UNIVERSITATEA NICOLAE TITULESCU BUCURETIFACULTATEA DE FINANE I CONTABILITATESPECIALIZAREA FINANE BNCINVMNT LA DISTAN PRODUSE I SERVICII BANCARE Prof. univ. dr. Alexandru OlteanuLect. univ. drd. Mihaela SudacevschiCuprins Cuprins 2 2CAPITOLUL I 9SISTEMUL BANCAR INSTITUII SPECIALIZATE N OPERAIUNI MONETARE 9 92GESTIUNEA BANCAR 19BANCA DE EMISIUNE. ROL. FUNCII. POLITICI MONETARE 34Bilan Banca A momentul M 49Bilan Banca A momentul N 49Bilan Banca de Emisiune 51Bilan Bnci Comerciale (centralizat)3 51Bilan Banca de Emisiune 51Bilan Bnci Comerciale (centralizat) 51Perioada 68Procentul dobnzii 68Perioada4 68Numere debitoare 69Numere creditoare 69Numere debitoare 70Numere creditoare 70Data5 71Zile 71Numere 71D 71SISTEMUL DECONTRILOR BANCARE - COMPENSAIA 90SISTEMUL INFORMATIC BANCAR6 119Funcionarea soluiei SHIVA/VPN 128INSTRUMENTE DE PLAT 129Exemplu de circulaie a unui cec: 135ORGANIZAREA PLILOR CU CARD DE CTRE SOCIETILE BANCARE 150CAPITOLUL VIII7 166COSTURILE BANCARE 166CAPITOLUL IX 177PRODUSE I SERVICII BANCARE 177BIBLIOGRAFIE 1948CAPITOLUL ISISTEMUL BANCAR INSTITUII SPECIALIZATE N OPERAIUNI MONETARE 1.1 Scurt istoricDezvoltarea produciei i schimbului a avut ca rezultat apariia monedei, care a evoluat paralel. Moneda a devenit elementul de legtur ntre om i viaa economic. Ea are o existen de peste treizeci de veacuri.Economistul J.K. Galbraith afirma c banul, ca fenomen al valorii n general, echivalent cu reprezentarea sa moneda, are trei creatori: moneda, tezaurul i bncile. Apariia unor instituii de tip bancar, a avut loc dup unii istorici, nc din epoca antic. Primele bnci n accepia modern, le regsim, cu o larg recunoatere n bncile italiene, din Veneia (1171) i Genova (1407), iar ntre bncile nordice n Amsterdam (1609), Hamburg (1619), Rotterdam (1635) etc. n secolul al XVI-lea au aprut i aa numitele asociaii de credit, care acordau membrilor lor credite n condiii favorabile. O larg dezvoltare a unor asociaii o regsim n Germania, Italia, Olanda, Anglia etc. Rolul principal n apariia bncilor l acorda specialistul zarafului, care era un preuitor i pstrtor al monedelor, dar i un intermediar al circulaiei monetare. Deinerea de monede de ctre ntreprinztori i sprijinea pe acetia n desfurarea schimburilor i n dezvoltarea economic. ns utilizarea acestora le crea probleme n manipularea, sigurana transportului lor, costurile acestora etc. De aceea, deintorii de monede s-au orientat ctre intermediari, zarafi sau alte persoane, care erau dispui s pstreze n siguran capitalurile lor, n schimbul unei remunerri sub form de dobnd, pentru folosirea sumelor respective de ctre intermediar, ca resurs de creditare. Sub aceast form dispar neajunsurile cu care se confruntau deintorii de capital monetar, dar se creeaz suportul pentru valorificarea acestor capitaluri 9monetare sub forma mprumuturilor care stimuleaz astfel viaa economic i dezvoltarea ei.Acesta este momentul istoric de apariie a bncilor i de dezvoltare a operaiunilor monetare i a activitii de gestionare a lor. Concentrarea capitalurilor monetare temporar disponibile i circulaia capitalurilor de mprumut n bnci a condus la o cretere a activitii bancare, care s-a generalizat la sfritul secolului al XIX-lea. Banca este socotit o instituie care se ocup cu comerul cu bani pe cont propriu, specializat n operaiuni financiare i de credit1). Bncile sunt societi particulare sau de stat care concentreaz resursele financiare disponibile pe care le redistribuie n economie sub form de credite sau alte plasamente financiare. Gautiere, fost viceguvernator al Bncii Franei, arat c banca reprezint comerul care const n a efectua pentru contul altora ncasri i pli, a face cumprri i vnzri de monede, fie de metale preioase, fie de efecte publice sau de comer. O seam de economiti (ex. Herman Schultz, Deletzsch, Albert Shaffle, Karl Knies etc) apreciaz ca esena bncilor se limiteaz la simple organisme intermediare ntre agenii care dispun de capitaluri i cei care au nevoie de capitaluri suplimentare. John Law, Mac Lood, Josef Alois Schumpeter i alii consider c rolul principal al bncilor ar fi acela de creatoare nelimitate de moned.n fapt, nici unul din aceste puncte de vedere referitoare la rolul bncilor nu reflect complet esena i coninutul noiunii de banc. O definiie mai cuprinztoare a fost dat de C. Kiriescu, i anume: Banca este o entitate de stat sau particular ale crei funcii principale sunt: atragerea mijloacelor bneti temporar disponibile ale clienilor n conturile deschise ale acestora; acordarea de credite pe diferite termene; efectuarea de viramente ntre conturile deschise la alte bnci; emiterea de instrumente de credit; vnzarea-cumprarea de valut i alte operaiuni valutare2).Justificarea economic i financiar a bncilor ne este dat, ndeosebi de redistribuirea n economie a capitalurilor temporar disponibile, ctre activitatea economic i de servicii, cu ajutorul unor instrumente i tehnici specifice. De aceea, bncile sunt instituii cu un grad ridicat de specializare n operaiuni monetare, care stpnesc o serie de tehnici specifice i creeaz o ntreag psihologie i atitudine n relaiile dintre posesorii de capitaluri i beneficiarii acestora.Pe msura dezvoltrii societii a sporit i rolul bncilor, care au luat un avnt deosebit la sfritul secolului al XIX-lea, dar mai ales la nceputul secolului al XX-lea. Ele i dezvolt atributele de la mijlocitor principal de pstrare i de efectuare a plilor interne, la transferri valutare externe, n care sens au deschis conturi pe seama altor bnci din strintate. Asemenea bnci au aprut i s-au dezvoltat, n primul rnd, n Anglia, Frana, Elveia, Germania, Japonia . a. n acest mod s-a nfiinat un sistem bancar organizat, care includea toate tipurile de bnci: bnci 1) Lexique des termes economiques et financiers, Comite National de Lepargne mobiliare, Edition dImprimerie, Bruxelles, 19692) C. Kiriescu, Moneda, mic enciclopedie, Ed. tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 198210comerciale, bnci de afaceri, bnci de depozit, bnci de credit, bnci industriale de credit, existente intr-o ar.Victor Jinga, definea sistemul bancar ca un ansamblu de bnci diferite, organizat n jurul i sub conducerea bncii centrale, n vederea coordonrii activitii de scont i reescont, de credite, de plasamente i de administrare a depozitelor bancare 3). Iar Costin C Kiriescu definete sistemul bancar ca, cuprinznd nlnuirea logic a operaiilor i tranzaciilor active i pasive efectuate de aparatul bancar 4)n economia liber de pia toate bncile sunt organizate i funcioneaz ndeosebi sub forma societilor anonime pe aciuni, deoarece necesit capitaluri mari, care provin fie din sectorul privat, fie din sectorul mixt (stat i privat), fie din sectorul de stat (n special bnci specializate n anumite ramuri, de garantare a exporturilor sau importurilor, i bnci personale sau societi n nume colectiv, n comandit simpl sau pe aciuni etc.).1.2 Sistemul bancar romnesc Sistemul bancar romnesc s-a organizat la sfritul secolului al XIX-lea i nceputul secolului al XX-lea i cuprindea: Banca Naional (1880); Banca General Romn (1895), cu capital german; Banca de Credit Romn (1904) cu capital austriac; Banca Marmorosh Bank et Co (1905), cu capital al unui grup de bnci strine; Banca Agricol(1894); Banca de Scont a Romniei (1898); Banca Comercial din Craiova (1911) etc.n perioada dintre cele dou rzboaie mondiale, sistemul bancar romnesc s-a dezvoltat ca urmare a penetrrii capitalului strin i apariiei altor serii de bnci, ca de exemplu: Banca Comercial Italo - Romn; Banca Anglo - Romn; Banca Franco - Romn; Banca Christoveloni, Societatea Naional de Credit Industrial etc.Dup al II-lea rzboi mondial, urmare etatizrii Bncii Naionale a Romniei i naionalizrii celorlalte bnci, au funcionat numai 4 (patru) bnci: (1) Banca Naional a Romniei; (2) Banca Romn de Comer Exterior; (3) Banca de Investiii; (4) Banca pentru Agricultur i Industrie Alimentar.Dup evenimentele din decembrie `89, sectorul bancar din Romnia s-a dezvoltat rapid, numrul bncilor comerciale crescnd de la 6 bnci existente pn la acea dat, la 45 bnci n prezent. Dintre acestea, 6 bnci comerciale sunt cu capital majoritar de stat (B.C.R, B.R.D, Banca Agricol, Banc Post, Eximbank i Bancorex), 10 sunt sucursale ale unor bnci strine i 29 de bnci au capital privat i / sau romn.n contextul economiei de pia sistemul bancar din Romnia se manifest ca cel mai important intermediar financiar (de exemplu: la sfritul anului 1997, totalul activelor sale era de 100.395 miliarde lei, n comparaie cu o capitalizare bursier de 5056 miliarde lei). 3) Victor Jinga, Moneda i problemele ei contemporane, vol. II, Ed. Dacia, Cluj-Napoca, 1981.4) Ibidem, pct. 211Poziia dominant a sectorului bancar n cadrul sistemului financiar romnesc se explic prin: motenirea economiei de comand, cnd bncile acionau n calitate de distribuitori de fonduri pentru ntreprinderile lipsite de independena financiar; dificultile n mobilizrile de fonduri prin apelul direct la piaa de capital, explicabile prin subdezvoltarea pieelor de capital, corelat cu riscurile sistemice ridicate, tipice perioadei de tranziie, incertitudinea indus de ajustrile structurale, lipsa de informaii i dificultatea evalurii situaiei financiare a firmelor n condiiile persistenei arieratelor de pli i nu n ultimul rnd lipsa ofertei de capital datorat nivelului redus, n termeni reali, al economiei; subcapitalizarea general a firmelor ce activeaz n economia romneasc.De aceea, este important ca sectorul bancar s ndeplineasc un rol sporit n intermedierea financiar pentru a fi n msur s sprijine procesul de relansare economic. Calitatea sistemului bancar, ca cel mai important intermediar financiar i factor nsemnat n procesul de relansare economic, nu se asociaz automat cu capacitatea acestuia de a soluiona problema subcapitalizrii firmelor, n absena aciunii concertate cu ali factori. Problemele cele mai dificile ce stau n faa sistemului bancar din Romnia privesc att dezvoltarea i creterea eficienei acestuia, ct i restructurarea sa i soluionarea portofoliului de credite neperformante acumulate.Sistemul bancar romnesc se caracterizeaz printr-un grad nalt de concentrare i segmentare. Dei