Managementul riscului

Conf. dr. Cristian PUN ASE Bucureti, cpaun@ase.ro www.finint.ase.ro

Cursul 2

Aplicarea unor strategii de managementul riscului se fcea informal

nc din timpuri strvechi pentru a protejarea mpotriva

incertitudinilor vieii;

Managementul riscului aplicat formal a cptat consisten abia n

secolul al XX-lea (Henry Fayol fiind unul dintre cei care au pus

bazele acestui domeniu specific al gestiunii afacerilor);

Exist o serie de controverse cu privire la dezvoltarea domeniului

managementului riscului: dac a fost dezvoltat prin aportul teoriei

economice sau dac a fost dezvoltat ca o consecin a practicilor din

domeniul afacerilor;

Perioada cnd se consider c a luat natere acest domeniu este

perioada anilor 1955 1964;

Cea mai mare parte a managementului riscului de astzi a evoluat

din practica asigurrilor.

Managementul riscului a plecat iniial de la angajarea unui responsabil (cu norm parial sau ntreag) pentru a gestiona portofoliul de asigurri a unei companii;

Cu timpul responsabilitile derivate din aceast activitate au devenit din ce n ce mai complexe ceea ce a dus la o extindere a ariei de cuprindere a managementului riscului.

Extinderea ariei de cuprindere a managementului riscului s-a datorat urmtorilor factori:

Evoluia pe piaa asigurrilor;

Noi abiliti i iniiative venite din partea managerilor de risc;

Ajustarea riscurilor specifice organizaiei.

Managementul riscului a fost adesea vzut ca o subfuncie a departamentului financiar i mai puin ca o funcie de sine stttoare a organizaiei. Din aceast cauz i poziia managementului riscului n cadrul organizaiei a avut de suferit (inclus fie la departamentul financiar, fie la departamentul de achiziii fie la departamentul de resurse umane).

Evoluia managementului riscului este puternic legat de dezvoltarea n anii 60 a conceptului de inginerie sigur (safety engineering) care presupunea o legtur mai strns ntre ingineri i managerii de risc n dezvoltarea proiectelor;

Alte cauze care explic dezvoltarea acestui concept: Managementul riscului era un domeniu puternic legat de managementul la

vrf a companiei (top management);

Companiile erau tot mai implicate n procese de management al riscului;

Au aprut tot mai multe beneficii i avantaje generate de aplicarea corect a strategiilor de management al riscului;

Implicarea internaional a companiilor.

Managementul riscului nu este un domeniul la fel de matur ca i contabilitatea sau finanele;

Rolul i responsabilitile managerilor de risc pot s difere semnificativ de la o organizaie la alta (exemplu un spital sau o banc au manageri de risc cu responsabiliti total diferite).

Studiile efectuate de-a lungul timpului au demonstrat urmtoarele:

Existena unor manageri de risc cu norm ntreag este strns legat de dimensiunea companiei;

Responsabilitile managerilor de risc depind de dimensiunea companiei;

Calitatea managementului riscului nu este legat de dimensiunea companiei;

Companiile care opereaz n medii riscante sunt mult mai motivate s angajeze un manager de risc cu norm ntreag;

Managementul riscului este prezent i la organizaiile non-profit i la instituiile publice (care dezvolt mai nou proiecte n parteneriat cu sectorul privat).

Suport pentru

planificarea

strategiilor de

afaceri

Ajut la atingerea

obiectivelor

Permite

nelegerea ameninrilor pentru proiect

Optimizeaz eficiena

operaional

V ofer certitudinea

controlului

Promoveaz progresul

mbuntete comunicarea

Managementul

riscului

Pentru a rmne competitiv

trebuie s v asumai un nivel

acceptabil al

riscului.

Managementul riscului este denumirea dat unor metode logice i sistematice de identificare, analiz, tratare i monitorizare a riscurilor implicate n orice activitate sau proces.

Managementul riscului poate fi definit i ca o metodologie care vine n sprijinul managerilor pentru ca acetia s utilizeze cel mai bine resursele de care dispun;

Practicile de management al riscului sunt utilizate n momentul de fa n domenii diverse: finane i investiii, asigurri, sntate, instituii publice, guvern.

