Buget şi Trezorerie Publică

Fundamentarea veniturilor şi cheltuielilor bugetare

Metode clasice de fundamentare bugetară (I)

Metoda automată – fundamentarea bugetului pe anul n se face în anul n-1 pe baza execuţiei ultmului an financiar încheiat (n-2)• Avantaje: uşor de aplicat, nu necesită un

volum mare de muncă

• Dezavantaje: nu se iau în calcul modificările ce intervin între timp

Metode clasice de fundamentare bugetară (II)

Metoda majorării/diminuării – fundamentarea bugetului pe anul n se face prin aplicarea ritmului mediu anual de creştere sau descreştere a indicatorilor bugetari a indicatorilor din anul n-1• Avantaje: uşor de aplicat, nu necesită un volum mare

de muncă

• Dezavantaje: nu se iau în calcul modificările ce intervin în ultimul an

Metode clasice de fundamentare bugetară (III)

Metoda evaluării directe – fundamentarea se realizează pe baza execuţiei preliminare a bugetului pe n-1 şi a previziunilor economico-sociale• Avantaje: uşor de aplicat

• Dezavantaje: necesită un volum mare de lucru

Metode moderne de fundamentare bugetară (I)

Urmăresc asocierea de indicatori de performanţă în vederea eficientizării utilizării fondurilor publice

Exemple de metode moderne:• Planning Programming Budgeting System

(Palnificare, programare şi bugetizare)

• Management by Objectives (Management prin obiective)

• Zero Based Budgeting (Bază Bugetară Zero)

Buget şi Trezorerie Publică

Împrumuturile de stat

Prezentare generală Împrumuturile de stat reprezintă obligaţiile generate de

contractele de pe piaţa financiară internă şi/sau internaţională prin care statul obţine fonduri de la o persoană fizică sau juridică creditoare şi se angajează să le ramburseze împreună cu dobânda şi cu alte costuri, într-o perioadă specificată. Aceste obligaţii sunt rezultatul atât a împrumuturilor contractate direct de către stat, cât şi a împrumuturilor garantate de stat.

Forme ale împrumuturilor de stat

ÎMPRUMUTURILE ADMINISTRAŢIEI PUBLICE CENTRALEÎMPRUMUTURILE ADMINISTRAŢIEI PUBLICE CENTRALEÎMPRUMUTURILE ADMINISTRAŢIEI PUBLICE CENTRALEÎMPRUMUTURILE ADMINISTRAŢIEI PUBLICE CENTRALE

INTERNEINTERNE

Sunt destinate: finanţării şi/sau refinanţării deficitelor bugetare şi a datoriei publice interne constituite în baza unor legi speciale;finanţării unor obiective de investiţii de interes naţional, aprobate în condiţiile legii;menţinerii unui sold corespunzător în contul general al trezoreriei statului;asigurării resurselor băneşti necesare în vederea convertirii în datorie publică internă a garanţiilor pentru împrumuturile interne executate, pentru suma neacoperită din fondul de risc şi din prevederile bugetului de stat cu această destinaţie.

angajate în nume propriu, prin Ministerul Finanţelor, sunt contractate pe piaţa financiară internă, pe termen scurt, mediu şi lung.

angajate în nume propriu, prin Ministerul Finanţelor, sunt contractate pe piaţa financiară internă, pe termen scurt, mediu şi lung.

Sunt destinate: finanţării din resurse de pe piaţa financiară internă a unor proiecte sau activităţi de importanţă prioritară pentru România;finanţării unor destinaţii stabilite şi aprobate de Guvern.

garantate de stat sunt o obligaţie a statului român, executată de creditor în cazul în care beneficiarul împrumutului (garantatul), persoană juridică, nu are capacitatea să achite, integral sau parţial, împrumutul, dobânda şi alte costuri aferente acordului de împrumut.

garantate de stat sunt o obligaţie a statului român, executată de creditor în cazul în care beneficiarul împrumutului (garantatul), persoană juridică, nu are capacitatea să achite, integral sau parţial, împrumutul, dobânda şi alte costuri aferente acordului de împrumut.

EXTERNEEXTERNE

Sunt destinate: susţinerii balanţei de plăţi; consolidării rezervei valutare a statului;realizării unor proiecte de investiţii şi finanţării exporturilor, modernizării şi dezvoltării unor domenii prioritare ale economiei;realizării unor reforme sectoriale; realizării unor importuri stabilite de Guvern;finanţării şi refinanţării deficitului bugetului de stat.

angajate în nume propriu sunt contractate direct de stat prin Ministerul Finanţelor, de la guvernele altor ţări, de la instituţiile financiare internaţionale şi/sau de pe piaţa financiară internaţională, pe termen mediu şi lung.

angajate în nume propriu sunt contractate direct de stat prin Ministerul Finanţelor, de la guvernele altor ţări, de la instituţiile financiare internaţionale şi/sau de pe piaţa financiară internaţională, pe termen mediu şi lung.

