PIATA ASIGURĂRILOR DE VIAȚĂ

8/13/2019 PIATA ASIGURRILOR DE VIA

1/74

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE

FACULTATEADE FINANE, ASIGURRI, BANCI I BURSE ND VALORI MASTER BANCAS

ASIGURRILE DE VIA CU

COMPONENT INVESTIIONAL

Prof. Coord: Masterand:

Conf. Univ. Dr. erbnescu Cosmin Dumitrache Elena

BUCURETI 2012


2/74

1

CUPRINS

Introducere ...........................................................................................................................2

Capitolul 1. Asigurrile de via cadrul legislativ, evoluie,caracteristici .......................3

1.1. Cadrul legislativ european n domeniul asigurrilor de via ..............................3

1.2. Evoluia asigurrilor de via n Romnia ...........................................................5

1.3. Particularitile pieei asigurrilor de via ..........................................................7

Capitolul 2. Piaa asigurrilor de via din Romnia....................................................... 11

2.1. Indemnizaii brute pltite (despgubiri pltite) .................................................. 14

2.2. Rezerve tehnice constituite pentru asigurri de via......................................... 16

2.3.Caracterizarea ofertei ........................................................................................... 17

2.4.Caracterizarea cererii ........................................................................................... 20

Capitolul 3. Piaa asigurrilor de via n Europa ............................................................ 23

3.1. Caracterizarea pieei europene a asigurrilor de via...................................... 23

3.1.1.Dezvoltarea sectorului asigurrilor de via n estul Europei......................... 27

4. Asigurrile cu component nvestiional : Unit- Linked ............................................. 32

Studiu de caz - ING Asigurri de Via ............................................................................. 32

4.1. Produse de asigurare de via cu component .................................................... 48

de investiie ale ING Asigurri de via. .................................................................... 48

Concluzii ............................................................................................................................. 65

Bibliografie ......................................................................................................................... 70


3/74

2

INTRODUCERE

Un aspect esenial n viaa i evoluia omului, nc din cele mai vechi timpuri l -a

constituit grija fa de viitor, teama combinat cu precauia i nelepciunea cu sigurana unuilucru mplinit.

Asigurarea de via reprezint o form inegalabil de protecie financiar a omului n

cazul producerii unui accident, a unei boli, a invaliditii sau decesului.

Scopul lucrrii este de a prezenta importana asigurrilor de via att asupra societii,

ct i asupra individului.

Lucrarea este structurat pe trei capitole n care sunt prezentate elementele eseniale i

fundamentele, teoretice i practice, ale asigurrilor de via, precum i contextul istoric alacestora.

Primul capitol face referire la istoria asigurrilor de via, modul n care au evoluat

odat cu economia romneasc, precum i cadrul legislativ n care se desfoar activitatea de

asigurare. Tot n acest capitol sunt prezentate principalele caracteristici ale pieei asigurrilor

de via, dar la nivel teoretic.

n al doilea capitol se pune accent pe volumul, dinamica i structura pieei romneti a

asigurrilor de via, principalele companii care activeaz pe aceast pia i problemele cu

care se confrunt.

n ultimul capitol este prezentat piaa european a asigurrilor de via, modul n care

industria asigurrilor contribuie la dezvoltarea economiei europene, noile practici n acest

domeniu. De asemenea, se face referire la piaa european a asigurrilor de via n

comparaie cu piaa romneasc, avnd loc o identificare a principalilor indicatori de

caracterizare a pieei, a diferenelor i asemnrilor existente ntre rile membre ale Uniunii

Europene.


4/74

3

CAPITOLUL 1. ASIGURRILE DE VIA CADRUL LEGISLATIV,EVOLUIE,CARACTERISTICI

Asigurrile de via au reprezentat o necesitate n cadrul unei societi din cele mai

vechi timpuri.

n Romnia, sectorul asigurrilor de via a cunoscut o dezvoltare propice, n special,

n perioada de dup primul razboi mondial.

Odat cu dezvoltarea economiei i a industriei asigurrilor de via s-a manifestat

ideea liberei circulaii a serviciilor i capitalurilor, a pieei unice europene a asigurrilor.

1.1. CADRUL LEGISLATIV EUROPEAN N DOMENIUL ASIGURRILOR DE VIAn concepia autoritilor de reglementare ale Uniunii Europene, dezvoltarea pieei

sectorului serviciilor financiare este o surs a creterii economice i o modalitate de apariie a

noi locuri de munc, consider Mirela Cristea. 1

,,Prin instituirea Comunitii Economice Europene a fost consacrat i libertatea

fundamental care asigur libera circulaie a serviciilor i capitalurilor, domeniu care vizeaz

i activitatea de asigurare.2Astfel, orice societate care are sediul social ntr-una din rile

membre ale Uniunii Europene poate s-i deschid reprezentan ntr-un alt stat membru,beneficiind de aceleai condiii.

Romnia a preluat n mare parte prevederile cuprinse n reglementrile europene,

transpunndu-le n legislaia asigurrilor. Meritul apropierii de cerinele europene l are n

primul rnd Legea 32/2000, care reglementeaz constituirea, organizarea i funcionarea

organismului de supraveghere a asigurrilor, numit Comisia de Supraveghere a Asigurrilor,

precum i constituirea, organizarea i funcionarea societilor de asigurare din Romnia.3

,,Consiliul European a fost abilitat s emit directive care vizeaz coordonareadispoziiilor legislative, regulamentare i administrative ale statelor membre, care s asigure

instituirea i funcionarea pieei n cadrul uniunii.4

1Mirela Cristea, ,,Asigurri internaionale, Tipografia Universitii din Craiova, Craiova, 2002, p. 227

2 Viorel D.Lctu, ,,Asigurri de via fundamente teoretice i practice, editura Alma Mater, Cluj-Napoca, 2003, p. 37

3Legea nr. 32/2000 privind societile de asigurare i supravegherea asigurrilor aprobat la 03.04.2000 i

publicatn Monitorul Oficial al Romniei nr. 148 din 10.04.2000.4Viorel D. Lctu, op. cit., p. 38
http://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htmhttp://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htmhttp://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htmhttp://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htmhttp://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htmhttp://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htmhttp://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htmhttp://www.unsar.ro/legislatie/legea32.htm


5/74

4

n domeniul asigurrilor de via au fost adoptate trei generaii ale Directivelor

comunitare.

n prima generaie a Directivelor comunitare au fost elaborate dou reglementri

specifice5:

Directiva pentru asigurri de via nr. 73/267/CEE care coninea reguli uniforme n

domeniul asigurrilor de via i prevedea libertatea nfiinrii de societi sau filiale ale unor

societi de asigurri dintr-o ar membr ntr-o alt ar membr, precum i libertatea oferirii

de servicii de asigurri de via.

Directiva privind nfiinarea i funcionarea companiilor furnizoare de asigurri de

via, nr. 77/92/CEE. Aceast directiv a fost emis n anul 1979 i a urmrit armonizarea

controlului prudenial prin introducerea marjei de solvabilitate i a fondului minim garantat.

Directiva urmrea, de asemenea, s soluioneze divergenele decurgnd din conflictul existent

ntre statele membre, n ceea ce privete companiile de asigurare ,,compozite via i non-

via. Argumentul invocat mpotriva ,,compozitelor era acela c beneficiarii asigurrilor de

via ar face parte din aceeai grupare financiar ca i cei care dein polie de asigurare non-

via, considerate a fi mai puin ,,consistente.

A doua generaie a Directivelor Comunitare reprezint o continuare a eforturilor n

privina libertii de a oferi servicii de asigurri.

Prin aceast Directiv, protecia consumatorului n asigurri era realizat prin

efectuarea distinciei subtile ntre ,,libera prestare de servicii activ (atunci cnd societatea de

asigurri, de la sediul de origine, ia iniiativa contractrii unui candidat la asigurare dintr-un

alt stat membru) i ,,libera prestare de servicii pasiv (situaie n care un candidat la asigurare

are iniiativa contractrii unui asigurtor dintr-un stat comunitar), caz n care ,,libertatea

activ urmeaz s fie supus unui control de care a fost exonerat ,,libertatea pasiv.6

A treia generaie a Directivelor Comunitare depete simplul cadru privind

constituirea i libertatea oferirii de servicii de asigurri, bazndu -se pe ample prevederi de

natur tehnic, financiar, comercial, cooperare i distribuie, n timp ce protecia

consumatorilor a devenit o component esenial n abordarea european.

Piaa unic european a fost realizat prin finalizarea procesului de liberaliz are

instaurat prin Directivele celei de-a treia generaii care au impus un paaport european al

5 Mirela Cristea, Raluca Drcea, Narcis E. Mitu, ,,Asigurri de via i fonduri de pensii, edituraUniversitaria, Craiova, 2007, p. 50

6Idem, p. 52


6/74

5

asigurrilor cu regim de licen unic. ,,Paaportul european sau paaportul unic n domeniul

asigurrilor nseamn c odat ce un asigurtor a fost autorizat ntr-un stat membru, stat de

origine n care i are sediul principal, el este liber s i ofere spre vnzare produsele n orice

alt stat membru, stat acceptat.7

Autorizarea societilor de asigurare are la baz acceptarea de ctre autoritatea de

supraveghere a rii de origine care trebuie s evalueze8:

Planul de afaceri;

Componentele fondului minim garantat;

Calitatea acionarilor;

Reputaia i experiena profesional.

Supravegherea financiar se afl n competena exclusiv a autoritii de supraveghere

din ara care a eliberat autorizarea administrativ de funcionare. Ea se realizeaz prin

inspectarea anual a situaiilor financiar-contabile, a solvabilitii transferurilor de portofolii i

a achiziiilor.

Pentru a nfiina o reprezentan sau filial a unei societi de asigurare ntr-o alt ar

comunitar, este necesar informarea autoritii de supraveghere asupra urmtoarelor aspecte:

ara n care se dorete nceperea operaiunilor, programul activitii i agentul autorizat al

reprezentanei.