numrul instituiilor bancare a crescut de peste apte ori din 1991 pn n prezent, piaa bancar autohton, aa dup cum reiese din tabelul 3, este nc dominat de patru bnci mari cu capital majoritar de stat (BCR, BRD, Banca Agricol, Bancorex) ce au aprut n structura bancar precedent; la finele anului 1997, aceste patru bnci deineau 68% din totalul activelor sistemului bancar, iar CEC 8,4% de acestea, ocupnd din acest punct de vedere cea de-a patra poziie pe pia bancar.Poziia dominant a celor cinci bnci cu capital monetar de stat n cadrul sistemului bancar romnesc este dovedit i de faptul c, la aceeai perioad, acestea deineau 48,9% din capitalul social vrsat i 70,3% din fondurile proprii ale societilor bancare, persoane juridice romne, 78,4% din depozite n moneda naional i 54% din depozitele n valut ale sistemului bancar. La aceeai dat, cele cinci bnci deineau 74,3% din creditele neguvernamentale n moned naional i 71,9% din cele n valut.Segmentarea pieei bancare rmne pronunat. Principalele bnci cu capital majoritar de stat, dei prezint nc un grad ridicat de specializare, provenit din orientarea sectorial anterioar a activitilor, au cunoscut o erodare a poziiilor lor monopoliste, inclusiv ca urmare a eforturilor lor de dezvoltare a portofoliilor proprii. Aceste bnci au fost angajate, n special, n finanarea sectorului de stat, iar bncile private cu capital romnesc au avut tendina de a se concentra asupra mprumuturilor ctre agenii economici privai; bncile strine s-au implicat, n principal, n finanarea 12marilor societi strine prezente n Romnia. O schimbare pozitiv o reprezint n acest context, ponderea dominant a sectorului privat n totalul creditului neguvernamental, nregistrat ncepnd cu ultimul trimestru al anului 1997.O alt caracteristic a sistemului bancar o constituie deschiderea fa de bncile strine. nc de la nceputul procesului de reform, bncilor strine li s-a asigurat accesul liber pe piaa bancar romneasc, n condiiile ndeplinirii cerinelor de autorizare. n conformitate cu legislaia romneasc, o banc strin poate desfura operaiuni bancare n Romnia prin una din urmtoarele modaliti:1. nfiinarea unei filiale, persoan juridic romn;2. crearea unei sucursale;3. nfiinarea unei bnci cu partener local sau strin;4. preluarea controlului unei bnci cu capital romnescPn n prezent, intrarea bncilor strine n Romnia s-a realizat prin intermediul primelor trei metode, dar n contextul procesului de privatizare bancar din anul 1999 (BRD i BANCPOST privatizate iar BA, Bancorex i BCR n curs de privatizare), urmeaz s fie utilizat i a patra metod.Abordarea romneasc privind accesul bncilor strine a fost una dintre cele mai liberale din regiune. n acest sens, este de menionat c, ncepnd cu anul 1993, Polonia a adoptat o politic restrictiv n domeniul autorizrii bancare, ce s-a caracterizat prin neautorizarea sucursalelor bncilor strine i acordarea de noi licene, numai dac aceste instituii de credit preluau bnci poloneze aflate n dificultate. Guvernul polonez a amnat deschiderea total a sectorului bancar pn n anul 1999, cnd bncile strine puteau stabili sucursale. De asemenea, Ungaria a consimit s permit bncilor strine s deschid sucursale ncepnd abia cu 1ianuarie 1997.Dei legislaia romneasc a fost mult mai liberal dect a altor ri n tranziie, bncile strine au nceput s intre n sistemul bancar romnesc abia din anul 1993. n ultimii ani au fost autorizate s intre n piaa bancar romneasc instituii de prestigiu (ING BANK, ABN-AMRO, CITIBANK, SOCIT GNRAL), iar de curnd BNP - precum i bnci din zona geografic apropiat, n special bnci din Turcia i Grecia.Bncile cu capital majoritar strin, mpreun cu bncile cu capital strin i romn, deineau la nceputul anului 1998 doar a zecea parte din activele sistemului bancar. Cu toate acestea, bncile strine au un rol important n creterea competiiei i n mbuntirea managementului n sistemul bancar.Se remarc i deschiderea sectorului bancar romnesc ctre investiiile strine, reflectat n faptul c la 30 iunie 1998, totalul capitalului social vrsat de investitorii strini era n suma de 160,8 milioane $ SUA. Dup principalele ri de provenien, situaia se prezint astfel: Coreea (22,7 milioane $ SUA), Turcia (17,9 milioane $ SUA), Grecia (14 milioane $ SUA), Olanda (13,7 milioane $ SUA) i SUA (13,2 milioane $ SUA).131.3. Locul i rolul bncilor n economieCa operatori pe piaa monetar, bncile sunt instituii financiare care dau i iau cu mprumut bani disponibili, numai pe o perioad scurt i alte fonduri lichide precum aur, devize, bonuri de tezaur i polie (trate, cambii).Fiecare banc are drept obiectiv principal obinerea unui venit din dobnzi, prin plasarea pe termen scurt a unor fonduri care nu sunt necesare imediat, pentru acordarea de mprumuturi clienilor sau pentru a ndeplini rata rezervelor obligatorii cerute de banca central. Aceste fonduri vor fi furnizate pieei monetare. n ceea ce privete cererea pe aceast pia, bncile ale cror fonduri lichide sunt temporar insuficiente pentru cerinele statutorii de lichiditate, vor mprumuta fonduri pe termen scurt de pe piaa monetar. Perioadele de acordare i luare de mprumut pot fi de pn la un an, dar de obicei sunt mult mai scurte. Ca intermediari ntre cei care iau cu mprumut i cei care dau credite, bncile realizeaz trei activiti:a) colecteaz fonduri bneti temporar disponibile;b) i asum n final riscul ratei celor care au cerut mprumutul (cu alte cuvinte analizeaz cerinele de credite i preiau riscurile);c) i asum riscul ratei dobnzii deoarece intermedierea presupune de obicei o transformare de scaden, utiliznd depozite pe termen scurt (ntr-o anumit proporie)pentru a finana credite pe termen mediu sau lung.Ca urmare a ndeplinirii acestor funcii, bncile se pot atepta s primeasc o recompens; aceast recompens este sursa de baz a profitului bncii.Bncile, ca i alte ntreprinderi productoare de bunuri i servicii, au ca scop major i responsabilitatea fa de acionari maximizarea profiturilor. Majoritatea bncilor nu sunt mulumite s ctige doar un venit normal pentru activitatea de intermediere. n plus, ele caut, atunci cnd este posibil i prudent, s obin profituri peste cel obinuit prin structurarea scadenelor activelor i pasivelor, astfel nct s poat obine profit prin asumarea unui risc suplimentar al ratei dobnzii.Se impune astfel, ca fiecare banc s examineze urmtoarele trei aspecte:1) Bncile opereaz n condiii de incertitudine, ceea ce nseamn c ele sunt supuse unui risc; ele i pot planifica costurile viitoare, veniturile i profitul, dar nu pot fi niciodat sigure, c evenimentele externe le vor permite s-i ating scopurile.2) Cutnd s-i maximizeze profitul n condiii de incertitudine, o banc, mai mult dect orice alt form din alt domeniu, alege cu precdere o anumit structur a bilanului, sau, n raport cu tipurile de active i pasive i cu scadena acestora. Pentru o banc, mai mult dect pentru o instituie non financiar, maximizarea profitului presupune alegerea unui bilan optim n condiii de incertitudine.3) nainte ca o banc s acioneze n vederea modificrii structurii activelor i pasivelor pentru a-si crete profitabilitatea sa potenial, ea trebuie s se asigure de dou lucruri:14a) c are i este capabil s-i menin o lichiditate adecvat (sanciunea final pentru cazul n care nu va face aa este faptul c va veni o zi n care nu-i va mai putea deschide porile);b) c i asum un risc al ratelor dobnzii la un nivel acceptabil (exemplul Bncii First Pensylvania Bank din SUA, care a avut probleme majore ca urmare acestui risc).n fapt, o banc nu poate lua msuri s-i schimbe lichiditatea fr a-i modifica expunerea la rata dobnzii, deci i perspectivele de profit, dar i invers. De altfel, aceste aspecte legate de bilanul unei bnci lichiditate, expunerea la rata dobnzii i profitul potenial sunt toate legate. O banc poate examina fiecare aspect n parte, dar nu le poate determina separat; ea trebuie s examineze combinaia optim a acestor factori, pornind de la poziia curent a bncii i de la condiiile economice reale.Intermedierea financiar este o activitate instituionalizat care canalizeaz fondurile de la cei ce au surplus (surplus spending units = S.SUs) la cei ce au deficit (deficit spending units = D SUs).Scopurile fundamentale ale unei instituii financiare care dorete s supravieuiasc trebuie:a) s-i transpun pasivele n forme atractive pentru S SUs; b) s-i organizeze activele n forme atractive pentru D SUs.Pentru bncile comerciale, aceasta nseamn c serviciile de credit i depozit trebuie s aib preuri corespunztoare, accesibile i convenabile pentru clieni.Dac privim procesul de intermediere n termeni de conturi T pentru S SUs, D SUs i intermediarul financiar IF atunci pentru S SUs, procesul este pur i simplu o tranzacie care implic schimbul unui numerar sau unor economii contra unui activ financiar sub forma unui cont de depozit la intermediarul financiar IF; pentru IF, apariia depozitului nseamn o cretere de ambele pri n conturile sale T sau n bilan. Cnd IF crediteaz, el transform numerarul care a intrat sau rezervele suplimentare ntr-un credit ctre D SUs; n registrele prii D SUs, rezultatele lurii creditului sunt o cretere a debitului i o cretere corespunztoare n numerar, care este utilizat pentru cumprarea unui activ necesar (ex. utilaj, stocuri, imobil, automobil etc.).Bncile constituie n cadrul unui sistem economic, intermediari de o importan deosebit, din mai multe motive: ele sunt de departe cei mai importani intermediari financiari care opereaz n economiile dezvoltate (asociaiile pentru economii i creditare (Savings & Loan = S&L), societile de asigurare pe via, fondurile de pensii i fondurile mutuale); pe parcursul activitii de creditare, bncile creeaz bani. Motivul este c depozitele la vedere, care sunt un pasiv pentru banc, reprezint o parte a masei monetare. n epoca contemporan locul i rolul bncilor n economie este strns legat de calitatea lor de intermediar principal n relaia economii-investiii.15Economiile sunt un rezultat necesar al evoluiei societii, fiind realizate de firme sau persoane fizice, pe seama veniturilor neconsumate n perioada curent i destinate unei utilizri viitoare. Investiiile reprezint achiziia de maini, instalaii tehnologice, echipamente, maini