Curs Management de Proiect Master Nr. 3

1. PLANUL DE AFACERI

Activitatea de investiţii este indispensabilă societăţii umane pentru că încetarea ei ar

însemna încetarea însăşi a existenţei umane, deoarece s-ar ajunge la o sistare a

producţiei ce ar pune mari semene de întrebare asupra existenţei umane. De fapt,

activitatea de investiţii este cea care stă la baza întregului progres al omenirii şi ea

continuă să rămână motorul permanent al progresului tehnic.

In toată această activitate continuă, investitorii nu trebuie să pornească la acţiunea de

investire până nu au posibilitatea să analizeze preliminar toţi factorii ce pot asigura

succesul investirii, cunoscând faptul că aceasta necesită costuri mari şi îşi arată

rezultatele economice şi financiare într-o perioadă de timp ulterioară ce durează, uneori,

mulţi ani.

Investiţia în construcţii este întotdeauna parte a unei afaceri în care investitorii se hotărăsc

să investească. Realizarea unei construcţii nu poate fi considerată o investiţie decât în

condiţiile în care exploatarea ei conduce la realizarea unor beneficii. Prin urmare,

realizarea unei investiţie în construcţii trebuie să fie făcută cu respectarea unor

condiţionări economice, tehnice, administrative şi de timp care să asigure succesul

afacerii şi care au fost stabilite în prealabil prin intermediul unui plan de afaceri.

1.1. PLANUL DE AFACERI

Investitorii sunt tot mai mult solicitaţi să prezinte creditorilor, finanţatorilor sau posibililor

asociaţi, “planuri de afaceri”. Băncile, deţinătorii de capital, analizează îndelung planul de

afaceri înainte de a lua vreo decizie. În zilele noastre chiar şi băncile comerciale solicită

prezentarea “planului de afaceri” înainte de a lua vreo decizie de creditare.

Planul de afaceri este un document care face cunoscute resursele existente şi

perspectivele de dezvoltare ale unei afaceri. Un plan de afaceri precizează intenţiile

iniţiatorilor afacerii, căile şi metodele prin care se doreşte ca acestea să fie realizate şi

calculează rezultatele anticipate pentru o perioadă de timp. Un plan de afaceri bun este o

hartă care indică o cale printr-o piaţă competitivă, plină de evoluţii şi schimbări, unele

previzibile altele nu.

Planul de afaceri este o unealtă indispensabilă pentru a convinge investitorii şi pentru a beneficia de suportul acestora. Băncile în mod tradiţional nu solicită planuri de afaceri de la solicitanţii de împrumuturi, bazându-şi încrederea pe rapoartele anterioare şi actuale privind activitatea economico-financiară a acestora. Problemele intervenite prin eşecul unor proiecte economice au făcut băncile să devină circumspecte şi nedispuse să mai continue politica împrumuturilor conform procedurilor tradiţionale. Băncile cer informaţii nu numai asupra sumei necesare finanţării investiţiei (afacerii) ci şi cu privire la scopul urmărit, modul de utilizare a fondurilor şi modul de rambursare a creditelor. Investitorii privaţi sau alte firme similare nu vor lua decizia de a investi decât în condiţiile unui plan de afaceri credibil. Spre deosebire de bănci care sunt interesate în mod deosebit de reintrarea la scadenţă în posesia capitalului împrumutat şi a dobânzilor la acesta, investitorii doresc să li se demonstreze înalta profitabilitate a proiectului de investiţii propus. În timp ce băncile tind să fie interesate în existenţa unor acţiuni capabile să stea drept garanţii că nu se pierde suma de bani dată ca împrumut, investitorii sunt interesaţi în calitatea proiectului de investiţie care să asigure o profitabilitate pe durată cât mai îndelungată.

CE este un plan de afaceri? Pentru a înţelege ce este un plan de afaceri trebuie definit întâi conceptul de „afacere”. O definiţie neconvenţională a acestui concept, poate fi:

O afacere trebuie aşadar bine pregătită, din timp, exact aşa ca atunci când îţi construieşti o casă; trebuie ca înainte de a te apuca de construcţia efectivă, să pui pe hârtie sub forma unui proiect concepţia şi calculele tale. Acest proiect este planul de afaceri: proiectul afacerii tale. Şi, evident o afacere bună necesită un plan de afaceri bine conceput. Un plan de afaceri se bazează pe următoarele elemente:

un întreprinzător (omul de afaceri), care îşi asumă conştient anumite riscuri şi doreşte să obţină un anumit profit

mai multe activităţi care consumă resurse şi care generează profit (ideea de afacere)

un mediu în care se desfăşoară aceste activităţi (mediul de afaceri).

intenţia unei persoane (fizice sau juridice) de a face/a întreprinde anumite activităţi în scopul obţinerii unui profit

DE CE este nevoie de un plan de afaceri? Înainte ca zidurile halei de fabricaţie sau oricare alte spaţii ale firmei tale să fie construite, conceptul firmei se naşte în mintea oricărui întreprinzător parcurgând câteva etape:

la început a fost ideea ta de afacere

apoi din idee s-a născut viziunea ta

la care pentru a ajunge ai nevoie de o strategie

şi în final pentru a aplica strategia ta ai nevoie de planul afacerii tale. Iată de ce acest plan reprezintă pe de o parte instrumentul intern prin care tu poţi conduce şi controla, pentru tine, întregul proces de demarare a firmei tale. Un plan de afaceri, este un instrument important pentru managementul firmei. Astfel :

el dă posibilitatea managerului să planifice creşterea firmei şi să anticipeze schimbările ei structurale ;

planul de afaceri mobilizează şi obligă întregul management la îndeplinirea aceloraşi deziderate. Procesul elaborării obiectivelor planului, în mod invariabil forţează conducerea executivă să-şi reconsidere părerile asupra situaţiei firmei şi asupra direcţiilor către care este condusă ;

conducerile firmelor de mărime medie uneori argumentează că este inutil să scrie un plan de afaceri, pentru că se schimbă foarte rapid situaţia pieţei şi planul se perimează. Este în mod cert adevărat că schimbările sunt o stare de fapt, dar procesul pregătirii pentru elaborarea planului de afaceri este cel puţin tot la fel de important ca şi planul ca atare. El forţează managementul să gândească asupra afacerii în detaliile ei şi să stabilească obiectivele în îndeplinirea cărora să fie pilotată activitatea ;

un plan de afaceri scris poate fi un document intern important şi pentru firme cu sedii şi activităţi multiple. Managementul poate dirija elaborarea planului de afaceri spre a fi cît mai cert în privinţa atingerii, pe termen lung, a scopurilor firmei în ceea ce priveşte piaţa şi rezultatele financiare.

În egală măsură planul de afaceri reprezintă şi un instrument extern, fiind şi un instrument excelent de comunicare cu mediul economic. Acesta „transmite” tuturor celor din jurul tău, clienţi, furnizori, parteneri strategici, finanţatori, acţionari, că tu ştii cu certitudine ce ai de făcut, iar într-o economie de piaţă funcţională, partenerii tăi de afaceri serioşi apreciază acest lucru şi te vor percepe ca pe un actor pertinent al mediului economic.

Finanţarea bancară. Băncile, în mod tradicional, un au cerut formal planuri de

afaceri de la solicitanţii de împrumuturi, bazîndu-şi încrederea pe rapoartele

anterioare şi actuale privind activitatea economică şi financiară a firmei solicitantă

de credite. Dar problemele intervenite prin eşecul unor proiecte economice (unele

de stat şi de mari proporţii) au făcut băncile să devină circumspecte şi redispuse să

mai continue politica împrumuturilor conform procedurilor tradiţionale. Un plan de

afaceri scris poate ajuta firma, situînd-o într-o poziţie favorabilă în strădania sa de a

obţine împrumuturi şi credite. Băncile cer informaţii un numai asupra dimensiunii

împrumutului dorit ci şi privind scopul dar cer şi certitudini asupra rambursării

împrumutului şi dobânzilor;

Investiţia de capital. Investitorii particulari de capital şi alte firme similare un vor lua

în considerare acordarea sprijinului financiar unei firme care un prezintă un plan de

afaceri scris şi credibil. Spre deosebire de bănci, care sunt interesate în mod

deosebit în reintrarea la scadenţă în pesesia capitalului împrumutat şi a dobânzilor

la acesta, investitorii doresc să li se demonstreze profitabilitatea proiectului de

investiţii propus, care să permită recuperarea investiţiei la o rată accelerată. În plus,

ei vor să ştie cum îşi vor recupera banii investiţi, prin vânzarea companiei sau pe

altă cale pentru a se edifica asupra profitabilităţii corespunzătoare. Investitorii

analizează foarte atent următoarele:

o Recordurile înregistrate de firma solicitante, piaţa ei de desfacere,

persoanele din conducerea ei şi performanţele acestora;

o Fezabilitatea îndeplinirii previziunilor;

o Unicitatea produsului şi/sau tehnologiei;

o Calitatea managementului

În timp ce băncile tind să fie foarte interesate în existenţa unor acţiuni capabile să

stea drept garanţii că nu se pierde suma dată cu împrumut şi că datoria se poate

plăti cash, investitorii sunt foarte interesaţi în calitatea oamenilor care conduc firma

şi profitabilitatea pe durată cât mai lungă ;

Alianţele strategice. Astfel de aranjamente care se pot referi la cercetarea ştiinţifică

aplicativă comună, asupra problemelor dezvoltării produsului şi marketingului, de

regulă şi în mod tipic între corporaţii mari şi firme tinere, dar în dezvoltare, au

devenit tot mai obişnuite în ultimii ani. Pentru firmele în creştere, aranjamentul, cel

mai adesea, incluye o combinaţie de sprijin financiar şi acces la canalele de

distribuţie consolidate. Efortul comun poate să dureze ani. Firmele Mari, în mod

invariabil, vor să examineze planul de afaceri al unei firme mici sau medii, înainte

de a se angaja la un aranjament pe termen lung;

Fuzionările. Firmele mici şi/sau medii caută de cele mai multe ori calea fuzionării ca

mijloc de expansiune şi pentru aceasta are tot mai multă nevoie de planul de

afaceri

Relaţiile cu clienţii. Cîştigarea, în calitate de client, a unei firme mari, sau

dobândirea unui angajament din partea unui distribuidor important, pot fi

evenimente care să impună existente unui plan de afaceri scris. Organizaţiile Mari

sunt întotdeauna reticente să intre în aranjamente cu firme medii şi/sau mici mai

puţin cunoscute. Un plan de afaceri bun poate înlătura neîncrederea şi dubiile unei

astfel de asocieri.

