei pensii facultative;

37. Unitatea de fond reprezint o diviziune a activului Fondului care atest un drept de proprietate n Fond.

38. Valoarea unitii de fond reprezint raportul dintre valoarea activului net al fondului de pensii la o anumit dat i numrul total de uniti ale fondului la aceeai dat

2. Obiectivele Fondului

Obiectivul Fondului este creterea pe termen lung a capitalului investit, n scopul dobndirii de ctre participani a unei pensii facultative. Acest obiectiv va fi urmrit prin investirea ntr-o structur mixt de clase de active cu profile diferite de risc i performan, precum i prin diversificarea prudenial att ntre clase de active, ct i n interiorul acestora, n limitele prevzute de Lege..

3. Modalitatea dobndirii calitii de participant la Fond i modalitatea de aderare

3.1. Condiii de eligibilitate a participanilor

O persoan eligibil devine participant la un fond de pensii facultative ca urmare a ndeplinirii, n mod cumulativ, a urmtoarelor condiii:

a) ader la un fond de pensii facultative prin semnarea unui act individual de aderare n forma autorizat de Autoritate;

b) are cel puin o contribuie virat la fondul de pensii facultative, n cuantumul minim prevzut n actul individual de aderare ncheiat cu un administrator de fonduri de pensii facultative autorizat conform legislaiei n vigoare.

Sunt persoane eligibile: angajatul, funcionarul public sau persoana autorizat s desfoare o activitate independent, potrivit legii, persoana care i desfoar activitatea n funcii elective sau care este numit n cadrul autoritii executive, legislative ori judectoreti, pe durata mandatului, membrul unei societi cooperative potrivit Legii nr. 1/2005 privind organizarea i funcionarea cooperaiei, precum i alt persoan care realizeaz venituri din activiti profesionale sau agricole, care ader la un fond de pensii facultative i care contribuie sau/i n numele creia s-au pltit contribuii la un fond de pensii facultative i are un drept viitor la o pensie facultativ.

Dovada ndeplinirii condiiilor de eligibilitate se face prin declaraia pe proprie rspundere a potenialului participant, dat la momentul completrii actului individual de aderare la Fond.

3.2. Procedura semnrii actului individual de aderare

Actul individual de aderare se completeaz de ctre persoana eligibil care ader sau de ctre agentul de marketing persoan fizic n baza informaiilor furnizate de ctre persoana eligibil i este semnat de aceasta n prezena agentului de marketing persoan fizic.

Potenialul participant va fi informat de ctre Administrator prin intermediul agentului de marketing despre coninutul i termenii prospectului schemei de pensii facultative n vigoare la data semnrii. I se va nmna gratuit un exemplar al prospectului simplificat sau, la cerere, un exemplar al prospectului detaliat.

Actul individual de aderare se completeaz n dou exemplare, fiecare exemplar semnndu-se n original de ctre persoana eligibil i de ctre agentul de marketing, i se distribuie astfel:

a) un exemplar pentru administratorul fondului de pensii facultative la care persoana eligibil a aderat;

b) un exemplar pentru persoana eligibil care a aderat la un fond de pensii facultative.

n situaia n care angajatorul constituie i vireaz contribuia ctre fondul de pensii facultative, persoana eligibil trebuie s i predea acestuia o copie a actului individual de aderare.

Aderarea la un fond de pensii facultative este o opiune individual, oferirea de beneficii colaterale unei persoane cu scopul de a o convinge s adere sau s rmn participant fiind interzis.

Administratorul nu poate refuza semnarea actului individual de aderare niciunei persoane care are dreptul de a participa la fondul de pensii facultative. n situaia n care participantul pierde actul de aderare, Administratorul elibereaz, la cerere o copie certificat a acestuia.

Toi participanii la un fond de pensii facultative au aceleai drepturi i obligaii i li se aplic un tratament nediscriminatoriu.

4. Informaii privind contribuia exprimat n lei

i) Contribuia fiecrui participant la Fond este de minimum 45 (patruzeciicinci) RON/lun i nu va depi limita maxim a contribuiei prevzut de lege, respectiv 15% din venitul salarial brut lunar sau din venitul asimilat acestuia al participantului.

ii) Contribuia se vireaz fie de ctre angajator n numele participantului, fie de ctre participant, n condiiile Legii, odat cu contribuiile de asigurri sociale obligatorii, n contul Fondului. n situaia n care contribuia este mprit ntre angajat i angajator, plata contribuiei va fi efectuat de ctre angajator.

iii) Participantul poate n orice moment s modifice, cu respectarea limitelor prevzute la primul paragraf al acestui articol, s suspende sau s nceteze contribuiile la Fond, ntiinnd n scris Administratorul i angajatorul, dup caz, cu cel puin 30 (treizeci) de zile calendaristice nainte de data modificrii, suspendrii sau ncetrii contribuiilor. ntiinarea nu va afecta n niciun fel activul personal al participantului sau calitatea de participant.

iv) n cazul n care participantul i/sau angajatorul pltesc o contribuie diferit fa de suma stabilit prin actul individual de aderare sau prin ntiinrile scrise ulterioare cu privire la modificarea valorii contribuiei, Administratorul depune toate diligenele necesare n vederea soluionrii situaiei aprute, n termen de 4 zile lucrtoare de la data ncasrii acesteia, n caz contrar suma astfel pltit fiind restituit integral sau parial pltitorului.

v) Participantul la un fond de pensii facultative din Romnia, care a fost detaat ntr-o alt ar, are dreptul la continuarea plii contribuiilor la acel fond pe durata detarii sale.

vi) Contribuia poate fi mprit ntre angajat i angajator potrivit prevederilor stabilite prin contractul colectiv de munc sau, n lipsa acestuia, pe baza unui protocol ncheiat de angajator cu reprezentanii angajailor. Valoarea


contribuiei lunare a angajatului precum i cea a angajatorului sunt specificate n actul individual de aderare.

5. Informaii privind suspendarea contribuiei

i) n situaia n care participantul i/sau angajatorul, dup caz, nu i ndeplinesc obligaia de plat a contribuiei stabilite prin actul individual de aderare sau modificat n condiiile menionate n articolul 7 lit. a) pentru o perioad mai mare de 3 luni consecutive de la scadena obligaiei, iar participantul i/sau angajatorul nu au ntiinat n scris administratorul n conformitate cu prevederile alineatului 7 lit. b), acesta din urm consider suspendat plata contribuiei, fr ca activul personal al participantului i calitatea de participant s fie afectate;

ii) Administratorul notific dendat, dar nu mai trziu de 30 de zile calendaristice, participantul i/sau angajatorul, precum i Autoritatea cu privire la suspendarea plii contribuiei;

iii) Notificarea participantului va meniona faptul c plata contribuiei este suspendat ca urmare a nendeplinirii obligaiei de plat a acesteia, reluarea plii contribuiei efectundu-se cu ntiinarea prealabil a administratorului.

