Plati Si Finantari Internationale

7/24/2019 Plati Si Finantari Internationale

1/125

Pli i finanri internaionale

CUPRINS

Unitatede

nvare

1

2

3

Titlul

INTRODUCERE ....................................................................................................................................

Unitatea de nvare Nr. 1 ................................................................................................................

Acreditivul documentar: definiie, caracteristici, pri implcate i mecanism .........................

OBIECTIVELEunitiidenvarenr.1 ...........................................................................................

Definiiaicaracteristicileacreditivuluidocumentar ....................................................................Mecanismulpliiprinacreditivdocumentar ...................................................

Deschidereaacreditivuluidocumentar ..........................................................................................

Lucraredeverificareunitatedenvarenr.1 ..............................................................................

Rspunsuriletestelordeautoevaluare ..........................................................................................

Bibliografieunitatedenvarenr.1 .............................................................................................


Forme i tipuri de acreditive documentare.....................................................................................OBIECTIVELEunitiidenvarenr.2 ...........................................................................................

2.1 Tipurideacredititvedocumentare dup naturaangajamentuluiasumatdebancaemitent

2.2 Utilizareaacreditivuluidocumentar.........................................................................................



Bibliografieunitatedenvarenr.2 ..............................................................................................

Unitatea de nvare Nr. 3 ................................................................................................................Documentele comerciale utilizate in mecanismul acreditivului documentar .............................


3.1Documenteleutilizateinmecanismulacreditivuluidocumentar.............................................

3.2.Continutulsetuluidedocumentecareatestalivrareaintrunacreditivdocumentar............

Plai i finanri internaionale 1


2/125





Acreditive documentare cu clauza speciala ....................................................................................


4.1Tipurideacreditivedocumentarecuclauzaspeciala ...............................................................

4.2Acreditivedocumebntareutilizateinreexeport.......................................................................

Lucraredeverificareunitatedenvarenr.4 ...............................................................................



UnitateadenvareNr.5 ..................................................................................................................

Scrisoriledecredit...............................................................................................................................


5.1Scrisoareadecreditcomercial ................................................................................................

5.2Altetipuridescrisoaredecredit...............................................................................................





Cambia si biletul la ordin .................................................................................................................


6.1Cambia.......................................................................................................................................

6.2Biletullaordin ..........................................................................................................................





Incasoul documentar.........................................................................................................................



3/125


7.1Incasouldocumentar:definitie,mecanismsipartiimplicate ..................................................

7.2.Documenteleutilizateinincasouldocumentar siriscuriaferente operatieideincaso

documentar ............................................................................................................................... .....



Bibliografieunitatedenvarenr.7 ..............................................................................................

UnitateadenvareNr.8 Ceculsiordinuldeplata ......................................................................


8.1Cecul ............................................................................................................................... ..........

8.2.Ordinul deplata.......................................................................................................................




UnitateadenvareNr.9Contrapartidacamodalitatedeplata..................................................


9.1 Contrapartidacamodalitatedeplat ......................................................................................




UnitateadenvareNr.10Finanarea comeruluiinternaional.................................................

OBIECTIVELEunitiidenvarenr.10 .........................................................................................

10.1Fundamentareadecizieidecreditare ....................................................................................

10.2.Tehnicidefinantarepetermenscurt.....................................................................................

Lucraredeverificareunitatedenvarenr.10 ............................................................................


Bibliografieunitatedenvarenr.10 ...........................................................................................

UnitateadenvareNr.11 Factoringulinternational...................................................................

11.1Factoringulinternational.........................................................................................................8



4/125


Lucraredeverificareunitatedenvarenr.11 ............................................................................


Bibliografieunitatedenvarenr.11 ...........................................................................................

UnitateadenvareNr.12Finantareaprinforfetare....................................................................

OBIECTIVELEunitiidenvare

.........................................................................

nr.12 .........................................................................................

12.1 Finantarea prin forfetare

.......................................................................1

.............................

re nr. 12Lucrare de verificare unitate de nva

Rspunsurile testelor de autoevaluare

.......................................................................................1

......................................................................................1

Bibliografie unitate de nvare nr. 12

UnitateadenvareNr.13Finantareapetermenmediusilungaactivitatiideexportimport.1

OBIECTIVELEunitiidenvarenr.13............................................................................................1

13.1. Finantareapetermenmediusilungaactivitatiideexportimport....................................1

Lucraredeverificareunitatedenvarenr.13 ...........................................................................1

Rspunsuriletestelordeautoevaluare .........................................................................................1

Bibliografieunitatedenvarenr.13 ..........................................................................................1

Unitatea de nvare Nr. 14 ............................................................................................................1

OBIECTIVELEunitiidenvarenr.14 ........................................................................................1

14.1 CREDITULCONSORIAL ........................................................................................................1

14.2. EMISIUNEADEEUROOBLIGAIUNIINOITENDINEPEPIAAOBLIGATAR....................1

Lucraredeverificareunitatedenvarenr.14 ...........................................................................1

Rspunsuriletestelordeautoevaluare .........................................................................................1

Bibliografieunitatedenvarenr.14 ..........................................................................................1


5/125

INTRODUCERE

n ultima perioad de timp, datorit globalizrii pieei internaionale i dezvoltriiextraordinare a schimburilor comerciale internaionale, agenii economici, economiile naionale,

economia mondialau n fanoi provocri.Companiile mici, mijlocii, mari au ncercat sprofite ct mai mult de ocaziile oferite, ns, n

acelai timp, s-au confruntat cu noi i noi tipuri de riscuri, cu aspecte din ce n ce mai sofisticate nceea ce privete montajele financiare care stau la baza tranzaciilor internaionale. n plus,globalizarea afacerilor internaionale, pe lng faptul c a evideniat noi posibiliti de sporire aprofiturilor, a creat i premisa standardizrii anumitor practici care sconducla o dezvoltare mairapida anumitor zone economice, a ridicat i anumite obstacole noi, nemaintlnite n trecut care auputut fi depite numai prin inovare permanentn domeniul managementului financiar i nu numai.Oportuniti au aprut pentru toate tipurile de ageni economici: organizaii, corporaii internaionalesau supra naionale, bnci, instituii financiare e.t.c. ns, capabili sprofite de noua conjunctur, aufost doar aceia care s-au adaptat rapid i au manifestat deschidere fade nou.

Tranzaciile internaionale prezint riscuri sporite pentru vnztori i cumprtori, pentrusocietile de asigurare, bnci etc. obinuite s facafaceri pe pieele interne. De aceea, practicileinternaionale n materie de pli, riscurile valutare, transformrile economice, politice i sociale careau loc n diferite ri pot constitui tot attea motive de incertitudine.

n aceste condiii, finanarea unei tranzacii, alegerea modalitii de plat, acoperirea riscurilorreprezintsubiecte foarte importante, complexe i absolut indispensabil a fi cunoscute n detaliu, nsituaia n care dorim spromovm schimburi economice eficiente.

Aceast lucrare a fost conceput tocmai pentru informarea agenilor economici cu privire lamodalitile de plat i de finanare utilizate pe plan internaional, asupra rolului organismelorfinanciare internaionale i a modului n care acestea funcioneaz i pot fi abordate, precum ipentru punerea la punct cu noile cerine i solicitri aprute ca urmare a aderrii Romniei la U.E.

Este de remarcat faptul c mediul financiar internaional este ntr-o permanent micare,urmrind efervescena tranzaciilor economice internaionale. Din acest motiv, unele tehnici de plati de finanare, altdatde mare succes, i-au pierdut n timp utilitatea. De aceea, n lucrare au fostprezentate acele metode i tehnici care sunt ncaplicate cu succes pe plan internaional.



6/125

Acreditivul documentar: definiie, caracteristici, pri implcate i mecanism

Unitatea de nvare Nr. 1Acreditivul documentar: definiie, caracteristici, pri implcate imecanism

Cuprins

OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 1...........................................................................7

1.1 ..............................................7Definiia i caracteristicile acreditivului documentar

1.2 ...............10Mecanismul plii prin acreditiv documentar

1.3 ..................................................................11Deschiderea acreditivului documentar

Lucrare de verificare unitate de nvare nr. 1..................................................................15

Rspunsurile testelor de autoevaluare..............................................................................16

Pagina



7/125


OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 1

Principalele obiective ale unitii de nvare Nr. 1 sunt:

nelegerea noiunii de acreditiv documentar

Familiarizarea cu caracteristicile acreditivului documentar Recunoaterea partilor implicate in acreditivul documentar

Derularea mecanismului acreditivului documentar

Elementele ordinului de deschidere a acreditivului documentar

Definiia i caracteristicile acreditivului documentar

Aici cuvintecheie

Exportator, importator, contract international, siguranta, adaptabilitate, partiimplicate

Momentul plii n derularea operaiunilor comerciale reprezint punctulculminant n care fiecare dintre cei doi parteneri implicai n afacere obine exactrezultatul pe care l-a avut n vedere de la nceputul procesului. Importatorul, prinefectuarea plii, i ndeplinete principala obligaie i reuete s intre astfel nposesia mrfii dorite. Exportatorul este n acest caz remunerat pentru munca depusi pentru ndeplinirea obligaiei sale asumate prin contract: producerea i expediereamrfii.

n aceste condiii, negocierea condiiilor financiare n cadrul contractuluicomercial internaional reprezint un aspect esenial pentru derularea ulerioarcorespunztoare a acestuia. Astfel, trebuie avute n vedere cteva elemente cheie deordin financiar printre care: evaluarea riscului de credit, modul de finanare atranzaciei, condiia de livrare, moneda de plat, riscul valutar, modalitatea de plat,costurile fiecrei modaliti de plati de finanare pentru fiecare dintre participani.Aceste aspecte vor fi negociate innd cont de anumite inte comerciale pe carefiecare dintre parteneri i le fixeaz. Trebuie gsitastfel o formulde echilibru carespermit, pe de o parte, cucerirea de noi piee sau meninerea unora deja cucerite,fapt care aduce n ecuaie anumite constrngeri, n paralel cu obinerea unor condiiifinanciare i comerciale care sconfere sigurann ceea ce privete ncasarea/ platabanilor. Din acest motiv, exportatorul uneori trebuie s renune la o abordarefinanciar foarte strict care ar putea conduce la pierderea anumitor piee i sgseascmodalitile i instrumentele de platcele mai potrivite n raport cu pieeleinti cu profitul clienilor si.