CARE este conţinutul unui plan de afaceri ? Nu există două afaceri la fel. Nu există două organizaţii la fel. Şi de asemenea nu există formule magice pentru elaborarea planurilor de afaceri. Planul de afaceri trebuie să fie un instrument de lucru simplu, sugestiv şi pragmatic. Anumite aspecte tipice este bine să fie atinse în elaborarea planului de afaceri. Prin abordarea acestora, întreprinzătorul demonstrează că are o percepţie globală asupra afacerii, că înţelege toate aspectele ei, atât cele tehnice cât şi cele financiare sau de resurse umane. Demonstrează mediului exterior (dar şi celui interior) că stăpâneşte situaţia. Toate planurile de afaceri trebuie să îndeplinească aceste prevederi, într-o formă clară, concisă şi convingătoare. Cu alte cuvinte, cel ce citaste planul de afaceri trebuie să-l înţeleagă şi să fie încrezător că obiectivele planului pot fi îndeplinite. Şi dacă toate planurile trebuie să aibă aceste atribute comune, este important să fie pregătit bine tot procesul întocmirii şi scrierii planului. În acest sen spot fi nominalizate 4 etape importante: 1. Strângerea datelor corespunzătoare Prin date esenţiale se înţeleg:

Numele exact al firmei, adresa, data şi felul înregistrării, domeniile în care este pregătită firma să facă afaceri;

Structura legală a firmei;

Rezumat asupra celor carea u întemeiat firma şi managerii ei;

Statisticile de piaţă, inclusiv dimensiunea pieţei, cerinţele recente de creştere, numele participanţilor principali şi factorii de subliniat (pozitivi şi negativi) carea r afecta dezvoltarea viitoare;

Numele competitorilor, cu cât mai multe informaţii posibile despre fiecare, inclusiv vânzările lor, veniturile, metodele de marketing şi distribuţie şi tendinţele înregistrate în vânzări;

Date cu privire la costal materialelor a forţei de muncă;

Date despre afacerile din industria respectivă;

Evidenţe scrise despre performanţele produselor şi serviciilor respectivei firme şi satisfacţia exprimată de clienţii anteriori şi actuali;

Numele eventualilor clienţi de perspectivă;

Principalii furnizori şi condiţiile de vânzare a acestora;

Cercetarea şi dezvoltarea, informaţii privind proyéctele realizate şi care se planifică pentru viitor;

Reglementări şi legi care pot afecta afacerile, atât cele pozitive cât şi cele negative;

Patente, brevete, drepturi de copiere, informaţii asupra mărcii de fabrică şi comerţ.

2. Elaborarea proiectului de plan. Trebuie să fie organizată elaborarea planului de afaceri în secţiuni bine definite. De regulă planurile de afaceri conţin capitole distincte, care se ocupă cu strategia firmei, prodúcele şi serviciile acesteia, programele de marketing şi vânzări, informaţii de orden financiar. Principalele aspecte care pot fi avute în vedere în cadrul unui plan de afaceri sunt:

a. Sinteza planului b. Viziune, strategie c. Istoric, management, resurse umane, activitatea curentă d. Analiza pieţei e. Analiza costurilor de operare f. Investiţii necesare g. Proiecţii financiare h. Anexe

Viziune, strategie. Totul pleacă de la viziune. Cuvinte pretenţioase, dar în esenţă atât de simple. Fiecare întreprinzător are o viziune. Această viziune e de fapt obiectivul final către care vrei să te îndrepţi prin afacerea ta. Calea pe care ai hotărât să porneşti pentru a atinge şi împlini viziunea este strategia firmei Pentru a clarifica noţiunea de strategie trebuie să răspunzi la următoarele întrebări: • Care este esenţa afacerii tale ? Ce anume va genera bani şi profit ? • Cum vrei să arate produsele/serviciile tale ? • Ai deja un model sau un prototip ? • Cine vor fi clienţii tăi ? • Există o ofertă comparabilă pe piaţă ? • Unde vrei să ajungi într-un interval de 5 ani. Fixează-ţi obiective cuantificabile! • Care este punctul tău tare care te determină să crezi că vei avea succes ? • Există un consens între asociaţi/acţionari referitor la problemele mai sus menţionate? c. Istoric, management, resurse umane, activitatea curentă Istoricul unei afaceri este foarte important pentru a înţelege afacerea în sine, afacerea din prezent. Iar afacerile nu se nasc din neant. Ele se nasc în jurul voinţei unui/unor oameni, apoi se dezvoltă şi funcţionează, conduse de acei oameni. Parafrazând zicala populară “omul sfinţeşte locul” putem fără îndoială afirma că “managerul sfinţeşte afacerea”. Managerul sau viitorul manager ar trebuie să-şi pună întrebări de genul: � Ce experienţă practică aduci în afacere ? � De ce cunoştinţe teoretice dispui ?

„Vreau să produc subansamble auto pe care să le vând Uzinei Dacia” „Vreau să fabric confecţii pentru copii” „Vreau să produc şi să comercializez sucuri din fructe de pădure” „Vreau să înfiinţez o reţea de Internet - cafe” „Vreau să renovez clădiri pe care să le exploatez sau să le vând ” „Vreau - iată o viziune.

� Ce referinţe poţi prezenta ? � Este familia ta dispusă să te sprijine ? � Dispui de mijloace financiare pentru a întreţine familia în perioada dificilă de început a afacerii ? � Dispui de mijloace financiare pentru a sprijini afacerea ? � Dispui de aport în natură pentru a sprijini afacerea ? � Cunoştinţele/experienţa ta sau a partenerului tău acoperă domeniile cheie ale afacerii ? � Unde vei localiza sediul organizaţiei ? � De câţi angajaţi ai nevoie ? � Ce calificări trebuie să aibă angajaţii ? � Ce nivel de salarizare trebuie prevăzut ? � Poţi găsi pe piaţa muncii specializările necesare ? � Ai schiţat o structură organizatorică ? � Unde va fi localizată afacerea ta ? d. Analiza pieţei De ce există o afacere ? Ca să vândă anume produse/servicii către piaţă. O analiză a pieţei, a modului în care a evoluat în trecut şi a modului în care se anticipează pe viitor evoluţia acesteia, sunt pilonii fundamentali pentru determinarea veniturilor viitoare pe care afacerea le va genera. Este important să răspundem la întrebări referitoare la: Clienţii noştri � Cine sunt clienţii tăi ? � Firme sau persoane fizice ? � Cum se poate segmenta piaţa ta ? � Cum este piaţa potenţială împărţită din punct de vedere geografic ? � Ştii cât de mare este volumul pieţei potenţiale ? � Ai un plan de acţiune pentru atragerea clienţilor ? Concurenţa � Ce ştii despre concurenţă ? � Câţi angajaţi au ? Ce forţă de vânzare ? � Ce cote de piaţă au ? � Ce avantaje competitive au comparativ cu tine ? � Ce strategii de preţ are concurenţa ? � Dar strategii de comunicare/reclamă ? Piaţa � Cum apreciezi că vor evolua vânzările ? � Care este prognoza cererii ? Politici de marketing � Ai o strategie de produs ? � Ai stabilit o politică de distribuţie ? � Ai o politică de preţ şi condiţii de plată ? � Te-ai gândit la o politică de imagine, de comunicare cu piaţa ?

Activităţile de marketing şi politicile de marketing sunt prezentate pe larg în capitolul “Despre marketing în faza de lansare a unei afaceri”. e. Analiza costurilor de operare Acest capitol este dedicat înţelegerii şi evidenţierii costurilor de funcţionare curentă a activităţii. Realizarea lui demonstrează deopotrivă înţelegerea aspectelor tehnologice, economice şi manageriale ale activităţii curente. Demonstrează că înţelegem fluxul tehnologic, că ştim de ce infrastructură de utilităţi avem nevoie, câţi oameni trebuie să angajăm şi în ce structură trebuie să îi dispunem. Este bine să avem în vedere şi să nu omitem costuri ca de exemplu: Costuri de înfiinţare a firmei: • Autorizaţii • Înscrierea în Registrul Comerţului. Costuri curente: • Materii prime • Materiale consumabile, materiale auxiliare, • Costuri de personal (salarii, costuri sociale), salarii personal de conducere, prime şi bonusuri • Costuri de training şi formare personal • Impozite şi taxe locale • Servicii externe

� Contabilitate � Consultanţă fiscală � Consultanţă juridică � Consultanţă în management � Consultanţă IT � Consultant PR

• Costuri de spaţiu � Spaţiu de birouri � Spaţiu de producţie � Spaţiu de vânzări � Spaţiu de depozitare

• Cheltuieli de încălzire, gaz, curent, curăţenie, reparaţii, asigurare, apă/canal, gunoi • Costuri cu echipamentele • Reparaţii • Întreţinere Costuri cu mijloacele de transport •Combustibil •Revizie •Întreţinere/reparaţii •Asigurări •Impozite

Costuri legate de procesul de vânzare •Deplasări •Materiale de prezentare •Participări la târguri •Costuri administrative •Materiale de birou •Comunicaţii e. Investiţii necesare De foarte multe ori planul de afaceri este necesar la începutul unei noi activităţi. Şi, de cele mai multe ori, o nouă activitate presupune o investiţie nouă. Din acest motiv, în acest capitol trebuie să fundamentăm în mod pragmatic, onest şi realist investiţia. A diminua sau a ignora aspecte conexe investiţiei (de. ex. infrastructura de utilităţi) sau de a o supradimensiona nejustificat (introducerea unor echipamente foarte scumpe, de lux) sunt greşeli frecvente care ridică imediat semne de întrebare (justificate) în mintea acţionarilor, partenerilor, finanţatorilor. Costuri conexe investiţiei: � infrastructura � apă � gaz � curent � canalizare � drum de acces � reabilitări � amenajări � asigurarea normelor de protecţia muncii, de protecţia mediului Alte costuri � Cheltuieli de project/investment management � Cheltuieli pentru iniţializare în scopul utilizării noilor echipamente � Cheltuieli pentru probe tehnologice Costuri de investiţii: � clădiri � echipamente � maşini � alte bunuri de capital f. Proiecţii financiare Proiecţiile financiare nu sunt altceva decât anticipări/planificări pe viitor ale situaţiilor financiare ale afacerii. Proiecţiile financiare sunt modelări matematice viitoare ale bilanţului, contului de profit şi pierdere şi a calculului de lichidităţi (cash-flow) pe baza cărora se calculează eventual şi anumite rate de profitabilitate a afacerii. Proiecţiile sunt indisolubil legate de punctele c, d şi e de mai sus. Aceste puncte furnizează datele de intrare în modelul matematic şi dacă aceste date sunt eronate, rezultatele modelului matematic al proiecţiilor financiare nu poate fi decât tot eronat şi deci complet inutil.

