`CUPRINS

pag

1.0. INTRODUCERE1.1. Scopul şi obiectivele studiului 4-51.2. Prezentarea pe scurt a agentului economic 51.3. Surse de documentare 61.4. Sinteza studiului 6

1.4.1. Produse / servicii oferite 6 1.4.2. Prezentarea investiţiei 6-171.4.3. Programul de punere în funcţiune 171.4.4. Planul de finanţare a investiţiei 17

1.5. Principalele concluzii ale analizei financiare 17-18

2.0. PREZENTAREA AGENTULUI ECONOMIC2.1. Date de identificare a agentului economic 18-192.2. Forma juridică 192.3. Obiect de activitate 192.4. Structura acţionarilor (asociaţilor) 20-222.5. Scurt istoric 22-23

3.0. ANALIZA COMERCIALA3.1. Produse şi / sau servicii oferite

3.1.1. Prezentarea produselor şi / sau serviciilor oferite 23-243.1.2. Principalele caracteristici ale produselor oferite 24-253.1.3. Concurenţă, avantaje competitive 25

3.2.1.Principalii furnizori de materii prime,materiale 25-263.2.2.Nivelul de competitivitate pe piaţa a produselor 26

3.3.Piaţa şi comercializarea 273.3.1 Scurt istoric al evoluţiei cererii şi ofertei 27-313.3.2.Analiza cererii şi a ofertei pe piaţa internă 32

3.3.2.1.Estimarea structurii şi volumului cererii pe piaţa inte. 22-353.4.Managementul comercial 35

3.4.1.Promovarea şi distribuţia produselor Metode de promovare utilizate 363.4.2,Canale de distribuţie a produselor 363.4.3.Cheltuieli pentru promovarea produselor 36

3.5.Preţul de vânzare al produselor / serviciilor 363.5.1.Preţuri de piaţă 36 3.5.2.Preţurile practicate de agentul economic 36

4.0. ANALIZA OPERAŢIONALĂ

4.1. Capacitatea tehnică şi de producţie a agentului economic 37 4.1.1. Amplasare şi facilităţi 374.1.2. Tehnologii de fabricaţie 37

1

4.1.3. Dotări (teren şi mijloace fixe pe grupe) 384.1.3.1. Active imobilizate existente 38-404.1.3.2. Active imobilizate noi (investiţii de efectuat) 40

4.2.1.Influenţa asupra mediului 404.1.4. Graficul de realizare a investiţiei 41

5.0. MANAGEMENTUL AGENTULUI ECONOMIC

5.1. Strategia activităţii viitoare 415.1.1. Obiectivele strategice 41 5.1.2. Măsuri necesare îndeplinirii obiectivelor 41-41

5.2. Analiza organizării şi funcţionării (organigrama ) 42-435.3. Conducerea agentului economic şi calitatea conducerii 43

6.0. ANALIZA FINANCIARA

6.1. Scurt diagnostic economico-financiar 446.2.1.Prognoza veniturilor din exploatare 44-46 6.2.2. Prgnoza cheltuielilor din exploatare 46-496.2.3. Calculul amortizmentelor mijl fixe 496.3. Proiecţia fluxului de numerar 49-50

6.3.1. Analiza eficientei proiectului investitional 506.3.1.1. Calculul ratei interne de rentabilitate 516.3.1.2. Calculul duratei de recuperare a investiţiei 516.3.1.3. Calculul valorii nete actualizate (VAN) 516.3.1.4. Analiza de senzitivitate 51-526.3.1.5. Calculul RIR cel mai probabil 52-536.3.1.6. Calculul şi analiza pragului de rentabilitate 53

ANEXE

CAPITOLUL 1 : INTRODUCERE

2

1.1. Scopul şi obiectivele studiului

1.1.1. Scopul studiului

Scopul studiului este obţinerea de către SC ,,ARIA CONSTRUCT ” ,de la BCR Alba Iulia, a unui credit de investitii cu o valoare totala de 1.215.000 EURO,in completarea surselor proprii, pe termen lung ( 10 ani ) pentru achizitia unei STATII MOBILE DE PREPARARE MIXTURI ASFALTICE.

1.1.2 Obiectivele studiului:

Societatea comercială ARIA CONSTRUCT are în obiect activităţi de constructii montaj,in special de sosele si costructii civile,in mai multe judete : Alba,Sibiu,Cluj avand sediul in mun.Alba Iulia,jud.Alba.Prin prezentul proiect,SC ARIA CONSTRUCT,agent infiintat in anul 1994,îşi propune achiziţionarea de :

- utilaje cu montaj ( Statie de preparat mixturi asfaltice cu o capacitate de 180 to/ora-din Italia.),avand o valoare totala de 1.350.000 EURO

Prin realizarea investitiei se obtine diversificarea activitatilor actuale de natura C+M.,implicit cresterea cifrei de afaceri.

1.2.Prezentarea pe scurt a agentului economic

Denumire firma: S.C ARIA CONSTRUCT SRLForma juridica:SOCIETATE COMERCIALA CU RASPUNDERE LIMITATADOMENIUL PRINCIPAL DE ACTIVITATE ESTE COD CAEN 4523 , IAR ACTIVITATEA

PRINCIPALA ESTE CONSTRUCTII DE AUTOSTRAZI,DRUMURI,AERODROAME,BAZE SPORTIVE, Natura capitalului-PARTICULAR;

Capital social subscris si varsat - 500.000 RON;1.5 Adrese si date de identificare;

1.5.1. SC ARIA COSTRUCT SRL

Sediul societăţii : str. Dinu Lipatti ,Alba Iulia

Certificat de înmatriculare : J01/68/2008 Cod Unic : 23073907 Tel /Fax: 0756065201

1.3.Surse de documentare

Datele din prezentul studiu sunt accumulate pe parcursul a peste 4 ani de activităţi desfăşurate de proiectaţi în acest domeniu.O parte din date sunt preluate din evidenţele contabile ale SC ARIA COSTRUCT SRL iar o parte din MANUALUL CALITATII, STANDARDELE DE FIRMA şi celelalte documente care au stat la baza certificării principalelor produse în cadrul acestei organizaţii.Majoritatea datelor utilizate au la bază date statistice oficiale.

3

1.4.Sinteza studiului1.4.1. Produse

Prin realizarea investiţiei SC ARIA CONSTRUCT SRLurmează să realizeze şi să comercializeze următoarele produse: mixtura asfaltica.

1.4.2 Prezentarea investiţiei

Investiţia propusă pentru finanţare constă în achizitia de proprietati imobiliare ( teren ) de la persoane fizice şi utilaje (camere de uscare) de la firma .Valoarea totală a investiţiei, este de 1.372.000 EUR ce se compune din elementele urmatoare,cuprinse în prezentul studiu.: - achizitie de teren 2.000 EURO - achizitie +montaj statie mixturi asfaltice 1.350.000 EURO -achizitie +montaj post trafo 400KVA 20.000 EURO

1. Investitia se realizeaza in Lancram,jud.ALBA,pe un teren in suprafata de cca 7.000 mp.,ce urmeaza a se achizitiona de la persoane fizice. 2. In vederea asigurarii cu energie electrica se achizitioneaza si se monteaza un post de transformare de 400KVA.

3.STATIA DE MIXTURI ASFALTICE de tip SPEEDY BATCH are o productivitate de 180 to/h la 3% umiditate

Statie mobila de mixturi asfaltice proiectata pentru o rapida asamblare, montare si repozitionare, Speedy Batch este preasamblata in parti transportabile, fara a fi necesara realizarea de fundatii.Statia este compusa din urmatoarele componente:

A) Sistem de predozatoare sub forma de ansamble transportabile cu banda colectoare inclinata. Plinte metalice vor inlocui pilonii de beton.

B) Armaturile metalice vor inlocui fundatiile de beton si pentru o usoara asamblare cilindrul uscator, elevatorul pentru aggregate si cabina de control sunt pozitionate dedesubt.

C) Sistemul de ardere, compus din arzator, filtru cu exhaustor de aer si silozurile de filler mineral si recuperate sunt montate unele deasupra celorlalte pentru facilitarea montajului.