Acreditivul documentar (AD) nu reprezintdect un mijloc prin care cei doireuesc, prin intermediul bncilor, s-i atingscopurile iniiale. Sigur cAD nu estesingurul mijloc, nsdatoritcaracteristicilor sale, care vor fi analizate pe parcurs,ocupun loc important n decontarea tranzaciilor internaionale - peste 70%.

Utilizarea sa extins este determinat de avantajele pe care le prezint attpentru exportator, ct i pentru importator. Aceastmodalitate de platse face dup



8/125


regulile i uzanele uniforme elaborate de CCI Paris (Camera Internaional deComer):

Reguli uniforme i practica acreditivelor documentare - CCI Publicaia 500;Formulare standard privind acreditivele documentare - Publicaia 516;MT 700 message formats elaborate de SWIFT - formatele de teletransmisie

standard.Acreditiv documentar - Letter of Credit - Documentary CreditCommercial Letter of Credit;Credit Documentaire;Akkreditiv, Handels Kreditbrief.n Publicaia 500 este utilizat termenul de credit documentar pentru a

desemna orice angajament de platcontra documente asumat de o banc, indiferentcum este numit sau descris. Acreditivul documentar este un angajament ferm asumatde o banc de a asigura plata contravalorii unui export contra documentelorprezentate de exportator n condiiile i termenele stabilite de ordonatorulacreditivului documentar.

n esen, acreditivul documentar este o listde documente. Cunoscut i subdenumirea de credit documentar, el reprezint un compromis sigur ntre uncumprtor i un vnztor de bunuri. Un acreditiv documentar ofer vnztoruluisigurana de a ti c plata poate fi obinut o dat ce expedierea bunurilor a fostfcut i ofer cumprtorului confortul de a ti c expedierea mrfurilor a fostfcutnainte de a se efectua plata.

Banca se angajeaz s plteasc o anumit sum de bani unui anumitbeneficiar, ntr-o anumit perioad de timp, dac va primi documentele cerute nacreditiv conforme cu termenii acestuia.

Caracteristicile acreditivului documentar1. sigurana plii - se angajeaz o banc n susinerea mecanismului de

derulare; n acreditivul documentar confirmat i irevocabil intervine angajamentul adoubnci, fiind una din cele mai sigure metode de plat;

2. formalismul acreditivului documentar - banca nu vede marfa, ci verificnumai documentele. Acreditivul prezint un supliment de formalism fa de altetehnici de plat, banca insistnd asupra conformitii documentului n raport cuordinul de deschidere a acreditivului documentar (se ntocmesc trei documente:ordinul de deschidere, deschiderea acreditivului documentar i notificarea bnciiexportatorului). Documentele trebuie redactate n limba n care s-a cerut i nnumrul de exemplare cerut;

3. independena fade contractul de baz- acreditivul poate scuprindialte elemente fa de contractul iniial, dar banca ia n considerare ordinul dedeschidere a acreditivului documentar. Bncile nu sunt obligate de nici o relaiecontractual comercial sau termeni ai unui contract comercial cu care acreditivuldocumentar are legtur;

4. adaptabilitatea - proprietatea acreditivului documentar de a se adaptadiferitelor operaii comerciale;

5. fermitatea angajamentului bancar - indiferent dacacreditivul documentare revocabil sau irevocabil, banca se angajeazferm la plata contravalorii exportului,cu condiia ca setul de documente s fie conform cu termenele i condiiile din



9/125


ordinul de deschidere a acreditivului documentar.Aa cum este i firesc, prile implicate n derularea AD reflect modul n care acest

mecanism este gndit i funcioneaz. Fiecare actor implicat i are rolul su pe care trebuie si-l joace ct mai corect i mai eficient pentru ca ntregul snu aibde suferit.

Aceste pri sunt:

1. ordonatorul acreditivului documentar - importatorul/beneficiarul unei prestaii sau celcare iniiazoperaiunea;

2.beneficiarul acreditivului documentar - exportatorul/prestatorul de servicii. El este celn favoarea cruia banca importatorului s-a angajat la plat;

3.banca emitent - banca care, la solicitarea importatorului, care este ordonatorulacreditivului documentar, i asumn scris angajamentul de platn anumite condiiii termene.

Acest angajament ea l poate efectua:

direct - n sensul n care ea nsi efectueazplata;

indirect - n sensul cdesemneazo altbancsefectueze plata;

4.banca corespondent- banca prin care banca emitenttransmite telexul acreditivului

documentar spre a fi comunicat beneficiarului acreditivului.Aceasta poate fi:

banca verificatoare sau avizatoare - n cazul n care plata documentelor are loc labanca emitentsau plata este solicitatla o terbanc;

banca pltitoare - se poate afla n ara exportatorului sau ntr-o terar;

banca tras - cnd plata urmeaz s fie fcut prin cambii trase asupra unei bnci.Banca asupra creia au fost trase cambiile i care la scadenle va achita se numetebanca tras;

banca negociatoare - n practica bancar anglo-saxon, acreditivul documentarpresupune utilizarea unei cambii trase asupra bncii emitente i deci locul plii este la

ea (domiciliul trasului). n msura n care o alt banc dect banca emitent estensrcinatcu negocierea, aceasta nseamn cbanca negociatoare este autorizat spreia documentele de la expeditor, si le achite contra unui comision de negociere isle remitbncii emitente;

banca confirmatoare - banca care la angajamentul de platasumat de banca emitentadaugpropriul ei angajament egal ca valoare i condiii.

Test de autoevaluare 1.1.

1. Alegei definiia corectpentru un acreditiv documentar:

a. Acea modalitate de plat n care importatorul achit contravaloarea unui

exportprin intermediul bncilor;b. Modalitatea de platprin care bnvile corespondente se angajeazferm sa facplata unui export cu condiia ca exportatorul srespecte termenele i condiiile impusede importator;c. Acea modalitate de platprin care o bancse angajeazferm sfacplata unuiexport cu condiia ca exportatorul s ndeplineasc ntocmai termenele i condiiileimpuse de importator n ordinul de deschidere al acreditivului documentar;d. Modalitatea de plat prin care exportatorul intr n posesia contravaloriiexportului realizat depunnd documentele la o banccorespondent;



10/125


e. Posibilitatea de a ncasa contravaloarea unui export dacexportatorul depuneun set de documente nsoit de un set de cambii.

2. Alegei din variantele de mai jos pe cea care prezint corect trsturile

acreditivului documentar:a. Independena fa de contractul de baz, formalismul, lichiditatea,

reversibilitatea, costuri reduse,b. Fermitatatea angajamentului bancar, sigurana plii, independena fa decontractul de baz, adaptabilitatea, formalismul;c. Sigurana plii, formalismul, rapiditatea, fermitatea angajamentului bancar,lichiditatea;d. Independena fa de contractul de baz, formalismul, rapiditatea, lipsasiguranei plii, costuri ridicate;e. Formalismul, fermitatea angajamentului bancar, irevocabilitatea,adaptabilitatea, sigurana plii.

Rspunsul se va da n spaiul gol de mai sus. Rspunsul la test se gsete la pagina xx.

Mecanismul plii prin acreditiv documentar Aici cuvintecheie

Mecanism, livrare, documente, plataPlata prin acreditiv documentar face parte integrantdin ansamblul relaiilor comerciale i

construcia financiara unei afaceri.

n conformitate cu practica internaionali cu Publicaia 500, succesiunea momenteloreste urmtoarea:

1. existena unui contract sau a unei nelegeri prin care partenerii au convenit plata prin

acreditiv documentar;2. dispoziia/ordinul de deschidere - este dat de importator bncii sale, banca emitent, icuprinde toate condiiile de termene i documente pe care trebuie sle ndeplineascexportatorul pentru a i se face plata;

3. deschiderea acreditivului documentar const n elaborarea unui nscris, nsuiacreditivul documentar, prin care banca emitent se angajeaz ferm la plat nfavoarea beneficiarului acreditivului documentar, exportatorul, n condiiile determene i documente potrivit nscrisurilor primite de la ordonator. Acest documenteste transmis bncii exportatorului;

4. notificarea beneficiarului acreditivului documentar - banca exportatorului anunexportatorul de deschiderea acreditivului documentar i i remite documentulacreditivului documentar;

5. livrarea mrfii;

6/7. utilizarea acreditivului documentar - n posesia documentelor ce atestlivrarea mrfiin termenele i condiiile din acreditivul documentar, exportatorul le prezintla banc.Banca verific concordana documentelor cu cerinele acreditivului documentar iefectueazplata (documente contra bani);

8/9. remiterea documentelor/rambursarea sumei - banca pltitoare, dupefectuarea plii,remite documentul bncii emitente. Aceasta, dupun nou control al documentelor, nfuncie de condiiile din acreditiv, ramburseazbncii pltitoare banii. n caz contrar,nu ramburseazbanii pe documente neconforme cu termenii acreditivului documentar;



11/125


10/11. notificare importator/plat documente - banca emitent deine documenteleprivitoare la marfi pe cele pe care le elibereazimportatorului contra plat;

12. eliberare/ridicare marf.

