Cuprins

Capitolul I. Analiza evoluiei bilanului contabil21.1 Scurt istoric21.2 Analiza evoluiei bilanului n perioada 2006-20123Capitolul II. Principalii indicatori de apreciere a performanei ai bancii ABN AMRO62.1.Rata rentabilitii financiare (RRF)62.2.Rata rentabilitii economice (RRE)72.3 Efectul de prghie (EP)72.4 Rata profitului (RP)82.5 Rata utilizrii activelor (RUA)8Capitolul III. Evoluia indicatorilor de performanan la nivelul ABN AMRO si pe ntregul sistem bancar olandez103.1. Evoluia ratei de rentabilitate financiar la nivelul ABN AMRO i pe ntregul sistem bancar olandez103.2. Evoluia ratei rentabilitii economice la nivelul ABN AMRO i pe ntregul sistem bancar olandez113.3. Evoluia efectului de prghie la nivelul ABN AMRO i pe ntregul sistem bancar olandez123.4. Evoluia ratei profitului la nivelul ABN AMRO i pe ntregul sistem bancar olandez123.5. Evoluia ratei utilizrii activelor la nivelul ABN AMRO i pe ntregul sistem bancar olandez13Bibliografie15

Capitolul I. Analiza evoluiei bilanului contabil

1.1 Scurt istoric

ABN AMRO este una din cele mai mari bnci olandeze, un actor important n peisajul bancar mondial, care st la dispoziia clienilor cu peste 105.000 de angajai repartizai n aproximativ 3500 de filiale.Acesta este rezultatul fuziunii care a avut loc pe 22 septembrie 1991 ntre cele mai mari bnci din Olanda: Algemene Bank Nederland (ABN) i Amsterdam-Rotterdam Bank (AMRO).n data de8 octombrie2007, un consoriu format din trei bnci europene,Royal Bank of Scotland Group,Banco Santander Central Hispano iFortis, a anunat c oferta lor pentru 86% din aciunile ABN AMRO a fost acceptat, astfel avnd loc cea mai mare achiziie bancar din istorie(70 miliardeEuro). n urma acesteia,Fortis a obtinut operaiunile ABN AMRO dinBelgiaiOlanda,Banco Santander Central Hispano obine diviziile dinAmerica de Sud, iarRoyal Bank of Scotland Groupobine restul diviziilor dinAsiaiEuropa, inclusiv pe cea dinRomnia.In anul 2008, pe fondul crizei economice i prelurii ABN AMRO, grupul belgian, Fortis,a ntmpinat probleme financiare grave. Astfel, n luna septembrie a anului 2008 acesta a fost naionalizat parial, iar n luna octombrie s-a recurs la naionalizarea integral.Guvernul olandez a cumprat aciunile ABN AMRO deinute de Fortis pentru suma de 16,8 miliarde de euro.Noua ABN se concentreaz att pe operaiunile de retail i private banking ct i pe cele comerciale i de corporate banking, oferind serviciile sale in peste 60 de ri.

1.2 Analiza evoluiei bilanului n perioada 2006-2012

Tabelul nr. 1 Bilanul Bncii Posturi de activ/pasivSUMA (milioane euro)

2006200720082009201020112012

ACTIVE

Numerar i solduri la bancile centrale12.31716.7505.8544.3689067.6419.796

Active fin. deinute pentru tranzacionare205.736242.277212.65320.34224.30029.52322.804

