Alumil - Prospect IPO - Cu IFRS

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY SAsocietate pe aciuni nmatriculat n Romnia sub numrul J40/8540/1997

PROSPECT DE OFERTprivind Oferta Public Primar Initiala de Vnzare a 6.250.000 Aciuni ale

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.la preul de ofert de 4,60 lei pentru fiecare Aciune (valoare nominal de 0,2 RON) PERIOADA DE DERULARE A OFERTEI 8 18 decembrie 2006 APROBAT DE C.N.V.M. PRIN DECIZIA NR. 3483 DIN 28.11.2006

INTERMEDIARUL OFERTEI

ALPHA FINANCE ROMANIA CONSULTANT JURIDIC

SCPA Mrgrit, Florov & AsociaiiVIZA DE APROBARE APLICAT PE PROSPECTUL DE OFERT PUBLIC NU ARE VALOARE DE GARANIE I NICI NU REPREZINT O ALT FORM DE APRECIERE A C.N.V.M. CU PRIVIRE LA OPORTUNITATEA, AVANTAJELE SAU DEZAVANTAJELE, PROFITUL ORI RISCURILE PE CARE LE-AR PUTEA PREZENTA TRANZACIILE DE NCHEIAT PRIN ACCEPTAREA OFERTEI PUBLICE OBIECT AL DECIZIEI DE APROBARE; DECIZIA DE APROBARE CERTIFIC NUMAI REGULARITATEA PROSPECTULUI N PRIVINA EXIGENELOR LEGII I ALE NORMELOR ADOPTATE N APLICAREA ACESTEIA.

[ACEAST PAGIN A FOST LSAT LIBER N MOD INTENIONAT]

S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

Ofert public primar iniial de aciuni - Prospect de ofert

CUPRINSNOT CTRE INVESTITORI............................................................................................................................................. 2 DECLARAII PRIVIND PERSPECTIVELE ..................................................................................................................... 4 REZUMATUL PROSPECTULUI......................................................................................................................................... 5 DEFINIII............................................................................................................................................................................. 11 I. RISCUL DE AR.....................................................................................ERROR! BOOKMARK NOT DEFINED.1.1 1.2 Riscul de ar....................................................................................................................................................................... 13 Factori ce pot afecta activitatea Companiei..................................................................................................................... 15

II. III.

TERMENII I CONDIIILE OFERTEI ............................................................................................................... 17 INFORMAII DESPRE COMPANIE .................................................................................................................... 193.1 3.2 3.3 Informaii generale ............................................................................................................................................................. 19 nfiinarea Companiei. Retrospectiv istoric ................................................................................................................ 19 Filialele i sucursalele Companiei ..................................................................................................................................... 19

IV.

ORGANELE DE CONDUCERE ALE COMPANIEI, ALTE INFORMAII RELEVANTE PRIVIND COMPANIA .............................................................................................................................................................. 214.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 Structura organizatoric a Companiei............................................................................................................................. 21 Experiena profesional a membrilor organelor administrative, de conducere i supraveghere.............................. 24 Capitalul social.................................................................................................................................................................... 26 Acionari semnificativi ....................................................................................................................................................... 27 Actele constitutive ale Companiei ..................................................................................................................................... 28 Tranzacii cu persoane implicate ...................................................................................................................................... 30 Angajaii Companiei........................................................................................................................................................... 33 Strategia Companiei ........................................................................................................................................................... 35 Activiti principale............................................................................................................................................................ 35 Analiza pieei profilelor PVC i de aluminiu................................................................................................................... 45

V.

DESCRIEREA ACTIVITII COMPANIEI........................................................................................................ 355.1 5.2 5.3

VI. VII.

PRIVIRE GENERALA ASUPRA SITUATIEI FINANCIARE I A ACTIVITATII DE EXPLOATARE A COMPANIEI ......................................................................................................................................................... 49 PROPRIETAI IMOBILIARE, UTILAJE I INSTALAII. CONTRACTE IMPORTANTE, LITIGII. ...... 657.1 7.2 7.3 Informaii referitoare la activele imobilizate sau existente sau planificate a fi achizitionate, inclusiv proprietati achizitionate n leasing i orice ipoteci/servituti care greveaza aceste active. .......................................... 65 Contracte Importante ........................................................................................................................................................ 65 Litigii .................................................................................................................................................................................... 74

VIII. INFORMAII SUPLIMENTARE........................................................................................................................... 81 IX. DESCRIEREA CARACTERISTICILOR ACIUNILOR COMPANIEI ........................................................... 839.1 9.2 9.3 9.4 9.5 9.6 9.7 9.8 9.9 9.10 9.11 9.12 Persoane responsabile ........................................................................................................................................................ 83 Factori de risc...................................................................................................................................................................... 83 Informaii cheie................................................................................................................................................................... 83 Informaii cu privire la valorile mobiliare oferite sau propuse a fi admise la tranzacionare pe o pia reglementat........................................................................................................................................................................ 84 Aspecte fiscale ..................................................................................................................................................................... 92 Termenii i condiiile ofertei.............................................................................................................................................. 97 Admiterea la tranzacionare pe o pia reglementat .................................................................................................... 97 Ofertantul ............................................................................................................................................................................ 97 Cheltuielile aferente ofertei ............................................................................................................................................... 97 Diluarea deinerilor de aciuni .......................................................................................................................................... 97 Angajament de nevnzare a aciunilor detinute ............................................................................................................. 97 Informaii adiionale .......................................................................................................................................................... 97

X.

PROCEDURI DE SUBSCRIERE I ALOCARE N CADRUL OFERTEI ........................................................ 99

ANEXA 1: REEAUA TERITORIAL A GRUPULUI DE DISTRIBUIE ............................................................... 104 ANEXA 2: LISTA ACTIVELOR IMOBILE ALE COMPANIEI.................................................................................. 107 ANEXA 3: SITUAIILE FINANCIARE PROFORMA CONSOLIDATE AUDITATE, NTOCMITE N CONFORMITATE CU STANDARDELE IFRS LA 31 DECEMBRIE 2005, 2004 I 2003; SITUAIILE FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE I NEREVIZUITE, NTOCMITE N CONFORMITATE CU STANDARDELE IFRS LA 30 IUNIE 2006 ................................................................. 109

1



NOT CTRE INVESTITORI Acest document (Prospectul) conine informaii n legtur cu majorarea de capital prin ofert public primar initial de vnzare de aciuni facut n Romnia de SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. (Alumil sau Compania), o societate comercial pe aciuni nmatriculat la Registrul Comerului sub numrul J40/8540/1997, avnd un capital social de 5.000.000 RON, mprit n 25.000.000 aciuni nominative ordinare cu o valoare nominal de 0,2 RON fiecare, evideniate prin nscriere n cont (Aciunile Existente). Aciunile Oferite, respectiv un numr de 6.250.000 aciuni nou emise avnd o valoare nominal de 0,2 RON, fac obiectul unei oferte publice primare initiale de vnzare pe piaa de capital romneasc (Oferta). Se estimeaz c fondurile care vor fi ncasate de Companie n urma acestei Oferte, n cazul n care toate Aciunile Oferite sunt subscrise integral, vor fi de 28.750.000 RON, din care comisionul Intermediarului Ofertei va fi de 1,65%. Informaiile coninute n acest Prospect au fost furnizate de ctre Companie sau provin din alte surse, care sunt indicate n Prospect; alegerea surselor i selectarea informaiilor s-a fcut de ctre Intermediarul Ofertei i Consultantul Juridic. Compania a depus toate diligenele necesare pentru a se asigura ca informaiile coninute de prezentul Prospect sunt reale, exacte i nu sunt de natur a induce n eroare n ceea ce privete aspectele semnificative. Dup verificarea acestui Prospect, Compania i asum rspunderea pentru coninutul su i confirm realitatea, exactitatea i acurateea informaiilor coninute n acesta. Intermediarul Ofertei i Consultantul Juridic au ntreprins toate demersurile necesare n cadrul procedurilor de due diligence pentru a se asigura c, n conformitate cu documentele i informaiile puse la dispoziie de Companie, informaiile cuprinse n Prospect sunt conforme cu realitatea i nu conin omisiuni de natur s afecteze semnificativ coninutul Prospectului. Intermediarul Ofertei i Consultantul Juridic nu i asum nici o responsabilitate cu privire la performanele viitoare ale Companiei. Nimic din coninutul acestui Prospect nu va fi interpretat ca o recomandare de a investi sau o opinie a Intermediarului Ofertei sau a Consultantului Juridic asupra situaiei Companiei i nici o consiliere juridic. Fiecare potenial Investitor trebuie s fac prin propriile mijloace o evaluare independent, care s nu fie bazat doar pe informaiile cuprinse n acest Prospect, att a Companiei cat i a condiiilor Ofertei. Compania, Intermediarul Ofertei i Consultantul Juridic recomand potenialilor Investitori consultarea propriilor consilieri n ceea ce privete aspectele juridice, fiscale, comerciale sau financiare, nainte de a adopta o decizie de a investi n Aciunile Oferite. Nici o persoan nu este autorizat de ctre Companie sau de ctre Intermediarul Ofertei s dea alte informaii sau s fac alte declaraii sau aprecieri, cu excepia celor incluse n acest Prospect. Difuzarea unei astfel de informaii, declaraii sau aprecieri care nu sunt incluse n acest Prospect trebuie considerat ca fiind facut fr autorizarea Companiei sau a Intermediarului Ofertei, care nu i asum nici o rspundere n acest sens. De asemenea trebuie avut n vedere faptul c situaia Companiei, precum i datele i informaiile incluse aici, pot suferi modificri dup aprobarea de ctre CNVM a acestui Prospect. Compania i Intermediarul Ofertei nu vor avea nici o rspundere pentru neexecutarea subscrierilor primite n conformitate cu acest Prospect n caz de fora major (cazuri de for major nseamn evenimente neprevzute i care nu pot fi evitate sau, n orice caz, evenimente n afara controlului prilor, inclusiv dar fr a fi limitate la, rzboaie, rebeliuni, tulburri civile, calamiti naturale, incendii, inundaii, furtuni, greve sau alte tulburri de ordin general n procesul activitii). Att distribuirea acestui Prospect, ct i oferirea i subscrierea Aciunilor Oferite n anumite ri pot fi restricionate de legile respectivului stat. Persoanele care intr n posesia Prospectului sunt rugate de ctre Intermediarul Ofertei s se intereseze cu privire la aceste restricii i limitri i s le respecte. Cu excepia Romniei, Compania nu a luat nici o msur care s permit prezenta ofert public de vnzare de Aciuni Oferite, posesia sau distribuirea detaliilor referitoare la Ofert sau orice alt ofert, material publicitar sau formular referitor la Aciunile Oferite ntr-o jurisdicie n care autorizarea sau aprobarea vreunei autoriti de orice fel sau a vreunei curi de justiie este necesar nainte de a avea dreptul de a ntreprinde astfel de aciuni. Acest document nu constituie o ofert sau o invitaie de a cumpra Aciunile Oferite n jurisdicii n care aceast ofert sau invitaie nu este legal, inclusiv n acele jurisdicii n care o autorizare sau aprobare este

2



necesar i nu a fost obinut. Prin subscrierea de Aciuni Oferite, nerezidenii i asum orice responsabilitate decurgnd din considerarea unei astfel de subscripii ca fiind ilegal conform legilor statului de reziden. C.N.V.M. a aprobat acest Prospect prin Decizia nr. 3483 din data de 28.11.2006. Anunul public privind acest Prospect a fost publicat n cotidienele Ziarul Financiar, Romnia Liber, Adevrul i Bursa din data de 29.11.2006. Viza de aprobare aplicat pe Prospectul de ofert public nu are valoare de garanie i nici nu reprezint o alt form de apreciere a C.N.V.M. cu privire la oportunitatea, avantajele sau dezavantajele, profitul ori riscurile pe care le-ar putea prezenta tranzaciile de ncheiat prin acceptarea ofertei publice obiect al deciziei de aprobare; decizia de aprobare certific numai regularitatea Prospectului n privina exigenelor legii i ale normelor adoptate n aplicarea acesteia. n aceast not ctre Investitori, termenii ai cror prim liter este marcat cu majuscul au semnificaia dat acestora n Capitolul Definiii din Prospect.

