WM97/Caligula Infection

Tema: Organizarea circulaiei bneti la ntreprindere1. Esena , rolul i bazele organizrii circulaiei bneti la ntreprindere.

2. Trezoreria public i funciile ei.

3. Bugetul de trezorerie a ntreprinderii.

4. Gestiunea i previziunea ncasrilor i plilor.

5. Formele, modalitile i instrumentele de plat utilizate la ntreprindere.

Esena , rolul i bazele organizrii circulaiei bneti la ntreprindere.

Pe parcursul activitii financiar economice ntreprinderea intr n relaii cu alte subiecte, sistema financiar, bnci, muncitori, furnizori, clieni etc. Astfel de relaii apar n mai multe cazuri: cumprarea vnzarea produselor, prestarea serviciilor; achitarea plilor la buget, utilizarea acestor resurse bugetare i extrabugetare; primirea i stingerea creditelor, plata procentelor pentru acestea; achitarea salariilor etc. - care se efectueaz prin intermediul mijloacelor bneti.

Micarea i realizarea acestor relaii prezint circulaia bneasc care se efectueaz prin dou forme:

n forma banilor chei;

n forma transferurilor bancare.

Transferurile bancare ocup ponderea cea mai mare din circuitul bnesc i includ: plile, care nu necesit bani chei, adic prin decontarea unor sume de pe contul clientului i transferul acestora pe contul furnizorului.

Transferurile de mijloace bneti se bazeaz pe principiile:

n Republica Moldova , unicul mijloc de plat este prin valuta naional;

ntreprinderile efectueaz plile numai prin intermediul transferurilor bancare;

ntreprinderile sunt n drept s gestioneze cu mijloace bneti de la banc n corespundere cu destinaia statal a acestor mijloace;

Nu se admit transferurile unor ntreprinderi din contul mijloacelor bneti ale altor ntreprinderi; Se trec la contul furnizorilor mijloace bneti numai n cazul cnd acestea sunt scoase de pe contul clientului (casate);

Transferul mijloacelor bneti se efectueaz numai dup cerina clientului.Prin intermediul transferurilor bancare se poate duce o eviden strict a activitii ntreprinderilor, se organizeaz activitatea acestora, la timp se achit datoriile fa de buget, se economisete timpul pentru plata bunurilor procurate sau vndute, serviciilor prestate, nu se pierd mijloace bneti n ceea ce privete transportarea i pstrarea acestora etc.

ntreprinderea este un sistem, care ine de o anumit structur economic, inclusiv financiar. Un rol deosebit n aceast structur revine fluxurilor bneti. Aceste fluxuri in de formarea capitalului i remunerarea acestuia, de acoperire a capitalului, fie prin creterea numrului acionarilor, fie prin finanarea extern, fie prin cotaia la burs.

ntreprinderea are nevoie de capital pentru a finana:

Cheltuielile sale de investiii;

Cheltuielile de funcionare, de trezorerie pe toat durata activitii sale.

n genere, activitatea economic (de producie) a ntreprinderii genereaz:

Fluxuri material (reale) de bunuri i servicii;

Fluxuri financiare (monetare).2.

Trezoreria i funciile sale

La nivelul fluxurilor financiare (monetare) legtura dintre intrri i ieiri este asigurat de trezorerie.Trezoreria - este imaginea disponibilitilor monetare aprute din evoluia curent a ncasrilor i plilor, disponibiliti care trebuie s fac fa scadenelor n mod continuu.

Trezoreria este un element esenial al gestiunii financiare a ntreprinderii. n ea se concentreaz rezultatele modului de realizarea a activitii economice a ntreprinderii i de respectarea cerinelor echilibrului financiar.

Nu ntotdeauna o ntreprindere, care ncheie exerciiul cu beneficii, are i o trezorerie pozitiv, adic disponibiliti n banc i n cas. i aceasta, datorit decalajului dintre nregistrarea n contabilitate a veniturilor i cheltuielilor i scadena lor ca ncasri i pli, decalaj care poate financiar hotrtor pentru soarta financiar a ntreprinderii. Din evidenele statistice rezult c cea mai mare parte a falimentelor se datoreaz slbiciunilor n gestiunea trezoreriei.