D) Alimentarea sistemului de cantarire cu filer mineral si recuperat se face prin intermediul snecurilor fara a fi necesara folosirea elevatoarelor de filler (se foloseste doar elevatorul pentru agregate).

E) Cutiile electrice sunt pozitionate in afara componentelor statiei si sunt prevazute cu cabluri precablate; cablurile electrice superioare a 7,5 kW sunt prevazute cu fise de conectare si prize pentru conectare rapida.

F) Fundatiile din beton nu sunt necesare, ci doar teren compactat (2,5 kg/cm²).G) Rezervoarele de bitum sunt dotate cu tuburi flexibile de legatura.H) Linie de alimentare cu bitum de la pompa de punere in circulatie a bitumului la turnul de mixare izolat

si incalzit electric.I) Incalzitorul oliotermic si rezervorul orizontal de bitum capacitate 40 m³ sunt asamblate pe acelasi sasiu

cu pompele deja conectate.

A) SISTEM ALIMENTARE AGREGATE compus din: 4

Predozatoare tip NE 650 - constructie in inox, cu banda extractoare din cauciuc, miscare electrica cu motovariator, indicator pentru absenta materialelor, echipament electric, sonda pentru citirea volumetrica a dozarii agregatelor, banda colectoare de la fiecare bazin 2 buc.

Capacitate fiecare bazin m3 14Largimea de incarcare bazin mm 3.500Latime bazin mm 2.500Inaltimea bazin mm 3.000

Puterea benzii de extractie, pt. fiecare kW 1,5Latimea benzii de extractie mm 570Capacitate benzii de extractie min/max t/h 5-150

Puterea benzii colectoare kW 3Latimea mm 680Capacitate maxima unitara t/h 310

Predozatoare tip NE 650 - constructie in inox, cu banda extractoare din cauciuc, miscare electrica cu motovariator, indicator pentru absenta materialelor, echipament electric, sonda pentru citirea volumetrica a dozarii agregatelor, banda colectoare de la fiecare bazin 3 buc.

Capacitate fiecare bazin m3 14Largimea de incarcare bazin mm 3.500Latime bazin mm 2.500Inaltimea bazin mm 3.000

Puterea benzii de extractie, pt. fiecare kW 1,5Latimea benzii de extractie mm 570Capacitate benzii de extractie min/max t/h 5-150

Puterea benzii colectoare kW 3Latimea mm 680Capacitate maxima unitara t/h 310

Tun electropneumatic antiinfundare pentru compartimentul nisip 2 buc. Banda colectoare in forma de gat de gasca pentru evitarea inclinarii 2 buc. Plinta metalica H=500 mm pentru 2 buc. predozatoare tip NE 650 1 buc. Plinta metalica H=500 mm pentru 3 buc. predozatoare tip NE 650 1 buc. Strat de otel pentru protectia benzii de incarcare, inaltimea 1.000 mm pentru predozatoare, latime

3.500 mm.Nota: una din benzile colectoare alimenteaza direct sistemul de uscare.

B) SISTEMUL DE ALIMENTARE SI USCATORUL Cilindru uscator ES 2390 prevazut cu cadru, 4 buc. motoare cu reductoare, antecamera, evacuare si

conducte pentru evacuarea gazelor 1 buc.

Diametru mm 2.3005

Lungime mm 9.000Putere totala kW 4 x 15 Banda de alimentare cu tamburLungime banda mm 2.000Latime banda mm 500Nota: Cilindrul uscator este pozitionat pe structura metalica de sustinere cu rol de a inlocui fundatiile din beton si de a sperijini filtrul modular si silozurile de filler. Tevile de legatura pentru evacuarea gazelor sunt incluse in structura modulara.

C) SISTEMUL DE ARDERE – compus din: Arzator monobloc compact tip OERTLY MIB 453 complet automat prevazut cu dispozitiv

modular de reglare a puterii adaptat pentru diesel/gaz/CLU, rampa de gaz si preincalzitor cu gura de aspiratie pe suflanta dotata cu o manta pentru izolare fonica si un dispozitiv de dirijare a aerului pentru asigurarea unei silentiozitti maxime. Reglarea continua a cantitatilor de combustibil si a aerului de combustie este asigurata de catre un mecanism pe baza de came pentru optimizarea procedurii. Succesiunea operatiunilor de la punerea in functiune este realizata de catre un dispozitiv automat de control al combustiei si un sistem de monotorizare a flacarii care asigura siguranta optima in orice stadiu operational. Intrerupatorul pentru deficitul de aer este instalat intre suflanta si valvele de aer pentru a monitoriza combustia aerului. Aprinderea se realizeaza cu ajutorul unui arzator automat, care la randul sau este aprins de catre o scanteie de inalta tensiune. Duzele plate de retur sunt folosite pentru vaporizarea uleiului. Reglarea puterii se face prin intermediul unui regulator a volumului de retur, care este operat prin reglari continue de catre un dispozitiv mecanic. Dispozitivul de emisie a gazului cu duze pentru GPL sau gaz metan pozitionat in centru este montat pe circumferinta turbinei. Reglarea puterii se face folosind o valva de control pentru gaze, care este operata prin intermediul unei parghii a mecanismului de directie si a unui cilindru separat de reglare intr-o combinatie mecanica de control.

Nota: Clientul este responsabil pentru alimentarea cu gaz a arzatorului cu o presiune in punctul de admisie corespunzatoare celei cerute de catre producatorul SIM.

Capacitate maxima termica kcal/h 11.954.000Capacitate maxima termica MW 13,9Suflanta kW 30

D) CERNEREA SI TURNUL DE MALAXARE Elevator materiale inerte: 1 buc

Sectiune mm 1.100×670Putere kW 15Capacitate maxima t/h 210

Bloc de selectionare cuprinzand ciurul AMMANN VA 1840 cu 5 selectiuni la care se adauga 5+1 silozuri pentru recoltarea diverselor bucati de pietris, cuprinzand sistemul pneumatic si electric si prima sita pentru evitarea aglomerarilor de materiale 1 buc.

Dimensiunile sitei mm 1.800×4.000Selectiuni nr. 5Siloz materiale inerte la cald nr. 5+by-passCapacitate totala m3 18

6

Bloc de amestecare cuprinzand: amestecator tip SIM C9, cos continand materiale inerte si bitum, cale de introducere a bitumului, incalzirea rampei, inclus sistemul pneumatic si electric 1 buc.Capacitate mixer kg 2.100Putere kW 2×22

Grup de incarcare si recuperare inclusiv sistemul pneumatic si electric 1 buc. Sistem de masurare a greutatii materialelor inerte , bitum cu celule de incarcare cu predispozitie,

control si instrumente in cabina; 1 buc. Marirea capacitatii silozului de materiale inerte la cald de 15 m3. fasie H═1250 mm Majorarea in cazul ciurului de la 4 la 5 selectiuni ; 1 buc. Indicator de nivel maxim pentru silozul de materiale calde la arborele rotativ pentru temperaturi

ridicate; 6 buc. Portite pentru silozul de materiale calde cu piston pneumatic cu dubla pozitie pentru o mai mare

precizie a cantaririlor ; 6 buc. Siloz izolat cu vata de sticla pentru agregate calde acoperit cu tabla de aluminiu 1 buc. Sistem de curatare de bitum pentru cantarul de pe buncar ; 1 buc. Sita pentru evitarea aglomerarilor de materiale ; 1 buc. Extensii de elevatoare pentru turnul de ridicare pentru descarcarea directa sub malaxor ;

1 buc. Termocupla pentru compartimentul de nisip ; 1 buc.

Nota: Turnul de malaxare este pozitionat pe plinte metalice pentru evitarea fundatiilor si pentru a facilita conectarea la cilindrul uscator, la elevatorul pentru agregate si la cabina de control. Turnul in forma tubulara si in versiune inferioara faciliteaza montajul.