Investii financiare125.38196.43567.06120.76320.19718.72121.407

Credite si creante la banci 134.819175.69675.56645.06241.11761.31946.398

Credite si creante la clienti443.255398.331270.507280.729275.755272.008276.283

Capitaluri proprii - investitii1.5278717969751.1599201.011

Proprietate si echipament6.2702.7472.0351.9371.6791.6091.519

Fondul comercial si alte active necorp9.4071.424924472412276223

Venituri si cheltuieli inregistrate in avans9.29012.5807.0113.5324.1694.3693.940

Alte active27.21212.76917.7277.3008.3126.8459.834

Active de afaceri detinute in vederea vanzarii11.850 60.4581.583-856855

Active fiscale 4.8755.1001.0441.5081.3831.134

TOTAL ACTIVE987.0641.025.213666.817386.524386.524404.682394.404

PASIVE

Datorii fin. pt. tranzacionare145.364155.476192.08726.95119.98222.77918.782

Datorii fata de banci

187.989239.33494.62037.38721.53630.96221.263

Datorii fa de clieni362.383330.352209.004210.748211.277213.616216.021

Titluri de creanta emise202.046174.995111.29670.83786.59196.31094.043

Provizioane7.8506.5444.1441.3281.7161.6461.407

Pasive de afaceri pentru vanzare3.70739.780864

Cheltuieli angajate si venituri amanate10.64012.2448.4185.9806.6025.9865.698

Alte datorii21.97718.07215.01212.59111.69813.26613.587

Total pasive(cu exceptia datoriilor subordonate)941.956978.888636.145365.822359.402384.565370.801

Datorii subordonate19.21315.61613.54911.7478.0858.6979.566

TOTAL pasive961.169994.504649.694377.569367.487393.262380.367

CAPITAL

Capital social1.0851.0851.852-1.0151.0151.015

Prime de emisiune5.2455.3325.343-11.50511.50513.105

Prime de trezorerie1.8292.640--933-783-1.938-1.783

Rezultatul reportat18.59925.65011.0969.6663628181.681

Castiguri nete 4971481.214----

Total Capitaluri proprii23.597 29.57517.0778.73312.09911.40014.018

Capitaluri atribuite intereselor proprii2.2981.13446222132019

TOTAL CAPITALURI25.89530.70917.1238.95512.11211.42014.037

TOTAL CAPITALURI SI DATORII987.0641.025.213666.817386.524386.524404.682394.404

n 2006 totalul activelor a fost de 987.064 milioane euro urmnd ca acestea s ating cota maxim imediat n anul urmtor cnd au ajuns la 1.025.213 milioane euro fapt datorat creterii activelor financiare deinute pentru tranzacionare, a creditelor i creanelor deinute la bnci dar i a activelor de afaceri deinute n vederea vnzrii.La fel ca i totalul activelor cel al capitalurilor proprii a crescut n 2007 comparativ cu 2006 de la 961.169 milioane euro la 994.504 milioane euro , moment n care a ajuns la cea mai ridicat valoare de pn acum deoarece au crescut semnificativ datoriile fa de bnci, pasivele de afaceri pentru vnzare dar i datoriile financiare pentru tranzacionare.n 2008 ABN-AMRO a suferit o reducere considerabil att a activelor ct i a pasivelor totale, astfel c fa de anul precedent n bilanul contabil a fost nregistrat o valoare total a pasivelor de 666.817 milioane euro cu 358.396 mai puin n timp ce n cazul pasivelor totale valoarea acestora a fost de 649.694 milioane euro cu 344.810 mai puin.Aceste diminuri considerabile au survenit ca urmare a scderii foarte mari a activelor de afaceri deinute pentru vnzare dar n primul rnd a creditelor i creanelor fa de bnci i clieni n cazul activelor totale iar n cazul pasivelor principala cauz a fost scderea datoriilor fat de bnci i clieni, a pasivelor de afaceri deinute n vederea vnzrii precum i a titlurilor de crean emise.Anul 2009 avea s fie un an decisiv pentru ABN-AMRO deoarece aceasta dei ncerca s se menin la nivelul nregistrat n anul 2008 din punctul de vedere al activelor i respectiv al pasivelor totale care au fost diminuate simitor.n ciuda ncercrilor de a menine nivelul acestora neschimbat anul 2009 a fost un an dificil din punct de vedere al situaie financiare deoarce urma sa aib loc o nou diminuare destul de mare a activelor totale i respectiv a pasivelor.Astfel c activele totale au sczut aproape la jumtate comparativ cu anul 2008 ajungnd la un nivel de doar 386.524 milioane euro cu 280.293 mai puin, iar pasivele totale nregistrnd aproape aceeai diminuare situndu-se la un nivel de doar 377.569 milioane euro cu 272.125 mai puin.ABN-AMRO a reuit s supravieuiasc pe piaa bancar din Olanda dei nregistrase nite pierderi uriae n 2 ani consecutivi i reuete ca n 2010 s se menin la acelai nivel pe care la nregistrat i n 2009 att din punct de vedere al activelor ct i al pasivelor.Dup aceast performan de a stopa pierderile banca olandez are curajul sa i propun i o cretere pe plan economic pentru anul 2011.Acest obiectiv avea s devin realitate i la finele anului 2011 ABN- AMRO reuete s obin o cretere economic i financiar astfel c nivelul total al activelor crete cu aproximativ 18.158 atingnd pragul de 404.682 milioane euro n timp ce totalul pasivelor cretea cu 25.775 ajungnd la suma total de 393.262 milioane euro.Dei nu este o cretere prea mare comparativ cu performana pe care o nregistra ABN-AMRO n 2006-2007 pentru banca olandez nsemna o cretere uriaa n condiiile n care n doar 2 ani a reuit s piard mai mult din jumtate din totalul activelor i pasivelor pe care le deinea. Ca urmare a performanei nregistrat n 2011, cea de a rmne pe piaa bancar i chiar mai mult de a reui s i mreasc totalul activelor i respectiv al pasivelor ABN-AMRO i propune pentru anul financiar 2012 o cretere mcar la fel de bun precum cea precedent.La finele anului 2012 dei situaia pe care bilanul o prezenta nu era una favorabil pentru ABN-AMRO ntruct activele totale au suferit o nou diminuare ns de data aceasta mult mai mic dect n anii 2008 i 2009 cu doar 10.278 ajungnd astfel la nivelul total pe anul 2012 de 394.404 milioane euro.Nici pasivul bncii nu rmne neschimbat astfel c totalul acestora a sczut n anul 2012 cu 12.895 atingnd pragul de 380.367 milioane euro.

