Diagnosticul General

7/31/2019 Diagnosticul General

1/27

Diagnosticul firmeiDiagnosticul firmei

1. Domeniile diagnosticului

Pentru evaluarea unei ntreprinderi, diagnosticul acesteia trebuie s se structureze pe maimulte direcii, precum: diagnosticul tehnic, juridic, al managementului , resurselor umane,comercial, economico-financiar.

Rolul important i principal revine diagnosticului economico-financiar, dar i celelalteforme au rolul lor n a evidenia aspecte specifice ce nu pot fi omise n realizarea unui diagnosticcomplet i implicit a unei evaluri ct mai reale.

1.1. Diagnosticul tehnic

ntr-o perioad care se caracterizeaz printr-o intensitate concurenial foarte puternic iprintr-o evoluie i schimbri tehnologice din ce n ce mai rapide, ntreprinderile care vor s rmn

performante trebuie s acorde o importan cu totul aparte utilajelor .Diagnosticul tehnic presupune o cercetare amnunit a factorilor tehnici de producie, a

tehnologiilor de fabricaie a produselor, a organizrii produciei i muncii.Diagnosticul tehnic are drept obiective:

evaluarea rezultatelor ntreprinderii, know-how, mijloacele tehnice i umane, organizareai s evidenieze punctele forte i punctele critice, att sub aspect cantitativ ct i calitativ; s defineasc ce trebuie s fac pe termen scurt i mediu pentru a menine i dezvoltacompetitivitatea sa innd seama de situaia actual, dar mai ales n funcie de perspectivele viitoare,n special de evoluia tehnologic i a strategiilor concureniale.n final, diagnosticul tehnic trebuie s ofere rspunsul la urmtoarele ntrebri care se vor pune

conductorilor ntreprinderilor industriale: Rezultatele tehnice sunt satisfctoare? Au contribuit cu eficacitate la realizareaobiectivelor generale? Tehnologiile de fabricaie au fost bine adaptate produselor ateptate pe pia? Mijloacele umane i materiale sunt performante? Ne-au permis s luptm eficace contraconcurenei?

n ce domeniu va trebui s accentum eforturile noastre: cercetare/dezvoltare, investiii,producie, mbuntirea calitii, etc.?

Succint problematica diagnosticului tehnic se prezint mai jos,tabelul 1Tabelul 1

Diagnosticul tehnicNr.Crt.

Domenii ale diagnosticului tehnic Situaii

1 Producia fizic . trendul produciei. producia pe stoc. producia n curs

2 Valoarea i structura imobilizrilorcorporale

. imobilizrile corporale sunt procurate din resurseproprii. structura pe grupe a imobilizrilor corporale

3 Starea imobilizrilor corporale . gradul de uzur. gradul de rennoire i modernizare

4 Modul de utilizare a imobilizrilorcorporale . utilizarea intensiv. utilizarea extensiv5 Asigurarea cu echipamente i utilaje . la nivelul cerinelor


2/27

. excedent de capacitate

. parc de utilaje n rezerv6 Organizarea controlului de calitate . organizarea controlului pe flux

. organizarea controlului final

. asigurarea calitii materiilor prime i materialelor7 Organizarea produciei . organizarea produciei pe secii

. activitatea de producie se desfoar pe mai multe

amplasamente. urmrirea produciei. urmrirea ncadrrii n normele de consum

8 Fluxul de producie . tehnologii folosite. gradul de instalare a capacitii de producie. metode de fabricaie

9 Investiii . existena planului de investiii. graficul de execuie a obiectivelor de investiii. modul de finanare a investiiilor

10 Organizarea activitii de ntreinerei reparaii

. reparaii curente

. revizii periodice

. calitatea reparaiilor i reviziilor

. ateliere de reparaii

. programul de reparaii i revizii

Diagnosticul tehnic, n final, trebuie s arate punctele forte i punctele slabe (deficiene).Puncte forte ale ntreprinderii pot fi: utilaje moderne, o bun utilizare a capacitii de

producie, servicii de calitate i competente.Puncte slabe: planificarea defectuoas a produciei, tehnologii neperformante, folosirea

incomplet a capacitilor de producie, probleme de calitate a produselor etc.

1.2. Diagnosticul juridic

Acest diagnostic i propune s clarifice aspectele juridice, legale, privind activitateantreprinderii, implicit a activului evaluat. Drept obiectiv al cercetrii l constituie, atunci cnd estecazul, aprecierea riscurilor inerente i verificarea aspectelor juridice legate de privatizareantreprinderii. n scopul elaborrii diagnosticului juridic este necesar a se cerceta domeniile:

Drept comercialDreptul civilActe i contracte privind drepturi de proprietate ale:

imobilizrilor corporale (mijloace fixe, terenuri, modalitatea i corectitudineaultimelor evaluri i reevaluri, acte privind nchirierea sau locaia);

situaia juridic a imobilizrilor necorporale (licene, brevete, mrci). Severific dac acestea sunt nregistrate la organele abilitate, cine este titularuluidreptului de inventator sau autor, existena certificatului de inventator etc.; imobilizri financiare (titluri de participare, titluri imobilizate ale activitiide portofoliu, creane imobilizate, etc.).

acte i contracte privind modul de exploatare al ntreprinderii (nchiriere, locaie degestiune, concesiune, licene, brevete date n exploatare la teri);

acte i contracte privind finanarea pe termen mediu i lung(justificarea mprumuturilor,constituirea garaniilor, existena plilor restante i consecina acestora);

acte i contracte privind aprovizionarea i vnzarea produselor, serviciilor ntreprinderii(contracte de aprovizionare cu materii prime i utiliti, contracte de vnzare i clauze, existenaunor acorduri cu alte ntreprinderi);

acte privind asigurarea societii prin efectul legii i n virtutea unor contracte deasigurare mpotriva unor riscuri (calamiti naturale, furturi), situaia achitrii primelor de asigurare;

2


3/27

acte privitoare la aciuni juridice n curs cu persoane fizice, juridice, cauze comerciale. Dreptul muncii sau al salariului etc. Dreptul fiscal

Dreptul mediului latur n care se verific dac activitatea firmei se desfoar conformcadrului impus de legislaia mediului: dac firma are autorizaie de mediu;

dac are litigii cu alte ntreprinderi sau cu alte ri (cazul ntreprinderilor din zone degrani, a rilor riverane)..O sintez a diagnosticului juridic se prezint n tabelul 2

Tabelul 2Diagnosticul juridic

Nr.Crt.