3



DECLARAII PRIVIND PERSPECTIVELE Acest Prospect conine, printre altele, declaraii care reflect ateptrile conducerii Companiei referitoare la oportunitile de afaceri, planurile de dezvoltare i n general, perspectivele Companiei. Acolo unde a fost posibil, cuvinte precum: anticipeaz, se ateapt, crede, consider, intenioneaz, are n vedere, ncearc, estimeaz, este posibil ca, precum i alte expresii similare au fost folosite pentru a identifica declaraiile privind perspectivele. Declaraiile privind perspectivele de acest gen implic riscuri cunoscute, dar i riscuri necunoscute, un anumit grad de incertitudine, precum i ali factori care, n viitor, pot modifica substanial rezultatele efective, existnd posibilitatea ca anumite predicii, perspective, proiecii sau alte declaraii privind perspectivele s nu fie ndeplinite. Factorii care pot duce la astfel de modificri includ, fr ns a se limita la acestea, aspectele prezentate n Capitolul Factori de Risc. Avnd n vedere cele de mai sus, investitorii sunt avertizai s nu se bazeze exclusiv pe astfel de declaraii de perspectiv. Compania i declin expres orice responsabilitate de a actualiza declaraiile de perspectiv incluse n Prospect pentru a reflecta eventualele modificri ale previziunilor Companiei sau modificrile survenite n situaia, condiiile sau circumstanele pe care s-au bazat respectivele declaraii.

4



REZUMATUL PROSPECTULUI Rezumatul care urmeaz este destinat a fi folosit exclusiv ca introducere la prezentul Prospect, fiind bazat numai pe informaia coninut de acesta, i nu ii propune s prezinte informaii complete cu privire la Companie i la activitile sale. Mai mult, acest rezumat a fost elaborat n baza, i trebuie coroborat cu, informaiile mai detaliate i situaiile financiare din cuprinsul acestui Prospect. Anumii termeni folosii n acest rezumat sunt definii n alte capitole ale acestui Prospect. Potenialii investitori trebuie s decid cu privire la investiii n lumina informaiilor detaliate i a situaiilor financiare disponibile n cuprinsul Prospectului, considerat n ntregime.

Prezentarea Companiei ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. este o filial a companiei ALUMIL MYLONAS - INDUSTRIA ALUMINIULUI S.A, care este un grup industrial de nivel european implicat n industria de extrudare a aluminiului. Compania a fost nfiinat i nregistrat la Registrul Comerului de pe lng Tribunalul Municipiului Bucureti la data de 29 octombrie 1997 cu nr. J/40/8540/1997, cod unic de inregistrare 10042631, atribut fiscal R, sub denumirea MS METAL COM S.R.L ca o societate cu rspundere limitat, persoan juridic romn, cu durata de funcionare nelimitat, nfiinat i funcionnd n conformitate cu Legea Societilor Comerciale. n decembrie 1997, dl. Michail Sotiriou a cesionat toate prile sociale deinute la S.C. MS METAL COM S.R.L ctre societatea elen ALUMIL MYLONAS - INDUSTRIA ALUMINIULUI S.A. Tot n luna decembrie 1997 numele Societii a fost schimbat n ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Sediul social este n Bucuresti, Calea Rahovei, nr.286A, sector 5. La data de 31.01.2006, Alumil Rom Industry SRL i-a schimbat forma juridica din societate cu rspundere limitata n societate pe aciuni, avnd denumirea de Alumil Rom Industry SA. Obiectivele principale ale Companiei sunt de a se menine lider de pia n domeniul produciei i comercializrii profilelor de aluminiu din Romnia i de a se concentra att pe oferirea de produse inovative, certificate internaional ct i din punct de vedere comercial pe extinderea reelei comerciale. Toate aceste obiective se bazeaz pe viziunea Companiei mpreun cu compania mam din Grecia de a rmne lider pe pieele din sud-estul Europei i de a se extinde pe pieele din centrul i vestul Europei. Succesul Companiei se bazeaz i pe experiena companiei mam din Grecia de mai bine de 30 de ani n domeniul extrudrii aluminiului, cercetrii i dezvoltrii continue de noi produse i tehnologii i o prezen dinamic pe pieele internaionale. Identitatea membrilor organelor de conducere ale Companiei, ai consultanilor i ai auditorilor financiari ai Companiei. Componena actual a Consiliului de Administraie al Companiei este urmtoarea: Nr. 1. 2. 3. 4. 5. Nume Michail Sotiriou Georgios Mylonas Evangelia Mylona Konstantinos Akrivopoulos Dimitris Koutsoupias Calitate Preedinte CA/Director General Vice Preedinte CA Vice Preedinte CA Membru CA Membru CA Data numirii 30.01.2006 30.01.2006 30.01.2006 30.01.2006 30.01.2006 Data expirrii mandatului 30.01.2010 30.01.2010 30.01.2010 30.01.2010 30.01.2010

Auditorul financiar al Companiei pentru exerciiul financiar 2006 este Ernst & Young. Consultantul juridic al Companiei este Mrgrit, Florov & Partners.

5



Date statistice privind oferta publica i perioada de derulare a acesteia.Caracteristicile Ofertei Compania va emite un numr de 6.250.000 aciuni noi. Acestea sunt nominative, dematerializate i evideniate prin nscriere n cont. Toate aciunile au valoare egala i acord posesorilor drepturi egale. Preul de Ofert (vnzare) este de 4,60 RON pentru o aciune. n cazul n care toate aciunile vor fi vndute, valoarea total a ofertei va fi de 28.750.000 RON.Valoarea nominal a unei aciuni este de 0,2 RON. 50 aciuni 8 18 decembrie 2006 Subscrierea se face la sediul Intermediarului Ofertei, la sediile Grupului de Distribuie menionate n Anexa 1, precum i la sediile altor Intermediari Autorizai Participani. Orarul pentru efectuarea subscrierilor pe perioada Ofertei este zilnic intre 9:00-15:00 ora Romniei, de luni pana vineri, pe toata durata perioadei de subscriere, cu excepia ultimei zile de subscriere, cnd subscrierea se poate face ntre orele 9:00-12:00 ora Romniei. Dup expirarea Perioadei de Derulare a Ofertei nu se vor mai accepta subscrieri din partea investitorilor. Intermediarul Ofertei, Intermediarii Autorizai din cadrul Grupului de Distribuie cat i ceilali Intermediari Autorizai Participani vor nregistra toate subscrierile primite, dac acestea ndeplinesc condiiile de validitate, prin intermediul sistemului electronic al BVB n piaa primar (piaa POF Oferte Publice). Subscrierile sunt opozabile Companiei din momentul nregistrrii subscrierii n Registrul de Pia Primar. Data limit pentru nregistrarea subscrierilor n Registrul de Pia Primar este 19.12.2006. Orice persoana fizic sau juridic rezident sau nerezident poate solicita cumprarea aciunilor care fac obiectul Ofertei Publice. Subscrierea se va face prin completarea formularului de subscriere care va fi disponibil la sediul Intermediarului Ofertei, la sediile Grupului de Distribuie, ct i la sediile celorlali Intermediari Autorizai Participani, cu condiia prezentrii documentelor justificative necesare. Suma ce urmeaz a fi pltit pentru subscrierea aciunilor trebuie achitat la data depunerii formularului de subscriere a aciunilor. Plata aciunilor se va efectua n lei prin ordin de plat sau se va justifica plata prin prezentarea unui document de plat avizat de ctre banca de unde se va efectua plata. Subscrierile din cadrul Ofertei Publice sunt necondiionate i irevocabile. Metoda de alocare folosita este pro-rata. n cazul n care numrul de Aciuni Oferite i subscrise este mai mic dect numrul de Aciuni Oferite, Aciunile Oferite rmase nesubscrise vor fi anulate.

Pretul de Oferta

Volumul minim de subscriere Perioada de derulare a Ofertei Subscrierea

Persoanele care pot subscrie aciuni

Criteriile de alocare n caz de suprasubscriere

Informaii financiare selectate Situaiile financiare consolidate pro-forma ale Companiei reprezint situaiile financiare ale S.C. ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. i ale S.C. ALUMIL EXTRUSION S.R.L. ntocmite n conformitate cu Standardele Internaionale de Raportare Financiare, pentru exerciiile financiare ncheiate la 31 decembrie 2003, 2004 i 2005, precum i pentru perioada de 6 luni ncheiat la 30 iunie 2006, respectiv 30 iunie 2005. Acest Prospect conine, exclusiv pentru informarea destinatarilor si, echivalentul n Euro al unor sume n Lei. Cifrele n Euro nu sunt auditate i reprezint o Conversie de Convenien. Informaiile financiare (Bilanul contabil la 30 iunie 2006, 31 decembrie 2005, 2004 i 2003, contul de profit i pierdere pentru perioadele ncheiate la 30 iunie 2006 i 2005, 31 decembrie 2005, 2004 i 2003 i fluxurile de trezorerie pentru perioadele ncheiate la 30 iunie 2006 i 2005, 31 decembrie 2005, 2004) din tabelele de mai jos i din cuprinsul acestui Prospect (acolo unde nu se indic altfel) au fost extrase din Situaiile Financiare Consolidate ale Companiei, incluse n Anexa 3 la Prospect. n scopul permiterii comparaiilor, transformrile din Lei n Euro au fost fcute utiliznd Rata Oficial de Schimb la sfritul fiecrui exerciiu financiar, (1 Euro =36.771 ROL /3,6771 RON la 31 decembrie 2005, 1 Euro = 39.663 ROL/ 3,9663 RON la 31 decembrie 2004, 1 Euro = 41.117 ROL/ 4,1117 RON la 31 decembrie 2003 i, respectiv 1 Euro = 35.686 ROL/ 3,5686 RON la 30 iunie 2006 i 1 EUR = 36,050 ROL/3.6050 RON la 30 iunie 2005).

6

SC ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.