Exist o varietate de denumiri atribuite prilor implicate n acreditivul documentar.Denumirea exact a acestora depinde de atribuiile pe care aceste pri le au n cumprare ivnzare, ncrcare, livrare i plat. Se pot utiliza mai muli termeni pentru una din prile

implicate, fra fi nsobligatorii. Cumprtorul poate fi numit importator, ordonator, accountparty i consignee, dar fiecare dintre acetia poate fi reprezentat de altcineva dect cumprtorul,n funcie de specificul tranzaciei respective.

O datstabilii termenii vnzrii i faptul cplata se va face prin acreditiv documentar,cumprtorul deschide la banca sa un acreditiv documentar n numele su i n favoareabeneficiarului, care va fi vnztorul sau un agent numit de acesta. Banca emitent (openingbank) dinstruciuni fie unei filiale sau sucursale ale sale, fie unei alte bnci, de obicei din arabeneficiarului, savizeze beneficiarul cn favoarea sa a fost deschis un acreditiv documentar.Banca notificatoare va da o copie a acreditivului documentar beneficiarului.


1.

n cadrul mecanismului AD :a. Deschiderea AD este fcutde ctre banca corespondent;b. Ordinul de deschidere al AD este completat de banca emitent,c. Depunerea documentelor la banc n vederea ncasrii contravalorii mrfiiexportate are loc dupefectuarea livrrii acesteia;d. Banca corespondentpoate fi doar bancpltitoare;e. Plata are loc nainte de depunerea documentelor la banc;


Deschiderea acreditivului documentar

Cuvinte cheie Banca emitenta, banci corespondente, termene, conditii speciale

Demararea unei pli prin acreditiv documentar trebuie s in cont de cteva aspecteimportante:

acreditivul documentar este independent fade contractul de baz. Orice trimitere laacesta nu oblign nici un mod bncile;

toate prile implicate n acreditivul documentar iau n considerare documentele, i numrfurile sau serviciile la care acestea se refer. Dac documentele sunt n bunordine, chiar dacmarfa nu este corespunztoare, acest lucru nu poate fi invocat bnciica motiv de neplat;

dacacreditivul conine condiii frsprecizeze ce documente trebuie prezentate nconformitate cu acestea, bncile le vor considera ca nefiind precizate i le vor ignora;

ordinul de emitere trebuie realizat n baza Publicaiei 500, deoarece:

bncile lucreazdupaceste reguli uniforme;

n caz de litigiu, prima referineste Publicaia 500;

existexpresii consacrate, specificate expres n Publicaia 500;

existtermeni pe care Publicaia 500 nu-i recomandpentru a fi utilizai.



12/125


Ordinul de deschidere - precizri:

Fr a intra n amnunte care in mai ales de tehnica bancar, aspectele principale cetrebuie coninute de ctre un ordin de deschidere sunt urmtoarele:

1. ordonator (importator) - date de identificare - numele i adresa;

2.banca emitent- trebuie identificatdacnu existpe exemplarul tipizat;

3. data ordinului de deschidere - ordinul de deschidere trebuie saparn concordancucontractul de vnzare-cumprare internaional. Se va avea n vedere valabilitatea AD;

4. valabilitatea acreditivului documentar i locul prezentrii documentelor - toateacreditivele trebuie s aib precizate data la care expir valabilitatea i locul undetrebuie prezentate documentele pentru plat/negociere/acceptare. Valabilitateaacreditivului este intervalul de timp n cadrul cruia beneficiarul trebuie sprezintedocumentele la ghieele desemnate. Angajamentul ferm de platal bncii emitente sereferla acest interval. Expirarea valabilitii se poate trece n doumoduri:

o datcert;

o perioad, de ex., 1 lun, 6 luni; n acest caz, banca emitentva considera dataemiterii acreditivului ca prima zi de la care curge valabilitatea acreditivului.

Documentele nu pot fi prezentate bncii dect n intervalul valabilitii acreditivului.

Valabilitatea este termenul pnla care se pot face plile: trei luni de la..., valabil pnla...

Marfa trebuie s fie pregtit, exportatorul trebuie s exporte mrfurile i s realizezedocumentele n momentul n care marfa este livrat sau ntr-o perioad anterioar livrriimrfurilor.

Documentele trebuie sajungduplivrarea mrfurilor n termen de max. 21 de zile lalocul plii. Din acest punct de vedere valabilitatea se mparte n:

real- maxim 21 de zile din momentul expedierii mrfurilor;

inoperant- restul de timp care rmne pnn momentul expirrii acreditivului.

Valabilitatea prea mare va determina costuri bancare suplimentare; dac este prea mic,nu permite exportatorului s fac toate demersurile necesare ntocmirii i expedierii

documentelor i sunt necesare prelungiri.

Locul prezentrii documentelor/domiciliul acreditivului

Domicilierea - se indiclocul, ara, oraul i banca la ghieele creia urmeazsaiblocplata contravalorii mrfii; domiciliul poate fi ara exportatorului, ara importatorului, terar.

Avantaje pentru exportator cnd domiciliul este n ara sa: documentele ajung la timp,litigiile care ar putea s apar sunt judecate n conformitate cu legislaia rii sale, bancaexportatorului ncaseazcomisioane i speze i se realizeazun aport valutar pentru un agenteconomic din ara exportatorului;

5.beneficiarul - numele, prenumele, adresa, elementele de identificare;

6,7,8. meniunile 6,7,8 fac parte dintre precizrile privind modul de transmitere a

acreditivului documentar (7 - verificarea prealabil, transmisie prin teletransmisie -SWIFT);

9. acreditiv documentar transferabil - pentru ca acreditivul s fie transferabil, aceastmeniune trebuie precizatn mod expres n ordinul de deschidere;

10. confirmarea acreditivului documentar existdacordonatorul bifeazcsua prin careautorizeaz confirmarea la cererea beneficiarului. Dacconfirmarea o face o bancter- banca confirmatoare este specificatn csua Instruciuni speciale;

11. suma/valoarea acreditivului documentar. Aceastsumpoate fi precizat:



13/125


simplu - ex., 100.000 euro;

prin indicarea unei limite superioare - maxim 100.000 euro;

aproximativ, circa 100.000 euro +/- 10%.

Mrimea sumei este n strnscorelare cu condiia de livrare.

Bncile nu pltesc dect n moneda precizatn acreditiv;

12. acreditiv documentar pltibil la banca desemnat:a. se specificexpres care este banca desemnat:

ordonatorul cunoate numele bncii care face plata;

ordonatorul nu cunoate numele bncii, dar a convenit cu exportatorul ca plata sse facla o bancdin ara exportatorului (bancla alegerea bncii emitente);

ordonatorul poate lsa spaiu liber - banca va decide ce bancva desemna pentruplat;

b.pltibil: la vedere, platdiferat, prin acceptare, prin negociere. n cazul n care platase face prin acceptare sau prin negociere, cambiile care nsoesc documentele trebuiesfie trase asupra bncii emitente sau bncii confirmatoare. n nici un caz nu se vacere prin ordinul de deschidere a acreditivului cambii trase asupra ordonatorului. Dacn acreditiv se precizeazcambii trase asupra ordonatorului, bncile consider acestecambii ca documente adiionale;

13. livrri pariale sunt permise dac n acreditivul documentar nu se specificaltfel. nlipsa oricrei meniuni, sunt considerate permise. Livrri ealonate - ordonatorultrebuie sprecizeze perioada sau perioadele livrrilor ealonate. Livrrile pariale potfi urmate de pli pariale (dacacestea sunt permise) sau se poate face plata 100% lavedere dupultima livrare;

14. transbordri - pot fi permise sau nu n func ie de riscul pierderii sau deteriorriimrfurilor;

15. asigurarea acoperitde ordonator - numai dacbeneficiarul nu trebuie sprezinte lalivrare i un document de asigurare;

16. detalii cu privire la transportul mrfii: locul expedierii, locul de destinaie, dataexpedierii - toate trebuie precizate clar, fr abrevieri, fr expresii generale. Datalivrrii trebuie s se afle n perioada de validitate a acreditivului. Bncile nu admitdocumente de transport care s aib data de emitere nainte de deschidereaacreditivului. Nu se utilizeazlivrare prompt, pe sau n jur de;

17. descrierea mrfurilor - scurt, clar, spermitvmilor verificarea;

18. condiii de livrare - n conformitate cu regulile INCOTERMS; RAFTD;19-23. prezentarea documentelor: denumirea documentelor, numrul documentelor,

numrul de exemplare cerut, emitentul i coninutul documentelor, ordinea treceriidocumentelor - factura, documente de transport, documente de asigurare;