i inventar destinate dezvoltrii produciei i serviciilor lor. Firmele i gsesc resursele financiare necesare nfptuirii investiiilor, fie prin propriile economii, fie apelnd la mprumuturi, ce le sunt acordate prin bnci, n procesul de redistribuire i valorificare a capitalurilor din economie. De aceea, se apreciaz c locul i rolul bncilor n economie, structura i funciile lor sunt determinate i de creaia monetar, factor specific al funcionalitii bncilor.Bncile s-au afirmat astfel ca intermediari monetari a cror caracteristic esenial este posibilitatea de a pune n circulaie creane asupra lor nsi, care conduc la sporirea masei mijloacelor de plat, volumului circulaiei monetare .Aceti intermediari, au drept caracteristic transformarea activelor nemonetare n moned. n acest sens, pot fi menionate bncile de emisiune care pun n circulaie bancnote i monede ca form principal a creaiei monetare, iar bncile comerciale transform activele monetare (cambii, obligaii i alte titluri de credit) fr putere aleatorie, n instrumente de plat.n calitatea de intermediari financiari, bncile ndeplinesc un dublu rol:1) emit propriile lor titluri de crean, negociabile, n vederea atragerii de disponibiliti financiare temporar disponibile n economie;2) cumpr titluri de crean emise de ageni nebancari, pe seama resurselor financiare atrase.Procesul de intermediere presupune ca bncile s garanteze deponenilor de disponibilitati bneti, c i pot retrage sumele consemnate, oricnd doresc, fr restricii sau condiionri. Acest lucru presupune din partea bncilor un comportament de mare probitate profesional i pruden, bazat pe o analiz scrupuloas n luarea deciziei de plasare a fondurilor (n deosebi sub form de credite), toate activitile desfurate trebuind s asigure partenerilor de afaceri o mare ncredere.1.4. Funciile bnciiPrincipalele funcii ndeplinite de bnci n cadrul procesului de intermediere sunt:a) constituirea de resurse financiare, prin atragerea resurselor financiare temporar disponibile ale agenilor economici, persoanelor fizice, sau statului, deponente, care doresc s obin venituri dintr-o anumit dobnd;b) distribuirea disponibilitilor bneti suplimentare, prin plasarea acestora spre fructificare, n principal, prin acordarea de credite agenilor economici, sau persoanelor fizice, pe diferite termene;16c) creaia monetar, funcie constnd n emiterea i punerea n circulaie att de moneda de hrtie i moneda divizionar (bncile centrale), ct i moneda de cont (bncile comerciale), n vederea asigurrii funcionrii normale a circuitelor economice dintr-o economie, ceea ce contribuie astfel la formarea masei monetare;d) emiterea de titluri negociabile, n vederea mobilizrii activelor monetare disponibile n economie;e) centru de efectuare a plilor, care asigur mecanismul de funcionare a plilor pentru susinerea dezvoltrii economice, prin efectuarea de viramente din contul clienilor sau de pli n numerar;f) deinerea de informaii i inerea de evidene certe asupra micrilor de fonduri i valute.O seam de monetariti, atribuie bncilor pe lng funcia de creaie monetar i funcia de creaie economic, care se manifest pe dou planuri: financiar i tehnic8) Pe plan financiar aceast funcie se manifest prin:a) participarea bncilor la constituirea sau majorarea capitalului social al unor societi comerciale. Aceasta participare este limitat de lege, n cazul Romniei, limita maxim fiind de 20% din capitalul social al firmei sau agentului economic respectiv. O asemenea limit este prevzut i n legea reformei bancare franceze din 1967;b) acordarea de mprumuturi unor societi comerciale la care banca particip ca asociat sau acionar;c) acordarea de credite unor societi comerciale, nivelul creditelor ce pot fi acordate unui singur debitor este limitat de legile bancare, care n cazul Romniei este de maxim 20% din capitalul social si rezervele societii bancare respective (n Frana, acest nivel este de pn la 70% din programul de investiii, sau din necesarul fondurilor de rulment al unei societi comerciale). Pe plan tehnic, funcia de creaie economic se manifest prin:a) ndeplinirea de ctre bnci a rolului de consilier financiar pe lng agenii economici cu care convine o asemenea funcie, n scopul atragerii de resurse financiare i gsiri de mijloace de investire a resurselor;b) acordarea de asisten agenilor economici n cazurile de majorare a capitalului social al acestora prin subscripie public sau n cazul emisiunilor de obligaiuni, fie prin garantarea subscrierilor de aciuni sau obligaiuni emise de firme, fie prin punerea la dispoziia lor a reelei de ghiee ale bncii.8) Vasile Dedu, Management bancar, Ed. Sildan, 19941718CAPITOLUL IIGESTIUNEA BANCAR2.1. Diversificarea serviciilor bancareBncile, prin ampla lor implicare n viaa economic i social, constituie un element structural deosebit n viaa societii, a crei bun organizare i permanent i eficient funcionare, condiioneaz ntreaga via economic.Buna organizare i funcionare a bncilor, nu poate fi lsat liber ci trebuie gestionat n condiii de nalt eficien i ordine, deci reglementat. n acest sens, pentru protejarea intereselor deponenilor i asigurrii funcionrii nestnjenite a comerului de banc, s-au stabilit, treptat, n ntreaga lume, norme legale sau reglementri, consimite de bnci, n ansamblul lor, care supun activitatea bancar unor ngrdiri ferme. Utilitatea acestor reglementri n gestiunea eficient a unei bnci, i acord acesteia un caracter de protecie profesional i reflect c buna funcionare a bncilor, stabilitatea i sigurana acestora este primordial, un deziderat comun al bncilor nsei, o premiz a ndeplinirii rolului lor social, implicit a realizrii de profituri nalte.Dezvoltarea serviciilor i activitilor bancare a fost un proces continuu, o preocupare major a managementului bancar.n a doua jumtate a secolului XX, serviciile bancare s-au diversificat, pe de o parte, prin angajarea n unele operaiuni, alt dat aflate n sarcina unor instituii financiare i, pe de alt parte, prin prestarea unor noi servicii aflate n zone de grani cu ali operatori financiari.Diversificarea foarte mare a serviciilor bancare a avut drept scop, n primul rnd, creterea profitului bancar, iar n al doilea rnd, sprijinirea clienilor bancari pentru uurarea accesului la servicii utile, rapide i dorite.n anii 70, bncile au dezvoltat programe de dezvoltare a afacerilor, au perfecionat managementul bancar i au promovat pe scar larg marketingul bancar, angajndu-se pe toate laturile sale componente: (1) evaluarea necesitilor prezente i viitoare ale clienilor; (2) stabilirea i organizarea oferirii produselor (serviciilor bancare, care s satisfac aceste necesiti); (3) promovarea i orientarea produselor (serviciilor) pentru a rspunde cerinelor considerate ale afacerilor.Aceste orientri au prefigurat ridicarea nivelului managementului bancar i desfurarea eforturilor de dezvoltare a reelei de servicii.Ca urmare, managementul (gestiunea) bancar() poate fi definit ca fiind ansamblul de operaii, activiti, servicii efectuate de banc pentru realizarea funciilor sale, ndeosebi de atragere de active monetare, temporar disponibile de la entiti juridice i fizice n conturi cu numerar sau titluri negociabile pltibile la vedere sau la 19termen, n vederea pstrrii lor, precum i de plasamente a acestor fonduri n credite, depozite sau titluri. Managementul unei bnci const n coordonarea i concilierea funciilor sau activitilor diferite desfurate, respectnd anumite echilibre menite s asigure perenitatea instituiei 1).Managementul bancar este esenial n administrarea i conducerea unei bnci, n asigurarea soliditii i reducerea riscului, a ncrederii clienilor n banca respectiv.2.2. Tipuri de activiti bancareDintre tipurile de activiti bancare ale unei instituii care accept depozite, asupra crora proprietarul i menine dreptul legal de a le retrage la cerere i care este implicat n acordarea creditelor, sunt operaiuni curente cu clienii (Retail banking), operaiuni cu mari clieni (Wholesale banking) operaiuni combinate (Retail/Wholesale banking).2.2.1. Operaiuni curente cu clienii (Retail Banking)Retail Banking se refer la serviciile oferite persoanelor fizice i micilor firme, proces n care instituiile financiare lucreaz cu un numr mare de tranzacii de volum redus. Acest tip de activitate este caracterizat printr-o reea larg de filiale de bnci i o interaciune strns cu clienii. Retail banking este adesea combinat cu Wholesale i corporate banking (servicii financiare ctre bnci, mari firme i stat).Pasivele bncilor retail sunt caracterizate prin: multe depozite mici; multe tipuri de depozite (cont curent, la 60 zile etc.); cteva depozite mari ale firmelor i ale altor bnci; grad mare de ndatorare; capital propriu redus, debit mare; pasive, n principal, pentru finanarea activelor financiare.Activele acestor bnci sunt caracterizate prin: multe credite mici; credite care difer mult prin rata dobnzii i scaden; credite cu scadene mai mari dect acele ale depozitelor i de valoare mai mare; numerar n plus fa de necesar i titluri de valoare ca lichiditate; active reale (corporale) mari, dar mai puine dect cele financiare.n ce privete profitul i cheltuielile, o banc retail se caracterizeaz prin: comisioane i taxe mici n raport cu veniturile din dobnzi; comisioane i taxe care nu acoper cheltuielile nelegate de dobnd;1) Vasile Dedu, Managementul bancar, Ed. Sildan,199420 cost mare al forei de munc; marja dobnzii mai mare dect Wholesale; serviciile de plat reprezint o cheltuial major.2.2.2. Operaiuni cu mari clieni (Wholesale Baking)Wholesale baking privete oferta serviciilor financiare ctre bnci, mari firme, i stat de ctre centre financiare i oficii centrale pentru societi comerciale iar instituiile lucreaz cu tranzacii de valoare mare, de regul, n volume reduse. Activitatea de finanare este concentrat pe piaa interbancar din centrele financiare. Mai mult, exist relaii strine cu bncile de acelai nivel pe piee de depozit.Principalele aspecte ale Wholesale baking sunt: piee interbancare pentru depozite care implic tranzacii multi moned; depozitele pot fi certificate de depozit (CD) sau depuneri la termen convenionale; creditarea se realizeaz prin intermediul creditelor