Informaii financiare selectateContul de profit i pierdere consolidat pentru anii 2003, 2004, 2005 i pentru primul semestru al anului 2006 12 luni incheiate la 31 decembrie 2003 2004 2005 auditat auditat auditat RON RON RON 62.994.849 74.124.262 84.470.619 (41.084.223) (46.815.919) (57.444.593) 21.910.626 27.308.343 27.026.026 455.786 (4.460.353) (3.199.947) 14.706.112 38.665 (454.394) (3.491.353) 2.250.810 13.049.840 (2.743.470) 10.306.370 0,4123 15.494.866 (6.788.062) (6.141.448) 14.378.833 33.213 (463.347) 1.082.713 15.031.412 (643.869) 14.387.543 0,5755 17.957.631 342.882 (8.783.449) (5.054.396) 13.531.064 26.146 (550.997) 1.761.781 14.767.993 (2.333.780) 12.434.213 0,4974 17.628.260 6 luni incheiate la 30 iunie 2005 2006 neauditat neauditat RON RON 32.961.847 35.135.517 (25.815.265) (22.712.448) 7.146.582 12.423.069 906.968 (4.026.403) (1.548.858) 2.478.289 8.414 (224.578) 2.106.164 4.368.289 (615.207) 3.753.082 0,1501 5.676.280 58.993 (4.507.616) (2.330.953) 5.643.493 71.849 (615.588) 1.264.956 6.364.710 (945.742) 5.418.968 0,2168 8.042.451 12 luni incheiate la 31 decembrie 6 luni incheiate la 30 iunie 2003 2004 2005 2005 2006 neauditat neauditat neauditat neauditat neauditat EUR EUR EUR EUR EUR 15.320.877 18.688.516 22.972.076 (9.992.029) (11.803.424) (15.622.255) 5.328.848 6.885.092 7.349.820 110.851 (1.084.795) (778.254) 3.576.650 9.404 (110.512) (849.126) 547.416 3.173.832 (667.235) 2.506.597 0,1003 3.768.482 (1.711.434) (1.548.407) 3.625.251 8.374 (116.821) 272.978 3.789.782 (162.335) 3.627.447 0,1451 4.527.552 93.248 (2.388.689) (1.374.560) 3.679.819 7.110 (149.846) 479.122 4.016.206 (634.680) 3.381.526 0,1353 4.794.066 9.143.369 (7.160.961) 1.982.408 251.586 (1.116.894) (429.642) 687.458 2.334 (62.296) 584.234 1.211.730 (170.654) 1.041.076 0,0416 1.574.558 9.845.743 (6.364.526) 3.481.216 16.531 (1.263.133) (653.184) 1.581.430 20.134 (172.501) 354.468 1.783.532 (265.017) 1.518.515 0,0607 2.253.671

Indicator

Cifra de afaceri neta Costul vanzarilor Marja bruta Alte venituri Cheltuieli de vnzare i distributie Cheltuieli administrative Profit din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Pierderea neta din diferente de curs Castigul/ (pierderea) neta din pozitia monetara Profit inainte de impozitare Cheltuieli cu impozitul pe profit Profit/(Pierdere) net() Castig pe actiune, ajustat1) EBITDA2)

Surs: Situaiile financiare consolidate, calcule efectuate de Companie pe baza informaiilor din Situaiile financiare consolidate. Sumele exprimate n EUR reprezint o conversie de conveniena. Situaiile financiare la 31.12.2003, 31.12.2004, 31.12.2005 n RON au fost auditate n timp ce situaiile financiare la 31.12.2003, 31.12.2004, 31.12.2005 n EUR i situaiile la 30.06.2005 i 30.06.2006 n RON i EUR nu au fost auditate. 1) Ctigul net pe actiune ajustat a fost calculat prin mprirea profitului net la numrul mediu ajustat de aciuni aflat n circulaie. Numrul mediu ajustat de aciuni aflat n circulaie n fiecare perioad de raportare a fost obinut prin nmulirea numrului mediu de aciuni aflate efectiv n circulaie n fiecare perioad de raportare cu indicele de aciuni gratuite (aciuni emise de Companie fr o contribuie bneasc din partea acionarilor) care au fost emise de Companie. Pentru perioada de raportare, numrul mediu ajustat de aciuni aflate n circulaie a fost de 25.000.000. 2) EBITDA a fost calculat de Companie pe baza informaiilor din Situaiile Financiare Consolidate i nu a fost auditat la nici una din perioadele analizate.

7



Bilanul contabil consolidat la 31 Decembrie 2003, 2004, 2005 i la 30 iunie 2006 2003 RON auditat ACTIVE Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imprumuturi, avansuri, creante imobilizate Total active fixe Stocuri Creante Alte creante i cheltuieli efectuate n avans Disponibilitati banesti Total active circulante TOTAL ACTIV DATORII I CAPITALURI PROPRII Capital social Rezultat reportat Rezultatul anului Rezerve Total capitaluri proprii Imprumuturi pr termen lung Impozit pe profit amanat datorat Total datorii pe termen lung Furnizori i alte datorii Impozit pe profit de plata Portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung Imprumuturi pe termen scurt Total datorii curente TOTAL DATORII I CAPITALURI PROPRII 2.497.015 28.532.895 9.170 31.039.080 14.855.809 17.277.688 848.231 3.032.924 36.014.652 67.053.732 2004 RON auditat 1.697.243 29.045.526 9.170 30.751.939 24.801.963 23.790.818 756.147 2.516.178 51.865.106 82.617.045 2005 RON auditat 862.177 27.440.637 9.170 28.311.984 17.324.729 28.865.992 995.298 10.688.406 57.874.425 86.186.409 30 iunie 2006 RON neauditat 447.410 27.052.775 16.490 27.516.675 23.671.352 26.517.758 1.008.038 5.808.111 57.005.259 84.521.934 2003 EUR neauditat 607.295 6.939.440 2.230 7.548.965 3.613.058 4.202.078 206.297 737.633 8.759.066 16.308.031 2004 EUR neauditat 427.916 7.323.079 2.312 7.753.307 6.253.174 5.998.240 190.641 634.389 13.076.444 20.829.751 2005 EUR neauditat 234.472 7.462.576 2.494 7.699.542 4.711.520 7.850.206 270.675 2.906.749 15.739.150 23.438.692 30 iunie 2006 EUR neauditat 125.374 7.580.781 4.621 7.710.776 6.633.232 7.430.858 282.474 1.627.560 15.974.124 23.684.900

5.078.386 6.418.455 10.306.370 5.841.700 27.644.911 2.046.060 4.527.346 6.573.406 22.657.325 287.040 2.232.066 7.658.984 32.835.415 67.053.732

5.078.386 6.850.763 14.387.543 5.841.700 32.158.392 2.741.961 2.741.961 35.954.341 792.675 2.009.927 8.959.749 47.716.692 82.617.045

5.078.386 7.201.837 12.434.213 5.841.700 30.556.136 2.118.886 2.648.904 4.767.790 28.985.328 1.073.920 594.571 20.208.664 50.862.483 86.186.409

9.087.676 10.032.632 5.418.968 6.261.063 30.800.339 1.755.580 2.487.661 4.243.241 32.608.113 1.501.358 731.492 14.637.391 49.478.354 84.521.934

1.235.106 1.561.022 2.506.596 1.420.751 6.723.475 497.619 1.101.089 1.598.708 5.510.452 69.810 542.857 1.862.729 7.985.848 16.308.031

1.280.384 1.727.243 3.627.447 1.472.834 8.107.908 691.314 691.314 9.064.957 199.852 506.751 2.258.969 12.030.529 20.829.751

1.381.085 1.958.564 3.381.527 1.588.670 8.309.846 576.238 720.379 1.296.617 7.882.661 292.056 161.696 5.495.816 13.832.229 23.438.692

2.546.566 2.811.364 1.518.514 1.754.487 8.630.931 491.952 697.097 1.189.049 9.137.509 420.713 204.980 4.101.718 13.864.920 23.684.900

Surs: Situaiile financiare consolidate. Calcule efectuate de Companie pe baza informaiilor din Situaiile financiare consolidate Sumele exprimate n EUR reprezint o conversie de conveniena Situaiile financiare la 31.12.2003, 31.12.2004, 31.12.2005 n RON au fost auditate n timp ce situaiile financiare la 31.12.2003, 31.12.2004, 31.12.2005 n EUR i situaiile 30.06.2006 n RON i EUR nu au fost auditate

8



Indicator Profitabilitate Rata EBITDA Rata profitului operaional Rata profitului brut (nainte de impozitare) Rata profitului net Rata rentabilitii activelor Rata rentabilitii capitalului propriu Lichiditate Rata lichiditii curente Rata lichiditii imediate (testul acid) ndatorare Gradul de indatorare financiara Rata de acoperire a dobnzii Indicatori de activitate Durata medie de ncasare a creanelor (zile) Durata medie de plat a datoriilor ctre furnizori (zile)

Formula de calcul EBITDA/Cifra de afaceri Profit operaional/Cifra de afaceri Profit brut/Cifra de afaceri Profit net/Cifra de afaceri Profit net/Medie Total Active Profit net/Medie Capitaluri proprii Active circulante/Datorii pe termen scurt (Active circulante-Stocuri)/Datorii pe termen scurt Total imprumuturi/Capitaluri proprii EBIT/Cheltuieli cu dobanzile Creane comerciale x Perioada(1)/Cifra de afaceri Datorii furnizori x Perioada(1)/Costul vanzarilor(2)

12 luni 2003 24,6% 23,3% 20,7% 16,4% n/a n/a 1,10 0,64 0,43 29,63 100 182

12 luni 2004 24,2% 19,4% 20,3% 19,4% 19,2% 48,1% 1,09 0,57 0,34 33,37 117 245

12 luni 2005 20,9% 16,0% 17,5% 14,7% 14,7% 39,7% 1,14 0,80 0,75 27,75 124 160

Surs: Calcule realizate de Companie pe baza informaiilor din Situaiile financiare consolidate. (1) Perioada de referin utilizat la calculul indicatorilor este de 365 de zile. (2) Datorit faptului c nu exist o alocare a costurilor cu furnizorii n situaiile financiare ale Companiei, costul vnzrilor este identificat prin cumularea Costurilor cu vanzarea marfurilor i a Cheltuielilor de vnzare i distributie, fapt ce ar putea influena Durata medie de plat a datoriilor ctre furnizori.

9



Informaii privind Compania. Compania este persoan juridic romn, constituit ca societate comercial pe aciuni i are urmtoarele elemente de identificare:Denumirea Sediul Numrul de ordine n registrul comerului Codul Unic de nregistrare Atribut fiscal Telefon Fax E-mail Pagina WEB SC Alumil Rom Industry S.A. Romnia, Bucureti, Calea Rahovei nr.286A, sectorul 5, cod potal 050912 J40/8540/1997 10042631 R (40)-21- 4243456 (40)-21- 4233932 [email protected]; , [email protected] www.alumil.ro