Preocuprile tot mai intense pentru gestiunea trezoreriei sunt motivate de unele fenomene de instabilitate economic att macro ct i micro economic: creterea inflaiei, a ratei dobnzii, precum i scderea ratelor de rentabilitate i a gradului de autofinanare.

Sarcinile trezoreriei constau n:

Prevederea i asigurarea diferitor fluxuri de intrare i de ieire ale trezoreriei;

Asigurarea lichiditii ntreprinderii;

Evaluarea diferitor tipuri de plasamente i plasarea excedentului de trezorerie;

Aprecierea, evaluarea diferitor surse de finanare pe termen scurt;

Stabilirea bugetului de trezorerie i previziunea trezoreriei.

ntreprinderea are nevoie de lichiditi pentru efectuarea tranzaciilor sale. Mrimea ncasrilor depinde de mrimea veniturilor, de politic de credite a ntreprinderii. Trezoreria trebuie s prea ntmpine riscurile financiare:

Riscul incapacitii de plat;

Riscul ncasrilor insuficiente care duc la amnarea plilor.ntre obiectivele gestiunii de trezorerie pot fi: Evitarea pierderilor n zile de decontare la ncasrile i plile prin banc ale ntreprinderii;

Creterea operativitii ncasrii creanelor ntreprinderii, fr a afecta politica fa de clieni;

Ealonarea echilibrat i degajat a scadenelor obligaiilor de plat ale ntreprinderii;

Obinerea celui mai bun credit i la cel mai mic cost real al acestuia;

Asigurarea unui sold 0 al trezoreriei, care nu antreneaz nici costuri de finanare i nici de oportunitate;

Optimizarea utilizrii, excedentului de trezorerie s asigure rentabilitatea , sigurana i lichiditatea optim.

3.

Bugetul de trezorerie a ntreprinderii.

Orice agent economic pentru a urmri fluxul mijloacelor bneti, ce trebuie s se realizeze la anumite intervale de timp n decursul unui an ntocmete o balan monetar sau aa numitul buget de trezorerie. ntocmirea bugetului se bazeaz pe metoda contabilizrii mijloacelor bneti, care nseamn operarea ncasrilor i plilor n momentul n care are loc tranzacia.

Elaborarea bugetului bnesc sau de trezorerie presupune urmtoarele aciuni:

Determinarea balanei de fluxuri provenite din afacere sau destinate afacerii;

Prognozarea vnzrilor;

Prognozarea ncasrilor bneti;

Prognozarea plilor;

Determinarea balanei monetare la sfritul fiecrei luni.

Deci, bugetul circulaiei bneti nu este altceva dect o prognoz asupra circulaiei banilor nspre i n afara ntreprinderii (firmei) pentru o perioad specific, efectundu-se n scopul meninerii unui echilibru monetar.Nu ntotdeauna o ntreprindere care ncheie exerciiul de beneficiu are i trezorerie pozitiv (disponibiliti n banc i n cas). Acest lucru se datoreaz decalajului ntre nregistrrile n contabilitate a veniturilor i cheltuielilor i scadena lor ca ncasri i pli, decalaj care poate fi hotrtor pentru soarta financiar a ntreprinderii

Preocuprile tot mai intense pentru gestiunea trezoreriei sunt motivate de unele fenomene de contabilitate economic, att macro, ct i micro economic, creterea inflaiei, a ratei dobnzii, precum i de scderea ratelor de rentabilitate i a gradului de autofinanare.

Teoretic, trezoreria mai poate financiar definit c diferen ntre fondul de rulment i nevoia de fond de rulment. Practic trezoreria include n structura sa elementele din activul i pasivul de trezorerie. Elementele de baz din activul trezoreriei ntreprinderii l constituie lichiditile (disponibiliti bneti); iar cel din pasivul de trezorerie (creditele de trezorerie) i cele de scont.

