De la Politici Contabile la Contabilitate Creativa in Marile Scandaluri Economice

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETISESIUNEA DE COMUNICRI TIINIFICE

De la Politici Contabile la Contabilitate Creativa in Marile Scandaluri Economice

-aprilie 2012-

CUPRINS

1. Policitici contabile...52. Contabilitatea creativ...63. Practici de contabilitate creativ ce decurg din politici contabile.84. Contabilitatea creativ i marile scandaluri economice....................................................104.1 Introducere......................................................................................................................104.2 Enron...............................................................................................................................104.3 Lehman Brothers............................................................................................................124.4 WorldCom.......................................................................................................................134.5 Parmalat...........................................................................................................................134.6 Xerox................................................................................................................................155. Concluzii................................................................................................................................166. Bibliografie............................................................................................................................17

REZUMAT Lucrarea de fa i propune ca principal obiectiv s aduc n atenie practicile de contabilitate creativ folosite de ctre marile companii ce au fcut istorie cu scandalurile financiare n care au fost implicate i, mai ales faptul c acestea au trecut de la aceste practici la fraud, remarcndu-se grania fragil dintre aceste dou concepte.Ne-am propus ca prin intermediul lucrrii noastre s fixm conceptul de contabilitate creativ, care, dup cum ne putem da seama ofer o formidabil provocare pentru profesia contabil, s plecm de la punctul cheie, i anume de la politicile contabile. Aceste politici sunt definite cel mai adesea ca fiind concepte ce vin n ntmpinarea realizrii unei imagini fidele, a unei contabiliti sincere.Btlia dintre contabilitatea cea sincer i contabilitatea cea rea se d prin intermediul practicilor de contabilitate creativ ce decurg din politicile contabile. Fcnd o scurt trecere n revist, dintre acestea se remarc: Contabilitatea contractelor pe termen lung Politica de amortizare Politica provizioanelor Alegerea metodelor de evaluare a stocurilor Contabilizarea costurilor subactivitii Utilizarea metodei reportului deficitului fiscal Imputarea cheltuielilor ocazionate de creterea capitalului asupra primelor de emisiune Contabilitatea creativ i operaiunile de lease-back Cesiunea artificial a titlurilor de plasament Tranzacii circulare Dezndatorarea n fapt(in-substance defeasance) Emisiunea de titluri hibride Plecnd de la toate acestea ne-am stabilit ca i punct de intereas al lucrrii noastre prezentarea celor mai mari scandaluri financiare din istorie izbucnite n urma unor mari companii precum Enron, Lehman Brothers, Parmalat, Xerox i World Com, invocnd trecerea acestora de la practicile contabilitii creative la fraud de cel mai nalt grad, urmat de faliment. Pentru realizarea acestei lucrri de cercetare am folosit diverse surse precum cri, articole sau filmulee care ne-au ajutat s formulm concluzii cu privire la subiectul ales i care se regsesc la finalul acestui studiu.

CUVINTE CHEIE Tehnici de contabilitate creativ - modaliti practice de utilizare a flexibilitii pe care o permit reglementrile contabile. Contabilitatea creativ este rezultatul flexibilitii care exist n cadrul reglementrilor contabile i care, dac sunt aplicate cu bun credin permit asigurarea unei imagini fidele a poziiei financiare i a performanelor entitilor economice. Situaii financiare reprezint un set de raportri financiare care includ Bilanul, Contul de profit i pierdere, Situaia modificrilor capitalului propriu, Situaia fluxurilor de trezorerie i Note explicative. Frauda se refer la o aciune cu caracter intenionat ntreprins de una sau mai multe persoane din rndul conducerii, al celor nsrcinai cu guvernana, al salariailor sau terilor, aciune care implic utilizarea nelciunii n scopul obinerii unui avantaj injust sau ilegal. Imaginea fidel presupune ntocmirea situaiilor financiare n conformitate cu principiile contabile general acceptate, utilizarea de cifre ct mai exacte posibil, realizarea de estimri ct mai rezonabile i aranjarea lor de aa manier nct s se poat furniza, cu toate limitele practicilor contabile curente, imaginea cea mai obiectiv posibil, lipsit de erori, distorsiuni, manipulri sau omisiuni semnificative.

Politici contabile Politicile contabile sunt cel mai adesea definite ca i concepte care vin n ntampinarea realizrii unei imagini fidele, a unei contabilitai sincere. Dac ar fi s definim termenul de politici contabile am fi nevoii s apelm la cel putin dou definiii. Acestea ar fi:[footnoteRef:1] [1: Niculae Feleaga, Liliana Feleaga, Politici si optiuni contabile(Fair Accounting versus Bad Accounting), Editura Economica, 2002]

Definiia oferit de Dicionarul de Contabilitate al Editurii Universitii din Oxford i anume c politicile contabile sunt baze contabile specifice i utilizate n permanen de ctre o organizaie n ntocmirea situaiilor financiare; aceste baze sunt considerate i determinate de organizaie ca fiind cele mai adecvate pentru prezentarea cu fidelitate a rezultatelor i operaiilor sale financiare. Definiia oferit de Chris Nobes: Politicile contabile sunt metode detaliate de evaluare, msurare i recunoatere (constatare) pe care o ntreprindere le-a ales dintre cele general acceptate de lege, standarde contabile sau practici comerciale. Aceste politici trebuie s fie utilizate n mod permanent i trebuie s fie publicate. Raportul anual al unei ntreprinderi va cuprinde o anex privind politicile contabile care au fost aplicate n situaiile financiare. Definiia oferit de Organismul Internaional de Normalizare Contabil (IASB): politicile contabile sunt principii, baze, convenii, reguli i practici specifice, aplicate de o ntreprindere, pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor sale financiare. Vorbind despre aceste politici, putem spune c, ntr-o accepiune mai larg, ele se refer la:[footnoteRef:2] [2: Liliana Malciuc, Contabilitate creativ, Bucureti, Editura Economic, 1999, pg.32-34]

