8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

1/18

Standardul Internaional de Contabilitate 28

Investiii n societi asociate

Aceast versiune include amendamente care rezult din IFRS-urile noi i amendate emise pn la 31 martie2004. Seciunea Modificrile din aceast ediie din prefaa acestui volum ofer datele de aplicare ale

IFRS-urilor noi i amendate i de asemenea identific IFRS-urile curente neincluse n acest volum.

1

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

2/18

Cuprins

paragrafINTRODUCERE IN1-IN13Standardul Internaional de Contabilitate 28Investiii n societi asociate

ARIA DE APLICABILITATE 1DEFINIII 2-5Influen semnificativ 6-10Metoda punerii n echivalen 11-12APLICAREA METODEI PUNERII N ECHIVALEN 13-31Pierderi din depreciere 31-34SITUAII FINANCIARE SEPARATE 35-36PREZENTRI DE INFORMAII 37-40DATA INTRRII N VIGOARE 41RETRAGEREA ALTOR NORME 42-43ANEXA:Amendamente la alte normeAPROBAREA IAS 28 DE CTRE CONSILIU

BAZ PENTRU CONCLUZIITABEL DE CONCORDAN

2

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

3/18

Standardul Internaional de Contabilitate 28 Investiii n societi asociate (IAS 28) cuprinde paragrafele 1-43 i Anexa. Toate paragrafele au aceeai autoritate dar pstreaz formatul IASC al standardului de lamomentul adoptrii sale de ctre IASB. IAS 28 trebuie citit n contextul Bazei pentru concluzii, Prefaei laStandardele Internaionale de Raportare Financiar i Cadrului pentru elaborarea i prezentarea situaiilorfinanciare. IAS 8 Politici contabile, modificri ale estimrilor contabile i erori ofer o baz pentruselectarea i aplicarea politicilor contabile n absena unor instruciuni explicite.

3

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

4/18

Introducere

IN1. Standardul Internaional de Contabilitate 28 Investiii n societi asociate nlocuiete IAS 28Contabilitatea Investiiilor n Societi Asociate (revizuit n 2000) i trebuie aplicat pentru

perioadele anuale care ncep la sau dup 1 ianuarie 2005. Este ncurajat aplicarea maidevreme. De asemenea standardul nlocuiete urmtoarele interpretri:

SIC-3 Eliminarea profitului i pierderii la tranzaciile cu societile asociate SIC-20 Metoda punerii n echivalen recunoaterea pierderilor SIC-33 Consolidarea i metoda punerii n echivalen drepturi de vot poteniale i

alocarea participaiilor.Motivele revizuirii IAS 28IN2. Consiliul pentru Standardele Internaionale de Contabilitate a elaborat IAS 28 revizuti ca parte

a proiectului su privind mbuntirile aduse Standardelor Internaionale de Contabilitate.Proiectul a fost ntreprins n lumina problemelor i criticilor ridicate n raport cu standardeleemise de organele de reglementare a valorilor mobiliare, contabilii profesioniti i alte priinteresate. Obiectivele proiectului erau de a reduce sau elimina alternativele, redundanele iconflictele din cadrul standardelor, de a trata anumite aspecte legate de convergen i de aaduce alte mbuntiri.

IN3. Pentru IAS 28 principalul obiectiv al Consiliului a fost de a reduce alternativele n aplicareametodei punerii n echivalen i n contabilitatea investiiilor n societile asociate n situaiifinanciare separate. Consiliul nu a reconsiderat abordarea fundamental pentru contabilitateainvestiiilor n societile asociate utiliznd metoda punerii n echivalen din IAS 28.

Principalele modificriIN4. Principalele modificri fa de versiunea anterioar a IAS 28 sunt descrise mai jos.Aria de aplicabilitateIN5. Standardul nu se aplic investiiilor care sunt considerate altfel societi asociate sau participaii

ale asociailor n entitile controlate n comun deinute de organizaiile cu capital de risc,fondurile mutuale i entiti similare cnd acele investiii sunt clasificate ca fiind deinute

pentru tranzacionare i contabilizate conform IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere ievaluare. Investiiile respective sunt evaluate la valoarea just, modificrile valorii jsute fiindrecunoscute n contul de profit i pierdere al perioadei n care apar.

IN6. Mai departe, standardul prevede derogri de la aplicarea metodei punerii n echivalen similarcu cele prevzute pentru anumite societi-mam de a nu ntocmi situai financiare consolidate.Derogrile respective cuprind situaia n care investitorul care este i societate-mam exceptatdup IAS 27 Situaii financiare consolidate i separate de la ntocmirea situaiilor financiareconsolidate (paragraful 13(b)) i situaia n care investitorul, dei nu este o astfel de societate-mam poate satisface acelai tip de condiii care scutesc astfel de societi-mam (paragraful 13(c)).