la termen la diferite rate ale dobnzii, revizuite adesea; creditarea se bazeaz pe ideea finanrii prin rularea depozitelor.2.2.3. Operaiuni combinate (Retail/Wholesale baking)Dezvoltarea operaiunilor bancare i a sistemului bancar n ansamblu, face s nu mai existe un sistem bancar Wholesale complet separat i nici un sistem bancar retail separat. Cele mai multe bnci mari, cel puin legat de operaiunile globale, au un bilan ce combin un sistem retail indigen cu unul Wholesale internaional. Bncile mai mici adaug, n general, o activitate Wholesale la activitile retail sau invers.Exist beneficii din combinarea riscurilor de creditare de diferite tipuri, din compensarea riscurilor de retragere a depozitelor Wholesale, prin depozite retail i din ghidarea intermedierilor ntre pieele retail i Wholesale n vederea exploatrii oricrei diferene de beneficiu care ar putea s apar.2.2.4. Dezvoltarea unui nou tip de activitate: asigurarea bancarAcest tip de activitate, face parte din verificarea serviciilor bancare din a doua jumtate a secolului al XX lea. Asigurarea bancar este un serviciu aflat n zona de grani cu ali operatori financiari.2.2.4.1. Evoluia asigurrilor bancare21La nceput, asigurarea bancar a reprezentat o idee relativ simpl i ea avea drept scop strngerea de resurse pentru acoperirea necesitilor de creditare. Aceast idee a mbrcat forma produselor de asigurare pe via, continund un element puternic de economisire. Produsele de asigurare erau vndute clienilor unei bnci la ghieu. n mai multe ri, asigurarea bancar este nc n acest stadiu.Astzi, tendina este de a avea o difereniere de la o ar la alta i chiar n interiorul aceleiai ri, n ceea ce privete organizarea i modul de realizare a asigurrilor bancare. Cazul cel mai ntlnit este ca banca s fie proprietara serviciului de asigurare. Exist de asemenea un numr mare de societi de asigurare care funcioneaz mixt cu o banc.n Norvegia, exist grupuri care integreaz serviciile financiare care ofer produse bancare i servicii de asigurare. n Germania se ntlnete proprietatea comun asupra aciunilor ntre bnci i societile de asigurare bancar. n Frana i Grecia, toate bncile importante au propriile lor sucursale de asigurare pe via.2.2.4.2. Produse de asigurri bancare i concurenaDup ce o banc i evalueaz clientela i se decide asupra unui segment de pia, distribuia rezultat poate fi de diferite tipuri, cum ar fi: a) la ghieu, b) prin intermediul agenilor bancari care se deplaseaz pe teren, c) prin consultanii din sucursale, d) prin corespondena direct, e) o combinaie a celorlalte patru tipuri.Independent de forma de organizare, exist dou categorii de produse: cele oferite de forma de o societate de asigurare (n acest caz, banca acioneaz ca intermediar n numele societii tradiionale de asigurare); cele create i oferite chiar de banc.Avantajul competitiv al bncilor fa de societile de asigurare n vnzarea produselor de asigurare const n eficiena canalelor bancare de distribuie, adic n faptul c ele dein o reea gata de funcionare. n plus fa de existena sucursalelor, trebuie luat n considerare i faptul c potenialii clieni tind s vin la banc mult mai frecvent dect la societile de asigurare, ceea ce duce la creterea oportunitilor de vnzare a asigurrilor.n timp ce pentru bnci a fost destul de uor i comod s ptrund pe piaa asigurrilor pe via individuale, pn de curnd ele nu s-au putut extinde prea mult pe piaa asigurrilor pe via de grup, dei au existat n mod clar oportuniti. Astzi, n anumite ri ca: Frana i Spania, societile de asigurare bancar sunt foarte active i pe piaa asigurrilor pe via de grup.2.2.4.3. Conexiuni ntre sectorul bancar i industria asigurrilorLa cel mai general nivel, instituiile de asigurare sunt ca i celelalte instituii financiare. Societile de asigurare preiau fonduri, numite prime, le investesc n titluri de valoare pentru a obine profit i pltesc deintorilor de polie. Totui, societile de asigurare sunt diferite fa de celelalte instituii financiare: elementul de asigurare pe care l furnizeaz le face s par speciale. Pe de alt parte, bncile pot fi privite ca distribuitori de servicii tip asigurare.22Multe studii asupra evoluiei viitoare a sistemului bancar afirm categoric c vor exista dou tipuri principale de concureni pentru bncile comerciale n activitatea bancar tip retail, n urmtoarea decad: societile de asigurare i fondurile mutuale.Societile de asigurare i ali concureni vor oferi o gam larg de produse i servicii bancare de tip retail. n particular, instituiile de asigurare prognozeaz c vor ncerca i vor reui s intre n anumite domenii pe care bncile au contat pn acum pentru produsele lor de creditare i depozite n scopul complementrii gamei de produse de investiie. Aceast activitate este n desfurare n prezent. Concurena i supradimensionarea n pieele de asigurri foreaz principalele instituii de acest gen s gseasc diferite surse de profit. Societile de asigurare au reele de filiale de acest gen n multe ri europene i au cptat deja experien n managementul investiiilor i n activitatea pieelor ipotecare. Pe baza resurselor semnificative de capital pe care le dein, diversificarea activitii spre sectorul bancar va fi o extindere natural pentru aceste instituii de asigurare.n sectorul asigurrilor exist i propuneri ale Comisiei Europene sub forma Recomandrile pentru complementarea pieei interne. Sunt de reinut remarcile fcute referitor la acest sector: 1) Este sectorul n care progresul a fost mai lent. 2) Este tot mai mult n competiie cu alte tipuri de instituii financiare. n special n asigurrile pe via, produsele oferite sunt tot mai greu de difereniat de alte instrumente de economisire sau servicii de investiie de fonduri oferite de bnci, administratorii de portofoliu i aa mai departe. (Un exemplu sunt fondurile pentru pensii).n cadrul Comunitii Europene, drumul n sectorul asigurrilor a fost deschis n iunie 1988, prin adoptarea unei directive de deschidere a granielor pentru concurena pe piaa asigurrilor pentru proprietate i daune materiale, pentru aa numitele riscuri mari, adic pentru cumprtorii importani de asigurri non- via, comerciali i industriali. Din 1992, orice firm industrial mare are posibilitatea s-i asigure direct cldirile, utilajele i echipamentele n cadrul comunitii i chiar n lumea ntreag prin asiguratorul care-i ofer termenii cei mai avantajoi.De asemenea, la sfritul anilor 80 a fost propus liberalizarea pieelor de asigurare pe via.n SUA, n ceea ce privete expansiunea asigurrilor, numai n cteva state se permite unui numr limitat de bnci s ncheie asigurri. n 1990, totui, legislaia statului Delaware a nceput s permit bncilor s ncheie i s vnd asigurri. Aceast legislaie deschide uile bncilor ca centre monetare i super regionale pentru ncheierea de asigurri n statele n care multe dintre ele aveau sucursale. n particular, permite unei bnci s-i nfiineze un departament de asigurri, numai dac rezervele bncii sau surplusul de capital nu sunt folosite pentru finanarea serviciului de asigurare.Dei capitalul departamentului de asigurri nu poate fi luat n calcul pentru ndeplinirea cerinelor de capitalizare a bncii, agenii de asigurare, care au ncercat n zadar s-i protejeze parcela prin meninerea legislaiei, susin c ar fi un dezavantaj pentru clieni s cumpere asigurri de la bncile care opereaz de asemenea cu credite i ipoteci.23Totui, aspectele importante ale ntregii probleme sunt creterea interaciunii ntre sectorul bancar i cel al asigurrilor i complementaritatea care exist ntre aceste dou sectoare. Conexiunea dintre sectorul bancar i industria asigurrilor acioneaz la diferite nivele i n diferite activiti. n particular, exist cel puin patru zone n care se pare c se dezvolt o legtur tot mai strns:1) Vnzarea de ctre bnci a produselor de asigurare special pentru deintorii de aciuni bancare i de depozite i vnzarea serviciilor cvasi-bancare de ctre societile de asigurare, poate duce la o nou competiie ntre aceti doi intermediari financiari. Un domeniu n care este probabil creterea concurenei este acela al administrrii fondurilor de pensii.2) Structura complementar a fluxurilor monetare (cash flow) ntre bncile implicate n credite directe pe termen lung (de ex. ipotecile) i societile de asigurare, poate duce la un nivel mai nalt de activitate ntre cele dou, cum ar fi operaiuni swap asupra ratei dobnzii. Creterea riscului anumitor operaiuni bancare va duce tot mai mult la creterea siguranei operaiunilor financiare ale bncilor, realizat de societile de asigurare.3) Exist o cretere a cererii de servicii de asigurare prin bnci. Aceast cretere de asigurare este legat n special de creditele n valut.4) Bncile nsele devin tot mai implicate n vnzarea asigurrilor i garaniilor ctre pri, adic n operaiuni n care singurul serviciu pe care l furnizeaz este o asigurare sau o garanie n cadrul unei tranzacii financiare efectuat de alte pri. Acest fapt devine evident, de exemplu, prin creterea foarte mare a numrului scrisorilor de credit emise de bnci ca garanie pentru emisiunile de obligaiuni ale instituiilor publice din SUA.n plus, fa de aceste forme de asigurare n care bncile concureaz cu industria asigurrilor, sectorul bancar furnizeaz tot mai mult garanii pentru plata dobnzilor uneia din cele dou pri ale unei operaiuni swap, att n cazul operaiunilor asupra ratei dobnzii (interest rate swaps), ct i n cele de valut (currency swap). O alt form de asigurare oferit de bnci este garania dat pentru efectele comerciale emise de corporaii.n toate aceste cazuri, banca este cea care ofer asigurarea, fiind cea care garanteaz desfurarea activitilor n cazul unor evenimente exogene (ratele dobnzii, ratele de schimb valutar, etc.).n alte cazuri, de exemplu n Frana i Germania, bncile au devenit direct implicate n operaiunile tradiionale de asigurare prin vnzarea unor tipuri de asigurri pe via, fie direct acionarilor lor, fie prin anumite fonduri de investiii. Datorit reelei comerciale superioare a bncilor, acesta este domeniul cel mai relevant pentru concurena dintre societile de asigurare i bnci.ntorcndu-ne la cererea de servicii de asigurare n banc, exist o cretere rapid a cererii de asigurare a creditelor n valut, att pentru creditele