alegerea sau modificarea metodelor de evaluare; alegerea sau modificarea metodelor de prezentare a documentelor de sintez; stabilirea volumului de informaie publicat n documentele de sintez, n general i n anex, n special; stabilirea informaiilor publicate n raportul de gestiune; stabilirea datei de comunicare a informaiilor financiare; publicarea voluntar a unor documente de sintez facultative (cum ar fi tabloul de finanare); alegerea sau schimbarea auditorului; alinierea (parial sau total) la referenialul contabil internaional sau la refereniale contabile internaional recunoscute; abandonul anumitor principii contabile. Deoarece obiectivele politicilor contabile difer de la o societate la alta, acestea pot fi transpuse n: micorarea pierderilor publicate, micorarea beneficiilor impozabile, majorarea sau micorarea rezultatului curent, majorarea sau diminuarea beneficiilor distribuibile, netezirea temporar a rezultatelor contabile pentru a reduce riscul perceput de ctre mediul financiar. Aadar, ntruct rezultatul contabil reprezint un concept elastic avem ca referin pentru acesta politicile contabile ce presupun alegerea metodelor contabile cele mai adecvate i deciziile de gestiune care au ca principal finalitate prezentarea unei imagini diferite a rezultatului, dei, n esen, ele nu modific situaia societii. Vorbind despre elasticitatea rezultatului contabil avem ca i dimensiuni definitorii timpul i spaiul. Elasticitatea n timp izvorte din confuzia prezent-viitor i relevarea latentului n aplicarea principiilor specializrii exerciiilor i conectrii cheltuielilor cu veniturile astfel:a) Conectarea unor cheltuieli ale exerciiului la venituri viitoare;b) Conectarea unor cheltuieli viitoare la veniturile exerciiului;c) Integrarea profiturilor latent n rezultatul exerciiului;d) Ignorarea pierderilor latent. Referindu-ne la cealalt dimensiune i anume, elasticitatea n spaiu, aceasta izvorte din operaii pe jumtate adevrate-pe jumtate false(dezndatorarea n fapt, asigurarea creanelor, asigurarea mpotriva riscului de cretere a ratei dobnzii) i din clasificarea operaiilor(ex: un ter este realmente un ter sau face parte din grup). Aadar, unii autori sunt de parere c nu exist totui incompatibiliti de fond ntre principiile contabile fundamentale i contabilitatea creativ, dac cea din urm este utilizat cu discernmnt, ntr-un cmp de aplicare clar delimitat i n condiii care respect spiritul n care aceast noiune a aprut.[footnoteRef:3] [3: Yves Bernheim, La comptabilite d intention: bonne ou mauvaise intention? Revue de droit comptable, 93-4]

Contabilitatea creativ n literatura de specialitate exist abordri diverse n ceea ce privete definirea conceptului de contabilitate creativ, unele pozitive, altele negative. Pentru a ne face o idee despre semnificaiile multiple pe care le poate avea contabilitatea creativ am extras cele mai notabile puncte de vedere prezentate n literatura de specialitate. Ca punct de pornire i pentru a demonstra existena contabiliii creative nc de la apariia contabilitii, am dori s subliniem c nc de acum 500 ani, Luca Paciolo, de al crui nume este legat prima definire a obiectului contabilitii, spunea n Tratatul de conturi i nscrisuri c principalul utilizator al informaiei contabile este proprietarul afacerii: Dac doreti, poi s incluzi n cheltuielile casei i cheltuieli extraordinare, cum ar fi cele pentru distracia ta sau sumele pe care le-ai pierdut la jocuri de noroc, sau pentru bunurile i banii pe care le-ai pierdut sau care i-au fost furate sau care s-au distrus n naufragiu sau incendiu deoarece toate acestea sunt clasificate ca fiind cheltuieli extraordinare.[footnoteRef:4] [4: Cezar Gotcu, Contabilitatea creativ - plus sau minus. Tribuna economic. 2007, Nr.49, pg. 59-60]

Conform lui Naser, care a oferit una dintre cele mai complexe definiii, contabilitatea creativ este: 1) Procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i divulgare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc; 2) Procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit. Trotman definete contabilitatea creativ ca fiind o tehnic de comunicare ce vizeaz ameliorarea informaiilor furnizate investitorilor. Pe acceai linie, Colasse este de prere c expresia contabilitate creativ desemneaz practicile de informare contabil, adesea la limita legalitii, practicate de anumite ntreprinderi, care profitnd de limitele normalizrii, caut s i nfrumuseeze imaginea situaiei financiare i a performanelor economice i financiare.[footnoteRef:5] [5: Liliana, Malciuc, Contabilitate creativ, Bucureti, Editura Economica, 1999, pg.14-28]