Domenii alediagnosticului juridic

Situaii

1 Documente privinddreptul de proprietate

. litigii economice

. existena titlurilor de proprietateterenurile sunt n proprietatea ntreprinderii. registrele ntreprinderii. terenurile sunt n proprietatea ntreprinderii

2 Litigii fiscale . existena litigiilor fiscale. achitare la termen a obligaiilor la buget

3 Dreptul muncii . exist contract de management. exist contracte de munc pe perioad determinat inedeterminat. exist contract colectiv de munc. respectarea clauzelor contractuale

4 Dreptul comercial . exist contracte ncheiate cu partenerii economici. respectarea clauzelor contractuale

5 Dreptul civil . litigii civile6 Asigurarea

patrimoniului. existena contractelor de asigurare a patrimoniului. contracte mpotriva calamitilor naturale

7 Protecia mediului . ntreprinderea are aviz de mediu. problema polurii

8 Litigii comerciale . litigii cu clienii. litigii cu furnizorii

. litigii cu chiriaii9 Documente privindmodul de exploatare

.existena seciilor de producie (atelierelor) nchiriate

.existena seciilor de producie (atelierelor) n locaie de gestiune10 Litigii de munc . revendicri sindicale

. litigii de munc

Finalitatea acestui diagnostic const n evidenierea punctelor forte i a punctelor slabe.Punctele forte ale diagnosticului juridic pot fi: contract i statut corespunztor taliei

ntreprinderii, relaii contractuale cu terii corecte i de lung durat, finanare bancar asigurat,absena mprumuturilor restante, absena litigiilor de munc i altor litigii, reglementri fiscale

corecte, absena amenzilor i penalitilor.Puncte slabe: contract i statut necorespunztoare ale situaiei de fapt, inexistena

furnizorilor i clienilor cu contracte ndelungate, consemnarea litigiilor contractuale i cu salariaiiproprii, conflicte de munc, plata de amenzi i penalizri etc.

3


4/27

1.3. Diagnosticul managementului firmei

Obiectivele diagnosticului managementului sunt:- msurarea performanelor conducerii;- evaluarea coerenei managementului.

Referitor la echipa de conducere, n cadrul diagnosticului se cer a fi abordate aspectele: componena echipei de conducere (nume i prenume, funcia, pregtirea de specialitate,

vrsta, experiena acumulat); actul normativ, documentul n virtutea cruia i exercit prerogativele funciei: hotrreaAGA, hotrrea general a asociailor, contractul de management conform Legii 66/1993;

obiectivele negociate i cuprinse n contractul de management. Prin Normele Metodologice privind alegerea managerului, funcie de specificul fiecreintreprinderi, se pot avea n vedere obiectivele:

evoluia volumului de activitate (volumul produciei, cifra de afaceri, valoareaadugat);

evoluia rezultatelor financiare (poziia firmei pe piaa intern i extern); restructurare prioriti;

dac se vizeaz privatizarea, aceasta s se pregteasc n mod corespunztor; modul de realizare a criteriilor de performan.

Schematic, diagnosticul de management se poate desfura astfel (Figura 3).

Figura 3 Diagnosticul managementuluin literatura de specialitate nu exist o prere unitar n ce privete numrul i denumirea acestor

indicatori ct i intervalul de timp luat n calcul care de regul este cuprins ntre 3-5 ani. Autoriioccidentali ierarhizeaz astfel aceste criterii:

- rentabilitatea;- valoarea patrimonial;

- creterea cifrei de afaceri;- poziia pe pia;- independena financiar;- avansul tehnic;- prestigiul personal;- gradul de ocupare a forei de munc.

n Romnia, conform Legii 66/1993 i Normelor Metodologices-au stabilit urmtoarele criterii de performan:

rata profitului 100afaceridecifra

brutprofit= ;

profitabilitatea aciunilor

100socialcapital

dezvoltarepentruprofitdinprelevaridividende += ;

potenial de dezvoltare

100rulmentdefond

investitiipentrucheltuieli-

-amoritzaredezvoltarepentruprofitdinprelevari

+

=

perioada de recuperare a creanelor (zile)

365afaceridecifra

creantelorsoldul= ;

perioada de rambursare a obligaiilor pe termen scurt (zile) 365afaceridecifraorobligatiilsoldul = ;

rotaia stocurilorstocuritotal

afaceridecifra= ;

4

Analiza rezultatelor

rezultate financiare

valoarea ntreprinderii

potenial de dezvoltare

notorietate i imagine

vocatia intreprinderii

stuctura puterii

ierarhizarea obiectivelor

orientri strategice

cultura i sistem de valori

competen i aptitudini

tip de organizare

formalizare i proceduri

greuti i complexitate

sisteme de informare

metode de planificare

tehnici de calcul

Studiu puterii economice i politiciigenerale

Stil de management

Organizare i stuctura

Metode de planificare i control

Evidentierea cauzelor i efectelor

CONCLUZII

Puncte forte/puncte slabe

RECOMNDARI


5/27

productivitatea muncii personaldelnumar totaafaceridecifra= ;

ponderea salariilor n costuri

100productiededirectecosturi

directesalarii = .

Problematica diagnosticului managementului este prezentat sinoptic n tabelul 3

Tabelul 3Diagnosticul management

r.Crt.

Domenii alediagnosticului tehnic

Situaii

1 Componenamanagementului

. manageri

. directori executivi

. preedinte director general

. pregtirea i competena echipei manageriale

. experiena echipei manageriale

2 Calitatea echipeimanageriale

. coeziune

. viziune de perspectiv

. colaborarea echipei i competena membrilor ei

.corelarea i mbinarea responsabilitilor pe domenii3 Structura

organizatoric. flexibil. adaptat la specificul ntreprinderii. delimitarea atribuiilor competenelor pe nivele organizatorice

4 Rezultate obinute . evoluia vnzrilor . evoluia rentabilitii(procentuale i absolute). evoluia exportului

5 Sistemulinformaional

. dotarea cu echipamente informatice

. personal de specialitate n informatic

. extinderea informatizrii n secii de producie(ateliere)

Dreptpuncte forte se pot meniona: echipa de conducere dinamic, dac este i tnr esteun alt atu, realizarea i depirea criteriilor de performan negociate, ntrirea poziiei pe pia;

puncte slabe pot fi: nerealizarea unor indicatori de performan, scderea vnzrilor, deci a poziiein mediul concurenial, apariia tensiunilor n relaiile cu sindicatele, nu este stimulat producia,iniiativa, creaia tehnic.

1.4. Diagnosticul resurselor umane

Acest tip de diagnostic urmrete cunoaterea resurselor umane att sub aspect cantitativ cti calitativ. Prin folosirea unui sistem de indicatori adecvat diagnosticul resurselor umane apreciazdimensiunea, structura i comportamentul (aspect cantitativ) pe de o parte, iar pe de alt parteeficiena potenialului uman (aspect calitativ). Obiectivele diagnosticului resurselor umane sunt: msurarea performanelor sociale; evaluarea potenialului uman.

Schematic acest diagnostic se prezint n figura 4.