acordate populaiei, ct i pentru cele acordate firmelor, i a creditelor legate direct de guvernele strine.n ultima forma de asigurare care a trezit un mare interes este asigurarea financiar, n particular asigurarea fondurilor mutuale.24Toate cazurile enumerate bnci care asigur societi comerciale, societi de asigurare care ofer asigurri bncilor, etc. sunt caracterizate prin dou trsturi comune:i) Acoperirea riscului este oferit de obicei de ctre o instituie (asiguratorul) care difer total de partea asigurat, att din punctul de vedere al statutului, ct i din punct de vedere financiar. Asiguratul i asiguratorul, chiar dac aciunile lor sunt comercializate i cotate pe aceeai pia, iau decizii proprii asupra portofoliului lor pentru diferite tipuri de investiii.ii) Investiia iniial neasigurat mpotriva riscurilor i versiunea sa protejat contra riscurilor prin asigurare sunt comercializate simultan pe aceeai pia. Venitul prognozat al primei, ajustat dup risc, este comparat cu venitul celei de-a doua, astfel nct att societatea de asigurare, ct i investitorul interesat n asigurarea activului s poat decide asupra emiterii, asupra cumprrii asigurrii i asupra preului.Numai prezena pe pia a agenilor specializai, fiecare ndeplinind foarte bine o anumit sarcin, poate explica asigurarea financiar. n particular, din punctul de vedere al ofertei, societile de asigurare trebuie s aib posibilitatea s vnd varianta asigurat a activului la un pre care s nu fie mai mare dect cel al activului fr risc, dac acesta exist. Din punctul de vedere al cererii, am putea avea anumii investitori care adaug o valoare mai mare unei anumite investiii dect ceilali participani de pe pia.n anii care vor urma, va exista o concuren tot mai mare i o legtur tot mai strns ntre cele dou tipuri de intermediari financiari: bncile i societile de asigurare. Acest scenariu a nceput s duc la apariia unei varieti de activiti principale:a) Creterea cererii de cumprare a contractelor de asigurare de ctre bnci, n scopul acoperirii riscului legat de unele active (n particular, creditele) i de unele pasive (depozitele).b) Cererea din partea populaiei pentru anumite instrumente financiare care au att aspect financiar ct i de asigurare. Acesta variaz de la asigurarea depozitelor sau a aciunilor vndute de bnci, la forme mai interesante de instrumente financiare de debit pe termen scurt tip revolving cu garanii asupra nivelului viitor al ratei dobnzii, cum este cazul unei noi emisiuni.c) Concurena ntre bnci i societile de asigurare n domeniul administrrii fondurilor de investiii i al fondurilor de pensii, n care se poate face de asemenea uz de utilizarea extensiv a instrumentelor de asigurare financiar i de portofoliu.n sfrit, o analiz comparativ a modelului de administrare a unui activ de ctre o banc i de ctre o societate de asigurare arat un mare grad de complementaritate. Aceasta sugereaz creterea independenei i a schimburilor financiare ntre sectorul bancar i industria asigurrilor.De aceea, societile de asigurare sunt deseori nfiinate de ctre bnci. Diversificarea n sectorul asigurrilor, bazat pe reeaua superioar de sucursale a bncilor, este o extindere foarte profitabil a activitii acestora. 252.2.4.4 Perspectiva asigurrilor bancarePornind de la realizrile nregistrate pe piaa bancar a asigurrilor, se poate afirma c bncile au obinut un succes prin intrarea lor pe piaa asigurrilor. n special emiterea de ctre bnci, distribuirea i activitatea de marketing a asigurrilor se experimenteaz cu mare succes.Legat de viitorul asigurrilor bancare va trebui s se dea rspuns n perioada urmtoare la unele probleme i anume: vor urma bncile aceeai strategie ca i concurenii lor din industria asigurrilor pe via i din cea a fondurilor de pensii, sau vor ncerca alte ci? n ce msur sunt interesate bncile s-i creeze produse proprii de asigurare non - via?2.3 Obiectivele managementului bancar Administrarea bncilor se face n toate cazurile n funcie de obiectivele de maximizare a profiturilor i de minimizare a riscurilor, bineneles cu respectarea strict a restriciilor n parte, face ca managementul bancar s ia forme diferite, n cadrul propriilor funcionaliti. n ansamblul acesta se desfoar n cadrul funciilor ce le ndeplinesc bncile (vezi pct. 1.4)2.4 Profitul bancar Fiecare banc prin serviciile i activitile ce le desfoar pentru clienii si, urmrete ca toate cheltuielile efectuate pentru dobnzile pltite la resursele financiare atrase s fie mai mici dect produsele bancare, constituite din dobnzile, taxele, tarifele i comisioanele percepute pentru plasamentele fcute n deosebi, n credite. Diferena dintre aceste (produsul bancar net) trebuie s fie mai mare dect cheltuielile cu personalul i asimilate acestora, impozite, chirii, amortismente, pentru ca astfel s rezulte un profit.Deci:Produsul bancar (PB) cheltuielile bancare (CB) = Produsul bancar net (PBN)iar Produsul bancar net (PBN) cheltuielile de exploatare (CE) = Profit (P) Rezult c, profitul reprezint scopul esenial al unei bnci pe care aceasta l urmrete de-a lungul ntregii sale activiti de management, acionnd prudenial pe linia procurrii fondurilor financiare i a utilizrii acestora prin acordarea de credite sau alte plasamente, cu luarea n considerare a tuturor riscurilor posibile.n final, profitul reprezentat de o sum n expresie absolut (brut sau net, determinat dup impozitare), trebuie s fie raportat la principalele lui determinante care s permit evidenierea interdependenelor n evoluia performanelor bancare i prghiile de acionare pentru mbuntirea acestora.26Nivelul profitului bancar este diferit de la o banc la alta n funcie de tipurile de servicii i activiti desfurate, atractivitatea acestor servicii pentru clientel, transparena asigurat de banc i alte caracteristici depinznd de managementul bancar, de mrimea fiecrei bnci (segmentul de pia n distribuirea creditelor), precum i de strategia riscurilor.Aceste caracteristici determin volumul afacerilor unei bnci i implicit a nivelului profitului, funcie de rata beneficiului.Rata beneficiului este dat de diferena dintre dobnzile medii la creditele acordate de banc pe o perioad dat i cele ale depunerilor de fonduri colectate. Varietatea ratelor de beneficii este determinat i de tipul de activitate desfurat de fiecare banc (bnci de economii, bnci de credit, bnci de afaceri, etc.). Aa de exemplu, bncile de economii au o rat a beneficiului mai mare, care se obine n deosebi pe seama depunerilor de economii slab remunerate, cu mult sub nivelul pieei monetare sau chiar neremunerate.n timp ce bncile de credit i atrag resursele financiare, n special de pe piaa monetar, la costul (dobnzile) acesteia, n schimb au cheltuieli de exploatare mai mici fa de bncile de economii, datorit unei logistici (reeaua de agenii, filiale, sucursale) din teritoriu mai restrns. Ca urmare, rata beneficiului depinde de nivelul general al dobnzilor practicate pe piaa monetar, fa de dobnda de baz stabilit de fiecare banc.Spre deosebire de alte domenii de activitate n care veniturile agentului economic nglobeaz valoarea elementului care face obiectul prelucrrii sau comercializrii (nregistrat implicit drept costuri ale agentului, care prin venituri se recupereaz), la bnci structura este alta.n concepia bancar resursele ce constituie obiect al intermedierii bancare, ct i creanele, reprezentnd creditele acordate, sunt identificate cu precizie. n tot timpul activitii se manifest o grij deosebit pentru pstrarea identitii surselor de provenien a fondurilor (respectiv a creditelor) i bineneles a deintorilor i utilizatorilor acestora (respectiv a debitelor).Ca urmare, resursele care fac obiectul intermedierii bancare, i veniturile (produsul bancar) ce reprezint efectele utilizrii lor, sunt considerate la bnci, inclusiv n contabilitate, ca fluxuri distincte.De aici i faptul c, dimensiunile veniturilor sunt mult mai mici dect n alte ramuri de activitate.Veniturile brute (produsul bancar) realizate ca urmare a modului de utilizare a activelor diminuate cu sumele pltite pentru resursele angajate (cheltuieli bancare), au un circuit propriu i reprezint n final, ca venituri nete (produsul bancar net), o expresie a eficienei activelor bancare. Venitul net st astfel, n ultim instan, la baza calculului de determinare i exprimare a profitului.S urmrim un exemplu pentru determinarea profitului brut i net al Bncii x (vezi tabelul 2.1 i 2.2) Date din bilanul Bncii x Tabel 2.1Active PasiveCasa 21.000 Depozite la vedere 110.00027Bonuri de tezaur (t. scurt)Obligaii de stat (t. lung)Credite acordate (t. scurt)Credite acordate (t. mediu)Credite acordate (t. lung)Cldiri i alte active 34.000 50.000110.000120.000130.000 35.000Depozite pe termen scurtDepozite pe termen lungmprumuturi de pe piaa monetarCapital propriu195.000 125.000 60.000 10.000 TOTAL 500.000 TOTAL 500.000Pentru exprimarea rezultatelor activitii bncii, se apeleaz la datele analitice din contabilitate pentru elaborarea situaiei veniturilor (tabel 2.2)Situaia veniturilor Bncii x Tabelul 2.2Venituri (dobnzi, taxe tarife, comisioane sau produsul bancar)Cheltuieli pentru dobnzi (cheltuieli bancare)Venituri nete (Produsul bancar net)Alte cheltuieli (cheltuieli de exploatare)Profit brutImpoziteProfit net50.75027.34023.41012.32011.0904.2146.876La stabilirea veniturilor din dobnzi, taxe, tarife i comisioane reprezentnd veniturile (50.750) i a cheltuielilor pe dobnzi (27.340), s-au avut n vedere soldurile bilaniere, luate ca solduri medii anuale, la care s-a aplicat fiecruia nivelul procentual de dobnd uzual. Impozitele au fost stabilite prin aplicarea unei cote de 38%.2.5. Costurile bancareSurs efectiv a creterii profitului bancar o constituie optimizarea raportului ntre venituri i costuri. Acest aspect este o component important a activitii umane, o expresie a evoluiei economiei n ansamblul ei i nu numai o problem strict bancar.Activitatea bancar ocup un loc n continua cretere n produsul intern brut al fiecrei ri, prin volumul de activitate de intermediere a circulaiei capitalurilor i a serviciilor legate de circulaia activelor monetare.n condiiile n care sistemul bancar din rile dezvoltate, de exemplu, are o funcionalitate