1.2. EVOLUIA ASIGURRILOR DE VIA N ROMNIA

Cu toate c cele mai multe surse indic faptul c asigurrile n Romnia au debutat la

sfritul secolului al XIX-lea, forme premergtoare ale acestora, cum ar fi protecia realizat

pe baze mutuale, au aprut n secolul al IV-lea n Transilvania, fiind organizate n asociaii

mutuale i de ntrajutorare. Breslele de meseriai din Transilvania se organizau n asociaii

mutuale pentru stingerea incendiilor i pentru asigurrile de via.9

7Mirela Cristea, Raluca Bercea, Narcis E. Mitu, op. cit., p.52

8Idem, p. 53

9Eva-Cristina Petrescu, ,,Marketing n asigurri, editura Uranus, Bucureti, 2005, p. 23


7/74

6

Mirela Cristea susine c cele mai vechi forme ale asigurrilor de via, aprute nc

din antichitate, sunt indemnizaiile de deces pentru acoperirea cheltuielilor de nmormntare i

asigurarea de rent viager.10

La 24 iulie 1844 a luat fiin ,,Institutul General de Pensii din Braov, fiind prima

societate de asigurare propriu-zis i avnd ca obiect asigurarea de via.11

Procesul constituirii i evoluia societilor de asigurare n Romnia s-a desfurat pe

fundalul fenomenului de centralizare, migrare i expansiune a capitalului n asigurri. n anul

1871, cnd a luat natere prima societate de asigurri n vechea Romnie, denumit Dacia, cu

un capital de 3 milioane de lei, interesul strnit n rndul populaiei a fost deosebit. Susinut

cu entuziasm de V. Boerescu, ministrul afacerilor externe, membru al primului consiliu de

administrare a societii, Dacia a avut o contribuie nsemnat n procesul de modernizare a

Romniei.12

n 1930, cnd au nceput s se practice toate tipurile de asigurri, prin Legea nr. 216 a

asigurrilor s-a nfiinat Oficiul pentru supravegherea ntreprinderilor private care ncheiau

asigurri i reasigurri, oficiu care funciona pe lng Ministerul de Industrie i Comer.13

Portofoliul de afaceri al societilor de asigurare n ramura via la 31 decembrie 1935

nsuma aproximativ 750.000 Ron, conform Anexei nr. 1.

n 1952 ia fiin ADAS (Administraia Asigurrilor de Stat), societate cu capital

integral romnesc, specializat n operaii de asigurare, reasigurare i comisariat de avarie.

Aceast societate a deinut monopolul pe piaa romneasc a asigurrilor pn n 1990 cnd

prin H.G. 1279/1990 s-a desfiinat, activele i pasivele sale fiind preluate de Asigurarea

Romneasc SA (ASIROM), de ASTRA SA i de CAROM SA.14

Forma preponderent de instituionalizare a activitilor de asigurare a fost cea a

tontinelor sau a asociaiilor mutuale de supravieuire, aa nct asigurrile moderne mpotriva

riscului de deces au ptruns relativ greu n toate straturile societii romneti.15

10Mirela Cristea, ,,Asigurri internaionale, editura Reprograph,Craiova, 2003, p. 132

11Viorel D. Lctu, op. cit., p. 7

12http://www.consultantasigurari.ro/carteaasigurarilor/istoric.html

13Gheorghe D. Bistriceanu, ,,Asigurri i Reasigurri, editura universitar, Bucureti, 2006, p. 201

14Ibidem

15Dan Anghel Constantinescu, ,,Istoria asigurrilor n Romnia, Colecia Naional,Volumul I, Bucureti,2002, p. 113
http://www.consultantasigurari.ro/carteaasigurarilor/istoric.htmlhttp://www.consultantasigurari.ro/carteaasigurarilor/istoric.htmlhttp://www.consultantasigurari.ro/carteaasigurarilor/istoric.htmlhttp://www.consultantasigurari.ro/carteaasigurarilor/istoric.html


8/74

7

n prezent, se constat nevoia crescnd a asigurrilor de via, printre care mai

frecvente pe plan naional i mondial, sunt urmtoarele 16:

asigurarea unei protecii financiare a familiei sau a celor dependeni n caz de

deces;

achitarea datoriilor unei persoane n caz de deces, caz n care asigurarea apare ca o

garanie pentru credite;

alocaia de urma;

alocaia de btrnee;

economisirea pentru eventuale cheltuieli viitoare;

cheltuieli de spitalizare, ngrijire medical, compensarea veniturilor n caz de boal

sau invaliditate temporar;

investiiile i altele.

Aadar, asigurrile de via au fost practicate n Romnia din cele mai vechi timpuri,

n forme incipiente, acestea dezvoltndu-se odat cu societatea romneasc, cu nevoile i

ateptrile populaiei.

1.3. PARTICULARITILE PIEEI ASIGURRILOR DE VIA

Asigurarea, desfurat conform condiiilor contractuale n vigoare, se desfoar ntr-

un cadru specializat numit pia a asigurrilor de via, locul unde cererea se ntlnete cu

oferta.

,,Cererea pentru asigurare vine din partea persoanelor fizice i juridice asigurabile,

dornice s ncheie diverse tipuri de asigurri, n timp ce oferta este reprezentat de anumite

organizaii specializate care sunt autorizate i capabile s desfoare o astfel de activitate.17

n opinia autorului Dumitru G. Badea, termenul de pia este valabil att pentru rile

n care opereaz mai multe organizaii de asigurare de via, ct i cele n care piaa

funcioneaz sub form de monopol, existnd o singur organizaie de acest tip.18

16Mirela Cristea, Narcis E. Mitu, Raluca Drcea, op. cit., p. 24

17Dumitru G. Badea, ,,Insurance & Reinsurance, editura Economic, Bucureti, 2003, p. 143

18Dumitru G. Badea, op. cit., p. 143


9/74

8

O alt problem legat de piaa asigurrilor se refer la dimensiunea acesteia.

Elementul hotrtor, caredefinete dimensiunea unei asemenea piee, l constituie cererea de

asigurare.19

Cererea de asigurare este influenat de caracteristicile populaiei, respectiv de vrst,

educaie, sex, venit lunar, stare civil, precum i de convingerea acestora de nece sitatea

ncheirii unei polie de asigurare de via.

Cererea de asigurare de via vine din partea persoanelor fizice, care vor s ncheie

contracte de asigurare pentru a se proteja pe ele i familiile lor, n cazul producerii unui

accident, a unei boli, a invaliditii sau a decesului, precum i din partea unitilor economice

preocupate s ofere securitatea salariailor lor.

Pe piaa asigurrilor de via exist dou tipuri de cereri: o cerere potenial i o cerere

efectiv. Cererea potenial este mult mai mare, fiind reprezentat de totalul populaiei unei

ri, n schimb, cererea efectiv este redus, fiind influenat de puterea economic a

potenialilor asigurai i de convingerile acestora n legtur cu utilitatea asigurrilor de

via.20

Multe persoane care au un grad redus de cultur n ceea ce privete asigurrile de

via, le consider nefolositoare, manifestnd interes spre alte tipuri de asigurri, respectiv

asigurarea autovehiculului personal, a casei etc .

,,Mrimea pieei de asigurarese exprim cu ajutorul mai multor indicatori21:

numrul contractelor ncheiate n perioada de referin;

numrul polielor active;

valoarea anual a primelor de asigurare;

cuantumul sumelor asigurate n perioada de referin;

valoarea total a angajamentelor asumate de societile de asigurare la un moment

dat.

Oferta de asigurare este reprezentat de societile comerciale de asigurare cu capital

privat, de stat sau mixt, de organizaiile mutuale de organizare i de tontine.

19Iulian Vcrel, Florian Bercea, ,,Asigurri i reasigurri, editura Expert,Bucureti, 2004, p. 92

20Mirela Cristea, op. cit., p. 116

21Dumitru G. Badea , op. cit., p. 144


10/74

9

Societile de asigurare preiau asupra lor riscurile care amenin persoanele fizice i

juridice, n schimbul unei prime, oferind o anumit certitudine n ceea ce privete sigurana

financiar viitoare.22

Organizaiile de asigurare de tip mutual sunt organizaii care efectueaz operaii de

asigurare pentru membrii lor, avnd la baza principiul mutualitii i nu au drept scop

obinerea profitului, ci ajutarea membrilor lor.23

Tontinele sunt asociaii constituite pentru o perioad determinat de timp, n decursul

creia membrii asociaiei vars la fondul comun o cotizaie anual. 24

Pe piaa asigurrilor de via, legtura dintre purttorii cererii i ofertei se poate realiza

n dou modaliti, i anume25:

direct, prin personalul societilor comerciale de asigurare sau al organizaiilorde

tip mutual;

indirect, prin mijlocirea unor ageni intermediari, specialiti n asigurare, care

poart denumirea de brokeri.

,,Agentul de asigurare este reprezentantul autorizat al unei companii de asigurare i

ofer clienilor poteniali poliele de asigurare ale acesteia.26

Brokerul de asigurare este persoana juridic romn sau strina ori societatea mutuala

autorizat n condiiile legii, care, pentru clienii si, negociaz sau ncheie contracte de

asigurare i acord alte servicii n legatur cu protecia mpotriva riscurilor sau cu

regularizarea daunelor.27

Eva-Cristina Petrescu subliniaz faptul c pe piaa asigurrilor de via exist i

societi specializate ce ofer servicii asociate activitii de asigurare/reasigurare: inspectori

22D. Anghel Constantinescu, M. Dobrin, M. Galea, A. Bejenaru, A. Nstase, ,,Managementul societilor deasigurare, editura Bren, Bucureti, 1998, p. 17

23http://www.portaldeasigurari.ro/traditie/trad_org.php

24P. Tnsescu, M. Dragot, S. Lzrescu, C. erbnescu, ,,Asigurri moderne de bunuri i persoane,editura ASE, 2003, p. 97

25Gh. N. Iosif, Al. Gherasim, N. Crian, I. Galiceanu, G. Sauer, P. Tnsescu, ,,Sistemul asigurrilor nRomnia, editura Tribuna Economic, Bucureti, 1997, p. 115

26Eva-Cristina Petrescu, op. cit., p. 74

27http://www.portaldeasigurari.ro/asigurari/asig_broker.php
http://www.portaldeasigurari.ro/traditie/trad_org.phphttp://www.portaldeasigurari.ro/traditie/trad_org.phphttp://www.portaldeasigurari.ro/traditie/trad_org.phphttp://www.portaldeasigurari.ro/asigurari/asig_broker.phphttp://www.portaldeasigurari.ro/asigurari/asig_broker.phphttp://www.portaldeasigurari.ro/asigurari/asig_broker.phphttp://www.portaldeasigurari.ro/asigurari/asig_broker.phphttp://www.portaldeasigurari.ro/traditie/trad_org.php


11/74

10

de risc, manageri de risc, constatatori de daune, evaluatori de daune, lichidatori de daune

etc.28

Actori importani pe aceast pia sunt i organismele care supravegheaz activitatea i

organizaiile profesionale.

n Romnia, organismul care supravegheaz i reglementeaz activitatea de asigurare

este Comisia de Supraveghere a Asigurrilor (CSA), iar una dintre cele mai importante

organizaii profesionale este Uniunea Naional a Societilor de Asigurare i Reasigurare

(UNSAR).

Legturile care exist ntre purttorii cererii i purttorii ofertei sunt prezentate n

Anexa nr. 2.

Presupunnd piaa asigurrilor de via ca fiind o pia cu concuren perfect, rezult

o serie de caracteristici: atomicitatea participanilor, fluiditatea pieei, mobilitatea perfect a

factorilor de producie, transparena pieei i omogenitatea produselor.29

Iulian Vcrel i Florian Bercea susin c piaa asigurrilor este aproape opac pentru

cei neavizai.30

Atomicitatea participanilor reflect situaia n care pe pia activeaz un numr att de

mare de ofertani i solicitani astfel nct niciunul dintre participani nu poate influena de o

manier sensibil funcionarea acesteia.31

Intrarea liber n ramur i libera circulaie a capitalurilor sunt ngrdite de costurile

mari de intrare sau de ieire, transparena este limitat de caracterul imaterial al produselor. 32

Pe piaa asigurrilor de via nu se comercializeaz un singur produs, ci o palet larg de

produse (servicii), constnd n asigurri mpotriva diferitelor riscuri (deces, accident,

mbolnvire etc).