5


6/27

Figura 4 Diagnosticul resurselor umaneComportamentul personaluluise caracterizeaz cu ajutorul urmtoarelor aspecte i indicatori:

1. Indicatorii circulaiei i fluctuaiei forei de munc:

2. Gradul de utilizare a timpului maxim disponibil:3.Indicatorii de comportament ai personalului submprit n dou grupe:3.1. Indicatori de comportament individual n care se include absenteismul i

plecrile.3.2.Indicatori de conflictualitate submprii la rndul lor n:

3.2.1.Forme colective3.2.2. Forme individuale

4. Indicatorii accidentelor de munc i bolilor profesionale

- Eficiena utilizrii potenialului umanse caracterizeaz, n forma cea mai sintetic,cu ajutorul indicatorilor direci ai productivitii muncii

Sinteza problematicii diagnosticului resurselor umane se prezint n tabelul 4Tabelul 4

Diagnosticul resurselor umaneNr.Crt.

Domenii alediagnosticuluiresurselor umane

Situaii

1 Calitatea personalului . pregtire colar. calificarea medie. stabilitate(loialitate). ndeplinirea obligaiilor. tinereea personalului(vrsta medie)

2 Numrul de personal .asigurarea cu personal(integral, parial).corelarea numrului cu cifra de afaceri ,cuproductivitatea

3 Folosirea intensiv a . productivitatea muncii, evoluie

6


7/27

personalului . corelaie productivitate-salariu. poziia fa de media pe ramur(sector)

4 Folosirea extensiv . programul de lucru sptmnal. programul zilnic. Absene nemotivate(ore, zile)

5 Mobilitateapersonalului

. circulaia personalului, evoluie

. stabilitatea personalului, evoluie

. fluctuaia personalului,evoluie

n final se impune precizarea punctelor forte i slabe.Puncte forte: calificarea ridicat a muncitorilor, structura pe vrste, pe meserii, pe categorii

de calificare echilibrat, creterea productivitii muncii, lipsa grevelor i litigiilor de munc,reducerea sau dispariia accidentelor de munc.

Puncte slabe: pierderi de timp n cadrul zilei i a lunii de lucru, scderea productivitiimuncii, supradimensionarea personalului, stare de conflictualitate n cretere, creterea numruluiaccidentelor de munc.

1.5. Diagnosticul comercial

Schematic desfurarea acestora se prezint n figura 5n cadrul diagnosticului comercial se cerceteaz aspectele: evoluia vnzrilor, analiza

structural a vnzrilor pe produse i piee de desfacere, analiza clientelei (clienilor)ntreprinderii, analiza furnizorilor, analiza vnzrilor n funcie de ciclul de via al produselor,cercetarea concurenei.

Analiza rezultatelor evoluia vnzarilor pozitia concurenial

pri din pia

rentabilitate comercial

produse

preuri

distribuie(desfacere)

forta de vnzare

promoie publicitar

mijloace materiale

competene umane

organizare

sisteme de informare planificare

bugete

control

Studiul politicilorcomerciale

Mijloace i organizare

Metode de organizare i

control

Studiul relatiilor de cauzalitate,previziuni asupra rezultatelor

CONCLUZII(puncte forte, puncte slabe)

PROPUNERI(remedieri, imbuntiri)

Figura 5 Obiectivele diagnosticului comercial

7


8/27

1.5.1. Studiul evoluiei vnzrilor

n modul cel mai sintetic evoluia vnzrilor se poate caracteriza cu mrimea cifrei deafaceri ntruct ea cuprinde vnzrile de bunuri, lucrri i servicii.

1.5.2. Studiul structurii vnzrilor pe produse i piee de desfacere

Vnzrile unei ntreprinderi trebuie cercetate de echipa de evaluare sub diverse unghiuri de vedere.Unul din acestea l constituie analiza lor pe produse sau grupe de produse omogene. Studiulvnzrilor (cifrei de afaceri) se efectueaz din necesitatea de a avea informaii analitice despreevoluia lor, pentru a fi mai uoar proiectarea n etapele viitoare (prognoze i estimri

1.5.3. Diagnosticul clienilor ntreprinderii

O condiie ca activitatea unei ntreprinderi s se desfoare conform programelor prestabiliteo reprezint existena unei clientele permanente. Analiza clienilor ofer n acelai timp i

posibilitatea cercetrii structurale a cifrei de afaceri. Pentru a fi mai semnificativ, acest studiu sepoate detalia pe clieni interni i externi.

1.5.4. Studiul repartiiei vnzrilor n funcie de ciclul de via al produselor

Literatura de specialitate subliniaz necesitatea de a cerceta vnzrile agentului economic in funcie de fazele (etapele) ciclului de via al unui produs: lansare, cretere, maturitate deplin.

Aceast cercetare trebuie s evidenieze echilibrul ce trebuie s existe la nivelul ntreprinderiintre aceste stadii, cunoscut fiind faptul c: dac exist multe produse n faza de declin, sau dac pondere acestor produse cretealarmant, poate s apar riscul de dispariie a ntreprinderii; dac exist prea multe produse n faza de lansare pot avea probleme legate de rentabilitatei de finanare (necesarul de finanare).

1.5.5. Diagnosticul (studiul) pieei de aprovizionare

Cercetarea furnizorilor reprezint un alt moment semnificativ al diagnosticului comercial.Studiul presupune abordarea mai multor aspecte: criteriile ce au stat la baza alegerii furnizorilor (relaii tradiionale, distane scurte,faciliti, pre, calitate); gruparea furnizorilor n furnizori de materii prime, materiale, semifabricate i furnizori de

utiliti; gruparea furnizorilor funcie de o serie de criterii, de exemplu, gruparea furnizorilor dematerii prime n funcie de cantitatea i valoarea aprovizionrilor; dac exist dependen fa de anumii furnizori (furnizori unici, furnizori din cadrulaceluiai grup de ntreprinderi) i ce implicaii apar; analiza numrului de furnizori pentru un tip de resurs aprovizionat i a calitiiaprovizionrii; analiza gradului de integrare a firmei;

modul de utilizare a resurselor atrase reflectat de durata medie a obligaiilor fa de furnizori( fD )fie mai mic dect durata obligaiilor fa de furnizori.

abordarea calitii serviciilor n perioada de garanie;

1.5.6. Studiul concurenei

8


9/27

ntreprinderea, ca subsistem component al sistemului global al societii, ntreine raporturicu diveri parteneri: cumpr materii prime, echipamente i utiliti; vinde produse i/sau presteazservicii; mprumut i/sau plaseaz fonduri; achit impozite i beneficiaz de unele faciliti.