g. Anexe Evident că nu pot fi propuse formate-cadru, limitative, pentru planul de afaceri. Însă în cazul anumitor programe de finanţare pot fi puse la dispoziţia solicitanţilor formate cadru specifice. 3. Determinarea tipului de plan dorit sau necesar Cei care scriu un plan de afaceri, se întreabă în mod frecvent « cât de mare şi cât de detaliat trebuie să fie ? «. Nu există reguli fixe. Mărimea planului va depinde în mare măsură de ceea ce dorim să se realizeze prin el, precum şi cât de sofisticate şi complicate sunt operaţiunile pe care le realizează firma în cauză. În mare se poate vorbi de 3 tipuri de planuri de afaceri :

Planul sumar (prescurtat) Pentru cei care acţiuni cum ar fi : reînnoirea unei linii de credit sau obţinerea unei sume mici ca fond de investiţii, un plan scurt care evidenţiază schematic modul de abordare a afacerilor de către firmă şi proiectele sale poate fi corespunzător scopului propus. În general un plan scurt se potriveşte cel mai bine firmelor care nu au vechime mare, ci se află într-o etapă incipientă de dezvoltare. Un plan succint poate fi utilizat şi de o firmă bine consolidată care doreşte să testeze viabilitatea unui proiect de investiţie ; dacă acţiunea se confirmă a fi promiţătoare se elaborează un plan mai detaliat. Un plan succint poate fi util pentru un antreprenor cu succes, cu bune rezultate anterioare. Oricum planul sumar de afaceri trebuie să conţină suficiente informaţii pentru ai convinge pe cei cărora li se adresează.

Planul dezvoltat Un plan de afaceri dezvoltat, este un plan detaliat, care prezintă pe larg operaţiunile şi proiectele viitoare ale firmei în cauză. Acest tip de plan devine dezirabil în condiţiile în care necesarul de fonduri pentru care se pledează este mare. Un plan de afaceri detaliat cuprinde o analiză aprofundată a pieţei, a costurilor de investiţie cât şi informaţii de ordin financiar care să susţină propunerile planului.

Planul de afaceri operacional ACESA tip de plan este un ghid important pentru managementul unei firme. El asegura înţelegerea de către toţi managerii a direcţiilor de acţionare ale companiei şi rolul lor în atingerea scopurilor propuse. Din necesitate, planul de afaceri operacional este detaliat. Cu cât este mai detaliat cu atât este mai sigur că managerii înţeleg rolul lor şi modul de ducere la îndeplinire a tuturor acţiunilor.

4.Stabilirea responsabilităţilor Planul de afaceri poate fi elaborat în diverse moduri. El poate fi elaborat în interiorul firmei. În această situaţie fiecare manager pe compartimente specializate elaborează propria parte din plan (marketing, operaţii, vânzări, etc). Şeful colectivului discută, analizează şi revizuieşte planurile propuse şi apoi le cuprinde în planul de afaceri final. O altă abordare presupune că întreg planul este elaborat de către conducătorul unităţii, după care este înaintat compartimentelor specializate pentru revizuire şi completare. În fine, planul poate fi elaborat în exteriorul firmei de către firme specializate. Din păcate aceştia nu sunt implicaţi în transpunerea în practică a planului de afaceri. Ca manager - întreprinzător trebuie să-ţi alcătuieşti planul afacerii tale. Poţi introduce acele materiale care te pot ajuta să-ţi prezinţi mai bine afacerea, ca de exemplu: certificate de studii/calificări ale echipei manageriale şi ale resurselor umane, certificate de calitate, aprecieri de la clienţi, aprecieri de la bancă, detalii tehnologice sau constructive şi orice alte materiale sau documente pe care managerul - întreprinzătorul le consideră relevante în prezentarea propriei afaceri.

MODEL DE PLAN DE AFACERI DATE DE IDENTIFICARE 1. Numele firmei: 2. Codul unic de înregistrare: 3. Forma juridică de constituire: 4. Activitatea principală a societăţii şi codul CAEN al activităţii principale: 5. Natura capitalului social:

Natura capitalului social Public Privat Român Străin

%

6. Valoarea capitalului: 7. Adresa, telefon/fax, e-mail : 8. Persoană de contact: 9. Conturi bancare deschise la: 10. Asociaţi, acţionari principali:

Nr.crt Numele Adresa Pondere în capitalul social

A. Viziune, strategie În acest capitol de început încercaţi să răspundeţi la următoarele întrebări:

Care este esenţa afacerii ? Ce anume va genera bani şi profit ? o Produsul 1,2,3… o Serviciile 1,2,3,… o Activitatea 1,2,3…

Cine vor fi clienţii tăi ? o Persoane o Firme o Bugetul statului

Clienţi/grupe de clienţi

Anul 1 Anul 2 Anul 3 Anul 4 Anul 5

euro % euro % euro % euro % euro %

Total cifră de afaceri

100 100 100 100 100

Unde vrei să ajungi într-un interval de 5 ani. Fixează-ţi obiective cuantificabile ! o La ce cifră de afaceri/profit ? o La ce număr de angajaţi ?

Obiective (indicatori ţintă)

U.M. Anul 1 Anul 2 Anul 3 Anul 4 Anul 5

Cifră de afaceri Euro

din care export Euro

Profit Euro

Nr. salariaţi Nr.

Care sunt „punctele tari” care te determină să crezi că vei avea succes ? o Cunoştinţe tehnologice o Cunoştinţe de piaţă o Capital o Relaţii o Capacitate de muncă

B. Istoric, management, resurse umane, activitatea curentă B1. ISTORIC În această secţiune încercaţi să răspundeţi succint la întrebări de genul: � Cum a apărut ideea Dvs. de afacere ? � Care au fost principalele etape de dezvoltare până în prezent ? � Ce activităţi generează astăzi profitul firmei şi sursele de dezvoltare ? B2. MANAGEMENT, RESURSE UMANE, MANAGEMENT

Nume şi prenume Funcţia Studii, specializări

Ataşaţi un Curriculum Vitae pentru fiecare persoană relevantă. Managementul unei organizaţii este determinant pentru evoluţia acesteia. Încercaţi să evidenţiaţi felul în care cunoştinţele/specializările/experienţa fiecăruia dintre manageri va influenţa în mod pozitiv evoluţia firmei. PERSONAL Detaliere pe activităţi

Activitatea Număr de salariaţi

Activitatea 1

Activitatea 2

Activitatea 3

………………

TOTAL

(Organigrama poate fi ataşată, dacă e cazul)

B3. ACTIVITĂTEA CURENTĂ 1. Produsele/serviciile actuale : (puteţi descrie tipul de produse/servicii, caracteristicile acestora, procentul din cifra de afaceri, nivelurile de preţuri)

PRODUS PONDERE ÎN VÂNZĂRI

Produsul 1

Produsul 2

……..

2. Principalii furnizori actuali de materii prime şi materiale:

FURNIZORI FORMA DE PROPRIETATE

VALOAREA ANUALĂ A ACHIZIŢIILOR

Materie primă/serviciu



Pondere materii prime importate (%) în total materii prime: 3. Descrierea sumară a procesului tehnologic actual: 4.Date tehnice cu privire la principalele maşini, utilaje şi mijloace de transport aflate în proprietatea agentului economic:

Mijloc fix Caracteristici tehnice An fabricaţie Valoarea de piaţă estimată

5. Imobile existente:

Denumire Destinaţie Proprietate Închiriate

Valoare Ipoteci Valoare chirie

Durată închiriere

Prezentaţi locul unde firma îşi desfăşoară activitatea şi cum sunt asigurate utilităţile necesare (energie electrică, apă, canal). NOTĂ :Pot fi anexate, în copie, acte de proprietate/contracte de închiriere, liste de inventar, facturi de achiziţie, etc.

C. Analiza pieţei C1. PIAŢA ACTUALĂ 1. Principalii clienţi: Vînzări pe

principalii clienţi

Grupe de produse/servicii, mii euro Total

Produsul 1 Produsul 2 Produsul 3 Produsul 4 Mii euro %

Clienţi interni 1

2

3

Total piaţă

Clienţi externi

1

2

3

Total piaţă

Total intern+export

2. Principalii concurenţi :

Nr. crt Produs/serviciu oferit pieţei

Denumire firmă Pondere pe piaţă

1

2

3

4

5

6

3. Poziţia produselor/serviciilor societăţii pe piaţă comparativ cu cele ale concurenţei: (Descrieţi principalele avantaje/dezavantaje ale produselor/serviciilor d-voastră comparativ cu cele oferite de concurenţă). C2. DATE PRIVIND PIAŢA ŞI PROMOVAREA NOULUI PRODUS/SERVICIU: 1. Clienţi potenţiali: (Descrieţi ce strategie de marketing aţi gândit să aplicaţi, cum aţi identificat clienţii potenţiali, cum veţi extinde piaţa sau identifica noi pieţe, etc.) Anul curent (N) Vînzări pe




Clienţi interni 1

2

3

Total piaţă

Clienţi externi

1

2

3

Total piaţă

Total intern+export

Anul curent (N+1) Vînzări pe




Clienţi interni 1

2

3

Total piaţă

Clienţi externi

1

2

3

Total piaţă

Total intern+export





Clienţi interni 1

2

3

Total piaţă

Clienţi externi

1

2

3

Total piaţă

Total intern+export





Clienţi interni 1

2

3

Total piaţă

Clienţi externi

1

2

3

Total piaţă

Total intern+export

(se pot ataşa studii de cercetare de piaţă sau statistici la care se face referire, precum şi cereri de ofertă/pre-contracte de la potenţialii clienţi) 2. Concurenţi potenţiali: Nr. crt Produs/serviciu oferit pieţei Firme concurrente în condiţiile lansării pe piaţă a

produselor/serviciilor noi

Denumire firmă Pondere pe piaţă

1

2

3

3. Principalele avantaje ale noilor produse/servicii oferite: De exemplu: Preţ, Calitate, Caracteristici noi, Servicii post-vânzare Alte avantaje : 4. Reacţia previzibilă a concurenţei la apariţia de noi oferte pe piaţă: 5. Cum se va realiza desfacerea produselor: Produse/grupe de produse

Pondere în cifra de afaceri %

Forma de desfacere %

6. Activităţi de promovare a vânzărilor : De ex.: Publicitate, Lansare oficială, Pliante, broşuri, Plata în rate (Descrieţi care este strategia de promovare pentru lansarea produselor/serviciilor şi după aceea estimaţi costurile anuale de promovare) Cheltuieli pentru promovarea produselor/serviciilor

Anul 1 Anul 2 Anul 3

Total cheltuieli

D. Analiza costurilor de operare (După implementarea investiţiei) 1. Produsele noi : (descrieţi tipul de produse/servicii şi caracteristici, procentul din total vânzări, preţ vânzare) PRODUS PONDERE VÂNZĂRI TOTALE

Produsul 1

Produsul 2

Produsul nou 1

Produsul nou 2

Produsul nou 3

2. Principalii furnizori de materii prime : FURNIZORI FORMA DE PROPRIETATE VALOAREA ANUALĂ A

ACHIZIŢIILOR




(Descrieţi cum v-aţi propus să faceţi aprovizionarea, cine va asigura transportul, etc.) Puteţi anexa oferte de la furnizorii de materii prime principale.