Capitolul II. Principalii indicatori de apreciere a performanei ai bancii ABN AMRO

Principalii indicatori de performan sunt: rata rentabilitii financiare, rata rentabilitii economice, efectul de prghie, rata profitului i rata utilizrii activelor. Pentru a putea calcula aceti indicatori de performan pentru ABN AMRO ne vom ajuta de datele din tabelul nr. 2.

Tabelul nr. 2 Indicatori de reflectare a performanelor ABN AMROAnSpecificaieMrimi numerice (milioane Euro)

2006200720082009201020112012

Profit Net4.7159,9753,5954.400-414689948

Capitalul propriu23.597 29.57517.0778.73312.09911.40014.018

Total active987,0641,025,213666,817386.584379.599404.682394.404

Total venituri27.64120.93415.44816.4366.7977.7947.338

2.1. Rata rentabilitii financiare (RRF). Reprezint un indicator care prin coninutul su exprim o serie de aspecte cu privire la gradul de generare a profitului, eficiena operaional, efectul de prghie. Rata rentabilitii financiare pune n valoare rezultatele managementului bancar, oferindu-le posibilitatea acionarilor de a cunoate eficiena investiiilor pe care le-au fcut n activitatea bancar.Acest indicator se determin potrivit relaiei:RRF = x 100 , unde: PN = profit net;CP = capital propriu2006: RRF= x 100 = x 100= 19.98%2007: RRF= x 100= x 100= 47.64%2008: RRF= x 100= x 100= 16,99 %2009: RRF= x 100= x 100= 50.38%2010: RRF= x 100= x 100= -3.42%2011: RRF= x 100= x 100= 6.04 %2012: RRF= x 100= x 100= 6.76 %

