RISCUL N ACTIVITATEA DE CREDITARE. RISCURILE BANCARE I GESTIUNEA LORLucrare prezentat la

disciplina Menagement Financiar Internaional

Braov

2015

1. Riscul n activitatea de creditareRiscul de creditare exprim posibilitatea ca mprumutaii sau emitenii de titluri s nu-i onoreze obligaiile la scaden. Pentru mprumutat, riscul de credit exprim ntr-o form mai larg, degradarea situaiei financiare a acestuia. O mare varietate de motive legate fie de situaia general a economiei, fie de condiiile afacerii mprumutatului, dintre care multe sunt imprevizibile i afecteaz situaia financiar a acestuia, pot contribui la riscul de credit. Activitatea de creditare implic un risc, prin nsi elementul de anticipare pe care se bazeaz decizia de creditare, pentru banc fiind de maxim importan cunoaterea acestui risc, evaluarea sa ct mai aproape de realitate i acceptarea lui n cunotin de cauz.Riscul de credit reprezint o component fundamental a riscului bancar, a crui gestiune este reglementat unitar pe baza Legii bancare nr.58/1998, a normelor n vigoare emise de Banca Naional a Romniei, precum i la nivelul fiecrei societi bancare n parte, conform reglementrilor i procedurilor proprii de management al riscurilor.Pentru muli observatori, principala operaiune bancar este creditarea. ntr-adevar, ntre plasamentele bancilor, pe primul loc se situeaz creditele. Felul n care banca aloc fondurile pe care le gestioneaz poate influena ntr-un mod hotrtor dezvoltarea economic la nivel local sau naional. Pe de alta parte, orice banca i asuma, ntr-o oarecare msur, riscuri atunci cnd acorda credite i, n mod cert, toate bancile nregistreaz n mod curent pierderi la potofoliul de credite, atunci cnd unii dintre debitori nu-i onoreaz obligaiile. Oricare ar fi ns nivelul riscurilor asumate, pierderile la portofoliul de credite pot fi minimizate dac operaiunile de creditare sunt organizate i gestionate cu profesionalism.Din acest punct de vedere, cea mai important funcie a conducerii bncii este de a controla calitatea portofoliului de credite. Aceasta, deoarece slaba calitate a creditelor este principala cauza a falimentelor bancare. Dup cum se arat ntr-un raport al Oficiului Controlului Monedei din SUA referitor la cauzele principale ale falimentelor bancare din aceasta ar n anii '80, ntre acestea se inscriu:neatenia n formularea normelor de creditare;prezena unor condiii de creditare prea generoase cuplat cu lipsa unor normative clare;nerespectarea normelor interne de creditare de ctre personalul bncii;concentrarea riscant a creditelor pe anumite piee;slabul control exercitat asupra personalului (inspectori);creterea excesiv a valorii portofoliului de credite, peste posibilitile rezonabile ale bncii de a acoperi riscurile;sisteme defectuoase sau inexistente de detectare a creditelor cu probleme;necunoaterea fluxului de trezorerie al clientilor;creditarea prefereniala (sub condiiile de pia).Pentru a depi deficientele sistemice i procedurile de acest gen, care duc la creterea pierderilor de portofoliu de credite, bncile trebuie s conceap i s implementeze politici de creditare performante i s angajeze/pregateasc un personal cu un profesionalism ireproabil, care s neleag i s respecte disciplina acestor norme. Pentru aceasta este necesar s existe un feed-back permanent prin care conducerea bncii s fie informat despre eficacitatea procesului de control al calitii creditelor, astfel nct cele cu probleme s fie detectate i corectate (n limita posibilitilor) din timp. Pentru ca o politic bancar de creditare s se dovedeasc i util, ea trebuie s ndeplineasc condiii de formulare corect i coninut complet. O politica de creditare poate fi apreciat ca fiind corect dac n elaborarea ei s-a acordat prioritate atingerii urmatoarelor obiective: selecia unor credite sigure i cu o probabilitate maxim de rambursare;asigurarea unor plasamente fructuoase pentru fondurile de care dispune banca;ncurajarea extinderii creditelor care corespund nevoilor pieei pe care opereaz banca.Politicile de creditare variaz n timp i n funcie de ciclul economic. Ele trebuie s fie actualizate i s devin adaptabile la modificarile mediului concurenial i economic. Coninutul unei politici de creditare cuprinde trei pri principale: formulri politice cu caracter general referitoare la sarcinile compartimentului de creditare i la calitile optime ale portofoliului de credite, principii i proceduri recomandate n constituirea i administrarea portofoliului de credite i, n fine proceduri i parametri detaliai de creditare, specifici fiecarui tip de credite normele de creditare.1.1. Riscul individual de creditare