Deci, relaia de determinarea a trezoreriei este:

Trezoreria = Lichiditi + Active financiare de trezorerie Pasive de trezorerie

Componena activelor i pasivelor de trezorerie

Active de trezorerie Pasive de trezorerie

Lichiditi (n cont curent i n cas);

Active financiare de trezorerie;

Valori mobiliare de plasament (titluri);

ncasri comerciale;

Bilete de trezorerie i certificat de depozit n portofoliu.Soldul creditelor al contului curent;

Credite de trezorerie;

Credite de scont.

n baza bugetului bnesc se afl vnzrile, pentru c acestea sunt n cele din urm transformate n ncasri i pli.

VNZRI

Elaborarea bugetului de trezorerie cuprinde n sine 2 faze mai importante:

Previziunea ncasrilor i plilor;

Determinarea i acoperirea soldurilor de trezorerie care reiese din compararea ncasrilor cu plile.

n ceea ce privete faza a doua aceasta cuprinde 3 operaii:

Determinarea soldurilor de trezorerie, nainte de acoperire;

Acoperirea prin credite a deficitului de trezorerie sau plasarea excedentului de trezorerie;

Elaborarea bugetului definitiv.

Elaborarea bugetului de trezorerie. Bugetul de trezorerie este ultima etap a procesului de bugetare a ntreprinderii, iar trezoreria este rezultant previziunilor din celelalte bugete.

Elaborarea bugetului de trezorerie presupune existena a trei documente de eviden i previziune:

Bilanul de deschidere a perioadei de gestiune;

Contul de rezultate previzional;

Bilanul previzional.

ncasri = Creane iniiale + Venituri planificate Creane finale;

Pli = Datorii iniiale + Cheltuieli planificate Datorii finale;

Buget de trezorerie = Bilanul de deschidere + Contul de rezultate previzional Bilanul previzional.

4.

Gestiunea i previziunea ncasrilor i plilor

Gestiunea de trezorerie stabilete i urmrete nevoile de mijloace bneti pentru realizarea sarcinilor operaionale pe baza unui cont de producie i pierderi, stabilete creditele pe termen scurt ce vor financiar utilizate costurile.

Pentru elaborarea corect a drii de seam i previziune de mijloace bneti este necesar de a verifica intrrile i plile de mijloace bneti n trezoreria ntreprinderii i n contul curent n banc pe destinaii concrete.

Clasificarea intrrilor i ieirilor de mijloace bneti

Intrri de mijloace bneti

Sfera de activitatePli de mijloace bneti

Din vnzri de produse i serviciiOperaional Salariul angajailor

Pli furnizorilor

Alte cheltuieli

Procente sau dividende din investirea de capitalRezultat financiar Procente pentru credit

Pli n buget

Din realizarea mijloacelor fixe i altor active pe termen lung Pentru procurarea de mijloace fixe i alte active pe termen lung

Din vnzri de titluri pe termen scurt i lungInvestire Pentru procurarea de titluri pe termen scurt i lung

ntoarcerea mprumuturilor de ctre debitoriOferirea creditelor

Din vnzarea aciunilor ntreprinderii Financiar Procurarea aciunilor

ntoarcerea mprumuturilorPlata datoriilor

Aprovizionarea cu resurse financiare activitii precedentePlata dividendelor

Fluxul de mijloace bneti reprezint cantitatea de mijloace bneti, care ntreprinderea o primete sau o pltete n decursul unei perioade de planificare.

Exist 2 metode de elaborare a drii de seam cu privire la mijloacele bneti:

Direct - se includ toate ntrrile i ieirile din activitatea operaional (buget de trezorerie );

Indirect.

Elaborarea bugetului de trezorerie (circulaia bneasc) i previziunea permite:

A determina volumul necesar de mijloace bneti; A previziona volumul vnzrilor; A previziona intrrile de mijloace bneti; A previziona plasrile de mijloace bneti; A determina disponibilitile bneti libere la sfritul anului efectiv;

A determina stocul ne distribuit de mijloace bneti.