6. Drepturile participanilor

Participantul are dreptul:

(a) la o pensie facultativ sau la plata activului personal net de la data ndeplinirii condiiilor prevzute de reglementrile legale n vigoare;

(b) de proprietate asupra activului personal;

(c) de a fi informat n conformitate cu prevederile legale;

(d) de a se transfera la un alt fond de pensii;

(e) n condiiile n care participantul a aderat la un alt fond de pensii facultative, acesta poate s i transfere activul personal de la Fond la noul fond de pensii facultative sau s-i pstreze calitatea de participant la toate fondurile de pensii facultative, urmnd a le cumula la momentul deschiderii dreptului de pensie;

(f) s modifice, n orice moment, cu respectarea limitelor contribuiei, s suspende, s nceteze sau s reia contribuiile la Fond, ntiinnd n scris Administratorul i angajatorul, dup caz, cu cel puin 30 de zile calendaristice nainte de data modificrii, suspendrii, ncetrii sau relurii plii contribuiilor. n cazul suspendrii sau ncetrii plii contribuiilor se pstreaz calitatea de participant la Fond;

(g) s foloseasc activul su personal dac devine incapabil de a presta o munc drept urmare a invaliditii, n conformitate cu reglementrile n vigoare;

(h) s beneficieze de deductibilitatea fiscal asupra venitului brut lunar sau din venitul asimilat acestuia, n limita unei sume legal constituite;

(i) orice alte drepturi rezultate din prevederile Legii, ale normelor Autoritii i ale prospectului schemei de pensii facultative.

7. Obligaiile participantului

Participantul are urmtoarele obligaii:

(a) s plteasc contribuia stabilit de comun acord n actul individual de aderare;

(b) s ntiineze n scris administratorul i angajatorul, dup caz, cu privire la orice modificare a valorii contribuiei, precum i cu privire la suspendarea sau ncetarea plii acesteia, cu cel puin 30 de zile calendaristice nainte de data suspendrii sau ncetrii plii contribuiei;

(c) s ntiineze n scris administratorul cu privire la reluarea plii contribuiei dup perioada de suspendare sau ncetare a plii acesteia;

(d) s ntiineze n scris administratorul i angajatorul cu privire la orice modificare a datelor sale personale i s transmit documentele doveditoare, n termen de 30 de zile calendaristice de la producerea acestora;

(e) s depun la sediul administratorului documentele necesare pentru deschiderea dreptului de pensie facultativ;

(f) orice alte obligaii rezultate din prevederile Legii, ale normelor Autoritii i ale prospectului.

8. Informaii privind politica de investiii

8.1. Strategia de investire a activelor

Fondul va aborda o structur mixt ntre clase de active, n limitele Legii, ale Normei de investiii i ale Prospectului. Fondul va urmri n principal, dar fr a se limita la acestea, 3 (trei) mari clase de active: titlurile de stat, obligaiunile corporative i aciunile cotate pe piee reglementate. Administrarea investiiilor Fondului se va face att prin managementul ponderii claselor de active n funcie de condiiile generale ale pieelor financiare, ct i prin selecia activ a instrumentelor n interiorul unei clase de active.

Instrumentele n care se fac plasamentele sunt cele prevzute de Legea numrul 204/2006 privind pensiile facultative, precum i n Norma de investiii.

8.2. Structura portofoliului

8.2.1. Avnd n vedere prevederile art. 50 i art 51 din Norma de investiii, Fondul va avea un grad de risc ridicat, cuprins ntre 25% (exclusiv) i 50% (inclusiv).

Modul de calcul al gradului de risc este stabilit prin art. 50 alineatele (2) i (3) din Norma de investiii, dup urmtoarea formul:

Grad risc = 100 ActivePonderateLaRisc

ActivTotal SumeInDecontareTranzitRezolvare

Activele ponderate la risc se calculeaz nmulind valoarea fiecrei categorii de active din portofoliu cu ponderile aferente, stabilite prin art. 51 din Norma de investiii. Un sumar al acestor ponderi este prezentat n tabelele de mai jos (n care o pondere mai mare

echivaleaz unui risc asociat mai sczut pentru categoria de activ n cauz):

Nr. crt. Categoria de activ

Ponderea aferent

emitenilor cu rating

Investment grade

Ponderea aferent

emitenilor cu rating

Non-Investment

grade

1Conturi n lei sau n valut liber convertibil la bnci autorizate s funcioneze pe teritoriul Romniei, Uniunii Europene sau al Spaiului Economic European

75% 0%

2Depozite n lei sau n valut liber convertibil la bnci autorizate s funcioneze pe teritoriul Romniei, Uniunii Europene sau al Spaiului Economic European

75% 0%

3

Certificate de trezorerie din Romnia, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat sau tranzacionate pe o pia secundar bancar din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European

100% 100%

4

Certificate de trezorerie admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat sau tranzacionate pe o pia secundar bancar din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European

100% 0%

5

Titluri de stat din Romnia admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat sau tranzacionate pe o pia secundar bancar din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European

100% 100%

6

Titluri de stat din state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat sau tranzacionate pe o pia secundar bancar din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European

100% 0%

7

Obligaiuni i alte valori mobiliare emise de autoriti ale administraiei publice locale din Romnia i din state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European

75% 0%

8

Obligaiuni corporatiste ale emitenilor din Romnia, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European

50% 0%

9

Obligaiuni corporatiste ale emitenilor din state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, altele dect Romnia admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European

50% 0%

10

Titluri de stat emise de state tere, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European

100% 0%

11

Obligaiuni i alte valori mobiliare emise de autoriti ale administraiei publice locale din state tere, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European

75% 0%

12

Obligaiuni emise de organisme strine neguvernamentale, altele dect cele menionate la pct.13, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European

100% 0%

13

Obligaiuni emise de Banca Mondial, Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare, Banca European de Investiii, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat

100% 0%

14 Active avnd garania integral i explicit a statului romn 100% 100%

15Active avnd garania integral i explicit a unui stat membru al Uniunii Europene sau a unui stat aparinnd Spaiului Economic European

100% 0%


Nr. crt. Categoria de activ Pondere

1 Acorduri reverse repo 75%

2Aciuni i drepturi tranzacionate pe piee reglementate din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European

25%

3

Titluri de participare emise de organisme de plasament colectiv n valori mobiliare din Romnia, state membre ale Uniunii Europene clasificate conform Ghidului Comitetului European al Reglementatorilor de Valori Mobiliare CESR/10-049, ca fiind fonduri monetare

75%

4Titluri de participare emise de organisme de plasament colectiv n valori mobiliare din Romnia, state membre ale Uniunii Europene definite conform EFAMA ca fiind fonduri de obligaiuni

50%

5Titluri de participare emise de organisme de plasament colectiv n valori mobiliare din Romnia, state membre ale Uniunii Europene, cu excepia fondurilor monetare i de obligaiuni

25%

Administratorul Fondului are obligaia s corecteze, inclusiv prin msuri active, abaterea de

la gradul de risc ridicat n maximum 60 de zile calendaristice de la data depirii/scderii

pasive peste/sub limitele aferente acestui grad de risc.