Unii autori, cum ar fi M. Jameson sau Griffiths au surprins latura negativ a contabilitii creative i utilizarea ei cu scopul de a induce n eroare utilizatorii externi ai documentelor de sintez. Astfel, Griffiths afirm c orice firm i trunchiaz beneficiile. Documentele de sintez publicate se ntocmesc pe baza unor registre care au fost aranjate, de o manier delicat, uneori chiar cioprite. Cifrele prezentate investitorilor au fost n ntregime manipulate cu scopul de a-i proteja pe cei vinovai.2 Aceeai prere negativ o susine i M. Jameson: Contabilitatea creativ nu ncalc legea i normele contabile. Ea respect litera, dar evident, nu i spiritul acesteia...nu exist niciun dubiu asupra caracterului negativ a contabilitii negative. Ea distorsioneaz rezultatele i poziia financiar referitoare la ntreprindere i, dac le dam crezare teoreticienilor, devine o practic din ce n ce mai utilizat. 1 O opinie contrar o au Malo i Giot care au surprins latura pozitiv a contabilitii: La originea sa contabilitatea creativ este virtuoas: ea ofer contabilitii mijloace care s-i permit s in pasul cu dezvoltarea crescnd a pieelor i proliferarea produselor financiare. Problema deriv din faptul c ncepe s se manifeste rapid perversitatea instinctiv a oamenilor de afaceri.2 n lucrarea Controverse contabile Prof.Univ. Niculae Feleag a surprins opiniile mai multor autori ce calific contabilitatea creativ drept art: Jean-Jrme Bertolus (1998) vorbete arta de a truca un bilan, Maryvonne Lignon (1989), despre arta de a calcula beneficiile sale, Isabelle Gounin (1991), despre arta de a prezenta un bilan, Didier Pourquery (1991), despre provizioane sau arta de a economisi banii. Tot aici este surprins i prerea lui Herv Stolowy care se ndoiete de existena contabilitii creative, considernd c este o pur iluzie.[footnoteRef:6] [6: Feleaga Niculae, Controverse contabile. Bucuresti, Editura Economica, 1996, pg. 147]

n ceea ce privete factorii ce i stimuleaz pe manageri s utilizeze tehnicile de contabilitate creativ, n literatura de specialitate sunt prezentai mai muli factori6, printre care: Costurile rezultate din conflictul de interese Incompetena managerilor Incertitudinea i riscul Varietatea activitilor economice Punctele nevralgice ale conceptelor contabile Atitudinea utilizatorilor de informaii financiar-contabile Globalizarea ntreprinderilor Absena sau ineficiena normelor contabile naionaleFie c o numim creativ, imaginativ, de intuiie sau de legtur considerm c acest tip de contabilitate este un joc al cifrelor ce ofer flexibilitate n prezentarea informaiilor contabile. ntruct fiecare destinatar al informaiei are cte un interes, ce nu ntotdeauna corespunde cu interesele celorlali destinatari, contabilitatea creativ acioneaz ca un filtru ce selecteaz informaiile n funcie de nevoile fiecruia. Dei recurge la nfrumusearea situaiilor financiare cu scopul de a produce rezultatul dorit, considerm acest lucru unul pozitiv, atta timp ct nu ncalc normele i legile contabile.Practici de contabilitate creativ ce decurg din politici contabile

Practicile de contabilitate creativ ce decurg din politici contabile sunt:

1. Contabilitatea contractelor pe termen lungOpiunea contabil ntre utilizarea metodei terminrii lucrrilor i metoda procentajului de avansare d posibilitatea repartizrii rezultatului fie pe parcursul lucrrii, fie nregistrarea acestuia n anul terminrii lucrrii.Alegerea uneia dintre cele dou metode i trecerea de la o metod la alta modific contul de profit i pierdere. Unele ntreprinderi sunt tentate s utilizeze metoda terminrii lucrrilor n perioadele cu rezultate pozitive pentru a evita prezentarea unui rezultat dificil de meninut pe termen lung. Pentru aceasta este suficient ca ele s pretind c anumite contracte nu mai satisfac condiiile necesare utilizrii metodei procentajului de avansare. Aceast schimbare risc s treac neobservat deoarece ea reprezint doar o simpl schimbare de estimri contabile.2. Politica de amortizaren funcie de nivelul de amortizare stabilit de ntreprindere, rezultatul este n mod invers proporional influenat. O cot mai mare de amortizare va duce la diminuarea rezultatului i reciproc.3. Politica de provizioaneProvizioanele sunt destinate acoperirii de riscuri, cheltuieli sau pierderi al cror obiect este determinat cu precizie, dar a cror realizare i mrime sunt incerte. Necesitnd estimri, provizioanele creeaz condiii pentru netezirea rezultatelor. Astfel, "umflarea" provizioanelor n anii beneficiari diminueaz rezultatul, iar "dezumflarea" provizioanelor n anii deficitari majoreaz rezultatul.4. Alegerea metodei de evaluare a stocurilorRezultatul ntreprinderii depinde de metoda de evaluare a stocurilor aleas. Metoda FIFO determin cel mai mare rezultat, iar metoda LIFO cel mai mic rezultat i implicit cea mai mic cheltuial cu impozitul pe profit.5. Contabilizarea costurilor subactivitiin contabilitatea de gestiune exist 2 metode principale de calcul al costurilor: metoda costului complet i metoda imputrii raionale. Utiliznd metoda costului complet pentru evaluarea stocurilor de produse se poate transfera pierderea subactivitaii de la un exerciiu financiar la altul.6. Utilizarea metodei reportului deficitului fiscalDeficitul fiscal al unui exerciiu poate fi reportat, conform IAS 12, asupra exerciiilor viitoare sau asupra exerciiilor anterioare. n funcie de exerciiul asupra cruia se imput deficitul, exist metoda reportului nainte i metoda reportului napoi.Indiferent de metoda utilizat, rezultatul total pe cei trei ani este acelai, ns n cazul metodei reportului napoi se pot diminua pirderile, netezind astfel nivelul rezultatului.7. Imputarea cheltuielilor ocazionate de creterea capitalului asupra primelor de emisiuneImputarea cheltuielilor ocazionate de creterea capitalului asupra primelor de emisiune s-ar putea realiza prin una dintre urmatoarele ci:- Cheltuielile de stabiliment sunt contabilizate dup natura lor. Apoi, pentru a compensa aceste cheltuieli, contul "Prime de emisiune" este debitat prin creditul contului "Transferuri de cheltuieli".- Cheltuielile de stabiliment sunt capitalizate, urmnd a fi amortizate. Pentru a compensa cheltuiala cu amortizarea, n fiecare an, se va debita contul "Prime de emisiune" prin creditul contului "Transferuri de cheltuieli" pentru amortizarea aferent exerciiului respectiv. Managerii i motiveaz decizia de a imputa cheltuielile ocazionate de majorarea capitalului social asupra primelor de emisiune prin faptul c un asemenea tratament nu lezeaz interesele nimnui. Astfel, imputarea cheltuielilor are drept efect o majorare a rezultatutui exerciiului, pstrnd ns nemodificat totalul capitalurilor proprii. Majorarea rezultatului contabil i a celui fiscal, prin excluderea cheltuielilor de stabiliment din categoria cheltuielilor deductibile,n anul capitalizrii lor, favorizeaz interesele administraiei fiscale, imputarea asupra primelor de emisiune suprimnd orice amortizare ulterioar.[footnoteRef:7] [7: Liliana, Malciu, Contabilitate creativ, Bucureti: Editura Economica, 1999, pg 38-59]