Decizia neateptat din data de 15 ianuarie a Bncii Naionale a Elveiei, de a renuna la pragul de 1,20 franci pentru un euro, a provocat o und de oc pe pieele valutare iar monedele din Ungaria, Polonia i Romnia s-au depreciat pe fondul ngrijorrilor cu privire la capacitatea debitorilor de a rambursa creditele n franci contractate naintea crizei financiare din 2008 cnd cursul de schimb al francului era mult mai mic dect n prezent.

Spre deosebire de perioada de vrf a crizei financiare, cnd creditele n franci riscau s prbueasc bncile din Europa de Est, n prezent riscurile sunt 'gestionabile', consider Piroska Nagy, n condiiile n care eforturile din ultimii ani ale guvernelor i organismelor de reglementare au condus la diminuarea creditelor cu probleme. 'rile din regiune au fcut progrese n reducerea expunerii pe creditele n valut, n special pe cele n franci. Pericolul unui risc sistemic este redus, spre deosebire de situaia din perioada de vrf a crizei financiare. Pieele i vor da semna de acest lucru dup ce lucrurile se vor calma', a spus Piroska Nagy.

n perioada care a trecut de la decizia Bncii Naionale a Elveiei, leul romnesc s-a depreciat cu 17,4% n raport cu francul elveian, zlotul polonez a pierdut 16,9% din valoare iar forintul ungar s-a depreciat cu 15,3%.

Economistul BERD consider c la debutul crizei financiare globale ocul creditelor n franci era unul periculos n cazul Ungariei, unde 97% din creditele ipotecare erau denominate n franci, ns ntre timp autoritile de la Budapesta au eliminat practic creditele n valut. n Polonia, 'problema creditelor n franci nu a fost niciodat o chestiune important', a apreciat Piroska Nagy, n condiiile n care aceste credite sunt echivalente cu aproximativ 8% din economia polonez i sunt deinute de debitorii de calitate. n prezent, autoritile de la Varovia analizeaz posibilitatea introducerii unor msuri pentru a limita efectele aprecierii francului.

n condiiile n care un numr relativ mic de gospodrii sunt afectate de aprecierea francului, Piroska Nagy consider c n prezent principalul pericol const n 'amplificarea costurilor politice'. Avnd n vedere c expunerea pe creditele n franci 'poate genera reacii de panic, ar putea fi timpul s fie gsite soluii, n colaborare cu industria bancar, pentru a soluiona odat pentru totdeauna aceast situaie', a declarat Piroska Nagy.