Aadar, piaa asigurrilor de via este o pia complex, fiind caracterizat de

purttorii cererii i ai ofertei, de instituiile de reglementare i ali intermediari existeni pe

pia, de caracterul imaterial, intangibil al produselor comercializate.

28Eva-Cristina Petrescu, op. cit, p. 75

29Iulian Vcrel, Florian Bercea, op. cit., p. 96

30Idem, p. 97

31Dumitru G. Badea, op. cit., p. 147



12/74

11

CAPITOLUL 2. PIAA ASIGURRILOR DE VIA DIN ROMNIA

Piaa romneasc a asigurrilor de via depinde n mare msur de gradul de

dezvoltare economic a rii, de veniturile pe care le realizeaz i pe care sunt dispuse s lesacrifice persoanele fizice pentru a-i proteja viaa, integritatea corporal, familia.

Populaia Romniei este o populaie cu o cultur destul de srac n ceea ce privete

asigurrile de via, oamenii mergnd pe principiul c lor nu li se poate ntmpla nimic ru,

dei au vzut c accidentele se ntmpl.

Se spune c o regul n a vinde asigurri de via este s vinzi viitor, dar un viitor

pesimist, aceast tehnic putnd fi aplicat i pe piaa romneasc.33

2.1.Volumul, dinamica i structura pieei asigurrilor de via

Piaa romneasc a asigurrilor i reasigurrilor a cunoscut o evoluie interesant n

ultimul deceniu, urmnd evoluia care a nregistrat-o i economia Romniei.

Evoluia pieei asigurarilor de via a urmat un trend ascendent, n contextul noilor

modificri legislative care au intrat n vigoare de la 1 ianuarie 2007 i care au permis

asigurtorilor europeni intrarea pe piaa romneasc de asigurri n baza principiului european

al liberei circulaii a serviciilor.

34

La data de 31.12.2010, erau n vigoare 13.003.853 de contracte de asigurare, din care

8.643.191 de contracte de asigurri generale, reprezentnd 66,47% din total, i 4.360.662 de

contracte de asigurri de via, reprezentnd 33,53% din total. Numrul de contracte n

vigoare, att pe total, ct i distinct pe cele dou categorii d e asigurare, nu este comparabil cu

cel raportat de societi pentru anul 2009, avnd n vedere faptul c n anul 2010 a fost

modificat metodologia de ncadrare i raportare a contractelor n funcie de riscul principal

acoperit. Piaa asigurrilor din Romnia a rmas concentrat i anul 2010, un procent de

79,17% din volumul total al primelor brute subscrise fiind realizat de 10 societi de

asigurare, dintr-un total de 43 de societi.

33 Cheris Shun-Ching Chan, ,,Creating a market in the presence of cultural resistance: the case of lifeinsurance in China, 14 Ianuarie,Hong Kong, 2009, p. 1, dup Zelizer

34***Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, ,,Raport privind activitatea desfurat i evoluia pieei deasigurri n anul 2007,Bucureti, 2008, p. 48


13/74

12

n anul 2010, numrul angajailor a crescut de aproximativ 1,26 ori, de la 1260 n

2007, la 1580.35

La data de 31.12.2010, structura pe categorii de asigurare a volumului total al primelor

brute subscrise se prezenta astfel :

> pentru asigurri generale, suma de 6.639.733.598lei (79,94% din total);

> pentru asigurride via, suma de 1.665.668.554lei (20,06% din total).

2.1.1. Prime brute subscrise

Valoarea cumulat a primelor brute subscrise n anul 2010 pentru asigurrile de via,

raportate de 22 de societi de asigurare, a fost de 1.665.668.554 lei, ncretere nominal cu

2,30% fa de anul 2009, ceea cereprezint o scdere real cu 5,24%.

Tabelul nr. 2.1. Dinamica primelor brute subscrise pentru asigurri de via

Anul

Prime brute subscrise

din asigurride via

(Ron)

Cretere nominal

fa de anul anterior

(%)

Rat inflaie

(%)

Cretere real fa

de anul anterior

(%)

2003 619.932.113 - 14,1 -

2004 746.025.160 20,34 9,3 10,10

2005 1.037.995.713 39, 14 8,6 28,12

2006 1.138.281.900 9,16 4,87 4,57

2007 1.449.036.915 27,30 6,57 19,45

2008 1.868.112.985 28,92 6,30 21,28

2009 1.628.162.635 -12,84 4,74 -16,78

2010 1.665.668.554 2,30 7,96 -5,24

Sursa: Raportul CSA privind activitatea desfurat i evoluia pieei de asigurri n anul

2010

Din datele prezentate n tabelul 7 se observ faptulc, dac n perioada 2006 - 2008 creterile

nominale nregistrate de primele subscrise n acest sector au fost cuprinse ntre 9,66% i

28,92%, n anul 2009 subscrierile au sczut cu 12,84%, fiind resimite efectele crizei

economice, concretizate n creterea omajului, scdereaveniturilor disponibile ale populaiei

35http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=0&language=en&pcode=tin00023
http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=0&language=en&pcode=tin00023http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=0&language=en&pcode=tin00023http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=0&language=en&pcode=tin00023http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&plugin=0&language=en&pcode=tin00023


14/74

13

pentru consum i ateptri pesimiste cu privire la sigurana financiar, dar i scderea

ncrederii populaiei n instrumentele pieeide capital i de economisire.Sectorul asigurrilor

de via i-a revenit ns n anul2010, reintrnd pe un trend de cretere.Primele de asigurare

nregistrate n sectorul asigurrilorde via n anul 2010 au fost subscrise numai depersoane

fizice, iar distribuia lor teritorial n funcie deregiunile n care s-au efectuat subscrierile a

fost urmtoarea: un procent de 65,19% din total a fost nregistrat n regiunea Bucureti i

Ilfov, 8,06% n regiunea Nord Vest, 6,16% n Centru, restul de 20,59% fiind nregistrat n

celelalte 3 regiuni de dezvoltare. i n anul 2010 sectorul asigurrilor de via s-a caracterizat

printr-un grad mare de concentrare, astfel nct un numr de 10 societi au cumulat un volum

al primelor brute subscrise de 1.556.183.771 lei, reprezentnd

93,43% din volumul total al primelor subscrisepentru asigurri de via.

Sectorul asigurrilor de via cunoate o cretere semnificativ datorit modificrilor

produse pe pia n aceast perioad: diversificarea ofertei, creterea flexibilitii i

transparenei produselor oferite de ctre asigurtori, creterea valorii despgubirilor acordate,

creterea nivelului profesional al personalului din acest sector.

64,09%

33,66%

2,25%

Clasa I

Clasa III

Alte clase

Figura. nr. 2.1. Structura pe clase a primelor brute subscrise din asigurri de via n 2010

n acest grafic, este redat structura primelor brute subscrise pe clase de asigurri de

via n anul 2010, astfel nct din categoria asigurrilor de via, clasa IAsigurri de via,

anuiti i asigurri de via suplimentare i clasa IIIAsigurri de via i anuiti legate de

fonduri de investiii au nregistrat cele mai mari valori ale primelor brute subscrise, respectiv

64,09% din total prime brute subscrise (reprezentnd 928.664.474 Ron) i 33,66%

Sursa: Prelucrare proprie conform tabelului din Anexa 3.


15/74

14

(reprezentnd 487.809.626 Ron n total). mpreun, cele dou clase de asigurri menionate au

generat astfel 97,75% din total prime brute subscrise de asigurri de via n 2010. Celelalte

clase, respectiv clasa II-Asigurri de cstorie, asigurri de natere, clasa IV-Asigurri

permanente de sntate, clasa B1-Asigurri de accidente i de boal i clasa B2 -Asigurri de

sntate reprezint doar 2,25% din totalul primelor brute subscrise, respectiv 32.562.814 Ron

aa cum este redat i n anexa 3.

2.1. INDEMNIZAII BRUTE PLTITE (DESPGUBIRI PLTITE)

Pentru riscurile asigurate conform contractelor ncheiate, societile de asigurareachit asigurailor sume reprezentnd indemnizaiile de asigurare n momentul prod ucerii

unor daune asigurate.

Conform datelor furnizate de CSA, n 2010, valoarea indemnizaiilor brute pltite de

asigurtorii autorizai s practice asigurri de via a fost de 187.698.017 Ron, reprezentnd

5,72% din total indemnizaii pltite n 2007 pe ntreaga pia romneasc de asigurri.

Comparativ cu anul 2006, acestea au nregistrat o cretere nominal cu 33,28%, respectiv o

cretere real cu 25,06%.

Tabelul nr. 2.2. Dinamica indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via

Anul

Indemnizaii brute pltite

pentru asigurri de via

(Ron)

Cretere anual

nominal

(%)

Rata inflaiei

(%)

Cretere anual

real

(%)

2003 62.499.098 54,38 14,1 35,30

2004 75.280.471 20,45 9,3 10,20

2005 97.385.521 29,36 8,6 19,12

2006 140.824.709 44,61 4,87 37,89

2007 187.698.017 33,28 6,57 25,06

2008 219.856.024 17,13 6,30 10,19

2009 248.023.136 12,81 4,74 7,71


16/74

15

2010 271.922.669 9,64 7,96

1,56


2010

Structurape clase de asigurri a indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via

este similar cu cea din anul precedent, cele mai mari ponderi fiind deinute de sumele pltite

pentru asigurrile tradiionale i pentru asigurrile cu component investiional. Astfel,

indemnizaiile brute pltite n anul 2010 pentru clasa I Asigurri de via, anuiti i

asigurri de via suplimentare au reprezentat 89,37% din totalul indemnizaiilor pentru

ntreaga categorie de asigurri de via, n timp ce indemnizaiile pltite pentru clasa III

Asigurri de via i anuiti legate de fonduri de investiii au deinut o pondere de 9,53%.

n tabelul 2.2 sunt prezentate societile de asigurare care au nregistrat cele mai mari valoriale indemnizaiilor brute pltitepentru asigurri de via, valoarea cumulat a acestora fiind

de. Valoarea cumulat a indemnizaiilor pltite de cele 10 societi era de 256.261.467 lei,

reprezentnd 94,24% din total.

Tabelul nr. 2.3. Indemnizaii brute pltite de societi pentru asigurri de via n 2010 i

ponderea lor n total pia

n tabelul 2.3 sunt prezentatesocietile de asigurare care

au nregistrat cele mai mari

valori ale indemnizaiilor

brute pltite pentru asigurri

de via, valoarea cumulat a

acestora fiind de 271.922.669

lei.Valoarea cumulat a

indemnizaiilor pltite de

cele 10 societi era de

256.261.467 lei,

reprezentnd 94,24% din

total.