8. Contabilitatea creativ i operaiile de lease-backOperaia de lease-back (sau tranzacia de vnzare asortat concomitent cu o locaie) reprezint un montaj financiar prin care proprietarul unui bun l vinde unui ter, pentru a-l relua,concomitent, printr-un contract de locaie. Plata n numele locaiei i preul de vnzare sunt ngeneral legate, deoarece ele sunt negociate mpreun. Operaia de lease-back reprezint o decizie de gestiune deoarece situaia real antreprinderii nu este n fapt modificat, ea utiliznd n continuare activul ca i cum ar proprietar.Aceast operaie permite realizarea unui plus de valoare care poate fi constatat, n anul vnzrii, larezultate. n realitate, acest plus de valoare va fi neutralizat de chiriile viitoare.9. Cesiunea artificial a titlurilor de plasamentO ntreprindere poate s-i amelioreze rezultatul, prin vnzarea titlurilor de plasament, ntr-un moment n care valoarea pe pia a titlurilor este semnificativ mai mare fa de preul de achiziie. Particularitatea acestei tehnici de contabilitate creativ const n faptul c operaia de vnzare este urmat de rscumprarea imediat a titlurilor.10. Tranzaciile circulareTranzaciile circulare apar atunci cnd 2 sau mai multe ntreprinderi intr n tranzacii unele cu altele cu scopul de a-i ameliora informaiile din situaiile financiare.11. Dezndatorarea n fapt (in-substance defeasance)Dezndatorarea n fapt este un angajament prin care societatea transfer active unui trust, care preia, totodat, i gestiunea unor datorii. Din punct de vedere juridic, societatea nu este absolvit de obligaia de a plti aceste datorii, ea rmnnd debitorul principal. Uneori, creditorii nici nu afl de aceste tranzacii i pstreaz n continuare relaia cu societatea n cauz, n vederea recuperrii creanei.12. Emisiunea de titluri hibridentreprinderile recurg la o serie de finanri prin emisiunea de obligaiuni convertibile n aciuni sau obligaiuni cu bonusuri de subscriere de aciuni, care nu pot fi ataate cu certitudine nici capitalurilor proprii, nici datoriilor financiare. ntreprinderile emit titluri care pot fi rambursate doar n momentul lichidrii societii, astfel putnd fi ncadrate la capitaluri proprii. ns printr-un montaj juridic care presupune intervenia unui ter, creditorii primesc asigurarea c sumele mprumutate le vor fi rambursate ntr-un timp determinat.[footnoteRef:8] [8: Niculae Feleaga, Liliana Feleaga, Politici si optiuni contabile(Fair Accounting versus Bad Accounting), Editura Economica, 2002, pag 399-445]

Contabilitatea creativ i marile scandaluri economice

Introducere

Ca orice revoluie, i cea din contabilitate se justific prin idei. Astfel, aceste idei inovatoare au condus la izbucnirea celor mai mari scandaluri contabile. Este remarcabil faptul c aceste scandaluri nu sunt specifice doar perioadelor de criz, ns se propag n aceste perioade cu consecine sociale foarte mari. Dintre marile companii care au fcut istorie n ceea ce privete scandalurile contabile se remarc Enron, Lehman Brothers, Parmalat, Xerox i WorldCom, alturi de multe altele. n continuare, sunt prezentate cteva din practicile utilizate de acestea, practici ce le-au dus la faliment.

ENRON-ADEVARAII BAIEI DETEPI DIN ENERGIECel mai mare faliment din istoria economiei americane Compania Enron a fost nfiinat n anul 1931 n Omaha, Nebraska, SUA sub denumirea de Northern Gas Company. Denumirea de Enron a aprut n anul 1985 n urma fuziunii cu o alt companie de gaz american (Houston Natural Gas). nc din anul 1996 i pn n 2000 era considerat Cea mai inovatoare companie american. ns la 2 decembrie 2001, economia american se cutremura. Gigantul energetic i anuna falimentul dup ani ntregi de fraud contabil. Dei era falimentar, valoarea real sczndu-i de ani ntregi, i acoperise pierderile i i umflase profiturile prin practici contabile creative, atrgnd dup sine i falimentul companiei de audit Arthur Andersen, ce fcea parte din renumitul grup Big Five. Principalul scop al grupului Enron era meninerea preului aciunilor la un nivel ridicat, recurgnd la o majorare artificial a profitului.[footnoteRef:9] [9: Film Enron: The smartest guys in the room, Jigsaw Productions, 2005]

n continuare, vom prezenta cteva dintre practicile care au condus la cderea Enron, i anume:[footnoteRef:10] [10: Benston G. J., Hartgraves A.L., Enron: What Happened and What We Can Learn from It, Journal if Accounting and Public Policy, Elsevier Science Ltd., SUA, 2002 - http://bbs.cenet.org.cn/uploadimages/200311294124115529.pdf]