Orice credit reprezint o anticipare a unor ncasri viitoare. Din aceasta perspectiva, fluxul de ncasri, orice credit comporta riscul ca aceste ncasri s nu se realizeze deloc sau parial. Acest risc mai este numit i risc de insolvabilitate al creditorului; el este esenial n activitatea bancar deoarece principala funcie a unei bnci o reprezint acordarea de credite. Aprecierea just a riscului de credit este, deci, de o importana major pentru banca.Fiind mai uor s prevenim dect s vindecam, pentru minimizarea expunerii la risc, cea mai imprtant etap a procesului de creditare este selectarea cererilor de creditare.

n aceasta faz comportamentul unei bnci poate fi astfel prezentat: un credit nu se acord dect dac se poate estima ca probabilitatea rambursrii o depete pe cea a nerambursrii. Aprecierea acestei capaciti de rambursare se poate face, dac are la baza proceduri diferite, n funcie de debitor: agentul economic, persoana privat, stat.Analiza creditului reprezint procesul de evaluare a riscului de creditare.Riscul de creditare trebuie apreciat n funcie de ceea ce banca se ateapt s realizeze de pe urma creditrii. Procesul de creditare este potenial purtator de ctiguri; acestea se pot grupa n doua categorii: ctiguri directe i ctiguri indirecte.

Ctigurile directe sunt imediate i, cel mai adesea, cuantificabile. Cele mai importante sunt dobnda i comisionul ncasat de banc. La acestea se adaug soldul creditor minim al contului clientului, sold care reprezint garania creditului.

Ctigurile indirecte sunt mult mai greu de cuantificat i mai incerte. Acordarea unui credit poate ns s atrag dup sine iniierea sau meninerea unei relaii, o cretere a depozitelor, precum i o cretere a unei cereri pentru alte servicii bancare. Ansamblul acestor ctiguri trebuie avut n vedere atunci cnd expunerea la risc este analizat i, eventual, acceptat. Evident, n contextul general al politicii de credit.

Analiza creditului este un proces care trebuie s se deruleze periodic: nainte de derularea creditului n vederea deciziei de creditare i apoi, n funcie de scadena creditului, la intervale de timp determinate, de regul atunci cand rapoartele financiare ale clientului sunt puse la dispoziie.

Procesul de analiz a creditului are doua dimensiuni: o dimensiune calitativ i una cantitativ.

Dimensiunea cantitativ a analizei creditului are la baz o serie de activiti specifice de colectare, precum i interpretare a tuturor informaiilor referitoare la client, la care banca are acces. Acestea sunt: analiza datelor financiare, prognoza evoluiei viitoare a activitii clientului, evaluarea capacitii de rambursare prin analiza i prognoza fluxurilor viitoare anticipate de venituri i cheltuieli, evaluarea capacitii debitorului de a rezista la ocuri. Rezultatele acestor activiti sunt relativ cuantificabile i pot contribui la fundamentarea unei decizii obiective privind expunerea bncii la risc, care rezulta din angajarea creditului analizat. Nu trebuie ns s pierdem din vedere cea de-a doua dimensiune a procesului, i anume dimensiunea calitativ; ea poate completa n mod fericit rezultatele analizei cantitative sau (mai rar) le poate rsturna spectaculos.

Analiza calitativa presupune adunarea i actualizarea tuturor informaiilor referitoare la responsabilitatea financiar a debitorului, determinarea scopului real al contractrii mprumutului, identificarea riscurilor cu care se poate confrunta debitorul i estimarea seriozitii i implicrii debitorului n respectarea angajamentelor asumate fa de banc.

Elementele determinante ale gestiunii riscului individual de creditare sunt: capacitatea de plata, caracterul debitorului dorina sa de a face plata, capitalul averea debitorului, garania (reala sau personal), condiiile de mediu. Dintre aceti cinci factori primul este cel mai important.

Se apreciaza c principalele slabiciuni n aprecierea riscului de creditare sunt unele de ordin intern: selecia defectuasa a dosarelor i supravegherea intern improprie a evoluiei (practic a involuiei) calitii debitorilor. Riscul de selecie improprie a dosarelor poate fi minimizat prin: rigoare n coninutul dosarelor, apreciere intern a calitii clienilor pe baze unitare, prin punctaj, dubla avizare a deciziei de creditare i stabilirea unei marje corespunzatoare a dobnzii percepute.