Previziunea fluxului de mijloace bneti permite de a determina gradul de lichiditate pe perioada viitoare, posibilitatea ntreprinderii de a-i satisface plile i de a plti dividende n perioada viitoare, posibilitatea de finanri adugtoare.

Principala problem a gestiunii de trezorerie o constituie previziunea pe termen scurt a echilibrului financiar al ntreprinderii, nelegnd prin aceasta stabilirea unor echilibre ntre ncasri i pli, ntre nevoi de surse pentru exploatare i sursele proprii plus cele mprumutate.

n funcie de interesele gestiunii financiare se pot face previziuni ale trezoreriei n bugete lunare, trimestriale, semestriale, anuale.

Previziunea vnzrilor = Previziunea ncasrilor + Previziunea plilor = Buget de trezorerie previzionat.

De la cifra vnzrilor pornesc previziunile pentru aprovizionri, investiii, personal. n funcie de ramura economiei, ntre momentul vnzrilor i cel al ncasrilor corespunztoare, exist un decalaj de 30 +-90 zile. Previziunea ncasrilor trebuie s in cont de modificrile ce vor avea loc n structura vnzrilor i n gradul de solvabilitate a clienilor ntreprinderii i care vor influena decalajul ntre datele livrrilor i cele a ncasrilor.

Previziunea plilor se efectueaz pornind de la previziunea cheltuielilor i de la utilizarea plilor necesare pentru aceste cheltuieli.

Previziunea cheltuielilor este necesar pentru:

Aprovizionri cu materiale. Se efectueaz n dependen de mrimea stocurilor i cu previziunea aprovizionrii n funcie de programul de producie sau de comercializare.

Cheltuieli de personal. Se face n funcie de politica ntreprinderii privind fora de munc.

Impozite i taxe. Au termene fixe de plat. Mrimea lor se determin n funcie de venit.

5.Formele, modalitile i instrumentele de plat utilizate la ntreprindere.

ntreprinderea pe parcursul activitii sale economico-financiar poate s utilizeze diverse forme de plat.

Mijloacele de plat:

Pli n numerar este rapid, dar nu se utilizeaz de regul, dect pentru vnzri cu amnuntul;

Pli cu cecuri emitentul completeaz un cec nominal sau la purttor. Primitorul cecului l prezint bncii emitentului apoi i remite bncii sale, care l ncaseaz n numele clientului bancar;

Viramente reprezint un transfer de fonduri la o dat determinat din ordinul debitorului. Prin viramente se pot plti furnizorii, creditorii; Transferul un mijloc de plat folosit obligatoriu n cazul recuperrii creanelor din i n strintate i presupune intervenia bncii strine n transferul unei sume n valut pe care banca comercial i central a importatorului este de acord s le verse unei bnci din ara exportatorului. Efecte comerciale - un instrument de plat ct i credit. Banca creditorului se nsrcineaz cu ncasarea respectivelor efecte comerciale (cambii, bilete de ordin).Instrumentele de plat utilizate la ntreprindere

ncasrile i plile la ntreprindere se efectueaz n funcie de 2 factori:

natura mijloacelor de plat utilizate;

termenele administrativ-bancare.

La ntreprindere se pot efectua urmtoarele feluri de ncasri:

n numerar aceasta este cea mai simpl i mai rapid metod de achitarea contra valorii mrfurilor livrate sau serviciilor prestate, lucrrilor executate. Implic utilizarea banilor lichizi (adic a bancnotelor i a monedei divizionare). Aici exist dou posibiliti: Plata prin moneda naional; Plata prin valut strin.n aceast privin, n contabilitatea ntreprinderii evidena lor se duce separat.

