Student: Vizinteanu GeorgianaSpecializare: ECTSAn: II/IF

Tem semestrial

1. Prezentai circuitul cambiei, pe baz de date concrete (simulai o operaiune comercial pe credit, care are la baz o cambie i toate etapele pe care titlul le poate parcurge, inclusiv scontare i rescontare).

Trgtorul SC.ELDA.SRL domiciliat n Constana, strada Mihai Bravu, nr.10, i emite o cambie la data de 15.01.2014 trasului SC. FAIMUS.SRL Tulcea, reprezentnd suma de 3.000.000 lei, n favoarea beneficiarului SC.MATEX.SRL din Tulcea, cu scaden n data de 16.04.2014, locul plii fiind n Tulcea.Trasul SC.ELDA.SRL, recunoate i accept obligaia de plat la data i locul stabilit.SC.ALTEX. SRL Tulcea intervine prin garantarea plii la scaden n favoarea lui SC.MATEX.SRL i transmite cambia temporar Sucursalei BRD Tulcea, cu obligaia de rscumprare nainte de scaden .BCR transfer n proprietate titlurile de care dispune lui BRC.

avalizare pensiune SC.ELDA.S.R.L SC.MATEX.SR.L SC .ALTEX.S.R.L BRD BCR scontare rescontare

Andosare

SC,ELDS.S.R.L

acceptare

Biletul la ordinTrasul SC FAIMUS SRL cu sediul n Tulcea emite un bilet la ordin prin care se oblig s plteasc trgtorului SC ELDA SRL, suma de 3.000.000 lei pn la data scadent de 16.04.2014 n Tulcea n favoarea beneficiarului SC MATEX SRL. Acceptarea nu mai are rost. Circuitul poate fi acelai ca n cazul cambiei.

2. Aplicaii privind sistemul monetar - mecanisme de reglare a plilor n operaiunile comerciale externe.2.1. S se calculeze i precizeze soluiile favorabile unui importator francez de mrfuri din S.U.A. n valoare de 30.000 dolari, n fiecare din cele dou momente (a, b), tiind urmtoarele:1$ = 10,20 g aur fin1 FF = 5.10 g. aur finCheltuielile de transport, asigurare, paz aur pe traseul New York Paris reprezint 5% din valoarea transportului.Cursul valutar pe piaa francez este dea. 1,80b. 2,10

Rezolvare:- curs paritar: 10,20: 5,10= 2-valoare transport la curs paritar: 30.000 x 2 = 60.000-cheltuieli de transport: 0,05 x 60.000 = 3.000-plata n aur: 60.000 + 3.000 = 63.000-plata n devize: a) 1,80 x 30.000 = 54.000 b) 2,10 x 30.000 = 63.000MomentPlata n aurPlata n devizeSoluii favorabile

a63.00054.000Avantaj: devize

b63.00063.000Avantaj : aur/devize

2.2 S se determine soluiile favorabile unui exportator romn de mrfuri n Frana, n valoare de20.000 FF, n fiecare din cele dou momente (a, b), tiind urmtoarele:1 leu = 0,50 g aur fin1 FF = 5,00 g. aur finCheltuielile de transport, asigurare, paz aur reprezint 2 % din valoarea transportului.Cursul valutar pe pia este de:a. 10,5b. 9.5Rezolvare:-curs paritar: 5,00 : 0,5 = 10- valoare transport la curs paritar: 20.000 x 10 = 200.000- cheltuieli de transport: 0,02 x 200.000 = 4.000- plata n aur: 200.000 4.000 = 196.000- plata n devize : a) 10,5 x 20.000 = 210.000 b) 9,5 x 20.000 = 190.000MomentPlata n aurPlata n devizeSoluii favorabile

a196.000210.000Avantaj : devize

b196.000190.000Avantaj : aur

3. Explicai valoarea GAP la o banc aflat n situaia prezentat n cazul A, pe un orizont de timp de un an. Analizai influena modificrii structurii activelor i pasivelor asupra managementului bncii, dac presupunem c banca reduce valoarea pasivelor cu rat fix cu 40 mii lei i majoreaz cu aceeai sum pasivele sensibile, pe seama activelor, ratele dobnzii fiind neschimbate.Prezentai cazul B: structura general a activelor i pasivelor bancare, ca urmare a modificrii valorii acestora. Determinai valorile venitului din dobnzi, a cheltuielilor cu dobnzile, a venitului net din dobnzi i ratei venitului net. Interpretai rezultatele i apreciai care sunt msurile la care banca trebuie s recurg pentru a diminua expunerea la risc.Cazul A : Structura general a activelor i pasivelor bancare, n funcie de dobnd.