Sunt credite de valori mari i de o mare diversitate ca scadene, destinaii, garanii. Mult vreme selecia lor s-a fcut exclusiv n funcie de experiena, interpretarea informaiilor i simul afacerilor de care dau dovad bancherii. i n prezent exist doua modaliti de tratare a cererii de creditare: abordarea clasica i cea modern.

n abordarea clasic sunt evaluate i comparate doua elemente: nevoia de finanare i cererea de creditare

Nevoile de finanare pot fi pentru investiii sau pentru exploatare.

Nevoile de finanare a investtiilor se caracterizeaz prin valori ridicate i caracterul punctual al cererii. Dosarul proiectului de investiii poate fi ntocmit de intreprindere (client potenial), de un expert sau chiar de banc. ntocmirea dosarului proiectului de investiii pentru client este varianta de preferat dac banca dispune de suficiente resurse i expertiza necesar (personal calificat). Este solutia cea mai avantajoas deoarece asigur bncii venituri suplimentare, ocuparea specialitilor proprii n evaluri de proiecte de investiii i o baza de date omogen care permite stabilirea unui algoritm unitar de evaluare a proiectelor clienilor. Pe de o alt parte, trebuie ca banca s clarifice de la nceput cu clientul postura n care acesta contracteaz ntocmirea proiectului de investiii: este un serviciu de expertiz pe care l cumpr de la o banc i acesta nu are nicio legtur cu ansele proiectului de a fi finanat de ctre banc. Faptul c dosarul proiectului a fost ntocmit de ctre un serviciu specializat al bncii nu asigur i o probabilitate mai mare de acceptare a lui de finanare.

Analiza nevoii de finanare se face n cadrul unui plan de finanare previzional: sunt analizate nevoile i resursele financiare de perspectiv, brute, apoi completate cu credite bancare. Pentru acest tip de proiecte regula prudeniala ce trebuie respectat este c banca nu trebuie niciodat s finaneze integral (100%) proiectul de investiii al clientului. Orict de mic procentual (i este de competena conducerii bncii s stabileasc o limit minim prin politica de creditare) contribuia clientului s fie efectiv i din punct de vedere financiar. n acest fel el i asum cu mai mult responsabilitate rspunderea pentru derularea proiectului.

Nevoile de finanare a cheltuielilor curente au alte caracteristici: sunt de valori mai reduse i sunt relativ permanente. Nevoile de acest tip se pot determina planificnd fondul de rulment sau n cadrul planului de trezorerie. Este imperios necesar ca funcionarul bncii care este responsabil de relaia cu clientul respectiv s verifice att informaiile, ct i algoritmul care a stat la baza nevoii de finanare. Apoi bancherul poate propune un "montaj financiar" adecvat, adic o combinaie de credite pe termen scurt care s acopere nevoia de finanare a clientului.

Cea de-a doua etapa a analizei creditului n abordarea clasic este studiul cererii de creditare. Analiza riscului asociat implic parcurgerea urmatoarelor etape: identificarea, evaluarea i prevenirea riscului de creditare.

Identificarea i evaluarea riscului de creditare presupune definirea acestuia, a cauzelor majore de risc i cuantificarea expunerii la risc. Riscul de creditare este cauzat de perturbaii n fluxul de ncasri anticipat la analiza cererii de creditare. Pentru fiecare debitor aceste perturbaii pot genera insolvabilitate. Factorii care genereaz insolvabilitate pot fi grupai n factori externi i factori interni fr a se putea distinge ntre cele doua categorii n ceea ce privete amplitudinea expunerii la risc pe care o genereaz.

Factorii interni sunt aproape integral asociai unei conduceri defectuoase: de aceea, aprecierea profesionalismului echipei de conducere sau a partenerului nsui (n cazul micilor intreprinderi), reprezint un element att de important n cadrul procesului de analiza a riscului de creditare. De asemenea, trebuie apreciat caracterul debitorului dorina sa de a face pli pe care le implic achitarea creditului primit. Este extrem de greu de apreciat pentru clienii noi i necesit o informaie extensiv.