Avndu-se n vedere complexitatea, studiul concurenei presupune cercetarea urmtoareloraspecte: prezentarea i cunoaterea principalilor concureni; analiza cotei de pia. Evaluarea poziiei concureniale a ntreprinderii n funcie de piaasa se poate caracteriza cu indicatorii:a) cota parte de pia absolut ce reprezint segmentul din cererea total satisfcut de

aceast pia i se calculeaz: 100= CACA

cpa unde CA - cifra de afaceri (vnzrile)

ntreprinderii cercetate; CA - cifra de afaceri (vnzrile) total a sectorului;

b) cota de pia relativ este expresia raportului direct de fore ntre dou ntreprinderi i

se calculeaz cu relaia 100=m

r CA

CAcp unde CA - cifra de afaceri (vnzrile) firmei analizate; mCA

- cifra de afaceri (vnzrile) celei mai importante firme concurente.

c) cota parte de pia specific are la baz formula 100CACA

cps

s = unde: CA - cifrade afaceri (vnzrile) aferente firmei cercetate; sCA - cifra de afaceri (vnzrile segmentului de

pia servit);

cercetarea posibilitilor de penetrare pe diferite piee. n aceast direcie trebuie s sefac deosebire ntre diferitele categorii de piee: gestionarea i supravegherea pieelor agentului economic presupune urmrirea aspectelor: organizarea distribuiei produselor este un alt aspect al diagnosticului comercial caretrebuie s pun n lumin urmtoarele probleme:

Problematica diagnosticului comercial, sintetic, este prezentat n tabelul 5

Tabelul 5Diagnosticul comercial

Nr.Crt.

Domenii ale diagnosticuluicomercial

Situaii

1 Produsele(serviciile) ntreprinderii .competitivitate. calitatea produselor

. gradul de diversificare. garanii de calitate

. complementaritate

.ambalaje corespunztoare2 Activitate de export . competitivitatea exportului

. exportul depete importul

. export restrictiv3 Structura produciei . structura fabricaiei este corelat cu cererea4 Piaa de desfacere . calitatea relaiilor cu clienii

. poziia pe pia i evoluia acesteia

. tipul de marketing practicat(incisiv, moderat)

. clauze de exclusivitate5 Piaa de aprovizionare . gama diversificat a materialelor i materiilor prime

aprovizionate. restricii de aprovizionare

9


10/27

6 Concurena . concurena nu creeaz probleme ntreprinderii. nivelul concurenei(ridicat,sczut)

7 Organizarea desfacerii . reea proprie de distribuie. livrarea se face din depozitele ntreprinderii. discount pentru facturi achitate nainte de termen,

pentru comenzi suplimentare. contracte ferme cu clienii

8 Promovarea produselor . publicitate. trguri, expoziii(interne, externe)9 Importul . calitatea mrfurilor importate

. eficiena importului

. importul depete exportul10 Perspectivele activitii comerciale . evoluia veniturilor viitoare(cretere scdere)

. evoluia cererii produselor(cretere scdere)

. evoluia veniturilor clienilor

Diagnosticul comercial se finalizeaz cu evidenierea punctelor forte (atuuri) i a punctelorslabe (deficiene). Pot constitui puncte forte: reea de distribuie puternic, clieni statornici pedurat mai mare de un an, calitatea foarte bun a produselor vndute, servicii post-vnzare prompte.

Puncte slabe sunt: cunoaterea insuficient a pieei, clientel sporadic, produse i servicii scumpe,un raport necorespunztor calitate/pre, ambalaje necorespunztoare, personal de distribuire slabcalificat etc.

1.6. Diagnosticul economico-financiar

1.6.1. Obiectivele i rolul diagnosticului economico-financiar1.6.2. Diagnosticul pe baza datelor din bilan i contul de profit sau pierdere1.6.3. Diagnosticul financiar-patrimonial

1.6.4. Diagnosticul rentabilitii1.6.5. Sinteza indicatorilor economico-financiari1.6.1. Obiectivele i rolul diagnosticului economico-financiar

Diagnosticul economico-financiar deine un rol cheie n aciunea de evaluare antreprinderii. Importana acestui diagnostic rezult din obiectivele sale: studiul echilibrului financiar; msurarea rentabilitii ntreprinderii; cercetarea mediului n care ntreprinderea utilizeaz sistemele i metodele de gestiuneadaptate la mrimea i natura activitilor sale; dac ntreprinderea dispune de mijloace i resurse financiare suficiente pentru a-i asigura

perenitatea i dezvoltarea;

modul de integrare a componentelor sale financiar contabile n procesul de formare apracticilor i strategiilor n domeniu.

Referitor la rolul acestui diagnostic n evaluarea ntreprinderii trebuie s evideniem cel puindou aspecte:

are un rol de sintetizare a concluziilor reieite din celelalte tipuri de diagnostic; rolul de asigurarea a coerenei n cadrul relaiei diagnostic i aplicarea metodelor deevaluare.n forma sintetic desfurarea diagnosticului economico-financiar se prezint n Figura 6.

10


11/27

Bilan anul t -2

Bilan anul t -1

Bilan anul t

Contul de rezultat

anul t-2

Contul de rezultateanul t-1

Contul de rezultate

anult

ratios (indicatori)

analiza fluxuri financiare

analiza rentabilitii

analiza prin scoruri

Obiectivele diagnosticului economic -financiar

Echilibre

financiareRentabilitate Alte

sinteze

Figura 6 Diagnosticul economic-financiar

1.6.2. Diagnosticul pe baza datelor din bilan i contul profit i pierdere

1.6.3. Diagnosticul financiar patrimonial

Aceast parte a diagnosticului economico-financiar se refer la urmtoarele aspecte:1.6.3.1. Diagnosticul patrimoniului net1.6.3.2. Diagnosticul corelaiei fond de rulment necesar de fond de rulment trezorerie1.6.3.3. Diagnosticul capacitii de autofinanare1.6.3.4. Diagnosticul corelaiei creane-obligaii1.6.3.5. Diagnosticul lichiditii, solvabilitii i capacitii de plat a firmei1.6.3.6. Diagnosticului pe baza ratelor de echilibru financiar

1.6.4. Diagnosticul rentabilitii

Relaia care se preteaz pentru scopul urmrit este:

Ch

ChvChf

Qp

=1

unde:

- Qp - punctul critic;- Chf - cheltuieli financiare;- Chv - cheltuieli variabile;- Ch - cheltuieli totale.

Intervalul de siguran se determin cu relaia: 1001

=

V

QpIs . Astfel:

11


12/27

Intervalul de siguran se consider normal cnd nivelul su este cuprins ntre 20 i 25%,situaie n care agentul economic, de fapt rentabilitatea sa, poate s suporte bine influenele externenefavorabile ca: majorarea preurilor la materiile prime, combustibili, utiliti, indexrile ce apar carezultat al inflaiei.