dat, se poate considera c, cu ct cheltuielile privind activitatea bancar vor fi mai mici, cu att sistemul bancar va fi mai eficient, mai performant. De aceea, va fi pozitiv o evoluie minim a costurilor bancare. n acelai timp, creterea ponderii serviciilor bancare n produsul intern brut a fost determinat i de creterea sferei serviciilor bancare i a gradului de satisfacere a lor; sporirea aportului entitilor economice implicate n activitatea bancar; creterea rolului bncilor n economie i n relaiile internaionale. Structura costurilor bancare, este, n principal, urmtoarea:28a) Costurile resurselor financiare atrase, care rezult din evoluia dobnzii determinat n condiiile de pia. Dobnda de pia, ca o dobnd medie, are niveluri distincte, pornind de la taxa scontului sau dobnda de valorificare a diferitelor disponibiliti. Nivelul general al dobnzii depinde de evoluia puterii de cumprare din fiecare ar, de gradul de eroziune a capitalului. Modificrile n structura resurselor atrase, reflectate n reducerea volumului depozitelor la vedere, conduce la creterea costurilor pentru bncile mici sau bncile specializate. Ele trebuie s apeleze la piaa monetar pentru procurarea resurselor financiare sau la investitorii instituionali, unde dobnzile sunt mult mai mari.b) Costurile de funcionare, care sunt formate din: Cheltuieli cu personalul, incluznd salarizarea personalului i sarcinile sociale aferente, reprezint cea mai important component a costurilor de funcionare. Personalul bncilor din rile dezvoltate, reprezint n totalul populaiei active, ntre 2 - 3 %. Desigur c, numrul personalului bancar este determinat de o serie de factori, cum ar fi: calitile personale ale unui specialist bancar, care trebuie s aib caliti deosebite de consultant, de colaborare, sftuitor al clienilor cu care se afl ntr-un dialog permanent; gradul de implementare a sistemelor informatice i a tehnicii moderne de calcul. Cheltuielile generale i amortismentul, cresc pe msura creterii reelei de uniti, a tipurilor de servicii bancare implementate, a cheltuielilor cu ntrirea securitii casieriilor. Cheltuieli importante sunt legate i de realizarea de investiii i amortizare pentru extinderea i perfecionarea reelei informatice de prelucrare a datelor de gestiune, plus pentru automate bancare, terminale de pli i reele aferente.c) Rezervele i provizioanele, elemente importante ale costurilor bancare, care constau n resursele financiare pentru acoperirea riscului decurgnd din operaiuni de credit, a creanelor irecuperabile. Rezervele i provizioanele se constituie pe seama profitului brut sau prin includerea lor direct pe cheltuieli i sunt determinate de nivelul plasamentelor neperformante ale fiecrei bnci.2.6 Strategia riscurilor bancare. Relaia risc - profitNivelul profitului obinut de o banc este i o consecin direct a tipului de strategie proprie adoptat n managementul fiecrei bnci, n sensul de a accepta sau nu riscurile bancare n activitatea ce o desfoar.Deoarece orice ncercare a unei bnci de a obine profit presupune riscuri, obiectivul unei bnci devine inevitabil acela de a-i maximiza profitul, meninndu-i concomitent riscul la un nivel acceptabil.ntruct analitii bncii, depuntorii i investitorii acord o mare importan venitului curent, bancherii au o real preferin pentru acele modele de obinere a profitului care arat o cretere stabil n timp.29Sub forma sintetic riscul, dat de variaia rentabilitii capitalului (ROE), este redat n schema de mai jos (figura 2.1.): Reinem c tipurile de risc ce le nfrunt o banc sunt n numr de ase: 1) riscul de bilan sau de portofoliu; 2) riscul de reglementare; 3) riscul legat de tehnologie; 4) riscul eficienei aprrii; 5) riscuri stabilite n procesul de elaborare a unor strategii pentru corporaii i controlul acestora; 6) riscul de subordonare (cu evenimente ca, apariia de societi mixte i expansiuni geografice; acest risc s-a amplificat).Din punct de vedere practic, riscul de portofoliu i cel de operare, au cel mai direct efect asupra variaiei ctigurilor unei bnci.Riscurile de baz pentru portofoliu n banc sunt: riscul de insolvabilitate, riscul lipsei de lichiditate, riscul ratei dobnzii, riscul valutar, riscul eroziunii capitalului prin inflaie.2)2.6.1 Riscul de insolvabilitate2) C. Basno, N. Dardac, C. Floricel, Moneda, Credit, Bnci, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 199530Risc (variaia rentabilitii capitalului - ROE)1) Bilan sau risc de portofoliu2) Risc de reglementare3) Risc tehnologic4) Risc de eficiena operrii5) Risc strategic6) Risc de afiliereRiscul de creditareRiscul ratei dobnziiRisc de lichiditateRiscul valutarRiscul evaziunii capitalului prin inflaieFigura 2.1. Schema riscului dat de variaia rentabilitii capitalului (ROE)Riscul insolvabilitii apare n momentul n care clientul nu-i ndeplinete prevederile contractului de credite prin neplata ratelor de rambursare a creditului dar i a dobnzilor, taxelor i comisioanelor aferente.Insolvabilitatea prejudiciaz interesele bncii fie prin pierderea de capital definitiv, fie printr-o recuperare parial i trzie prin aciuni n instanele juridice.Odat cu creterea volumului creditului, cresc i cazurile de insolvabilitate, ceea ce face riscul global al insolvabilitii s fie o funcie a masei creditelor acordate. i invers, reducerea masei creditului, prilej cu care sunt exclui clienii cu solvabilitate redus, scade i numrul cazurilor de insolvabilitate.n schimb creterea ratei dobnzii determin creterea cazurilor de insolvabilitate a debitorilor bncii, datorit majorrii obligaiilor financiare ale debitorilor fa de banc.Un risc al insolvabilitii majorat pentru o banc o determin implicit la o ofert de credit mic, indiferent de condiiile de dobnd favorabile.Asemenea fenomene au fost sesizate n studiile elaborate de Jaffe i Modigliani, Hester, Hodgman i Coutire.Estimarea probabilitii de insolvabilitate a unei bnci se realizeaz, potrivit practicii bancare, cu ajutorul unui indicator de risc g. Acest indicator presupune c veniturile sunt distribuite normal i este descris prin urmtoarea relaie:g =SEM) ROA ( E1+, unde:- E (ROA) = venitul prognozat din active;- EM1 = inversul lui EM (structura capitalului sau grad de ndatorare) sau indicatorul capital raportat la active- S = abaterea standard a ROAAceast relaie poate fi evaluat deoarece include trei metode standard de msurare a venitului bncii: rentabilitatea activelor (ROA); sigurana (1/EM); riscul (S). Valorile mari ale indicatorului de risc indic o mic probabilitate de insolvabilitate i invers.Cu ct profiturile sunt mai mari cu att este mai redus gradul de ndatorare (EM) i ci ct este mai redus variaia rentabilitii activelor (ROA), cu att este mai mic probabilitatea de insolvabilitate, obinnd un indicator g de valoare mare.Invers, bncile n pericol de insolvabilitate vor avea profituri negative, valori mai mari ale gradului de ndatorare (EM) i variaii mai mari ale venitului general, obinnd un indicator g sczut.Pentru prevenirea i evitarea insolvabilitii sunt luate o serie de msuri i anume:A) Msuri reglementate:1) Obligaia unui capital minim al bncilor;312) Stabilirea unor rate de acoperire a riscurilor, exprimate ca un raport ntre fondurile proprii nete ale bncii i creditele acordate, ponderate dup gradul lor de risc (8% conform normei Cooke);3) Limitarea nivelului creditelor acordate unui client sau afinii lor sub forma unei rate de diviziune a riscurilor (maxim 20 % din capital i rezerve);Politici monetareBncile adopt: 1) politici de creditare restricioniste, de la client la client, n funcie de bonitatea, lichiditatea i rentabilitatea acestora;2) politici de dobnzi difereniate n funcie de tipul de credite i de client.2.6.2 Riscul lipsei de lichiditatePentru bnci acest risc reprezint tot o problem de costuri, determinat de costurile bancare fcute pentru atragerea resurselor financiare i veniturile din dobnzi, taxe, tarife i comisioane din plasamentele acestor resurse.Lichiditatea pentru o banc este posibilitatea de a onora n orice moment plile solicitate de creditorii si (deponeni sau mprumuttori de pe piaa monetar).Lipsa de lichiditate oblig banca respectiv s apeleze la recreditarea din partea bncii de emisiune sau la credite de pe piaa interbancar. Aceste credite vor angrena pentru banc, costuri ridicate, care vor trebui s fie acoperite de aceasta cu afectarea corespunztoare a nivelului profitului.Problema central ce se ridic este ca bncile s-i analizeze permanent gradul lor de lichiditate pentru a evita creterile nejustificate de costuri.Lipsa de lichiditate decurge deci din o serie de corelaii structurale ale resurselor i plasamentelor bncii.2.6.3 Riscul ratei dobnzii Acest risc apare n momentul n care rata beneficiului devine negativ ca urmare a faptului c banca acord un credit, n general, pe termen mediu sau lung, cu un anumit nivel al dobnzii, care ulterior crete, fapt ce oblig banca din lipsa de lichiditate, s se refinaneze pe piaa monetar cu o dobnd mai ridicat. Deci costurile cu dobnzile pentru atragerea resurselor sunt mai mari dect dobnzile ce le ncaseaz pentru creditele acordate pe seama resurselor respective.Pentru a evita asemenea riscuri, bncile caut s coreleze, pe ct posibil resursele pe termen lung cu utilizarea pe termen lung.322.6.4 Riscul valutar (riscul ratei de schimb)Fluctuaia cursurilor de schimb poate s conduc la prevederi sau profituri importante pentru o banc, atunci cnd ele sunt puternic angajate n operaiuni cu devize.De aceea, bncile lupt pentru a se asigura mpotriva acestui risc, evitnd s ia poziia de schimb. Aceasta nseamn c, pentru fiecare valut i pentru condiii identice, bncile trebuie s aib tot attea creane cte datorii au. n acest caz variaia cursului de schimb al valutelor nu afecteaz rezultatul.33CAPITOLUL IIIBANCA DE EMISIUNE. ROL. FUNCII. POLITICI MONETARESistemul monetar este organizat avnd n centru banca de emisiune (banca central). Dup monopolizarea dreptului de a emite bancnote, banca central s-a detaat de celelalte bnci din sistem i din concurena acestora, s-a transformat treptat, ntr-o instituie de reglementare, de supraveghere, control i susinere a sistemului bancar n ansamblul su. Banca Central (Banca de