2.2. Rata rentabilitii economice (RRE) se refer la efortul de a utiliza resursele financiare i reale ale bncii de ctre activitatea managerial cu scopul de a genera profit. Rata rentabilitii economice este indicatorul care exprim cel mai bine eficciena bancar, deoarece rezultatele sunt evideniate direct, n funcie de managementul specific al intermedierii bancare, de optimizarea operaiunilor active, n raport cu nivelul determinat al resurselor.Ca relaie de calcul acest indicator se exprim astfel: RRE = x 100, unde A= total active

2006: RRE= x 100= x 100= 0,477 %2007: RRE= x 100= x 100= 0,972%2008: RRE= x 100= x 100= 0,539 %2009: RRE= x 100= x 100= 1,2 %2010: RRE= x 100= x 100= -0.10 %2011: RRE= x 100= x 100= 0.17 %2012: RRE= x 100= x 100= 0.24 %

2.3 Efectul de prghie (EP), arat gradul de utilizare a resurselor suplimentare ce pot avea ca efect creterea rentabilitii financiare a capitalului propriu.Atunci cnd angajarea unor resurse noi este avantajoas, ori cnd costul resurselor suplimentare este mai mic sau egal cu rentabilitatea economic, efectul de prghie este pozitiv i negativ n situaia invers.

EP = x 1002006: EP= x 100= x 100= 4183 %2007: EP= x 100= x 100=3466.48 %2008: EP= x 100= x 100=3904.76 %2009: EP= x 100= x 100= 4426.70%2010: EP= x 100= x 100= 3173.44 %2011: EP= x 100= x 100= 3549.82 %2012: EP= x 100= x 100=2813.55 %

2.4 Rata profitului (RP), se determin ca raport ntre profitul net (PN) i total venituri (V).RP = x 1002006: RP= x 100= x 100= 17.05 %2007: RP= x 100= x 100= 47.64 %2008: RP= x 100= x 100= 23.27 %2009: RP= x 100= x 100= 26.77 %2010: RP= x 100= x 100= -6.09 %2011: RP= x 100= x 100= 8.84 %2012: RP= x 100= x 100= 12.83 %

2.5 Rata utilizrii activelor (RUA), se calculeaz ca un raport ntre venituri i total active. RUA = x 100

2006: RUA= x 100= x 100= 2.80 %2007: RUA= x 100= x 100= 2.04 %2008: RUA= x 100= x 100= 2.31 %2009: RUA= x 100= x 100= 4.51 %2010: RUA= x 100= x 100= 1.79 %2011: RUA= x 100= x 100= 1.95 %2012: RUA= x 100= x 100= 1.86 %

Sintetiznd calculele fcute obinem tabelul nr. 3 ce reflect valoarea indicatorilor de performan n perioada 2006 2012.

Tabelul nr. 3 - Indicatori de performan ai ABN AMROAn

IndicatorValoare indicator (n %)

2006200720082009201020112012

RRF19,9847.6416.9950.38-3.426.046.76

RRE0.4770.9720.5391.20-0.100.170.24

EP41833466.483904.764426.703173.443549.822813.55

RP17.0547.6423.2726.77-6.098.8412.83

RUA2.802.042.314.511.791.951.86

Capitolul III. Evoluia indicatorilor de performanan la nivelul ABN AMRO si pe ntregul sistem bancar olandez

Tabelul nr. 4 - Indicatori de performan pentru ntreg sistemul bancar olandez An

IndicatorValoare indicator (n %)

2006200720082009201020112012

RRF15,114,925,624,824,726,35,326

RRE0,60,91,41,41,41,51,6

EP232,5192,3185,1169,3188,6166,6198.2

RP24,0137,55048.2860.8760,1359,26

RUA2,52,42,82,92,32.52,7

3.1. Evoluia ratei de rentabilitate financiar la nivelul ABN AMRO i pe ntregul sistem bancar olandez

Graficul nr. 1 - Evoluia ratei rentabilitii financiare la nivelul ABN AMRO si la nivelul ntregului sistem bancar olandez n perioada 2006-2012

