analiza ec fin.

hristea ana maria

valuare pe parcurs

10% la seminar

evaluare pe baza interventiilor la seminar

20% -sapt a sasea test la curs

ex de doua ore

1. o aplicatie mare cf continutului prez azi 4 sau 5 pct ( model ec, completare b da date, mscriere metodologie, calcule mate, interpretare ec.)

2. grile 4 sau 5 cu explicatie

bibliografie

autor profa, analiza ec si fin a intreprinderii. de la intuitie la stiinta, ed ec , buc, 2013

2. analiza ec fin a firmei, coord vasile robu, i. anghel, elena claudia swrban, 2014, ed ec

cap 1.

bazele teoretico-metodologice ale analizeiec fin

1. necesitate, contiut, utilizatori

def analizei : este o metoda de cercetare care lconsta in descompunerea unui intreg ( fenomen, obiect , proces) in elem componente cele mai simple, in scopul identificarii cauzelor , factorilor si cond care l-au generat si influetat.

CA = CA din prod/comert + CA din prest serv

CA din prod= q*p

q= cerere+ potential intern de prod

cerere= concurenta si oferta

si tot asa se desface pana la max

analiaza ec fin este un asamblunde concepte, metode, tehnici, procedee siinstrumente care asigura prelucrarea informatiilor interne si ext in vederea formarii unor judecati pertiente referitoare la sit ec fin a firmei, la identificarea fact de influenta, la determinarea fact de influenta, a cauzelor si cond generatoare, precum si a rezervelor interne de imbunatatire a acesteia dpdv al utilizarii fact si resrselor -mat, umane, fin etc- de care ag ec dispune.

In practica ec, analiza ec fin este f complexa deoarece acelasi fact ( efect) poate fi generat de cauze diferite si in acelasi timp mai multe ewfecte pot avea o cauza comuna; in analiza ec fin un fenomen ec poate avea rolul, fie de efect, fie de cauza

Relatia cauza efect

crsterea CA= efect

- creste q vanduta

- creste pv

- creste cpacitatea deprod

- cresate cerere

- creste cota de piata

- imbunatatirea imaginii pe piata

crestea CA = cauza

- cresc cheltuielile

- creste profitul

- creste cota relativa de piata

- cresc chelt variabile

- scade costul fix unitar

2. continutul analizei ec fin

an ec fin pp parcurgerea urm etape:

a. fixarea ob analizei echiv cu identificarea fen cerxetate sub forma indicatorilor ec fin ( ex: analiza rentab ag ec, analiza pozitiei fin a ag ec, a puteri de neg a ag ec in raport cu clientii si fzetc)

b. stabilirea elem, fact si cauzelor fen studiat echivalent cu descompunerea ob analizei in wlem componente pe baza analizei de tip structural

c. determ rel de cauzalitate dintre fact si fen cercetat cat si dintre fact xu imfluenta secundara,

d. cuantificarea influentelor dif fact asupra modificarii fenomenului cercetat

e. sintez rezultatelor si stabilirea cocluziilor pe baza corelatiilor ec dintre factori fenomenul cercetat

Utilizatorii analuzei

princ beneficiari ai an ec fin sunt

- fz de capital: actionarii si consilierii lor, bancile, investitorii

- partenerii sociali : clientii, fz, angajatii, statul, concurentii, adm locala, man firmei, pietele de capital, sistemul juridic la declararea starii de faliment, evaluatorii,

2.1. Metodologia cercetarii

Indicatorul ec constituie instrumentul operational fundamental al an.ec fin. Cu toata diversitatea lor, ind ec pot fi clasificati in 4 categorii

a. ind ai resurselor( umane, materiale, fin si informationale)

b. ind ai consumului de resurse sau ind de chelt ( mat prime, mat, amortizari, salarii etc)

c. ind de performata si rez : ca, marja comerciala, prod exercitiului, val adaugata, rez exploatarii, profit net etc.

d. ind de eficienta xalculati sub forma ratelor, ca un raport intre ind de efort si/sau efect in una din variantele:

1. e1= efect/efort (CA/Ns= W)

2. e2= efort/efect (chelt la 1000 de lei= ChT/CA*1000)

3. e3= efort/ suma eforturilor

4. e4= efect/efect ( Rc= Pr/CA*100) Rc= rata rentailitatii comerciale

Metode utilizate in an ec fin

2.2. Metode de analiza

pot fi clasificate

1. Calitative : descompunerea, gruparea, modelarea, compunere

Ele sustin inatepretarea ec a metodelor cantitative, iar rez analizei sunt in cea mai mare masura conditioate de acestea

2. Cantitative

Seminar 25.02

Metode de analiza

1. Metode statistice

- evidentiaza dinamica fen ec si structura oe elem componente a fen cercetat

Princ metode

a. modificarile absolute (se noteaza cu delta)

b. indici

c. rataanuala de crestere, ritmul mediubanual de crestere

pt structura:

-greutatea specifica sau pknderea

-coeficientii de concentrare, coeficientul de sezonalitate de

M.S.