emisiune) a devenit astfel bancher al celorlalte bnci sau banca bncilor.Banca central joac un rol esenial n economie, prin funciile ce le realizeaz ca i prin legturile ce le are cu celelalte bnci. Ea este implicat n emisiunea monetar, ca autoritatea monetar a statului, n activitatea de creditare i de dirijare a economiei, prin instrumentele politicii monetare, dar i prin operaiuni valutare, etc. Bncii de emisiune i revine sarcini majore ca autoritate central de a influena comportamentul celorlalte bnci din sistemul bancar n concordan cu politicile economice ale statului. Ea acioneaz prin instrumentele politicii monetare asupra echilibrelor monetare i valutare din economie, ndeplinind i funcia de bancher al statului.3.1. Funciile Bncii de emisiuneOperaiile i atribuiile Bncii de emisiune sunt determinate de amplitudinea interrelaiilor ce le are n cadrul mecanismului economic al unei ri. Esena funcionalitii bncii de emisiune este dat de corelaiile i influenele ce le are n ansamblul sistemului bancar i a economiei naionale. Aceasta se manifest prin funciile principale ce le ndeplinete banca de emisiune, i anume: funcia de emisiune; funcia de creditare; funcia de centru valutar; funcia de reglementare, supraveghere i control; funcia de banc a statului.3.1.1. Funcia de emisiune Funcia de emisiune este dreptul conferit bncii centrale de ctre stat.Ca institut de emisiune, banca central pune n circulaie n economie, bancnote i moned. n acelai timp, banca central emite i gireaz moneda central constituit din soldurile pozitive ale bncilor i intermediarilor financiari n conturile ce le dein la banca de emisiune. Deinerile de moned central, care poate fi transformat direct n bancnote ale bncii de emisiune, constituie o parte 34preponderent a circulaiei monetare. Ea asigur reglarea plilor ntre intermediarii financiari n conturile lor de la banca de emisiune, fr s circule. n funcia de emisiune, banca central are rol determinant n creaia monetar, fiind un element al politicii monetare, bugetar - financiare a statului, care contribuie la ndeplinirea obiectivelor economice ale acestuia.Creaia monetar este determinat de:a) avansurile ctre tezaur, cu rol de echilibrare, n cazul deficitelor bugetare, dintre cheltuielile necesare i veniturile reale. Acestea se acord fie sub form de mprumuturi speciale, rescontarea obligaiilor garantate, sau achiziionarea de bunuri de tezaur.b) creanele asupra strintii, care contribuie la crearea de moned ca urmare a necesitii creterii rezervei valutare.c) creanele asupra economiei, care determin emisiunea de noi semne monetare decurgnd din relaiile dintre banc i celelalte bnci.3.1.2. Funcia de creditareAceast funcie de creditare a bncii centrale, rezult din nsi funcia de emisiune, deoarece chiar bancnotele sunt titluri de credit.Banca central, n cadrul activitii de supraveghere a lichiditii monetare a economiei, acioneaz ca un creditor pentru celelalte verigi ale sistemului bancar de creditare, i se manifest sub forma a dou operaiuni:a) Operaiuni de refinanare a societilor bancare.Prin refinanare banca central furnizeaz lichiditi societilor bancare, n condiiile n care le consider necesare pentru a realiza obiectivele politicii monetare, innd seama de condiiile specifice pieei Banca Central acioneaz ca mprumutator de ultim instan pentru societile bancare. Beneficiari ai creditelor de refinanare pot fi toate societile bancare autorizate de banca central s opereze n ara respectiv.Refinanarea societilor bancare de ctre banca central este o operaiune de creditare pe termen scurt, de regul, de maximum 90 de zile calendaristice, cu excepia cazului n care conducerea bncii centrale decide un alt termen.Pentru creditele de refinanare acordate de banca central, societile bancare au obligaia de a constitui garanii, n condiiile stabilite de aceasta.Creditele de refinanare ce se pot acorda de banca central societilor bancare sunt: creditul structural; creditul de licitaie; creditul special; creditul lombard (overdraft). Creditul structural este o form de refinanare prin care societatea bancar este autorizat s preleveze suma ntr-un cont deschis de banca central, pn la un anumit nivel i n cadrul unui interval de timp (scaden) prestabilit. Garantarea se face cu efecte de comer i alte hrtii de valoare, acceptate de banca central. n cazul modificrii importante a condiiilor de pe piaa monetar, conducerea 35bncii centrale poate decide unilateral, cu un preaviz de 2 zile lucrtoare, reducerea sau anularea plafoanelor pentru creditele structurale . Nivelul ratei dobnzii se stabilete de Consiliul de Administraie al bncii centrale, i reprezint rata (taxa) oficial a scontului. Taxa oficial a scontului poate fi modificat fr preaviz i este aplicabil inclusiv creditelor n derulare. Tragerea efectiv a creditului, ca i restituirea acestuia, se pot efectua n orice moment, n cadrul perioadei de acordare, din dispoziia societii bancare beneficiare. Creditul de licitaie reprezint principala form de refinanare acordat de banca central societilor bancare. Creditul se acord pe o durat de maximum 15 zile calendaristice i este garantat cu titluri de stat i alte hrtii de valoare acceptate de banca central. Creditul de licitaie se acord n cadrul unui plafon maxim pentru ansamblul sistemului bancar i pe o durat fix stabilit de conducerea executiv a bncii centrale pentru fiecare edin de licitaie n parte, n cadrul politicii de credit a acestei bnci.Toate societile bancare pot participa la licitaiile de credit n condiiile i conform cu normele emise de banca central.Ratele dobnzii pentru creditele de licitaie se determin competitiv n cadrul edinei de licitaie, fr a putea fi mai mici dect nivelul de pornire stabilit de conducerea executiv a bncii centrale.Creditele de licitaie se acord societilor bancare declarate ctigtoare ale edinei de licitaie, n ziua lucrtoare imediat urmtoare acesteia i nu pot fi modificate pn la scaden. Creditul special este o form excepional de refinanare acordat de banca central societilor bancare aflate n criz de lichiditate. Creditul se acord pentru o durat maxim de 30 de zile calendaristice i se garanteaz cu titluri de stat sau alte hrtii de valoare acceptate de banca central.n mod excepional, creditul poate fi garantat cu active reale din patrimoniul societilor bancare.Nivelul ratei dobnzii pentru creditele speciale se stabilete de conducerea executiv a bncii centrale. Acordarea creditului este condiionat de prezentarea unui program de redresare financiar agreat de banca central ce va fi prezentat ntr-un termen stabilit; neprezentarea programului de redresare n termenul solicitat poate conduce la retragerea fr preaviz a creditului.Creditul special este tras integral la data acordrii sale i poate fi rambursat n avans, parial sau integral. Creditul lombard (overdraft) este o form de refinanare cu totul special, acordat peste noapte societilor bancare pentru asigurarea plilor zilnice ale acestora. Nivelul creditului lombard este dat de soldul debitor nregistrat la nchiderea zilei n contul curent al unei societi bancare, deschis la banca central. Acest sold debitor se transfer automat n contul de credit lombard. Creditul lombard se acord n limita unui plafon egal cu 75% din nivelul fondurilor proprii ale societii bancare.36Pentru a avea acces la acest tip de credite, societile bancare au obligaia de a avea constituite garanii de un volum corespunztor, formate din titluri de stat i alte hrtii de valoare, acceptate de banca central.Rata dobnzii pentru creditul lombard se stabilete de conducerea bncii centrale i poate fi modificat fr preaviz.n situaia n care, la sfritul zilei, soldul debitor depete plafonul menionat de 75% din fondurile proprii ale societii bancare, banca central va adopta, n ordine, una sau mai multe din urmtoarele msuri: Executarea imediat a garaniilor depuse de societatea bancar pentru creditul lombard; Executarea oricror alte garanii depuse de societatea bancar n cauza pentru alte categorii de credite n derulare; Trecerea la msuri speciale de supraveghere i restabilire a lichiditii societii bancare n cauz; Retragerea definitiv a autorizaiei i recuperarea debitului, n cadrul aciunii de lichidare a societii bancare. b) Operaiuni de rescont a titlurilor de credit i alte hrtii de valoare pe termen scurt.Aceast operaiune are drept scop s asigure reintegrarea fondurilor bncilor comerciale.Rescontul pentru banca central (emisiune) este achiziia ferm cu plata imediat a unor creane n termen, prezentate de ctre bncile comerciale sau achiziiile nsoite de angajamentul de rscumprare la un anumit termen a creanelor de ctre banca prezentatoare.Caracteristicile rescontului sunt: se efectueaz pe baza unei rate a dobnzii fixe, stabilite de banca de emisiune; iniierea acestei operaiuni o fac bncile comerciale; asigur lichiditi monetare bncilor comerciale.Emisiunea de titluri de credit reprezint o obligaie de plat sau de rambursare a unei sume de bani ntr-un termen stabilit. n cazul n care deintorul unui asemenea titlu de credit (nscris) dorete s obin suma nscris n el nainte de scaden, acesta poate vinde titlul, respectiv, l poate sconta la o banc comercial. Dac banca comercial accept scontarea titlului, ea va pune la dispoziia posesorului contravaloarea titlului la valoarea nominal, mai puin dobnda ce o percepe.ntruct bncile comerciale au resurse financiare de creditare limitate, ele se adreseaz bncii centrale pentru a revinde titlurile respective, operaiune denumit rescont. Achiziia de ctre banca central (emisiune) de titluri sub form de obligaiuni i bonuri de tezaur al statului, sau efecte de comer (cambii, etc.) i alte hrtii de valoare (certificate de depozit, bilete la ordin, etc.), operaiuni desfurate de regul cu bnci i instituii de credit, nseamn de fapt o operaiune de recreditare, prin perceperea unei taxe a scontului (dobnd). Modificrile aduse n nivelul taxei scontului influeneaz piaa capitalurilor i activitile de creditare. Astfel, scderea taxei scontului contribuie la reducere general a ratei dobnzii pe piaa, ceea ce conduce la sporirea activitii de creditare prin utilizarea lor mai eficient n dezvoltarea economic. 