Din graficul nr. 1 se poate observa c n perioada 2006-2007 rata de rentabilitate financiar a ABN AMRO a cunoscut o scdere nesemnificativ (de la 15.1% la aproape 14,9%), fiind urmat de o cretere important n anul 2008 cnd aceasta atinge pragul de 25.6%.Imediat dup acest salt destul de mare pe care rata rentabilitii financiare la nregistrat n 2008 a urmat o serie de 2 ani n care aceasta a sczut ncet dar sigur astfel c n anul 2009 a fost cotat la 24.8% cu 0.8% n scdere fa de anul precedent, n anul 2010 aceasta a nregistrat o nou scdere cu 0.1% ajungnd la 27,7%.Dup aceti 2 ani n care rata rentabilitii a sczut anul 2011 este anul n care aceasta nregistreaz o nou cretere semnificativ cu aproximativ 1,6% ajungnd la 26.7%.Aa cum n anul 2008 rata de rentabilitate financiar a ABN AMRO a nregistrat o performan uluitoare crescnd ntr-un singur an cu 10.7% n anul 2012 aceasta nregistreaz o scdere istoric i mai mare cu aproximativ 21% atingnd nivelul critic de 5,3%. Din punct de vedere al evoluiei ratei de rentabilitate financiar n cadrul ABN AMRO putem afirma c aceasta a avut o evoluie fluctuant n perioada 2006-2012 timp n care a reuit s ating att cota de maxim ct i pe cea de minim din punct de vedere al mrimii.3.2. Evoluia ratei rentabilitii economice la nivelul ABN AMRO i pe ntregul sistem bancar olandez

Graficul nr. 2 - Evoluia ratei rentabilitii economice la nivelul ABN AMRO si la nivelul ntregului sistem bancar olandez n perioada 2006-2012.

n ceea ce privete rata rentabilitii economice, aceasta cunoate, att pentru ABN AMRO, ct i pentru ntregul sistem bancar olandez un trend ascendent pn n 2007, dup care rata sistemului bancar olandez rmne constant la valoarea de 1,4% pn n 2009, urmnd ca dup acest an s i reia trendul ascendent. Trendul ascendent al ratei rentabilitii economice se datoreaz creterii profitului net ntr-un ritm mai mare dect cel al activelor totale. ABN AMRO a cunoscut doar o evoluie ascendent a ratei rentabilitii economice de la 0,6,% n 2006 la 0,9% n 2007 urmat de o peioad de 3 ani n care aceasta a stagnat la nivelul de 1.4 % i ncheind cu un nou trend ascendent n 2011 i 2012 cnd aceasta a atins nivelul de 1,5% respectiv1,6%. Pe toi cei 7 ani de analiz, valoarea ratei rentabilitii economice a ABN AMRO este superioar ratei rentabilitii economice a sistemului bancar olandez.3.3. Evoluia efectului de prghie la nivelul ABN AMRO i pe ntregul sistem bancar olandez

Graficul nr. 3 - Evoluia efectului de prghie la nivelul ABN AMRO si la nivelul ntregului sistem bancar olandez n perioada 2006-2012

Aa cum reiese, din graficul efectului de prghie, valoarea indicatorului pentru ABN AMRO este, n cei mai muli ani, superioar valorii indicatorului sistemului olandez.Dac n 2006 efectul de prghie pentru ABN AMRO atingea valoarea de 232,5% acesta ajunge s scad n 2007 pn la 192,3% din cauza creterii capitalurilor proprii ntr-un ritm mai alert dect creterea activelor totale.Dup 2007 i pn n 2009 indicatorul urmeaz un trend ascendent datorat creterii activelor i creterii capitalului propriu. ntre 2009-2010 efectul de prghie crete de la 169.3% la 188,6%.Evoluia fluctuant a efectului de prghie a continuat i n anul 2011 cnd acesta a cobort la 166,6% i repsectiv n 2012 cnd acesta a crescut din nou atingnd pragul de 198,2%.Dac evoluia indicatorului pentru ABN AMRO a fost una cu suiuri i coboruri, evoluia efectului de prghie pentru ntregul sistem bancar olandez cunoate n perioada de analiz mai mult un trend descendent, combinat pentru o scurt perioad de timp cu un trend ascendent. 3.4. Evoluia ratei profitului la nivelul ABN AMRO i pe ntregul sistem bancar olandez Graficul nr. 4 - Evoluia ratei profitului la nivelul ABN AMRO i la nivelul ntregului sistem bancar olandez n perioada 2006-2012.