10



DEFINIIIActul Constitutiv Aciunile Existente Actul Constitutiv al Alumil Rom Industry inclusiv toate modificrile pn la data prezentului prospect. Totalitatea aciunilor care sunt emise de ctre Companie la data aprobrii prezentului Prospect, respectiv un numr de 25.000.000 aciuni avnd o valoare nominal de 0,2 RON. Aciunile nou emise de ctre Alumil Rom Industry n cadrul ofertei publice primare iniiale pentru a crei promovare a fost ntocmit prezentul Prospect, respectiv un numr de 6.250.000 aciuni avnd o valoare nominal de 0,2 RON. n cuprinsul Prospectului, termenul Aciunile va desemna att Aciunile Existente, ct i Aciunile Oferite. Alpha Finance Romnia S.A., o societate de servicii de investiii financiare autorizat de ctre CNVM prin autorizaia nr. 2666 din 2003, cu sediul n Romnia, Calea Dorobanilor nr. 237B, etaj 2, Sector 1, Bucureti, nregistrat la Registrul Comerului de pe lng Tribunalul Municipiului Bucureti sub codul 6641837 i nr. J40/20269/1994 Alumil Mylonas Industria Aluminiului S.A. Grecia i Michail Sotiriou, n calitate de acionari principali ai Companiei, s-au angajat sa nu ofere, sa nu vanda, sa nu se angajeze sa vanda sau sa nstrineze n orice alt fel Aciunile pe care le detin la momentul finalizarii acestui Prospect, pentru o perioada de 180 zile calendaristice de la data primei sedinte de tranzacionare a Aciunilor Companiei la Bursa de Valori Bucureti. Aciunile detinute de ceilalti acionari existenti ai Companiei la data finalizarii prezentului Prospect nu sunt supuse niciunui angajament de nevanzare. Bnci comerciale autorizate de ctre BNR s funcioneze n Romnia i de ctre CNVM pentru a desfura activiti de custodie a valorilor mobiliare n conformitate cu legislaia n vigoare aplicabil n materie. Banca Naional a Romniei. Bursa de Valori Bucureti. Comisia Naional a Valorilor Mobiliare. SC Alumil Rom Industry S.A, avnd sediul social n Municipiul Bucureti, Calea Rahovei, nr. 286A, sector 5 nregistrat n Registrul Comertului cu numrul J40/8540/1997, Cod Unic de nregistrare 10042631, atribut fiscal R. Consiliul de administraie al Companiei. Contractul ncheiat ntre Companie i Intermediarul Ofertei n vederea intermedierii Ofertei. Contractul incheiat intre Emitent, Intermediarul Ofertei i agentii de distributie Ziua Lucrtoare n care are loc aplicarea algoritmului de alocare a subscrierilor. Data care servete la identificarea Acionarilor care au dreptul s participe la adunarea general a acionarilor Companiei i s voteze n cadrul acesteia. Ziua Lucrtoare n care incepe procesul de executare a tranzactiilor n sistemul electronic al BVB. Ziua Lucrtoare imediat urmatoare celor trei zile de dupa Data tranzactiei, n care se finalizeaza procesul de decontare pentru Aciunile Oferite i subscrise n cadrul Ofertei. Profit operaional nainte de dobanzi i impozit pe profit Profit operaional nainte de dobanzi, impozit pe profit i amortizare Ernst & Young Assurance Services SRL, o societate nfiinat i organizat conform legilor romne, cu sediul n Str. Doctor Staicovici nr. 75, Cldirea Forum, etaj 4, sector 5, Bucureti, Romnia, cod unic de nregistrare 11909783, nregistrat n Registrul Comerului cu nr. J40/5964/1999. Reteaua de sucursale i agentii apartinand Alpha Bank Romania, precum i societile de servicii de investitii financiare care asista Intermediarul Ofertei la

Aciunile Oferite

Alpha Finance sau Intermediarul Ofertei

Angajament de nevnzare a Aciunilor Existente

Bnci Custode

BNR BVB CNVM Compania sau Emitentul

Consiliul de Administraie Contractul de Intermediere Contract de Distributie Data Alocrii Data de Referin Data tranzaciei Data decontrii

EBIT EBITDA E&Y

Grup de Distributie

11



distribuirea aciunilor oferite n baza Contractului de distributie, i care se regasesc n Anexa 1 la Prospect. Euro sau EUR Guvernul IAS Moneda unic a statelor membre ale UE care au adoptat-o ca moned oficial n conformitate cu legislaia Uniunii Europene. Guvernul Romniei. Standardul Internaional de Contabilitate, aa cum a fost el definit de IASC (International Accounting Standards Committee), parte component a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar. Standardele Internaionale de Raportare Financiar. Societile de servicii de investiii financiare i instituiile de credit autorizate de CNVM s presteze servicii de investiii financiare n conformitate cu Legea 297/2004 i care intermediaz subscrierea de Aciuni n cadrul Ofertei Legea nr. 297 din 28 iunie 2004 privind piaa de capital, publicat n Monitorul Oficial nr. 571 din 29 iunie 2004, cu modificrile i completrile ulterioare Legea nr. 31/1990, republicat n Monitorul Oficial nr. 1066 din 17 noiembrie 2004, cu modificrile i completrile ulterioare Moneda oficial a Romniei pn la data de 30 iunie 2005, inclusiv Moneda oficial a Romniei ncepnd cu data de 1 iulie 2005 Prezenta ofert public primara iniial de vnzare de aciuni iniiat de Companie conform descrierii din Termenii i Condiiile Ofertei. Perioada de derulare a Ofertei, astfel cum este aceasta descris n seciunea cu acelai nume din Capitolul Termenii i Condiiile Ofertei. Acest Prospect de evaluare a intentiei de investire n ofert public primar initial de vnzare de aciuni a Companiei, aprobat de ctre CNVM n vederea derulrii Ofertei. Situaiile financiare neauditate i nerevizuite ale Companiei pentru perioada ncheiat la 30 iunie 2006, ntocmite n conformitate cu SRC i prezentate n Anexa 19 la Prospect. Oficiul Registrului Comerului de pe lng Tribunalul Bucureti. Situaiile financiare proforma consolidate auditate ale Companiei pentru exerciiile financiare ncheiate la data 31 decembrie 2005, 31 decembrie 2004 i 31 decembrie 2003, ntocmite n conformitate cu IFRS, Situaiile financiare consolidate neauditate ale Companiei, ntocmite n conformitate cu IFRS, pentru perioada ncheiat la 30.06.2005 i 30.06.2006, prezentate n Anexa 3 la Prospect. Situaiile financiare auditate ale Companiei pentru exerciiile financiare ncheiate la 31 decembrie 2005, 31 decembrie 2004 i 31 decembrie 2003, prezentate n Anexa 18 la Prospect. Societi de servicii de investiii financiare Ansamblul principiilor i normelor prevzute de legislaia romn aplicabil n materie contabil (Ordinul Ministrului Finanelor Publice 94/2001, cu modificrile i completrile ulterioare). Uniunea European. Dolarul american, moned oficial a Statelor Unite ale Americii. Orice zi n care att piaa romneasc interbancar ct i sistemele de tranzacionare i compensare-decontare ale BVB sunt deschise pentru desfurarea activitii.

IFRS Intermediari Autorizai Participani Legea Pieei de Capital Legea Societilor Comerciale Leu sau lei sau ROL Leu nou sau Lei noi sau RON Ofert Perioada de Ofert Prospect

Raportri intermediare

Registrul Comerului Situaiile Financiare Consolidate

Situaiile Financiare Statutare SSIF Standardele Romneti de Contabilitate sau SRC UE USD Zi Lucrtoare

12



O investiie n Aciunile Oferite prin prezenta Ofert implic un anumit nivel de risc. Pentru o evaluare corect a investiiei n Aciunile Oferite emise de Companie trebuie analizate cu atenie informaiile cu privire la Companie cuprinse n acest Prospect. De asemenea, investitorii trebuie s ntreprind diligenele necesare unei evaluri proprii a oportunitii investiiei. I. 1.1 Riscul de ar FACTORI DE RISC

Aspecte generale Decizia de a investi face parte din categoria aciunilor economice complexe, fiind necesar a se lua n considerare att ctigul care urmeaz a fi generat de o investiie ct i riscul la care investitorul se expune.Astfel, analiza oportunitii unei investiii n aciuni emise de o societate comercial din Romnia trebuie s ia n considerare i factorii de instabilitate generai de posibila incapacitate a administraiei publice din Romnia de a gestiona i utiliza eficient resurse, incapacitate datorat n principal lipsei de personal calificat, existenei unor structuri nvechite i birocratice precum i incoerenelor legislative. La nivelul actual de dezvoltare al pieei romneti aceasta se ncadreaz n categoria de pia emergent.Investitorii pe piee emergente trebuie s fie contieni de faptul c dei acestea pot oferi investitorilor performane mai bune, ele presupun i un grad mai mare de risc comparativ cu pieele rilor cu o economie dezvoltat i cu sisteme juridice i politice mature. Acest risc este determinat de necesitatea adaptrii sistemului legislativ n scopul crerii unor instrumente eficiente att din punct de vedere juridic, ct i economic pentru asigurarea cadrului necesar unei economii de pia funcionale. Reforma n administraie i justiie, eliminarea corupiei, descentralizarea serviciilor publice i consolidarea autonomiei locale administrative i financiare reprezint prioriti din perspectiva aderrii la Uniunea European, iar aplicarea unor programe de restructurare poate genera o serie de riscuri. n ciuda eforturilor fcute n vederea asigurrii unui climat stabil pentru investitori prin eliminarea contradiciilor legislative, cresterea gradului de deschidere a administraiei publice ctre nevoile i interesele investitorilor i cetenilor i crearea unui mediu de afaceri competitiv, aceste eforturi rmn dependente de reformarea structural substanial a sistemului judiciar i a administraiei publice. Aderarea la Uniunea European Comisia European a prezentat ultimul su Raport de Monitorizare privind Romania i Bulgaria la 26 septembrie 2006, raport ce reconfirm data aderrii Romniei la UE la 1 ianuarie 2007. Astfel, Comisia arat c, n baza progreselor nregistrate, Romnia va fi n msur s i asume, cu ncepere de la aceast dat, drepturile i obligaiile ce decurg din statutul de membru. Raportul arat c Romnia a fcut progrese semnificative cu privire la toate domeniile sensibile specificate n Raportul din 16 mai 2006 (reforma justiiei, combaterea corupiei, impozitare, agricultur), precum i n general, cu privire la toate cele trei criterii de aderare. Cu toate acestea, Raportul detaliaz msurile prevzute de Tratatul de Aderare sau de acquis-ul comunitar, ce ar putea fi adoptate n cazul nendeplinirii angajamentelor asumate De asemenea, nu trebuie ignorat faptul c integrarea Romniei n Uniunea European implic i o serie de riscuri generate de presiunea economic, social i competitiv generat de liberalizarea circulaiei mrfurilor, serviciilor i capitalurilor. Inflaia i cursul de schimb Procesul de dezinflaie a continuat i la nivelul anului 2005, ajungnd la 8.6% comparativ cu 9.3% n 2004. Dac la nivelul anului 2004, principalii factori de influen au fost deteriorarea costului unitar cu fora de munc n industrie, procesul de ajustare a preurilor administrate, precum i nivelul ridicat al preului grului i petrolului pe piaa internaional, la nivelul anului 2005 presiunile inflaioniste au fost exercitate n principal de preurile la energie i utiliti. Inflaia rmne nc un simptom al dezechilibrului de la nivel macroeconomic n ciuda adoptrii unor msuri de politic monetar din partea BNR i a unei inte de inflaie pentru anul 2006 de 5% plus sau minus un punct