Avantaj :

ntreprinderea primete banii imediat la livrarea bunurilor. Deci nu are datorii creditoare, astfel poate s foloseasc aceti bani mai departe n circuit n vederea obinerii de profituri. Pentru cumprtor, avantaj prezint faptul c nu e dator nimnui i deci nu pltete nimnui dobnda.Dezavantaj:

Aceast moned de plat e, de obicei, utilizat n cazul vnzrilor cu amnuntul, a unei sume nensemnate, deoarece nu e obinuiete operarea cu sume mari de bani n numerar.

Prin virament - este o operaiune efectuat de banc, pe baza dispoziiei clientului su, de transfer a unei sume de bani din contul clientului respectiv n contul beneficiarului desemnat, prin debitarea contului clientului i creditarea contului beneficiarului.

Disponibilitile bneti aflate n conturile bancare i care circul ntre aceste conturi prin operaii de virament se numesc moned scriptural sau bani de cont.

Cecul - acesta este un ordin, dat de o persoan unei bnci, la care persoana respectiv are un disponibil n cont, de a plti o sum de bani determinat, unui ter, beneficiarului cecului.Cecul poate fi utilizat i pentru obinerea de numerar de la bnci: atunci ntreprinderea trage un cec pe numele su. Dar de fapt, ntreprinderea apeleaz la bnci pentru a obine mijloace bneti de pe cecurile pe care le-a acceptat de la clienii si. De altfel, n majoritatea cazurilor, sumele ncasate de ctre ntreprinderi din vnzri prin cecuri sunt transferate de ctre bnci n contul ntreprinderii la banc, la prezentarea cecurilor.

n cazul n care banca trimite un reprezentant pentru a efectua careva achiziionri de materii prime, materiale etc., ultimului i se nmneaz la fel un cec pe o anumit sum i semnat n favoarea vnztorului. Suma respectiv se noteaz de asemenea pe cont, care dovedete n caz efectuarea plii i justific cheltuielile.

Avantaj:

n aceast operaiune, ca i n cazul viramentului, nu se necesit bani - cash, care nu sunt totdeauna disponibili n sume mari.

Dezavantaj:Se poate ntmpla ca o ntreprindere s primeasc un cec ne acoperit.

Spre deosebire de particulari, ntreprinderile nu au dreptul s emit cecuri descoperite (n limitele plafonului de lucru stabilit de ctre banc).

Transferul. Este un mijloc de plat, ce const n procesul de transferare a banilor (sau a capitalului sub diferite forme) dintr-o instituie financiar la alta sau dintr-o ar n alta, precum i de transferare a dreptului de posesie a hrtiilor de valoare nominal de ctre posesor altuia.

n cazul unui transfer internaional, e posibil ca n afar de banca importatorului i cea a exportatorului s mai participe nc o banc ter (strin).

Cardul - instrument de plat fr numerar, bazat pe un sistem electronic, prin care un posesor autorizat poate achita contravaloarea mrfurilor sau serviciilor unor furnizori sau prestatori abilitai. Emiterea i utilizarea cardurilor este aezat pe baze contractuale, la care particip 3 pri: emitentul crilor de credit ( banca, ntreprinderi mari, instituii); posesorul sau utilizatorul crilor de credit (persoane private); unitile care furnizeaz mrfuri i servicii (societi comerciale pe aciuni, ntreprinderi unipersonale) care accept la plat asemenea instrumente.

Cambia (trat) este un titlu de credit i de plat succeptibil de a circula pe calea girului i care reprezint ordinul dat de o persoan numit trgtor, ctre o alt persoan numit tras, de a plti o sum la scaden i locul menionat n titlu nsui, uneia treia persoan numit beneficiar.

La cambie trasul este o persoan fizic, un agent economic , care avnd o datorie ctre trgtor, este obligat de acesta s plteasc unui ter (beneficiar)

Caracteristicile cambiei:

Acceptarea, este meniunea fcut pe cambie de ctre tras, prin care recunoate plata ctre beneficiar, la scaden.

Avalul, o form suplimentar de garantare, prin care o persoan, numit avalist, garanteaz efectuarea plii pentru una din persoanele obligate prin cambie.

Plata cambiei se face la scaden (max. peste 2 zile) fie direct beneficiarului, fie prin compensare.

