SITUAIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

datoriilor

neasigurate, obligatiunilor, ipotecilor si a altor mprumuturi pe termen scurt sau lung;

(d) rambursarile n numerar ale unor sume mprumutate si platile n numerar pentru reducerea obligatiilor

aferente unui contract de leasing financiar.

Pentru ntocmirea si prezentarea situatiei financiare a fluxurilor de numerar prin recurs la IAS 7 "Situatiile

fluxurilor de numerar", se pot folosi doua metode: directa si indirecta.

Metoda directa se bazeaza pe delimitarea fluxurilor de ncasari - plati proprii fiecarei activitati. De

exemplu, pentru activitatile de exploatare formula de calcul se prezinta astfel:

. ncasari de la clienti

- Plati catre furnizori si angajati

= Numerar generat din exploatare

- Dobnzi platite

+ Dividende ncasate

+,- Alte ncasari - plati privind cheltuielile si veniturile

- Impozitul pe profit

= Fluxul de numerar nainte de elementele extraordinare

+,- ncasari / plati din elemente extraordinare

= Fluxul de numerar net din activitatile de exploatare

Metoda indirecta se bazeaza pe corectarea profitului net sau pierderii nete cu efectele tranzactiilor

nonmonetare, amnarile sau angajamentele de plati sau ncasari n numerar din exploatare trecute sau viitoare, si

elementele de venituri si cheltuieli asociate cu fluxurile de numerar din investitii sau finantari. Formula de calcul se

prezinta astfel:

FLUXURILE DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE

. Rezultatul naintea impozitarii si elementelor extraordinare

+,- Ajustari din elementele nonnumerar

+ Cheltuieli cu amortizarile si provizioanele

- Venituri din amortizari si provizioane

+ Pierderi din diferente de curs valutar

- Cstiguri din diferente de curs valutar

+ Cheltuielile cu dobnzile

- Venituri din plasamente

= Rezultatul din exploatare nainte de modificarile capitalului circulant (variatia necesarului

n fond de rulment)

+,- Variatia capitalului circulant (necesarului n fond de rulment)

-,+ Cresteri/micsorari de stocuri

-,+ Cresteri/micsorari de creante din exploatare

-,+ Cheltuielile nregistrate n avans

+,- Cresteri/micsorari de datorii comerciale si alte datorii din exploatare

+,- Veniturile nregistrate n avans

= Fluxul de numerar generat de exploatare

- Dobnzi si dividende platite

+ Dobnzi si dividende ncasate

- Impozitul pe profit platit

= Fluxul de numerar naintea elementelor extraordinare

+ ncasarea asigurarii

= Fluxul net de numerar provenit din activitatea de exploatare (A)

FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE INVESTIII

. ncasari din vnzarea de imobilizari corporale, necorporale si alte asemenea active pe termen

lung (inclusiv costurile de dezvoltare capitalizate si constructiile din resurse proprii de

terenuri si mijloace fixe)

+ ncasarile din vnzarea titlurilor financiare detinute ca instrumente de capital propriu si de

creanta altor ntreprinderi si interesele n asocierile n participatie (altele dect ncasarile

pentru acele instrumente considerate a fi echivalente ale numerarului sau acelea pastrate n

scopuri de plasament si tranzactionare)

- Platile pentru achizitia de titluri financiare detinute ca instrumente de capital propriu si de

creante ale altor ntreprinderi si interesele n asociere n participatie (altele dect platile

pentru aceste instrumente considerate a fi echivalente de numerar sau acelea pastrate n

scopuri de plasament si de tranzactionare)

+ ncasari din rambursarea avansurilor si mprumuturilor acordate altor parti (altele dect

avansurile si mprumuturile unei investitii financiare)

- Achizitia de filiale diminuata cu numerarul platit

- Plati privind avansurile n numerar si mprumuturile acordate altor parti (altele dect

avansurile si mprumuturile efectuate de o investitie financiara)

+ Dobnzi si dividende ncasate

+ ncasarile n numerar din conturile de futures, de forward, de optiuni sau de swap n afara

cazului cnd contractele sunt detinute n scopuri de plasament sau de tranzactionare sau cnd

ncasarile sunt tratate drept activitati de finantare)

- Platile n numerar pentru contractele de futures, de forward, de optiuni si de swap n afara

cazului n care contractele sunt detinute n scopuri de plasament sau de tranzactionare sau

cnd platile sunt tratate drept activitati de finantare

= Fluxul de numerar folosit n activitatea de investitii (B)

FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE FINANARE

. Venituri n numerar din emisiunea capitalului social

- Platile n numerar catre actionari pentru achizitia sau rascumpararea actiunilor proprii

+ ncasari din emisiunea de bonuri de tezaur, obligatiuni, credite, ipoteci si alte mprumuturi pe

termen lung sau scurt

- Plati privind rambursarile de mprumuturi

- Plata obligatiilor n leasing financiar

- Dividende platite

= Fluxul de numerar net folosit n activitatea de finantare ( C )

I CREsTEREA / MICsORAREA DE NUMERAR sI ECHIVALENTE ALE

NUMERARULUI ( A B C)

II NUMERAR sI ECHIVALENTE DE NUMERAR LA NCEPUTUL PERIOADEI

III NUMERAR sI ECHIVALENTE DE NUMERAR LA FINELE PERIOADEI

Se precizeaza ca suma n sens algebric a celor trei fluxuri de trezorerie trebuie sa fie egala cu variatia de

trezorerie calculata ca diferenta ntre trezoreria la nchiderea exercitiului si trezoreria la deschiderea

exercitiului.

n delimitarea si ierarhizarea fluxurilor de numerar pot interveni unele cazuri particulare dupa cum

urmeaza:

(a) Dobnda platita, dobnda si dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de numerar din

exploatare deoarece intra n determinarea profitului sau pierderii. Alternativ, cele trei elemente pot fi clasificate drept

fluxuri de numerar si respectiv din investitii deoarece se constituie n costuri ale atragerii resurselor de finantare sau

remunerari ale investitiilor.

(b) Fluxurile de numerar asociate cu elementele extraordinare sunt prezentate separat n situatia fluxului de

numerar ca provenind din activitati de exploatare, investitie si finantare pentru a da posibilitatea utilizatorilor sa

nteleaga natura lor si efectul asupra fluxurilor de numerar prezente si viitoare ale ntreprinderii.

(c ) Diferentele favorabile si nefavorabile ce provin din variatia cursurilor de schimb nu sunt fluxuri de

numerar. Totusi, efectul variatiei cursului de schimb asupra numerarului si echivalentelor acestuia detinute sau

datorate ntr-o moneda straina este raportat n situatia fluxului de numerar pentru a reconcilia numerarul si

echivalentele acestuia la nceputul si sfrsitul perioadei. Aceasta valoare este prezentata separat n fluxurile de

numerar din activitati de exploatare, investitie, finantare si include diferentele, daca exista, ale acelor fluxuri de

numerar care au fost raportate la cursul de schimb de la sfrsitul perioadei.

(d) Prezentarea unor fluxuri de numerar n marime neta. n principiu, fluxurile de numerar n raport de

sensul lor ncasari si plati sunt prezentate n mod separat la nivelul marimii lor brute. Totusi, IAS 7 admite doua

exceptii: