Argument

Finantarea reprezinta procesul de asigurare a fondurilor banesti necesare desfasurarii activitatii intreprinderii.Poate fi realizata prin surse proprii sau surse straine(din afara intreprinderii).Sursele de fonduri pentru finantarea afaceri sunt :

fondurile proprii si fondurile imprumutate de la persoanele fizice

creditele bancareemiterea de obligatiuni creditele comerciale,de la furnizori si clienti, creditele pe

efecte de comert finantarea din programe speciale leasingul

Suresele de finantare sunt adaptate la nevoiele agentului economic si se regasesc in cadrul structurilor patrimoniale de pasiv sub denumirea de capitaluri.

Tipuri de surse sau mijloace de finantare ale unei afaceri1.Sursele proprii :

a. Autofinantare (profitul intreprinderii)b. Aport la capitalc. Amortizare

2.Sursele strainea. Provizioane si ajustari pentru deprecierea activelorb. Datorii fata de tertic. Imprumuturi pe termen scurt,mediu sau lungd. Finantarea nerambursabila

1

Capitolul I Prezentarea SC. BETA SA.

Firma SC. BETA SA. a fost infiintata pe data de 15 februarie 2012.

Obiectul de activitate al firemei este cultivarea plantelor medicinale

precum si vanzarea acestora.

Actionari ai firmei :

Popescu Ionut – 1500 de actiuni cu valoarea nominala de 20 de

lei ;

Dorian Andrei – 3000 de actiuni cu valoarea nominala de 20 de

lei ;

Valoarea totala a subscrierii capitalului este de 90.000 lei.

SEDIUL FIRMEI : Botosani, Strada Primaverii nr.17

CAPITAL : 90.000 lei

CUI : RO 67344982

IBAN : RO49RNCB0080005630320001

NR. REGISTRU COMERT : J07/1502/2013

TELEFON : 0744893210

FAX : 0231 678934

2

WEB SITE : www.beta.ro

ADRESA E-MAIL : betalive@yahoo.com

CAPITOLUL IICapitalul social si modificarile acestuia

1.Capitalul social-notiuni generale

Capitalul social sau individual este definit ca suma tuturor aporturilor

efectuate de asociati în vederea constituirii si functionarii unei societăti

comerciale.

Acesta are o dublă semnificatie atât juridică cât si contabilă. Din punct de

vedere juridic, capitalul social reprezintă gajul general al creditorilor, iar din punct

de vedere contabil acesta se distinge de activul patrimonial al societătii.

În momentul constituirii societătii, capitalul social este egal cu activul

patrimonial, însă pe măsură ce societatea obtine profit, activul patrimonial

depăseste capitalul social.

Capitalul social si asociatii

Capitalul social este format din aporturile tuturor asociatilor. Măsura în

care asociatii contribuie la formarea capitalului social este si măsura în care

acestia participă la împărtirea profitului sub formă de dividende.

3

Exemplu: dacă A detine în urma aporturilor sale 40% din totalul capitalului

social, atunci acesta este îndreptătit la 40% din beneficiile realizate de societate.

Capitalul social se divide in :

actiuni  în cazul societătilor pe actiuni si în comandită pe actiuni. O

actiune nu poate avea o valoarea mai mică de 1 RON.

părti sociale  în cazul societătii cu răspundere limitată

părti de interes  în cazul societătii în nume colectiv si societătii în

comandita simple

Capitalul unei societati poate fi modificat prin vointa comuna a asociatilor.

Societatea are nevoie de un capital mai mare atunci cand doreste cosolidarea

situatiei financiare sau doreste o intarire a credibilitatii sale fata de terti sau

salariatii proprii.

In functie de tipul societatii comerciale, se stabileste limita minima legala a

capitalului social :

a) Societatile cu raspundere limitata (S.R.L)

Capitalul social este impartit in parti sociale egale ca valoare

Valoarea minima a capitalului social este 200 lei

Valoarea minima a unei parti sociale este 10 lei

b) Societatile pe actiuni (S.A)

Valoarea minima a capitalului social este 90.000 lei, dar nu mai putin

de 25.000 euro, iar valoarea minima a unei actiuni este de 1 leu.

Capitalul social este compus din actiuni egale ca valoare.

4

Valoarea nominala reprezinta valoarea inscrisa pe actiune

V.N = CAPITAL SOCIAL NR. DE ACTIUNI

La constituirea societatilor, partile sociale si actiunile li se atribuie valoarea

nominala care este specificata si in actul constitutiv.