1. Contabilitatea la valoarea just - La un moment dat, Enron a trecut la contabilitatea la valoare just, argumentnd c n felul acesta va putea reflecta adevrata valoare economic a elementelor raportate. Astfel, Enron a devenit prima companie non-financiar care utiliza aceast metod pentru evaluarea i nregistrarea contractelor pe termen lung. Metoda presupunea c n momentul semnrii unui contract pe termen lung, veniturile aferente acestuia erau nregistrate la valoarea actualizat a fluxurilor de numerar nete care erau preconizate a fi generate n viitor de contractul respectiv. ns, de multe ori, viabilitatea acestor contracte i costurile aferente lor erau foarte greu de cuantificat, aadar investitorii primeau informaii inexacte sau rapoarte care i induceau n eroare. 2. Entitile cu scop special. Enron a creat un numr foarte mare de societi off-shore (o companie off shore este un tip de companie, legal, ncorporat ntr-o anumit jurisdicie, care i desfoar activitile n afara jurisdiciei respective) n vederea atragerii de fonduri de pe pieele de capital, ascunderii pierderilor sau evitarea impozitelor. Exemple notabile de entiti speciale utilizate de Enron sunt JEDI i Chewco, Whitewing i LJM 1 i 2.3. Guvernana corporativ. n ciuda sistemului su complex de guvernan corporativ i a reelei de intermediari, Enron a reuit s atrag mari sume de bani pentru a finana un model de afaceri ndoielnic, pentru a-i ascunde performanele reale printr-o serie de manevre contabile i financiare i pentru a duce preul aciunilor sale la cote nejustificate de performanele sale reale.4. Remunerarea personalului executiv managerii Enron se bucurau i de primirea unor opiuni de achiziionare de aciuni ale grupului. Acest lucru nsemna c la un moment dat n viitor, managerii aveau opiunea de a achiziiona un anumit numr de aciuni la un pre fixat anterior ntre pri, indiferent de cotaia aciunilor din data respectiv. Drept urmare, managementul Enron a fost preocupat n continuu de gsirea unor modaliti (chiar i neacceptate de lege) de cretere a preului aciunilor pe pia pentru a-i spori profitul personal din deinearea aciunilor companiei.5. Managementul riscurilor nainte de faliment, Enron era apreciat pentru sistemul su sofisticat de management al riscurilor. Managementul riscurilor era un element crucial pentru companie din cauza mediului n care aceasta i desfura activitatea. n industria energetic exista riscul volatilitii preului. Drept urmare, Enron ncheia contracte pe termen lung la preuri fixe, dar trebuia s se protejeze cumva mpotriva riscurilor aferente acestor contracte. ns, utiliznd entitile speciale pe care le deinea pentru a se asigura mpotriva riscurilor, compania nu fcea dect s rein n interiorul ei riscurile aferente tranzaciilor, acesta fiind unul dintre factorii care au condus la falimentul din 2001.6. Auditul financiar n centrul scandalului Enron s-a aflat i firma de audit Arthur Andersen, care fcea parte din Big Five, grupul celor mai mari cinci firme de audit i consultan din lume. Arthur Andersen a permis artificiile contabile datorit crora Enron a reuit s ascund investitorilor datoriile de miliarde de dolari utiliznd societi asociate.. ntregul scandal a generat, ntr-un final, dizolvarea companiei Arthur Andersen. Cu toate c doar un numr mic al angajailor companiei au fost implicai n frauda Enron, firma a fost nchis i 85.000 de persoane i-au pierdut locul de munc.7. Alte aspecte cu caracter contabil i practici de influenare a preului aciunilor Enron avea ca i angajai numeroi contabili autorizai, precum i contabili care colaboraser cu FASB (Financial Accounting Standards Board). Menirea acestor persoane era s caute i s speculeze lacunele din standardele contabile americane (US GAAP) n aa fel nct s aduc avantaje pentru Enron. Un contabil din cadrul Enron a mrturisit: Am ncercat cu disperare s folosim standardele n favoarea noastr. Regulile au fost cele care ne-au oferit ocazia. Am ajuns unde am ajuns deoarece am exploatat punctele slabe ale acestora.

Lehman Brothers Lehman Brothers era a patra mare banc de investiii din SUA, fondat n 1850 de fraii Lehman. La data de 15 septembrie 2008 corporaia a naintat documentaia de protejare n caz de faliment, deinnd active de 639 miliarde de dolari i datorii i datorii de 613 miliarde de dolari. Falimentul se datoreaz crizei de pe piaa creditelor ipotecare declanat ca urmare a faptului c n perioada de cretere economic s-au oferit credite cu dobnzi tentante la nceput, care aveau s creasc apoi. S-a ajuns n punctul n care se ofereau credite clienilor fr venit, job sau care deineau alte active, bazndu-se exclusiv pe creterea preului locuinelor. Lehman Brothers mprumuta din ce n ce mai muli bani, pn cnd n 2007, pentru fiecare dolar ctigat, mprumuta 44 de dolari. Un numr din ce n ce mai mare dintre cei care fuseser ncntai de ratele mici ale creditelor ipotecare, nu au mai putut ine pasul cu plile datorit creterii acestora. Preurile caselor au sczut i astfel criza a nceput. n ceea ce privete evoluia preului aciunilor Lehman Brothers, n 1994 o aciune valora 4 dolari, n 2007 a avut loc o cretere pn la 82 dolari/aciune, iar n septembrie 2008 o aciune valora 3 ceni. Cifra de afaceri a crescut i ea de la 11,5 bilioane de dolari n 2004, la 23 bilioane de dolari n 2007. Odat cu interesul artat de Bank of America i Barclays de a cumpra Lehman Brothers, s-a nceput investigarea conturilor pentru a se realiz o imagine corect a finanelor bncii. S-a constatat c prbuirea pieei imobiliarelor a lsat un mare gol n bilanul bncii. Astfel, o proprietate nregistrat n bilan la valoarea de 100 milioane, n realitate valora 50 de milioane sau 25 de milioane, ceea ce arta pierderile enorme.[footnoteRef:11] [11: Film The love of money, Partea 1- The bank that bust the world, BBC, 2009]