E) SISTEM DE FILTRARE CU SILOZ RECUPERARE PULBERI SI SILOZ FILER MINERAL

Filtru cu saci model DM-IF 450 cu slefuire separata, saci aramidici (400g/m2), sistem de curatire automatica si inversarea fluxului, dispozitiv de ridicare a materialului grosier la elevatorul de materiale inerte (1 buc), 2 dispozitive de incarcare la elevatorul de incarcare, sistem de conducte de la uscator la aspirator ; 1 buc.Total saci nr. 450Suprafata totala a filtrului m2 675Capacitate Em3/h 59.288

Supapa automata operationala deprimometric ; 1 buc. Aspirator fum tip centrifuga ; 1 buc.

Putere kW 92 Cos situat deasupra aspiratorului de fum: inaltime maxima 9m. Compresor aer cu motor electric tropicalizat tip PS 15 MT8, gradul de protectie IP 55 1 buc.

Presiune operativa bar 8Capacitate m3/min 2,43Putere kW 15

Sistem de uscare de aer bazat pe un ciclu de racire ; 1 buc. Siloz orizontal pulberi recuperate capacitate 26 mc prevazut cu 2 snecuri (unul intern si altul

extern) pentru dispozitivul de cantarire a sistemului de alimentare cu filler. Furtunuri de cauciuc pentru descarcarea materialului in exces si valva pneumatica operationala in forma de fluture.

Indicatori de nivel minim si maxim pentru silozul de filer recuperat4 buc. Siloz orizontal filer mineral recuperat, capacitate 36 mc, pozitionat deasupra uscatorului si

prevazut cu :7

- 1 buc snec intern si 1 buc snec extern pentru sistemul de cantarire a cantitatii de filler alimentat ;- Indicatori de nivel maxim si minim ; 4 buc.

F) INCALZITOR OLIOTERMIC SI CISTERNELE DE STOCARE Incalzitor oliotemic orizontal tip TH 500, tip tubular si presurizat, prevazut cu termostat, intrerupator

de presiune, termometru si echipament electric, dispozitiv de prereglare a aprinderii. Filtru cu motopompa electrica pentru circularea uleilui diatermic, camera de expansiune 1 buc. Putere totala kcal 500.000Temperatura maxima °C 280Suprafata de ardere m2 13,7Capacitate pompa ulei cald m3/h 25Putere pompa ulei fierbinte kW 7,5

Arzator diesel pentru dispozitiv de incalzire TH 500Capacitate maxima diesel kg/h 56Arzator tip RL 70

Pompa de alimentare cu bitum prevazuta cu tevi izolate pentru conectarea bitumului la prima cisterna de bitum. Valve cu trei cai si by-pass si tevi izolate pentru conectarea la sistemul de cantarire pozitionata pe turn. 1 buc.Capacitate pompa l/min 605Putere pompa kW 11

Cisterna orizontala de bitum capacitate 40 mc, cu sectiune circulara si serpentina de incalzire, izolatie cu densitate ridicata (100kg/mc) si acoperita cu aluminiu, prevazuta cu termostat, indicator macanic de nivel. Cisterna este conectata la acelasi sasiu cu cel al centralei oliotermice. ; 1 buc Cisterna orizontala de bitum capacitate 50 mc, cu sectiune circulara si serpentina de incalzire, izolatie cu densitate ridicata (100kg/mc) si acoperita cu aluminiu, prevazuta cu termostat, indicator macanic de nivel. Cisterna este conectata la acelasi sasiu cu cel al centralei oliotermice. ; 1 buc Sistem de tuburi pentru ulei cald intre centrala oliotermica si rezervoarele de bitum cu valva manuala.; 1 buc.

Sisteme termostatice motorizate pentru valvele de ulei fierbinte cu rolul de a controla in mod automat temperatura cistenelor;2 buc.

Pompa de transfer bitum pentru incarcarea tankurilor de bitum inclus buncar de dimensiuni mici pentru bitum, tevi bitum cu valve manuale, sistem de incalzire a uleiului diatermic, panou electric.Putere pompa kW 11Capacitate pompa l/min 605

Filtru bitum 1500 micron ; 1 buc. cisterna Diesel 30 mc, diametru 2.400 mm; 1 buc.

E) SISTEMUL DE COMANDA format din: Cabina de comanda tip container 20”, prevazuta cu scari mobile si pasarela, geamuri termoizolante si

podea din cauciuc; 1 buc. Container 20” pentru sustinerea cabinei de comanda, dotat cu sistem electric (compresorul de aer

este pozitionat in acest container) 1buc. Control computerizat al utilajului prin computer SIMThesis.

8

SIMThesis este o statie profesionala care permite controlul complet al utilajului in mod grafic si direct; software-ul a fost dezvoltat de Grupul Ammann si se bazeaza pe sistemul operativ Unix, unicul capabil sa garanteze fiabilitatea si stabilitatea necesare gestiunii operative; 1 buc.

Tablouri electrice externe pozitionate pe componentele singulare1 buc. Aparat de aer conditionat cu dublu efect ; 1 buc. Microfon ; 1 buc. Cutie electrica pozitionata in exteriorul componentelor principale prevazute cu cabluri precablate

; 1 buc. Cabluri electrice cu priza si fisa de racordare pentru conectare rapida peste 7,5 kW ;

1 buc. Cabluri electrice exterioare si plasate pe o conducta speciala 1 buc.

ASAMBLAREA, TESTARILE SI INSTRUIREA :Societatea SIM va trimite doi mecanici specializati pentru o perioada de cca 3 sau 4 saptamani.

PRODUCTIAUtilajul este proiectat pentru o productie max. de 210 tone/h cu o temperatura a productiei finalizate de 160°C la nivelul marii, in urmatoarele conditii standard :

- umiditatea agregatelor <=5%- temperatura externa >100C- altitudinea pana la 500 metri- densitatea medie a agregatelor >=1.650 kg/mc- valorile nominale ale carburantului: diesel 10.200 kcal/kg, titei greu 9.500 kcal/kg, gaz natural 8.500 kcal/kg, LPG 22.000 kcal/kg- temperatura agregatelor fierbinti <=160 0C- umiditatea mixturii reziduale <=0.5%- marimea max. a agregatelor 40 mm- material care trece prin ecran 3mm<=45%- material care trece prin ecran ASTM 200=74 microni <=7%- caldura specifica a agregatelor mai mica decat 0.21 kcal/kg 0C- rata productiei include materialul recuperat si valoarea medie de 5% din greutatea bitumului adaugat- reteta: liant standard tip retea omogen - material neporos si higroscopic cu forma normala si o buna preselectare- rata tolerantei productiei corespunzatoare ambientului si parametrii conditionanti +/- 10%- utilizarea profesionala a utilajului si mobilitatea transportului

VOLTAJSistemul electric este proiectat pentru 380 V- 3 faze- 50 Hz.

DESCRIEREA COMPUTERULUI SIMTHESIS.

Control computerizat al statiei cu computerul SIMThesis.

9

SIMThesis este o statie profesionala care permite un control complet al statiei in mod grafic si intuitiv; software-ul a fost dezvoltat de Grupul Ammann si se bazeaza pe sistemul operativ Unix, unicul capabil sa garanteze fiabilitatea si stabilitatea necesare gestiunii operative.Principalele sale functii sunt:- controlul si reglarea tuturor operatiunilor care au loc in statie in timpul procesului de productie. In special , comanda si procesul:- dosajului cu ajutorul predozatoarelor alimentatoare;- controlul uscatorului si al arzatorului;- controlul depulverizatorului cu saci;- controlul temperaturilor stabilite prin reglaj automat;- control al ciurului (by-pass si in afara ciurului)- nivelul materialului incins din buncar(daca sunt stabiliti indicatori cu semnalare continua)- de dosaj si incarcare a componentelor amestecului (bitum/ materiale inerte/materiale de adaos) - descarcare in mixer- amestecare- descarcare al produsului finit in silozuri.

Vizualizarea constanta a :- procesului de productie si a stadiului statiei cu semnalare imediata a defectiunilor sau operatiunilor incorect efectuate manual de operator.- procesului de combustie- temperaturii- sistemului de aspirare- nivelurilor continue sau /si discrete a diverselor componente- consumurilor partiale si totaleTiparirea automata a fiecarei mixturi , cu parametrii semnificativi ai procesului.