Managementul riscului este un proces bine reglementat pe plan internaional (Standarde internaionale de management al riscului);

Managementul riscului este parte integrant din procesul de planificare a unei afaceri.

Identificarea

riscurilor

Implementarea

unor aciuni de diminuare a

expunerii la risc

Revizuirea

riscului i controlul

Analiza i clasificarea

riscurilor

Definirea

planului de

management

al riscului

Tipuri de

riscuri

Asisten pentru identificarea riscurilor;

Implementarea unui program de prevenire i control a riscurilor;

Adaptarea contractelor i documentelor organizaiei conform cu obiectivele managementului riscului;

Furnizare de servicii de consultan i formare pe managementul riscului;

Asigurarea conformitii cu legislaia n vigoare;

Aranjarea unor scheme de finanare a riscurilor;

Operarea cu reprezentanii legali implicai n managementul riscurilor;

Coordonare i configurare a unor programe de management al riscurilor

Funcii specifice:

Hedging valutar;

Buget de capital;

Relaii publice;

Asisten i formare pentru angajai;

Lobby pe lng guvern;

Servicii de marketing;

Achiziii i fuziuni.

Managementul riscului este un

proces ce cuprinde 7 etape

1. Stabilirea

contextului i identificarea riscurilor

2. Identificarea

riscurilor

3. Analiza riscurilor

4. Evaluarea riscurilor

5. Adoptarea unor

strategii de risc

6. Monitorizare i revizuirea

strategiilor

7. Reluarea

procesului

Pasul 1: Stabilirea contextului

Descriere: Presupune definirea contextului strategic i organizaional n care va fi aplicat managementul riscului.

Elementele avute n vedere:

- Natura i specificul afacerii;

- Riscurile inerente la care este expus afacerea;

- Prioritile ce vor fi avute n vedere n aplicarea strategiilor de management al riscului

Comunicare i consultare

Descriere: presupune definirea tipurilor de riscuri ce pot afecta

decizia (sau proiectul). De exemplu o tipologie posibil ar fi: riscuri operaionale, riscuri de hazard, riscuri strategice i riscuri financiare.

Tot n aceast etap sunt identificate i prile poteniale afectate de aceste riscuri (acionarii, creditorii, clienii etc.).

Pasul 2: Identificarea riscurilor

Comunicare i consultare Monitorizate i revizuire

Descriere: n aceast etap se va face o analiz a frecvenei de apariie a riscurilor i o probabilitate asociat acestora.

Un alt aspect avut n vedere se refer la costurile, consecinele i impactul pe care l au evenimentele riscante asupra finalitii deciziei.

Comunicare i consultare Monitorizate i revizuire

Pasul 3: Analiza riscurilor

Descriere: ierarhizarea riscurilor n concordan cu prioritile de management ale organizaiei pe categorii de risc i acordarea de ponderi n funcie de posibile costuri sau consecine.

Tot n aceast etap se determin nivelurile inerente de risc.

Comunicare i consultare Monitorizate i revizuire

Pasul 4: Evaluarea riscurilor

Descriere: dezvoltarea i implementarea unui plan de contra-msuri adresate unor riscuri identificate n prealabil

Se iau n considerare:

Importana riscurilor pentru organizaie (strategice, operaionale);

Resursele implicate n managementul riscului (umane, financiare, tehnice);

Nivelul acceptabil de risc (nivelul minim de risc).

n planul de management al riscului se vor include raiunile pentru care riscurile au fost selectate i pentru care au fost alese anumite strategii de risc;

Se vor preciza clar responsabilitile privind monitorizarea i evaluarea riscurilor precum i ipotezele privind riscul rezidual.

Pasul 5: Adoptarea unor strategii de risc

Comunicare i consultare Monitorizate i revizuire

Descriere: n identificare i prioritizarea riscurilor managerii organizaiilor fac o serie de aprecieri i iau o serie de decizii n condiiile unui mediu de afaceri n continu schimbare.

Politicile i strategiile de management al riscului trebuie n permanen schimbate;

Managerii de risc trebuie s monitorizeze n permanen riscurile pentru a determina acurateea ipotezelor lor i eficiena msurilor adoptate pentru managementul riscului. n monitorizare sunt

incluse: evaluarea datelor, audit, evaluarea conformitilor.