Factorii externi - relativ la client - se pot grupa n factori politici, economici i bancari. Ei acioneaz asupra unei grupe ntregi de clieni i, de aceea, identificarea i evaluarea acestora se face pentru sectoare de activitate, de ctre specialiti din banc, folosind i informaii de uz intern. Bncile mici pot cumpra servicii de analiza ale instituiilor mai mari sau ale unor institute de cercetari specializate, dar, n acest caz, nu pot fi valorificate informaiile interne protejate de sectorul bancar.

Factorii politici au la baza o decizie politic ce are efecte sensibile asupra capacitii de rambursare a debitorului. Ei pot mbrca diverse forme, ntre care, embargoul, modificarea politicii energetice, schimbarea de regim valutar sau de politica monetar, modificarea tarifelor vamale, etc. Factorii economici sunt cel mai adesea legai de crize cu caracter ciclic sau sectoriale care afecteaza pieele pe care opereaz clientul.

Minimizarea expunerii bncii la risc se face, cel mai adesea, prin creterea costului creditului (nsprirea condiiilor de creditare) i prin luarea de garanii. Este ns demn de reinut faptul c garaniile nu sunt o protecie sigur pentru creditor. Valoarea de piaa a activelor se poate diminua semnificativ i, chiar dac ea se conserv, pot exista ali creditori, privilegiai fa de banc i chiar la 125% garanie activul rmas poate fi insuficient pentru acoperirea datoriilor.2. Riscurile bancare i gestiunea lor

2.1 Definirea riscurilor bancare

Cel mai adesea, riscurile bancare sunt considerate din doua puncte de vedere sensibil diferite: punctul de vedere teoretic si cel practic.

Atunci cnd definesc riscul i gestiune a riscului, cel mai muli autori se concentreaz asupra funciei clasice a bncilor, de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora; din acest punct de vedere este tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevazute la activele bancare, pierderi cauzate de riscuri de pia, de credit sau de lichiditate.

Ali autori se concentreaz asupra unor pierderi poteniale sau efective cauzate de riscuri cu totul aleatoare i necontrolabile, ca de exemplu frauda, incendiul sau catastrofele naturale. Cei mai muli practicieni abordeaz, de regul, o singur grup sau o clas de riscuri, cel mai adesea sub aspectul tehnicilor de gestiune i doar foarte rar sunt analizate i mecanismele de transmisie / amplificare a riscului suportat de instituia financiara.

Riscul poate avea un impact considerabil asupra valorii bncii sau instituiei financiare n chestiune, att un impact n sine (de regul sub forma pirderilor directe suportate), ct i un impact indus cauzat de efectele asupra clinetelei, personalului, partenerilor i chiar asupra autoritii bancare.

n funcie de punctul de vedere din care facem analiza riscului, acesta poate fi definit n mod diferit. Voi adopta ca definiie standard pe cea lingvistic i voi considera drept risc probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru subiect. n acest context, prin expunerea la risc vom nelege valoarea actual a tuturor pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau pe care le-ar putea suporta instituia financiar n cauz. Din aceasta definiie rezult c expunerea la risc poate fi efectiv sau potenial.

Dac acesta este cadrul foarte general n care vom aborda problema riscurilor bancare, atunci putem prezenta i diferite accepiuni care se dau riscului bancar ca pe diferite tipuri de riscuri bancare. i, dei perspectiva celor mai multe analize bancare asupra riscului este ngust trebuie s subliniem nc de acum ca acesta este generat de o mulime de operaii i proceduri. De aceea, n domeniul financiar cel puin, riscul trebuie privit ca un conglomerat sau complex de riscuri, de cele mai multe ori interdependente prin aceea c pot avea cauze comune sau c producerea unuia poate genera n lan alte riscuri. Drept urmare, aceste operaiuni i proceduri genereaz n permanen expunere la risc.