2010


17/74

16

2.2. REZERVE TEHNICE CONSTITUITE PENTRU ASIGURRI DE VIA

Pentru activitatea de asigurri de via, la data de 31.12.2010 societile de asigurare

veau nregistrate n evidene rezerve tehnice brute n valoare de 4.383.572.919 lei, n cretere

nominal cu 12,69% (cretere real cu 4,38%) fa de sfritul anului 2009.n ultimii 5 ani, aceste rezerve au crescut considerabil, valoarea la 31.12.2010 fiind de

2,4 ori mai mare dect valoarea existent la nceputul anului 2006 (de 1.829.665.245 lei). Din

valoarea la 31.12.2010, suma de 88.898.566 lei reprezint partea aferent contractelor cedate

n reasigurare, ceea ce reprezint 2,03% din totalul rezervelor tehnice brute pentru asigurrile

de via (pondere comparabil cu cea din anul anterior, cnd a fost de 2,05%). Valoarea prii

cedate reasigurtorilor a crescut cu 11,67% n termeni nominali, respectiv cu 3,44% n

termeni reali, comparativ cu 2009.Tabelul nr. 2.3. Evoluia rezervelor tehnice i matematice brute pentru asigurrile de via

Anul

Rezerve tehnice brute pentru

asigurri de via (Ron)

Rezerve

matematice brute

(Ron)

Pondere rezerve

matematice n total

rezerve (%)

2003 861.970.638 588.810.152 68,31

2004 1.249.732.190 919.122.299 73,55

2005 1.829.665.245 1.319.814.929 72,13

2006 2.238.411.928 1.730.275.528 77,30

2007 2.889.403.658 2.269.584.825 78,55

2008 3.423.586.592 2.544.842.737 74,33

2009 3.889.930.756 3.015.904.434 77,53

2010 4.383.572.919 3.535.862.556 80,66


2010

Rezervele matematice brute, n sum de 3.535.862.556 lei, reprezentau 80,66% din

valoarea rezervelor tehnice brute constituite pentru asigurrile de via, n cretere nominal

cu 17,24% i real cu 8,60% fa de data de 31.12.2009. Datorit ponderii foarte ridicate a

rezervelor matematice, de 80,66%, evoluia cresctoare a acestora a avut o influen pozitiv

asupra volumului total de rezerve pentru asigurri de via. n valoarea total a rezervelor

matematice brute, ponderi semnificative sunt deinute de rezervele matematice constituite

pentru clasa I de asigurri de via (47,15%) i pentru clasa III (52,70%).


18/74

17

2.3.CARACTERIZAREA OFERTEI

Orice pia este alctuit din cerere i ofert, pe piaa asigurrilor de via existnd,

evident, clieni i ofertani.n ceea ce privete asigurrile de via, n ultimii ani, Romnia a constituit o

oportunitate pentru multe dintre marile companii, intrarea acestora din urm avnd efecte

benefice asupra pieei concretizate n: diversificarea ofertei, creterea calitii produselor

oferite de ctre societile de asigurare, creterea nivelului profesional al personalului din

sectorul asigurrilor, introducerea n practic a unor noi metode i tehnici de marketing.36

Conform statisticilor Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, n anul 2007, pe piaa

asigurrilor de via activau 21 de societi de asigurare, respectiv: ATE Insurance Romania,AIG Life, Allianz iriac, Ardaf, Asiban, Asirom, Astra, Aviva, BCR Asigurri de Via, BT

Asigurri, OTP Garancia Asigurri, Cardif asigurri, Delta, EFG Eurolife Via, Garanta,

Generali, Grawe, ING, Interamerican, KD LIFE Asigurri, Omniasig Life.

Din totalul societilor de asigurri de via, 12 societi au practicat i asigurri

generale i asigurri de via, iar 9 au practicat numai asigurri de via.37

n Romnia, cel mai utilizat canal de vnzare al asigurrilor de via este cel prin

intermediul agenilor proprii fiecrei companii. La sfritul anului 2003, asigurrile de via

se vindeau doar n procent de 10% prin intermediul brokerilor.38

Gradul de concentrare al pieei asigurrilor de via, n anul 2007, s -a meninut la

acelai nivel ridicat ca n anul precedent, un procent de 94,53% din primele brute fiind

subscris de primele 10 societi.

Cu o cot de pia de 34,58%, ING Asigurri de Via rmne lider pe piaa

asigurrilor din Romnia i n anul 2007. Volumul primelor subscrise n aceast perioad a

fost de 501.101.720 mil.Ron, compania nregistrnd o cretere de 14,97% fa de anul

precedent. Totui, ING pierde n anul 2007 mai mult de 3 procente din cota de pia.

Conform datelor furnizate de CSA, AIG Life se plaseaz pe locul al doilea n topul

companiilor de asigurri de via din Romnia. Valoarea estimat a primelor subscrise pentru

36Eva C. Petrescu, Maria Ioncic i Marian Petrescu, ,,Activitatea de marketing n contextul noilor tendinede pe piaa asigurrilor, Revista de Marketing Online, vol. 1, nr. 4, Bucureti, 2007, p. 10

37 Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, ,,Raport privind activitatea desfurat i evoluia pieei deasigurri n anul 2007, Bucureti, 2008, p. 48

38,, Care-i cel mai bun canal de vnzare, Ziarul Financiar, Noiembrie, 2003, p. 30


19/74

18

anul 2007 a fost de 219.721.825 mil. Ron, compania avnd astfel o cretere de 59,04% fa de

anul 2006. Astfel, AIG ctig 3 procente din cota de pia deinnd la sfritul anului mai

mult de 15% din totalul pieei.

ASIBAN aproape a reuit s i dubleze volumul primelor ncasate din asigurri de

via, acestea avnd n 2007 o valoare de 111.697.213 mil. Ron fa de 61,38 mil. Ron n anul

precedent. Compania a urcat 4 locuri n topul companiilor de asigurri de via ajungnd la

finele anului 2007, pe locul al treilea.

Cea mai mare cretere din primele zece companii de asigurri de via a fost

nregistrat de Asiban, care a urcat patru locuri n top, ajungnd pe poziia a treia.

ING Asigurri de Via, AIG Life i Asiban domin subscrierile pe segmentul

asigurrilor de via, deinnd peste 50% din pia.

Indemnizaiile brute pltite de asigurtorii autorizai s practice asigurrile de via

continu s dein un grad ridicat de concentrare, un procent de 69,68% din acestea fiind

nregistrat de 3 societi, respectiv societile Asirom, Omniasig Via, ING Asigurri de

Via.

Tabelul nr. 2.5. Indemnizaii brute de asigurri de via pltite de societi n 2007 i

ponderea lor n total pia

Nr.

Crt. Societate

Indemnizaii brute pltite

pentru asigurri de via

(lei)

Pondere n total

pia

(%)

1 AIG Life 4.480.999 2,39

2 Allianz-iriac 3.929.431 2,09

3 Asiban 12.930.577 6,89

4 Asirom 65.898.249 35,11

5 Aviva 8.938.061 4,76

6 BCR Asigurri de Via 9.556.804 5,09

7 Generali 5.068.699 2,70

8 Grawe 5.051.618 2,69

9 ING Asigurri de Via 30.078.783 16,03

10 Omniasig Life 34.824.453 18,5

TOTAL 180.757.674 96,30

Alte societi 6.940.343 3,70


20/74

19

TOTAL GENERAL 187.698.017 100


2007

n tabelul nr. 2.5. sunt prezentate societile care au nregistrat cele mai mari valori

ale indemnizaiilor brute pltite pentru asigurri de via i care, cumulate, reprezint 96,30%.

Pe primele trei locuri conform valorii indemnizaiilor brute pltite se afl Asirom cu suma de

65.898.249 Ron, Omniasig Via cu 34.824.453 Ron i ING Asigurri de Via cu 30.078.783

Ron.

Pe piaa asigurrilor de via activeaz cele mai multe societi de asigurare cu capital

strin, iar dac pn n 1998, liderul incontestabil al pieei a fost societatea de asigurare

Asirom, din 1999 pe primul loc se situeaz compania ING Nederla nden.

O problem cu care se confrunt piaa asigurrilor de via se refer la lipsa de

transparen a ofertei. Agenii de asigurri i brokerii sunt instruii s le prezinte clienilor

doar avantajele produselor, doar ,,ceea ce vor s aud.

De asemenea, pentru a rezista pe pia i pentru a deine o cot ct mai mare,

societile de asigurri trebuie s intre sub ,,umbrela unui asigurtor solid din strintate sau

s se gndeasc la fuziuni, consider Constantin Nstase, specialist Relaii Publice la Allianz-

iriac.39

Unele dintre cele mai cunoscute companii de pe piaa asigurrilor au fost cumprate

de Vienna Insurance Group, ncepnd din anul 2001 - Unita, n 2002 Agras, 2005

Omniasig, Asirom n 2007.40

Piaa asigurrilor de via din Romnia este o pia concurenial, deoarece fiecare

organizaie care i desfoar activitatea n acest sector este preocupat s-i adjudece un

segment ct mai mare din cererea de asigurare.

39 Costel Stroescu, ,,UE subiaz piaa asigurrilor din Romnia, Wall Street, 17 Mai, 2005,http://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/3121/UE-subtiaza-piata-asigurarilor-din-Romania.html

40

,,Austriecii, n pericol de poziie dominant pe piaa asigurrilor, Adevrul, 2 Aprilie, 2008,http://www.ziare.com/Austriecii_in_pericol_de_pozitie_dominanta_pe_piata_asigurarilor-279763.html
http://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/3121/UE-subtiaza-piata-asigurarilor-din-Romania.htmlhttp://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/3121/UE-subtiaza-piata-asigurarilor-din-Romania.htmlhttp://www.ziare.com/Austriecii_in_pericol_de_pozitie_dominanta_pe_piata_asigurarilor-279763.htmlhttp://www.ziare.com/Austriecii_in_pericol_de_pozitie_dominanta_pe_piata_asigurarilor-279763.htmlhttp://www.ziare.com/Austriecii_in_pericol_de_pozitie_dominanta_pe_piata_asigurarilor-279763.htmlhttp://www.wall-street.ro/articol/Finante-Banci/3121/UE-subtiaza-piata-asigurarilor-din-Romania.html


21/74

20

2.4.CARACTERIZAREA CERERII

Necesitatea ncheierii unei asigurri de via provine dintr-o nevoie absolut a

fiecruia, de a oferi protecia financiar familiei, dependenilor sau celor apropiai n cazul

decesului, n paralel cu alte avantaje pe care asigurtorii le pot oferi: economisire, pensie,investiii. ncheierea unei asigurri care s acopere riscul de deces este o problem la care ar

trebui sa se gndeasc orice persoan, pentru a nu crea un dezechilibru n situaia financiar a

urmailor dependeni.