1. Dinamica 3-5 ani

Studiem evolutia fenomenului "y ". Poate fi CA, nr de salariati

1.1 M absolute (unitati fizice sau valorice specifice fen cercetat).Anul la care ma raportez se numeste baza de comparatie

Concluzie: daca delta y >0=> cresterea fen cercetat

1.2 M relative

a. Indici evidentiaza in procente dinamica relativa (%) a fen cercetat

daca indicele este mai mare decat numaratorul ??

b. Rata relativa de crestere

R%= I-100

daca R%> 0 rezulta ca a crescut, daca nu a scazut

c. Ritmul mediu anual de crestere R cu bara deasupra

R= radical de ordinul (n-1) din[Yn /Y0 1]*100

Exemplu ...

Daca indicele este mai mare decat 0 se constata un trend cresctor , in cele n perioade ale analizei. Daca indicele este neg, trendul fen va fi descrescator in cele n perioade analizate.

Atentie

se pot efectua inmultiri si impartiri de indici, NICIODATA sume sau diferente

Rc=Pr /CA*100

Tema : completati prima tema

2. Metodele de structura

- greutate specifica

Gi reprez greutatea specifica sau ponderea detinuta de elem Xi in totalul elem cercetat

Den produs Qi Gi%pv

Cizme 1200 1200/12000*100=10 320

Pantof 6000 50 150

P. sport 4800 40 90

Total 12000

(10*320+50*150+40*90)/100 = ??

3. Metoda balantiera

-studiaza evolutia fenomenelor in timp atunci cand intre apar operatiile matematice de suma si /sau diferenta

F= a+b-c , cand se compara 2 perioade (1 /0)

ce este in stg = este fen cercetat, ce este in dr se numeste element component

Etape

1. delta F=F1-F2=(a1+b1-c1)

2. Influenta factorilor asupra fenomenului cercetat

delta A

delta B ( factorul care a fost analizat ramane constant)

delta C

suma /dif

tema

pr=ca-ch

ac=at-ai

pt=k per-dts

Metoda substitutiilor in lant Produs de factori

1. CA= q*p (mediu)

pret mediu= suma din g*p/100

2. CA = Ns*(Qf/Ns)*(CA/Qf) (Qf=prod fabricata)

CA=Ns*Wa(mediu)*gama (gradul de valorificare a productiei marfa fabricata)

Wa=Qf/Ns Qf/Ns=Mf/Ns=Mf*Mf'/Mf*Qf/Mf'??? (mf/ns=grad de inzestrare tehnica)

Valoarea medie a mij fixe direct productive.

Ca este influentata de Ns, Qf/Ns, CA/Qf . Indicatorul din mijloc este influentat de Mf/Ns, Mf'/Mf, Qf/Mf'

Indicator Simbol P0 P1 Indici %

CA CA211680 169290 80

prod mf fabr Qf 216000 178200 82,5

val medie a mij fixe Mf 80000 49500 61,9

val medie a mij fixe dir prod Mf' 72000 44550 61,9

W medie anuala (in fc de Qf)rand3/rand 71800 1980 110

nr mediu de salariati Ns 120 90 75

grad inzestrare teh Mf/Ns666,67 550 82,5

ponderea Mf'/Mf0,9 0,9 100

randam muj fixe dir prod Qf/mf'34 133,3

gead val a q fabr ca/0,98 0,95 96,93

se cere analiza factoriala a CA si jnterpretarea ec a rezultatelor

Se va utiliza meyoda substitutiilor in lant.

dCa =Ca1-Ca0= -42390 mii lei (-20%)

1. Influenta modif nr de salariati asupra abaterii CA

dNs= Ns1*(qf0/ns0)*(ca0/qf0)Ns0* (qf0/ns0)*(ca0/qf0)=52920,3 mii lei

2. influenta

Qf/Ns= Ns1*(qf0/ns1)*(ca0/qf0)Ns1* (qf0/ns0)*(ca0/qf0)= 15876 mii lei , djn care datorita :

2.1 influenta gradului de knzestrare tehnica asupra variatiei CA

dMf/Ns= ns1(formula lipsa) = 27784 mii lei

2.2 influenta modificrrii ponderii

formula lipsa = 0 . Acest fcctor nu jnfluenteaza

2.3

d Qf/Mf'= lipsa formula = +43659 mii lei

3. dCA /Qf= lipsa formula = 5346 mii lei

Curs 5.03

Principalii ind valorici

Qv= prod vand

Qf= prod fabr

CA

Qe=

VA=

VAn=

1. CA=Qv+Vmf

Qv=V(pf+s)+Vps+Vle

2. Deoarece Ica