Riscurile bancare sunt acele riscuri cu care se confrunt bncile n operaiunile lor curente i nu doar riscurile specifice activitii bancare clasice. Ca ageni care opereaz pe diverse piee financiare, bncile se confrunt i cu riscuri ce nu le sunt specifice (de exemplu riscul valutar), dar pe care trebuie s le gestioneze.

2.2. Importana gestionarii riscurilor bancare

Este, desigur evident c o strategie bancar performant trebuie s cuprind att programe ct i proceduri de gestionare a riscurilor bancare care vizeaz, de fapt, minimalizarea probabilitii producerii acestor riscuri i a expunerii poteniale a bncii. Este evident deoarece obiectivul principal al acestor politici este acela de minimizare a pierderilor sau cheltuielilor suplimentare suportate de banc, iar obiectivul central al activitii bancare l reprezint obinerea unui profit ct mai mare pentru acionari.

Numai c nu ntotdeauna aceste doua obiective cel general i cel sectorial se afla in concordan. S-ar putea ca, n anumite situaii, costul implementrii i exploatrii procedurilor care vizeaz gestiunea riscurilor s fie mai mare dect expunerea potenial la risc. Ceea ce nu nseamn dect c i aceste programe trebuie selectate n funcie de criterii de eficien. n alte cazuri s-ar putea ca strategia bncii s implice asumarea unor riscuri sporite sau a unor riscuri noi. n acest caz decizia trebuie luat ntotdeauna avnd n vedere i cheltuielile suplimentare necesare pentru asigurarea unei protecii corespunzatoare i pierderile poteniale mai mari. Dar dac decizia este de aa natur, atunci minimalizarea riscurilor bancare nu trebuie n niciun caz s se transforme ntr-un obiectiv n sine. De altfel, sunt trei obiective ale managementului bancar: maximizarea rentabilitii, minimizarea expunerii la risc i respectarea reglementarilor bancare n vigoare. Dintre acestea nici unul nu are un primat absolut, una din sarcinile conducerii bncii fiind i aceea de a stabili obiectivul managerial central al fiecarei perioade.

Importana gestiunii riscurilor bancare nu se rezuma totui doar la minimizarea cheltuielilor. Preocuparea permanent a conducerii pentru minimizarea expunerii la risc are efecte pozitive i asupra comportamentului salariailor care devin mai riguroi i mai constiincioi n ndeplinirea sarcinilor de servici, nu este de neglijat nici efectul psihologic de descurajare a unor activiti frauduloase. Existenta unor programe adecvate pentru prevenirea i controlul riscurilor bancare contribuie i la impunerea instituiei n cadrul comunitii bancare, nu de puine ori experiena unor astfel de programe condiionnd admiterea sau participarea bncii respective la asociaii interbancare (indeosebi de pli) sau obinerea unor calificative superioare din partea autoritii bancare.

i, nu n cele din urma, o gestiune eficace a riscurilor bancare i va pune amprenta i asupra imaginii publice a bncii. Clienii doresc o banc sigur i acionarii la fel. Soliditatea unei bnci i atrage ns pe deponeni n condiiile n care depozitele nu sunt asigurate n mod obligatoriu. Dac bncile nu sunt obligate s se asigure de rspunderea civil fa de deponeni, atunci interesul acestora pentru alegerea celor mai sigure instituii este diminuat; principalul criteriu devine rentabilitatea plasamentului. Poate s apar atunci o selecie advers pentru care este foarte probabil ca bncile cu cele mai mari probleme, n lipsa de lichiditate, s acorde cele mai ridicate dobnzi. Pentru evitarea acestei selecii adverse, este preferabil ca asiguratorul s perceap prime de asigurare difereniate, mai ridicate pentru bncile cu o gestiune deficitar a riscurilor astfel nct s existe o penalizare explicit pentru acestea.