8.2.2. n conformitate cu articolul 87 din Lege i articolul 12 din Norma de investiii,

activele Fondului vor fi investite n urmtoarele categorii de instrumente, conform

tabelului urmtor:

Categoria de instrumente

Limite de variaie

(procente din valoarea

activelor)

1. instrumente ale pieei monetare, din care: 0% - 20%

i.conturi n lei sau valute liber convertibile, la bnci autorizate s funcioneze pe teritoriul Romniei, Uniunii Europene sau Spaiului Economic European

0% - 5%

ii.depozite n lei sau valut liber convertibil, la bnci autorizate s funcioneze pe teritoriul Romniei, Uniunii Europene sau Spaiului Economic European

0% - 20%

iii.

certificate de trezorerie admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat sau tranzacionate pe o pia secundar bancar din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European

0% - 20%

iv. acorduri reverse repo ncheiate cu instituii bancare, cu respectarea art. 21 din Norma de investiii 0% - 5%

2.titluri de stat inclusiv certificatele de trezorerie menionate la pct. 1 (iii), din Romnia, state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European

30% - 65%

3.

obligaiuni i alte valori mobiliare emise de autoriti ale administraiei publice locale din Romnia, state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparinnd Spaiului Economic European

0% - 20%

4.valori mobiliare admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, din care:

0% - 50%

i.

aciuni i drepturi admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, aparinnd emitenilor care ndeplinesc cel puin condiiile de admitere la categoria a 2-a a Bursei de Valori Bucureti;

0% - 50%

ii. obligaiuni corporatiste, cu excepia obligaiunilor care presupun sau ncorporeaz un instrument derivat, din care: 0% - 30%

a. obligaiuni corporatiste ale emitenilor din Romnia, cu respectarea prevederilor articolului 17 litera c) din Norma de investiii 0% - 30%

b.obligaiuni corporatiste fr rating sau cu calificativ insuficient emise de persoane juridice din Romnia, cu respectarea prevederilor Normei de investiii 0%-15%

c.obligaiuni corporatiste ale emitenilor din state membre ale Uniunii Europene sau aparinnd Spaiului Economic European, altele dect Romnia, care au calificativul investment grade

0% - 30%

d. obligaiuni corporatiste ale emitenilor din state tere, care au calificativul investment grade 0% - 10%

5.

obligaiuni de stat emise de state tere, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene ori din state aparinnd Spaiului Economic European, din care:

0% - 15%

i. obligaiuni de stat din S.U.A., Canada 0% - 10%

ii. obligaiuni de stat din alte state tere 0% - 5%

6.

obligaiuni i alte valori mobiliare emise de autoriti ale administraiei publice locale din state tere, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene ori din state aparinnd Spaiului Economic European, din care:

0% - 10%

i. obligaiuni i alte valori mobiliare emise de autoriti ale administraiei publice locale din S.U.A., Canada 0% - 10%

ii. obligaiuni i alte valori mobiliare emise de autoriti ale administraiei publice locale din alte state tere 0% - 5%

7.

obligaiuni emise de ctre Banca Mondial, Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare, Banca European de Investiii, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene ori din state aparinnd Spaiului Economic European

0% - 15%

8.

obligaiuni emise de organisme strine neguvernamentale altele dect cele de la pct. 7, admise la tranzacionare i care se tranzacioneaz pe o pia reglementat din Romnia, din state membre ale Uniunii Europene ori din state aparinnd Spaiului Economic European

0% - 5%

9.titluri de participare emise de organisme de plasament colectiv n valori mobiliare - OPCVM-uri, inclusiv ETF-uri - din Romnia sau state membre ale Uniunii Europene

0% - 5%

8.2.3. Exceptnd titlurile de stat, pentru toate tipurile de instrumente financiare n care investete administratorul, expunerea fa de un singur emitent nu poate depi 5% din activele fondului de pensii facultative, iar expunerea fa de un grup de emiteni i persoanele afiliate acestora nu poate depi 10% din activele fondului de pensii facultative. n cazul instrumentelor financiare derivate i respectiv a operaiunilor de reverse repo, modul de calcul a acestei expuneri este descris n art. 13, alineatul (3) i respectiv alineatul (4) din Norma de investiii.

8.2.4. Fondul de pensii facultative ING ACTIV nu poate deine mai mult de:

(i) 10% din numrul total de aciuni emise de un emitent (lund n considerare aciunile ordinare i cele prefereniale ale emitentului);

(ii) 10% din aciunile prefereniale ale unui emitent;

(iii) 25% din titlurile de participare emise de un OPCVM sau ETF;

(iv) 10% din obligaiunile unui emitent, cu excepia titlurilor de stat.

8.2.5. n cazul n care n procesul de investire se produc abateri pasive de la limitele prevzute la punctele 8.2.2., 8.2.3 i 8.2.4, administratorul Fondului are obligaia s corecteze aceste abateri, inclusiv prin msuri active, n maximum 30 de zile calendaristice de la data abaterii.

Conform Normei de investiii, abaterile pasive de la limitele prevzute la articolul 8.2.4 (iv), administratorul are obligaia s corecteze aceste abateri n maximum 360 de zile calendaristice de la data respectivelor depiri.

8.2.6. Administratorul poate proteja portofoliul de investiii al Fondului de pensii facultative mpotriva riscului valutar utiliznd instrumente financiare derivate specifice, cu respectarea prevederilor art. 17 alineatul (3) i ale art. 20 din Norma de investiii.

8.2.7. Administratorul poate investi activele Fondului de pensii facultative numai n acele obligaiuni sau alte titluri de crean ale emitenilor din state aparinnd Uniunii Europene sau Spaiului Economic European ori statelor tere, respectiv ale organismelor strine neguvernamentale, care au calificativul investment grade. n cazul n care, dup investire, aceste instrumente financiare i pierd calificativul de investment grade, administratorul va dispune msurile de corecie prevzute la art. 18 alineatele (2) i (3) din Norma de investiii.

Excepie de la restriciile de mai sus fac titlurile de stat emise de statul romn, obligaiunile emise de autoriti ale administraiei publice locale, precum i obligaiunile corporatiste ale emitenilor din Romnia, care au garania explicit i integral a statului romn.

Administratorul poate investi activele fondului de pensii n obligaiuni corporatiste emise de emiteni din Romnia care ndeplinesc cumulativ urmtoarele criterii:

(i) au un rating minim cu o treapt sub rating Romniei;

(ii) niciunul din calificativele de performan acordate de Fitch, Standard&Poors sau Moodys nu este mai mic de BB-, BB- respectiv Ba3.

n cazul abaterilor pasive de la cerinele de rating, administratorul va dispune msurile de corecie prevzute la art. 18 alineatele (2) i (3) din Norma de investiii.

8.2.8. Administratorul poate investi activele fondului de pensii, ca excepie de la prevederile articolului 8.2.7, n obligaiuni corporative fr rating sau cu calificativ insuficient, emise de emiteni din Romnia care ndeplinesc urmtoarele cerine:

i) statul romn deine direct sau indirect o participaie de minim 33% din capitalul social al emitentului;

ii) media cifrei de afaceri pe ultimele 3 exerciii financiare ale emitentului este de minim 500 de milioane lei;

iii) emitentul a raportat profit n cel puin 2 din ultimele 3 exerciii financiare.

Investirea activelor fondului de pensii prevzute la punctul 8.2.8 din prezentul Prospect va fi realizat cu respectarea prevederilor Normei de investiii.