Sunt destinate: finanţării din resurse de pe piaţa financiară externă a unor proiecte sau activităţi susţinute de ministerele de resort şi considerate de importanţă prioritară pentru România.

garantate de stat sunt contractate pe termen mediu şi lung de persoane juridice (societăţi comerciale, regii autonome, companii/societăţi naţionale şi autorităţi ale administraţiei publice locale), pentru care Ministerul Finanţelor, în condiţiile reglementărilor legale în vigoare, a emis o scrisoare de garanţie, în numele şi în contul statului, sau a încheiat un acord de garanţie, după caz. De asemenea, acestea sunt o obligaţie a statului român.

garantate de stat sunt contractate pe termen mediu şi lung de persoane juridice (societăţi comerciale, regii autonome, companii/societăţi naţionale şi autorităţi ale administraţiei publice locale), pentru care Ministerul Finanţelor, în condiţiile reglementărilor legale în vigoare, a emis o scrisoare de garanţie, în numele şi în contul statului, sau a încheiat un acord de garanţie, după caz. De asemenea, acestea sunt o obligaţie a statului român.

ÎMPRUMUTURILE ADMINISTRAŢIEI PUBLICE LOCALEÎMPRUMUTURILE ADMINISTRAŢIEI PUBLICE LOCALEÎMPRUMUTURILE ADMINISTRAŢIEI PUBLICE LOCALEÎMPRUMUTURILE ADMINISTRAŢIEI PUBLICE LOCALE

INTERNEINTERNE

Sunt destinate: finanţării investiţiilor publice de interes local;refinanţării datoriei publice locale;acoperirii golurilor temporare de casă ca urmare a decalajului dintre veniturile şi cheltuielile bugetelor locale.

angajate în nume propriu, de către Consiliile locale, judeţene şi Consiliul general al municipiului Bucureşti sau prin intermediul unor agenţii sau al altor instituţii spcializate.

angajate în nume propriu, de către Consiliile locale, judeţene şi Consiliul general al municipiului Bucureşti sau prin intermediul unor agenţii sau al altor instituţii spcializate.

Sunt destinate: refinanţării datoriei publice locale;finanţării investiţiilor publice de interes local.

garantate de către Consiliile locale, judeţene şi Consiliul general al municipiului Bucureşti sunt contractate de unităţile administrativ-teritoriale, precum şi de instituţiile şi serviciile publice de interes local de la instituţii financiare interne.

garantate de către Consiliile locale, judeţene şi Consiliul general al municipiului Bucureşti sunt contractate de unităţile administrativ-teritoriale, precum şi de instituţiile şi serviciile publice de interes local de la instituţii financiare interne.

EXTERNEEXTERNE

Sunt destinate: finanţării investiţiilor publice de interes local;refinanţării datoriei publice locale.

angajate în nume propriu sunt contractate,cu aprobarea comisiei de autorizare, direct de către Consiliile locale, judeţene şi Consiliul general al municipiului Bucureşti sau prin intermediul unor agenţii sau al altor instituţii specializate de la guvernele altor ţări, de la instituţii financiare internaţionale şi/sau de pe piaţa financiară internaţională.

angajate în nume propriu sunt contractate,cu aprobarea comisiei de autorizare, direct de către Consiliile locale, judeţene şi Consiliul general al municipiului Bucureşti sau prin intermediul unor agenţii sau al altor instituţii specializate de la guvernele altor ţări, de la instituţii financiare internaţionale şi/sau de pe piaţa financiară internaţională.

Sunt destinate:

finanţării investiţiilor publice de interes local.

garantate de către Consilii locale, judeţene şi Consiliul general al municipiului Bucureşti, numai cu aprobarea comisiei de autorizare a acestor împrumuturi, sunt contractate de unităţile administrativ-teritoriale, precum şi de instituţiile şi serviciile publice de interes local de la instituţii financiare internaţionale.

garantate de către Consilii locale, judeţene şi Consiliul general al municipiului Bucureşti, numai cu aprobarea comisiei de autorizare a acestor împrumuturi, sunt contractate de unităţile administrativ-teritoriale, precum şi de instituţiile şi serviciile publice de interes local de la instituţii financiare internaţionale.