IndicatoriSituaii

S1 S2 S3

A. Indicatori de bonitatea.1.1. Capacitatea de plat Negativ Aproape de 0 Pozitiva.1.2. Tendina capacitii de plat Scdere Meninere Creterea.2.1. Lichiditatea ntreprinderii Mic Mare F. marea.2.2. Tendina lichiditii Scdere Meninere Creterea.3.1. Solvabilitatea ntreprinderii Mic Mare F. marea.3.2. Tendina solvabilitii Scdere Meninere Creterea.4.1. Capacitatea de autofinanare Mic Mare F. marea.4.2. Tendina capacitii deautofinanare

Scdere Meninere Cretere

B. Indicatori de structurb.1. Structura activului

Necores-punztoare

Corespunde nmic msur

Corespun-ztoare

b.2. Structura pasivului (capitalului)Necores-punztoare

Corespunde nmic msur

Corespun-ztoare

C. Indicatori de gestiune

c.1.1. Viteza de rotaie a stocurilor Mic Mare F. marec.1.2. Tendina vitezei de rotaie astocurilor


c.2.1. Viteza de rotaie credit client Mic Mare F. marec.2.2. Tendina vitezei de rotaie

credit clientScdere Meninere Cretere

c.3.1. Viteza de rotaie creditfurnizor

Mic Mare F. mare

c.3.2. Tendina vitezei de rotaiecredit furnizor

Cretere Meninere Scdere

D. Indicatori de eficien

d.1.1. Rata profitului Mic Mare F. mared.1.2. Tendina ratei profitului Scdere Meninere Cretered.2.1. Rata rentabilitii vnzrilor Mic Mare F. mared.2.2. Tendina ratei rentabilitiivnzrilor


d.3.1. Rata rentabilitii economice Mic Mare F. mared.3.2. Tendina ratei rentabilitiieconomice


d.4.1. Rata rentabilitii financiare Mic Mare F. mared.4.2. Tendina ratei rentabilitiifinanciare


Sinteza diagnosticului financiar al ntreprinderii este prezentat n Tabelul 6Tabelul 6

Diagnosticul financiar

Nr.Crt. Domenii alediagnosticuluifinanciar

Situaii

1 Riscul ntreprinderii . riscul de exploatare, evoluie

12


13/27

. riscul financiar

. riscul de faliment(diminuarea capacitii de autofinanare)2 Datoria ntreprinderii . respectarea graficului de rambursare a creditelor

. autonomie financiar bun3 Fluxuri financiare . fond de rulment pozitiv

. cash-flow pozitiv

. ritmul creterii veniturilor depete pe cel al cheltuielilor

4 Indicatori derentabilitate

.rata profitului, evoluie

.rata rentabilitii vnzrilor, evoluie

. rata rentabilitii economice, evoluie

. rata rentabilitii financiare, evoluie5 Finanarea

ntreprinderii.capitalul propriu, evoluie. folosirea liniilor de credit. credite pe curente i pe termen lung. raportul dintre active circulante i imobilizri n totalul activului

6 Echilibre financiare . trezorerie(pozitiv, negativ). finanarea din fonduri proprii

7 Bonitateantreprinderii

. lichiditate ntreprinderii

. solvabilitatea ntreprinderii

. capacitatea de plat

. capacitatea de autofinanare8 Indicatorii de gestiune . viteza de rotaie a activelor

. viteza de rotaie a stocurilor

. viteze de rotaie credit client

. viteze de rotaie credit furnizor9 Structura bilanului . echilibrat

. raportul capitaluri proprii datorii

. raportul active circulante imobilizri

10 Situaiile financiare . ntocmite conform legislaiei economice i fiscale. corelate cu balanele de verificare. au la baza datele din evidenele ntreprinderii

1.2. Elaborarea diagnosticului ntreprinderii

Elaborarea diagnosticului ntreprinderii ii propune s reuneasc ntr-un tot unitar aspectelece rezult din diagnosticele pariale anterior prezentate. Cu ajutorul su se obine un punctaj total.Pentru a obine punctajul total n cadrul fiecrui diagnostic parial se impune o ierarhizare adomeniilor specifice, prin acordarea de coeficieni de importan cuprini ntre 1i 10. Pentru fiecare

obiectiv , funcie de situaiile ntlnite, se acord note cuprinse ntre 1i 10. Produsul dintrecoeficientul de importan a unui obiectiv i nota acordat semnific punctajul obinut de acelobiectiv(domeniu).

ii n*cPo = unde:Po punctajul unui obiectiv al diagnosticului,ci - coeficientul de importan a unui obiectiv,ni - nota obinut de un obiectiv al diagnosticuluiPrin nsumarea punctajelor pariale(Po) rezult punctajul total al unui tip de diagnostic(Pd).

( )

=

=10,5n

1i

iPoPd

Prin nsumarea punctajelor totale ale fiecrui tip de diagnostic se obine punctajul global(PG).

=

=n

1i

PdPG

13


14/27

Practic a elabora diagnosticul global nseamn a reveni la fiecare tip de diagnostic prezentatanterior i a marca coeficienii de importan ct i notele ataate.

Pentru diagnosticul tehnic situaia este prezentat n tabelul 18.Tabelul 18

Diagnosticul tehnic

Nr.

Crt.

Domenii ale

diagnosticului tehnicSituaii

Coeficientde

Importan(ci)

Nota(ni)

Punctaj(Po)

1 Producia fizic . trendul produciei. producia pe stoc. producia n curs

c1 n1 P1

2 Valoarea i structuraimobilizrilorcorporale

. imobilizrile corporale suntprocurate din resurse proprii. structura pe grupe aimobilizrilor corporale

c2 n2 P2

3 Starea imobilizrilor corporale

. gradul de uzur

. gradul de rennoire i

modernizare

c3 n3 P3

4 Modul de utilizare aimobilizrilorcorporale

. utilizarea intensiv

. utilizarea extensiv c4 n4 P4

5 Asigurarea cuechipamente i utilaje

. la nivelul cerinelor


. parc de utilaje n rezerv c5 n5 P56 Organizarea

controlului de calitate. organizarea controlului pe flux. organizarea controlului final. asigurarea calitii materiilor

prime i materialelor c6 n6 P67 Organizarea produciei . organizarea produciei pe secii

. activitatea de producie sedesfoar pe mai multeamplasamente. urmrirea produciei. urmrirea ncadrrii n normelede consum c7 n7 P7

8 Fluxul de producie . tehnologii folosite. gradul de instalare a capacitii

de producie. metode de fabricaie c8 n8 P89 Investiii . existena planului de investiii

. graficul de execuie aobiectivelor de investiii. modul de finanare a investiiilor

c9 n9 P910 Organizarea activitii

de ntreinere ireparaii

. reparaii curente

. revizii periodice

. calitatea reparaiilor i reviziilor

. ateliere de reparaii

. programul de reparaii i reviziic10 n10 P10

14


15/27

Total punctaj diagnostic tehnict

Po

sa,ni*ci

Coeficienii de importan i punctajul aferent diagnosticului juridic este detaliat n tabelul19.