8.2.9. n procesul de investire, Administratorul respect interdiciile privind investiiile Fondului prevzute de Lege i de Norma de investiii (capitolul V al Normei de investiii).

Astfel, nu este permis investirea activelor fondului de pensii facultative n:

a) societi care realizeaz peste 50% din cifra lor de afaceri din activiti n domeniul producerii i/sau comercializrii de produse de tutun i alcool;


b) societi care realizeaz n orice procent din cifra lor de afaceri din activiti n domeniul jocurilor de noroc, producerii i/sau comercializrii de armament;

c) valori mobiliare emise de societi care desfoar activiti asociate sectorului imobiliar, aa cum sunt ele definite n articolul 251 din Norma de investiii.

Pentru instrumentele financiare aflate n portofoliul fondului de pensii la data intrrii n vigoare a Normei nr. 19/2012 pentru modificarea i completarea normei de investiii, Administratorul are obligaia de a asigura respectarea restriciei prevzute la articolul 8.2.9 punctul c) pn la data 31.12.2013.

8.3. Pieele financiare pe care investete Administratorul

Administratorul investete activele Fondului n instrumente tranzacionate pe piaa primar, pe piaa reglementat i pe piaa secundar bancar.

Administratorul poate tranzaciona pe alte piee, cu excepia celor prevzute mai sus, numai n urmtoarele cazuri:

a) tranzacionarea implic instrumente financiare derivate de tipul forward i swap prevzute la art. 20 din Norma de investiii;

b) tranzacionarea implic instrumente financiare de tipul uniti de fond emise de organisme de plasament colectiv n valori mobiliare prevzute la art. 12 lit. i) din Norma de investiii.

8.4. Riscurile asociate structurii de portofoliu propuse: proceduri de gestionare a riscurilor

Investiiile Fondului sunt supuse la riscuri legate de piaa de capital, riscuri specifice unui emitent, riscuri legate de ratele dobnzii, riscuri legate de ratele de schimb valutar i riscul de credit.

Riscul de pia: acesta este un risc general, care afecteaz orice tip de investiie. Direcia preurilor valorilor mobiliare este determinat n general de trendurile pieelor financiare i de situaia economic a emitenilor, care sunt ei nii afectai de situaia general a economiei globale i de condiiile economice i politice existente n rile n care opereaz. Acest risc nu poate fi redus prin diversificare. n ri emergente ca Romnia riscul de pia este relativ mare.

Riscul specific: este riscul legat de instrumentele unui anumit emitent. n paralel cu trendurile generale de pe pieele financiare, evenimentele care afecteaz specific un emitent pot afecta valoarea investiiilor. Diversificarea poate reduce riscul specific, dar nici chiar o selecie foarte prudenial a investiiilor nu l poate elimina n totalitate.

Riscul de dobnd: este riscul potenial de declin al valorii de pia a titlurilor i obligaiunilor cu venit fix din cauza creterii ratelor de dobnd.

Riscul de credit: este posibilitatea ca pentru un titlu sau o obligaiune s nu se plteasc dobnda sau principalul la termen, conform condiiilor contractuale. Riscul de credit depinde de calitatea activelor deinute. Reflectnd un risc de credit mai mare, activele de calitate mai sczut ofer randamente superioare activelor cu o calitate mai ridicat.

Riscul de schimb valutar: valoarea n lei a investiiilor poate fi afectat de ratele de schimb valutar pentru activele deinute n alte monede. Chiar dac valoarea activelor respective crete n moneda de baz, valoarea acestora exprimat n lei poate s scad dac moneda respectiv se depreciaz n raport cu leul.

Administratorul abordeaz un stil de investiii compatibil cu obiectivele de risc ale Fondului i aplic reguli de diversificare prudent a Fondului, n vederea evitrii dependenei excesive de un activ sau emitent. n plus, diversificarea fondului contribuie n general la o scdere a volatilitii acestuia prin reducerea riscului specific.

Conform Legii, Autoritatea verific ndeplinirea obligaiei Administratorului de investire prudenial a activelor Fondului.

8.5. Metode de evaluare a riscurilor investiionale

Administratorul utilizeaz un sistem informatic de administrare a activelor, care controleaz limitele de expunere pe toate instrumentele, astfel nct apropierea de aceste limite este monitorizat i semnalat departamentului de investiii.

n cazul depirii limitelor asumate prin politica de investiii, departamentul de risc ntiineaz departamentul de investiii n vederea remedierii problemei aprute n cel mai scurt timp posibil.

Toate tranzaciile sunt verificate de cel puin 2 (dou) persoane angajate ale Administratorului, conform principiului de segregare a iniierii tranzaciei de aprobare a acesteia. Departamentul de risc al Administratorului calculeaz n mod regulat expunerea la risc i monitorizeaz evoluia acesteia. De asemenea, procedurile i controalele interne ale departamentelor de risc, investiii i financiar conduc la minimizarea riscului operaional i a altor riscuri nefinanciare.

8.6. Modalitatea de revizuire a politicii de investiii

Administratorul a elaborat i depus la Autoritate, o declaraie privind politica de investiii, n form scris, cu respectarea dispoziiilor Legii i ale normelor.

Administratorul revizuiete i completeaz declaraia privind politica de investiii ori de cte ori intervine o schimbare important n politica de investiii sau cel puin o dat la 3 (trei) ani, cu acordul Autoritii, informnd participanii referitor la noua politic investiional.

La cerere, Administratorul pune la dispoziia participanilor i beneficiarilor sau, dup caz, reprezentanilor acestora declaraia privind politica de investiii prevzut de Lege.

Politica de investiii poate fi schimbat n condiiile Legii i ale normelor emise n aplicarea acesteia.

8.7. Performanele anterioare nu reprezint o garanie a realizrilor viitoare.

Activele i pasivele fiecrui fond de pensii facultative sunt organizate, evideniate i administrate distinct, separat de celelalte activiti i de contabilitatea proprie ale administratorului, fr posibilitatea transferului ntre fonduri sau ntre fonduri i administrator.

Autorizarea de ctre Autoritate a prospectului schemei de pensii facultative nu reprezint o garanie pentru realizarea obiectivelor investiionale ale fondului de pensii.

Autorizarea de ctre Autoritate a prospectului schemei de pensii facultative nu implic n

niciun fel aprobarea, evaluarea sau garantarea de ctre Autoritate a calitii plasamentului n instrumente financiare.

Participarea la acest Fond comport att avantajele care i sunt specifice, ct i riscul nerealizrii obiectivelor investiiilor, inclusiv al unor pierderi pentru participant.

9. Regimul fiscal al contribuiilor i operaiunilor Fondului

9.1. Regimul fiscal al sumelor reprezentnd contribuiile la fondul de pensii

Conform cadrului legal actual, suma reprezentnd contribuiile la Fond este deductibil pentru fiecare participant din venitul salarial brut lunar sau din venitul asimilat acestuia, n limita unei sume reprezentnd echivalentul n lei al sumei de 400 (patrusute) EUR, ntr-un an fiscal.