Confuguratie Hardware:Microprocesor Intel Pentium4 - 2.6GhzMemorie RAM 512 MBSistem De Operare : UnixMonitor : 18" LCD, ecran plat 16.8milioane de culoriTastatura si MouseModemHard Disc: 80GFloppy: 3"½ Imprimanta

1.4.3. Programul de punere în funcţiune

Punerea in funcţiune a camerelor de uscare si a depozitului de cherestea pentru uscare ce se realizeaza pe terenurile ce se achizitioneaza urmând în termenul de 180 zile de la plata(iunie 2013)..

1.4.4 Planul de finanţare a invesţiţiei

Finanţarea invesţiţiei urmează să aibă următoarele surse: Valoarea investitiei 1.372.000 EURO ( 100%)

- proprii : 157.000.EUR ( 11,44 % );10

- atrase : 1.215.000 EUR ( 88,56 % ).

Sursele atrase urmează să fie asigurate din credite bancare acordate în următoarele condiţii : 1. credit de termen lung in valoare de 1.215.000 EURO

- durata de acordare : 10,00 ani;- dobânda anuală : max.8 %;- perioada de graţie : 12,0 luni;- număr de rambursări : 108.

1.5. Principalele concluzii ale analizei financiare

Se prezintă evoluţia acelor indicatori financiari pe care autorul studiului de fezabilitate îi consideră relevanţi pentru susţinerea concluziilor analizei.

Principalii indicatori recomandaţi sunt următorii:

- veniturile si costurile de exploatare previzionate ,incepind cu luna iulie 2013 , o data cu realizarea investitiei- pe toata perioada 2013-2022 se considera o constanta a veniturilor si a costurilor din exploatare curente si

o crestere graduala de 5% anual a celor din activitatea proiectului.- pe toata perioada 2013-2022 ,acoperirea serviciului datoriei este cuprinsa intre 3,73-8,96 ,cu mult mai

mare fata de 1,3- fluxul de numerar este pozitiv pe toata perioada finantarii investitiei- RIR –ul este 31%,net superioara dobinzii la creditele in EURO- RIR –ul probabil,obtinut prin analiza de senzitivitate este 27,3 %,- Venitul net actualizat este de 2.468.807 EURO ,cea ce inseamna ca se obtine un surplus de beneficii,fata

de cazul in care resursele pentru investitii ar fi plasate pe piata financiara- Perioada de recuperare a investitiei este de 4 ani si opt luni- Pragul de rentabilitate este de 64,32 % din care rezulta ca proiectul genereaza profituri

CAPITOLUL 2:PREZENTAREA AGENTULUI ECONOMIC

2.1. Date de identificare a agentului economic.

Agentul economic beneficiar al proiectului de investiţii are următoarele date de identificare din Alba Iulia:

- Denumire firma: S.C ARIA COSTRUCT SRL; - Nr.,data inreg. Of.Reg.Comertului: J01/68/2008 - Nr inregistrare in registrul comert ; CUI: 23073907 - Forma juridica:SRL

- informaţii de contact: adresa: str.Dinu Lipatti,nr.8

Alba Iulia – ROMÂNIA;

11

telefon: 0756065201 fax : ……. persoană de contact: CRISAN CRISTIAN

2.2. Forma juridică.

SC ARIA COSTRUCT SRL este conform cap. I art. 3 din ACTUL CONSTITUTIV o societate cu capital integral privat, fiind persoană juridică română, conform art.1, alin.(2) din Legea nr.31/1990, republicată în 2004 şi modificată ulterior.

2.3. Obiect de activitate.

Conform CERTIFICATULUI DE ÎNREGISTRARE seria B nr. 101168 la ORC de pe lângă Tribunalul Alba Iulia activitatea principală înregistrată este CONSTRUCTII DE AUTOSTRAZI,DRUMURI,AERODROAME,BAZE SPORTIVE, – COD CAEN 4523.

Astfel, firma îndeplineşte condiţiile de funcţionare, specifice pentru fiecare autoritate publică, pentru activităţile încadrate în clasa CAEN: Constructii de autostrazi, drumuri, aerodroame si baze sportive – cod CAEN 4523; Prefabricate din beton Construirea, montarea si repararea de recipiente si cazane, reparatii instalatii de ridicat, mecanisme si

dispozitive auxiliare, manipulare si reparatii cai de rulare; Intermedieri in comertul cu combustibili minerali si produse chimice pentru industrie – cod CAEN 5112

2.4. Structura asociaţilor.

Conform încheierii nr. a judecătorului delegat la Oficiul Registrului Comerţului de pe lângă Tribunalul Alba Iulia capitalul social a fost stabilit la 1.500.000 lei echivalentul a 100 pari sociale a cite 15.000 lei fiecare.1.8. Structura actionariatului:Societatea s-a infiintat in anul 2008 avand urmatorii actionari:

- CRISAN CRISTIAN - cetatean roman, domiciliat in Alba Iulia, str.Dinu Lipatti nr. 8, bl ., sc. . ap.. , judetul ALBA posesor a CI seria AX nr835004,

- 100 actiuni reprezentand 100% din capitalul social;

2.5. Scurt istoric.

SC ARIA CONSTRUCT SRL s-a infiintat in anul.2008

SC ARIA CONSTRUCT SRL a inceput in cursul anului 2009 un amplu program de modernizare a procesului de productie care a constat in realizarea urmatoarele obiective :

12

dotarea cu utilaje terasiere cu specific constructii(buldozere,Wolle,compresoare);

Programul de investitii s-a materializat in : -cresterea capacitatii de productie;-cresterea cifrei de afaceri 30 %;--cresterea productivitatii muncii ; - -protejarea mediului ambiant.

CAPITOLUL 3:ANALIZA COMERCIALA3.1.Produse şi/sau servicii oferite

3.1.1.Prezentarea produselor şi/sau serviciile oferite

SC ARIA CONSTRUCT SRL are ca activitate de bază următoarele categorii de produse/servicii: construcţii linii CF , în execuţie mecanizată;

reparaţii capitale linii CF industriale, în execuţie manuală fara sudarea sinelor; intretinere curenta si reparatie periodica linii CF reparatii si intretinere lucrari de arta CF (poduri, podete, ziduri de sprijin); constructii lucrari de arta CF (poduri, podete, ziduri de spijin); consolidari, reparatii si aparari de maluri si terasamente CF componente prefabricate din beton armat confecţii metalice

structuri de rezistenţă din metal cofraje metalice împrejmuiri din fier forjat

Activitatea de producţie este coordonată direct de ingineri cu profil CFDP cu vechime şi experienţă în activitate.

3.1.2.Principalele caracteristici ale produselor oferite

SC ARIA CONSTRUCT SRL produce dale prefabricate din beton armat pentru treceri la nivel cu CF de următoarele tipuri:

- dale interioare,- dale interioare de capăt,- dale exterioare.

Dalele prefabricate din beton armat se utilizează la realizarea trece-

rilor la nivel cu calea ferată în aliniament sau curbe cu R>400m.Indiferent de tipul şinei (40,49,54E,60,65) lăţimea dalelor este de 540 şi 590mm, iar înălţimea 250mm.Lungimea dalelor interioare şi interioare de capăt este de 1350mm şi

lungimea dalelor exterioare este de 800mm.Dalele interioare şi interioare de capăt se echipează cu distanţiere izolatoare de grosimi

corespunzătoare, impuse de tipul şinei.Distanţierele izolatoare sunt alcătuite dintr-o plăcuţă izolatoare din polietilenă, cu grosimea de 4mm şi

dintr-o plăcuţă metalică cu grosimi variabile.Dalele din beton armat pentru treceri la nivel se identifică după geometria lor şi după marcaj.