Influen semnificativDrepturi de vot potenialeIN7. Entitile trebuie s ia n considerare existena i efectul drepturilor de vot poteniale

exercitabile sau convertibile momentan atunci cnd se determin dac au puterea de a participala deciziile financiare i operaionale ale societii n care s-a investit. Aceast cerin a fostanterior inclus n SIC-33, care a fost abrogat.

Metoda punerii n echivalenIN8. Standardul clarific faptul c investiiile n societi asociate asupra crora investitorul are oinfluen semnificativ trebuie contabilizate prin metoda punerii n echivalen fie cinvestitorul are sau nu investiii i n filiale i ntocmete situaii financiare consolidate. Totui,investitorul nu aplic metoda punerii n echivalen pentru prezentarea situaiilor financiareseparate ntocmite dup IAS 27.

Derogare de laaplicareametodei

4

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

5/18

puneriinechivalenIN9. Standardul nu cere aplicarea metodei punerii n echivalen atunci cnd ntreprinderea asociat

este achiziionat i pstrat n vederea revnzrii sale n 12 luni de la data achiziiei. Trebuie s

existe probe c investiia este achiziionat cu intenia de a o vinde i c managementul cautactiv un cumprtor. Expresia n viitorul apropiat a fost nlocuit cu expresia n 12 luni.Cnd o astfel de investiie nu este vndut n 12 luni trebuie contabilizat cu metoda punerii nechivalen de la data achiziiei, cu excepia unor circumstane specificate exhaustiv.

IN10. Standardul nu permite unui investitor care continu s aib o influen semnificativ asupraunei societi asociate s nu aplice metoda punerii n echivalen atunci cnd societatea-mamopereaz sub restricii severe pe termen lung care afecteaz semnificativ capacitatea sa de atransfera fonduri ctre investitor. Influena semnificativ trebuie pierdut nainte ca metoda

punerii n echivalen s nceteze s mai fie aplicabil.Eliminarea profitului i pierderii nerealizate la tranzaciile cu societi asociateIN11. Profitul i pierderea rezultnd din tranzaciile n amonte i n aval ntre un investitor i o

societate-asociat trebuie eliminate n msura participaiei investitorului n ntreprindereaasociat. Consensul din SIC-3 a fost icorporat n standard.

ncheieri ale exerciiului financiar care nu coincidIN12. Dac situaiile financiare ale unei societi asociate utilizate la aplicarea metodei punerii nechivalen sunt ntocmite la o dat de raportare diferit de aceea a investitorului, diferena nutrebuie s fie mai mare de 3 luni.

Politici contabile uniformeIN13. Standardul cere unui investitor s fac ajustrile corespunztoare la situaiile financiare ale

ntreprinderii asociate pentru a fi conforme cu politicile contabile ale investitorului pentruraportarea tranzaciilor i altor evenimente similare n circumstane similare. Versiuneaanterioar a IAS 28 prevedea o excepie de la aceast cerin n cazul n care nu era posibilutilizarea politicilor contabile uniforme.

Recunoaterea pierderilorIN14. Investitorul trebuie s ia n considerare valoarea contabil a investiiei sale la capitalul propriu

al ntreprinderii asociate i a intereselor sale pe termen lung n societatea respectiv atunci cnd

recunoate partea sa din pierderea nregistrat de ntreprinderea asociat. SIC-20 a limitatrecunoaterea prii investitorului din pierderi la valoarea contabil a investiiei sale la capitalulpropriu al ntreprinderii asociate. De aceea, Interpretarea respectiv a fost nlocuit.Situaii financiare separate

IN15. Cerinele pentru ntocmirea situaiilor financiare separate ale investitorului sunt stabilite prinraportare la IAS 27.

5

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

6/18

Standardul Internaional de ContabilitateInvestiii n societi asociate

Aria de aplicabilitate

1. Acest standard va fi aplicat la contabilitatea investiiilor n societi asociate. Totui, nu se aplicinvestiiilor n societile asociate deinute de:

(a) organizaiile cu capital de risc, sau(b) fonduri mutuale i entiti similare inclusiv fonduri de asigurare legate de investiii

care la recunoaterea iniial sunt desemnate la valoarea just prin contul de profit i pierdere sau suntclasificate ca fiind deinute pentru tranzacionare i contabilizate dup IAS 39 Instrumente financiare:recunoatere i evaluare. Astfel de investiii vor fi evaluate la valoarea just conform IAS 39, modificrilede valoare just fiind recunoscute n contul de profit i pierdere al perioadei n care au aprut modificrile.

Definiii2. Urmtorii termeni sunt utilizai n cadrul acestui standard cu sensurile specificate:

ntreprinderea asociat este o entitate, inclusiv o entitate fr personalitate juridic cum ar fi unparteneriat (asociere), n care investitorul are influen semnificativ i care nu este nici filial aacestuia, nici asociere n participaie.