3. Descrierea pe scurt a procesului tehnologic: (Descrieţi pe scurt procesul tehnologic şi îmbunătăţirea adusă prin proiectul de investiţii, dacă e cazul) 3.1. Impactul asupra mediului: (Descrieţi cum poate proiectul afecta mediul, şi ce soluţii aţi gândit pentru eliminarea acestor efecte) (Dacă a fost elaborat se poate ataşa un Studiu de Impact) 4. Cheltuieli anuale de producţie: (Detaliaţi cheltuielile directe şi indirecte anuale ale activităţii ce se va desfăşura în urma implementării proiectului la capacitatea maximă) Cheltuieli de producţie directe Suma %

Materii prime

Materiale auxiliare

Manoperă directă

Energie şi alte utilităţi

Subansamble

Servicii sau alte lucrări subcontractate

Alte cheltuieli directe

Cheltuieli de producţie indirecte

Administraţie / management

Cheltuieli birou / secretariat

Transport

Pază

Protecţia muncii şi a mediului

Alte cheltuieli indirecte

Total

5. Venituri anuale preconizate : (Detaliaţi volumul vânzărilor anuale pentru fiecare categorie de produs/servicii oferite prin implementarea proiectului la capacitatea maximă a echipamentelor)

Vînzări la capacitatea maximă Suma în lei

Produsul 1

Produsul 2

Produsul 3

Total

E. Investiţii necesare 1. Descrierea investiţiei propuse în contextul procesului tehnologic descris anterior

Obiectul investiţiei Furnizor Valoarea estimată Durata totală de amortizare

TOTAL

(Se pot anexa oferte de la principalii furnizori, precum şi proiectul, autorizaţiile şi avizele necesare, după caz.)

2. Modul de asigurare cu utilităţi: (Unde va fi implementat proiectul, adresa, descrierea spaţiului şi cum sunt asigurate utilităţile necesare) (se poate ataşa o schiţă de amplasare a mijloacelor fixe achiziţionate) 3. Graficul de realizare a investiţiei: ACTIVITATE DURATA DE IMPLEMENTARE

LUNA 1 LUNA 2 LUNA 3 …….

6. Modificările necesare a fi efectuate la echipamentele, clădirile existente: 7. Modificările necesare a fi operate în structura şi numărul personalului angajat: (Prezentaţi numărul de posturi create, tipul postului, calificarea necesară, salariul lunar propus, inclusiv costurile referitoare la impozite şi contribuţii sociale. Puteţi descrie cum intenţionaţi să recrutaţi personalul necesar şi cum îl veţi instrui pentru postul respectiv, precum şi ce program de pregătire gândiţi în viitor şi cum vă propuneţi să motivaţi personalul). (Noua organigramă poate fi ataşată, daca e cazul) F. Proiecţii financiare Indicatori economici ai situaţiei trecute Anul

N-2 N-1 N

Rata curentă a lichidităţii

Rata rapidă a lichidităţii

Rata de recuperare a creanţelor

Rata profitului

Rata solvabilităţii

(Bilanţurile contabile pe ultimii trei ani şi pe ultimul semestru pot fi ataşate. Situaţiile financiare pe ultimul trimestru pot fi ataşate). Plan de finanţare a investiţiei:

Suma %

Credite bancare

Capital propriu

Alte surse

Total 100

În cadrul planului de afaceri este recomandabil să se prezinte:

Proiecţii financiare ale Fluxului de Numerar (prezentăm mai jos un model realizat în conformitate cu Standardele Româneşti de Contabilitate).

AN N-2 N-1 N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5

Fluxuri de numerar din activităţi de exploatare

Încasări în numerar din vânzarea de bunuri şi prestări servicii

Încasări provenite din redevenţe, onorarii, comisioane şi alte venituri

Plăţile în numerar către furnizori

Plăţile în numerar către angajaţi

Plăţile în numerar sau restituirea de profit

Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii

Încasări în numerar din vânzarea de terenuri şi mijloace fixe

Plăţile în numerar pentru achiziţionarea de terenuri şi alte mijloace fixe

Plăţile în numerar pentru achiziţia de instrumente de capital

Încasările în numerar din vânzarea instrumentelor de capital

Avansuri în numerar şi împrumuturi efectuate către terţi

Încasări în numerar din împrumuturi şi creanţe de la terţi

Fluxuri în numerar din activităţi de finanţare

Venituri în numerar din emisiunea de acţiuni

Plăţile în numerar către acţionari pentru a achiziţiona sau răscumpăra acţiuni

Venituri în numerar din emisiunea de obligaţiuni, credite, ipoteci şi alte împrumuturi

Rambursări în numerar ale sumelor împrumutate

Plăţi în numerar pentru leasing-uri

Fluxuri în numerar – total

Numerar la începutul perioadei

Numerar la finele perioadei

Proiecţii financiare integrate ale Bilanţului, Contului de Profit şi Pierdere şi ale Fluxului de Numerar

(modelul Băncii Europene pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare, BERD, realizat în conformitate cu normele contabile IAS – International Accounting Standards) BILANŢ SIMPLIFICAT Mii euro N-2 N-1 N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 N+6

ACTIVE Active circulante

Numerar existent la începutul perioadei Numerar generat de activitatea de exploatare Creanţe Stocuri Alte active circulante Total active circulante Active fixe nete Total active fixe TOTAL ACTIVE Capital şi datorii

Datorii curente Descoperiri de cont la începutul perioadei Credite pe termen scurt Furnizori Alte datorii Total datorii curente Datorii pe termen lung Credite pe termen lung Total credite pe termen lung Alte datorii pe termen lung şi provizioane TOTAL DATORII CAPITALURI Capital social Profit repartizat în cursul anului Profituri repartizate în anii anteriori TOTAL CAPITALURI

TOTAL CAPITALURI ŞI DATORII

CONT DE PROFIT ŞI PIERDERI Mii euro N-

2 N-1

N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 N+6

VÎNZĂRI Interne

Export Total vânzări COSTURI ŞI CHELTUIELI Costul bunurilor vândute Materia prime şi materiale Combustibili şi energie Servicii subcontractate Altele Salarii, prime şi contribuţii Costul total al bunurilor vândute COSTURI ADMINISTRATIVE ŞI DE DESFACERE AMORTIZARE Amortizare totală VENITURI/COSTURI DIN DOBÂNZI Total venituri/costura din dobânzi TOTAL COSTURI DE EXPLOATARE PROFIT / PIERDERE DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARA

Total profit / pierdere extraordinară VENIT NET ÎNAINTE DE IMPOZITARE IMPOZIT PE PROFIT PROFIT NET DIVIDENTE PLĂTITE

PROFIT REPARTIZAT

SITUAŢIE SIMPLIFICATĂ A FLUXULUI DE NUMERAR Mii euro N-2 N-1 N N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 N+6

SURSE Din activitatea de exploatare

Profituri repartizate Amortizare Numerar din activitatea de exploatare Numerar din activitatea financiară Profit din activitatea financiară Numerar din alte surse Numerar din vânzarea de active Injecţii de capital TOTAL SURSE UTILIZĂRI Activităţi de investiţii Investiţii totale Din activităţi financiare Pierdere din activitatea financiară Cresteri ale capitalului de lucru TOTAL UTILIZĂRI SURPLUS/DEFICIT ANUAL DE NUMERAR

SURPLUS/DEFICIT CUMULAT

În continuare, pe baza proiecţiilor financiare de mai sus, este necesar să se realizeze:

analiză a Fluxului de Numerar Actualizat cu calcularea Valorii Actualizate Nete (VNAT) şi a Ratei Interne de Rentabilitate (RIR)

analiză a pragului de rentabilitate

Un flux de numerar detaliat lunar / săptămânal, pe termen scurt, pentru primele luni după începerea investiţiei

analiză de senzitivitate

MODEL PLAN DE AFACERI

A. DATE DE IDENTIFICARE ALE AGENTULUI ECONOMIC

1. Numele firmei:……………………………………………………… 2. Data înregistrării la Oficiul Registrului Comerţului

………………………………………………………………………. 3. Forma juridică: …………………………………………………… 4. Tipul activităţii: …………………………………………………….. 5. Natura capitalului: ……………………………………………….. 6. Asociaţi, acţionari principali Nume şi prenume Data naşterii Adresă Telefon ………………….. …………….. …………… …………… ………………….. …………….. …………… …………… ………………….. …………….. …………… …………… ………………….. …………….. …………… …………… B. CONDUCEREA/PERSONALUL FIRMEI

B1. Conducerea Nume şi prenume Funcţia Perioada Studii ………………….. ………. …………… ………….………. ………………….. ………. …………… ………….………. ………………….. ………. …………… ………….………. ………………….. ………. …………… ………….……….

Experienţa Perioada ………………………………………………….. ………………….. ………………………………………………….. ………………….. ………………………………………………….. ………………….. ………………………………………………….. ………………….. B2. Personal Număr total de salariaţi: ……………, din care:……………….. direct productivi: ………… auxiliari: ………… funcţionari C. DESCRIEREA ACTIVITĂŢII CURENTE

1. Produsele/serviciile ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… 2. Principalii furnizori Denumire produs Furnizor Forma de proprietate Pondere ………………….. ……….. ………………………. …………. ………………….. ……….. ………………………. …………. ………………….. ……….. ………………………. ………….

3. Descrierea sumară a procesului tehnologic actual ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………

4. Date tehnice cu privire la mijloacele fixe aflate în proprietatea agentului economic:

Denumire Date tehnice An fabricaţie Producător ……………….. …………………….. …………… ………….. ……………….. …………………….. …………… ………….. ……………….. …………………….. …………… …………..