Suma reprezentnd contribuiile la Fond ale unui angajator, proporional cu cota acestuia de participare este deductibil la calculul profitului impozabil, n limita unei sume reprezentnd, pentru fiecare participant, echivalentul n lei al sumei de 400 (patrusute) EUR, ntr-un an fiscal.

n cazul n care regimul fiscal al contribuiilor se modific pe durata Fondului, modificrile survenite vor produce efecte n conformitate cu actele normative aplicabile.

9.2. Regimul fiscal al operaiunilor Fondului

Conform cadrului legal actual, investiiile activelor Fondului sunt scutite de impozit pn la momentul plii dreptului cuvenit participanilor i beneficiarilor.

Orice schimbri ulterioare ale regimului fiscal al operaiunilor Fondului vor produce efecte de plin drept de la data intrrii lor n vigoare.

10. Procedurile de calcul al valorii nete a activelor i al valorii unitii de fond; modalitatea publicrii acestor valori

Procedurile de calcul al valorii nete a activelor i al valorii unitii de fond sunt n conformitate cu Norma de investiii.

Calculul unitii de fond pentru o anumit dat se realizeaz prin mprirea valorii nete a activelor fondului la acea dat la numrul total de uniti de fond. Valoarea net a activelor fondului se calculeaz prin scderea obligaiilor din valoarea total a activelor:

Valoarea net a activelor fondului = Valoarea total a activelor Valoarea Obligaiilor.

Valorile vor fi publicate pe adresa de web a Administratorului sptmnal n conformitate cu normele Autoritii. Participantul poate verifica, n orice moment, evoluia activului personal net.

11. Procedura de calcul al ratei anuale a rentabilitii Fondului; modalitatea publicrii acestei valori

Procedura de calcul al ratei anuale a rentabilitii Fondului este n conformitate cu normele Autoritii.

Valoarea va fi publicat lunar pe adresa de web a Administratorului.

12. Informaii despre contul individual al participanilor

Participantul este proprietarul activului personal din contul su. Activul personal nu poate face obiectul unei executri silite sau al unei tranzacii, sub sanciunea nulitii actelor respective. Activul personal nu poate fi gajat sau cesionat, nu poate fi folosit pentru acordarea de credite sau pentru a garanta credite, sub sanciunea nulitii.

13. Modalitatea de transformare n uniti de fond a contribuiilor i transferurilor de lichiditi n conturile individuale ale participanilor

13.1. Contribuiile se colecteaz pe baza codului numeric personal n conturile individuale ale participanilor. Contribuiile la Fond i transferurile de lichiditi bneti se convertesc n uniti de fond i diviziuni ale acestora, calculate cu 6 (ase) zecimale.

13.2. Contribuiile i transferul de lichiditi bneti la Fond se convertesc n uniti de fond n maximum 4 (patru) zile lucrtoare de la data ncasrii acestora. Sumele neidentificate n acest interval de 4 zile vor fi returnate pltitorului. Valoarea iniial a unei uniti de fond va fi de 10 (zece) RON.

13.3. nainte de convertirea contribuiilor n uniti de fond se deduce comisionul de administrare suportat din contribuiile participantului. n cazul transferului la Fond de la un alt fond de pensii facultative, gestionat de un alt administrator de fonduri de pensii facultative, precum i n cazul transferului de la un alt fond de pensii, gestionat de Administrator, nu se va deduce comisionul de administrare menionat anterior. Contribuia net rezultat se convertete n uniti de fond prin mprirea contribuiei nete la valoarea calculat a unitii de fond pentru ziua n care se face conversia. Unitile de fond dobndite de participant n urma conversiei tuturor contribuiilor nete pltite reprezint numrul de uniti de fond deinute de acesta. Acest numr de uniti nmulit cu valoarea la zi a unei uniti de fond reprezint activul personal al participantului.

14. Informaii privind resursele financiare ale Fondului

Resursele financiare ale Fondului sunt urmtoarele:

a) contribuiile nete convertite n uniti de fond;

b) drepturile cuvenite n calitate de beneficiar i nerevendicate n termenul general de prescripie;

c) sumele provenite din investirea veniturilor prevzute la literele a) i b).

Nu se vor percepe dobnzi i penaliti de ntrziere pentru contribuiile nevirate n termen.

15. Informaii privind nivelul i structura cheltuielilor, respectiv comisioanele i taxele suportate din contribuii i din activul Fondului

15.1. Cheltuielile legate de administrare suportate din activul Fondului sunt urmtoarele:a) comisionul de administrare, care se constituie prin deducerea unui procent

lunar aplicat la media activului net total al Fondului. Comisionul de administrare


din activul net total al fondului de pensii facultative este estimat i nregistrat zilnic n calculul valorii activului net i regularizat lunar, conform documentelor justificative. Valoarea total a tuturor obligaiilor acumulate zilnic pe parcursul unei luni reprezentnd comisionul de administrare din activul net total al Fondului se transfer din contul Fondului n contul Administratorului pn n a cincea zi lucrtoare a lunii urmtoare celei pentru care s-a calculat comisionul. Procentul aplicat este de 0,1625%/lun;

b) comision de depozitare n valoare de pn la 55.000 RON/an;c) comision pentru pstrarea n siguran a valorilor mobiliare de pn la 0,07% pe

an din valoarea medie a activelor nete - se va calcula zilnic ca procent unic din activul net aferent zilei precedente;

Valoarea zilnic nregistrat pentru comisionul pentru pstrarea n siguran a valorilor mobiliare se calculeaz dup formula: procent / 365 x valoarea activului net din ziua anterioar.

d) comisioane de tranzacionare percepute de depozitar/custode:1. pentru piaa local: - Instruciuni manuale (fax, email): pn la 50 RON/tranzacie - Instruciuni automate (swift, ftp): pn la 30 RON/ tranzacie2. pentru pieele strine: - Piee zona EURO si piee mature: pn la 150 RON/tranzacie/tip

tranzacie - Piee emergente: pn la 200 RON/tranzacie/tip tranzacie - Modificare sau anulare tranzacii: pn la 75 RON/tranzacie3. transferuri internaionale (altele dect cele pentru decontarea

tranzaciilor) - corporate action: - Transferuri n EURO: pn la 15 EURO/transfer - Alte monede: pn la 20 EURO/transfer4. Intermedierea tranzaciilor pe piaa primar pentru titlurile de stat emise

n RON: pn la 35 EUR/ tranzacie + comision SAFIR5. intermedierea tranzaciilor pe piaa secundar pentru titluri de stat/

certificate de trezorerie: - BRD intermediar: franco - ali intermediari: Pn la 75 RON + SAFIR pentru TS denominate n RON; Pn la 35 EURO + SAFIR pentru TS denominate n alte valute6. Transfer fr plat titluri de stat ntre piee BVB/OTC: pn la 75 RON +

comision SAFIR + comision ROCLEAR/simbol7. Transfer titluri de stat ctre ali dealeri piaa OTC: pn la 75 RON +

comision SAFIR/simbol8. ncasare de dobnd pentru certificatele de trezorerie n RON - Colectare cupon: Franco - Principal primit la maturitate: Franco