Influena semnificativ este autoritatea de a participa la luarea deciziilor de politic financiar ioperaional a ntreprinderii asociate, dar nu i de a controla aceste politici.

Controlul este autoritatea de a conduce politicile financiare i operaionale ale unei entiti pentru aobine beneficii din activitatea ei.

Controlul comun reprezint partajarea contractual a controlului asupra unei activiti economicei exist doar atunci cnd deciziile financiarei operaionale strategice referitoare la activitatenecesit acordul unanim al prilor care partajeaz controlul (asociaii).

Filiala este o entitate, inclusiv o entitate fr personalitate juridic cum ar fi un parteneriat(asociere) care este controlat de o alt entitate (cunoscut ca societate-mam).

Metoda punerii n echivalen este o metod de contabilitate prin care investiia este iniialnregistrat la cost i ajustat ulterior innd seama de schimbrile post-achiziie referitoare lapartea ce aparine investitorului din activele nete ale ntreprinderii n care s-a investit. Contul de profit i pierdere al investitorului reflect partea investitorului din rezultatele activitiintreprinderii n care a investit.

Metoda cost este o metod de contabilitate prin care investiia este nregistrat la cost. Contul deprofit i pierdere reflect venitul din investiie doar n msura n care investitorului i suntrepartizate pri din profiturile nete ale ntreprinderii n care a investit, ce apar ulterior datei deachiziie.

Situaiile financiare separate sunt cele prezentate de o societate-mam, un investitor ntr-ontreprindere asociat sau un asociat ntr-o entitate controlat n comun, n care investiiile suntcontabilizate pe baza participaiei directe la capitalul propriu i nu pe baza rezultatelor raportate iactivului net ale entitii n care s-a investit.

Situaiile financiare consolidate sunt situaiile financiare ale unui grup prezentate ca acelea aleunei singure entiti economice.

6

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

7/18

3. Situaiile financiare n care se aplic metoda punerii n echivalen nu sunt situaii financiare separate,nici situaiile financiare ale unei entiti care nu deine o filial, o entitate asociat sau un interes ntr-oasociere n participaiune.

4. Situaiile financiare separate sunt cele prezentate n plus fa de situaiile consolidate, situaiilefinanciare n care investiiile sunt contabilizate cu ajutorul metodei punerii n echivalen i situaiilefinanciare n care interesele de asociat ntr-o asociere n participaiune sunt consolidate proporional.Situaiile financiare separate pot sau nu s fie anextate sau s nsoeasc acele situaii financiare.

5. Entitile care sunt scutite conform paragrafului 10 al IAS 27 Situaii financiare consolidate i separatede la consolidare, paragrafului 2 al IAS 31 Interese n asocieri n participaiune de la aplicareaconsolidrii proporionale sau paragrafului 13 al acestui standard de la aplicarea metodei punerii nechivalen pot prezenta situaii financiare separate ca fiind singurele situaii.

Influen semnificativ

6. Dac un investitor deine, direct sau indirect, (de exemplu prin filiale), 20% sau mai mult din numrulde voturi al ntreprinderii n care a investit, se presupune c acesta exercit o influen semnificativ,cu excepia cazului n care se poate clar demonstra c nu aceasta este situaia. Invers, dac investitoruldeine, direct sau indirect, (de exemplu prin filiale), mai puin de 20% din numrul voturilor nntreprinderea n care a investit, se presupune c acesta nu exercit o influen semnificativ, cuexcepia cazului n care poate fi clar demonstrat o astfel de influen. O participaie substanial sau

majoritar a unui alt investitor nu exclude neaprat posibilitatea ca un investitor s exercite o influensemnificativ.

7. Existena influenei semnificative exercitat de un investitor este de obicei probat n unul sau maimulte din modurile urmtoare:

(a) reprezentarea n Consiliul de Administraie sau n organul de conducere echivalent al ntreprinderii ncare a investit;

(b) participarea la procesul de elaborare a politicilor, inclusiv participarea la deciziile privind dividendelei alte repartizri;

(c) tranzacii semnificative ntre investitor i ntreprinderea n care acesta a investit;(d) schimbul de personal managerial; sau

(e) furnizarea de informaii tehnice eseniale.

8. Entitatea poate deine warante pe aciuni, opiuni de cumprare de aciuni, instrumente de datorie saucapital propriu convertibile n aciuni ordinare sau alte instrumente similare care au potenialul, dacsunt exercitate sau convertite, s majoreze numrul de voturi al entitii sau s reduc drepturile de votale altei pri vizavi de politicile financiare i operaionale ale altei entiti (adic drepturi de vot

poteniale). Existena i efectul drepturilor de vot poteniale care sunt momentan exercitabile sauconvertibile, inclusiv drepturile de vot poteniale deinute alte entiti sunt avute n vedere ladeterminarea influenei semnificative. Drepturile de vot poteniale nu sunt momentan exrecitabile sauconvertibile dac, de exemplu, nu pot fi exercitate sau convertite pn la o dat ulterioar sau pn laapariia unui eveniment viitor.