D. PIAŢA ACTUALĂ

1. Clienţi: Nume Adresă Forma de proprietate Pondere …………………….. ………….…… …………… ………….. …………………….. ………….…… …………… ………….. …………………….. ………….…… …………… …………..

2. Concurenţi; date cu privire la aceştia ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… 3. Poziţia produselor/serviciilor firmei comparativ cu cele ale concurenţilor Produs Preţ Calitate Comparabil/ieftin/scump …………………….. ………….. ……….. ………………….. …………………….. ………….. ……….. ………………….. …………………….. ………….. ……….. ………………….. E. DESCRIEREA PROIECTULUI PENTRU CARE SE INTOCMEŞTE PLANUL DE AFACERI

1. Produse/servicii ……………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… 2. Principalii furnizori Denumire produs Furnizor Forma de proprietate Pondere …………………… ………… ………………… ………….. …………………… ………… ………………… ………….. …………………… ………… ………………… ………….. 3. Descrierea procesului tehnologic ............................................................................................................... ............................................................................................................... ...............................................................................................................

Impactul asupra mediului: ............................................................................................................... ...............................................................................................................

Modul de asigurare cu utilităţi (energie, apă, abur etc.) ............................................................................................................... ............................................................................................................... Grafic de atingere a capacităţilor ............................................................................................................... ............................................................................................................... 4. Descrierea investiţiei propuse în contextul procesului tehnologic descris Obiectul investiţiei Furnizor Valoarea estimată ………………….………. ………………… ………………….

………………….………. ………………… …………………. ………………….………. ………………… …………………. 5. Graficul de realizare al investiţiei: CONFORM ANEXEI LA PLANUL DE AFACERI 6. Modificările necesare la echipamente, clădiri existente ............................................................................................................... ............................................................................................................... ............................................................................................................... 7. Modificări necesare în structura şi numărul personalului angajat ............................................................................................................... ............................................................................................................... ............................................................................................................... F. DATE PRIVIND PIAŢA ŞI PROMOVAREA VÂNZĂRII PRODUSULUI/SERVICIILOR 1. Clienţi potenţiali Nume Adresă Vânzări prevăzute ………………………….. ………………….. ………………….. ………………………….. ………………….. ………………….. ………………………….. ………………….. ………………….. ………………………….. ………………….. ………………….. 2. Concurenţi potenţiali Nume Adresa Produs ………………………….. ………………….. ………………….. ………………………….. ………………….. ………………….. ………………………….. ………………….. ………………….. ………………………….. ………………….. ………………….. 3. Principalele avantaje ale noului produs/serviciu Preţ:………………………………………………………………………… Calitate:……………………………………………………………………… Caracteristici noi: ……………………………………………. Servicii post-vânzare: ………………………………………………….. Altele: ………………………………………………………………………. 4. Reacţia previzibilă a concurenţei la apariţia noilor oferte pe piaţă ............................................................................................................... ............................................................................................................... ............................................................................................................... 5. Cum se va realiza desfacerea produselor Reţea proprie de desfacere: ……………………..; pondere: …………. Direct detailiştilor: ………………………………….; pondere: ………… En-gros:……………………………………………..; pondere: …………. Alte metode:………………………………………..; pondere:………...… 6. Activitate de promovare a vânzărilor Reclamă: ………………………..; costuri: ……………………………… Publicitate: ……………………...; costuri: ……………………………… Participare la târguri/expoziţii: ………………..; costuri: ……………….. Pliante: ………………………; costuri: …………………………………. Broşuri: ………………………; costuri: ……………………………………

Alte forme: …………………; costuri: …………………………………… G. INFORMAŢII FINANCIARE PRIVIND ACTIVITATEA TRECUTĂ A FIRMEI

Se vor anexa: - Bilanţuri contabile pentru ultimii 2 ani - Situaţia veniturilor şi cheltuielilor pentru ultimii 2 ani - Estimări pentru anul în curs - Situaţia creditelor deja existente Se vor calcula indicatori de bonitate: 1. Rata curentă = active curente / pasive curente 2. Serviciul datoriei = (Profit net+Amortizare+Dobânzi credite) / (Rată credite TS,TM,TL + Dobânzi) H. PLANUL DE FINANŢARE A INVESTIŢIEI

Sursele de finanţare ale investiţiei se asigura din: Suma % a) Capital propriu ………………. …………… b) Credite bancare ………………. …………… c) Alte surse (nominalizate) ………………. …………… Se vor anexa:

Fluxul de numerar Situaţia veniturilor şi cheltuielilor

I. INFORMAŢII FINANCIARE PRIVIND ACTIVITATEA VIITOARE A FIRMEI

1. Rata internă de rentabilitate 2. Raportul active curente/pasive curente previzionat 3. Serviciul datoriei previzionat J. GARANTAREA CREDITULUI (dacă se doreşte finanţarea printr-un credit)

MODEL PLAN DE AFACERI

PENTRU DEZVOLTAREA DE CONSTRUCTII

Introducere Fosse Comerciale Contractanţii LLC este o companie de constructii mica formata din fuziunea a Fosse Painting & Constructii General şi Antreprenori West General. Compania a operat cu succes în zona Houston, iar in ultimii zece ani a executat lucrari de toate categoriile atat la scară mică şi mare, reparare, modificare şi proiecte axate pe contractante rezidenţiale. Cu boom-ul de afaceri, care are loc în zona noastră locală şi dorinţa de a îmbunătăţi marjele de profit global, compania are în plan să schimbe piaţa sa ţintă de la clientii rezidenţial la clienţii mai mari comerciali. Acest plan de afaceri va expune obiectivele şi sarcinile pentru a face această tranziţie de succes şi de a crea o cotă de piaţă suficient pentru a reuşi în această piaţă extrem de competitivă.

Compania In anul 1985, domnul Robert Fosse a început propria sa companie, Fosse Painting & Constructii General. În 1993 compania originala a fuzionat cu o altă companie locală mică, West Contractori General şi compania a început să liciteze cu succes pentru proiectele de scară mai mare.

Ca parte a creşterii sale , FCC are de planificat sa se transforme dintr-o societate de tip SRL intr-o societate de tip SA. Acest lucru va permite FCC sa acceseze fonduri de investitii pentru a alimenta cresterea sa.

Servicii Fosse oferă servicii complete, fiind capabila să facă tot ce este nevoie pentru a termina un proiect. Unele dintre aceste servicii includ: design, remodelare şi modificări, tamplarie, lucrari de betoane, pictură, instalaţii sanitare şi de instalare şi de utilităţi. Pentru lucrarile la care FCC nu dispune de competente acestea pot fi subcontractate.

Piaţa Zona Houston este în plină expansiune în acest moment, dezvoltarea mediului de afaceri per ansamblu în decursul ultimilor şapte ani, este în medie de aproximativ 9,5% şi este de aşteptat să continue pentru cel puţin următorii patru ani. Acest lucru face ca cladirile de birouri sa fie o piaţă foarte atractivă pentru contractori comerciale.

Ne vom concentra pe clientii care ne vor oferi cu cea mai mare marja, cu alte cuvinte, clienţi care doresc construcţii de clădiri de birouri. Aceasta este cea mai rapidă creştere din segmentul clientilor comerciali care necesită serviciile noastre. Alte categorii pe care le va servi include segmentul restaurant, facilităţi speciale segment, si toti ceilalti clienti cu potenţial comercial.

Consideraţii financiare

FCC are doar o marja mică de datorii şi intenţionează să rămână aşa. Ne asteptam ca profiturile noastre sa creasca in termen de 2 ani ca urmare a schimbarii orientarii de piata. In urmatorii trei ani ne aşteptăm la profituri mai mici deoarece conditiile de piata vor fi mai dificile. Noi estimăm că vom fi în măsură sa reducem costurile marginale şi sa crestem profitabilitatea globală de anul 3 anul 4

Obiective

FCC intenţionează să:

Sa se extinda in mod semnificativ pe piata comerciala a construirii de birouri, pentru a imbunatatii marjele de profit si a-si creste cota de piata.

Extinderea serviciilor si reducerea costurilor de operare. FCC intentioneaza sa creeze o echipa permanenta pentru executia lucrarilor de finisaje la cladiri, precum si angajarea unui contabil si a unui responsabil cu prsonalul.

Extinderea pietei si in zona orasului San Antonio. Se urmareste ca in termen de cel mult 4 ani sa se deschida un punct de lucru permanent in acest oras.

1.2. Misiune

Fosse Commercial Contractors (FCC) urmareste sa ofere servicii de cea mai inalta calitate privind cladirile cu destinatie comerciala, birouri. Serviciile se refera la: proiectarea, pregatirea santierelor, executia lucrarilor de constructie, estimarea costurilor, executia lucrarilor de renovare si consolidare a cladirilor. Se urmareste in permanenta asigurarea celor mai inalte standarde de functionare pentru cladirile comerciale si de birouri.

1.3 Cheile succesului

Piaţa locală de construcţii comerciale este în plină expansiune în acest moment. În scopul de a obţine o poziţie privilegiata, în acest mediu, Fosse trebuie să se concentreze asupra următoarelor sarcini.

Realizarea/contractarea a cel putin 5 contracte mari de cladiri comerciale si/sau de birouri in urmatorii 3 ani.

Extinderea baza de clienti prin extinderea activitatilor în alte zone geografice si menţinerea unui nivel suficient de profitabilitate.

Creşterea cheltuielilor de marketing cu 15%.

Rezumat companie

Fosse Contractanţi Comerciali, LLC a început în 1985, când domnul Robert Fosse a început propria sa companie, Fosse Finisaje si Constructii Generale in zona Houston. În 1993 compania initiala a fost fuzionat cu o altă societate locală mica, Contractori West General, iar compania a început să liciteze cu succes pentru proiectele de scară mai mare.

În anul 2002 managementul companiei a ajuns la concluzia că firma a crescut suficient pentru a extinde obiectul sau initial de activitate spre segmentul pietei constructiilor comerciale si de birouri. Compania intenţionează să pună în aplicare această schimbare de mijlocul de Anul 1 de la implementarea acestui plan de afaceri.

Ca parte a extinderii obiectului sau de activitate si a modificarii obiectivelor de lucru, FCC intentioneaza sa se transforme dintr-o societate de tip SRL intr-o societate de tip SA. In acest fel se creeaza posibilitatea de accesare a unor fonduri de investitie necesare dezvoltarii companiei.