Nr. Crt. ACTIVRata dobnzii ncasate %PASIVRata dobnzii bonificate%

1Rata sensibil130020140015

2Rata fix12001010005

3Fr influen500-600-

4TOTAL30003000

Rezolvare:GAP = ?Vnd = ?RVnd = ?CAZ A : GAP = As PsGAP= 1300 1400 = -100Vnd=(Asds + Ansdns) (Psds + Pnsdns)Vnd = (1300 x 0,2 + 1200 x 0,1) ( 1400 x 0,15 + 1000 x 0,05)Vnd= (260 + 120) (210 + 50)Vnd = 380- 260Vnd = 120RVnd = X 100RVnd = x 100 = 4,8 %CAZ B : Nr. Crt.ACTIVRata dobnzii ncasate%PASIVRata dobnzii bonificate%

1Rata sensibil126020144015

2Rata fix1240109605

3Fr influen500-600-

4TOTAL30003000

GAP = As PsGAP = 1260 1440 = - 180Vnd = (Asds + Ansdns) ( Psds + Pnsdns)Vnd = (1260 x 0,2 + 1240 x 0,1) (1440 x 0,15 + 960 x 0,05)Vnd = (252 + 124) (216 + 28)Vnd = 376 264Vnd = 112RVnd = X 100RVnd = x 100 = 4,48 %n urma modificrilor survenite se pot observa urmtoarele consecine: - Pasivele cu rat fix scad cu 40mii lei n timp ce pasivele sensibile cresc cu 40 mii lei- Activele sensibile scad cu 40mii lei n timp ce activele cu rat fix cresc cu 40 mii lei- Valoarea GAP creste [-100 (-180)] = -100 + 180= 80, Vnd se modific cu 8 uniti, iar RVnd se va modica cu 0,32 uniti(va creta fa de valoarea din cazul A)

4. A. Determinai valoarea GAP, valoarea venitului net din dobnzi i rata venitului net la obanc aflat n situaia prezentat n cazul A, pe un orizont de timp de un an.B. Utiliznd metoda GAP n procesul decizional, calculai i interpretai expunerea larisc n cazul B, prin analiza evoluiei venitului net din dobnzi i ratei venitului net nsituaia n care ratele dobnzii scad n medie cu 2% att la active, ct i la pasive,comparativ cu cazul A, fr a se modifica structura sau volumul portofoliului bncii.Cazul A. Structura general a activelor i pasivelor bancare, n funcie de dobnd.Nr. Crt.ACTIVRata dobnzii ncasate %PASIVRata dobnzii bonificate %

1Rata sensibil140015160012

2Rata fix1000109008

3Fr influen200-100-

4TOTAL26002600

Rezolvare:GAP =?Vnd=?RVnd=?Caz A: GAP = 1400 1600= - 200Vnd = ( Asds + Ansdns) - ( Psds + Pnsdns)Vnd= (1400 x 0,15 + 1000 x 0,1) ( 1600 x 0,12 + 900 x 0,08)Vnd= (210 + 100) ( 192 + 72)Vnd= 360 254Vnd= 46RVnd = X 100RVnd = x 100 = 1,91%Caz B :Nr. Crt.ACTIVRata dobnzii ncasate %PASIVRata dobnzii bonificate %

1Rata sensibil140013160010

2Rata fix1000109008

3Fr influen200-100-

4TOTAL26002600

GAP= 1400 1600 = - 200Vnd = ( 1400 x 0,13 + 1000 x 0,1) (1600 x 0,1 + 900 x 0,08)Vnd= (182 + 100) ( 160 + 72)Vnd = 282 232Vnd= 50RVnd = X 100RVnd = x 100 = 2 %

n urma modificrilor survenite se pot observa urmtoarele consecine: - Rata dobnzii sensibile se modific cu 2 uniti- Valoarea GAP rmne constant, Vnd se modific cu 4 uniti, iar RVnd se va modica cu 0,09 uniti(va crete fa de valoarea din cazul A)