Aadar, asigurrile de via rspund unor nevoi fundamentale ale omului: de protecie,

de siguran, nevoi aflate pe a doua treapt n ierarhia lui Abraham Maslow. 41

Cererea de asigurare de via pe piaa romneasc nu are un caracter uniform n ceea

ce privete distribuia geografic, fiind concentrat n ariile geografice cu potenial ridicat in rndul populaiei cu venituri peste medie. 42

Contientizarea i manifestarea nevoii de protecie a oricrui om, ca i decizia de a

cumpra o asigurare, sunt determinate de doifactori principali43:

factori obiectivi: economici, financiari, sociali, familiali, educaionali;

factori subiectivi: experienele anterioare, cunoaterea avantajelor i proteciei

oferite de asigurare.

n condiiile n care veniturile populaiei sunt micii gradul de cuprindere al populaiei

n asigurri de via se menine la un nivel sczut.

Decizia de a cumpra o poli de asigurare este influenat i de vrsta populaiei.

Populaia vrstei a treia, n continu cretere numeric, este o categorie social

vulnerabil,cu probleme specifice fa de celelalte segmente sociale. Asigurarea necesitilor

populaiei vrstnice pentru un trai decent, trebuie s acopere o gam larg de preocupri, nu

numai n plan economic, dar i social i psihosocial. De aceea, acest proces de mbtrnire va

duce la un moment dat la imposibilitatea statului de a ntreine partea inactiv a populaiei i

astfel devine un lucru esenial ncheierea unei asigurri de via care s ofere att protecia

financiar a urmailor n cazde deces, ct i asigurarea unui trai linitit la vrsta pensionrii. 44


42Idem, p. 109

43Violeta Ciurel, ,,Asigurri i reasigurri: abordri teoretice i practice internaionale, editura All Beck,Bucureti, 2007, p. 17

44 Daniela Prvu, Magdalena Rdulescu, ,,Evoluii financiare pe piaa asigurrilor de via n Romnia,http://oeconomica.uab.ro/upload/lucrari/820062/44.pdf
http://oeconomica.uab.ro/upload/lucrari/820062/44.pdfhttp://oeconomica.uab.ro/upload/lucrari/820062/44.pdfhttp://oeconomica.uab.ro/upload/lucrari/820062/44.pdf


22/74

21

Companiile de profil care activeaz pe piaa romneasc au stabilit i un profil al

clientului. Spre exemplu, cei mai muli clieni ING au vrste cuprinse ntre 35-39 ani (20,6%),

fiind urmai de cei din categoria 30-34 ani (17,8%) i 40-44 ani (16,6%). De asemenea, 45%

dintre clieni au studii universitare i 28% studii medii, iar 53,1% sunt brbai. Profilul

clientului Generali Asigurri de Viaeste cel al unei persoane ocupate, cu venituri medii spre

mari, foarte bine informat i care realizeaz importana unei asigurri ncheiate din timp att

pentru sine, ct i pentru familia lui.45

Densitatea asigurrilor de via este mai mic de 0,5%, motiv pentru care Romnia

prezint cel mai ridicat potenial din regiune pe segmentul asigurrilor de via.46

Piaa asigurrilor de via nu este prin natura ei o pia omogen, fiind format din

consumatori care au particulariti culturale i economice specifice.47

Exist numeroase probleme care guverneaz piaa asigurrilor de via: probleme

legate de cadrul legislativ n care se desfoar activitatea, ct i probleme legate de purttorii

cererii. Muli dintre asigurtori reclam c se confrunt cu o serie de dificulti ce decurg din

nivelul extrem de redus al primelor de asigurare agreate de asigurai. 48

Societile de asigurare urmresc o mbuntire a acestui sector, ns trebuie s-i

asume rolul de educator al contiinei romnilor n privina transferului riscurilor financiare

asociate cu accidente, boli sau pierderi de via, de la familie ctre gestionarii specializai -

asigurtorii. Astfel, ar contribui la creterea gradului de cuprindere n asigurare al romnilor i

la mrirea gradului de penetrare a asigurrilor din total PIB.49

Un avantaj atribuit asigurrilor de via l constituie orientarea perspectivelor de

investire ale populaiei prin intermediul instituiilor bancare sau mobiliare, tradiionale, ctre

asigurrile de via i ctre fondurile mutuale, avantajul, n sine, constituindu-l componenta

de investiie.

45 Paul Barbu, ,,Romnia este printre codaele Europei la asigurrile de via, Gndul, 25Martie, 2008,http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-deviata.html?6448%3B2480778

46***,,Romnii au cele mai puine asigurri dintre locuitorii Europei de Est,Ghiseul bancar,24 Octombrie,2007,http://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Romnii_au_cele_mai_puine_asigurri_dintre_locuitorii_Europei_de_Est.htm

47Eva C. Petrescu, Maria Ioncic i Marian Petrescu, op. cit., p. 10

48Gregoriana Tudoran, ,,Sistemul asigurrilor din Romnia Prezent i perspective, Universitatea PetreAndrei, Iai, 2006, p. 295

49Gregoriana Tudoran, op. cit., p. 295
http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-de%20viata.html?6448%3B2480778http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-de%20viata.html?6448%3B2480778http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-de%20viata.html?6448%3B2480778http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-de%20viata.html?6448%3B2480778http://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Rom%C3%A2nii_au_cele_mai_pu%C5%A3ine_asigur%C4%83ri_dintre_locuitorii%20_Europei_de_Est.htmhttp://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Rom%C3%A2nii_au_cele_mai_pu%C5%A3ine_asigur%C4%83ri_dintre_locuitorii%20_Europei_de_Est.htmhttp://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Rom%C3%A2nii_au_cele_mai_pu%C5%A3ine_asigur%C4%83ri_dintre_locuitorii%20_Europei_de_Est.htmhttp://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Rom%C3%A2nii_au_cele_mai_pu%C5%A3ine_asigur%C4%83ri_dintre_locuitorii%20_Europei_de_Est.htmhttp://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Rom%C3%A2nii_au_cele_mai_pu%C5%A3ine_asigur%C4%83ri_dintre_locuitorii%20_Europei_de_Est.htmhttp://www.ghiseulbancar.ro/articole/8/7445/Rom%C3%A2nii_au_cele_mai_pu%C5%A3ine_asigur%C4%83ri_dintre_locuitorii%20_Europei_de_Est.htmhttp://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-de%20viata.html?6448%3B2480778http://www.gandul.info/supliment-banii/romania-este-printre-codasele-europei-la-asigurarile-de%20viata.html?6448%3B2480778


23/74


24/74

23

CAPITOLUL 3. PIAA ASIGURRILOR DE VIA N EUROPA

Asigurarea este important pentru bunstarea Europei. Ea servete pentru a proteja

societatea i stimuleaz creterea economic.Tendina pieei europene a asigurrilor de via este de cretere continu, ntr-un

procent diferit de la o ar la alta datorit diferenelor existente ntre statele membre ale

Uniunii Europene.

3.1. CARACTERIZAREA PIEEI EUROPENE A ASIGURRILOR DE VIA

n pofida unui mediu macroeconomic caracterizat de o marj lent de dezvoltare

economic i de cretere a inflaiei, asigurrile de via au continuat s se extind de-a lungul

timpului.53

Conform datelor furnizate de CEA (Comitetul European de Asigurri), asigurtorii

europeni genereaz venituri din prime n valoare de 1.122 miliarde , au peste un milion de

angajai i investesc mai mult de 7.200 miliarde n economie.

n anul 2010, sectorul asigurrilor a nregistrat o cretere lent a primelor brute

subscrise de 1,2% n termeni reali (n anul 2006, primele brute subscrise au cunoscut o

cretere accentuat de 6,5%), ajungnd la 1.122 miliarde . Aceast cretere lent a fost

rezultatul unei strnse competiii ntre asigurtori, n special n cadrul asigurrilor non-via, a

diferenelor economice existente la nivelul fiecrei ri din cadrul UE i a turbulenelor

financiare nregistrate n semestrul al doilea al anului 2007 pe pieele internaionale.54

. n industria asigurrilor de via, care deine mai mult de 60% din totalul primelor

brute subscrise anual n Europa, anul 2010 este marcat de o ncetinire a creterii ntruct

volumul primelor a crescut cu doar 1,7% n termeni reali, fa de 6,7% n 2006. 55

Msurat n ponderea primelor de asigurare n PIB, importana asigurrii bazat pe

transferal riscului, a crescut cu aproximativ 1/3 ntre 1992 i 2002 n Europa. Volumul

53Daniel Staib, Kurt Karl, Clarence Wong, ,,New Swiss Re sigma study - World insurance in 2007: emergingmarkets leading the way, Zurich, 24 Iunie, 2008, p. 1

54 CEA, ,,European Insurance in Figures, CEA Statistics, nr. 36, Bruxelles, Octombrie, 2008, p. 9

55Ibidem


25/74

24

primelor brute pltite pentru asigurri de via n PIB aproape s-a dublat n anii 1990 n

Europa, furnizndu-le companiilor de asigurri un rol pronunat n intermedierile financiare. 56

Marea Britanie, cu mai mult de 30% din totalul primelor brute subscrise la nivel

european, este cel mai mare juctor al pieei asigurrilor de via. n 2007, Marea Britanie a

subscris prime de asigurri de via n valoare de 350 miliarde $, fiind urmat de Frana cu

187 miliarde $ i Italia, aceasta din urm subscriind 88 miliarde de $.

Primele brute subscrise din asigurri de via n rile din Europa Central i de Est au

fost n valoare de 18 miliarde $, situndu-se sub nivelul celorlalte zone ale Europei. ns, n

ceea ce privete creterea real aacestora fa de anul 2009, anul 2010a nregistrat o cretere

semnificativ de 17%.

Tabel nr .3.1.Dinamica primelor brute subscrise pentru asigurri de via n anul 2010 fa

de anul 2001

SURSA: CEA STAT ISTI CS N45: TH E EUROPEAN L IFE INSURANCE MARKET:

DATA 2001-2010

Din punct de vedere al creterii reale anuale, rile Europei Centrale i de Est se afl

imediat dup Marea Britanie, liderul pieei. Germania, Frana i Italia au nregistrat scderi ale

valorii primelor brute subscrise n 2007 fa de anul2006.

56Peter Haiss, Kjell Sumegi, ,,The relationship between insurance and economic growth in Europe: atheoretical and empirical analysis, Empirica, nr. 35, Viena, 2008, p. 408-409


26/74

25

Puncte importante ale afacerilor cu ,,via n Uniunea European57:

tendina spre prime unice, pensii i produse de anuiti a continuat s conduc

vnzrile n rile unde se manifest o mbtrnire a populaiei, aceast populaie

fiind orientatspre produsele de pensii private;

dezvoltarea economiilor din pieele emergente, cu o populaie relativ tnr i o

extindere a clasei de mijloc, conduc la o vnzare orientat spre toate tipurile de

asigurri de via;

criza sever de credit i turbulenele existente pe pieele financiare la sfritul

anului 2007, n special n S.U.A, nu au afectat n mod semnificativ piaa

asigurrilor de via.

Alte probleme care s-au manifestat de-a lungul timpului n industria asigurrilor au

fost legate de protecia ,,consumatorilor asigurrilor de via, a drepturilor i obligaiilor

asumate att de asigurai, ct i de asigurtori n comercializarea unui contract de asigurare.