Tabel 19Diagnosticul juridic

Nr.Crt.

Domenii alediagnosticului

juridicSituaii

Coeficientde

Importan(ci)

Nota(ni)

Punctaj(Po)

1 Documenteprivind dreptulde proprietate

. litigii economice

. existena titlurilor de proprietateterenurile sunt n proprietatea ntreprinderii. registrele ntreprinderii. terenurile sunt n proprietateantreprinderii

c1 n1 P1

2 Litigii fiscale . existena litigiilor fiscale. achitare la termen a obligaiilor la buget c2 n2 P2

3 Dreptulmuncii

. exist contract de management

. exist contracte de munc pe perioaddeterminat i nedeterminat. exist contract colectiv de munc. respectarea clauzelor contractuale c3 n3 P3

4 Dreptulcomercial

. exist contracte ncheiate cu parteneriieconomici. respectarea clauzelor contractuale

c4 n4 P4

5 Dreptul civil . litigii civile c5 n5 P5

6 Asigurareapatrimoniului . existena contractelor de asigurare apatrimoniului. contracte mpotriva calamitilor naturale c6 n6 P6

7 Proteciamediului

. ntreprinderea are aviz de mediu

. problema polurii c7 n7 P78 Litigii

comerciale. litigii cu clienii. litigii cu furnizorii. litigii cu chiriaii c8 n8 P8

9 Documenteprivind modulde exploatare

.existena seciilor de producie (atelierelor)nchiriate.existena seciilor de producie (atelierelor)

n locaie de gestiune c9 n9 P910 Litigii de

munc. revendicri sindicale. litigii de munc c10 n10 P10

Total punctaj diagnosticul juridic

jPo

ni*ci

Punctajul aferent diagnosticului managementului este redat n tabelul 20Tabelul 20

Diagnosticul management

Nr.Crt.

Domenii alediagnosticuluimanagementul

ui

Situaii Coeficientde

Importan

Nota(ni)

Punctaj(Po)

15


16/27

(ci)


. manageri



. pregtirea i competena echipeimanageriale

. experiena echipei manageriale c1 n1 P12 Calitateaechipeimanageriale

. coeziune


. colaborarea echipei i competenamembrilor ei.corelarea i mbinarea responsabilitilor

pe domenii c2 n2 P23 Structura

organizatoric. flexibil. adaptat la specificul ntreprinderii. delimitarea atribuiilor competenelor penivele organizatorice c3 n3 P3

4 Rezultateobinute

. evoluia vnzrilor

. evoluia rentabilitii(procentuale iabsolute). evoluia exportului c4 n4 P4

5 Sistemulinformaional

. dotarea cu echipamente informatice

. personal de specialitate n informatic

. extinderea informatizrii n secii deproducie(ateliere) c5 n5 P5

Total punctaj diagnosticul management

mPo

ni*ci

Pentru diagnosticul resurselor umane punctajul ataat se expune n tabelul 21.Tabelul 21.

Diagnosticul resurselor umane

Nr.Crt.

Domenii alediagnosticului resurselor

umane

Situaii

Coeficientde

Importan

(ci)

Nota(ni)

Punctaj(Po)

1 Calitateapersonalului

. pregtire colar

. calificarea medie

. stabilitate(loialitate)

. ndeplinireaobligaiilor. tinereea

personalului(vrstamedie)

c1 n1 P1

2 Numrul depersonal

.asigurarea cupersonal(integral,parial).corelarea numrului cucifra de afaceri ,cu

productivitatea

c2 n2 P2

3 Folosirea . productivitatea muncii,

16


17/27

intensiv apersonalului

evoluie. corelaie

productivitate-salariu. poziia fa de media

pe ramur(sector)c3 n3 P3

4 Folosirea

extensiv

. programul de lucru

sptmnal. programul zilnic. Absenenemotivate(ore, zile)

c4 n4 P4


. circulaia personalului,evoluie. stabilitatea

personalului, evoluie. fluctuaia

personalului,evoluie

c5 n5 P5

Total punctaj diagnostic resurse umane

ruPo

sauni*ci

Modalitatea de determinare a punctajului diagnosticului comercial se prezint n tabelul 22.Tabelul 22.

Diagnosticul comercial

Nr.Crt

.


comercialSituaii

Coeficientde

Importan

(ci)

Nota(ni)

Punctaj(Po)

1 Produsele(serviciile)ntreprinderii

.competitivitate

. calitateaproduselor. gradul dediversificare. garanii de calitate. complementaritate.ambalajecorespunztoare

c1 n1 P1

2 Activitate de

export

. competitivitatea

exportului. exportul depeteimportul. export restrictiv

c2 n2 P2

3 Structuraproduciei

. structurafabricaiei estecorelat cu cererea c3 n3 P3

4 Piaa dedesfacere

. calitatea relaiilorcu clienii. poziia pe pia ievoluia acesteia

. tipul de marketingpracticat(incisiv,moderat). clauze de

c4 n4 P4

17


18/27

exclusivitate5 Piaa de

aprovizionare. gama diversificata materialelor imateriilor primeaprovizionate. restricii deaprovizionare

c5 n5 P5

6 Concurena . concurena nucreeaz problementreprinderii. nivelulconcurenei(ridicat,sczut)

c6 n6 P6

7 Organizareadesfacerii

. reea proprie dedistribuie. livrarea se face dindepozitelentreprinderii

. discount pentrufacturi achitatenainte de termen,

pentru comenzisuplimentare. contracte ferme cuclienii

c7 n7 P7

8 Promovareaproduselor

. publicitate

. trguri,expoziii(interne,externe) c8 n8 P8

9 Importul . calitatea mrfurilor importate. eficienaimportului. importul depeteexportul

c9 n9 P9

10 Perspectiveleactivitiicomerciale

. evoluia veniturilorviitoare(creterescdere). evoluia cererii

produselor(creterescdere). evoluia veniturilorclienilor

c10 n10 P10

Total punctaj diagnostic comercial

cPo

sauni*ci

Pentru diagnosticul financiar alocarea punctelor este redat n tabelul 23Tabelul 23

Diagnosticul financiar

Nr.Crt.


financiarSituaii

Coeficientde

Importan(ci)

Nota(ni)

Punctaj(Po)

18


19/27

1 Risculntreprinderii

. riscul de exploatare,evoluie. riscul financiar. riscul defaliment(diminuareacapacitii deautofinanare)

c1 n1 P1

2 Datoriantreprinderii . respectareagraficului derambursare acreditelor. autonomie financiar

bun

c2 n2 P2

3 Fluxurifinanciare

. fond de rulmentpozitiv. cash-flow pozitiv. ritmul creteriiveniturilor depete

pe cel al cheltuielilor

c3 n3 P3


.rata profitului,evoluie.rata rentabilitiivnzrilor, evoluie. rata rentabilitiieconomice, evoluie. rata rentabilitiifinanciare, evoluie

c4 n4 P4

5 Finanareantreprinderii

.capitalul propriu,evoluie. folosirea liniilor decredit. credite pe curente i

pe termen lung. raportul dintre activecirculante iimobilizri n totalulactivului

c5 n5 P5

6 Echilibrefinanciare

. trezorerie(pozitiv,negativ)