e) Comisioane bancare:1. cont colector - ncasri i pli intrabancare i interbancare: gratuit; - Administrare cont: gratuit2. cont operaional: a. administrare cont: gratuit b. RON Circuit intra-bancar (viramente BRD-BRD) - ncasri: gratuit; - Pli: gratuit; c. RON Circuit interbancar (viramente BRD-alte bnci din Romnia): - ncasri: gratuit; - Pli: pn la 50% din comisioanele standard BRD; d. Valut - ncasri: gratuit; - Pli: i. ntre clienii bncii: gratuit; ii. n favoarea clienilor altor bnci: pn la 0.08% din

valoarea plii, min. 15 EUR, max 400EUR iii. speze SWIFT: pn la 15 EURO/mesaj iv. comisioane bnci corespondente: 1. Comision OUR garantat aferent plilor efectuate

n spaiul UE/EEA, n moneda unuia dintre statele aparinnd UE/EEA:

a. < 12.500EUR: 10 EUR; b. 12.500 EUR -50.000 EUR: 18 EUR; c. > 50.000 EUR: 25 EUR 2. Comision OUR garantat aferent plilor n afara

spaiului UE/EEA, indiferent de moned: 25 EUR3. cont DIP: a. administrare cont: gratuit; b. retrageri numerar: 5 RON/operaiune; c. ncasri: gratuit; d. transferuri intra-bancare: gratuit; e. transferuri interbancare: i. 0 RON/operaiune pentru pli/participant cuprinse

ntre 0-500 RON; ii. 5 RON/operaiune pentru pli/participant ce depesc

suma de 500 RON; 4. cont transfer: a. administrare cont: gratuit; b. ncasri: gratuit; c. transferuri intra-bancare: gratuit; d. transferuri interbancare: i. 0 RON/operaiune pentru pli/participant cuprinse

ntre 0 500RON;

ii. 5 RON/operaiune pentru pli/participant ce depesc suma de 500 RON.

f) Comisioane de intermediere pe piaa de capital de pn la 1,5% din valoarea tranzaciei;

g) Comisionul de intermediere pe piaa titlurilor de stat de pn la 0,07% din valoarea tranzaciei;

h) Taxa de auditare a Fondului, care se pltete anual, este n cuantum de: - pn la 31 decembrie 2014, 16.000 (aisprezecemii) RON/an, inclusiv TVA - ncepnd cu 01 ianuarie 2015, 20.400 (douzecidemiipatrusute) RON/an,

inclusiv TVAi) n situaia n care, datorit instruciunilor Administratorului, Depozitarul este

comisionat de ctre sistemele de compensare-decontare i registru, acestea se vor refactura Fondului.

Asupra comisioanelor pentru care legea prevede aplicarea de TVA, se va aplica cota de TVA.15.2. Cheltuielile legate de administrare suportate din contribuiile pltite de participant sunt urmtoarele:

a) comision de administrare, care se constituie prin deducerea unui procent de 4,85% din contribuiile pltite; aceast deducere are loc nainte de convertirea contribuiilor n uniti de fond;

b) penaliti de transfer, n cuantum de 5%, procent aplicat activului personal al participantului. Penalitile de transfer vor fi percepute de Administrator n cazul n care transferul la un alt fond de pensii facultative, gestionat de un alt administrator de fonduri de pensii facultative, se realizeaz mai devreme de 2 (doi) ani de la data aderrii la Fond;

c) tarife pentru servicii de informare suplimentare, la cerere, furnizate potrivit prevederilor Legii. Cuantumul tarifelor percepute se va ncadra n limitele prevzute de Lege. Administratorul poate decide, la alegerea sa, s nu perceap tarife pentru serviciile de informare suplimentare.

16. Modalitile de transfer la un alt fond de pensii facultative i valoarea penalitilor

16.1. Transferul la un alt fond de pensii facultative este o opiune individual a participantului i se realizeaz cu ndeplinirea procedurii de transfer prevzute de Lege i norme.

Un participant se poate transfera la un alt fond de pensii facultative dac ndeplinete cumulativ urmtoarele condiii:

a) a depus o cerere de transfer la Administrator, conform Anexei la Norma numrul 14/2006 privind transferul participanilor ntre fondurile de pensii facultative (Anexa);

b) a dobndit calitatea de participant la noul fond de pensii facultative conform Normei numrul 2/2011 privind aderarea i evidenta participanilor la fondurile de pensii facultative.

16.2. n termen de maximum 2 (dou) zile lucrtoare de la data depunerii cererii de transfer, Administratorul pune la dispoziia participantului raportul privind situaia activului personal, care va cuprinde cel puin urmtoarele informaii:

a) numrul unitilor de fond la data cererii de transfer;

b) valoarea unitilor de fond la data cererii de transfer;

c) valoarea deducerilor legale aplicabile;

d) valoarea activului personal ce urmeaz a fi transferat.

16.3. Administratorul noului fond de pensii facultative va pune la dispoziia Administratorului, n termen de maximum 2 (dou) zile lucrtoare de la data aderrii, o copie a actului individual de aderare cu Anexa semnat de ctre participant.

16.4. n termen de maximum 5 (cinci) zile calendaristice de la data primirii copiei actului individual de aderare i a Anexei, Administratorul are obligaia, conform Legii i Normei numrul 14/2006 privind transferul participanilor ntre fondurile de pensii facultative, de a efectua transferul de lichiditi bneti ctre administratorul noului fond de pensii facultative.

Administratorul Fondului transmite administratorului noului fond de pensii facultative toate informaiile referitoare la contribuiile fcute n contul participantului, precum i despre transferurile de lichiditi bneti cu privire la contul acelui participant.

Transferul tuturor lichiditilor bneti se consider a fi ncheiat la data la care a fost creditat contul bancar al administratorului noului fond de pensii facultative la care participantul a solicitat transferul.

16.5. n situaia n care un participant dorete s se transfere la un alt fond de pensii facultative gestionat de Administrator, acesta nu datoreaz Administratorului penaliti de transfer. Transferul participantului de la Fond la noul fond de pensii facultative al Administratorului se realizeaz conform Legii, normelor i Prospectului schemei de pensii facultative.

16.6. n cazul n care transferul la un nou fond de pensii facultative se realizeaz mai devreme de 2 (doi) ani de la data aderrii la Fond, Administratorul poate percepe penaliti de transfer. Penalitatea de transfer se determin ca procent aplicat activului personal al participantului i este n cuantum de 5%.

17. Modalitatea de plat a pensiei facultative; condiii cumulative pe care trebuie s le ndeplineasc participantul/beneficiarul, potrivit legii, pentru a obine o pensie facultativ. Condiiile de acordare a prestaiilor facultative n caz de invaliditate

17.1. Activul personal este folosit numai pentru obinerea unei pensii facultative.

17.2. Dreptul la pensia facultativ se deschide la cererea participantului, cu ndeplinirea urmtoarelor condiii cumulative:

a) participantul a mplinit vrsta de 60 (aizeci) de ani;

b) au fost pltite minimum 90 (nouzeci) de contribuii lunare;

c) activul personal este cel puin egal cu suma necesar obinerii pensiei facultative minime prevzute prin normele Autoritii.