Conform specialitilor n domeniu, n trecut, abordrile legislative pentru protecia

consumatorului au fost destul de diferite n domeniul financiar, n special n sectorul

asigurrilor. nainte de anii 90, principala idee n multe ri a fost reglementarea companiilor,

a produselor i preurilor n beneficiul deintorilor de polie. Aceast abordare a pieei

asigurrilor a funcionat multe decade fr a produce insolvene majore i pierderi pentru

consumatori. n prezent, competiia i supravegherea din domeniul asigurrilor au ca scop

ntreinerea interesului consumatorului i atragerea de noi clieni, aceast ultim abordare

fiind mult mai eficient n cadrul sectorului asigurrilor de via.

La sfritul secolului 20, odat cu tendina crerii pieei unice europene i a

globalizrii serviciilor financiare i a serviciilor de asigurri, a avut loc concentrarea puternic

a comerului internaional cu asigurri i fuzionri importante ntre marile societi de

asigurare, ntre grupurile bancare i de asigurri, rezultnd adevrai coloi financiari a cror

valoare de pia crete continuu, cum sunt societile Allianz, Llozds TSB, ING Group,

Generali, ABN AMRO. Aceste fuzionri exprim tendina de concentrare a ofertei

internaionale, care vor domina piaa n acest domeniu. 58

57Daniel Staib, Kurt Karl, Clarence Wong, op. cit., p. 1

58Mirela Cristea, op.cit., p. 115


27/74

26

Concentrarea marilor grupuri de asigurri are ca efect capacitatea de a oferi servicii

financiare i de asigurri la nivel mondial astfel nct s poat rezista competiiei globale i, n

acelai timp, s poat beneficia de o diversificare mult mai adecvat a riscurilor. Aadar,

potrivit datelor publicate de L'Argus de L'Assurance la finele lui 2007, primele 20 de grupuri

n ordinea mrimii din Europa au generat n 2006 un volum de subscrieri de peste 775 mld. ,

creterea comparativ cu anul precedent pstrndu-se la un nivel constant, de 10%. Aproape

350 mld. din acest volum reprezint suma primelor brute subscrise de aceste grupuri pe

pieele naionale ale btrnului continent, n timp ce restul de subscrieri, puin sub 426 mld. ,

au fost consemnate n exteriorul pieelor de provenien.59

O alt trastur a pieei asigurrilor de via se reflect n coexistena mai multor

forme de organizare distinctive. Exist multe companii mari, multinaionale, care vnd att

asigurri de via, ct i non-via, prin intermediul unor serii de filiale. Autorii publicaiei

,,Market structure and the efficiency of European insurance companies: A stochastic frontier

analysis. consider c aceste companii ar trebui s se specializeze pe o singur linie de

produse.60

Sursa: CEA Statistics N45: The European Life Insurance Market: Data 2001-2010

59 Andreea Ionete, ,,Doar profit pentru primele 20 de grupuri europene, 10 Ianuarie, 2008,http://www.1asig.ro/Doar-profit-pentru-primele-20-de-grupuri-europene-articol-13,90-30845.htm

60 Paul Fenn, Dev Vencappa, Stephen Diacon, Paul Klumpes, Chris OBrien, ,,Market structure and the

efficiency of European insurance companies: A stochastic frontier analysis, Journal of Banking & Finance,nr. 32, Londra, 12 Septembrie, 2007, p. 89


28/74

27

3.1.1.DEZVOLTAREA SECTORULUI ASIGURRILOR DE VIA N ESTULEUROPEI

Anul 2007 a fost marcat de o cretere lent, volumul primelor brute subscrise din

asigurri de via majorndu-se cu un procent de aproximativ 0,1% n termeni reali.

Primele brute subscrise din asigurri de via au nregistrat o cretere cu aproximativ

14 miliarde , de la 674 miliarde n 2006 la 688 miliarde n 2007. Creterea volumului

primelor ntr-un procent redus se datoreaz nregistrrii a dou situaii: o scdere a primelor

brute subscrise de 0,4% n primele 15 state membre ale Uniunii Europene i o cretere de

peste 20% n noile 12 state membre ale Uniunii Europene.

Tabelul nr. 3.1.1. Dinamica primelor asigurrilor unit-linked analiz comparativ 2010-

2009

Sursa: Sursa: CEA Statistics N45: The European Life Insurance Market: Data 2001-2010

Indicatorii rilor centrale i estice ale Europei, care n continuare dein o cot redus

a asigurrilor de via pe piaa european (aproximativ 2,5%), s-au amplificat datorit creterii

economice, dezvoltrii regimurilor profesionale. Diminuarea primelor brute subscrise n

vestul Europei demonstreaz faptul c piaa a ajuns la un anumit nivel de maturitate (primelebrute ncasate/locuitor erau aproximativ 1200 n 2007, fa de 680 n anul 1998). 61

3.1.2. PORTOFOLIUL INVESTIIILOR ASIGURTORILOR EUROPENI

61 ***CEA, ,,European Insurance in Figures Key Data 2007, CEA Statistics, nr. 34, Bruxelles, Iulie, 2008, p.7


29/74


30/74

29

3.1.3. OPERATORII PIEEI ASIGURRILOR DEVIA N EUROPA

n 2007, au fost aproximativ 5300 de companii care desfurau activitate de asigurare

n cele 33 de ri ale Comitetului European de Asigurri. Numrul companiilor de asigurri

din Europa a sczut n cele 15 ri, vechi membre ale Uniunii Europene, n decursul ultimului

deceniu, reflectnd valul de fuziuni i achiziii, care a avut loc la sfritul anilor 90. n cele

12 noi state membre ale UE, unde pieele de asigurri sunt noi i nc se extind, numrul

companiilor a crescut.

Cifrele provizorii pentru anul 2007 indic o mbuntire a ocuprii forei de munc n

industria european asigurrilor de via. Dup cinci ani consecutivi de declin, n principal,

ca urmare a aprocesului de consolidare, numrul angajailor n domeniu a crescut cu 0,2% n

2007, ajungnd la aproximativ 990 mii de oameni. Privind structura forei de munc, n

funcie de datele disponibile, majoritatea angajailor din Europa lucreaz full -time (87% n

2006), dei ponderea lucrtorilor full-time se caracterizeaz printr-o scdere lent, n ultimii

zece ani.

n ceea ce privete canalele de vnzare, bancassurance-ul reprezint principalul canal

de vnzare al asigurrilor de via n rile vestice ale Europei. Cu toate acestea, rolul acestui

canal de vnzare rmne limitat n dou mari piee: Germania i Marea Britanie. Ca i n

sectorul asigurrilor non-via, agenii joac un rol important n distribuirea polielor de

asigurri de via. Brokerii conduc piaa asigurrilor de via n Marea Britanie, Slovacia,

Irlanda i Luxembourg. n cele mai multe ri, vnzrile directe se realizeaz prin intermediul

angajailor companiilor, aceste canale fiind utilizate ntr-un procent mai mare n sectorul

asigurrilor non-via. Vnzrile prin telefon, internet sau mail sunt n general,

nesemnificative ca numr.


31/74

30

3.1.4. SOLVENCY II

Recunoaterea celei mai bune practici n managementul riscului.

La 10 iulie 2007, Comisia European a lansat proiectul numit Solvency II pentru a

crea un nou sistem de solvabilitate al asigurtorilor, scopul acestui proiect constnd n

protecia asigurailor i a beneficiarilor polielor, integrarea pieei unice europene a

asigurrilor i creterea competitivitii asigurtorilor i reasigurtorilor.

Solvency II este noua legislaie european propus pentru a reglementa cerinele de

capital ale societilor de asigurare, ntrind regimul prudenial privind asigurtorii. Unii

analiti consider c noua legislaie va determina chiar o diminuare a primelor de asigurri,

ca urmare a reducerii costurilor i rezervelor obligatorii de ctre companiile din domeniu.64

Directiva Solvency II a Comisiei Europene (CE) propune un cadru legal comun

privind solvabilitatea companiilor de asigurri i reasigurri care opereaz n Europa, ce ine

cont de profilul de risc al asigurtorilor. Directiva aduce schimbri majore n reglementrile

privind solvabilitatea pentru asigurtorii din UE, procesul necesitnd o analiz continu a

riscurilor.65

Majoritatea participanilor indic faptul c un asemenea cadru al Solvency II va crete

transparena, conducnd la o dezvoltare a sectorului asigurrilor de via.

Solvency II urmrete s dezvolte piaa unic european a asigurrilor, bazndu-se pe

principiile economice pentru msurarea eficienei activitii de asigurare.

O analiz complementar bazat printre altele pe interviuri cu reprezentanii diferite lor

companii existente pe piaa european a asigurrilor estimeaz c, iniial, costurile de

conformitate vor fi ntre 2-3 miliarde , costurile administrative anuale ncadrndu-se n

intervalul 300-500 milioane , dac acest cadru al Solvency II va recunoate cele mai bune

practici existente pe pia.66

64Clina Mihali, ,,Solvency II aduce costuri de 3 miliarde de euro pentru asiguratorii europeni, 4 iulie,2007, Standard,http://www.standard.ro/articol_5405/solvency_ii_aduce_costuri_de_3_miliarde__de_euro_pentru_asiguratorii_europeni.html

65 Dan Buruian, ,,De la solvabilitatea pe societate la cea pe fiecare risc in parte, 24 Mai, 2008,http://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.html

66CEA, ,,Annual Report 2006-2007, Bruxelles, 2007,p. 13
http://www.standard.ro/articol_5405/solvency_ii_aduce_costuri_de_3_miliarde__de_euro_pentruhttp://www.standard.ro/articol_5405/solvency_ii_aduce_costuri_de_3_miliarde__de_euro_pentruhttp://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.htmlhttp://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.htmlhttp://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.htmlhttp://www.standard.ro/articol_5405/solvency_ii_aduce_costuri_de_3_miliarde__de_euro_pentru


32/74

31

La solicitarea CE, Comitetul European al Supraveghetorilor n Asigurri i Pensii

Ocupationale (CEIOPS) deruleaza studii cantitative de impact (QIS) i simulri ale impactului

privind propunerile noilor cerine asupra resurselor financiare ale asigurtorilor.67

Spre deosebire de Solvency I, Solvency II ine cont de profilul de risc al asigurtorilor,

iar necesitatea dezvoltrii acestuia s-a nscut pe fondul creterii competiiei, a continuei

integrri a pieelor de capital, dezvoltrii tot mai puternice a conglomeratelor financiare,

precum i a apariiei de noi canale de vnzare.

Conform specialitilor n domeniu, Solvency II are o structur similar celei din

domeniul bancar, cu trei piloni: cerine cantitative; activiti de supraveghere; raportare i

transparen.