CAPITALUL SOCIAL = NR. ACTIUNI SOCIALE x VALOAREA NOMINALA

Pentru evaluarea actiunilor, valoarea nominala are, de regula , o importanta

redusa. Incepand cu primele operatii generatoare de rezultat, valorile reale sunt

diferite de valorile nominale. In toate situatiile cand actiunile sunt plasate la un

pret mai mare decat valoarea nominala diferentele sunt inresgistrate sub forma de

capital.

Valoare de emisiune reprezinta valoarea de piata la care se vand actiunile

emise de catre intrebprindere.

Valoarea de piata este pretul pe care investitorul este dspus sa-l plateasca

pentru o actiune pe piata libera. Valoarea de piata este stabilita prin negocierea la

bursa de valori, pe baza raportului dintre cerere si oferta.

Valorile patrimoniale (de activ net ) exprima valoarea (V) ce ar trebui sa

revina asociatilor, daca acestia ar partaja elementele de activ existente in societate,

dupa plata datoriilor. Valorile patrimoniale sunt valoarea matematica contabila si

valoarea de lichiditate a titlurilor.

Valoarea matematica contabila exprima valoarea de protectie a actionarilor

vechi fata de noii actionari si se calculeaza raportand capitalurile proprii la numarl

de titluri.

5

VC = CAPITALURI PROPRII NUMAR DE ACTIUNI

Valoarea de lichidare a titlurilor este valoarea care rezulta din vanzarea

fotat a intreprinderii intr-un interval limitat.

Valoarea matematica contabila se compara cu :

Valoarea nominala a titlurilor, rezultand gradul de capitalizare a

rezultatelor pe parcursul activitatii intreprinderii ;

Valoarea pe piata a titlurilor rezultand aprecieri de catre investitori a

performantelor inregistrate de intreprindere.

Capitalul social sau individual poate fi majorat prin :

Noi aporturi in numerar si in natura.

Operatiuni interne.

Incorporarea rezervelor

Incoropararea rezervelor din reevaluare

Incorporarea rezultatului reportat sau rezultatului curent

Conversia datoriilor in actiuni.

Motivele majorarii capitalului social pot fi urmatoarele :

Societatea este prospera din punct de vedere financiar

Societatea se afla intr-un impas financiar

6

In ambele situatii se doreste atragerea de lichiditati,dar fara a apela la

credite bancare, atragand astfel noi asociati.

2.Metode de majorare a capitalului social

A)Majorararea capitalului social prin noi aporturi in numerar si in

natura.

Scopul cresterii capitalului social prin noi aporturi este atragerea de noi

resurse in vederea finantarii operatiilor de investitii si consolidarea situatiei

financiare.

Cresterea capitalului social pe aceasta cale se realizeaza prin :

Emisiunea de noi actiuni pentru aport in numerar si aport in natura, la aceeasi

valoare nominala cu a vechilor actiunilor, dar la un pret de emisiune cuprins intre

valoarea nominala si valoarea matematica contabila.

Prin majorarea valorii nominale a actiunilor existente ; acest ultim procedeu

poate fi aplicat numai cu acordul tuturor actionarilor.

Emisiunea noilor actiuni la un pret mai mic decat valoarea matematica

contabila determina o depreciere a vechilor actiuni. Din acest motiv, vechii

actionari trebuie protejati prin distribuirea unor drepturi de subscriere (DS-uril) –

titluri de valoare care intra in paritate cu vechile actiuni. Fiecare potential

cumparator trebuie sa indemnizeze cu valoarea DS-ului un numar de actiuni vechi

egal cu raportul de paritate pentru a obtine o actiune noua.

Raportul de paritate = Nr.de actiuni Nr.actiuni vechi

7

D.S. se calculeaza ca diferenta intre valoarea contabila veche si valoarea contabila noua.

D.S.=Valoarea contabila veche – Valoarea contabila noua

Valoarea contabila a actiunii = Activ net contabil = Activ-Datorii Nr.actiuni Nr.actiuni

Pornind de la ecuatia patrimoniala :

A=CAPITALURI PROPRII+DATORII=>ACTIV-DATORII=CAP.PROPRII

Inlocuind in formula de mai sus avem :

Valoarea contabila a actiunii= Capitaluri proprii Nr.actiuni

Valoarea contabila a actiunii se mai numeste si valoarea bilantiera a

actiunii.

Teoretic , un DS este egal cu pierderea de valoare inregistrata de o actiune

veche. Inn realitate DS-urile sunt titluri negociabile, unele cotate la bursa si , ca

urmare, valoarea lor este mai mare sau mai mica decat pierderea inregistrata de

actiuni.