13

Marcajul conţine indicativul întreprinderii, anul fabricaţiei şi supralărgirea.Dalele prefabricate din beton armat pentru treceri la nivel cu CF sunt de concepţie AFER conform

Standardului de ramură nr.1413-86 “Dale din beton armat pentru treceri la nivel şi linii în pavaj”.În procesul de fabricaţie al dalelor prefabricate din beton armat pentru treceri la nivel cu CF nu rezulta

noxe.

3.1.3.Concurenţă, avantaje competitive

- interni : santiere de constructii montaj

Analiza produselor concurente din punct de vedere al pretului, calitatii, termenului de livrare in raport cu produsele, pe segmente de piata.

Standardul de calitate impus de-a lungul timpului de catre S.C.ARIA CONSTRUCT SRL. este unul ridicat si recunoscut pe piata interna si pe pietele externe.

Pentru lucrările ce se execută se întocmesc planuri ale calităţii care constau din urmărirea activităţii de la aprovizionarea materialelor şi până la expedierea produsului finit.

Principalele firme concurente pe piata judeteana sunt :

- SC HIDROCONSTRUCTIA SA- SC COMET SA- SC ELIS SRL- SC GRUP CORINTH SA

3.2.1. Principalii furnizori de materii prime (pe tipuri de materii prime cu specificarea ponderii în total achiziţii).

Denumire furnizor Tip de materii prime Pondere in total achizitii

SC OLTCAR SA Betoane si prefabricate 60 %SC INTERS PREST SRL betoane 10 %SC COMPREST UTIL SRL betoane+mortare 10 %SC URANUS PLUTON SRL piatra sparta 60%SC DOBROMIN SRL piatra sparta,nisip 30%SC CELY RO SRL combustibil 80 %SC ALEXION SRL combustibil 10%

3.2.2. Nivelul de competitivitate pe piaţă al produselor

De asemenea pentru asigurarea şi urmărirea calităţii produsului finit, societatea are contract pentru efectuarea de studii preliminarii privind compoziţia betonului BC 30, tasarea, permeabilitatea, gelivitatea, verificarea calităţii cimentului şi a armăturii cu SC HIDROCONSTRUCŢIA SA Bucureşti Sucursala Transilvania..

Societatea deţine AUTORIZAŢIE DE FURNIZOR FEROVIAR, seria AF Nr. 3046/2006, eliberat de Autoritatea Feroviară Română – AFER.

14

Pentru fiecare produs şi / sau serviciu feroviar critic furnizat, societatea deţine agremente tehnice feroviare astfel:

- AT nr. 412/2004 – Construcţii linii CF în execuţie mecanizată, fără sudarea şinelor;- AT nr. 411/2004 – Lucrări de reparaţii capitale linii CF industriale, în execuţie manuală

fără suduraea şinelor;- AT nr. 410/2004 – Întreţinere curentă şi reparaţie periodică linii CF, în execuţie manuală,

fără sudarea şinelor. - AT nr. 442/2006 – Reparatii si intretinere lucrari de arta CF (Poduri, podete, ziduri de

sprijin);- AT nr. 441/2006 – Constructii lucrari de arta CF (Poduri, podete, ziduri de sprijin);- AT nr. 443/2006 – Consolidari, reparatii si aparari de maluri si terasamente CF. - AT nr. 444/2006 Proiectare in domeniul infrastructurii Feroviare, instalatii feroviare,

constructii civile cu instalatii aferente.Societatea deţine de asemenea, Certificat de Omologare Tehnică Fe-

roviară seria OT nr. 110/2003 pentru produsele feroviare critice - dale din beton armat pentru treceri la nivel CF (interioare, interioare de capăt şi exterioare).

Sistemului calităţii implementat în societate este conform SR EN ISO 9001:2001 fiind certificat de firma CertRom Bucureşti (cerificat nr. 79/11.03.2004). De asemenea incepand din anul 2006 societatea are de asemenea implmentat atat sistemul de management a mediului cat si pe cel privind sanatatea si securitatea in munca, conform standardelor SR EN ISO 14001:2005 , respectiv OHSAS 18001:2005

3.3. Piaţa şi comercializarea

Studiul de piaţă a fost efectuat de firma ARIA CONSTRUCT SRL. Experienţa în acest domeniu a fost acumulată din 2009 pina in prezent, perioadă în care principalul obiect de activitate le-a constitui lucrari diverse de natura C+M.

3.3.1. Scurt istoric al cererii şi ofertei. Definirea segmentelor de piaţă ţintă

S.C. ARIA CONSTRUCT SRL a executat următoarele lucrări de reparatii de linii şi aparate cale:

1. COMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE „CFR” S.A.

– Sucursala Regionala CF TEIUS Consolidare terasamente km 22 + 500 – 22 + 800 si refacere podet km 22+563 linia CF Craciunel-BLAJ

15

2. S.C. TERMOELECTRICA S.A. – DEVA Lucrări de mentenanţă

3. S.C. HOLCIM S.A. Lucrari de reparatii si intretinere linii CF ALESD Lucrari de reparatii si intretinere linii CF TURDA

Lucrari de reparatii si intretinere linii CF Reparatie macara

4. S.C. LUBRIFIN S.A. – BRAŞOV Investiţia “Staţia Cristian – Racord CF Fabrica de Lubrifianţi a S.C. Lubrifin S.A. Braşov şi

Regularizarea Pârâului Bureţilor din incinta Fabricii de Lubrifianţi Cristian”14. DIRECŢIA SILVICĂ BAIA MARE

Investiţia “Refacere cale ferata Valea Vaserului (Ramificaţie Novăţ)” Investiţia “Refacere cale ferata Valea Vaserului (Novicior-Şuligu)” Investiţia “Refacere cale ferata Valea Vaserului

(Şuligu – Coman + Ştevioara)”

II. S.C. ARIA CONSTRUCT SRL a executat in anul 2009 si are in curs de executie pe parcursul anului 2013 următoarele lucrări de intretinere de linii şi aparate cale, pe traverse lemn si beton:

1. S.C. VEL PITAR S.A.

Lucrări de întreţinere curentă şi reparaţie periodică cale ferată Întreţinere curentă şi reparaţie periodică a liniilor CFU si CFI

2.SC MITTAL STEEL ROMAN SA Întreţinere curentă şi reparaţie periodică cale ferată

3.SC ALRO SA SLATINA Întreţinere curentă şi reparaţie periodică cale ferată

III. S.C. ARIA CONSTRUCT SRL a avut în derulare contracte de livrare produse la următorii beneficiari:

1. C.N.C.F „CFR” S.A. – SUCURSALA R.C.F. BUCUREŞTI

Dale din beton armat interioare şi exterioare pentru treceri la nivel cu calea ferată2. S.C. LIVAROM PREST S.R.L. CONSTANŢA

Dale din beton armat interioare şi exterioare pentru treceri la nivel cu calea ferată3. S.N.L.O. – BAZA MOTRU - ROVINARI

Traverse normale lemn, traverse speciale lemn, material mărunt CF

Pentru anul 2013 S.C. ARIA CONSTRUCT SRLare angajate contracte de constructii si reparatii linii CF cu urmatorii beneficiari:

1.COMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE „CFR” S.A.

2.COMPANIA NATIONALA „ADMINISTRATIA PORTURILOR MARITIME” S.A. – Constanta

16

Reparatie radicala liniile 1 si 2 Danele 42 si 43, Port Constanta 3.SC METROREX S.A. - BUCURESTI 4.PRIMARIA MUNICIPIULUI ALBA IULIA

Largire pasaj CF de pe strada BUCURESTI Municipiul ALBA IULIA 5.PRIMARIA COMUNEI ALBAC

Infrastructura drumuri si gospodarire ape de suprafata vatra de sat

Incepand cu anul 2009 SC ARIA CONSTRUCT SRLsi-a extins domeniul de activitate si a executat si finalizat lucrari de drumuri atat nationale cat si comunale beneficiari fiind:

1. PRIMARIA MUNICIPIULUI ALBA IULIA , JUDETUL ALBA Reabilitare strada Luceafarului - lucrare finantata din fonduri Phare

2. CONSILIUL LOCAL AL COMUNEI Albac, JUDETUL ALBA Modernizare strazi rurale in comuna Albac

3. CONSILIUL LOCAL AL COMUNEI GRECESTI, JUDETUL DOLJ Modernizare DC 107 C Grecesti-Gropanele

Lucrarile au fost finantate din fonduri de la Banca Mondiala.2. PRIMARIA MUNICIPIULUI RM. VALCEA Reparatii strada Dealul Malului

3. PRIMARIA ORASULUI BABENI Sistematizare strada Dragos Vranceanu , retea canalizare meteorica , canalizare menajera oras

Babeni,

3.3.2. Analiza cererii şi ofertei pe piaţa internă a produselor proiectului

Pentru produsele care fac obiectul acestui proiect de investiţii piaţa interna s-a deschis foarte mult în ultimul timp.