13



procentual adic o inflaie n intervalul 4%-6%. n primele zece luni ale anului 2006 inflaia a ajuns la 2.98% iar rata medie lunar a inflaiei la 0.29%. Principalele influene ale preurilor vor fi exercitate n perioada urmtoare de creterile de preuri la utiliti precum i de accize. Evoluia cursului de schimb a fost marcat de accentuarea surplusului existent pe piaa valutar ca urmare a creterii semnificative a fluxurilor de capital i a intrarilor din transferuri curente private rezideni-nerezideni. Astfel, nivelul relativ al inflaiei, fiind unul ridicat n comparaie cu cel din statele dezvoltate, ct i volatilitatea crescut a cursului de schimb pot afecta semnificativ rentabilitatea investiiei n Aciunile Oferite. Regimul valutar n 2005, Banca Naional a Romniei (BNR) a continuat liberalizarea contului de capital i anume accesul nerezidenilor la depozitele denominate n moneda naional. De asemenea, rezidenilor le este permis deschiderea de conturi i depozite n strintate, fr nici o restricie i fr a obine aprobarea prealabil a BNR. Astfel, Regulamentul Valutar nr. 4/2005 a realizat o liberalizare a operaiunilor valutare curente i de capital n valut i n moneda naional iar leul va fi tranzacionat n afara Romniei, fiind convertibil, ncepnd cu 1 septembrie 2006. n contextul liberalizrii operaiunilor valutare, un factor de risc l poate reprezenta dreptul recunoscut prin lege al BNR de a lua msuri de salvgardare pe o perioad limitat de cel mult 6 luni n situaia n care fluxurile de capital pe termen scurt cu o amploare deosebit, exercit presiuni asupra pieei valutare avnd ca efect perturbri grave n aplicarea politicii monetare i a cursului de schimb i variaii semnificative ale lichiditii interne. Factori legislativi n cele mai multe privine, legislaia Romniei este armonizat cu legislaia Uniunii Europene reflectnd recomandrile impuse i transpunnd liniile directoare i principiile acquis-ului comunitar. Cu toate acestea, din perspectiva aderrii la Uniunea European pot interveni o serie de modificri i completri ale legislaiei n vigoare, ce vor impune Companiei o adaptare rapid i eficient la noile cerine, mai ales n condiiile n care legile i regulamentele n vigoare sunt uneori aplicate inconsecvent i n anumite circumstane remediile legale nu pot fi obinute suficient de repede. n prezent, Compania consider c respect prevederile legale aplicabile i c orice posibil nclcare a acestora nu ar putea avea nici un efect negativ important asupra activitilor, rezultatelor operaiilor sau situaiei sale financiare. Piaa de capital i lichiditatea Introducerea Legii nr. 297/2004 privind piaa de capital, a reprezentat un moment de referin pentru piaa de capital din Romnia, asigurnd armonizarea cu Directivele Uniunii Europene i totodat premisele pentru o pia transparent i corect. Avnd n vedere dimensiunile BVB i anume un numr de emiteni care, n iulie 2006, era de 65 i o capitalizare bursier de aproximativ 18 miliarde de euro se poate spune c BVB este o burs mic, avnd caracteristici similare cu alte burse mici din rile emergente n ceea ce privete fragilitatea i volatilitatea pieei i valorii titlurilor cotate. Cu toate acestea, dei este extrem de dificil de realizat o estimare n ceea ce privete evoluia pieelor bursiere europene, se prognozeaz o tendin de fuziune regional a pieelor n contextul n care s-a trecut deja la crearea unor grupuri bursiere naionale i regionale semnificative, prin fuziunea pe plan naional a tranzacionrii i compensrii tuturor intrumentelor financiare: valori mobiliare i instrumente financiare derivate.La nivel european s-au realizat: achiziia casei de compensaie italian de ctre Bursa din Milano, crearea pieei Norex prin aliana dintre bursele din Oslo, Copenhaga i Islanda, precum i operarea burselor din Estonia i Letonia de ctre bursa finlandez i se prognozeaz fuziunea mai multor sisteme de compensare europene, care s dubleze eforturile reprezentate de fuziunea pieelor de capital.

14



Obligaii privind raportarea i informaiile publice Dup derularea prezentei Oferte, Compania intenioneaza s listeze Aciunile la cota BVB. Conform Legii privind piaa de capital, n sarcina societailor admise la tranzacionare, sunt instituite o serie de obligaii de raportare ctre CNVM i pieele reglementate pe care se tranzacioneaz respectivele valori mobiliare. Astfel, societile admise la tranzacionare sunt obligate s raporteze, de ndat, orice act juridic ncheiat de ctre societate cu administratorii, angajaii, acionarii care dein controlul, precum i cu persoanele implicate cu acetia, a crui valoare cumulat reprezint cel puin echivalentul n lei a 50.000 Euro. Pe de alt parte, societile admise la tranzacionare sunt obligate s informeze publicul i C.N.V.M., fr ntrziere, n legtur cu informaiile privilegiate ce le privesc n mod direct, s ntocmesc i s pun la dispoziia publicului, C.N.V.M. i operatorului de pia rapoarte trimestriale, semestriale i anuale. Raportarea trebuie s includ orice informaie semnificativ, pentru ca investitorii s fac o evaluare fundamentat privind activitatea societii, a profitului sau pierderii, precum i s indice orice factor special care a influenat aceste activiti. Cu toate acestea, dei au fost create premisele legislative n acest sens, n termeni practici gradul de transparen al emitenilor ale cror aciuni se tranzacioneaz pe o pia reglementat mai poate fi mbuntit.

1.2

Factori ce pot afecta activitatea Companiei

Riscuri legate de autorizaiile de functionare Potrivit legislatiei romane n vigoare i avnd n vedere activitile desfurate, Compania trebuie sa dein autorizaii pentru protecia muncii, autorizaii de protecia mediului i autorizaii pentru prevenirea i stingerea incendiilor. n ce privete autorizaiile de funcionare, Compania depinde atat de eventuale modificari legislative - nu majore - datorit acquisului comunitar n Romnia a fost implementat marea majoritate a prevederilor reglementrilor europene. Din acest punct de vedere se remarc n special Procedura de Mediu care nc nu e finalizat la momentul redactrii Prospectului. Precizm c la inceputul lunii februarie 2006 a intrat n vigoare Ordonana de urgenta a Guvernului nr. 195/2005 privind protecia mediului1 (OUG nr. 195/2005), care abrog expres prevederile Legii nr. 137/1995 privind protectia mediului 2 (Legea nr. 137/1995). OUG nr. 195/2005 reglementeaz protecia mediului n Romnia, n concordan cu angajamentele asumate de Romnia n procesul de integrare european. Operaiunile i activele Companiei sunt supuse reglementrilor naionale i internaionale cu privire la protecia mediului nconjurtor i de asemenea ale celor cu privire la planurile de dezvoltare urbane i regionale. Deseori aceste regulamente au un grad mare de complexitate i se modific la intervale relativ scurte de timp. Compania desfaoar mai multe activiti cu impact semnificativ asupra mediului care genereaz obligaii de autorizare, printre care tratarea suprafeelor metalice, colectarea i valorificarea deeurilor industriale reciclabile i valorificarea deeurilor metalice neferoase. Compania ar putea nregistra costuri suplimentare datorate reglementarilor naionale i internaionale cu privire la protectia mediului nconjurtor i al planurilor de dezvoltare urbane i regionale noi sau existente, incluznd costuri legate de implementarea unor masuri cu caracter reparatoriu sau preventiv i de rezolvarea unor cereri de daune din partea unor teri. Riscuri legate de calitatea de furnizor principal a acionarului majoritar al Companiei Acionarul majoritar Alumil Mylonas Industria Aluminiului S.A. Grecia este furnizorul cel mai important al Companiei pentru materia prim necesar desfaurrii activitii principale a Companiei, i anume fabricarea de profile din aluminiu, raportul contractual dintre cele doua pri desfaurndu-se n baza unui contract cadru de colaborare semnat la data de 24 martie 1998. n acest context, dei aceast situaie a permis Companiei sa i asigure materia prim la un pre competitiv fa de alte societti din domeniu, faptul c Compania se afl teoretic sub controlul furnizorului su principal de materie prima, ar putea constitui un factor de risc.

1 2

Publicata n Monitorul Oficial, Partea I nr. 1196 din 30/12/2005. Republicata n Monitorul Oficial, Partea I nr. 70 din 17/02/2000, cu modificarile i completarile ulterioare.

15




16



II. Tipul Ofertei Valorile mobiliare care fac obiectul Ofertei Numrul de Aciuni Oferite Valoarea nominal a Aciunilor Oferite Preul Aciunilor Oferite Codul ISIN Perioada de Ofert

TERMENII I CONDIIILE OFERTEI

Ofert public primar iniial de aciuni a Companiei cu numr fix de valori mobiliare oferite. Aciuni nominative emise n forma dematerializat, ordinare, indivizibile i liber negociabile de la data admiterii la tranzacionare pe BVB. 6.250.000 aciuni. 0,2 RON. 4,60 RON/aciune Codul ISIN al Aciunilor oferite: Perioada de derulare a ofertei este 7 zile lucrtoare ntre data de 8 decembrie 2006 i data de 18 decembrie 2006 (cu posibilitatea prelungirii acestei perioade conform normelor n vigoare). Orice modificare a termenilor Ofertei se va face la cererea Companiei, cu acordul prealabil al CNVM i va fi facuta publica printr-un anunt publicitar. Pe ntreaga perioad a Ofertei, preluarea ordinelor de subscriere de la Investitori se va face la sediul Intermediarului Ofertei, la sediile Grupului de Distribuie menionate n Anexa 1, precum i la sediile altor Intermediari Autorizai Participani, zilnic intre 9:00-15:00 ora Romniei, de luni pana vineri, pe toata durata perioadei de subscriere, cu excepia ultimei zile de subscriere, cnd subscrierea se poate face ntre orele 9:00-12:00 ora Romniei. Data limit pentru acceptarea subscrierilor este 18 decembrie 2006. Dupa expirarea termenului limit nu se vor mai accepta subscrieri din partea investitorilor. Intermediarul Ofertei precum i ceilali Intermediari Autorizai Participani care vor primi subscrieri vor nregistra toate subscrierile primite, dac acestea ndeplinesc condiiile de validitate, prin intermediul sistemului electronic al BVB n piaa primar (piaa POF Oferte Publice). Subscrierile sunt opozabile Companiei din momentul nregistrrii subscrierii n Registrul de Pia Primar. Data limit pentru nregistrarea subscrierilor n Registrul de Pia Primar este 19 decembrie 2006 conform orarului de tranzactionare al pietei POF. Intermediarii Autorizai Participani au obligaia s se asigure c, pentru fiecare ordin introdus n piaa primar, fondurile aferente subscrierii au fost vrsate n contul Intermediarului sau vor fi decontate de ctre o banc custode.

Subscrierile

Modalitatea de alocare

Modalitatea de alocare folosita este pro-rata, n conformitate cu mecanismul de tranzactionare, compensare si decontare al BVB. n cazul n care numrul de Aciuni Oferite i subscrise este mai mic dect numrul de Aciuni Oferite, Aciunile Oferite rmase nesubscrise vor fi anulate. n decursul Perioadei de Ofert, ordinele de subscriere sunt irevocabile. Plata pentru contravaloarea aciunilor subscrise se face n conturile Intermediarilor Autorizai Participani prin care s-a efectuat subscrierea, prin ordin de plat sau prin depunere de numerar. Plata pentru contravaloarea aciunilor subscrise prin Intermediarul Ofertei sau prin Alpha Bank Romania membru al Grupului de Distributie, se va face n contul Intermediarului Ofertei prin ordin de plata sau prin depunere de numerar. Oferta va fi considerat a fi ncheiat cu succes dac, la data nchiderii acesteia au fost subscrise minimum 80% din Aciunile Oferite. n cazul nendeplinirii acestei condiii subscrierile vor fi respinse i sumele pltite n Perioada de Subscriere vor fi returnate Investitorilor n termen de 5 zile lucrtoare de la nchiderea ofertei. Nu este cazul.

Revocabilitatea ordinelor de subscriere Modalitatea de plat pentru Aciunile Oferite subscrise

nchiderea cu succes a Ofertei

Drepturi de preferinta

17



Notificarea Investitorilor

Notificarile cu privire la volumul aciunilor alocate fiecarui Investitor vor fi primite prin scrisoare recomandat de la Intermediarul Autorizat Participant prin intermediul cruia a efectuat subscrierea. Metoda celei mai bune execuii. Oferta se face n ntregime pe o baz negarantat. Nu exista nici un angajament din partea Intermediarului Ofertei i nici al vreunei alte entitati de a subscrie vreo poriune din Ofert n situaia n care aceasta ar rmne nesubscris. Registrul independent, care va depozita Aciunile n conformitate cu prevederile contractului de registru. Data tranzaciei este 19 decembrie 2006. Decontarea se va efectua prin sistemul de compensare-decontare al BVB, n trei zile de la Data Tranzaciei.