24. termenul de prezentare a documentelor - maxim 21 de zile de la data expedieriimrfurilor. Legat de expedierea mrfurilor, circuitul documentelor i ncasareacontravalorii mrfii se stabilesc trei termene: termenul de valabilitate; termenul de livrare; termenul de prezentare a documentelor;

a) termenul de valabilitate - data pn la care pot fi prezentate documentele labanca pltitoare/acceptatoare; fie se specifico dat, fie se specifico perioad(valabilitate 1 lun, 6 luni etc.), nsaceastdatse calculeazncepnd cu dataemiterii. Data valabilitii este pentru documente prezentate, nu expediate;

b) termenul de livrare - data pn la care are loc expedierea. Pentru livrrile ntrane exist mai multe termene de livrare. Depirea termenului de livrare



14/125


nseamnnendeplinirea obligaiilor din acreditiv i deci ncetarea obligaiei deplatdin partea bncii;

c) termenul de prezentare a documentelor la banc. Dac n acreditiv acesta nueste precizat, este considerat de 21 de zile de la data emiterii documentelor detransport. Termenul de 21 de zile nu este orientativ, ci imperativ;

d) valabilitatea acreditivului i alte termene: dac n acreditiv valabilitatea este

fixatpentru 30 aprilie i termenul de livrare a mrfii este 1 aprilie, prezentareadocumentelor se poate face ntre 1 i 21 aprilie - valabilitatea real aacreditivului. Perioada 22-30 aprilie este valabilitate inoperant;

25. instruciuni suplimentare - detalieri suplimentare sau meniuni speciale;26. reglementarea plii - contul din care se va face plata la sosirea documentelor;27. semntura - documentul va fi semnat de ordonator.

Derularea plilor internaionale este reglementatprin norme clare stabilite de ComisiaNaiunilor Unite pentru Drept Comercial Internaional i de Camera Internaionalde Comer,un ghid cu privire la transferurile internaionale de fonduri intitulat Ghidul privind Transferurilede Fonduri Interbancare Internaionale i Compensaie. Acest ghid stabilete norme comune,recunoscute de ctre bnci pentru tranzaciile de transfer electronic de fonduri.

n trecut, mijloacele clasice utilizate de ctre bnci pentru a efectua transferurile defonduri au fost curierul si telexul. n prezent, acestor doumodaliti li s-au adugat sistemele detelecomunicaii. Cel mai reprezentativ sistem care rspunde tuturor cerinelor cu privire lasigurani operativitate i funcioneazpe plan internaional este sistemul SWIFT Society forWorldwide Interbank Financial Telecommunication, constituit n Belgia, n 1973. funciaprincipala SWIFT este aceea de reea de transfer n msursefectueze: acceptarea, validarea,stocarea i livrarea mesajelor.

Mesajele transmise prin intermediul sistemului SWIFT sunt cifrate n sisteme cunoscuteatt de ctre expeditor, ct i de primitor. n plus, mesajele sunt autentificate pe baza unuialgoritm stabilit de SWIFT, ale crui chei de descifrare sunt cunoscute i de ctre expeditor i dectre primitor. Sistemul de autentificare are ca scop meninerea mesajului corect n integritateasa, fr ca acesta s poat fi modificat din greeal sau n mod intenionat. Orice schimbareintervenitva fi sesizatimediat, pe baza unui algoritm i, n cazul unor neconcordane, acestea

pot fi corectate imediat.Sistemul SWIFT este un sistem rapid, sigur, beneficiind de multe msuri automate de

control, iar costurile utilizrii lui sunt relativ mici comparativ cu avantajele oferite.


Alegeti afirmatia corecta:a) in deschiderea acredituvului documentar se stabileste numai termenul de

licrare a marfii nu si termenul de depunere al documentelor la banca;b) permisiunea de a face transbordari ale marfii este data verbal de catre

importator;c) plata se stabileste intotdeauna la vedered) in deschiderea AD se precizeaza domicilierea acestuia ca fiind locul unde se

va efectua plata.




15/125


n loc derezumat

Am ajuns la sfritul unitii de nvare nr. 1.V recomand s facei o recapitulare a principalelor subiecte prezentate n aceastunitate i srevizuii obiectivele precizate la nceput.Este timpul pentru ntocmirea Lucrrii de verificare nr. 1 pe care urmeaz s otransmitei tutorelui.

Lucrare de verificare unitate de nvare nr. 1

Lucrarea de verificare, al crei coninut este prezentat mai jos, solicitcunoatereaconceptelor prezentate n Unitatea de nvare nr. 1.

1. Care sunt principalele caracteristici ale AD? Detaliai

2. Care sunt prile implicate n AD i care dintre acestea joacun rolaparte n derularea unui acreditiv documentar?

3. Care sunt principalele elemente care trebuie completate n ordinul de

deschidere al AD ?



16/125


Pentru rspunsurile studenilor lsai spaii adecvate ntre ntrebri.


Rspuns 1.11.C 2.B

Rspuns 1.2.1.C

Rspuns 1.3.1.D

Bibliografie unitate de nvare nr. 1Ackerman, J.; Lacher, R.; Rechsteiner, F. - Documentary Credits, Documentary Collections

Bank Guaranties. A Jolidon guide to safer international trading, Credit SuisseSpecial Publications,, VOL.69, 1994

Basno, C.; Dardac, N. - Operaiuni bancare. Instrumente i tehnici de plat, Editura DidacticiPedagogic, Bucureti, 1999



17/125

Forme i tipuri de acreditive documentare

Unitatea de nvare Nr. 2


Cuprins

Unitatea de nvare Nr. 2Forme i tipuri de acreditive documentare ........................17

OBIECTIVELEunitiidenvarenr.2 ............................................................................. 18

2.1 Tipurideacredititvedocumentare dup naturaangajamentuluiasumatdebanca

emitent ...........................................................................................................................18

2.2 Utilizareaacreditivuluidocumentar..........................................................................19

Lucraredeverificareunitatedenvarenr.2 ................................................................22

Rspunsuriletestelordeautoevaluare ............................................................................ 23

Bibliografieunitatedenvarenr.2 ................................................................................23

Pagina



18/125



Principalele obiective ale unitii de nvare Nr.2 sunt:

Identificarea tipurilor si formelor de acreditiv documentar

Familiarizarea cu tipurile de plata utilizate in cadrul acreditivelordocumentare

2.1 Tipuri de acredititve documentare dupnatura angajamentului asumat debanca emitent

Cuvinte

cheie

Angajament, bancemitent, revocabil, irevocabil

n funcie de natura angajamentului asumat de banca emitent, acreditivele pot fi:A.revocabile;B. irevocabile;C. irevocabile confirmate.

Acreditivul documentar revocabil

Poate fi modificat sau anulat de banca emitentn orice moment al derulrii acreditivuluidocumentar, fro avizare prealabila beneficiarului acreditivului documentar, cu condiia canotificarea de modificare sau anulare s parvin bncii nsrcinate cu plata, acceptarea,

negocierea, nainte ca astfel de operaiuni sse fi produs.Dreptul de revocare se stinge n momentul n care plata, acceptarea sau negocierea au fost

efectuate.

Aceste acreditive sunt rar utilizate, datoritfaptului cprezintriscuri pentru exportator.Aspectul revocabil trebuie menionat n deschiderea acreditivului documentar.

Acreditivul documentar irevocabil

Acreditivul documentar irevocabil presupune un angajament ferm al bncii emitente de aexecuta sau a face s se execute (desemnnd o alt banc) plata, acceptarea, negocierea, cucondiia ndeplinirii tuturor prevederilor stipulate cu ocazia deschiderii. Acest angajament nupoate fi modificat sau anulat dect cu acordul prilor interesate.

Acreditivul irevocabil presupune certitudine absolutprivind plata pentru beneficiar, cucondiia de a se conforma tuturor condiiilor prevzute n acreditiv i de a prezenta toatedocumentele.

Meniunea acreditiv documentar irevocabil este fcutclar n toate momentele derulriiacreditivului. Astfel, de exemplu, n documentul de deschidere a acreditivului documentartransmis de la banca emitentbncii exportatorului se regsete un asemenea text:

n limba romn - Din ordinul (numele, adresa cumprtorului) deschidem (cu saufrprecizarea la dumneavoastr) n favoarea (nume, adresvnztor) un acreditiv



19/125


documentar irevocabil...;

n limba francez- Dordre (nume, adrescumprtor) ouvrez (cu sau frprecizareachez vous) en faveur (nume, adres vnztor) un crdit documentaireirrvocable;

n limba englez- By order of (numele i adresa cumprtorului) open (cu sau frprecizarea with you) in favour of (nume, adres exportator) an irrevocabledocumentary credit.

Comentariu:

Dac n text apare precizarea la dumneavoastr, ea semnific faptul c respectivulacreditiv documentar este domiciliat la banca exportatorului. n practic, deseori, meniuneaprivind domicilierea apare separat: acest acreditiv documentar este domiciliat ladumneavoastr.

Acreditivul documentar irevocabil confirmat

Este acela n care, la angajamentul irevocabil al bncii emitente se adaugun angajament

egal ca valoare i condiii al unei tere bnci, banca confirmatoare.Banca confirmatoare, situatde reguln ara beneficiarului acreditivului documentar, darpoate fi i n alt ar, acceptfade beneficiar aceleai angajamente ca i cele pe care bancaemitenti le-a asumat prin deschiderea acreditivului documentar irevocabil.

n cazul n care banca exportatorului nu este i banca confirmatoare, n finalul frazeiprezentate mai sus se adaugmeniunea:

n limba romn- ...frconfirmarea dumneavoastr; n limba francez- ...sans y ajouter votre confirmation;

n limba englez- ...without adding your confirmation.