373.1.3. Funcia de centru valutarDesfurarea normal a schimburilor internaionale ntre ri, implic o echilibrare a valorii fluxurilor de mrfuri, servicii i de capital, operaiune ce se realizeaz printr-un instrument specific de previziune i execuie, denumit Balan de pli externe. Atribuiile n elaborarea, urmrirea i controlul nfptuirii balanei de pli externe, au fost date de guverne, n majoritatea rilor, n sarcina bncii de emisiune. n executarea acestor atribuiuni, banca de emisiune trebuie s ndeplineasc deciziile statului cu privire la: contingentarea i controlul plilor n valut, efectuarea i controlul schimburilor valutare, etc. Aceste operaiuni ca i altele, presupun ca banca de emisiune (central) s aplice un sistem de restricii valutare, care s-i permit controlul echilibrrii balanei de pli externe.n cadrul atribuiilor ce revin bncii de emisiune n probleme valutare, regsim i pe aceea de constituire de rezerve valutare, care, funcie de interesele statului, sunt folosite pentru echilibrarea schimburilor, n cazurile n care, n mod necesar posibilitile de export se diminueaz n raport cu nevoile de import justificate.Cu ajutorul rezervei valutare, banca de emisiune (central) intervine pe piaa valutar n vederea asigurrii stabilitii cursurilor valutare (de schimb), pe pia, funcie de cererea i oferta agenilor economici, sau de politica statului privind aprarea nivelului cursului valutar. Aceste intervenii se realizeaz prin influenarea, dup caz, a cererii sau ofertei de valut pe pia fie prin achiziii de valut dup pia, pentru suplimentarea cererii, fie prin suplimentarea ofertei cu sume din rezerva valutar.Sarcina bncii de emisiune este de a asigura un curs valutar echilibrat, care s permit o competitivitate ridicat a mrfurilor naionale, o recuperare a cheltuielilor, dar i obinerea de profit la nivel comparabil internaional.De aceea, meninerea unui curs valutar defavorabil pentru moneda naional, poate atrage dup sine un curs de revenire care s nu acopere nici costurile de producie pentru mrfurile naionale, determinnd astfel un export de venit naional fr echivalent.n cadrul acestei funcii, banca de emisiune este desemnat i ca reprezentant oficial a statului n relaiile internaionale cu alte state, organisme bancare i cu instituii financiar-monetare internaionale (Fondul monetar internaional, Banca Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare, Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare, Banca Reglementelor Internaionale, bnci regionale, etc).Banca de emisiune, prin participarea n numele rii ce o reprezint la aceste organisme financiar-monetare internaionale, aplic obligaiile asumate i deruleaz i alte activiti decurgnd din acestea.383.1.4. Funcia de reglementare, supraveghere i control a sistemului bancar Aceast funcie decurge din atribuiile bncii de emisiune i din raporturile ce le implic cu celelalte bnci, ceea ce face s i se atribuie i calitatea de banc a bncilor sau mam a bncilor.Banca de emisiune, pe lng faptul c, n relaiile cu celelalte bnci, joac rolul de constituirea de resurse (depozite minime obligatorii, moneda scriptural din conturile bncilor deschise la banca de emisiune, etc.) i de distribuirea acestora sub form de credite, ea ndeplinete i atribuii de custode al comerului cu banca.Aceste atribuii i confer dreptul de reglementare bancar, privind: autorizarea nfiinrii de bnci sau suspendarea acestora; operaiunile bancare, att n moneda naional ct i n valut; desfurarea unor activiti bancare concureniale i nici de cum monopoliste; asigurarea unor echilibre ntre formarea lichiditilor monetare i plasamentele bncilor; instrumentele de plat utilizate de bnci; restriciile valutare; limitele participrii bncilor la activitile de pe piaa de capital; etc.Exercitarea acestor atribuii presupune i o strict supraveghere i control a activitii bncilor.n concluzie, atribuiile menionate conferite bncii de emisiune (centrale) i realizate de aceasta, au drept scop susinerea intereselor economiei naionale, dar i aprarea intereselor sistemului bancar, n ansamblul lui.3.1.5. Funcia de banc a statuluiAceast funcie de banc a statului este strns legat de: modul de formare a capitalului bncii de emisiune, care poate fi cu preponderen sau integral al statului; raporturile de credit ntre banca de emisiune i stat, n special ca i creditare a statului; implementare a politicii statului n economie astfel:a) n ce privete formarea capitalului, istoricul apariiei bncilor centrale (emisiune) ne arat o diversitate de participri la capitalul acestora: subscriere privat sub forma societilor pe aciuni, n cazul rilor dezvoltate (Anglia, Frana, Germania, etc.); participarea la capital a bncilor din sistem (ex: Italia, SUA, etc.); subscriere mixt-privat i a statului; contribuia statului la capital fie de la constituire sau prin naionalizri, ndeosebi dup al II-lea rzboi mondial (ex. Frana i Anglia n 1945, Romnia n 1947, etc.). Desigur c nu forma de proprietate a bncii centrale (emisiune) determin modul ei de aciune n economie, ci reglementrile fiecrui stat, care stabilesc rolul, funciile i atribuiile bncii centrale.b) Raporturile de credit ale bncii centrale (emisiune) cu statul ne sunt reliefate de diversele forme sub care este creditat statul: acoperirea deficitelor bugetare; avansuri acordate statului cu destinaie special; achiziia de titluri de credit sau hrtii de valoare (obligaii, bonuri de tezaur, etc.) ale statului, etc. c) Implementarea politicii economice a statului, se realizeaz de banca de emisiune prin politicile monetare, valutare i de credit, care sunt adaptate permanent sau din timp la necesitile economiei i stringenele politicilor guvernamentale. Prin politicile monetare, valutare i de credit, ce le practic potrivit drepturilor ce i sunt atribuite prin lege, banca central (emisiune) are un larg cmp operaional, jucnd un 39rol hotrtor n stimularea dezvoltrii economiei, n implementarea strategiilor de comer exterior, etc.3.2. Politicile monetare ale bncii de emisiunen ndeplinirea atribuiilor sale banca de emisiune implementeaz n economie o seam de politici monetare, menite s asigure echilibrarea circulaiei monetare, a cursurilor valutare i a nivelelor de dobnzi.n acest scop, banca central utilizeaz o serie de instrumente ale politicii monetare i anume:3.2.1. Rezervele minime obligatoriiAcest instrument al politicii monetare care st la ndemna bncii de emisiune, este folosit pentru mrirea sau micorarea capacitii de creditare a bncilor comerciale, n scopul de a aciona pentru dimensionarea masei monetare n circulaie, element esenial de activizare a vieii economice.Rezervele minime obligatorii, menite s asigure o lichiditate minim pentru bnci, const n obligaia acestora de a consemna la banca de emisiune (central) o sum dimensional, prin cote procentuale asupra disponibilitilor bneti atrase de bnci sub form de depozite. Aceste rezerve constituie, pe de o parte, un transfer de resurse financiare de la bnci la banca de emisiune, iar pe de alt parte, o reducere a posibilitilor de creditare a bncilor i o scdere a beneficiilor acestora rezultate din dobnzi.Funcionarea prghiei rezervelor minime obligatorii este legat de aplicarea corect de sistemul bancar, a principiilor lichiditii bancare, n baza crora ntre resursele financiare de creditare neutilizate i disponibile pe termen scurt, mediu sau lung i suma creditelor acordate pe diferite termene, trebuie s existe o corelaie perfect. Orice desfurare a volumului creditelor acordate peste anumite limite, fa de resursele financiare de care dispune o banc, pune n pericol lichiditatea bncii respective, i n consecin ncrederea i bonitatea ce trebuie s o aib n faa clienilor si.Banca de emisiune (central) intervine prin politica rezervelor minime, n primul rnd, n cazurile n care, considerentele de mas monetar o determin s restrng masa creditului n economie, situaie n care ridic nivelul central al rezervelor minime obligatorii.Aceast prghie sau instrument al politicii monetare folosit de banca de emisiune (central) este utilizat i n alte domenii colaterale, cum ar fi operaiile cu strintatea i nivelul rezervei minime obligatorii pentru depozite n devize ale bncilor strine i persoanelor nerezidente. n acest fel, banca de emisiune exercit un control asupra micrii capitalurilor.40Practica internaional ne indic o seam de diferenieri n ce privete utilizarea de ctre bncile centrale (emisiune) a politicii rezervelor minime i anume:1)a) Cu privire la structura depozitelor bancare luate n calculul rezervei minime: unele ri iau n calcul numai depozitele exigibile, (ex. SUA, Canada); alte ri au n vedere qvasitotalitatea exigibilitilor (ex. Frana, Germania, Spania); n rile care practic controlul devizelor, sfera rezervelor cuprinde n special deinerile din bnci n moned naional a nerezidenilor (ex. SUA, Germania)b) Cu privire la modul de calcul: depozitele sunt luate n considerare la suma lor efectiv (ex. Frana); sau se ia n calcul numai variaiile ce intervin n nivelul depozitelor (ex. Anglia, Danemarca, Norvegia).c) Cu privire la cuantumul ratei rezervei: nivelul ratei rezervei este redus n unele ri (ex. Spania); sau, n alte ri este difereniat dup gradul de exigibilitate: rezerve curente sau qvasimoneda (ex. Frana, Germania, Japonia).d) Stabilirea de rezerve minime i pentru creditele acordate:(ex. Frana 0,10% fa de 2,5% pentru depozitele la vedere i 0,25% pentru qvasimoned).e) Cu privire la remunerarea rezervelor constituite la banca de emisiune i aici procedeele adoptate sunt diferite de la o ar la alta.ntr-o serie de ri, pornind de la rolul acestui instrument de a influena costurile bancare, n sensul creterii, respectiv diminurii veniturilor nete din dobnzi ale bncilor, rezervele minime nu sunt remunerate, folosirea lor avnd drept scop creditarea statului (ex. Portugalia, Italia).n alte ri o parte din rezerve minime obligatorii sunt neremunerate, iar o alt parte este remunerat (ex. Spania), ceea ce duce la o aplatizare a efectelor penalizatoare pentru neconstituirea rezervei minime obligatorii.n Romnia, dup ce BNR a reglementat obligaia constituirii rezervelor minime obligatorii lunar, cu bonificarea unui nivel redus de dobnd, ncepnd cu