Metoda de Intermediere Garantarea subscrierii

Registrul Acionarilor Data tranzaciei Decontarea Subscrierilor Fcute n cadrul Ofertei

18



III. 3.1 Informaii generale

INFORMAII DESPRE COMPANIE

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. este o filial a companiei ALUMIL GROUP S.A., care este un grup industrial de nivel european implicat n industria de extrudare a aluminiului. ALUMIL GROUP S.A. este unul din liderii europeni n materie de extrudare aluminiu, avnd uniti de producie foarte avansate din punct de vedere tehnologic, fiind una din fabricile de vrf care se ocupa cu sisteme de profile din aluminiu pentru construcii, acoperind toate tipurile de aplicaii cunoscute n acest domeniu. Compania comercializeaz o gam variat de sisteme de profile din aluminiu, accesorii aferente acestor sisteme, maini-unelte i scule specializate utilizate n tmplria din aluminiu, ui de interior i paneluri ornamentale din aluminiu pentru ui de exterior. Domeniul principal de activitate al Companiei, conform nomenclatorului CAEN i nregistrat n Registrul Comerului este exprimat generic ca fiind Intermedieri n comertul cu material lemnos i constructii (CAEN 5113). Actul Constitutiv prevede o gam foarte larg de activiti secundare, pe care Compania le desfoar sau, dup caz, le poate desfura n urma obinerii autorizaiilor prevzute de lege pentru astfel de activiti cum ar fi Fabricarea articolelor plastice pentru constructii (CAEN 2523), Tratarea i acoperirea metalelor (CAEN 2851). De asemenea, Compania, are n obiectul de activitate Recuperarea deseurilor i resturilor metalice reciclabile (CAEN 3710), activitate care din punct de vedere al proteciei mediului, sunt avizate i autorizate de ctre autoritile competente. 3.2 nfiinarea Companiei. Retrospectiv istoric

Compania a fost infiinat i nregistrat la Registrul Comerului de pe lng Tribunalul Municipiului Bucureti la data de 29 octombrie 1997 cu nr. J/40/8540/1997, cod unic de inregistrare 10042631, atribut fiscal R, sub denumirea MS METAL COM S.R.L ca o societate cu rspundere limitat, persoan juridic romn, cu durata de funcionare nelimitat, nfiinat i funcionnd n conformitate cu Legea Societilor Comerciale. n decembrie 1997, dl. Michail Sotiriou a cesionat toate prile sociale deinute la S.C. MS METAL COM S.R.L ctre societatea elen ALUMIL MYLONAS INDUSTRIA ALUMINIULUI S.A. GRECIA. Tot n luna decembrie 1997 numele Societii a fost schimbat n ALUMIL ROM INDUSTRY S.R.L. Sediul social este n Bucuresti, Calea Rahovei, nr.286A, sector 5. La data de 31.01.2006 Alumil Rom Industry SRL i-a schimbat forma juridica din societate cu rspundere limitata n societate pe aciuni, avnd denumirea de Alumil Rom Industry SA. 3.3 Filialele i sucursalele Companiei

Sedii secundare Alumil Rom Industry SA i-a extins n ultimii ani reteaua de distrubuie pe ntreg teritoriul Romniei astfel ca, Compania are puncte proprii de distribuie n oraele Alba-Iulia, Bacau, Baia-Mare, Bistrita, Brasov, Buzau, Cluj-Napoca, Constana,Craiova, Focani, Galai, Iasi, Ploieti, Piteti, Rmnicu-Vlcea, Sibiu, Slatina, Suceava,Tirgu-Mures,Tg Jiu, Timisoara. Sediile din Bucuresti, Timioara, Cluj, Braov i Galai sunt proprietatea firmei restul fiind nchiriate. Conform prevederilor Actului Constitutiv, Compania poate nfiina sedii secundare cu aprobarea Consiliului de Administraie. Filialele Companiei Alumil Rom Industry SA deine 100% din Alumil Extrusion S.R.L. cu sediul n Filipetii de Padure, Str. Principal, nr. 941, Judeul Prahova, nregistrat la Oficiul Registrului Comerului Prahova sub nr. J 29/866/1999 i are codul unic de nregistrare nr. 12402281, capital social participaie intergal a Companiei n valoare total de 50.000 USD, echivalentul a 82.500 RON.

19




20



IV.

ORGANELE DE CONDUCERE ALE COMPANIEI, ALTE INFORMAII RELEVANTE PRIVIND COMPANIA

4.1

Structura organizatoric a Companiei

Structura organizatoric a Companiei este prezentat mai jos n Organigrama companiei.

Organul statutar de conducere al Companiei l reprezint Adunarea General a Acionarilor. Alumil Rom Industry este administrat de un consiliu de administraie compus din 5 membri. Membrii Consiliului de Administraie sunt numii de Adunarea General Ordinar a Acionarilor, pe o perioad de cel mult 4 ani i sunt remunerai pentru aceast calitate cu o indemnizaie lunar. n conformitate cu organigrama Companiei, exist un comitet de audit reprezentat la acest moment de Group Audit Committee al formei mam din Grecia, Compania fiind n prezent n proces de numire a propriului comitet de audit i ntocmire a principiilor care vor guverna acest comitet. Consiliul de Administraie are urmtoarele atribuii: a) aprob Regulamentul Intern al Societii, structura organizatoric, numrul total de salariai, nomenclatorul de funcii, regimul de salarizare i alte forme de remunerare a personalului; b) exercit atribuiile delegate de Adunarea General Extraordinar a Acionarilor; c) stabilete regimul semnturilor, al imputerniciilor din cadrul Societii, precum i limitele de competen; d) hotrte nfiinarea sau desfiinarea de sedii secundare n ar sau n strintate; e) aprob, n condiiile legii, participarea Alumil la alte societi comerciale din ar i strintate; f) aprob normele i procedurile de lucru ale Societii; g) aprob stabilirea de relaii de corespondent cu societi din ar i din strintate, precum i plafoanele de lucru cu acestea; h) aprob strategia i politicile de dezvoltare ale Alumil; i) examineaz i aprob situaiile financiare, propunerile privind destinaia i repartizarea profitului, proiectul bugetului de venituri i cheltuieli, programul de activitate pentru anul urmtor i intocmete raportul privind activitatea Alumil i le supune spre aprobare Adunrii Generale Ordinare a Acionarilor; j) avizeaz ocuparea de ctre administratorii Societii a funciei de administrator sau similar n alte societi;

21



k) aprob numirea directorilor, directorilor adjunci i a funciilor asimilate acestora din sediul central al Societii, precum i a directorilor, directorilor adjunci i contabililor efi din sediile secundare ale Societii; l) aprob numirea auditorului financiar al Societii i contractarea serviciilor de audit financiar, conform reglementrilor legale; m) aprob construirea/dezvoltarea de construcii necesare desfurrii de activiti proprii, precum i a celor pentru folosina salariailor Societii, a cror valoare nu depasete 20% din totalul activelor imobilizate ale Societii, cu excepia creanelor, la data ncheierii respectivului act; n) hotrte asupra dobndirii, nstrinrii, schimbrii sau constituirii n garanie a bunurilor aflate n patrimoniul Societii a cror valoare nu depete 20% din totalul activelor imobilizate ale Societii, cu excepia creanelor, la data ncheierii actului juridic respectiv; o) decide asupra nchirierii, pe perioade mai mici de 1 an, a bunurilor corporale a cror valoare individual sau cumulat ctre acelai contractor sau persoane implicate sau care acioneaz n comun, nu depete 20% din totalul activelor imobilizate ale Societii, cu excepia creanelor, la data ncheierii respectivului act juridic; p) aprob condiiile generale privind angajarea salariailor Societii; q) numete, n caz de vacan, unul sau mai muli administratori interimari, n baza deliberrilor luate n prezena a 2/3 i cu votul a cel puin 3 (trei) membri ai Consiliului de Administraie, care s acioneze pn la convocarea Adunrii Generale; r) aduce la ndeplinire Hotrrile Adunrii Generale ale Acionarilor; s) ndeplinete orice alte atribuii prevzute de lege, prezentul Act Constitutiv sau care i sunt date n competen de ctre Adunarea General. Consiliul de Administraie se ntrunete lunar sau ori de cate ori este necesar, n edine ordinare i extraordinare, la locul stabilit n convocare, la convocarea preedintelui sau a unuia dintre vicepreedini, cu cel puin 3 zile nainte de data desfurarii edinei. Potrivit Actului Constitutiv, edinele Consiliului de Administraie se pot desfura i prin teleconferin sau videoconferin. Pentru valabilitatea deciziilor consiliului de administraie este necesar prezena personal sau prin reprezentant a cel puin 3 din cei 5 membri. Deciziile n Consiliul de Administraie se iau cu majoritatea simpl a membrilor prezeni personal sau reprezentai n edin. Componena actual La data redactarii prospectului, Consiliul de Administraie al Companiei este format din persoanele precizate n tabelul de mai jos din care rezult i durata mandatului fiecrui membru, asa cum sunt rezult din Actul Constitutiv al Companiei: Nr. Nume Calitate Data numirii Data expirrii mandatului 30.01.2010 30.01.2010 30.01.2010 30.01.2010 30.01.2010

1. 2. 3. 4. 5.

Michail Sotiriou Georgios Mylonas Evangelia Mylona Konstantinos Akrivopoulos Dimitris Koutsoupias

Preedinte CA/Director General Vice Preedinte CA Vice Preedinte CA Membru CA Membru CA

30.01.2006 30.01.2006 30.01.2006 30.01.2006 30.01.2006

De la nfiinarea Societii (sub forma unei societi cu rspundere limitat) i pn la transformarea sa n societate pe aciuni, activitatea de administrare a fost asigurat n permanen de dl. Michail Sotiriou, mandatul acestuia fiind confirmat i re-confirmat, n mod succesiv, de Adunarea General Ordinar a Asociailor. Dup transformarea Companiei n societate pe aciuni, atribuiile administratorului au fost ncredinate unui Consiliu de Administraie. Nu exist contracte ncheiate ntre Companie sau filialele sale i membrii organelor de conducere, administrare i supraveghere ale Companiei referitoare la acordarea de beneficii acestora dup expirarea mandatului lor. Dl. Georgios Mylonas se afl n relaii de familie cu dna. Evangelia Mylona, ambii membrii n Consiliul de Administraie al Societii, fiind frai.