Test de autoevaluare 2.1

1.

AD revocabile difera de cele irevocabile prin faptul ca:a. Presupun prezantarea unui set de documente la banca pltitoare;b. Persoana ordonatorului este aceeai n ambele cazuri;c. Angajamentul ferm al bancii emitente poate fi revocat in orice moment faraacordul partilor implicate;d. Nu existo banccare si asume ferm angajamentul de plat;e. Comisioanele aferente operaiei sunt suportate de vnztor.


2.2 Utilizarea acreditivului documentar

Aici cuvintecheie

Tipuri de plata, documente financiare



20/125


Utilizarea acreditivului documentar este un termen generic ce desemneaz tehnicabancarprin care exportatorul i poate ncasa banii. Ceea ce este interesant n funcionarea iutilizarea AD este marea adaptabilitatede care ddovad aceastmodalitate de plat. Practic,exist o tendin de pliere ct mai adecvat pe diferitele operaiuni comerciale existente, pediferitele particulariti ale afacerii. Din acest punct de vedere, utilizarea acreditivuluidocumentar se poate realiza prin:

a)platla vedere;b)platdiferat;c)platprin acceptare;

d)platprin negociere;

e)platla vedere i prin acceptare (mixt).

Din punct de vedere al sumei pltite, acreditivele pot fi utilizate:

f) total;

g)parial;h) n trane.

Toate acreditivele trebuie sindice clar dacsunt utilizate prin platla vedere, prin platdiferat, prin acceptare sau negociere.

a) acreditivele cu plata la vedere - (francez - payable vue sau crdit vue;englez- sight credit). Exportatorul, n momentul n care a prezentat documentele nbunregulla ghieele bncii pltitoare, primete imediat contravaloarea lor;

b) acreditivele cu plat diferat (francez - paiement difr sau crdit paiementdifr, englezdeferred payment). Plata documentelor, dei se realizeazintegral,nu se face n momentul prezentrii acestora la banc de ctre beneficiarulacreditivului, ci la o datulterioarmenionatexpres n acreditivul documentar (deregul, plata diferatdureaz30-60 de zile din momentul prezentrii documentelor).Astfel, importatorul este n posesia documentelor nainte de a fi efectuat plata.Existnd certitudinea condiiilor de documente ndeplinite, bncile pot acordabeneficiarului un avans n contul plii diferate. Acest tip de plat este avantajospentru importator, care, avnd documentele, ridicmarfa, o vinde i din banii astfelobinui pltete importul;

c) acreditivele cu plat prin acceptare (francez - crdit dacceptation, englez -acceptance credit) sunt utilizate n cazul vnzrilor pe termen scurt i foarte scurt(60-80 de zile), iar setul de documente cuprinde ntotdeauna o cambie. Valoareacambiei este egalcu valoarea mrfii (sau acreditivului documentar), iar scadena esteindicat n acreditivul documentar (ntre 60-180 de zile de la depunereadocumentelor), acesta fiind n fapt momentul n care exportatorul va ncasacontravaloarea mrfurilor exportate. Cambia emis de ctre exportator poate fi trasasupra bncii emitente, bncii corespondente sau asupra cumprtorului. O dat cusetul de documente ce atest expedierea mrfurilor, exportatorul prezint bnciipltitoare i cambia. Banca accept cambia, devenind DEBITOR CAMBIALPRINCIPAL, i i-o restituie exportatorului, iar documentele le remite bncii emitente.La scaden, exportatorul se prezintla bancpentru ncasarea contravalorii cambiei,banca pltitoare o achit i i recupereazbanii de la cel asupra cruia a fost tras

cambia (banca emitent, cumprtor). Acreditivele documentare cu plata prinacceptare sunt utilizate adesea ca modalitate de refinanare a exportului efectuat pecredit.

n posesia cambiei, exportatorul procedeaz la scontarea ei nainte de scaden(suporttaxa scontului), recuperndu-i astfel mai devreme banii imobilizai n marfavndutpe credit;

d)plata prin negociere - este specific scrisorilor de credit (o variant a acreditivuluidocumentar) care ntotdeauna sunt domiciliate la banca emitent, iar derularea pliipresupune ntotdeauna utilizarea cambiei sau a biletului la ordin. Pentru a accelera



21/125


ncasarea contravalorii exportului, banca emitentacorddreptul bncii notificatoarede a negocia documentele. n unele cazuri, banca emitent emite i scrisorinerestrictive, n care caz exportatorul poate negocia documentele la o bancaleasdeel, dar corespondenta bncii emitente. n esen, operaiunea de negociere constncumprarea cambiilor la o banc (notificatoare sau, dup caz, alta, aa cum estemenionat n textul scrisorii de credit) spre a fi vndute bncii emitente a scrisorii decredit. Ca tehnic de derulare, beneficiarul scrisorii de credit prezint bnciidocumentele nsoite de cambii cu scadena la vedere sau la termen trase asupracumprtorului, bncii emitente sau asupra altei persoane indicate n scrisoarea decredit. Banca negociatoare achitcambiile mpreuncu documentele, le remite bnciiemitente, de unde apoi i recupereaz banii. Pentru operaiunea efectuat, bancanegociatoare percepe un comision de negociere i i reine dobnda pentru intervalulce se scurge din momentul negocierii pn n momentul ncasrii banilor de la bancaemitent. Costul operaiunii de negociere se suportde ordonator. Cnd cambiile auscadene la diferite termene, iar beneficiarul acreditivului documentar dorete plataimediat, le poate sconta. n acest caz, scontul este suportat de beneficiarul scrisorii decredit. De reinut este c stingerea obligaiei de plat prin negociere este specificscrisorii de credit comerciale;

e)plata la vedere i plata prin acceptare- mixt. Deseori, n cazul creditelor vnztor,respectiv cnd exportatorul vinde marfa pe credit, se convine ca o parte din valoareamrfii vndute pe credit s fie pltit sub formde avans la livrarea mrfii (plat lavedere), iar diferena, care reprezintcreditul, sse materializeze ntr-un set de cambii,potrivit ratelor scadente, acceptate de banca emitent (plata prin acceptare). ndeschiderea acreditivului documentar, conform instruciunilor primite de la ordonator,se precizeaz cuantumul plii la vedere (X) i suma aferent plii acceptate (Y).Drept urmare, beneficiarul acreditivului documentar, n timpul valabilitiiacreditivului documentar, prezintbncii documentele nsoite de una sau mai multecambii cu scadenele fixate la un anumit termen de la acceptare (60, 90, 180 de zilesau mai mult), scadene care, n esen, depesc valabilitatea acreditivuluidocumentar. La prezentarea documentelor, banca achit cota pltibil la vedere, iarcambiile le accept, garantnd plata lor la scaden. Pentru sigurana ncasrii lascadena ratelor, este de dorit ca acceptarea i/sau avalizarea cambiilor sse facdectre banca emitent;

f) acreditive utilizate total (integral) sunt acele acreditive documentare n care sumaindicat ca acreditiv documentar este pltit de banc integral, la prezentareadocumentelor de ctre exportator, care atest livrarea integral a mrfii solicitate.Meniunea ca atare utilizabil total apare mai rar n practica comercialbancar. Deregul, acreditivele conin clauza utilizrii pariale interzise i, drept urmare, sesubnelege cplile pariale sunt interzise sau cacreditivul documentar este pltibil100%;

g) acreditivele utilizate parial sunt acele acreditive n care banca onoreazdocumenteleprezentate de exportator n cadrul valabilitii i valorii de ansamblu a acreditivuluidocumentar, pe msura expedierii mrfurilor. n aceste cazuri, este de dorit ca nacreditivul documentar s fie menionat i preul unitar al mrfii pentru ca banca scontroleze valoarea facturilor. Dac o astfel de precizare lipsete, banca onoreaz

documentele aa cum au fost ntocmite i prezentate de exportator. Dacn acreditivnu se menioneaz altfel (sau lipsesc orice meniuni n acest sens), plile iexpedierile pariale se interpreteazca fiind permise;

h)pli i/sau expedieri n trane. Publicaia 500 face o distincie ntre pli/expedieripariale (prezentate anterior) i pli/expedieri n trane, n practic denumite iacreditive documentare cu plile ealonate. Acestea sunt acele acreditive n cadrulcrora se prevede ca expedierea mrfurilor s se fac n mai multe trane, pentrufiecare stabilindu-se att termenul de expediere (sau perioada), ct i cantitatea deexpediat (ex., 100.000 tone n luna aprilie, 50.000 tone n luna mai etc.). Pe msurceacestea au loc n perioada indicatn acreditivul documentar, banca efectueazplata



22/125


pentru fiecare tran. Aceste livrri, ealonate n timp, sunt privite de bnci caoperaiuni distincte, dei sunt acoperite de acelai acreditiv documentar. Dac nacreditiv sunt precizate pli i expedieri n trane, iar exportatorul, n cadrul uneiperioade determinate, stipulate n acreditiv, nu a efectuat expedierea tranei respective,acreditivul documentar nceteazsmai fie utilizabil att pentru trana respectiv, cti pentru tranele celelalte care urmeaz, dacn acreditiv nu s-a stabilit altfel.