O companie de asigurri nu mai poate opera n momentul n care se afla sub limita

minima de capital. De asemenea, un asigurtor aflat sub nivelul necesar de capital pentru

ncadrarea n limita de solvabilitate va fi nevoit sa discute remedierea situaiei cu autoritatea

de reglementare care l supravegheaz. Sub Solvency II, companiilor le va fi impus

meninerea unui nivel de capital disponibil, pentru a diminua probabilitatea de a intra n

insolvabilitate tehnic, sub pragul de un caz la 200. Adoptarea directivei va duce la creterea

ncrederii asigurailor n sistem.68

Aadar, prin implementarea Solvency II, se urmrete mbuntirea activitii

desfurate pe piaa asigurrilor de via, a calitii serviciilor oferite astfel nct s se asigure

un randament maxim, constnd n creterea profiturilor societilor, precum i n satisfacerea

nevoilor clienilor.

Solvency II este o metod a mbuntirii cadrului legislativ european n domeniul

asigurrilor de via, un pas spre crearea pieei unice europene, urmrind stabilirea unui singur

supraveghetor pentru grupuri, a unor norme i reguli funcionabile la nivelul ntregii piee

europene.

67 Dan Buruian, ,,De la solvabilitatea pe societate la cea pe fiecare risc in parte, 24 Mai, 2008,http://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.html

68Ibidem
http://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.htmlhttp://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.htmlhttp://www.financiarul.com/articol_3897/de-la-solvabilitatea-pe-societate-la-cea-pe-fiecare-risc-in-parte.html


33/74

32

4. ASIGURRILE CU COMPONENT NVESTIIONAL : UNIT- LINKE D

STUDIU DE CAZ - ING ASIGURRI DE VIA

Istoria Grupului ING a nceput la jumtatea secolului trecut, n anul 1991, prin

fuziunea celei mai mari companii de asigurri olandeze, Nationale Nederlanden, cu una dintre

cele mai mari bnci comerciale olandeze, NMB Postbank Group, compania rezultat fiind

numit Internationale Nederlanden Group, pe scurt ING. Aceast a fost prima fuziune deplin

din Europa dintre o banc i o companie de asigurri.

Din 1991, ING a evoluat de la stadiul de companie olandez cu cteva activiti internaionale

la cel de companie multinaional de origine olandez. Acest lucru a fost realizat nu doar

printr-o cretere organic, dar i prin numeroase achiziii importante, prima achiziie avnd

loc n 1995, atunci ING prelund banca britanic de investiii Barings Bank, fapt ce a dus la

recunoaterea brandului ING n toat lumea i a ntrit prezena diviziei de servicii bancare

corporatiste pe pieele emergente.

Preluarea companiei de asigurri de via Equitable of Iowa n 1997, precum i Furman Selz,

a oferit Grupului ING i mai multe oportuniti pe piaa investiiilor bancare din SUA.

ING i desfoar activitatea n mai multe domenii, n centrul aciunilor sale aflndu-se

orientarea ctre client i principiile solide de business:69

1). Asigurri n Europa, America i regiunea Asia/Pacific

Desfoar activiti, operaiuni de asigurri i alte activiti importante n mai multe ri din

Europa, America de Nord i de Sud i regiunea Asia-Pacific.

2). Servicii bancare pentru persoane juridice (Wholesale Banking)

Desfoar la nivel global operaiuni bancare pentru companii. Are 5 divizii: Clieni, Reea,

Produse, Corporate Finance& Equity Markets i Piee Financiare. Aceast divizie ofer o

gam complet de produse i servicii pentrucorporaii i instituii:

Creditare;

Piee financiare;

Pli i Cash Management;

Finanri structurate, securizare i sindicalizare;

Leasing;

69http://www.ingromania.ro ING Group, Istoric
http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/


34/74

33

Commercial Finance (Factoring);

Corporate Finance;

Servicii pe piee de capital;

Servicii de custodie i de pozitare; Real Estate Investment Management.

3). Servicii bancare pentru persoane fizice (Retail Banking)

Desfoara operaiuni bancare pentru persoane fizice n Romnia, Olanda, Belgia, Polonia i

India. Aceast divizie ofer servicii de private banking n piee selectate: nu doar n Romnia

ci i n Olanda, Belgia, Elveia, Luxemburg i mai multe ri din Asia.

4). ING Direct

Desfoar activiti de retail banking direct pentru clienii si individuali din Australia,

Canada, Europa i Statele Unite. Principalele produse oferite sunt cele de economisire i

credite imobiliare. O activitate separat este constituit de ING Card, care administreaz

portofoliul de carduri de credit din Benelux.

Cu un personal de peste 130.000 de angajai grupul ofer servicii unui numr de peste 85 de

milioane de clieni individuali, companii sau instituii din peste 60 de ri.

ING a ncheiat secolul XX cu rezultate extraordinare situndu-se ntre primele grupuri

financiare din lume,succesul nregistrat datorndu-se importantelor achiziii fcute i

numrului tot mai mare de clieni, care au conferit grupului o prezen semnificativ pe cele

mai importante piee ale lumii.

Potrivit clasamentului Fortune Global 500 pe anul 2008, ING Group se afl pe locul 7 n

clasamentul celor mai puternice companii din lume, aceasta fiind singura instituie financiar

din top 10, urcnd 6 locuri fa de anul trecut.

n anul 2007 profitul concernului ING a crescut fa de anii precedeni ajungnd de la 4043

mil euro n 2003, la 9241 mil euro la sfritul anului 2007.70

Conceptul unit-linked a aprut ca urmare a necesitii dezvoltrii de produse de

asigurare competitive din punct de vedere al randamentului obinut pentru clieni. Aceast

dezvoltare a fost necesar datorit interesului artat de publicul larg spre investiiile pe pieele

monetare i de capital n vederea obinerii unui profit mai mare.

70http://www.ing.comING Group 2007 Annual Report
http://www.ing.com/http://www.ing.com/http://www.ing.com/http://www.ing.com/


35/74

34

Asigurrile de via cu component investiional este un produs mai nou al industriei

asigurrilor pe plan mondial, lansat n a doua jumtate a secolului, beneficiind de un real

succes att n Statele Unite ale Americii, ct i n Europa, adic acolo unde investiiile

reprezint forma preferat de asociere cu protecia prin asigurare i unde veniturile obinute

pot fi substaniale.71

Asigurrile de via de tip unit-linked reprezint o form de asigurare care presupune

alocarea primelor n aa numitele unit-uri investiionale ce constituie anumite fonduri, care

sunt portofolii de active financiare ce prezint rentabiliti i grade diferite de risc, n funcie

de componena lor.72

Uniturile reprezint o diviziune a programelor de investiie, stabilit n scopul asigurrii,

reprezentnd dreptul de a primi o parte din valoarea programelor de investiie, dup cum este

specificat n condiiile contractuale.

La produsele cu plata ealonat exist patru tipuri de unituri, n funcie de tipul primelor

(ealonate sau suplimentare), i de momentul n care sunt pltite:

Unituri iniiale. Sunt create cu scopul de a acoperi cheltuielile iniiale ocazionate de

emiterea contractului. Acestea sunt cumprate cu primele din primul an de contract i

creterea de prim datorat inflaiei ncepnd cu al 2-lea an de contract.

Unituri de acumulare, cumprate cu primele ealonatencepnd din al doilea an de

contract, sunt cele din care se deduc costul asigurrilor de via i taxa de administrate a

poliei. La produsele cu plata unic se cumpr numai unituri de acumulare.

Al treilea tip este reprezentat de uniturile de investiie i sunt cumprate cu primele

suplimentare (top-up) realizate oricnd pe durata contractului. Ele sunt administrate separate,

fr a se opera reduceri ale numrului acestora.

Uniturile de loialitate sunt cumprate lunar cu o sum reprezentnd un procent din

taxa de administrare a poliei. Cumprarea uniturilor de loialitate se face pn la sfritul

perioadei de plat a primelor la preul de vnzare al unitului. Contravaloarea acestor unituri va

fi ncasat i de ctre beneficiar n cazul decesului persoanei asigurate. Uniturile de loialitate

vor fi pierdute n cazul ncetrii contractului datorit neplii primelor, transformrii n

contract liber de plata primelor sau rezilierii la solicitarea clientului. Dac, la o dat ulterioar,

71Ciurel V.,Asigurri i reasigurri:abordri teoretice i practice internaionale, Editura All Beck,Bucureti, 2000, pag. 451

72Achim M. L.,Asigurrile de bunuri i persoane n economia cunoaterii, Editura Economic, Bucureti,2008, pag. 94


36/74

35

contractul este repus n vigoare, uniturile de loialitate vor fi creditate din nou n contul

contractantului.

Preul de vnzare al unui unit reprezint valoarea net a unitului i este preul folosit

pentru evaluarea activelor fondului:

n momentul retragerii de lichiditi (rscumprri pariale);

n momentul rscumprrii contractului (reziliere total).

Preul de vnzare este utilizat i n evaluarea costului de via, a costului asigurrilor

suplimentare, valorii indemnizaiilor (valoarea contului), ct i a cheltuielilor aferente

contractului.

Preul de cumprare reprezint preul la care contractantul asigurrii poate

achiziiona uniturile din acel program.

Deosebirea fundamental ntre un produs unit-linked i produsele tradiionale const

n faptul c riscul investiiei este suportat de ctre contractantul asigurrii, investirea primelor

fcndu-se la alegerea acestuia.

Condiia pentru a putea participa la aceste fonduri de investiii este de a cumpra o

asigurare de via.

Asigurrile de via de tip unit-linked pot avea n structura lor urmtoarele

componente:73

1. Componenta de protecie care este reprezentat de o asigurare de via petermen nelimitat, pe perioada protecie suma asigurat fiind garantat de ctre asigurtor. n

cazul decesului asiguratului, beneficiarul va ncasa valoarea maxim dintre suma asigurat i

valoarea contului su la momentul respectiv, unde suma asigurat este stabilit de ctre client

n funcie de vrsta sa i de prima pltit, iar valoarea contului este reprezentat de

echivalentul valoric al unit-urilor deinute n fondurile financiare ale asigurtorului.

2. Componenta investiional. Const n cumprarea de uniti de cont nfondurile financiare constituite de asigurtor.Contractantul poate alege procentul n care prima

se va aloca ntre diferitele fonduri i poate, la orice moment, s schimbe gratuit aceste

procente de alocare. Valoarea unui unit se stabilete sptmnal, la momentul evalurii

fondurilor, regsindu-se n mrimea preului de vnzare.

3. Componenta rentelor. Apare doar n cazul asigurrilor unit-linked la careexist posibilitatea transformrii contului i const n transformarea, la sfritul perioadei de

73Lungu N.C.,Asigurrile de via i modernizarea acestora, Editura Sedcom Libris, Iai, 2005, pag. 269


37/74

36

plat a primelor, a valorii contului contractantului n rente lunare, pltibile atta timpct

asiguratul este n via. Unele societi pltesc rentele pe o perioad garantat indiferent dac

asiguratul decedeaz sau nu n acest interval.