Potrivit raportului depus la tribunalul din Manhattan n 2008, prbuirea Lehman Brothers a fost cauzat de:[footnoteRef:12] [12: Articol Cauzele prbuirii Lehman Brothers, Adevrul, 13.03.2010, Mihaela Stoica http://www.adevarul.ro/financiar/business_extern/Cauzele_prabusirii_Lehman_Brothers-_fostul_CEO_si_bancile_JPMorgan_Chase_si_Citigroup_0_224377846.html ]

Bncile JPMorgan Chase i Citigroup, care au majorat garaniile cerute i au schimbat acordurile de garanie Conducerea bncii care a furnizat date incorecte despre situaia financiar a bncii cu scopul de a induce n eroare utilizatorii Compania de audit Ernst&Young a fost de asemenea acuzat de neglijen prin faptul c a avizat situaiile financiare defectuoase ale bncii.Dup 1.268 de zile, Lehman Brothers a ieit pe 6 martie din falimentul declarat pe 15 septembrie 2008, i va ncepe s ramburseze datoriile ctre creditori pe 17 aprilie. ncheierea procedurii de faliment permite Lehman Brothers s distribuie circa 65 de miliarde de dolari creditorilor care au depus cereri pentru peste 300 de miliarde de dolari. Planul Lehman de 65 de miliarde de dolari prevede plata ctre creditori a 18 ceni pentru un dolar, n urmtorii civa ani.[footnoteRef:13] [13: Articol Lehman Brothers a ieit din faliment, Capital, 7.03.2012 - http://www.capital.ro/detalii-articole/stiri/lehman-brothers-a-iesit-din-faliment-162545.html ]

WorldCom[footnoteRef:14] [14: Edward J. Romar, Martin Calkins, WorldCom Case Study, University of Massachusetts-Boston, 2006 - http://www.scu.edu/ethics/dialogue/candc/cases/worldcom-update.html]

Compania WorldCom nfiinat n anul 1983 sub numele de Long Distance Discount Services, a ajuns n SUA, a doua mare companie de telefonie dup AT&T, dezvoltarea puternic fiind determinat de achiziia agresiv a altor companii de telecomunicaii. n decursul anilor, Worldcom a achiziionat sau a fuzionat cu urmtoarele companii: Advanced Communications Corp. (1992), Metromedia Communication Corp. (1993), Resurgens Communications Group (1993), IDB Communications Group Inc. (1994), Williams Technology Group Inc. (1995), MFS Communications Company (1996), CompuServ (1998), MCI Communication (1997, pentru suma de 37 de miliarde dolari), Sprint Corporation (1999, pentru suma de 129 de miliarde dolari).Ca i n cazul companiei Enron, i aici s-a apelat la tehnicile contabilitii creative: nregistrarea de provizioane mai mari n anii cu profit mare pentru a diminua rezultatul i scderea provizioanelor n anii deficitari pentru a majora rezultatul Supraevaluarea mai multe achiziii, totaliznd 5,8 bilioane de dolari nregistrarea unor valori n categoria imobilizrilor n locul nregistrrii lor pe seama cheltuielilor, pentru a ascunde pierderile i a denatura imaginea fidel cu scopul de a asigura creterea preului de pia a aciunilor. Astfel, compania a raportat n 2001 un profit de 1.4 miliarde de dolari. Dac cheltuielile nu ar fi fost ascunse, societatea ar fi nregistrat mari pierderi n anul 2001.Primele descoperiri legate de fraudele i erorile nregistrate de companie au fost detectate de o echip de audit intern, care a constatat o fraud de 3,8 miliarde dolari. n urma descoperirilor s-a notificat frauda conducerii, iar firma de Audit a retras raportul de audit pentru anul 2001, iar SEC (Securities and Exchange Commission comisia de supraveghere a tranzaciilor cu valori mobiliare americane) a iniiat o anchet. La sfritul anului 2003, s-a estimat c activele totale ale companiei au fost majorate artificial cu suma de 11 miliarde dolari.

Parmalat Compania Parmalat, unul dintre cei mai prestigioi productori mondiali de produse alimentare, a luat fiin n anul 1961 la iniiativa lui Calisto Tanzi, un tnr ntreprinztor din Parma. Iniial, acesta pune bazele unei mici fabrici de conservare a produselor lactate, n oraul Collechio, care furniza lapte proaspt - sub marca Parmalat - oraului Parma i provinciilor alturate. Calisto Tanzi a plecat de la o simpl firm de familie, ca la apogeul carierei sale s ridice concernul alimentar Parmalat la statutul de mare actor mondial. Avea filiale n 30 de ri, unde lucrau 37.000 de salariai, i o prezen foarte puternic, nu numai n Europa, dar i n Brazilia precum i n alte ri latino-americane. Imperiul de lactate i produse al lui Tanzi s-a prbusit la sfritul anului 2003, cnd n contabilitatea grupului a fost descoperit o gaur de peste 14 miliarde de euro.[footnoteRef:15] [15: Articol: Scandalul Parmalat aduce peste 50 de acuzati in instanta, Laura Culi, 27.07.2007http://www.wall-street.ro/articol/International/31461/Scandalul-Parmalat-aduce-peste-50-de-acuzati-in-instanta.html]

Situaia de la Parmalat a nceput ca o fraud contabil standard. Se pare ca managerii au folosit diverse trucuri contabile pentru a evita dezvluirea unor pierderi masive, posibil cu ajutorul unor auditori i avocai. La sfritul lui februarie 2003, o emisiune de obligaiuni Parmalat, n valoare de 300 milioane euro, a euat pe piaa bursier, din cauza lipsei de transparen a grupului emitent. Lovitura de graie a venit pe 19 decembrie, cnd Bank of America a negat c deine n conturi suma de 4 miliarde de euro, care ar fi fost depus de Bonlat, o societate din Insulele Cayman controlat de Parmalat. Suma figura n ultimul bilan al grupului Parmalat i era certificat printr-un document datat din 6 martie 2003. Documentul a fost catalogat drept fals, fiind, de fapt, o fotocopie pe care era adugat antetul BoA (Bank of America). Concernul a recunoscut nsa c era de fapt un truc, menit s garanteze marile sale mprumuturi.Alte rapoarte, provenite de la firma de audit "PricewaterhouseCoopers", indic 40 de bnci care au creditat Parmalat cu 5 miliarde de euro, dei i cunoteau foarte bine situaia dezastruoas. "Citibank" a creditat firma cu 300 de milioane de dolari dei tia - nca din 1995 - despre criza financiar n care se zbtea aceasta.[footnoteRef:16] [16: http://www.wall-street.ro/articol/International/31902/Angajati-ai-Citigroup-implicati-in-scandalul-Parmalat.html]

Aparenta stabilitate financiar a companiei era pstrat printr-o reea de conturi n bnci din Caraibe i America de Sud. "Paradisurile financiare" au ajutat la ascunderea miliardelor de dolari timp de mai bine de 10 ani.Singurul mod n care s-a meninut pe linia de plutire a fost prin ademenirea ct mai multor investitori care s cumpere aciunile sale. De asemenea, pretinznd c dispune de fonduri pe care de fapt nu le avea, Parmalat reuea s pcleasc pieele financiare, obinnd noi i noi mprumuturi.Anchetatorii au fost uimii de metodele rudimentare folosite pentru a ascunde fraudele din ultimii ani. "i un novice i-ar fi dat seama ce se petrece", a declarat un procuror care ancheteaz cazul.Dei au existat transferuri complexe de fonduri, acestea au fost susinute prin tehnici foarte simple. Timp de mai muli ani, documentele erau falsificate prin scanare, iar apoi erau trimise prin fax de mai multe ori, pentru a prea autentice.Rsuntorul scandal contabil de la Parmalat mpreun cu altele asemntoare au accelerat procesul de reglementare contabil pentru prevenirea distorsionrii performanei companiilor. Astfel, organismul de normalizare contabil, IASB a emis standardul internaional de raportare financiar IFRS 2 "Plile bazate pe aciuni".

Xerox

Xerox este o companie de IT din Statele Unite, prezent la nivel internaional, care produce i comercializeaz imprimante, copiatoare, scanere i alte produse digitale. Aceasta a fost fondat n 18 aprilie 1906, n New York. Iniial avea numele de Haloid i a nceput ca i un simplu producator de hrtie fotografic i echipamente. n 11 aprilie 2002, SEC a nceput o investigaie mpotriva companiei Xerox, care a durat pn la sfritul lunii aprilie i care a avut ca rezultat faptul c, n decursul perioadei 1997-2000, compania Xerox a indus n eroare utilizatorii de informaii contabile prin folosirea unor practici de contabilitate creativ prin care a clasificat greit peste 6 miliarde de dolari din venituri. Aceste venituri nu erau recunoscute corect n contabilitatea ntreprinderii, deoarece n momentul cnd trebuia s fie nregistrat un contract de nchiriere (leasing), n legtura cu vnzarea copiatoarelor firmei, nregistrrile erau fcute ca i n cazul unei vnzri obinuite (vnzare cu plata pe loc) i nu erau nregistrate pe toat perioada de nchiriere, astfel nregistrndu-se profituri mai mari.Standardele US GAAP interzic companiilor s recurg la asemenea procedee, deci trebuiau recunoscute veniturile de-a lungul perioadei de nchiriere i nu n momentul nchirierii. Comisia de Valori Mobiliare i de Schimb ( SEC ) a declarat c Xerox a folosit aceste procedee pentru a induce n eroare utilizatorii informaiei contabile, i pentru a se da impresia c managemntul companiei este unul foarte bun. Cnd auditorii firmei Xerox, adic firma KPMG, au nceput s pun la ndoial legalitatea operaiunilor nregistrate n contabilitatea companiei, auditorii seniori au cerut prezena unui alt auditor care s auditeze situaiile financiare ale companiei. Acest nou auditor a auditat compania i aa au ieit la iveal toate trucurile contabile folosite pentru a ascunde miliarde de dolari.[footnoteRef:17] [17: http://www.guardian.co.uk/business/2002/jun/29/2]

Tot n anul 2002 Xerox a renunat la serviciile firmei de audit KPMG, dup ce aceast firm a lucrat pentru compania Xerox timp de 40 de ani. A nceput colaborarea cu o alt mare firm de audit, i anume cu PriceWaterhouseCoopers. Comisia de Valori Mobiliare i de Schimb (SEC) a amendat compania Xerox cu 10 milioane USD, dar a amendat de asemenea i firma de audit KPMG, pentru c a tiut i mai ales c ascuns aceste neregulariti din perioada 1997 2000. Compania Xerox a fost nevoit s renune la o mare parte din personal, i s i vnd unele active pentru a putea plti amenda.Activitatea companiei s-a restrns foarte tare, dar totui i n ziua de azi, compania Xerox mai are cteva surse de venituri, din vnzarea de hrtie pentru copiatoare i cteva linii de copiatoare, dar nu mai are aceeai renume ca n anii 60 70.

Concluzii

Lucrarea noastr i propune s prezinte conceptele motivaionale ale dezvoltrii contabilitii creative prin prizma practicilor folosite n cazurile celebre de contabilitate creativ i de fraud folosite pentru a denatura situaiile financiare, plecnd de la cele mai vechi definiii ale conceptului.Pentru a formula o prim concluzie putem spune c nu exist nicio teorie unanim acceptat la nivel internaional n ceea ce privete aceast formidabil provocare oferit de contabilitate. Aceste practici sunt justificate ntocmai prin faptul c standardele de reglementare contabil ofer aa- zise portie de care unii manageri se folosesc pentru a oferi o imagine ideal asupra companiei, dei realitatea este cu totul alta. Aa cum reiese i din studiul de fa, graniele acestor practici sunt mpinse la extreme, frauda i nelciunea lund locul bunelor practici. Companii celebre implicate n scandaluri financiare, precum Enron, declarat cel mai mare faliment de pe piaa american i renumii ca fiind bieii detepi din energie, Lehman Brothers, World Com i altele ofer exemple concrete de rele practici la nivel de realizare a situaiilor contabile care au condus la ruinarea companiei, nelciunea investitorilor i a guvernului, atragerea falimentului unor firme de audit i multe alte consecine. Concluziile pe care le tragem din aceste fapte sunt acelea c este foarte uor s depeti limitele legale de cosmetizare a situaiilor financiare i s te foloseti de toate mijloacele care i stau la dispoziie pentru a rmne n top, ns toate acestea nu pot dect s atrag situaii ce genereaz dezechilibre la nivel macroeconomic i chiar internaional att pe plan economic ct i pe plan social, nu numai la nivel de companie sau pia.De aceea, considerm c este foarte important ca politicile contabile s fie respectate i s se realizeze un cadru de reglementare la nivel mondial care sa posede caracteristicile unui referenial modern al practicilor de contabilitate creativ i care s stabileasc foarte clar limita dintre acestea i fraud. Noua Zeeland ofer un exemplu de o ar n care un cadru bine conceput de reglementare a contabilitii a ncetinit contabilitatea creativ.n ncheiere, citndu-l pe dl Niculae Feleag, a crui carte a stat la baza studiului nostru, ce pune n vedere faptul c precum orice revoluie, i cea din contabilitate se justific prin idei, concluzionm prin aceea c este important ca acestor idei s li se rspund cu idei constructive care s le domine pe cele ce prejudiciaz economiile i, n final societatea.

BIBILIOGRAFIE

1. Liliana Malciuc, Contabilitate creativ, Bucureti, Editura Economic, 1999, pg.32-342. Niculae Feleaga, Liliana Feleaga, Politici si optiuni contabile(Fair Accounting versus Bad Accounting), Editura Economica, 20023. Feleaga, Niculae, Controverse contabile, Bucuresti, Editura Economica, 1996, pg. 1474. Cezar Gotcu, Contabilitatea creativ - plus sau minus. Tribuna economic. 2007, Nr.49, pg. 59-605. Dictionnary of Accounting, Edited by R.Hussey, Oxford Unicersity Press, Second Edition, 19996. Yves Bernheim, La comptabilite d intention: bonne ou mauvaise intention? Revue de droit comptable7. Benston G. J., Hartgraves A.L., Enron: What Happened and What We Can Learn from It, Journal if Accounting and Public Policy, Elsevier Science Ltd., SUA, 2002 http://bbs.cenet.org.cn/uploadimages/200311294124115529.pdf8. Film Enron: The smartest guys in the room, Jigsaw Productions, 20059. Film The love of money, Partea 1- The bank that bust the world, BBC, 200910. Articol Cauzele prbuirii Lehman Brothers, Adevrul, 13.03.2010, Mihaela Stoica http://www.adevarul.ro/financiar/business_extern/Cauzele_prabusirii_Lehman_Brothers-_fostul_CEO_si_bancile_JPMorgan_Chase_si_Citigroup_0_224377846.html 11. Articol Lehman Brothers a ieit din faliment, Capital, 7.03.2012 - http://www.capital.ro/detalii-articole/stiri/lehman-brothers-a-iesit-din-faliment-162545.html 12. Edward J. Romar, Martin Calkins, WorldCom Case Study, University of Massachusetts-Boston, 2006 - http://www.scu.edu/ethics/dialogue/candc/cases/worldcom-update.html13. Articol: Scandalul Parmalat aduce peste 50 de acuzati in instanta, Laura Culi,Wall-Street 27.07.2007http://www.wall-street.ro/articol/International/31461/Scandalul-Parmalat-aduce-peste-50-de-acuzati-in-instanta.html14. http://www.wall-street.ro/articol/International/31902/Angajati-ai-Citigroup-implicati-in-scandalul-Parmalat.html15. http://www.guardian.co.uk/business/2002/jun/29/2

2