17.3. Se excepteaz de la prevederile articolului precedent situaiile n care:

a) participantul nu ndeplinete una dintre condiiile prevzute la literele b) i c) ale articolului precedent, caz n care primete suma existent n contul su ca plat unic;

b) participantul beneficiaz de pensie de invaliditate pentru afeciuni care nu mai permit reluarea activitii, definite potrivit Legii numrul 263/2010 privind sistemul unitar de pensii publice, cu modificrile i completrile ulterioare, caz n care poate obine:

1. suma existent n contul su ca plat unic dac nu ndeplinete condiia prevzut la litera c) a articolului precedent, conform normelor Autoritii;

2. o pensie facultativ ale crei condiii i termene sunt stabilite prin lege special privind organizarea i funcionarea sistemului de plat a pensiilor reglementate i supravegheate de Autoritate, dac ndeplinete condiia prevzut la litera c) a articolului precedent;

c) decesul participantului a survenit nainte de depunerea cererii pentru obinerea unei pensii facultative, caz n care suma din cont se pltete beneficiarilor, n condiiile i n cuantumul stabilite prin actul individual de aderare i prin actul de succesiune;

d) decesul participantului a survenit dup deschiderea dreptului la pensia facultativ, caz n care sumele aferente se pltesc ctre persoana nominalizat;

e) decesul participantului a survenit dup deschiderea dreptului la pensia facultativ i acesta nu a ales un tip de pensie facultativ cu component de supravieuitor, caz n care sumele aferente se pltesc beneficiarilor.

17.4. Dac un participant nceteaz plata contribuiei, acesta i pstreaz drepturile, conform regulilor Prospectului schemei de pensii facultative, cu excepia cazului n care a solicitat un transfer de lichiditi bneti ctre un alt fond de pensii facultative.

17.5. Organizarea i funcionarea sistemului de plat a pensiilor reglementate i supravegheate de Autoritate vor fi stabilite prin lege special.

18. Garaniile Administratorului

18.1. Administratorul garanteaz separarea activelor Fondului de activele sale.

18.2. Administratorul garanteaz separarea activelor Fondului de activele altor fonduri de pensii facultative aflate n administrarea sa.

18.3. Administratorul particip la constituirea Fondului de garantare a drepturilor din sistemul de pensii private potrivit Legii. Administratorul nu constituie garanii.

19. Obligaiile de informare ale Administratorului fa de participani. Periodicitatea i tipurile de informri, informaiile gratuite i contra cost pe care le poate obine participantul

Administratorul public pe pagina proprie de web cel mai trziu la data de 31 mai a fiecrui an un raport anual de informare a participanilor cu informaii corecte i complete despre activitatea desfurat n anul calendaristic precedent.

Administratorul transmite n scris, gratuit, fiecrui participant, la ultima adres de coresponden comunicat, pn la data de 15 mai a fiecrui an, o scrisoare de informare cu date despre situaia activul personal al participantului la data de 31 decembrie a anului precedent.

Lunar, pentru activitatea fiecrui fond de pensii, administratorul are obligaia de a publica pe pagina proprie de web, n termen de 10 zile calendaristice de la expirarea lunii anterioare, urmtoarele informaii:

a) numrul total de participani ai fondului de pensii i structura acestora pe grupe de sex i vrste, respectiv: pn la 19 ani, ntre 20-24 ani, ntre 25 - 29 ani, ntre 30-34 ani, ntre 35-39 ani, ntre 40-44 ani, ntre 45-49 ani, ntre 50 - 54 ani, ntre 55 - 59 ani, 60 - 64 ani i peste 65 ani;

b) valoarea contribuiilor brute ncasate de fondul de pensii facultativ;

c) structura portofoliului de investiii, n forma cerut de normele n vigoare.

Sptmnal, pentru activitatea fiecrui fond de pensii, administratorul are obligaia de a publica pe pagina proprie de web, n fiecare zi de mari, pentru ziua de vineri a precedentei sptmni, urmtoarele informaii:

a) valoarea activului total al fondului de pensii facultative;

b) valoarea activului net al fondului de pensii facultative;

c) numrul total de uniti de fond total al fondului de pensii facultative;

d) valoarea unitar a activului net.

Administratorul are obligaia de a publica pe pagina proprie de web, n termen de 5 zile lucrtoare de la transmiterea lor la Autoritate:

a) raportrile contabile semestriale ale fondului de pensii facultative, conform reglementrilor contabile n vigoare;

b) raportrile contabile semestriale ale administratorului care administreaz fondul de pensii facultative, conform reglementrilor contabile n vigoare;

c) situaiile financiare anuale ale fondului de pensii facultative, conform reglementarilor contabile n vigoare;

d) situaiile financiare anuale ale administratorului care administreaz fondul de pensii facultative, conform reglementrilor contabile n vigoare.

Administratorul are obligaia de a publica pe pagina proprie web, odat cu situaiile financiare anuale, i structura portofoliului de investiii, detaliat, pentru fiecare instrument financiar i pentru fiecare emitent, cu date referitoare la valoarea actualizat, n lei, i ponderea deinut n activul total al fondului de pensii la data de 31 decembrie.

Administratorul are obligaia de a publica pe pagina proprie web, pn la data de 1

octombrie a fiecrui an, i structura portofoliului de investiii, detaliat, pentru fiecare instrument financiar i pentru fiecare emitent, cu date referitoare la valoarea actualizat, n lei, i ponderea deinut n activul total al fondului de pensii la data de 30 iunie.

Administratorul are obligaia de a publica pe pagina proprie de web rata de rentabilitate a fondului de pensii pe care l administreaz n a patra zi lucrtoare de la ncheierea trimestrului.

Administratorul transmite participantului i beneficiarului sau, dup caz, reprezentanilor acestora, n termen de 10 (zece) zile calendaristice, orice informaie relevant privind schimbarea regulilor schemei de pensii facultative.

Administratorul pune la dispoziie participanilor i beneficiarilor sau, dup caz, reprezentanilor acestora, la cerere, declaraia privind politica de investiii, conturile i rapoartele anuale.

Fiecare participant sau beneficiar primete, de asemenea, la cerere, informaii detaliate i de substan privind riscul investiiei, gama de opiuni de investiii, dac este cazul, portofoliul existent de investiii, precum i informaii privind expunerea la gradul de risc i costurile legate de investiii.

n cazul n care participantul sau beneficiarul solicit, pe lng informrile obligatorii la care are dreptul potrivit acestui articol, informaii suplimentare privind participarea sa la Fond, Administratorul este obligat s i ofere, contra cost, aceste informaii. Tariful acestui serviciu se stabilete anual de ctre Autoritate. Administratorul poate decide, la alegerea sa, s nu perceap tarife pentru serviciile de informare suplimentare.

n cazul n care un participant la Fond i schimb locul de munc, domiciliul sau reedina ntr-un alt stat membru al Uniunii Europene ori aparinnd Spaiului Economic European, Administratorul i va comunica n scris informaii adecvate referitoare la drepturile sale de pensie facultativ i opiunile sale posibile n acest caz.