Împrumuturile interne contractate de stat

Angajarea împrumuturilor interne contractate direct de stat prin:

• emiterea titluri de stat în lei şi în valută;

• încheierea acordurilor de împrumut cu instituţii financiare interne.

FORME ALE TITLURILOR DE STATFORME ALE TITLURILOR DE STATFORME ALE TITLURILOR DE STATFORME ALE TITLURILOR DE STAT

TITLURI DE STAT CU DOBÂNDĂ

TITLURI DE STAT CU DOBÂNDĂ

înscrisuri ce constituie împrumuturile statului în moneda

naţională sau în valută care au o valoare nominală la care se plăteşte o dobândă stabilită.

TITLURI DE STAT CU DISCONT

TITLURI DE STAT CU DISCONT

titluri de stat fără cupon de dobândă, care este vândut la o

valoare mai mică decât valoarea sa nominală.

TITLURI DE STAT DEMATERIALIZATE

TITLURI DE STAT DEMATERIALIZATE

titluri de stat care se evidenţiază prin înregistrare în cont şi

care este înregistra pe suport de hârtie sau alt tip de suport

stabilit de Ministerul Finanţelor Publice. TITLURI DE STAT MATERIALIZATE TITLURI DE STAT MATERIALIZATE

titluri de stat în formă fizică.

Vânzarea titlurilor

de stat pe piaţa

internă

PLASAREA TITLURILOR DE STAT PE PIAŢA INTERNĂ prin:

pe termen mediu

şi lung

pe termen scurt

Certificate de trezorerie denominate în leivândute prin metoda licitaţiei şi lansate pe piaţa primară prin

Banca Naţională a României, care acţionează ca agent al statului. Sunt adresate intermediarilor autorizaţi să tranzacţioneze titluri de stat pe piaţa primară.

Certificate de trezorerie denominate în valutăvândute prin metoda subscripţiei publice. Titlurile sunt cumpărate de către intermediarii autorizaţi pe piaţa titlurilor de stat, care pot subscrie în nume şi în cont propriu, precum şi în contul clienţilor, persoane fizice şi juridice rezidente şi nerezidente, prin Banca Naţională a României.

Obligaţiuni de stat emise pentru finanţareadeficitului bugetar

şiObligaţiuni de stat emise în baza unor legi speciale*)

denominate în lei vândute prin metoda licitaţiei şi lansate pe piaţa primară prin Banca Naţională a României care acţionează ca agent al statului; denominate în valută vândute prin subscripţie publică prin Banca Naţională a României care

acţionează ca agent al statului.

PIAŢA PIAŢA INTERBANCARĂINTERBANCARĂ

Certificate de trezorerie denominate în lei adresate persoanelor fizice

vândute prin metoda subscripţiei publice

TREZORERII TREZORERII LOCALELOCALE

Obligaţiuni municipale**) vândute prin sistemul Bursei de Valori intermediarilor pieţei bursiere

BURSA DE BURSA DE VALORIVALORI

pe termen scurt

pe termen mediu

Împrumuturile interne contractate de către autorităţi ale administraţiei publice locale

Împrumuturile interne ale autorităţilor administraţiei publice locale sunt contractate pe termen mediu şi lung, sub forma:- acordurilor de împrumut de la bănci comerciale sau alte instituţii de credit;- titlurilor de valoare;- împrumuturilor fără dobândă din disponibilităţile contului general al Trezoreriei Statului a căror valoare totală este limitată la 5% din totalul veniturilor estimate a se încasa în anul fiscal în care se angajează împrumutul. Rambursarea împrumuturilor interne contractate de către autorităţile administraţiei publice locale

Titlurile de stat în valută plasate pe piaţa internă Împrumuturile interne prin emisiuni de

titluri de stat denominate în valută

Emisiunea de titluri de stat în valută

Vânzarea titlurilor de stat în valută pe piaţa internă

Împrumuturile interne garantate de stat

Garanţiile de stat pentru împrumuturile interne

Acordarea garanţiei

convenţie de garanţie încheiată 5.

convenţie de garanţie - model 4.

documentaţie suplimentară 3.

propuneri de îmbunătăţire 2.

cerere de garantare 1.

scrisoare de garanţie 6.