n Romania bncile au fcut fa tuturor factorilor de instabilitate financiar ntr-un context de instabilitate general generat de procesul de tranziie. Tranziia a nsemnat pentru bncile romneti modificarea statutelor (ele opernd ca societi pe aciuni), a cadrului legal de operare (legea permind angajarea ntr-o gam larg de operaiuni financiare), libertatea n alegerea partenerilor interni i externi, concurena din partea altor instituii financiare (fondurile de plasament) i altor bnci (romneti, create dup 1990 i strine), reducerea refinanarii directe de catre banca central, schimbarea permanent a normelor prudeniale de ctre BNR i deteriorarea situaiei financiare a majoritii clienilor mari. n aceste condiii, pentru conducerea bncilor, implementarea unor politici adecvate de gestiune a riscurilor devine o necesitate, ca i asimilarea de catre salariai a unor noi tehnici i instrumente de gestiune a riscurilor.

n sectorul bancar creterea a devenit un atribut esenial al performanei bancare. Ea nu este un scop n sine ci este impus de rentabilizarea investiiilor n tehnologii noi, posibil doar n condiiile "produciei de mas". Procesul de cretere n sectorul bancar are doua componente: creterera n domeniul serviciilor bancare tradiionale (creditarea clienilor, efectuarea viramentelor, gestiunea patrimoniului) i creterea n zona noilor servicii bancare (gestiunea de trezorerie, operaiuni pe piaa de capital, servicii informatice i de informare, asigurri). El este caracterizat de faptul c are loc ntr-un context concurenial i are drept rezultat prestarea de ctre instituia financiar a unei game largi de servicii. Unele din aceste servicii sunt noi i personalul este lipsit de experien, iar altele presupun operarea pe piee cu care bancile nu sunt familiare i atunci personalul pare lipsit de profesionalism.

Drept urmare imaginea bncilor pe pieele financiare tinde sa fie una deficitar, pentru c ele risc s fie tratate de ctre partenerii mai specializati drept conglomerate formate la voia ntmplrii, conduse de persoane ignorante n noile domenii i incontiente de capacitatea neta de catig sau riscurile specifice.

n condiiile unui management corect, creterea operaiunilor n cele doua arii mari servicii tradiionale i servicii noi ar trebui s aib un efect sinergetic. ns pierderile suportate de unii acionari i volatilitatea veniturilor duc la diminuarea valorii de pia a bncilor, ceea ce face extrem de scump procurarea de capital suplimentar (necesar pentru protecia general a instituiei n condiii de cretere). Deoarece comunicarea bncilor cu publicul i chiar cu acionarii, n ceea ce privete gestiunea riscurilor bancare, este deficiena (n Romania n special) piaa tinde s trateze toate bncile la fel. Proasta gestiune a unor bnci poate influena negativ i imaginea public a celorlalte.

n concluzie, deoarece riscurile bancare sunt o surs de cheltuieli neprevzute, gestiunea lor adecvat pentru stabilizarea veniturilor n timp are rolul unui amortizor de oc. n acelai timp, consolidarea valorii aciunilor bancare se poate realiza doar printr-o comunicare real cu pieele financiare i implementarea unor programe adecvate de gestiune a riscurilor bancare. Toate bncile i instituiile financiare trebuie s-i mbunteasca nelegerea i practica gestiunii riscurilor bancare pentru a-i putea gestiona cu succes diferite game de produse n anii '90. Dac procesul de gestiune a riscurilor bancare i sistemul global de management sunt efective, atunci banca va avea succes. Bncile pot gestiona cu succes riscurile bancare dac recunosc rolul strategic al riscurilor, daca folosesc paradigma de analiza i gestiune n vederea creterii eficienei.

http://www.capital.ro/mare-economist-riscurile-francului-elvetian-sunt-exagerate.html

2