20. Procedura de modificare a prospectului schemei de pensii facultative

Procedura de modificare a prospectului schemei de pensii facultative cuprinde dou etape:

a) obinerea avizului prealabil de modificare a prospectului schemei de pensii facultative, emis n baza cererii i a documentelor depuse de administratorul care solicit modificarea;

b) obinerea avizului definitiv de modificare a prospectului schemei de pensii facultative emis n baza cererii i a documentelor depuse de administratorul care solicit modificarea.

n termen de maximum 10 (zece) zile calendaristice de la data obinerii avizului prealabil de modificare a prospectului schemei de pensii facultative, Administratorul informeaz i solicit acordul participanilor la fondul de pensii facultative, existeni la data comunicrii avizului prealabil asupra propunerilor de modificare a prospectului schemei de pensii facultative.

Documentul de informare i solicitare a acordului participanilor se public pe pagina proprie de internet a administratorului.

Administratorul public, n cel puin dou cotidiene de circulaie naional, pe o perioad de cel puin dou zile consecutive, un anun prin care face cunoscut publicarea documentului de informare i solicitare a acordului participanilor pe pagina proprie de internet, precum i dreptul participantului de a solicita acest document.

Administratorul este obligat s transmit documentul de informare i solicitare a acordului participanilor, n termen de dou zile lucrtoare de la data primirii solicitrii, prin servicii potale sau pot electronic, la ultima adres de coresponden a participantului ori la adresa menionat de acesta n cerere.

Publicarea documentului de informare i solicitare a acordului participanilor pe pagina proprie de internet a administratorului i prima publicare a anunului n cele dou cotidiene de circulaie naional se efectueaz n aceeai zi.

n documentul de informare i solicitare a acordului participanilor se precizeaz faptul c, n termen de 30 de zile calendaristice de la data primei publicri a documentului, participanii care nu sunt de acord cu modificrile prospectului notific administratorului, n scris, acest fapt i pot solicita transferul la un alt fond de pensii facultative, fr penaliti de transfer, toate cheltuielile aferente transferului fiind n sarcina administratorului.

n documentul de informare i solicitare a acordului participanilor se precizeaz faptul c neexprimarea de obiecii din partea participantului este considerat acord tacit asupra modificrilor aduse prospectului.

Prin documentul de informare i solicitare a acordului, participanilor le este adus la cunotin faptul c, n cazul n care nu se obine acordul majoritii participanilor cu privire la modificrile aduse prospectului, solicitrile de transfer depuse ca urmare a exprimrii dezacordului cu privire la modificarea prospectului nu produc efecte, iar modificarea prospectului nu are loc.

Administratorul ntocmete un proces-verbal privind ndeplinirea obligaiilor de informare i solicitare a acordului participanilor, proces-verbal n care se menioneaz numrul participanilor care nu au avut obiecii cu privire la modificrile aduse prospectului, numrul participanilor care i-au exprimat dezacordul cu privire la acestea i al celor care au depus o cerere de transfer la un alt fond de pensii facultative. Procesul-verbal se ntocmete nu mai devreme de 15 zile calendaristice de la data la care expir termenul n care participanii i pot exprima dezacordul fa de modificrile propuse.

nscrisurile care consemneaz dezacordul participanilor la modificarea prospectului schemei de pensii facultative se pstreaz n conformitate cu normele Autoritii i procedurile interne privind arhivarea. Procesul-verbal este semnat i tampilat de ctre reprezentantul legal al administratorului.

Dac, n urma ntocmirii procesului-verbal se constat c nu s-a obinut acordul majoritii participanilor cu privire la modificarea prospectului schemei de pensii facultative, administratorul transmite Autoritii, spre informare, cu cel puin 3 zile lucrtoare anterioare primei difuzri, anunul care urmeaz s fie publicat pe pagina proprie de internet i n dou cotidiene de circulaie naional, pe o perioad de cel puin dou zile consecutive, prin care se aduce la cunotina participanilor faptul c modificarea


prospectului nu mai are loc, iar cererile de transfer nu mai sunt procesate.

Autoritatea hotrte cu privire la avizarea definitiv a modificrii prospectului schemei de pensii facultative n baza cererii de avizare definitiv a modificrii prospectului depus de administrator. Cererea se depune nsoit de:

a) procesul-verbal;

b) dovada publicrii documentului de informare i solicitare a acordului participanilor pe pagina proprie de internet.

n termen de maximum 30 de zile calendaristice de la intrarea n vigoare a unor acte normative care duc la modificarea unor prevederi ale prospectului schemei de pensii facultative, administratorii au obligaia de a solicita Autoritii avizarea definitiv a modificrii prospectului schemei de pensii facultative, fr a mai fi necesar ndeplinirea procedurilor de obinere a acordului majoritii participanilor. n acest caz, administratorul depune la Autoritate cererea de avizare definitiv a modificrii prospectului, nsoit de urmtoarele documente:

a) nota de fundamentare a administratorului i modificrile propuse ca efect al schimbrii cadrului legislativ, evideniate comparativ, semnate i tampilate de reprezentantul legal al administratorului;

b) proiectul prospectului modificat care urmeaz a fi difuzat n cazul obinerii avizului definitiv de modificare a prospectului;

c) mputernicirea persoanei care reprezint administratorul n relaia cu Autoritatea;

d) cartea de identitate a persoanei mputernicite, n copie;

e) dovada plii taxei de avizare a modificrii prospectului schemei de pensii facultative.

21. Informaii privind prelucrarea datelor cu caracter personal

21.1. Administratorul este nregistrat n registrul operatorilor de date personale deschis de Autoritatea Naional de Supraveghere a Prelucrrii Datelor cu Caracter Personal la numrul 160.

21.2. Datele participantului cu caracter personal vor fi prelucrate cu respectarea dispoziiilor Legii nr. 677/2001 pentru protecia persoanelor cu privire la prelucrarea datelor cu caracter personal i pentru libera circulaie a acestor date.

21.3. Conform Legii nr. 677/2001, participanii beneficiaz de dreptul de intervenie i accesare a datelor personale i de dreptul de a nu fi supui unor decizii individuale.

21.4. Participanii pot beneficia, de asemenea, de dreptul de a se opune procesrii datelor cu caracter personal de ctre Administrator.

21.5. n vederea exercitrii acestor drepturi, oricare participant poate nainta o cerere scris, datat i semnat, la sediul Administratorului.

21.6. Mai mult, orice participant va avea dreptul de a se adresa instanei pentru protecia oricruia din drepturile garantate de Legea nr. 677/2001 i pentru a i se repara orice prejudiciu pe care l-ar putea suferi ca urmare a procesrii datelor sale cu caracter personal.

21.7. Administratorul are dreptul s prelucreze datele personale ale participanilor numai n scopuri legate de ndeplinirea obligaiilor acestuia, conform prevederilor prospectului schemei de pensii facultative, pentru colectarea contribuiilor participanilor la fondul de pensii, pentru statistici, marketing direct din partea administratorului, precum i n cadrul relaiilor administratorului cu autoritile competente i, n general, n legtur cu realizarea unui interes legitim sau cu ndeplinirea unei obligaii legale a administratorului.

Capitolul iiiAdministratorul este obligat s publice Contractul de administrare i Contractul de societate civil pe pagina proprie de internet, de unde pot fi consultate de orice persoan interesat.

p3 Activ Vechi

Documents

Transcript of p3 Activ Vechi