Persoana juridică- GARANTAT -

Persoana juridică- GARANTAT -

Ministerul Finanţelor Publice

- GARANT -

Ministerul Finanţelor Publice

- GARANT -

Banca creditoareBanca creditoare

Procedura de executare a garanţiei

Fondul de risc pentru împrumuturi interne garantate de stat

înştiinţare în scris asupra intenţiei de a proceda la executarea garanţiei 3.

constituire fond de risc

înştiinţare cu 15 zile lucrătoare înainte de data scadenţei 1.Persoana juridică

- GARANTAT -Persoana juridică- GARANTAT -

Ministerul Finanţelor Publice

- GARANT -

Ministerul Finanţelor Publice

- GARANT -

Banca creditoareBanca creditoare

Banca Naţională a României

Banca Naţională a României

recuperare sume 5.

demersuri de recuperare 2.

Plăţi ca urmare a executării garanţiei 4.

2.3.2.Împrumuturile interne garantate de către autorităţi ale administraţiei publice locale

Garanţiile autorităţilor locale pentru împrumuturile interne

Împrumuturile externe contractate de stat

Contractactarea de împrumuturi externe

Utilizarea împrumuturilor externe contractate direct de stat

• de către Ministerul Finanţelor Publice în scopul susţinerii balanţei de plăţi, consolidării rezervei valutare a statului, finanţării şi refinanţării deficitului bugetului de stat;

• de către beneficiarii finali care intră în posesia disponibilităţilor prin intermediul instituţiilor financiare interne mandatate în acest sens către Ministerul Finanţelor Publice, cu acordul creditorului extern şi în condiţiile prevăzute în acordul de împrumut;

• de către beneficiarii finali care încheie acorduri de împrumut subsidiar cu Ministerul Finanţelor Publice.

Contractarea de împrumuturi externe de stat în numele şi în contul statului

acord de împrumut subsidiar

5’’(b)

Parlament

acord negociat 4’

acord de împrumut subsidiar

5’

Beneficiari finali

cerere oficialădocumentaţiifundamentării

studii de fezabilitate 5

acord de împrumut negociat 4

proiect de mandat aprobat 2

scrisoare/memorandumproiect de mandat 1

Ministerul Finanţelor Publice

Guvern

negociere 3Creditori externi

Autorităţi ale administraţiei

centrale

mandat acord de

împrumut subsidiar

5’’(a)

Instituţii financiare

interne

Beneficiari finali

Împrumuturile externe contractate de către autorităţi ale administraţiei publice locale

Contractarea de împrumuturi externe de către Consiliile locale, judeţene şi Consiliul general al municipiului Bucureşti

Rambursarea împrumuturilor externe contractate de către autorităţile administraţiei publice locale, precum şi plata dobânzilor şi comisioanelor

Titlurile de stat în valută plasate pe piaţa externă

Titluri de stat denominate în valută plasate pe piaţa externă

Emisiunea de titluri de stat în valută

Împrumuturile externe garantate de către autorităţi ale administraţiei publice centrale Solicitarea garanţiei la împrumuturile externe de stat de către autorităţile

administraţiei publice centrale şi persoanele juridice

Solicitarea garanţiei la împrumuturile externe de stat de către S.C., R.A., C./S.N

cerere de garantare; documentaţii; fundamentări; copie de pe hotărârea Guvernului; proiect al acordului de

împrumut şi scrisorii de garanţie 1.

proiect de convenţie de garanţie 2.

Autoritatea administraţiei publice centrale

saupersoana juridică- GARANTAT -

Autoritatea administraţiei publice centrale

saupersoana juridică- GARANTAT -

Ministerul Finanţelor Publice

- GARANT -

Ministerul Finanţelor Publice

- GARANT -

Direcţii de resort

aviz de principiu 2.

aviz favorabil 4.

solicitare aviz 1.Societatea comercială, regia

autonomă,sau

compania/societatea naţională- GARANTAT -

Societatea comercială, regia autonomă,

saucompania/societatea naţională

- GARANTAT -

Ministerul Finanţelor Publice

- GARANT -

Ministerul Finanţelor Publice

- GARANT -

Comitetul Interministerial de Garanţii şi Credite de Comerţ Exterior

Comitetul Interministerial de Garanţii şi Credite de Comerţ Exterior

cerere de garantare 3.

copie aviz favorabil; proiect acord de împrumut; scrisoare de garanţie 5.

convenţie de garanţie 6.

Direcţii de resort

Executarea garanţiilor de stat pentru împrumuturile externe

Fond de risc pentru împrumuturi externe garantate de stat

recuperare sume 4.

înştiinţare cu 15 zile lucrătoare înainte de data scadenţei 1.

iniţiază procedura de plată la extern a sumelor datorate 3.

nu plăteşte GarantatulGarantatul

înştiinţare 2.Ministerul

Finanţelor Publice- GARANT -

Ministerul Finanţelor Publice

- GARANT -

Instituţia externă creditoare

Instituţia externă creditoare

Direcţii de resort