De reinut: n cazul acreditivului documentar n care sunt pli/expedieri n trane,funcioneaz, n fapt, douvalabiliti:

1. valabilitatea i valoarea de ansamblu a acreditivului documentar n cadrul croratrebuie sse realizeze toate plile i expedierile n trane;

2. valabilitatea i valoarea fiecrei trane, nerespectarea acestora din urm atrgndanularea posibilitii utilizrii de ansamblu.


1. Plata prin acceptare este o plata care presupune utilizarea unui cec sau a unuiordin de plata in mecanismul acreditivului documentar. Adevarat sau fals?

2. Plata diferata presupune un interval de timp intre momentul depunerii

documentelor si momentul efectuarii platii? Adevarat sau fals?


n loc derezumat

Am ajuns la sfritul unitii de nvare nr. 2.V recomand s facei o recapitulare a principalelor subiecte prezentate n aceastunitate i srevizuii obiectivele precizate la nceput.

Este timpul pentru ntocmirea Lucrrii de verificare nr. 2 pe care urmeaz s otransmitei tutorelui.



1. Arati ca este diferenta dintre plata prin acceptare si plata diferata?

2. Explicati care este modul de derulare a unei plati prin negociere in cadrulacreditivului documentar



23/125


Pentru rspunsurile studenilor lsai spaii adecvate ntre ntrebri.


Rspuns 2.11.c

Rspuns 2.2.

1.

Fals; 2. Adevarat

Bibliografie unitate de nvare nr.2

Se trec toi autorii astfel: nume i iniiala prenumelui. Titlu, Editura, anul apariiei



24/125

Documentele utilizate in mecanismul acreditivului documentar


Documentele comerciale utilizate in mecanismul acreditivului

documentarCuprins

Unitatea de nvare Nr. 3Documentele comerciale utilizate in mecanismulacreditivului documentar ..................................................................................................24

OBIECTIVELEunitiidenvarenr.3 ............................................................................. 25

3.1Documenteleutilizateinmecanismulacreditivuluidocumentar..............................25

3.2.Continutulsetuluidedocumentecareatestalivrareaintrunacreditivdocumentar

..........................................................................................................................................27

Lucraredeverificareunitatedenvarenr.3 ................................................................32

Rspunsuriletestelordeautoevaluare ............................................................................ 32

Bibliografieunitatedenvarenr.3 ...............................................................................33

Pagina

Numele cursului 24


25/125




nelegerea noiunilor de document de birou i de document .....

Familiarizarea cu .......

Recunoaterea pricipalelor tipuri de .....

Sublinierea trsturilor caracteristice pentru fiecare tip .......

etc.

3.1 Documentele utilizate in mecanismul acreditivului documentar

Aici cuvintecheie

Neconcordante, documente de transport, polita de asigurare

Ordinul de deschidere al acreditivului documentar trebuie s precizeze clar documentelen baza crora s se fac plata/acceptarea/negocierea de ctre banca desemnat n favoareabeneficiarului. Este foarte important ca prile implicate n derularea acreditivului s acordeacelai neles termenilor folosii pentru a desemna documente, coninutul lor sau cine le vasemna.

O dat ce beneficiarul a revzut termenii acreditivului documentar, a fcutamendamentele necesare i are sigurana cpoate ndeplini toate condiiile impuse de acreditivuldocumentar, acesta poate fi acceptat. Urmtorul pas va fi prezentarea documentelor.

Este puin probabil ca douacreditive sfie identice. De obicei, documentele difer nfuncie de natura bunurilor, de destinaie, transport, inspecia bunurilor etc. Exist nsctevaconsideraii valabile pentru orice acreditiv documentar:

1. Documentele prezentate trebuie sfie conforme cu acreditivul documentar.

Dei acest lucru pare a fi evident, mai mult de 50% din documentele prezentate n cadrulunui acreditiv documentar nu sunt conforme cu cerinele acestuia.

2. Conform Publicaiei 500, o banceste obligat saccepte documentele dac acestearespecttermenii acreditivului documentar.

Documentele trebuie, de asemenea, sfie compatibile unele cu altele. Dacacest lucru nuse ntmpl, atunci banca va considera cdocumentele nu sunt n concordan cu acreditivuldocumentar.

3. Verificarea documentelor prin ncruciare.

Facturile, conosamentele, lista coletelor i toate celelalte documente trebuie sprezintedetalii identice referitoare la descrierea mrfii, greutii, unitii de msur, precum i n privina

numrului de colete. Rolul bncii n verificarea documentelor este sdescopere discrepanele deorice natur.

4. Verificarea dublsau tripla documentelor nainte de prezentarea lor la banc.

n cadrul multor firme exist personal care are obligaia de a ntocmi i verificadocumentele. Deoarece existena unei greeli poate costa firma respectivbani, este prudent caverificarea documentelor s fie fcut de o persoan experimentat care s descopere acestegreeli.

5. ntocmirea documentelor ntr-un numr corect de exemplare.

Numele cursului 25


26/125


Anumite acreditive documentare cer unele documente sau copii ale acestora ntr-unnumr suplimentar de exemplare. Acest lucru are legtur cu diferite cutume locale sau altecerine ale guvernului din ara importatorului. Dac, de exemplu, sunt solicitate 6 copii ale listeicoletelor de 50 de pagini, nu vor fi acceptate mai puine de ctre banc, chiar dacbeneficiarulpoate considera aceast solicitare ca fiind birocratic. Importatorul poate s nu aib altposibilitate i banca trebuie s respecte instruciunile sale. Dac originalele, copiile, copiile

confirmate sau copiile autentificate sunt solicitate, beneficiarul trebuie sse asigure ccerineleacreditivului documentar sunt respectate.

6. Descrierea documentelor trebuie sfie respectat.

Dacacreditivul documentar cere ca facturile s conin anumite informaii, acest lucrutrebuie respectat chiar dac nu reprezint modalitatea obinuit n care beneficiarul emitefacturile.

7. Beneficiarul trebuie s prezinte documentele n cadrul valabilitii acreditivuluidocumentar i n mai puin de 21 de zile de la livrare, dacacreditivul documentar nuspecificaltfel.

Dacdocumentele sunt prezentate mai trziu, vor fi declarate expirate, iar banca trebuiesnu le accepte dect dacacreditivul documentar permite acest lucru - ceea ce ar fi neobi nuit.

Neconcordane

Tipuri de neconcordane:

1. minore, dar care pot fi rectificate - de regul, se napoiazdocumentele pentru a fipuse n bunordine (cronologic);

2. minore, dar care nu mai pot fi rectificate - banca poate face plata sub rezerv. ncondiiile n care banca emitentnu este de acord cu neconcordanele, banca pltitoareva cere napoi bncii exportatorului banii plus dobnd (practic care uneori esteinterzischiar prin ordinul de deschidere);

3. majore, problema este grav, marfa a fost expediat - operaiunea se transform nincaso.

Chiar i n cazul celei mai atente ntocmiri a documentelor i al unei duble verificri aacestora, pot aprea neconcordane.


1. Neconcordantele ce pot aparea in documentele utilizate intr-un acreditivdocumentar sunt intotdeauna majore. Adevarat sau fals?

2. Termenul de depunere al documentelor la banca in cadrul unui acreditivdocumentar este de maxim 21 de zile de la livrare. Adevarat sau fals?


Numele cursului 26


27/125


3.2. Continutul setului de documente care atesta livrarea intr-un acreditiv

documentar

Aici cuvinte

cheie

Cum serealizeaz

Factura comercial

Factura este documentul redactat de exportator imediat dup expediereamrfii; este document de sintez, ntruct:

este actul primar n baza cruia opereaz n evidena sa att exportatorul,ct i importatorul;

permite identificarea valorii de ansamblu a mrfii vndute;

este documentul comercial cel mai important.

Referitor la ntocmirea facturii:

se emite de ctre beneficiar pe numele ordonatorului;

se emite n limba n care este deschis acreditivul;

denumirea mrfii trebuie scorespundexact cu cea din acreditiv; numrul i cantitatea unitilor ambalate scorespundcu cele din celelalte

documente;

preul unitar i valoarea total trebuie s fie n moneda precizat nacreditiv;

preul total trebuie sfie n concordancu condiiile de livrare.

Uneori se poate cere factura consular- similarcelei comerciale, nsemisde consulatul rii importatoare n ara exportatoare.

Documentele de transport

Documentele de transport reprezint nscrisuri prin care vnztorul facedovada ncrcrii sau prelurii spre ncrcare a mrfurilor.

n general, documentele de transport sunt:

documente tipizate;

difereniate pe tipuri de transport, astfel: maritim, transport multimodal,aerian, feroviar, rutier, fluvial, potal, curier, fiecruia fiindu-i specific unanumit tip de document de transport.

Pentru a fi acceptat de banc, acesta trebuie sndeplineascanumite condiii:

snu poarte nici o clauz

sau adnotare care s

declare n mod expres starea

defectuoasa mrfurilor;

trebuie sfie emis de transportator sau de un agent al acestuia;

srespecte toate meniunile din acreditiv referitoare la transport;

nu pot depi 21 de zile de la data emiterii lor, n caz contrar fiindconsiderate vechi.