2.1 Istoric

Fosse Contractanţi Comerciali, LLC a început în zona Houston, în 1985, când domnul Robert Fosse, care au lucrat în domeniul construcţiilor rezidentiale timp de zece ani a infiintat propria sa companie, Fosse Finisaje si Constructii Generale in zona Houston. Pentru urmatorii opt ani compania a crescut lent, realizind mai ales proiecte mici rezidentiale, în timp câştigind o buna reputatie pentru servicii de calitate şi fiabilitate.

În 1993 compania originala a fost fuzionat cu o altă societate locală mica, West Contractor General şi compania nou rezultata a început să liciteze cu succes pentru proiecte mai mari. Compania a obtinut un permis de Antreprenoriat General în statul Texas.

În anul 2002 managementul companiei a ajuns la concluzia că firma a crescut suficient pentru a modifica piaţa sa ţintă din segmentul construcţiilor rezidenţiale la piata cladirilor de birouri şi segmentul construcţiilor comerciale, care asigura o marja de profit mai mare. Compania intenţionează să pună în aplicare această schimbare de la mijlocul anului 2004.

Istoric performanţe financiare

2001 2002 2003

Vânzări $523,276 $547,870 $571,976

Margin Marja brută $94,190 $98,124 $111,364

Marja brută% 18.00% 17.91% 19.47%

Cheltuielile de funcţionare $41,129 $43,063 $44,957

Perioada de incasare (zile) 42 45 48

Bilanţ

2001 2002 2003

Active circulante

Numerar $36,705 $38,430 $40,428

Conturi de creante $18,215 $22,403 $23,157

Obiecte de inventar $39,240 $41,083 $43,220

Alte active circulante $37,300 $35,661 $37,991

Totalul activelor circulante $131,460 $137,577 $144,796

Active imobilizate

Active imobilizate $18,540 $19,411 $20,421

Amortizarea cumulată $6,000 $7,000 $8,000

Total active imobilizate $12,540 $12,411 $12,421

Total active $144,000 $149,988 $157,217

Datorii curente

Conturi Furnizori $23,300 $22,600 $25,400

Datorii pe termen scurt $17,000 $18,000 $20,000

Alte datorii curente (fără dobândă) $20,600 $23,162 $21,677

Total datorii curente $60,900 $63,762 $67,077

Datorii pe termen lung $17,438 $18,164 $19,039

Total datorii $78,338 $81,926 $86,116

Capital Vărsat $0 $0 $0

Rezultatul reportat $65,662 $68,062 $71,101

Profit net $0 $0 $0

Total Capital $65,662 $68,062 $71,101

Total capital şi datorii $144,000 $149,988 $157,217

Alte venituri

Zile de plată 15 15 15

Vânzări pe credit $156,983 $164,361 $171,593

Creanţe 8.62 7.34 7.41

2.2 Proprietatea Companiei

Fosse este o societate cu răspundere limitată înregistrată în statul Texas. Fosse Contractanţi Comerciali, LLC este deţinute exclusiv de către dl Robert Fosse (50%) şi partenerul său, Michael Vest (50%). Compania se aşteaptă să isi modifice actionariatul prin trecerea la o companie de tip societate pe actiuni, în 2004. Acest lucru va crea oportunităţi mai mari de investiţii, prin achiziţionarea de capital de investiţii de la un număr limitat de acţionari.

Servicii

FCC ofera un pachet complet de servicii concepute pentru a permite clientului să lucreze cu unul dintre managerii noştri de proiect de la faza de creeare a proiectului pina la faza de punere in functiune.Unele dintre serviciile oferite sunt:

Servicii pe proiectare Renovare si consolidari Servicii de obtinere a autorizatiilor Organizare de santier Dulgherie Lucrari de betoane Zugraveli si placaje Instalaţii sanitare Renovari fatade

Analiza pieţei Rezumat

Zona Houston este în plină expansiune în acest moment, dezvoltarea mediului de afaceri globală în ultimii şapte ani a înregistrat o medie de aproximativ 9,5% şi este de aşteptat să continue pentru cel puţin următorii patru ani. Din acest motiv reprezinta o piaţă atractivă pentru FCC.

FCC se va concentra asupra clientilor care vor aduce o marja de profit mai mare, respectiv clientii care isi doresc cladiri de birouri. Acest segment are cea mai mare crestere dintre toti clientii potentiali ai firmei noastre. Celelalte categorii pentru care vom asigura servicii includ : restaurante şi cladiri si spatii comerciale.

4.1 Segmentul de piaţa

In acest moment lista potentialilor nostri clienti include toate întreprinderile din zona Houston şi suburbiile sale. Potrivit Asociatiei Micilor Afaceristi din Texas, există 6512 de firme de toate tipurile şi dimensiunile în zona înconjurătoare. Ne vom concentra pe clientii care ne pot oferi cea mai mare marja de profit, cu alte cuvinte, clienţii care doresc construcţia de cladiri pentru birouri. Aceastia au cea mai rapidă creştere din segmentul tuturor clientilor comerciali care necesită serviciile noastre. Celelalte categorii carora li se adreseaza serviciile noastre includ segmentul restaurante, facilităţi speciale, cum ar fi staţiile de benzina, teatre, şi o categorie pe care o vom numi "general", si care cuprinde toti ceilalti clienti cu potenţial comercial.

Analiza pieţei

2004 2005 2006 2007 2008

Clienti potentiali Creştere CAGR

Cladire de birouri 6% 2,517 2,668 2,828 2,998 3,178 6,00%

Restaurante 3% 1,779 1,832 1,887 1,944 2,002 3,00%

Facilităţi speciale de construcţii 3% 2,750 2,833 2,917 3,005 3,095 3,00%

General 2% 3,264 3,329 3,396 3,464 3,533 2,00%

Total 3.45% 10,310 10,662 11,028 11,411 11,808 3,45%

4.2 Segmentul de piata tinta

Deoarece construcţiile de clădiri de birouri au cea mai mare marja de profit, ne vom concentra cele mai multe dintre eforturile noastre de marketing si service faţă de aceşti clienţi. De obicei, aceşti clienţi necesită proiecte mari, urmarind ocuparea cit mai eficienta a terenurilor si costuri cit mai scazute. În plus, acesti clienti sunt foarte restrictivi si sensibili la duratele de executie. Prin urmare, va trebui sa ne adaptam exigentelor acestor clienti, urmarind: reducerea duratelor de obtinere a autorizatiilor, gestionarea stricta a costurilor, un management al proiectului care sa valorifice experienta pe care o are FCC.

4.3 Analiza pietei serviciilor similare

Zona Houston este în plină expansiune în acest moment, cu o creştere globală de afaceri pentru ultimii şapte ani în medie de aproximativ 9,5%. Acest nivel de creştere este de aşteptat să continue pentru cel puţin următorii patru ani. Unul dintre motivele pentru previziunea aceastei creşteri este crearea Acordului Nord-American de Comerţ Liber (NAFTA), care duce la îndepărtarea graniţelor pentru tranzacţii comerciale intre tarile de pe întreagul continent. Texasul este situat ideal pentru a profita de aceste noi condiţii şi se confruntă cu un boom pentru cererea de spatii pentru birouri si comerciale diverse. Acest lucru face ca piata spatiilor comerciale si de birouri sa fie foarte atractivă pentru FCC.

Industria construcţiilor comerciale este foarte fragmentată. Mai mult de 86% din toate firmele de construcţii din SUA constau din companii care au mai puţin de zece angajati. În contrast cu aceasta sunt marile companii care se angajează în realizarea de construcţii mari, cum ar fi drumuri, mall-uri, etc care au adesea un domeniu de aplicare la nivel naţional şi angaja cateva mii de muncitori. Acest lucru creează o piaţă foarte competitivă, cu marje de profit reduse. Companiile care doresc să creeze o poziţie de apărat în această piaţă nevoie de o formă de avantaj competitiv, cum ar fi numele de brand, avantaje preturilor mici sau dimensiune a firmei.

4.3.1 Concurenţa şi modul de contractare

În prezent, avem trei concurenţi importanţi în zona Houston. Acestia sunt TNT, General Contractors, si constructii Polanski. Fiecare dintre aceste companii au ca tinte de piata aceiasi clienti ca FCC şi fiecare are o bună reputaţie pentru satisfactia clientului. Cu toate acestea, piaţa în Houston este în creştere atât de rapid încât în prezent cererea este mai mare decât oferta. Aceasta este o ocazie excelentă de a câştiga cotă de piaţă şi o poziţie de apărat în industrie.

Unul din factorii care limitează această industrie este de sezonalitate puternica. În timpul lunilor de iarnă, contractele scad brusc, crescând riscul companiei pe termen scurt de a dispune de fluxuri de numerar.

Strategia de punere în aplicare şi Rezumatul

FCC intenţionează să intre pe piaţă printr-o varietate de metode. Planul nostru va folosi sisteme de recomandare, reclame la radio şi in publicatii, contactele noastre pre-existente cu companiile locale imobiliare.

FCC a reuşit să câştige un contract cu furnizorul de materiale foarte avantajoase, care va permite achizitia de materiale la un discount semnificativ. Acest lucru va permite companiei să ofere preturi mai ieftine decit a rivalilor săi.

5.1 Avantaje competitive

În industria construcţiilor modurile principale de a concura sunt costuri scazute sau un management de proiect mai competitiv. Una dintre cele mai importante modalitati pentru castigarea unui contract este procesul de ofertare. FCC are un avantaj competitiv unic faţă de cele ale concurenţilor săi. Dl. David West, FCC Manager de Proiect, este nepotul

lui Charles Nunn, care detine firma de cherestea McHoughton, unul dintre principalii furnizori de materiale de construcţii. Prin această relaţie, FCC a fost în măsură să câştige un contract cu furnizorul foarte avantajoas care să permită FCC sa obtina materiale cu un discount semnificativ. Cu această margine compania poate oferi preturi de executie mai ieftine decit a rivalilor săi şi atinge un nivel scăzut a costukui de executie.

5.2 Strategia de marketing

FCC intenţionează să cistige piaţa printr-o varietate de metode. În primul rând, compania va utiliza un sistem de referinte de la întreprinderile locale. Vom folsi, de asemenea, spoturi radio şi anunturi publice in presa locala într-o varietate de reviste comerciale de constructii. În plus, ne vom folosi de pârghia contactelor noastre pre-existente cu companii imobiliare locale.