. finanarea dinfonduri proprii c6 n6 P6


. lichiditatentreprinderii. solvabilitateantreprinderii. capacitatea de plat. capacitatea deautofinanare

c7 n7 P7

8 Indicatorii degestiune

. viteza de rotaie aactivelor

. viteza de rotaie astocurilor. viteze de rotaiecredit client

c8 n8 P8

19


20/27

. viteze de rotaiecredit furnizor

9 Structurabilanului

. echilibrat

. raportul capitaluriproprii datorii. raportul activecirculante imobilizri

c9 n9 P9

10 Situaiilefinanciare . ntocmite conformlegislaiei economicei fiscale. corelate cu balanelede verificare. au la baza datele dinevidenelentreprinderii

c10 n10 P10

Total punctaj diagnostic financiar

fPosauni*ci

Dup prezentarea modalitii de calcul a punctajelor aferente fiecrui tip de diagnosticpunctajul global se obine prin nsumarea acestora. Aadar, punctajul global se obine astfel:

+++++= fcrumjt PoPoPoPoPoPoPGPractic a determina punctajul aferent fiecrui diagnostic nseamn a nlocui coeficienii de

importan i nota acordat cu valori cuprinse ntre 1 i 10 de maniera de mai jos:Alocarea coeficienilor de importan presupune mai nti ordonarea domeniilor

diagnosticului, celui mai important i se ataeaz valoarea maxim a coeficientului (10), celui maipuin important i se altur nota minim (1). Nota pentru fiecare diagnostic poate fi cuprins ntre1i 10, n cazul de fa este cuprins ntre 4 i 10. Pentru diagnosticul tehnic, n tabelul 24, domeniisunt deja ordonate funcie de importan, drept urmare configuraia acestui va fi cea de mai jos

Tabel 24Diagnosticul tehnic

Nr.Crt.


tehnicSituaii

Coeficientde

Importan(ci)

Nota(ni)

Punctaj(Po)

1 Produciafizic

. trendul produciei

. producia pe stoc

. producia n curs10 4-10 40-100

2 Valoarea istructuraimobilizrilorcorporale

. imobilizrile corporalesunt procurate din resurse

proprii. structura pe grupe aimobilizrilor corporale

9 4-10 36-90

3 Stareaimobilizrilorcorporale

. gradul de uzur

. gradul de rennoire imodernizare

8 4-10 32-80

4 Modul deutilizare aimobilizrilorcorporale

. utilizarea intensiv. utilizarea extensiv 7 4-10 28-70

20


21/27

5 Asigurarea cuechipamente iutilaje

. la nivelul cerinelor


. parc de utilaje n rezerv 6 4-10 24-606 Organizarea

controlului decalitate

. organizarea controluluipe flux. organizarea controluluifinal

. asigurarea calitiimateriilor prime imaterialelor

5 4-10 20-50

7 Organizareaproduciei

. organizarea producieipe secii. activitatea de produciese desfoar pe maimulte amplasamente. urmrirea produciei. urmrirea ncadrrii nnormele de consum

4 4-10 16-40

8 Fluxul deproducie

. tehnologii folosite

. gradul de instalare acapacitii de producie. metode de fabricaie

3 4-10 12-30

9 Investiii . existena planului deinvestiii. graficul de execuie aobiectivelor de investiii. modul de finanare ainvestiiilor

2 4-10 8-20

10 Organizareaactivitii dentreinere ireparaii

. reparaii curente. revizii periodice

. calitatea reparaiilor ireviziilor. ateliere de reparaii. programul de reparaii irevizii

1 4-10 4-10

Total punctaj diagnostic tehnic220-560

Pentru diagnosticul juridic, n temeiul aceluiai raionament, situaia este prezentat n

tabelul 25.

Tabelul 25Diagnosticul juridic

Nr.Crt.


juridicSituaii

Coeficientde

Importan(ci)

Nota(ni)

Punctaj(Po)

1 Documente

privind dreptulde proprietate

. litigii economice

. existena titlurilor deproprietateterenurile sunt n

proprietatea ntreprinderii10 4-10 40-100

21


22/27

. registrele ntreprinderii

. terenurile sunt nproprietatea ntreprinderii

2 Litigii fiscale . existena litigiilor fiscale. achitare la termen aobligaiilor la buget 9 4-10 36-90

3 Dreptul

muncii

. exist contract de

management. exist contracte de muncpe perioad determinat inedeterminat. exist contract colectiv demunc. respectarea clauzelorcontractuale

8 4-10 32-80

4 Dreptulcomercial

. exist contracte ncheiatecu partenerii economici. respectarea clauzelor

contractuale 7 4-10 28-705 Dreptul civil . litigii civile

6 4-10 24-606 Asigurarea

patrimoniului. existena contractelor deasigurare a patrimoniului. contracte mpotrivacalamitilor naturale

5 4-10 20-50

7 Proteciamediului

. ntreprinderea are aviz demediu. problema polurii

4 4-10 16-408 Litigii

comerciale. litigii cu clienii. litigii cu furnizorii. litigii cu chiriaii

34-10 12-30

9 Documenteprivind modul

de exploatare

.existena seciilor deproducie (atelierelor)

nchiriate.existena seciilor deproducie (atelierelor) nlocaie de gestiune

2 4-10 8-20

10 Litigii demunc

. revendicri sindicale

. litigii de munc 1 4-10 4-10Total punctaj diagnostic juridic 220-560

Pentru diagnosticul managementului punctajul este cel din tabelul 26.Tabelul 26

Diagnosticul managementului

Nr.Crt

.