Din cauza starii proaste a sistemului rutier pe drumurile nationale si judetene,din tata noastra,a aparut necesitatea executarii lucrarilor de modernizare si reparatii a imbracamintei asfaltice.

O data cu aderarea Romaniei la Uniunea Europeana, au aparut mai multe programe care cuprind reabilitarea infrastructurii rutiere din Romania.Aceasta a condus la o mai mare cerere de produse(mixturi asfaltice),lucru ce a orientat firma ARIA CONSTRUCT,pentru achizitia unei astfel de statii.

Amplsamentul favorabil al investitiei ,in cadrul Directiei Regionale de Drumuri Craiova,permite o mai mare raza de actiune a distributiei de mixturi asfaltice pentru drumurile nationale,precum si judetene.

Firme concurente pe piata in domeniul productiei de mixturi asfaltice :

- Florea grup- statie asfalt –Alba Iulia- Pomponio –statie asfalt si statie prefabricate beton-Vintu de Jos

3.3.2.1. Estimarea structurii şi volumului cererii pe piaţă interna

Plecând de la procentele prezentate la pct.3.2.2.1. produsele care urmează să fie realizate şi livrate pe piaţa internă conform proiectului tratat de acest studiu,ar reprezenta pe diferite etape următoarele cantităţi fizice:

SECTIA DE DRUMURI NATIONALE ALBA

17

Sectia de drumuri ALBA administreaza cea mai mare retea de drumuri 383 Km si 102 poduri , fapt pentru care specialistii din aceasta sectie se confrunta cu o multitudine de aspecte din sfera intretinerii drumurilorS.D.N. ALBA 382,269 km lungime drumuri

3.4.Managementul comercial

SC ARIA CONSTRUCT SRL are o experienţă de peste 4 ani în acest domeniu.Activitatea de aprovizionare trebuie să se bazeze pe munca agenţilor comerciali care vor recepţiona

atât material primă ( buşteanul şi cheresteaua ) cât şi produsele finite ( cele destinate activităţii de intermediere ) direct în depozitele furnizorilor.Agenţii comerciali vor avea repartizate principalele zone geografice ale ţării :

Aceeaşi agenţi comerciali de zonă vor acţiona în vederea reducerii procentului de produse în capitolul precedent.

Activitatea interna se va desfăşura în principal prin compartimentul de marketing,care are structura necesară, informaţiile de piaţă şi contracte încheiate pentru perioada imediată.

Tinta activităţii o reprezintă creşterea productivităţii muncii şi creşterea implicită a veniturilor realizate cu acelaşi număr de salariaţi.

Managementul comercial va fi asigurat de direcţia de logistică a societăţii care va avea în subordine şi activitatea dproductie ca şi activitatea administrativă de pază, transport intern,transport de mărfuri şi transport de persoane.

Societatea isi propune sa livreze mixturi asfaltice ,pe baza de comenzi si contracte ferme la societati din regiunea Transilvania,care se ocupa cu asternerea covorului de asfalt;in perspectiva isi propune sa achizitioneze utilaje cu specific de asfaltare si sa execute cu forte proprii imbracaturi asfaltice.

3.4.1. Promovarea şi distribuţia produselor Metode de promovare utilizate

Pentru a realize obiectul promovării produselor realizate pe piaţa românească, în idea îndeplinirii indicatorilor procentuali impuşi,vor fi utilizate mijloace de promovare-cataloage, broşuri, participare la târguri şi expoziţii interne si internationale-precum şi reclamă prin radio,TV şi presă.

Aceste metode de promovare vor fi reţinute la faţa locului, acolo de unde vor apărea primele cereri, de agenţi comerciali sau chiar de reprezentanţi ai conducerii administrative, director logistică şi chiar director general.

3.4.2. Canale de distribuţie a produselor

Pentru distribuţia produselor în România vor fi utilizate toate canalele disponibile.

3.4.3. Cheltuieli pentru promovarea produselor

Cheltuielile de marketing pe termen mediu şi lung pentru perioada analizată de zece ani, nu trebuie să atinga sume mari.Estimăm ca in această perioadă la acest capitol ne vom încadra la un nivel maxim de.

3.5. Pretul de vânzare al produselor/serviciilor 3.5.1. Preţul de piaţă

18

Societatea si-a propus sa desfaca produsele obtinute(mixture asfaltice la un prêt inferior actual al pietei,la 200 lei/to.

3.5.2.Prognoze privind preţurile practicate de agentul economic

Nivelul acestor preţuri analizat în corelaţie cu strategia avută în vedere şi cu evoluţia probabila a preţurilor pe piaţă,va fi unul relative constant sau care va suferi modificări cuprinse într-o bandă de cel mult ±3%.

CAPITOLUL 4:ANALIZA OPERATIONALA4.1.Capacitatea tehnică şi de producţie a agentului economic

4.1.1. Amplasare şi facilităţi

STTIA DE ASFALT care face obiectul prezentului proiect de investiţii este localizată în intravilanul com Lancram,la iesire inspre Alba Iulia,in imediata vecinatate a DN 74 Alba Iulia -Sebes.

Accesul se face din drumul judeţean pe un drum de acces betonat, parte integrantă a bazei de producţie.Alimentarea cu apa potabila şi industrială se face din reteaua stradala.Alimentarea cu energie electrică se face prin intermediul racordului de medie tensiune( 20KV ) ,prin post de transformare propriu Statia de asfalt are în dotare o centrala termica pe combustibil lichid pentru producerea agentului termic,in vederea incalzirii materiilor prime(bitum)Toate spaţiile din dotare atât cele din producţie cât şi spaţiile pentru birouri şi depozite sunt încălzite în acest sistem.

4.1.2. Tehnologii de fabricaţie

Tehnologiile ce urmează a fi preluate de la SC ARIA CONSTRUCT SRL o dată cu realizarea bazei de producţie au la bază standarde de firma implementate în momentul în care a fost stabilit un SISTEM DE MANAGEMENT INTEGRAT CALITATE-MEDIU.

Tehnologiile utilizate sunt consacrate şi au la bază la nivel naţional stocuri de produs.

4.1.3. MIJLOACE FIXE4.1.3.1 Dotări ( teren,clădiri şi mijloace fixe ) existente

SC ARIA CONSTRUCT SRL are in patrimoniu mai multe imobile de natura cladiri si terenuri :1. Sediu str Dinu Lipatti +2400 mp teren2. Casa de vacanta Arieseni + 1.724 mp teren3. Casa in ABRUD jud.ALBA+ teren 422,47 mp

19

SC ARIA CONSTRUCT dispune de urmatoarele utilaje , echipamente tehnologice si mijloce de transport:

- Tren de lucru – grinda platov- Autobasculanta 16 t- Autocisterna- Vibrator universal- Ciocan de burat electric- Buldozer pe senile- Convertizor de sudura- Buldozer Hidomek- Buldoexcavator Hitachi- Vibrocompactor – Vibromax- Autobetoniera- Autoutilitara Dacia 1307FRI- Autoutilitara 3,5 to Renault- Autoutilitara Ford- Autovehicol ARO-autorizat transport explozibiL- Malaxor pentru mortar- Locomotiva LDH- grup electrogen 30 kwa- generator sudură electrică- generator sudură oxiacetilenică- ciocan electric de burat- maşină electrică de tirfonat- maşină electrică de bulonat- maşină electrică de găurit traverse- maşină electrică de găurit şina- maşină manuală de tăiat şina- maşină termică de bulonat- maşină termică de găurit traverse

- maşină termică de găurit şina- maşină termică de tăiat şina- vinciuri de 5t şi 8t- scule şi dispozitive pentru lucrări de întreţinere- buldozer S1500- buldoexcavator HIDROMEK HMK- încărcător frontal WOLA L34- încărcător frontal IFRON 204-D- motocompresor Rotair - motocompresor C10- autobasculantă RABA 16to.- autoremorcher trailer- autocamion 8to.