B)Majorararea capitalului social prin noi operatiuni interne.

Aceasta modalitate de crestere a capitalului presupune fie crearea de noi

titluri atribuite gratuit vechilor actionari, fie cresterea valorii nominale a vechilor

actiuni.

Daca modalitatea anterioara de majorare a capitalului social (prin aporturi

noi in natura si / sau numerar), ducea la cresterea averii firmei,in cazul cresterii

capitalului prin operatiuni interne, averea ramane neschimbata (se modifica doar

structura capitalurilor proprii).

8

In situatia cresterii capitalului social prin emiterea de noi actiuni, vechii

actionari vor fi protejati financiar prin calcularea drepturilor de atribuire(DA).

Drepturile de atribuire reprezinta titluri de valoare negociabile a caror valoare

se determina ca diferenta dintre valoarea matematica contabila veche si valoarea

matematica noua a unei actiuni.

Printr-o gestionare eficienta si competenta a patrimoniului, societatile

comerciale care au o situatie financiara buna, pot asigura o crestere continua a

fondurilor actionarilor.

Cresterea capitalului social poate avea loc prin :

incorporarea de rezerve, prime legate de capital, diferente din reevaluare ;

repartizari din profit pentru investitii in active imobilizate si pentru active

circulante.

Scopul cresterii capitalului prin operatiuni interne este stabilizarea

resurselor deja existente in intreprindere (stabilitatea capitalului social fiind mai

mare decat cea a rezervelor si a profitului, care pot fi distribite actionarilor sub

forma de dividende).

Acestea se pot realiza practic prin urmatoarele modalitati :

majorarea valorii nominale aactiunilor, modalitate preferata in general de

catre actionari ;

emisiunea de noi actiuni care se vor atribui gratuit actionarilo de paritatea

stabilita proportional cu ,,drepturile de atribuire’’ detinute anterior.

Cresterea numarului de actiuni va conduce la reducerea valorii contabile a

unei actiuni,reducere compensata de primirea gratuita a noilor actiuni sau

prin sumele incasate din cedarea drepturilor de atribuire ;

9

Mecanismul de functionare al DA este similar cu cel al DS.

C)Majorararea capitalului social prin conversia datoriilor.

Cresterea capitalului social prin conversia datoriilor implica transferul la

capitalurile proprii a unei sume care figura anterior in conturile de datorii, fara a

modifica marimea gglobala a surselor de finantare. Totodata obligatarii trebuie sa-

si doreasca sa devina actionari, iar actiunile emise trebuie sa aiba o valoare

apropiata de cea a obligatiunilor. Diferenta dintre valoarea nominala totala a

obligatiunilorsi cea a actiunilor noi emise se va inregistra in contabilitate la prima

de emisiune.

Prima de emisiune (de conversie a obligatiunilor in actiuni)

=Valoarea nominala oblig. – Valoarea nominala actiuni

Scopul aceste operatii este diminuarea datoriilor fara a se apela la

trezorerie, reconstituirea capacitatii de indatorare si a capacitatii de finantare.

Forma in care se realizeaza cresterea de capital este emisiunea de actiuni

noi si distribuirea lor in mod gratuit detinatorilor de obligatiuni convertibile ;

diferenta dintre valoarea obligatiunilor actiunilor se inregistreaza la prime de

capital.

10

3.Aplicatie practica

Agentul economic S.C.BETA.S.A prezinta la inceputul exercitiului urmator

soldul initial pe baza balantei de verificare la 31.12.2013 si a situatiilor financiare :

SiC 1012 90.000

SiC 1171 20.000 SiD 110.000

In cursul lunii ianuarie 2014, au avut loc urmatoarele evenimente si tranzactii

economice :

Operatia 1

06.01.2014.Se majoreaza capitalul social prin emisiunea de actiuni. Valoarea

nominala totala a capitalului este de 10.000 lei, iar nivelul valoric al primelor de

emisiune de 2.000 lei. Incasarea varsamintelor efectuate de actionari se face prin

banca.

456 = % 12.000 1011 10.000 1041 2.0005121 = 456 12.0001011 = 1012 10.000

Operatia 2

08.01.2014.Se constituie pe baza profitului reportat in exercitiul ,2014, rezerve

statutare 15.000 lei si alte rezerve 5.000 lei.

1171 = % 20.000 1063 15.000 1068 5.000

Operatia 3

11

10.01.2014.Se utilizeaza primele de emisiune pentru constituirea altor rezerve.