5.3 Strategia de vanzare

Partea cea mai critică din vânzări nu este de introducere pe piaţă, ci procesul de licitare, în care companiile oferă serviciile lor, calitatea materialelor, estimările cronologie de proiect, şi costuri. Compania care ofera cea mai buna combinatie a acestor variabile este cel mai probabil sa obţina contractul. Prin urmare o planificare foarte detaliata a proiectului, incluzind si subcontractorii, facilitatile oferite sunt cruciale pentru cistigarea contractelor de catre FCC. Vom introduce metode standardizate de prezentare a ofertelor pentru a face acest lucru cu toate contractele noastre, cu un accent pe calitate, promptitudine, şi cost scazut fata de concurenţii noştri.

5.3.1 Previziunea vanzarilor

Ne aşteptăm ca vânzările în 2003 să fie mai mici decât se planificase anterior pentru a ne adapta la o bază de clienţi noi. După aceea, ne aşteptăm la o creştere a vânzărilor si la o crestere a cotei de piata a firmei.

Previziune vanzari

2004 2005 2006

Vânzări

Construcţii noi $247,562 $293,478 $332,165

Reparaţii $250,414 $293,478 $332,165

Renovari $245,760 $293,478 $332,165

Totalul vânzărilor $743,736 $880,434 $996,495

Costurilor directe de vânzări 2004 2005 2006

Construcţii noi $176,797 $214.239 $242,480

Reparaţii de lucru $181,004 $214.239 $242,480

Renovari $177,723 $220.109 $249,124

Subtotal costuri directe de vânzări $535,525 $648,586 $734,085

Rezumat

Managementul FCC este realizat de domnul Robert Fosse şi dl. West David. Dl Fosse se va concentra pe incheierea contactelor cu clienti şi de procesele de licitare, împreună cu managementul general al companiei. Dl. West va manager general de proiect, ocupindu-se de coordonarea tuturor managerilor de proiect, concentrându-se pe controlul costurilor, furnizori, supervizarea proiectului de zi cu zi, relaţiile de muncă, etc. Dna Janet Fosse va fi managerul nostru care se va ocupa de facturare, de autorizare, si va tine legatura cu clientii in vederea satisfacerii cerintelor acestora. Cele mai multe dintre nevoile noastre de personal, vor fi îndeplinite prin contracte de munca cu timp limitat sau vor fi realizate cu persoane autorizate.

Compania intenţionează să creasca numarul de personal prin angajarea de sefi de punct de lucru pe masura ce vor creste numarul de proiecte. Acestia vor avea următoarele atribuţii:

Supravegherea directă a tuturor lucrărilor la locul de muncă. Controlul calităţii. Programare subcontractanţi şi livrările material.

Verificarea şi asigurarea că toate lucrările se efectuează în conformitate cu planurile.

Asigurarea că toate lucrările se efectuează în conformitate cu toate instrucţiunile din manualul calitatii si programul de control al calitatii.

În plus, odată cu creşterea afacerii, vom angaja supraveghetorii suplimentare de locuri de muncă şi managerii de proiect după cum este necesar.

6.1 Planul de personal

Marirea numarului de muncitori angajati o vom face prin contractarea de muncitori sezonieri / zilieri. Tabelul de mai jos prezinta o estimare a costurilor forţei de muncă.

Planul de personal

2004 2005 2006

Dl Robert Fosse, CEO $42,000 $42,000 $42,000

Dl. West David, General Manager de proiect $42,000 $42,000 $42,000

Doamna Fosse Janet, Office Manager $24,000 $24,000 $24,000

Sefi de punct de lucru $0 $0 $14,400

Angajati temporar $72,000 $72,000 $90,000

Oamenii Total 9 9 12

Total Salarizare $180,000 $180,000 $212,400

Planul financiar

Următoarele secţiuni sunt proiecţiile financiare pentru FCC pentru următorii trei ani. Aceste tabele reprezintă o estimare conservatoare a veniturilor, cheltuielilor. Noi nu anticipăm o creştere semnificativă a profiturilor până în 2006, pentru ca vom avea nevoie de timp pentru a pătrunde pe noua piaţă.

7.1 Ipoteze Important

Următoarele estimari se bazeaza pe experientele noastre anterioare.

Ipoteze generale

2004 2005 2006

Planul de Luna 1 2 3

Rate Rata dobânzii curente 10.00% 10.00% 10.00%

Dobinzi pe termen lung 10.00% 10.00% 10.00%

Rata impozitului 30.00% 30.00% 30.00%

Alte 0 0 0 0 0 0

7.2 Analiza punctului de bilant echilibrat

Analiza noastra se bazează pe costurile medii lunare fixe, care la rândul lor, se bazează pe cifrele istorice, la care se adaugă preţul nostru mediu pe produs. Această estimare se bazează şi pe experienţă, însă din cauza gamei largi de proiecte potenţiale, precizia previziunilor este diminuata. Mediei costurilor variabile se bazează pe standardele industriei.

Analiza punctului de bilant echilibrat

Venituri lunare $64,451

Ipoteze:

Procentul mediu de costuri variabile 72%

Costuri fixe lunare $18,043

7.3 Estimări Profit şi Pierdere

Mai jos se prezinta cea mai bună estimare a noastra de veniturile viitoare şi costuri, pe baza tendinţelor actuale ale pieţei, performanţele anterioare, şi a veniturilor percepute de piaţa ţintă. Cititorii vor să reţineţi că profiturile totale sunt destul de mici pentru perioada 2004-2006. Acest lucru se datorează faptului că noi estimam ca vor plati costuri mai mari forţei de muncă imediat şi veniturile globale va rămâne oarecum mici. Vom avea, de asemenea, clienti mai puţini iniţial. Cu toate acestea, estimăm o creştere semnificativă a rentabilităţii în termen de cinci ani.

Pro Forma Profit and Loss Pro Forma de profit şi pierdere

2004 2004 2005 2005 2006 2006

Sales Vânzări $743,736 743.736 dolari $880,434 880.434 dolari $996,495 996.495 dolari

Direct Cost of Sales Costurilor directe de vânzări $535,525 535.525 dolari $648,586 648.586 dolari $734,085 734.085 dolari

Other Costs of Sales Alte costuri de Sales $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

Total Cost of Sales Costul total al vânzărilor $535,525 535.525 dolari $648,586 648.586 dolari $734,085 734.085 dolari

Gross Margin Marja brută $208,211 208.211 dolari $231,848 231.848 dolari $262,410 262.410 dolari

Gross Margin % Marja brută% 28.00% 28.00% 26.33% 26,33% 26.33% 26,33%

Expenses Cheltuieli

Payroll Salarizare $180,000 180.000 dolari $180,000 180.000 dolari $212,400 212.400 dolari

Sales and Marketing and Other Expenses Vânzări şi

Marketing şi alte cheltuieli $2,400 2400 dolari $2,400 2400 dolari $2,400 2400 dolari

Depreciation Depreciere $0 0 dolari $1,000 1000 dolari $1,000 1000 dolari

Rent Chirie $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

Utilities Utilităţi $1,320 1320 dolari $1,320 1320 dolari $1,600 1600 dolari

Insurance De asigurare $3,600 3600 dolari $3,800 3800 dolari $4,200 4200 dolari

Payroll Taxes Taxele de salarizare $27,000 27.000 dolari $27,000 27.000 dolari $27,000 27.000 dolari

Other Alte $2,200 2200 dolari $2,500 2500 dolari $3,000 3000 dolari

Total Operating Expenses Total cheltuieli de exploatare $216,520 216.520 dolari $218,020 218.020 dolari $251,600 251.600 dolari

Profit Before Interest and Taxes Profit inainte de dobanzi si

taxe ($8,309) ($ 8,309) $13,828 13.828 dolari $10,810 10.810 dolari

EBITDA EBITDA ($8,309) ($ 8,309) $14,828 14.828 dolari $11,810 11.810 dolari

Interest Expense Cheltuieli cu dobânzile $3,498 3498 dolari $2,964 2964 dolari $2,564 2564 dolari

Taxes Incurred Taxele Suportate $0 0 dolari $3,259 3259 dolari $2,474 2474 dolari

Net Profit Profit net ($11,807) ($ 11,807) $7,605 7605 dolari $5,773 5773 dolari

Net Profit/Sales Profitul net / Vanzari -1.59% -1.59% 0.86% 0,86% 0.58% 0,58%

7.4 Cash Flow

We do not expect to have any serious cash flow problems in the future. Nu ne aşteptăm să aibă probleme grave de flux de numerar în viitor. We plan on having all short-term debts paid off in 2007 and long-term debts by 2012. Noi plan de a avea toate datoriile pe termen scurt plătit în 2007 şi datorii pe termen lung până în 2012. The declining cash account during the period covered by this plan, and is to be expected as we build our new customer base. Contul de numerar în scădere în timpul perioadei acoperite de acest plan, şi este de aşteptat ca vom construi baza de clienţi noi. Once we reach a sufficient volume of sales, we will take advantages of economies of scale to decrease costs and improve profit margin. Odata ce vom ajunge la un volum suficient de vânzări, vom lua de avantajele economiilor de scară pentru a reduce costurile şi a îmbunătăţi marja de profit.

Pro Forma Cash Flow Pro Forma Cash Flow

2004 2004 2005 2005 2006 2006

Cash Received Numerar primite

Cash from Operations Numerar din exploatare

Cash Sales De vânzare în numerar $483,428 483.428

dolari

$572,282 572.282

dolari

$647,722 647.722

dolari

Cash from Receivables Numerar de la Creanţe $248,641 248.641

dolari

$301,751 301.751

dolari

$343,339 343.339

dolari

Subtotal Cash from Operations Subtotal de numerar din operaţiuni $732,069 732.069

dolari

$874,033 874.033

dolari

$991,061 991.061

dolari

Additional Cash Received Numerar suplimentare primite

Sales Tax, VAT, HST/GST Received Taxa de vânzări, TVA, HST /

GST primite $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

New Current Borrowing Noi curent îndatorării $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

New Other Liabilities (interest-free) Noi Alte datorii (fără dobândă) $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

New Long-term Liabilities Angajamente noi pe termen lung $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

Sales of Other Current Assets Vânzărilor altor active circulante $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

Sales of Long-term Assets Vânzări de active pe termen lung $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

New Investment Received Investiţii noi primite $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