Pentru executarea dalelor din beton armat pentru treceri la nivel şi linii în pavaj, societatea dispune de următoarea dotare:

- cofraje metalice- scule şi dispozitive de fasonat armatura

20

- polidisc- generator de sudură electrică- betoniere electrice 160l- lance vibratoare AQ40- cărucior şi dispozitive de manipulare dale- motostivuitor- staţie totală de măsurare LEIKA- ruleta, echer şi alte dispozitive de măsură şi control

atelier mecanic şi hală prefabricate

Firma dispune de un sistem informatic care permite atat urmarirea productiei, a consumurilor, a aprovizionarii si livrarilor la orice ora, cat si proiectarea, evidenta tehnico –operativa moderna, precum si evidente contabile centralizate zilnic.

4.1.3.2 Dotări ( teren,clădiri şi mijloace fixe ) noi ce se Achiziţionează

Prin realizarea prezentului proiect SC ARIA CONSTRUCT SRL urmează să achiziţioneze următoarele imobilizări corporale :

- teren 7.000 mp;- Statie mobila preparat mixturi asfaltice-Italia, cu o capacitate de 180 to/ora-Post trafo 400 KVA

4.2.1. Influenta asupra mediului

Investitia nu are efecte negative asupra mediului inconjurator, fiind dotata cu instalatie filtrare,iar centrala termica avind filtre de protectie

4.2.4.Graficul de realizare a investitiei

Investitia se considera realizata o data cu achizitia si punerea in functiune a acesteia ,cu iunie.2008.(statia de asfalt) , ian.2008 , pentru achizitii terenuri si martie 2008 pentru achizitie si montaj PT 400 KVA. EUROInvestitia dec

2012ian 2013 feb 2013 mar 2013 TOTAL

21

Achizitii statie mixturi asfalticee

1.350.000 1.350.000

Achizitii teren 2.000 2.000Achizitie post trafo 20.000 20.000TOTAL 1.350.000 2.000 20000 20.000

CAPITOLUL 5 :MANAGEMENTUL AGENTULUI ECONOMIC

5.1 STRATEGIA ACTIVITATII VIITOARE

5.1.1 Obiectivele strategiei

Pentru activitatea urmatoare se urmareste realizarea unor produse noi,fata de cele actuale ale firmei.Prin realizarea acestor produse veniturile anuale realizate ar urma sa creasca cu cel putin 5.988.000,00 EUR.

5.1.2 Masuri necesare indeplinirii obiectivelor

Pentru indeplinirea obiectivelor de la pct. 5.1.1 sunt necesare urmatoarele masuri de operationalizare a strategiei.a.) Achizitionarea statiei de mixturi asfaltice si utilizarea astfel la capacitate de 100.000 to/an ( incepind cu iunie 2008).

b.) Cumpararea de terenuri cu o suprafata totala de 7.000 mp,in vederea amplasarii statiei de mixturi asfaltice. (febr. 2008 )c.) Achizitionarea si montajul unui post de transformare(apr 2012) .

Pentru toate aceste masuri sunt intocmite si derulate proiecte in vederea obtinerii de fonduri de finantare.

5.2.Analiza organizării şi funcţionării (organigrama şi diagrama de relaţii)

Numarul total de personal existent in cadrul firmei ,pe categorii si specialitati ,se prezinta astfel :

Categoria de personal Numar Pondere

Total,din care: 198 100%

Conducere 7 3,5 %

TESA-total ,din care: 28 14,14%

Productie 18 64,28%

Economic 4 14,28%

Marketing 2 7,14%

22

Comercial 1 3,57%

Administrativ 3 10,71%

Muncitori-total,din care: 170 85,85%

-direct productivi 145 85,29 %

-indirect productivi 35 14,71 %

2.1 Conducerea

CAPITOLUL 6:ANALIZA FINANCIARA

Scurt diagnostic economico-financiar Fundamentarea tuturor veniturilor si a cheltuielilor care stau la baza analizei financiare a fost realizata pe baza situatiilor

financiare din 2012 precum si pe baza analizei implicaiiilor ce decurg din realizarea proiectului de investitii propus;

Perioada de prognoza aleasa este de 10 ani, 2012-2022, ea incluzand perioada de realizare a investitiei si cea de

rambursare a creditului. Elementele de analiza financiara au fost exprimate in lei si EURO, cu preturi si tarife constante la

nivelul lunii noiembrie 2012 ;

Cursul de schimb utilizat:

- 4,44 / EURO - curs anului 2012-2013 pentru conversia rezultatelor financiare

In situatiile financiare de prognoza s-a tinut cont numai de veniturile si cheltuielile din exploatare precum si de cheltuielile

financiare. Veniturile si cheltuielile exceptionale nu au fost luate in calcul, datorita caracterului lor conjunctural ce face

dificila prognoza lor.

6.2.1. Prognoza veniturilor din exploatare

In prognoza veniturilor din exploatare am avut in vedere ca se obtin venituri suplimentare din incasarea veniturilor

suplimentare dupa PIF proiect, incepand din luna iunie 2012.

6.2.1.1.CALCULUL VENITURILOR ANUALE PROGNOZATE

a) fara proiect

Pentru anul 2012,se precizioneaza veniturile ,pornind de la balanta contabila la 31.08.2012,cind au fost realizate venituri din exploatare de 17.661.000 lei.

Venituri previzionate 2012-2013 25.000.000 lei

23

b) activitatea cu proiect

Veniturile din activitatea curenta se mentin pe toata perioada la valoarea de 7.485.000 EURO

Se considera ca proiectul este pus in functiune incepind cu iunie 2013,cind se pun in functiune STATIA DE MIXTURI ASFALTICE.Tinind cont ca lucrarile de asfaltare se desfasoara pe timp calduros,se considera ca va functiona 3 luni,cu o productie medie lunara de 17.000 to,realizind circa 50.000 to.Pentru un pret de 200 lei/to mixtura asfaltica ,se previzioneaza venituri in anu;l 2008 de :50.000 to x 200 lei/to = 10.000.000 lei( 2.994.000 EURO)

Pentru anul 2009,veniturile se previzioneaza prin desfacerea a 100.000 to mixtura asfaltica,obtinind venituri de :100.000 to x 200 lei/to = 20.000.000 lei( 5.988.000 EURO)

Pentru perioada 2014-2022,se considera o crestere graduala a veniturilor din activitatea proiectului,cu 5%, ,atingind in anul 2022 valoarea de 8.847.000 EURO.

Venituri totale cumulate 2017 16.332.000 EURO

Pe centralizat,situatia previzionata a veniturilor,pe perioada 2007-2017,se prezinta astfel :EUROANUL 2012 2014 2019 2022VENITURI CURENTE

7.485.000 7.485.000 7.485.000 7.485.000

VENITURI PROIECT

0 2.994.000 5.988.000 8.847.000

VENITURI TOTALE

7.485.000 10.479.000 13.473.000 16.332.000

6.2.2. Prognoza cheltuielilor din exploatare

a) Activitatea curenta

In prognoza cheltuielilor din exploatare am avut in vedere ca vom avea cheltuieli previzionate,pornind de la realizarile

costurilor din balanta contabila la31.08.12 de 15.749.000 lei.Astfel,pentru 2013 se previzioneaza cheltuieli anuale de

exploatare de 23.100.000 lei

Aceste cheltuieli sunt previzionate se considera a fi constante si in perioada 2013-2017. ,in valoare de 6.928.000 EURO.