22



n baza declaraiilor prezentate de ctre membrii Consiliului de Administraie al Companiei i a directorilor executivi, sunt prezentate n tabelul de mai jos numele tuturor companiilor n care aceste persoane au fost membrii ai organelor administrative, de conducere sau de supraveghere n ultimii 5 ani, indicnd dac acea persoan este nc membru al organelor de conducere, de administraie sau de supraveghere, cu excepia filialelor Companiei n care respectiva persoan este de asemenea membru al organelor de conducere, administrative sau de supraveghere. Conform informaiilor deinute, nici unul dintre administratori i directorii executivi nu a suferit condamnri n relaie cu fraude comise n ultimii cinci ani, nici nu a fost incriminat public oficial i nu i-au fost aplicate sanciuni de autoritile de reglementare (inclusiv de un organism profesional), respectiv nici una din aceste persoane nu a fost descalificat de o instan de a mai aciona ca membru al organelor de conducere, administrative i de supraveghere ale unui Companie sau de a aciona n conducerea afacerilor oricrui Companie pentru ultimii cinci ani. n tabelul de mai jos se regsesc i informaii cu privire la orice procedur de faliment, lichidare cu care o persoan descris mai sus, care aciona n capacitatea dat de poziiile menionate acolo, a fost asociat n ultimii cinci ani. 1. Konstantinos Ch. Akrivopoulos Membru n Consiliul de AdministraieSocieti - Fost membru 1. Alpro A.D. Vlacenitsa S.A. Societi - Membru n prezent 1. Alpro A.D. Vlacenitsa S.A. Societi n lichidare - Fost membru

2.

Dimitrios A. Koutsoupias - Membru n Consiliul de AdministraieSocieti - Fost membru Societi - Membru n prezent 1. Alpro A.D. Vlacenitsa S.A. Societi n lichidare - Fost membru

1. Alpro A.D. Vlacenitsa S.A.

3.

Evangelia Alex. Milona- Membru n Consiliul de AdministraieSocieti - Fost membru Societi - Membru n prezent 1. Alunef S.A. 2. Alukom S.A. 3. Metron Automations S.A. 4. Alufil S.A. 5. G.A. Plastics S.A. 6. Alumil Misr for Aluminium S.A.E. 7. Alumil Misr for Accessories S.A.E. Societi n lichidare - Fost membru

1. Alunef S.A. 2. Alukom S.A. 3. Metron Automations S.A. 4. Alufil S.A. 5. G.A. Plastics S.A. 6. Alumil Misr for Aluminium S.A.E. 7. Alumil Misr for Accessories S.A.E.

4.

George Alex. Milonas - Membru n Consiliul de AdministraieSocieti - Fost membru Societi - Membru n prezent 1. Alunef S.A. 2. Alukom S.A. 3. Alusys S.A. 4. Metron Automations S.A. 5. Alufil S.A. 6. G.A. Plastics S.A. 7. Alumil Misr for Aluminium S.A.E. 8. Alumil Misr for Accessories S.A.E. 9. Alpro A.D. Vlacenitsa S.A. 10. Feder. Of Industries of Northern Greece (F.I.N.G.) 11. Hellenic Aluminium Association (H.A.E.) Societi n lichidare - Fost membru

1. Alunef S.A. 2. Alukom S.A. 3. Alusys S.A. 4. Metron Automations S.A. 5. Alufil S.A. 6. G.A. Plastics S.A. 7. Alumil Misr for Aluminium S.A.E. 8. Alumil Misr for Accessories S.A.E. 9. Alpro A.D. Vlacenitsa S.A. 10. Feder. Of Industries of Northern Greece (F.I.N.G.) 11. Hellenic Aluminium Association (H.A.E.)

23



5.

Michail Sotiriou Preedinte Consiliu de AdministraieSocieti - Fost membru Societi - Membru n prezent 1. Alumil Extrusion Societi n lichidare - Fost membru Alumil Romnia SRL MVC Inter Trading SRL

MS RO Construct SRL Germin Trade SRL Abacus Systems& Solutions SRL IS Logic Service SRL Logiware Consulting SRL

Remuneraii n ceea ce privete valoarea remuneraiei pltite i a beneficiilor n natur acordate membrilor Consiliului de Administraie al Companiei precizm c, n baza hotrrii de numire a acestora adoptat de Adunarea General Ordinar a Acionarilor din data de 30.01.2006 nu s-a prevzut data nici unei remuneraii pentru exercitarea mandatului membrilor Consiliului de Administraie pentru serviciile prestate de acetia ctre Companie. n consecin, nici una din persoanele membre ale Consiliului de Administraie al Societii nu primete nici un fel de indemnizaie legat de exercitarea acestui mandat i nici pentru ultimul exercitiu financiar ncheiat nu s-au acordat astfel de indemnizaii administratorilor societii. Nici Compania i nici filialele sale nu au alocat fonduri pentru asigurarea fondurilor de pensii sau alte beneficii similare, cu excepia contribuiilor obligatorii prevzute de legislaia n vigoare. n ceea ce privete Directorii Executivi ai Companiei, acetia primesc o remuneraie lunar n baza contractelor individuale de munc ncheiate cu societatea dup cu urmeaz: BLACA CIPRIAN, avnd contractul individual de munc nr. 493/02.03.1998, are un salariu tarifar de 10849 RON, salariul net fiind de 8000 RON ncepnd cu 01 august 2006; IONI MARIUS - avnd contractul individual de munc nr. 650/05.02.2001, are un salariu tarifar de 4644 RON, salariu net fiind de 3238 RON iar RCREANU MARIEAN avnd contractul individual de munc nr. 1563/07.05.1998 are un salariu tarifar de 10849 RON, salariul net fiind de 8000 RON ncepnd cu 01 august 2006. 4.2 Experiena profesional a membrilor organelor administrative, de conducere i supraveghere

MICHAIL E. SOTIRIOU Preedinte al Consiliului de Administraie i Director Executiv (CEO) 1993 - prezent Director General i Director Executiv al Alumil Rom Industry S.A. i Alumil Extrusion 1987-1993 Preedinte i Director General SMM Industria Greciei de Nord 1982-1987 Reprezentant al Rank Xerox 1981-1982 Master of Science n Analiza Sistemelor Universitatea Aristotle din Salonic 1976-1980 Liceniat al Facultii de Matematic Universitatea Aristotle din Salonic Co-fondator al Alumil Rom, piatra de temelie a creterii Companiei pe piaa din Romnia DIMITRIS A. KOUTSOUPIAS Membru n Consiliul de Administraie 2005 - prezent Consultant Bancar i Financiar GRUPUL ALUMIL 2001-2005 Ofier de Trezorerie GRUPUL ALUMIL 2000-2001 Departamentul Mari Clieni Corporativi Piraeus Bank 1999-2000 Ofier Relaii cu Clienii Dept. Corp. Piraeus Bank 1997-1999 Funcionar Bancar Xios Bank 1998-2000 MIS (Master n Sisteme Informatice) la Universitatea din Macedonia, Grecia 1995-1997 MBA la Universitatea Sheffield, Marea Britanie 1985-1989 Facultatea de tiine Aplicate, Universitatea Aristotle din Salonic Vorbete limbile englez i francez.

24



KONSTANTINOS CH. AKRIVOPOULOS Membru n Consiliul de Administraie Iulie 1996 - prezent Director Departament Juridic GRUPUL ALUMIL 1983-1996 Practic particular ca Avocat Baroul Veria, Grecia 1979-1981 Diplom absolvire cursuri postuniversitare n Studii Juridice Internaionale Universitatea New York 1973-1978 Facultatea de Drept la Universitatea Aristotle din Salonic Vobete limbile englez i francez. EVANGELIA AL. MYLONA Vice - Preedinte n Consiliul de Administraie 1988- prezent Director General i Vice-Preedinte n GRUPUL ALUMIL 1982-1986 Director Financiar la Industria Aluminiului din Grecia de Nord S.A. 1987-1989 Master of Business Administraion la Universitatea Aristotle din Salonic 1981-1985 Facultatea de Economie din cadrul Universitii Aristotle din Salonic Vobete limbile englez i francez. Are o experien relevant n domeniul extrudarii aluminiului i n comertul exterior. GEORGE AL. MYLONAS Vice - Preedinte n Consiliul de Administraie Experienta profesional 1988 - prezent Preedinte al Consiliului i Chief Executive Officer (CEO) GRUPUL ALUMIL 1982-1986 C.E.O. Industria Aluminiului a Greciei de Nord (Xanthi, Grecia) 1980-1981 Facultatea Economic din Londra Master of Science n Cercetri Operaionale 1976-1980 Facultatea de Matematic din cadrul Universitii Aristotle din Salonic Activiti profesionale Preedinte al Consiliului de Administraie al Federaiei Industriilor din Grecia de Nord F.I.N.G. Membru al Consiliului de Administraie al Federaiei Industria Greciei Vice-Preedinte al Comitetului Executiv a Asociaiei Exportatorilor din Grecia de Nord Vice Preedinte al Consiliului de Administraie al Asociaiei Industriilor Extractive Vorbete limbile englez, german i italian.

Conducerea Executiv Executarea operaiunilor zilnice ale Companiei este ncredinat directorilor executivi, angajai ai Companiei. La data redactrii Raportului, potrivit organigramei, executarea operatiunilor zilnice este ncredintata urmatoarelor persoane: (a) Rcreanu Mariean Director Tehnic (b) Blac Ciprian Director Financiar (c) Ioni Marius Director OperatiuniRCREANU MARIEAN Director Tehnic i Comercial 1998 - prezent Director Tehnic i Comercial al Alumil Rom Industry 1987-1998 Inginer n cercetare i dezvoltare (avioane de lupt, proiectile i rachete) la Unitatea Militar 02481 Absolvent al Facultii de Aeronautic din cadrul Universitii Politehnice Bucureti Deine diploma de Ph. D. de la Academia Tehnic Militar (Inginerie Industrial) din Bucureti Cunotinele sale deriv din experiena semnificativ n aplicaiile ingineriei industriale Vorbete limba englez. BLACA CIPRIAN Director Financiar 2002 - prezent Director Financiar al Alumil Rom Industry 1998-2002 Economist la Alumil Rom Industry 2001 - Doctorand al Facultii de Contabilitate i Informatic de Gestiune din cadrul A.S.E. Bucureti 1996 - Absolvent al Facultii de Finane, Bnci i Contabilitate din cadrul Academiei de Studii Economice Bucureti Cunotinele sale deriv din experiena acumulat n cadrul companiei Alumil precum i de la alte companii Vorbete limba englez.

25



IONI MARIUS Director Operaiuni 2005 - prezent Director Operaiuni al Alumil Rom Industry 2000 - 2005 Manager al Departamentului de analiz i bugete al Alumil Rom Industry Absolvent al Facultii de Finane i Bnci din cadrul Departamentului Economic al Universitii Iai n anul 2000 a urmat un curs de specializare de 6 luni la Alumil SA Grecia A fost Preedinte al AIESEC Iai timp de patru ani, unde a acumulat o experin bogat conducnd sucursala local a organizaiei internaionale Experiena sa deriv din implicarea constant n diverse proiecte din domeniul de afaceri al Departamentelor: Comercial, Financiar, Marketing i Logistic Vorbete cursiv limba englez i limba francez.