Produsele unit-linked prezint urmtoarele trsturi:74

Prima de asigurare nu este fix, clientul poate modifica oricnd mrimea primelor de

asigurare;

Clientul poate alege suma de asigurare ntre un minim i un maxim stabilite n funcie

de vrsta asiguratului i de valoarea primei pltite, iar aceast sum este garantat pe toat

durata contractului i poate fi modificat oricnd;

Clientul poate oricnd s retrag o cot din numrul unit-urilor, cot exprimat ca

procent sau sum fix;

n cazul n care clientul nu mai poate plti primele de asigurare contractul unit -linked

se transform ntr-un contract de asigurare cu suma asigurat redus, adic noua sum

asigurat va fi egal cu valoarea contului contractantului la momentul ncetrii plii primelor;

Contractantul asigurrii are dreptul, de regul o dat pe an, s transfere unit -uri ntre

fondurile finaniare n care se afl banii si.

Ca i n cazul celorlalte asigurri de via, i n cazul asigurrii de via cu

component investiional, se pot aduga clause suplimentare, cu deosebirea c prima

corespunztoare clauzelor se va deduce lunar din contul contractantului prin reducerea

numrului de unit-uri.

Fa de contractele tradiionale, poliele de tip Unit- linked au i avantajul

transparenei, ceea ce elimin o serie de elemente ale asimetriei informaionale dintre asigurat

i asigurtor i duce la creterea ncrederii n asigurare.75

Tabelu l 4.1

74Idem, pag 270.

75Idem.


38/74

37

Sursa:www.ing.comING Group2010 Annual Report

Dac n anul 2007, Grupul ING nregistra o micorare a profitului fa de anul 2006 cu 10 %,

n 2009 are loc o cretere a acestuia cu 25% fa de 2008, tendina meninndu-se i n anii

urmtori, la sfritul anului 2010 nregistrndu-se o majorare a profitului cu 20%, fa de anul

precedent.

Tabelul 4.2. Contribuia fiecrui domeniul de activitate la Grupul de Profit- ING

Sursa:www.ing.comING Group2010 Annual Reportprelucrri proprii
http://www.ing.com/http://www.ing.com/http://www.ing.com/http://www.ing.com/http://www.ing.com/http://www.ing.com/


39/74

38

ING Asigurri de Via este parte integrant a Grupului ING, cel mai mare grup financiar

olandez i una dintre primele zece instituii financiare din lume.

Compania a fost nfiinat n ianuarie 1997, ncepndu-i activitatea cu cinci agenii i un

numr de 200 de consultani.

Fia societii ING Asigurri de Via S.A.76

Sediu social - str. Costache Negri nr. 1-5,codul 050552, Bucuresti, Sector 5.Romnia.

Numr autorizaie 36.

Data autorizaie funcionare - 23-10-2001.

Numr nmatriculare n Registrul Asigurtorilor - RA-012.

Forma juridic Societate pe aciuni.

Numr de ordine n Registrul Comerului - J40/475/24.01.1997.

Cod unic ONRC9100488.

Observaii - D 3580/01.10.2004 - schimbare denumire societate din ING

NEDERLANDEN ASIGURRI DE VIA SA n ING ASIGURRI DE VIA

SA.

Capital social subscris i vrsat- 45.042.794 lei.77

nregistrat ca operator de datecu caracter personal cu numrul 160.

Structura acionariatului: 78

Surs: ING Asigurri de via raport anual de activitate 2011

76http://www.CSA.ro- Registrul asigurtorilor i brokerilor de asigurare.

77http://www.ingromania.roProfil, Date identificare.

78http://www.ingromania.ro Despre noi, Raportri, Raport anual de activitate 2007
http://www.csa.ro/http://www.csa.ro/http://www.csa.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.ingromania.ro/http://www.csa.ro/


40/74

39

Portofoliul actual de produse de asigurare oferite de ING Asigurri de via a fost dezvoltat

pornind de la nevoile clienilor. Astfel, acetia pot opta pentru o asigurare de via individual

sau o asigurare de grup.

n ceea ce privesc asigurrile individuale, clienii i pot alege produsele din cele ase

categorii:

Planuri de protecie.

a). Pachetul de protecieSMART - Acest pachet este conceput astfel nct s ofere protecie

prin acoperirea mai multor riscuri:

- deces din orice cauz;

- deces din accident;

- spitalizare din accident;

- intervenie chirurgical din accident.

Beneficii:

- este un pachet accesibil financiar, deoarece acesta nu acumueaz valoare, cid oar garanteaz

protrecie.

-pentru pachetul destinat cuplurilor se ofer o reducere considerabil.

- este foarte simplu de achiziionat, cu evaluare medical simplificat.

b). Planul de protecie Prudent - Aceast asigurare este conceput astfel nct s ofere

protecie prin acoperirea riscului de deces i nu presupune economisire sau capitalizare. Dac

la expirarea contractului asiguratul este n via, asigurtorul este exonerat de orice rspundere

privind plata sumei asigurate. Suma asigurat care va fi pltit beneficiarilor desemnai de

client este cea aleas la ncheierea contractului.

Asigurrile suplimentarece pot fi ataate asigurrii de via Prudent sunt:

- asigurri suplimentare de accident

- asigurri suplimentare de sntate

- toate opiunile suplimentare.Beneficiile planului de protecie Prudent sunt:

- clientul poate alege att suma asigurat pe care o dorete,ct i perioada n care are nevoie

de protecie.

-primele de asigurare sunt mai mici dect n cazul altor tipuri de asigurri.

- reducerile de plat sunt disponibile n dou tipuri, reduceri de mrime i reduceri de

frecven.

c). Planul de protecie Maraton- Maraton asigur cea mai ndelungat protecie pn lamplinirea vrstei de 95 de ani. Spre deosebire de Prudent, acest tip de asigurare are i o


41/74

40

component de economisire, care permite ncasarea sumei asigurate i n cazul supravieuirii

persoanei asigurate la expirarea duratei contractului.

Beneficii:

- acoperirea mpotriva riscului de deces pentru ntreaga via (pn la vrsta de 95 de ani) prin

plata sumei asigurate la deces, la care se adaug i participarea la profit aferent componentei

de economisire.

- indemnizaia de supravieuire, constituit din suma asigurat i participarea la profitn cazul

supravieuirii la data de expirare a contractului (la vrsta de 95 ani).

Planuri de economisire. Planurile de economisire pe termen lung sub forma

asigurrilor de via sunt instrumente financiare complexe. Nici un alt instrument financiar nu

poate ndeplini n acelai timp funciile de protecie i de economisire.

Planul financiar pentru economisire Regal. Este cea mai popular poli i are forma unei

asigurri mixte de via. Caracteristic acestui tip de asigurare este faptul c asigurtorul

cuprinde dou riscuri, decesul i supravieuirea ntr-un contract de asigurare.79Un astfel de

contract aduce asigurailor un plus de siguran deoarece n cazul unui deces suma asigurat

va fi ncasat de beneficiarul desemnat n poli iar n cazul supravieuirii, la suma asigurat

garantat se adaug i participarea la profit a sumelor investite de ctre client. Prima de

asigurare este variabil n fiecare an, fiind compus din -prima aferent sumei de asigurare la

supravieuire, care este fix-prima aferent sumei asigurate la deces, care se modific anual

n funcie de vrsta curent i suma asigurat la deces.

Planuri pentru copii. Acestea pot asigura copiilor o important i necesar surs de

venit pe perioada studiilor sau la nceputul vieii sale independente.

a). Planul financiarAcademica.Ofer :

-protecie prin garantarea prelurii plii primelor de asigurare de ING Asigurri de Via, n

cazul decesului persoanei asigurate pe perioada de plat a primelor.

- indemnizaia de asigurare la sfritul perioadei de plat a primelor, la care se adaug

participarea la profit sub forma rentelor anuale ce vor fi pltite copilului.

Clientul poate alege att valoarea rentelor de care dorete s beneficieze ulterior copilul,

ct i contribuiile lunare cele mai potrivite.

Planului Academica i se pot ataa oricare dintre asigurrile suplimentare oferite de ctre

ING.

79Achim M.L.,Asigurrile de bunuri i personae n economia cunoaterii, Editura Economic, Bucureti,2008, pag 95.


42/74

41

b). PlanulDebut 18. Este o asigurare de tip unit-linked. Optnd pentru un astfel de produs,

clientul obine protecie prin garantarea unei sume asigurate n cazul producerii unui

eveniment neateptat (decesul persoanei asigurate pe parcursul perioadei de plat a primelor)

i preluarea plii primelor de asigurare de societate dar are i posibilitatea investirii prime lor

ealonate n programele de investiii Ing Asigurri de Via.

O alt caracteristic a produsului este faptul c se pot face investiii administrate separate

prin plata unor prime suplimentare.

Planuri de asigurare cu investiii. Aceste planuri financiare permit clienilor s

investeasc n programe cu portofolii diversificate prin intermediul unei strategii care s le

asigure o cretere potenial optim, pe termen mediu i lung, a sumelor iniiale alocate de ei.

Planurile de asigurare cu investiii ING sunt construite sub forma unor produse de tip Unit

Linked,incluznd n cadrul aceluiai contract i protecia oferit de o asigurare de via.

Cele dou planuri de asigurare cu investiie ale ING sunt:

a).Activ Plus. Produsul ofer clienilor:

-beneficiu n cazul decesului persoanei asigurate pe parcursul perioadei de plat a primelor,

constnd n maximum dintre suma asigurat i valoarea contului.

- beneficiu n cazul decesului persoanei asigurate dup ncheierea perioadei de plat a

primelor, dar nainte de mplinirea vrstei de 95 de ani, constnd n valoarea contului.

- accesul la sumele acumulate n cont pe ntreaga perioad a contractului de asigurare.

-posibilitatea creterii sumei investite prin plata de prime suplimentare.

Clientul este cel care alege: gradul de risc cu care dorete s fie administrat portofoli ul de

invetiii, valoarea primelor ealonate i a primelor suplimentare, durata contractului de

asigurare.

b). Capital. Capital este un produs de tip Unit Linked cu o component investiional mult

mai puternic dect n cazul Activ Plus, componenta de protecie fiind reprezentat de o

asigurare de deces din accident.

Clientul beneficiaz de:

- n cazul decesului persoanei asigurate n urma unui accident, beneficiarul va primi suma

dintre valoarea contului i suma asigurat conform asigurrii suplimentare de deces dinaccident.
http://www.ingromania.ro/wps/portal/!ut/p/_s.7_0_A/7_0_41K?cID=6_0_4J2&nID=7_0_6BUhttp://www.ingromania.ro/wps/portal/!ut/p/_s.7_0_A/7_0_41K?cID=6_0_4J2&nID=7_0_6BUhttp://www.ingromania.ro/wps/portal/!ut/p/_s.7_0_A/7_0_41K?cID=6_0_4J2&nID=7_0_6BUhttp://www.ingromania.ro/wps/portal/!ut/p/_s.7_0_A/7_0_41K?cID=6_0_4J2&

PIATA ASIGURĂRILOR DE VIAȚĂ

Documents

Transcript of PIATA ASIGURĂRILOR DE VIAȚĂ