1041 = 1068 2.000

Operatia 4

12.01.2014.Se decide incorporarea in capitalul social al rezervelor statutare in

valoare de 15.000 lei si a altor reserve in valoare de 7.000.

% = 1012 22.0001063 15.0001068 7.000

Operatia 5

15.01.2014.Se achizitioneaza de la furnizorul S.C.STAR.S.R.L. 200 de cutii in

valoare de 6.000 lei, TVA 24%

% = 401 7.440303 6.0004426 1.440

Operatia 6

16.01.2014.Se achizitioneaza de la furnizorul S.C.PLASTOR.S.R.L 200 de

recipiente in valoare de 7.000 lei, TVA 24%.

% = 401 8.680303 7.0004426 1.680

Operatia 7

19.01.2014.Se livreaza clientului S.C.OSCAR.S.R.L., cutii cu plante uscate in

valoare de 7.000 de lei, TVA 24% .

4111 = % 8.680 708 7.000 4427 1.680

Operatia 8

12

19.01.2014.Se efectueaza plata furnizorului S.C.STAR.S.R.L,conform facturii.

401 = 5121 7.440

Operatia 9

20.01.2014.Se incaseaza creantele de la clientul S.C.OSCAR.S.R.L, din vanzarea

cutiilor cu plante uscate.

5121 = 4111 8.680Operatia 10

20.01.2014.Se achizitioneaza de la furznizorul S.C.VADUZ.S.A materiale pentru

ambalant, in valoarea de 15.000 lei , TVA 24%.

% = 401 18.6003023 8.0003025 7.0004426 3.600

Operatia 11

20.01.2014.Se livreaza plante medicinale , clientului S.C.NATURAL.S.A, in

valoare de 25.000 lei, TVA 24%.

4111 = % 31.000 704 25.000 4427 6.000

Operatia 12

20.01.2014.Se incaseaza dreptul de creanta de la clientul S.C.NATURAL.S.A, in

valoare de 31.000 de lei .

5121 = 4111 31.000Operatia 13

22.01.2014.Se efectueaza plata furnizorului S.C.PLASTOR.S.A in valoarea de

8.680 de lei.

401 = 5121 8.680Operatia 14

13

22.01.2014.Se efectueaza plata furnizorului SC.VADUZ.S.A in valoare de 18.600.

401 = 5121 18.600

Operatia 15

23.01.2014.Se decide cresterea capitalului social cu un aport concretizat intr-un

aparat de udat florile la nivelul de 20.000 lei.

Dupa aprobare asociatilor, aparatul este adus in intreprindere si receptionat.

456 = 1011 20.0002131 = 456 20.000

Operatia 16

25.01.2014.Se achita factura catre furnizorul AQUTIME, in valoare de 900 lei,

TVA 24%.

% = 456 1.116605 9004426 216

401 = 5121 1.116

Operatia 17

25.01.2014.Se achita factura catre furnizorul TES,in valoare de 500 lei, TVA 24%.

% = 401 620605 5004426 120

401 = 5121 620Operatia 18

25.01.2014.Se achita factura catre furnizorul CAROL,in valoare de 100 lei,TVA

24%.

% = 401 124603 1004426 24

14

401 = 5121 124

Operatia 19

28.01.2014.Se livreaza plante medicinale clientului S.C.LAUR.S.A,in valoare de

100.000,TVA 24%.

4111 = % 124.000 704 100.000 4427 24.000

Operatia 20

30.01.2014.Se incaseaza drepturi de creanta de la S.C.LAUR.S.A, in valoare de

124.000 lei.

5121 = 4111 124.000Operatia 21

31.01.2014.Se regularizeaza TVA-ul.

4427 = % 31.680 4423 24.600 4426 7.080

Operatia 22

31.01.2014.Se inched conturile de venituri cu ajutorul contului de profit si pierderi.

% = 121 132.000704 125.000708 7.000

Operatia 23

31.01.2014.Se inchid conturile de cheltuieli cu ajutorul contului de profit si

pierderi.

121 = 605 1.500

15

Cuprins

Argument ...........................................................................1

Capitolul I. Prezentarea firmei SC.BETA.SA..................2

Capitolul II.Capitalul social si modificarile acestuia.......3

1. Capitalul social-notiuni

generale..............................3

2. Metode de majorare a capitalului

social..................7

A. prin noi aporturi in numerar si in natura...........7

B. prin noi operatiuni interne .................................8

C. prin conversia datoriilor ...........................10

16

3. Aplicatie

practica ....................................................11

17