Domenii alediagnosticuluimanagementul

ui

Situaii Coeficientde

Importan

Nota(ni)

Punctaj(Po)

22


23/27

(ci)


. manageri



. pregtirea i competenaechipei manageriale

. experiena echipeimanageriale

10 4-10 40-100

2 Calitateaechipeimanageriale

. coeziune


. colaborarea echipei icompetena membrilor ei.corelarea i mbinarearesponsabilitilor pedomenii

9 4-10 36-90

3 Structuraorganizatoric

. flexibil

. adaptat la specificul

ntreprinderii. delimitarea atribuiilorcompetenelor pe niveleorganizatorice

8 4-10 32-80

4 Rezultateobinute

. evoluia vnzrilor

. evoluiarentabilitii(procentuale iabsolute). evoluia exportului

7 4-10 28-70

5 Sistemul

informaional

. dotarea cu echipamente

informatice. personal de specialitate ninformatic. extinderea informatizrii nsecii de producie(ateliere)

6 4-10 24-60

Total punctaj diagnosticul management 160-400

Diagnosticului resurselor umane i se ataeaz punctajul din tabelul 27.Tabelul 27

Diagnosticul resurselor umane

Nr.Crt.


resurselorumane

Situaii

Coeficie

ntde

Importan

(ci)

Nota(ni)

Punctaj(Po)

1 Calitateapersonalului

. pregtire colar

. calificarea medie

. stabilitate(loialitate)

. ndeplinirea obligaiilor

. tinereeapersonalului(vrsta medie)

10 4-10 40-100

2 Numrul depersonal

.asigurarea cupersonal(integral, parial).corelarea numrului cucifra de afaceri ,cu

23


24/27

productivitatea 9 4-10 36-903 Folosirea

intensiv apersonalului

. productivitatea muncii,evoluie. corelaie productivitate-salariu. poziia fa de media peramur(sector)

8 4-10 32-80

4 Folosireaextensiv . programul de lucrusptmnal. programul zilnic. Absene nemotivate(ore,zile)

7 4-10 28-70


. circulaia personalului,evoluie. stabilitatea personalului,evoluie. fluctuaia

personalului,evoluie6 4-10 24-60

Total punctaj diagnostic resurse umane 160-400Punctajul alocat diagnosticului comercial se afl n tabelul 28.

Tabelul 28.Diagnosticul comercial

Nr.Crt

.


comercialSituaii

Coeficientde

Importan

(ci)

Nota(ni)

Punctaj(Po)

1 Produsele(serviciile)ntreprinderii

.competitivitate

. calitatea produselor

. gradul de diversificare

. garanii de calitate

. complementaritate

.ambalaje corespunztoare 10 4-10 40-1002 Activitate de

export. competitivitatea exportului. exportul depeteimportul. export restrictiv

9 4-10 36-90

3 Structuraproduciei

. structura fabricaiei estecorelat cu cererea 8 4-10 32-80

4 Piaa dedesfacere

. calitatea relaiilor cuclienii. poziia pe pia i evoluiaacesteia. tipul de marketing

practicat(incisiv, moderat). clauze de exclusivitate

7 4-10 28-70

5 Piaa deaprovizionare

. gama diversificat amaterialelor i materiilor

prime aprovizionate. restricii de aprovizionare

6 4-10 24-60

6 Concurena . concurena nu creeazprobleme ntreprinderii

24


25/27

. nivelulconcurenei(ridicat,sczut)

5 4-10 20-50

7 Organizareadesfacerii

. reea proprie de distribuie

. livrarea se face dindepozitele ntreprinderii. discount pentru facturi

achitate nainte de termen,pentru comenzisuplimentare. contracte ferme cu clienii

4 4-10 16-40

8 Promovareaproduselor

. publicitate

. trguri, expoziii(interne,externe) 3 4-10 12-30

9 Importul . calitatea mrfurilor importate. eficiena importului. importul depete

exportul 2 4-10 8-2010 Perspectivele

activitiicomerciale

. evoluia veniturilorviitoare(cretere scdere). evoluia cererii

produselor(cretere scdere). evoluia veniturilorclienilor 1 4-10 4-10

Total punctaj diagnostic comercial 220-560

Diagnosticul financiar are punctajul din tabelul 29.

Tabelul 29.Diagnosticul financiar

Nr.Crt.


financiarSituaii

Coeficientde

Importan(ci)

Nota(ni)

Punctaj(Po)

1 Risculntreprinderii

. riscul de exploatare,evoluie. riscul financiar. riscul defaliment(diminuarea

capacitii de autofinanare)

10 4-10 40-100

2 Datoriantreprinderii

. respectarea graficului derambursare a creditelor. autonomie financiar bun 9 4-10 36-90

3 Fluxurifinanciare

. fond de rulment pozitiv

. cash-flow pozitiv

. ritmul creterii veniturilordepete pe cel alcheltuielilor

8 4-10 32-80


.rata profitului, evoluie

.rata rentabilitii vnzrilor,evoluie. rata rentabilitiieconomice, evoluie. rata rentabilitii

7 4-10 28-70

25


26/27

financiare, evoluie5 Finanarea

ntreprinderii.capitalul propriu, evoluie. folosirea liniilor de credit. credite pe curente i petermen lung. raportul dintre activecirculante i imobilizri n

totalul activului

6 4-10 24-60

6 Echilibrefinanciare

. trezorerie(pozitiv,negativ). finanarea din fonduri

proprii5 4-10 20-50


. lichiditate ntreprinderii

. solvabilitatea ntreprinderii

. capacitatea de plat

. capacitatea deautofinanare

4 4-10 16-40

8 Indicatorii degestiune

. viteza de rotaie a activelor

. viteza de rotaie astocurilor. viteze de rotaie creditclient. viteze de rotaie creditfurnizor

3 4-10 12-30

9 Structurabilanului

. echilibrat

. raportul capitaluri propriidatorii

. raportul active circulanteimobilizri

2 4-10 8-20

10 Situaiilefinanciare

. ntocmite conformlegislaiei economice ifiscale. corelate cu balanele deverificare. au la baza datele dinevidenele ntreprinderii

1 4-10 4-10

Total punctaj diagnostic financiar 220-560

Cu ajutorul punctajelor acordate fiecrui diagnostic se poate stabili categoria de bonitateunde se ncadreaz ntreprinderea diagnosticat. Plecm de la raionamentul c notele acordate segrupeaz astfel: 4, 5-6, 6-7, 7-8, 9-10. Punctajul posibil a se obine de o ntreprindere estesistematizat n tabelul 30.

Tabelul 30.Sinteza diagnosticului ntreprinderii

Tip dediagnostic

Punctaj

4 5-6 7-8 9-10Tehnic 220 275-330 385-440 495-560Juridic 220 275-330 385-440 495-560

Management 160 200-240 280-320 360-400Resurse umane 160 200-240 280-320 360-400Comercial 220 275-330 385-440 495-560

Financiar 220 275-330 385-440 495-560

26


27/27

TOTAL 1200 1500-1800 2100-2400 2700-3040

Astfel, ntreprinderile se pot grupa, n funcie de valoarea diagnosticului, n urmtoarelecategorii de bonitate:

- diagnostic slab, punctajul sub 1200 puncte;- diagnostic precar, punctaj 1200 1490 puncte;- diagnostic satisfctor, punctaj 1500 1800 puncte;

- diagnostic bun, punctaj 2100- 2400, puncte;- diagnostic solid, punctaj, 2700 3040 puncte.Practica economic poate oferi i situaii cnd suma punctajului s se poziioneze ntre limitele demai sus, caz n care se va face adaptarea la faa locului.

Diagnosticul General

Documents

Transcript of Diagnosticul General