Analiznd graficul de mai sus observm c, pe toi cei 7 ani de analiz, ratele profitului pentru ntreg sistemul bancar olandez sunt superioare ratelor profitului ABN AMRO. Dac ratele profitului pentru ABN AMRO se ncadreaz pe un trend ascendent, ratele profitului pe ntreg sistemul alterneaz trendul ascendent cu trendul descendent. n perioada 2006-2008 rata profitului pe ntreg sistemul bancar olandez crete de la aproximativ 24% la 50%, la fel se ntmpl i n perioada 2009-2010 - crescnd de la 48% la 61%. Perioade de declin ale ratei profitului se nregistreaz ntre 2008-2009 i ntre 2010-2012.Rata profitului a ABN AMRO scade de la 24,01% n 2006 pn la 37,5% n 2007 fiind urmat de o cretere n 2008 cnd ajunge la aproximativ 50%.Conform datelor preluate din rapoartele anuale putem afirma c evoluia ratelor profitului n cadrul ABN AMRO nregistreaz suiuri i coboruri de la un an la altul astfel c ncepnd cu anul 2009 cnd aceasta scade pn la 48,28% n 2010 crete pn la 60,87%, scznd nensemnat pn la un nivel de 60,13% n anul 2011 i cobornd un an mai trziu pn la 59,26%. 3.5. Evoluia ratei utilizrii activelor la nivelul ABN AMRO i pe ntregul sistem bancar olandez

Graficul nr. 5 - Evoluia ratei utilizrii activelor la nivelul ABN AMRO si la nivelul ntregului sistem bancar olandez n perioada 2006-2012.

Fcnd o comparaie ntre sistemul bancar olandez i ABN AMRO, putem observa c din 2006, pentru sistemul olandez, rata utilizrii activelor cunoate o evoluie ascendent plecnd de la valoarea de 2,5% n 2006 i ajungnd la 2,9% n 2009, scznd pn la 2,4% n 2010 dup care i continu trendul ascendent n urmtorii 2 ani.Rata utilizrii activelor pentru ABN AMRO pornete de la valoarea de 2.6% n 2006 i scade pn la o valoare de 2,4% n 2007; dup 2007 rata ABN AMRO crete i ajunge s fie de 2,8%. RUA pentru ABN AMRO continu s creasc i n anul 2009 cnd ajunge la 2,9%, scade considerabil n anul 2010 cnd ajunge la pragul de 2,3% dup care urmeaz un trend ascendent n 2011 cnd atinge nivelul de 2,5% i respectiv 2012 cnd aceasta este 2,7%. Urmrind trendurile pentru sistemul bancar olandez i pentru ABN AMRO n ceea ce privete rata utilizrii activelor, constatm c ntre 2006-2007 ambele trenduri sunt descendente iar n 2007-2009 ambele cresc simitor. ABN AMRO are un trend descendent la fel ca i sistemul bancar olandez pentru anul 2010 doar c diferena este ceva mai mare, urmnd ca din 2010 i pn n 2012 ambele s cunoasc o evoluie ascendent.

Bibliografie

Cocri Vasile, Chirlean Dan, Managementul bancar & analiza de risc n activitatea de creditare, Editura Universitii Alexandru Ioan Cuza, Iai, 2007http://www.abnamro.comRaportul anual ABN AMRO 2006Raportul anual ABN AMRO 2007Raportul anual ABN AMRO 2008Raportul anual ABN AMRO 2009Raportul anual ABN AMRO 2010Raportul anual ABN AMRO 2011Raportul anual ABN AMRO 2012Raportul anual DNB 2006-2012http://www.dnb.nl

1