4.3

Capitalul social

La data redactrii Prospectului, capitalul social al Companiei (nainte de Majorarea de Capital obiect al acestei Oferte) subscris i vrsat este de 5.000.000 lei, compus din 990.710 lei, echivalentul sumei de 1.201.000 USD i 4.009.290 lei, aport n numerar integral. Capitalul social este divizat n 25.000.000 de aciuni nominative, n valoare de 0,2 RON fiecare. Aciuni Aciunile Companiei fac parte din aceeai clas de aciuni, sunt ordinare, nominative, indivizibile, i vor fi liber negociabile de la data admiterii la tranzacionare, integral pltite i emise n form dematerializat. Aciunile Companiei confer deintorilor lor drepturi egale. Fiecare aciune confer titularului su dreptul la un vot n Adunarea General, dreptul de a alege i a fi ales n organele de conducere i dreptul de a participa la distribuirea beneficiilor. Conform Legii Societilor Comerciale i Actului Constitutiv al Companiei, dreptul de vot se suspend pn la plata integral a vrsmintelor scadente. La data ntocmirii Prospectului, nu exist aciuni ale Companiei n legtur cu care dreptul de vot s fie suspendat. Evoluia capitalului social Compania a fost nfiinat ca societate cu rspundere limitat prin aportul de capital al unui asociat persoana fizic, care au contribuit n numerar la formarea capitalului social iniial al Companiei, de 7.100.000 lei (710 RON), reprezentnd echivalentul a 1.000 USD, integral varsati de asociatul fondator la constituirea Societatii, subscris i vrsat integral i divizat n 710 parti sociale n valoare nominal de100.000 lei (10 RON) fiecare. n decursul celor opt ani de la nfiinarea Companiei au avut loc doua majorri de capital, efectuate n conformitate cu prevederile statutare i cele ale Legii Societilor Comerciale. Anumite prevederi ale Actului Constitutiv, inclusiv cele referitoare la majorrile de capital, au fost modificate n anticiparea Ofertei i admiterii la tranzacionare pe BVB. Astfel, din momentul admiterii la tranzacionare a Aciunilor, dup ncheierea cu succes a Ofertei, majorarea capitalului Companiei se va decide de ctre Adunarea General Extraordinar. Adunarea General Extraordinar va putea, n conformitate cu Legea Pieei de Capital, s autorizeze majorarea de capital pn la un nivel maxim, delegnd, n limita acestui nivel maxim, adoptarea deciziilor cu referire la Majorarea de Capital ctre Consiliul de Administraie. Aceste delegri vor fi valabile pe perioade de pn la un an, putnd fi rennoite pentru perioade succesive care, de asemenea, nu vor putea depi fiecare n parte un an. De la data nfiinrii Companiei, capitalul social al acestuia a fost majorat de doua ori, corespunztor anumitor nevoi de finanare sau reorganizare a Companiei, conform celor descrise n continuare. a) Prima majorare, hotrt n edina Adunrii Generale din data de 26.02.1998 i nregistrat la Oficiul Registrului Comerului sub mentiunea nr. 53437/17.02.06, a rezultat n creterea capitalului social al Companiei la valoarea 9.907.100.000 lei (990710 RON). Capitalul social iniial a fost astfel majorat, prin aport n numerar n valore de 1.200.000 USD echivalent a 9.900.000.000 lei (990.000 RON). Aceast majorare a avut ca rezultat majorarea fondurilor proprii ale societatii i a permis investitii suplimentare. b) A doua majorare de capital, efectuat n conformitate cu hotrrea Adunrii Generale din data de 31 mai 2006 i nregistrat la Oficiul Registrului Comerului sub mentiunea nr. 242236/31.05.06 a fost rezultatul incorporarii n capitalul social a rezervelor societatii (profit nerepartizat acionarilor) rezultate din exercitiul financiar aferent anului 2005 cu suma de 4.009.290 RON Astfel, toi acionarii societatii au beneficiat de majorarea numarului de aciuni detinute, proportional cu cota din capitalul social detinuta

26



anterior Valoarea de emisiune a aciunilor nou emise a fost egal cu valoarea nominal a aciunii, de 0,2 RON. n urma acestei majorri, capitalul social al Companiei a atins valoarea de 5.000.000 RON, compus din 990.710 RON, echivalentul sumei de 1.201.000 USD i 4.009.290 RON, fiind divizat n 25.000.000 aciuni nominative, fiecare n valoare de 0,2 RON. Evoluia capitalului social al Companiei poate fi sintetizat dup cum urmeaz:Data 29.10.1997 26.02.1998 31.05.2006 Capital Social 7.100.000 lei (710 RON) 9.907.100.000 lei (990.710 RON) 5.000.000 RON Numr de Aciuni 10 99.071 25.000.000 Valoare Nominal 710.000 lei (71 RON) 100.000 lei (10 RON) 0,2 RON

Nici Compania i nici filialele sale nu au acordat nici un drept de opiune n legtura cu aciunile ce fac obiectul majorrii de capital i nici la o dat anterioar acesteia. Compania nu a emis aciuni care nu sunt incluse n capitalul social. 4.4 Acionari semnificativi

n conformitate cu registrul acionarilor pstrat de ctre Companie, nu exist n afara Dlui. Michail Sotiriou, preedinte al Consiliului de Administraie, care deine 29,9406% din capitalul social al Companiei, nici o alt persoan care, direct sau indirect are o deinere semnificativ n capitalul social al Companiei. Nu exist drepturi de vot diferite acordate n baza actelor constitutive ale societii n favoarea acionarilor semnificativi ai Companiei. Compania se afl exclusiv sub controlul acionarului majoritar, societatea ALUMIL MYLONAS INDUSTRIA ALUMINIULUI S.A. GRECIA. Dup cunotina Companiei nu exist la data prezentului Prospect acorduri a cror aplicare poate genera, la o dat ulterioar, o schimbare a controlului asupra acestuia. Acionarii Existeni La data redactrii Prospectului, structura acionariatului Companiei, astfel cum apare nregistrat n Registrul Acionarilor Companiei, este urmtoarea:Acionari Procent din capitalul social deinut 29,9406% 69,8806% 0,0200% 0,0200% 0,0200% 0,1188% 100,0000% Aport la capitalul social Numr de aciuni deinute 7.485.150 17.470.150 5.000 5.000 5.000 29.700 25.000.000

Michail Sotiriou Alumil Milonas Industria Aluminiului S.A. (Grecia) Georgios Mylonas Evangelia Mylona Despoina Korda Alti 89 de acionari salariati ai Companiei Total

360.398,12 USD i 1.199.817 RON 839.875,16USD i 2.801.133 RON 242,24 USD i 800 RON 242,24 USD i 800 RON 242,24 USD i 800 RON 5.940 RON 5.000.000 RON, echivalentul sumei de 1.201.000 USD i 4.009.290 RON

Actualul acionar majoritar al Companiei este Alumil Milonas Industria Aluminiului S.A., persoana juridica de drept elen, cu sediul n Grecia, Salonic, Zona Industriala Kilkis, inregistrata sub nr. MAE 17520-55-B-88010 n Registrul Companiilor Salonic, Grecia, exercitnd n prezent controlul asupra Companiei, prin deinerea unui procent din capitalul social de 69.8806%. Dl. Michail Sotiriou, cetatean elen cu domiciliul n Grecia, Salonic, str. Aghia Sofia nr. 46, identificat cu Pasaport seria T, nr.707750, eliberat de Consulatul Greciei la Bucuresti, la data de 15.10.2003 i are o detinere la capitalul social de 29,9406%. Toate aciunile deinute de Acionarii Existeni confer drepturi egale proprietarilor lor. Oferta care se va derula conform acestui Prospect se refer la Aciuni din aceeai clas i cu acelai regim juridic cu aciunile aflate n proprietatea Acionarilor Existeni dup data definitivrii Majorrii de Capital.

27



Conform Depozitarului Central de Valori Mobiliare din Grecia, acionarii principali ai Alumil Milonas Industria Aluminiului S.A. la data de 5 octombrie 2006 sunt dl. Georgios Mylonas, care deine un procent de 48,369% din aciunile societii, i d-na Evangelia Mylona, cu un procent de 21,561%. Restul de 30,070% din aciunile societii sunt deinute de ali investitori. 4.5 Actele constitutive ale Companiei

Odat cu transformarea formei juridice a Societii n societate pe aciuni, Actul constitutiv al acesteia a suferit modificri majore, inclusiv prin corelarea acestuia cu prevederile specifice legislatiei pieei de capital, date fiind inteniile de admitere la tranzacionare pe o pia reglementat a aciunilor emise de Societate. Obiectul de activitate al Companiei este, conform prevederilor art. 5 din Actul Constitutiv al Companiei urmtorul: a) domeniul principal de activitate: COD CAEN 515 Comer cu ridicata al produselor intermediare neagricole i al deeurilor. b) Obiectul principal de activitate este: COD CAEN 5152 Comer cu ridicata al metalelor i minereurilor metalice c) Alte activiti desfurate de ctre Societate: 2513 Fabricarea altor produse din cauciuc; 2521 Fabricarea plcilor, foliilor, tuburilor i profilelor din material plastic; 2522 Fabricarea articolelor de ambalaj din material plastic; 2523 Fabricarea articolelor din material plastic pentru construcii; 2524 Fabricarea altor produse din material plastic; 2611 Fabricarea sticlei plate; 2612 Prelucrarea i fasonarea sticlei plate; 2613 Fabricarea articolelor din sticla; 2614 Fabricarea fibrelor din sticla; 2615 Fabricarea de sticlrie tehnic; 2623 Fabricarea izolatorilor i pieselor izolante din ceramic; 2624 Fabricarea de produse ceramice de uz tehnic; 2625 - Fabricarea altor produse ceramice; 2626 - Fabricarea produselor ceramice refractare; 2630 - Fabricarea plcilor i dalelor din ceramic; 2640 - Fabricarea crmizilor, iglelor i altor produse pentru construcii, din argil ars; 2651 - Fabricarea cimentului; 2653 Fabricarea ipsosului; 2661 - Fabricarea elementelor din beton pentru construcii; 2662 - Fabricarea elementelor din ipsos pentru construcii; 2663 - Fabricarea betonului; 2664 - Fabricarea mortarului; 2665 Fabricarea produselor din azbociment; 2666 - Fabricarea altor elemente din beton, ciment i ipsos; 2670 Tierea, fasonarea i finisarea pietrei; 2681 - Fabricarea de produse abrazive; 2682 - Fabricarea altor produse din minerale nemetalice, n.c.a.; 2710 - Producia de metale feroase sub forme primare i cea de feroaliaje; 2731 - Tragere la rece; 2732 - Laminare la rece; 2733 - Producia altor profile obinute la rece; 2742 - Metalurgia aluminiului; 2753 -Turnarea metalelor neferoase uoare; 2811 - Fabricarea de construcii metalice i pri componente ale structurilor metalice; 2812 - Fabricarea de elemente de dulgherie i tmplrie din metal; 2840 - Fabricarea produselor metalice obinute prin deformare plastic; metalurgia pulberilor; 2851 - Tratarea i acoperirea metalelor; 2852 - Operaiuni de mecanic general; 2861 Fabricarea produselor de tiat i de uz casnic; 2862 - Fabricarea uneltelor de mn; 2863 Fabricarea articolelor de feronerie; 2872 Fabricarea ambalajelor din metale uoare; 2873 Fabricarea articolelor din fire metalice; 2874 Fabricarea de uruburi, buloane, lanuri i arcuri; 2875 Fabricarea altor articole din metal; 2924 Fabricarea altor echipamente de utilizare general; 2941 Fabricarea mainilor-unelte portabile acionate electric; 2942 Fabricarea altor maini-unelte pentru prelucrarea metalului; 2943 Fabricarea altor maini-unelte n.c.a; 2951 Fabricarea utilajelor pentru metalurgie; 2952 Fabricarea utilajelor pentru extracie i construcii; 2956 Fabricarea altor maini i utilaje specifice; 3161 Producia de componente electrice pentru motoare i vehicule n.c.a.; 3520 Construcia i repararea materialului rulant; 3611 Producia de scaune; 3612 Producia mobilierului pentru birou i magazine; 3613 Producia mobilierul

Alumil - Prospect IPO - Cu IFRS

Documents

Transcript of Alumil - Prospect IPO - Cu IFRS