Subtotal Cash Received Numerar Subtotal primite $732,069 732.069 $874,033 874.033 $991,061 991.061

dolari dolari dolari

Expenditures Cheltuieli 2004 2004 2005 2005 2006 2006

Expenditures from Operations Cheltuieli din exploatare

Cash Spending Cheltui bani $180,000 180.000

dolari

$180,000 180.000

dolari

$212,400 212.400

dolari

Bill Payments Bill Plăţi $567,657 567.657

dolari

$667,422 667.422

dolari

$776,115 776.115

dolari

Subtotal Spent on Operations Subtotal petrecut pe Operaţiuni $747,657 747.657

dolari

$847,422 847.422

dolari

$988,515 988.515

dolari

Additional Cash Spent Numerar suplimentare uzat

Sales Tax, VAT, HST/GST Paid Out Taxa de vânzări, TVA, HST /

GST plătite $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

Principal Repayment of Current Borrowing Rambursarea principal

al îndatorării curent $5,000 5000 dolari $2,000 2000 dolari $2,000 2000 dolari

Other Liabilities Principal Repayment Alte pasive Rambursarea

Principal $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

Long-term Liabilities Principal Repayment Angajamentele pe

termen lung Principal Rambursarea $2,400 2400 dolari $2,000 2000 dolari $2,000 2000 dolari

Purchase Other Current Assets Achiziţionarea Alte active circulante $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

Purchase Long-term Assets Achiziţionarea de active pe termen lung $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

Dividends Dividende $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

Subtotal Cash Spent Subtotal Cash uzat $755,057 755.057

dolari

$851,422 851.422

dolari

$992,515 992.515

dolari

Net Cash Flow Fluxul de numerar net ($22,988) ($ 22,988) $22,611 22.611 dolari ($1,454) ($ 1,454)

Cash Balance Cash Balance $17,440 17.440 dolari $40,051 40.051 dolari $38,596 38.596 dolari

7.5 Bilanţul previzionat

The following is a presentation of assets and liabilities. Because we have low debt, our net worth is higher than other comparable companies. Ceea ce urmează este o prezentare a activelor şi pasivelor. Deoarece avem datorii redus, in valoare de nostru net este mai mare decât alte societăţi comparabile.

Pro Forma Balance Sheet Pro Forma Bilanţul

2004 2004 2005 2005 2006 2006

Assets Active

Current Assets Active imobilizate

Cash Numerar $17,440 17.440 dolari $40,051 40.051 dolari $38,596 38.596 dolari

Accounts Receivable Conturi de creante $34,824 34.824 dolari $41,224 41.224 dolari $46,659 46.659 dolari

Inventory Inventar $35,509 35.509 dolari $43,006 43.006 dolari $48,676 48.676 dolari

Other Current Assets Alte active circulante $37,991 37.991 dolari $37,991 37.991 dolari $37,991 37.991 dolari

Total Current Assets Totalul activelor circulante $125,764 125.764 dolari $162,273 162.273 dolari $171,922 171.922 dolari

Long-term Assets Active pe termen lung

Long-term Assets Active pe termen lung $20,421 20.421 dolari $20,421 20.421 dolari $20,421 20.421 dolari

Accumulated Depreciation Amortizarea cumulată $8,000 8000 dolari $9,000 9000 dolari $10,000 10.000 dolari

Total Long-term Assets Total active pe termen lung $12,421 12.421 dolari $11,421 11.421 dolari $10,421 10.421 dolari

Total Assets Total active $138,185 138.185 dolari $173,694 173.694 dolari $182,343 182.343 dolari

Liabilities and Capital Pasive şi capital 2004 2004 2005 2005 2006 2006

Current Liabilities Datorii curente

Accounts Payable Conturi Furnizori $25,575 25.575 dolari $57,479 57.479 dolari $64,355 64.355 dolari

Current Borrowing Curent îndatorării $15,000 15.000 dolari $13,000 13.000 dolari $11,000 11.000 dolari

Other Current Liabilities Alte datorii curente $21,677 21.677 dolari $21,677 21.677 dolari $21,677 21.677 dolari

Subtotal Current Liabilities Subtotal Datorii curente $62,252 62.252 dolari $92,156 92.156 dolari $97,032 97.032 dolari

Long-term Liabilities Pasive pe termen lung $16,639 16.639 dolari $14,639 14.639 dolari $12,639 12.639 dolari

Total Liabilities Total datorii $78,891 78.891 dolari $106,795 106.795 dolari $109,671 109.671 dolari

Paid-in Capital Vărsat în Capitală $0 0 dolari $0 0 dolari $0 0 dolari

Retained Earnings Rezultatul reportat $71,101 71.101 dolari $59,294 59.294 dolari $66,899 66.899 dolari

Earnings Câştig ($11,807) ($ 11,807) $7,605 7605 dolari $5,773 5773 dolari

Total Capital Total Capital $59,294 59.294 dolari $66,899 66.899 dolari $72,671 72.671 dolari

Total Liabilities and Capital Total pasive şi capital $138,185 138.185 dolari $173,694 173.694 dolari $182,343 182.343 dolari

Net Worth Net Worth $59,294 59.294 dolari $66,899 66.899 dolari $72,671 72.671 dolari

7.6 Indicatori de afaceri

The following is a presentation of industry standard ratios vs. our own projections. Ceea ce urmează este o prezentare de rapoarte standard industrial faţă de propriile noastre proiectii. Our SIC industry class is currently Commercial and office building, new construction - 1542.0101. Clasa noastra SIC industria este în prezent de constructii comerciale si de birouri, constructii noi - 1542.0101. For the most part, we follow the industry averages. Pentru cea mai mare parte, urmăm mediile industriei. We expect to see higher growths than average over the next two years due to our new ventures. Ne aşteptăm să vedem creşteri mari decât media în următorii doi ani, datorită noii noastre societăţi. Also our company is relatively debt-free, meaning we have higher than average net worth. De asemenea, compania noastra este relativ datorie-free, ceea ce înseamnă am mai mare decât valoarea netă medie.

Ratio Analysis Raportul de analiză

2004 2004 2005 2005 2006 2006 Industry Profile

Industria de profil

Sales Growth Vânzări de creştere 30.03% 30.03% 18.38% 18.38% 13.18% 13.18% 4.60% 4,60%

Percent of Total Assets Sută din total active

Accounts Receivable Conturi de creante 25.20% 25.20% 23.73% 23.73% 25.59% 25.59% 24.47% 24.47%

Inventory Inventar 25.70% 25.70% 24.76% 24.76% 26.69% 26.69% 26.16% 26.16%

Other Current Assets Alte active circulante 27.49% 27.49% 21.87% 21.87% 20.83% 20.83% 37.01% 37.01%

Total Current Assets Totalul activelor circulante 91.01% 91.01% 93.42% 93.42% 94.28% 94.28% 87.64% 87.64%

Long-term Assets Active pe termen lung 8.99% 8.99% 6.58% 6.58% 5.72% 5,72% 12.36% 12.36%

Total Assets Total active 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Current Liabilities Datorii curente 45.05% 45.05% 53.06% 53.06% 53.21% 53.21% 40.60% 40.60%

Long-term Liabilities Pasive pe termen lung 12.04% 12.04% 8.43% 8.43% 6.93% 6.93% 12.11% 12.11%

Total Liabilities Total datorii 57.09% 57.09% 61.48% 61.48% 60.15% 60.15% 52.71% 52.71%

Net Worth Net Worth 42.91% 42.91%, 38.52% 38.52% 39.85% 39.85% 47.29% 47.29%

Percent of Sales La sută din vânzările

Sales Vânzări 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Gross Margin Marja brută 28.00% 28.00% 26.33% 26,33% 26.33% 26,33% 15.22% 15.22%

Selling, General & Administrative Expenses De vânzare,

cheltuielile generale si administrative 29.58% 29.58% 25.47% 25.47% 25.75% 25.75% 7.62% 7.62%

Advertising Expenses Cheltuielile de publicitate 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.24% 0.24%

Profit Before Interest and Taxes Profit inainte de dobanzi

si taxe -1.12% -1.12% 1.57% 1,57% 1.08% 1,08% 1.94% 1.94%

Main Ratios Indicatori principal

Current Curent 2.02 2.02 1.76 1.76 1.77 1.77 1.93 1.93

Quick Rapid 1.45 1.45 1.29 1.29 1.27 1.27 0.94 0.94

Total Debt to Total Assets Total datorii la total active 57.09% 57.09% 61.48% 61.48% 60.15% 60.15% 4.32% 4.32%

Pre-tax Return on Net Worth Return Pre-impozitul pe

Net Worth -19.91% -19.91% 16.24% 16.24% 11.35% 11.35% 56.40% 56.40%

Pre-tax Return on Assets Return Pre-impozitul pe Active -8.54% -8.54% 6.25% 6,25% 4.52% 4.52% 9.90% 9.90%

Additional Ratios Indicatori suplimentare 2004 2004 2005 2005 2006 2006

Net Profit Margin Marja profitului net -1.59% -1.59% 0.86% 0,86% 0.58% 0,58% na na

Return on Equity Rentabilitatea capitalului propriu -19.91% -19.91% 11.37% 11.37% 7.94% 7.94% na na

Activity Ratios Indicatori de activitate

Accounts Receivable Turnover Conturi de creante Cifra

de afaceri 7.47 7.47 7.47 7.47 7.47 7.47 na na

Collection Days Zile de colectare a 59 59 45 45 46 46 na na

Inventory Turnover Cifra de afaceri inventar 10.91 10.91 16.52 16.52 16.01 16.01 na na

Accounts Payable Turnover Conturi Furnizori Cifra de

afaceri 22.20 22.20 12.17 12.17 12.17 12.17 na na

Payment Days Zile de plată 28 28 22 22 28 28 na na

Total Asset Turnover Cifra de afaceri totală a activului 5.38 5.38 5.07 5.07 5.46 5.46 na na

Debt Ratios Indicatori datoriei

Debt to Net Worth Datorie la Net Worth 1.33 1.33 1.60 1.60 1.51 1.51 na na

Current Liab. Liab curent. to Liab. la Liab. 0.79 0.79 0.86 0.86 0.88 0.88 na na

Liquidity Ratios Indicatori de lichiditate

Net Working Capital Nete de capital de lucru $63,512 63.512

dolari

$70,117 70.117

dolari

$74,889 74.889

dolari na na

Interest Coverage Interes Acoperire -2.38 -2.38 4.67 4.67 4.22 4.22 na na

Additional Ratios Indicatori suplimentare

Assets to Sales Active la vânzări 0.19 0.19 0.20 0.20 0.18 0.18 na na

Current Debt/Total Assets Datorii curente / Total Active 45% 45% 53% 53% 53% 53% na na

Acid Test Acid Test 0.89 0.89 0.85 0.85 0.79 0.79 na na

Sales/Net Worth Vânzări / Net Worth 12.54 12.54 13.16 13.16 13.71 13.71 na na

Dividend Payout Dividende plată 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 na na

Curs Management de Proiect Master Nr. 3

Documents

Transcript of Curs Management de Proiect Master Nr. 3