Comunicare i consultare

Pasul 6: Monitorizare i revizuire

Managementul riscului este un domeniu interdisciplinar care administreaz riscurile pure ale organizaiei (Williams i Heins, 1989);

Ulterior au fost incluse i riscurile speculative n paleta de riscuri de care se ocup managementul riscului (1992, Felix Kloman);

A aprut ideea unui management al riscului total (Haimes, 1992) conform creia managentul riscului este un proces statistic, sistematic i cuprinztor (holistic) i care are n vedere patru surse posibile de pierderi pentru organizaii sau sisteme: hardware, software, organizational and human.

Neil Doherty (1985) a interpretat funciile managementului riscului ca avnd o natur preponderent financiar i trebuie tratate n coresponden cu valoarea firmei;

Managementul financiar trebuie tratat distinct de managementul riscurilor n organizaii. Managementul financiar este caracteristic bncilor i se refer la activitatea de creditare (Barclay Bank n 1992 a pierdul 2.6 mld. lire, Australian Westpac 1.5. miliarde USD din activitatea de creditare).

18

3 Moduri de a poziiona managementul riscului n raport cu managementul proiectelor

RM

PM

RM

PM

RM

PM

Managementul

riscului susine managementul

proiectelor

Managementul

riscului este motiv

pentru

managementul

proiectelor

Managmentul

riscurilor include

managementul

proiectelor

Management

strategic Managementul

riscurilor

Managementul

operaional

Exemplu:

A.Cercetarea de pia:

Managementul strategic: Cum interacioneaz misiunea companiei cu cererea pentru produsele companiei? Cum putem s ne dm seama de acest fapt?

Managementul operaional: Cum putem asigura la timp o analiza corespunztoare a pieei? Cum s fie organizat acest studiu de pia?

Managementul riscurilor: Este cercetarea de pia conform cu realitatea? Care ar fi riscurile ca cercetarea de pia s fie greit?

Exerciiu:

Cum interacioneaz cele trei domenii de management al riscului (strategic, organizaional i al riscului) la urmtoarele nivele ale organizaiei:

Dezvoltarea procesului de producie;

Stabilirea preului pentru produsele companiei;

Promovarea produselor pe pia.

2.200

2.250

2.300

2.350

2.400

2.450

2.500

2.550

2.600

2.650

RISCURI FINANCIARE RISCURI STRATEGICE RISCURI

OPERAIONALE

RISCURI DE HAZARD

Fluctuaii ale preurilor materiilor prime i mrfurilor necesare derulrii activitii 2.89

Intensificarea concurenei 2.86

Pierderea de personal cheie ctre concuren 2.80

Modificri ale cursului de schimb 2.78

Modificri ale ratei dobnzii 2.61

ntrzieri mari la plat din partea clienilor importani 2.61

Lipsa de lichiditate 2.54

Perturbarea activitii din cauza deficienelor n lanul de aprovizionare 2.52

Scderea cererii pentru produsele i serviciile organizaiei - companiei 2.43

Modificarea reglementrilor cu privire la derularea afacerilor 2.42

Distrugerea activelor din cauza incendiilor, intemperiilor sau calamitilor naturale 2.37

Inovarea tehnologic 2.36

Perturbarea/ntreruperea activitii n urma unui incident major (incendii, inundaii, acte de terorism) 2.33

Disponibilitatea capitalului 2.31

Neplata obligaiilor financiare asumate 2.30

Stabilitatea mediului politic 2.27

Perturbarea activitii ca urmare a disfuncionalitilor n sistemele informatice 2.25

Informaii deficitare pentru derularea afacerilor 2.11

Comportamentul lipsit de etic al managerilor 2.05

7.477%

19.626%

29.439%

24.299%

6.542%

12.617%

Cum va influena, n opinia dumneavoastr, aderarea Romniei la Uniunea European evoluia

riscurilor la care compania dumneavoastr este expus?

Riscurile vor crete n mod

semnificativ

Riscurile vor crete dar nu n mod

semnificativ

Riscurile se vor menine la acelai

nivel ca n prezent

Riscurile se vor reduce, dar nu n

mod semnificativ

Riscurile se vor reduce n mod

semnificativ

Nu tiu