Biletul de ordin, este un titlu de credit i de plat, succeptibil de a circula pe calea girului, cuprinznd angajamentul unei persoane(emitent), s plteasc o sum determinat, la data i locul indicat n nsui titlu, unei alte persoane numite beneficiar.

Ordinul de plat reprezint dispoziia dat de o persoan, numit ordonator, unei bnci, de a plti o sum determinat n favoarea unei altei persoane, numit beneficiar, n vederea stingerii unei obligaii bneti a ordonatorului fa de beneficiar. Caracteristica ordinului de plat este c el poate fi anulat sau modificat de ctre ordonator. Plata contra factur este o tehnic simpl, utilizat n cazul contractelor de valoare mic sau ntre ntreprinderile ce aparin aceluiai grup. Ea presupune o bun cunoatere i ncrederea reciproc a partenerilor. Mecanismul operaiunii este foarte simplu: dup ce i-a ndeplinit obligaiile de livrare, ntreprinderea trimite factura comercial direct la cumprtor, care va plti contravaloarea acesteia la data stabilit prin contract. Plata efectiv se poate face prin virament, cec, cambie.

Plata la predarea mrfii se utilizeaz, de asemenea pentru contracte de valoare redus i are avantajul uurinei de realizare. Const n faptul c ntreprinderea se ocup de vnzare, instructeaz pe cru (ntreprinderea de transport) s prezinte marfa destinatarului livrrii i s o predea contra plii n numerar sau prin cec.Vorbind la general, modalitile de plat sunt tehnici utilizate pentru ncasarea contravalorii mrfii. De fapt, exist tehnici simple (cele descrise mai sus), utilizate cu prioritate n tranzaciile interne, i tehnici mai complexe. Acestea sunt:

Incasso-ul const n ordinul pe care-l d ntreprinderea exportatoare bncii sale de a ncasa contravaloarea unei tranzacii comerciale i de a o vira n contul su, n acest sens, ea depune la banca sa documentele care atest executarea obligaiilor sale contractuale. n cazul unei astfel de pli, ntreprinderea dat (ce se ocup de export) nu are sigurana c va fi pltit. Deci, ntreprinderea ce cumpr este ntr-o situaie favorizat, n schimb este o modalitate relativ ieftin.

Incasso poate fi:

Simpl / documentar;

Documente contra plat / documente contra acceptare.

Acreditivul reprezint angajamentul ferm asumat de ctre o banc la ordinul i n contul clientului su (ntreprinderea importatoare) de a plti o anumit sum de bani (contravaloarea mrfii) contra documentelor atestnd efectuarea obligaiei (livrarea mrfii) pe care exportatorul se oblig s le emit i s le prezinte n condiiile i termenele stabilite de ntreprinderea importatoare.Exist cteva clauze, ce, incluse n contract, determin tipul acreditivului, i anume:

RED CLAUSE. Permite acordarea de ctre importator exportatoruluiun avans ceea ce reprezint pentru prima ntreprindere un credit acordat gratis.

BACK-TO-BACK. Ca i cel transferabil i cel cesionat, permite ntreprinderii exportatoare s nu utilizeze mijloace bneti (jucnd aici rolul de intermediar i obinnd un comision).

REVOLVING. Se ncheie pentru o perioad mai lung i pentru o cantitate mai mare, ce va fi ealonat n trane. Permite micorarea costului acreditivului, care, dei sigur e de fapt, o modalitate scump de plat.

RECIPROC. ntreprinderile fac doar un schimb de acreditive deschise, la fel neutilizndu-se bani, de data aceasta de nici o parte.

De fapt, exist acredititiv:

Revocabil / Irevocabil; Confirmat / Neconfirmat;

Cu plat la vedere / Cu plat la termen; De negociere / De acceptare etc.

NCASRI N CONTURI

PLI N CONTURI

NCASRI N BANI

CUMPRRI N BANI

NCASRI N BANI

CUMPRRI N BANI

12