Numele cursului 27


28/125


Conosamentul maritim (Marine/Ocean Bill of Lading - B/L)

Este un document, de regul tipizat, redactat n limba englez i eliberat decomandantul vasului care asigurtransportul respectiv. Prin el se certificfaptul cmarfa a fost preluatde la expeditor spre a fi predat, n anumite condiii stabilite de

pri, destinatarului.Dintre documentele prezentate la plat de exportator, conosamentul, dinpunctul de vedere al bncii, are cea mai mare importan, ntruct, n primul rnd,constituie dovada c ntre crui expeditor a intervenit un contract de transport,document prin care cruul:

confirmprimirea mrfurilor;

se oblig s le elibereze la destinaie, n anumite condiii de termene itimp.

Conosamentul reprezint o hrtie de valoare, un titlu reprezentativ,considerndu-se c simpla posesie a conosamentului d dreptul de posesie asupramrfurilor. Datorit acestei proprieti a conosamentului, pentru banca emitent elreprezintgajul operaiunii. Dacordonatorul refuzsplteasc, banca care deineconosamentul poate ridica mrfurile sau poate negocia valoarea lor n vederearecuperrii sumei pltite exportatorului.

Din punct de vedere al dreptului de transmitere a dreptului de proprietate,conosamentele pot fi:

nominative: se precizeaznumele persoanei pentru care a fost emis;

la purttor: nu este menionat numele proprietarului;

la ordin: se specific pe conosament a se livra la ordinul la data,acest tip de conosament putnd fi nstrinat prin gir sau andosare.

Precizrile privind plata navlului sunt n concordan cu condiia de livrarespecificatn acreditivul documentar; navlul poate fi:

navlu pltit (freight paid) - transportul este pltit nainte ca expediia s fifost efectuati cade n sarcina exportatorului;

navlu pltibil la destinaie (freight payable at destination) - semnificplataacestuia de ctre importator.

Alturi de aceste modaliti de plata navlului se mai ntlnesc i alte categoriide pli, care, n general, le completeazpe acestea:

la valoarea mrfii (ad valorem) - practicat n cazul transportului mrfurilorscumpe;

navlu global (lump sum freight) - navlul este calculat pentru ntreaga nav,indiferent de cantitatea de marftransportat;

navlu de ntoarcere (back freight) - se pltete pentru mrfurile neacceptaten portul de destinaie i returnate n portul de ncrcare;

navlu mort (dead freight) - se pltete pentru spaiul nchiriat sau rezervat labordul navei, dar neutilizat;

prima de navlu (primage) - se calculeaz ca procent asupra navlului net(max. 10%) i se pltete armatorului ca stimulent pentru efectuarea

Numele cursului 28


29/125


transportului n cele mai bune condiii.

n afarde acestea, n textul conosamentului pot aprea anumite meniuni nconcordancu Publicaia 500:

1.set complet (full set) - aceast precizare este urmat de o fracie caresemnificnumrul de originale i de copii (3/5, 5/7);

2. conosament curat (clean bill of lading) - cerina ca pe conosament s nuexiste nici o meniune referitoare la starea defectuoas a mrfurilor i aambalajelor, precum i lipsa unor tersturi, adugiri, rectificri nesemnatei netampilate a doua oar;

3. on board - este nscris n deschiderea acreditivului; reflect dorinaordonatorului ca emiterea conosamentului s se fi fcut dup ncrcareamrfii pe nav;

4. notificai pe: este urmat de precizarea numelui i a adresei persoanei pecare cruul la destinaie o va anuna ca sosit marfa;

5. with or without transcending - meniune legat de acceptul transbordrii

mrfii. De obicei nu se opteazpentru transbordarea mrfii, dar dacapareaceast transbordare, exist posibilitatea manifestrii refuzului la plataconosamentului.

Scrisoarea de transport aerian

Transportul mrfurilor n trafic aerian se efectueazpe baza unui contract detransport specific, denumit dupcaz:

scrisoare de transport aerian (Air Waybill);

notde expediie aerian(Air Consignment Note);

fracht aerian.Dacprin AD se precizeazun document de transport aerian, bncile accept

un astfel de document, oricum s-ar numi el, daccuprinde anumite elemente:

indicnumele transportatorului i poartsemntura sa sau a unui agent ceacioneazn numele su;

indicfaptul cmrfurile au fost acceptate pentru transport;

dac prin AD se cere data real a expedierii mrfurilor, aceasta trebuiemenionatexpres pe document, respectiv data predrii mrfii cruului;

indicaeroportul de plecare i de destinaie;

s-au respectat toate condiiile din AD.

Acest document nu are valoare de titlu de proprietate. El nu este negociabil, seemite n 3 exemplare: unul pentru cru, unul pentru cumprtor i unul pentruvnztor.

Scrisoarea de trsurferoviar(Railway Bill RWB)

Scrisoarea de trsur feroviar reprezint contractul de transport feroviar

Numele cursului 29


30/125


internaional i se socotete a fi ncheiat n momentul n care calea ferata primitmrfurile pentru transport, moment confirmat de data de pe tampila staieirespective.

Scrisoarea de trsurferoviar(model COTIF) cuprinde urmtoarele file:

1. originalul: nsoete marfa i se elibereazdestinatarului o datcu marfa;

2. foaia de expediie, care se ntocmete ntr-un numr egal cu al cilor feratedin diferite ri participante la transport, servete la decontarea transportuluide ctre cru;

3. avizul i adeverina de primire care nsoesc marfa constituie documentdoveditor de primire a mrfii de ctre destinatar;

4. duplicatul scrisorii de trsur care se elibereaz predtorului - constituiedovada expedierii mrfii i este documentul prezentat la banc deexportator;

5. copia scrisorii de trsur, care rmne la staia de expediere a mrfii.

Scrisoarea de trsur feroviar nu este transferabil i nu constituie un

document de proprietate asupra mrfurilor.

Scrisoarea de trsurrutier

Se ntocmete conform reglementrilor internaionale existente i reprezintcontractul de transport rutier internaional.

Scrisoarea de trsurrutierse ntocmete n 3 exemplare: originalul 1 - rmne expeditorului la predarea mrfii i constituie dovada

expedierii mrfii; este documentul prezentat de exportator la banc; originalul 2 - nsoete transportul i este eliberat destinatarului o dat cu

marfa; originalul 3 - este reinut de cru.Acest document de transport nu constituie un titlu de proprietate asupra

mrfurilor, nu este negociabil sau transmisibil.Tranzitarea mrfurilor prin diferite ri este permisde condiia ca acestea s

rmnn autovehicul tot timpul pnla destinaie.Pentru fiecare vehicul rutier se ntocmete i carnetul TIR valabil pentru o

singurcltorie. Acest carnet ndeplinete doufuncii: funcia de document de evideni de declaraie n vam; funcia de garanie vamalpentru mrfurile transportate.

Certificatul i polia de asigurareRiscurile reprezint anumite evenimente probabile care pot surveni pe

parcursul transportului mrfurilor i care pot avea ca urmare pierderea sau avariereatotalsau parialatt a mrfurilor, ct i a mijloacelor de transport.

Pagubele astfel aprute nu se acoper n totalitate, ci numai acelea care sedatoreazunor riscuri probabile i care sunt asigurate.

n practica internaionala asigurrilor, riscurile se mpart n: riscuri asigurabile, care la rndul lor pot fi obinuite, cum sunt: furtuna,

Numele cursului 30


31/125


naufragiul, euarea, coliziunea, aruncarea mrfurilor peste bord, incendiul,furtul, jaful; i speciale, ca: transformri fizice (autoaprinderea, scurgerealichidelor, spargerea sticlriei), transformri chimice (ncingerea cerealelor,ruginirea mrfurilor din fier, oetirea vinului, alterarea crnii) sau rzboaie,greve, inundaii, cutremure;

riscuri excluse- acele riscuri pentru care, n cazul cnd apar n timpul trans-portului, asigurtorul nu poartnici o rspundere: nerespectarea regulilor detransport al mrfii respective, viciul propriu al mrfii, contrastaliile,ntrzierile n livrare, capturarea, confiscarea etc.

Documentul de asigurare trebuie s corespund cerinelor din deschidereaacreditivului documentar att ca tip de asigurare, ct i ca riscuri asigurate.

Polia de asigurare atest nelegerea prin care asiguratul se angajeaz splteasco sumde bani n schimbul creia asigurtorul i asumanumite riscuri.

Ea trebuie saibsemntura i tampila societii de asigurri, sfie emisnmoneda n care este emis acreditivul documentar. Intrarea n vigoare a documentuluide asigurare trebuie s se fac cel trziu la ncrcarea mrfurilor n mijlocul detransport.

Suma de asigurat poate fi precizatn mod diferit, de exemplu: un procent minim asigurat (acoperind cel puin 110% din valoarea facturata mrfurilor);

un procent fix (acoperind 110% din valoarea facturata mrfurilor); limita minim i maxim a asigurrii (acoperind minimum 110%, dar nu

mai mult de 130%).Certificatul de asigurare este un document n care se dau detalii despre polia

de asigurare i care certificexistena acesteia.

n AD trebuie s se specifice clar tipul de asigurare cerut i, eventual, ceriscuri adiionale se mai doresc a fi acoperite. De exemplu:

toate riscurile (all risks);

toate riscurile, inclusiv riscurile de rzboi, greve, tulburri i micri civile(all risks incl. war risks and strike, riots and civil commotions).

Certificatele de origine

Sunt documente care confirm natura, cantitatea, valoarea mrfurilorexportate, locul i data fabricaiei; existo declaraie privitoare la ara de origine amrfii.

Solicitarea certificatului se face, de regul, cnd ara exportatoare beneficiazn raport cu ara importatoare de taxe vamale reduse sau de scutiri de taxe.

Acest document este emis de Camera de Comer din ara de origine amrfurilor sau de un organism similar i este semnat i tampilat de instituiarespectiv.

n Romnia, certificatele sunt eliberate de Camera de Comeri sunt de doutipuri:

cu valoare general- atestcmrfurile sunt de origine romn; cu valoare special- pentru rile cu care Romnia are ncheiate protocoale

privind creterea sau reducerea de taxe.

Numele cursului 31


32/125



1. Conosamentele ca si scrisorile de trasura sunt documete de transport care nu potfi negociate si nu dau drept de proprietate asupra marfurilor. Adevarat sau fals?

2. Polita de asigurare utilizata in acreditivele documetare se incheie pentru minim110% si maxim 130% din valoarea facturata a marfurilor asigurate. Adevarat saufals?


n loc derezumat

Am ajuns la sfritul unitii de nvare nr. 3.V recomand s facei o recapitulare a principalelor subiecte prezentate n aceastunitate i srevizuii obiectivele precizate la nceput.Este timpul pentru ntocmirea Lucrrii de verificare nr. 3 pe care urmeaz s o

transmitei tutorelui.



1. Care sunt neconcordantele care pot aparea in documentele utilizate inmecanismul acreditivului ducumentar?

2. Aratati diferentele dintre conosamente si scrisorile de trasura

3. Ce sunt certificatele de origine?

.


Numele cursului 32


33/125


Numele cursului

Rspuns 3.11. Fals, 2. Adevarat

33

Rspuns 3.2.1. Fals, 2. Adevarat

Bibliografie unitate de nvare nr. 3

Se trec toi autorii astfel: nume i iniiala prenumelui. Titlu, Editura, anul apariiei


34/125

Acreditive documentare cu clauza speciala



CuprinsUnitatea de nvare Nr. 4Acreditive documentare cu clauza speciala .......................34OBIECTIVELE unitii de nvare nr. 4 ............................................................................354.1Tipuri de acreditive documentare cu clauza speciala......................................................354.2 Acreditive documebntare utilizate in reexeport.............................................................38Lucrare de verificare unitate de nvare nr.4 ......................................................................40Rspunsurile testelor de autoevaluare..................................................................................41Bibliografie unitate de nvare nr. 4 ...................................................................................41

Pagina

Numele cursului 34


35/125




Familiarizarea cu tipurile de acreditive cu clauza speciala

Sublinierea trsturilor caracteristice pentru fiecare tip de acreditiv cu clauzaspeciala

4.1Tipuri de acreditive documentare cu clauza speciala

Cuvintecheie

Acreditivul documentar rennoibil

Este acel tip de acreditiv documentar care se utilizeaz pentru a acoperivaloarea unui export realizat n trane.n cadrul acreditivului documentar rennoibil se stabilete valoarea total a

exportului i valabilitatea de ansamblu a acreditivului documentar rennoibil.Caracteristici: toate livrrile sunt acoperite de un singur acreditiv documentar; plile se fac dupfiecare livrare i aceasta este tratatde bnci ca o livrare

independent, de regul plata fiind la vedere. Dup efectuarea unei pli,valoarea acreditivului documentar se rentregete automat (de unde idenumirea);

valoarea acreditivului este dat de valoarea unei livrri, i nu de sumatuturor livrrilor la un loc; de aceea i comisioanele bancare sunt mai mici;

ntotdeauna aceste acreditive prevd livrri i pli pariale permise.Modul de revolvare a sumei se poate stabili n func ie de: timp - cnd n acreditivul documentar se prevede ca valoarea iniialsse

rentregeascperiodic de un anumit numr de ori; valoare - permite o revolvare la fiecare utilizare pn la un plafon

determinat.Din punct de vedere al relaiei marf livrat-plat, acreditivele documentare

rennoibile pot fi:cumulative - valoarea mai mic ncasat pentru livrri mai mici poate fi

recuperatprin livrri ulterioare mai mari, desigur, fra depi valoarea deansamblu;

necumulative - cnd utilizarea acreditivului documentar nu se face dect nlimita valoric strict stabilit n acreditiv pentru fiecare tran de marflivrat.

Mecanismul derulrii: ordonatorul solicit deschiderea unui acreditiv documentar rennoibil,

menionnd: valoarea care se rennoiete (de revolvare), numrulrennoirilor corespunztor numrului de livrri, intervalele de timp la care sefac livrrile, numrul de zile cerute pentru prezentarea documentelor laplati modul de plat(cumulativ sau necumulativ);

Numele cursului 35


36/125


dupprimirea acreditivului documentar, exportatorul livreazmarfa potrivittermenilor din acreditiv i ncaseaz contravaloarea mrfii dup fiecarelivrare. De fiecare dat, prezinttot setul de documente cerut prin acreditiv,neputnd invoca faptul c un document a fost prezentat la expediereatrecut.

Acreditivul documentar cu clauzroie sau cu clauzverde (denumit iacreditiv documentar de prefinanare)

Acest tip de acreditiv documentar i trage denumirea de la existena peordinul de deschidere a unei clauze nscrise n rou.

Clauza inserat n acest acreditiv documentar menioneaz c beneficiarulacestui acreditiv poate sprimeascun anumit procent din valoarea acreditivului subform de avans nainte de expedierea mrfii i deci nainte de prezentareadocumentelor referitoare la marf, beneficiarul angajndu-se s prezinte setul

complet de documente o datcu livrarea mrfii respective.Dac beneficiarul nu i ndeplinete obligaiile, respectiv nu prezintdocumentele la banc, banca avizatoare (cea care i-a dat avansul) va cererambursarea sumei de la banca emitent, care i-a luat angajamentul s facplata,iar aceasta va recupera banii de la ordonator.

Acreditivul documentar cu clauz roie poate fi utilizat ca o modalitate definanare a exporturilor de ctre importator, deoarece, cu avansul primit,exportatorul procurmarfa i o expediaz(avansul poate smeargpnla valoareatotala acreditivului documentar).

n acest tip de acreditiv documentar, riscurile sunt ale importatorului.

n definiia unui acreditiv documentar cu clauzroie existdouvariante. ncazul unui acreditiv documentar cu clauz roie negarantat se cere un angajamentdin partea exportatorului cva folosi fondurile primite n avans n scopul stabilit. ncea de-a doua variant - un acreditiv documentar cu clauz roie garantat - se vorfurniza exportatorului fondurile n avans contra unor recipise de depozit sau altedocumente similare. Exportatorul rmne ns proprietar pentru a putea faceexpedierea. O datce livrarea a avut loc, acreditivul documentar cu clauzroie esteutilizat pentru a returna fondurile avansate. O alt variant este acreditivuldocumentar cu clauz verde. Structura de baz este aceeai ca i n cazul unuiacreditiv cu clauzroie, dar bunurile sunt depozitate n numele bncii emitente, cao garanie suplimentar.

Acreditivul documentar i operaiile de compensaie

n cazul operaiilor n compensaie, cei doi parteneri au o dubl calitate deimportator i de exportator, iar n cazul utilizrii unui acreditiv documentar adaptatunor astfel de operaii i care poartdenumirea de reciproc, cele doupri vor fi pernd ordonatori i beneficiari.

Acreditivele documentare reciproce sunt ntotdeauna irevocabile i trebuie s

Numele cursului 36


37/125


fie corelate:

valoric - cele douacreditive trebuie sfie de valori egale;

n timp - cele dou acreditive trebuie s fie deschise aproape simultan,stabilindu-se termene de livrare i de prezentare a documentelor ct maiapropiate.

n funcie de clauzele speciale pe care le conin, acreditivele documentarereciproce sunt de trei tipuri, i anume:

1. Acreditivul documentar reciproc cu clauza de intrare n vigoare.

Acest tip de acreditiv presupune c utilizarea primului acreditiv deschis nfavoarea partenerului este condiionatde deschiderea de ctre acesta a celui de aldoilea acreditiv. Dupdeschiderea celui de al doilea acreditiv, cele douacreditivedevin independente:

fiecare din cei doi parteneri expediazmarfa;

se ntocmesc seturile de documente i se depun la banc n funcie decondiiile din acreditive;

se ncaseazbanii pe documente.Compensaia se refer n acest caz la faptul c partenerul care ncaseaz

primul banii i va folosi pentru plata mrfurilor primite n compensaie.

2. Acreditivul documentar reciproc cu clauzde valoare ( valoir).

Este un tip de acreditiv documentar care se apropie cel mai mult decompensaie, deoarece se exclude micarea banilor:

cele douacreditive sunt legate, n utilizarea lor, de cei doi parteneri;

valoarea primului acreditiv deschis nu este pus efectiv la dispoziiabeneficiarului, ci se consider c plata a fost efectuat atunci cndordonatorul primului acreditiv a depus documentele care atest efectuareaexportului n compensaie;

aceste dou acreditive sunt de obicei domiciliate la banca emitent apartenerului care deschide acreditivul documentar reciproc cu clauz devaloare;

pentru astfel de acreditive, bncile deschid conturi speciale n careevideniaz primul export i sunt nchise n momentul n care s-a realizatexportul n compensaie (pe baza documentelor care atestacest lucru).

3. Acreditivul documentar reciproc escrow.Acest tip de acreditiv documentar reciproc cuprinde dou clauze: clauza de

valoare - pentru ca bnc

Plati Si Finantari Internationale

Documents

Transcript of Plati Si Finantari Internationale