24

b) Activitatea cu proiect

4.2.1. Estimarea costurilor de exploatare (materiale,manopera,amortismente,alte cheltuieli)

1) Mixtura asfaltica(cheltuieli la 1 to.)

agregate balastiera 90% 0,7 mc x 28 lei ;bitum 6 % x 1200 lei/to 72 lei;filer calcar 4 % x 140 lei/to 6 leialte cheltuieli materiale 10 leitotal 1 116 leichelt aprovizionatesi transport 15% 18 leiTotal cheltuieli materiale 134 leiCrestere 25% 33 leiCosturi totale materii prime si materiale 167 lei/to

Costuri anuale :

4.2.2.2 Calculul costurilor cu energia electrica

Pentru o putere instalata de 400Kw,avem :

400 Kw x 8 ore x 25 zile x 6 luni 480.000 lei

4.2.2.2 Calculul costurilor cu combustibilul

56 kg/ora x 24 ore x 25 zile x 6 luni 201.000 lei

4.2.2.2 Calculul costurilor cu forta de munca

Calculul se face pentru un numar de 15 salariati care vor deservi STATIA DE PREPARE MIXTURI ASFALTICE in perioada 2013-2022.

- 15 salariati x 1.200 lei x 12 luni = 216.000 lei.

25

Alte cheltuieli

- 36.000 lei/luna x 12 luni 436.000 lei

Cheltuieli totale anuale 1.300.000 leiPentru o cantitate anuala de 100.000 to,costurile anuale sunt de 1.300.000 leiCosturile unitare vor fi 13 lei/toCosturi cu materia prima si materiale 167 lei/toCosturi totale unitare 180 lei/to

Pentru anul 2013,se considera ca statia de asfalt functioneaza efectiv 3 luni50.000 to x 180 lei/to = 9.000.000 lei2.695.000 EURO

Pentru anul 2014,se considera ca statia functioneaza efectiv 6 luni,producind o cantitate de 100.000 To,costurile anuale ,fiind :

100.000 to x 180 lei/to = 18.000.000 lei5.390.000 EURO

Pentru perioada 2010-2017 se considera o crestere graduala a costurilor din proiect,atingind in anul 2017 valoarea de 7.964.000 EURO

Pe cumulat,situatia previzionata a costurilorde exploatare,pe perioada 2013-2022,se prezinta astfel :EUROANUL 2013 2014 2015 2022COSTURI CURENTE

6.928.000 6.928.000 6.928.000 6.928.000

COSTURI PROIECT

0 2.695.000 5.390.000 7.963.000

COSTURI TOTALE

6.928.000 9.623.000 12.318.000 14.891.000

6.2.3.Calculul amortizarii mijloacelor fixe

Amortizarea mijloacelor fixe s-a considerat a fi de 40 ani,pentru constructii si 12 ani pentru utilaje.2013 2014 2022- Cladiri 414.694 414.694 414.694- Mijloace fixe proiect - 192.050 384.100Total (lei) 414.694 606.744 798.794

26

EURO 124.160 181.660 239.160

6.3. Proiectia fluxului de numerar ( anexa)

Fluxul de numerar se defineste ca diferenaa dintre fluxul intrarilor si fluxul

iesirilor de numerar la nivelul fiecarui an de prognoza ;

Fluxul de numerar net atesta capacitatea societatii de a-si acoperi din venituri

obligatiile generate de activitatea societatii, precum si celelalte obligatii fiscale ;

Proiecaia fluxului de numerar, evidentiaza pe langa profitul net al fiecarui an si

sursele de finantare a investitiei ;

Fluxul de numerar net este pozitiv pe intreaga perioada de prognoza;

6.3.1.Analiza eficientei proiectului investitional

Analiza eficient]ei proiectului investitional se realizeaza prin calculul unor

indicatori specifici, ce analizeaza valoarea totala a investitiei in corelat]ie cu

surplusul de venituri si cheltuieli generate de realizarea acesteia.

Indicatori specifici analizei investitiei:

6.3.1.1. Rata interna de rentabilitate ( R.I.R ).

Pentru ca un proiect sa fie considerat acceptabil, rata interna de rentabilitate

trebuie sa fie superioara ratei dobanzii la depozite, considerandu-se ca daca acest

deziderat nu este indeplinit, este mai eficienta plasarea banilor pe piata financiara,

decit in respectiva investitie productiva. Rata interna de rentabilitate pentru proiectul

prezent este de 31 %, net superioara dobanzii la depozitele in valuta.

6.3.1.2. Venitul net actualizat ( V.N.A )

Venitul net actualizat reprezinta diferenta dintre valorile actualizate ale

fluxurilor de incasari si plati din exploatare. Daca venitul net actualizat este

pozitiv, inseamna ca proiectul de investitii avut in vedere, aduce un volum de

27

beneficii in plus fata de un plasament financiar de aceiasi valoare, cu dobânda compusa pe o perioada de timp egala cu

perioada avuta in vedere.

Venitul net actualizat al proiectului prezent, actualizat la o rata de 7 % este de

2.468.807 EURO . Aceasta suma reprezinta surplusul de beneficii ce va reveni

societatii, fata de ipoteza in care resursele destinate investitiei ar fi plasate

pe piata financiara.

6.3.1.3. Perioada de recuperare a investitiei

Perioada de recuperare a investitiei este perioada necesara recuperarii investitiei initiale in valoare de

1.372.000 EURO, pe baza fluxului net cumulat de numerar. in cazul prezentului proiect aceasta perioada este

de 4 ani si 8 luni

6.3.1.4. Analiza de sensitivitate

Analiza de sensitivitate ia in calcul si alte variante posibile fata de varianta de baza avuta in vedere in analiza

financiara. Aceste variante analizeaza influenta asupra ratei interne de rentabilitate a variatiei principalilor

factori ce determina viabilitatea unui proiect:

- varianta de baza

- varianta diminuarii cu 5 % a veniturilor

- varianta cresterii cu 5 % a cheltuielilor de exploat.

- varianta cresterii cu 5 % a ch. de capital

Variante Ipoteze R.I.R.%

VNAmii EURO

varianta 1 Baza 31% 2.469

varianta 2 Scad veniturile cu 5 % 18% 638

varianta 3 Cresc cheltuielile de expl cu 5 % 20% 820

varianta 4 Cresc cheltuielile de inves cu 5% 30% 2.400

Asa cum reiese din aceasta analiza de sensitivitate, valoarea ratei interne

de rentabilitate variaza odata cu variatia fiecarui element in parte.

28

Totusi valoarea ei este mai sensibila fata de variatia veniturilor (18 %) si a

costurilor (20%)

6.3.1.5. Rata interna de rentabilitate cea mai probabila (RIRCMP)

Rata interna de rentabilitate cea mai probabila (RIRCMP) se obtine pe

baza rezultatelor analizei de sensitivitate.

Pentru stabilirea ratei interne de rentabilitate cea mai probabila:

- se estimeaza probabilitatea de realizare a fiecarei variante in parte;

- se pondereaza RIR-ul fiecarei variante cu probabilitatea ei de realizare.

Variante Ipoteze Probabilit. de realizare a variantei %

R.I.R. RIR probabil pentru varianta ( i )

varianta 1 BaBaza 80 31 % 18,6%

varianta 2 Scad veniturile cu 5% 5 18% 2,7%

varianta 3 Cresc cheltuielile de exploatare cu 5% 10 20% 3,0%

varianta 4 Cresc cheltuielile de capital cu 5% 5 30% 3,0%

TOTAL 100 27,3%

In cazul proiectului analizat, RIRCMP este de 27,3 %.

6.3.1.6. Pragul de rentabilitate

Pragul de rentabilitate este exprimat prin procentul din capacitatea de productie

pentru care cheltuielile totale (fixe si variabile) sunt egale cu veniturile obtinute.

Fiecare procent de depasire a pragului de rentabilitate genereaza profituri dupa cum

fiecare procent de nerealizare a capacitatii determinata de pragul de rentabilitate

genereaza pierderi.

In calculul pragului de rentabilitate se considera an de baza anul 2013

PR = 64,32 %(conf ANEXA)

29

30