9. Pentru a stabili dac drepturile de vot poteniale contribuie la influena semnificativ, entitatea

examineaz toate faptele i circumstanele (inclusiv condiiile de exercitare a drepturilor de votpoteniale i orice alte prevederi contractuale considerate fie individual fie combinat) care afecteazdrepturile poteniale, cu excepia inteniei conducerii i a capacitii financiare de exercitare sauconvertire.

10. Entitatea pierde influena semnificativ asupra ntreprinderii n care a investit atunci cnd pierdeautoritatea de a participa la deciziile de politic financiar i operaional ale ntreprinderii n care s-ainvestit. Pierderea influenei semnificative poate interveni cu sau fr o schimbare absolut sau relativa acionariatului. Ar putea interveni, de exemplu, atunci cnd o ntreprindere asociat ajunge s fie

7

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

8/18

supus controlului unui guvern, unei instane, unui administrator sau unui organ de reglementare. Deasemenea, ar putea aprea ca rezultat al unui contract.

Metoda punerii n echivalen

11. Pe baza metodei punerii n echivalen, investiia ntr-o ntreprindere asociat este iniial nregistrat lacost i valoarea contabil este majorat sau redus dup data achiziiei, pentru a recunoate partea

investitorului din profiturile sau pierderile ntreprinderii n care acesta a investit. Partea investitoruluidin profiturile sau pierderile ntreprinderii n care a investit este recunoscut n contul su de profit i

pierdere. Repartizrile din profit primite de la ntreprinderea n care a investit reduc valoarea contabila investiiei. Ajustrile valorii contabile pot fi, de asemenea, necesare n cazul modificrilor ponderii

participaiei investitorului n ntreprinderea n care acesta a investit, modificri ce decurg dinschimbrile capitalurilor proprii ale ntreprinderii n care s-a investit, care nu au fost incluse n contulde profit i pierdere. Astfel de schimbri le includ pe acelea care rezult din reevaluarea imobilizrilorcorporale i din diferenele de curs valutar. Partea investitorului din acele modificri este recunoscutdirect n capitalul propriu al investitorului.

12. Dac exist drepturi poteniale de vot, partea investitorului din profitul sau pierderea ntreprinderii ncare a investit i din modificrile capitalului propriu al ntreprinderii n care s-a investit estedeterminat pe baza participaiilor prezente i nu reflect posibila exercitare sau convertire adrepturilor poteniale de vot.

Aplicarea metodei punerii n echivalen13. Investiia ntr-o ntreprindere asociat va fi contabilizat utilizndu-se metoda punerii n echivalen cu

excepia cazurilor cnd:(a) investiia este clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii conform IFRS 5 Active imobilizate

deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte;(b) excepia din paragraful 10 al IAS 27, care permite unei societi-mam care deine i o investiie ntr-o

ntreprindere asociat s nu prezinte situaii financiare consolidate se aplic; sau(c) toate cele de mai jos se aplic:(i) investitorul este o filial deinut n totalitate, sau este o filial parial deinut a altei entiti sau a

celorlali coproprietari ai si, inclusiv cei care altfel nu au drept de vot, au fost informai i nuobiecteaz la neaplicarea metodei punerii n echivalen de ctre investitor;

(ii) instrumentele de datorie sau de capital propriu ale investitorului nu sunt tranzacionate pe o pia

public (o burs intern sau strin sau o pia extrabursier, inclusiv piee locale i regionale);(iii) investitorul nu a depus i nici nu se afl n cursul procesului de depunerea situaiilor salefinanciare la o comisie de valori mobiliare sau alt organism de reglementare, n vederea emiteriivreunei categorii de instrumente pe o pia public; i

(iv) societatea-mam n ultim instan sau una intermediar a investitorului produce situaii financiareconsolidate disponibile pentru utilizare public care respect Standardele Internaionale deRaportare Financiar.

14. Investiiile descrise n paragraful 13 (a) vor fi contabilizate dup IFRS 5.15. Dac o investiie ntr-o ntreprindere asociat anterior clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii

nu mai ndeplinete criteriile pentru acea clasificare, va fi contabilizat utilizndu-se metoda punerii nechivalen de la data clasificrii sale ca fiind deinut n vederea vnzrii. Situaiile financiare ale

perioadelor ncepnd de la clasificarea ca fiind deinut n vederea vnzrii vor fi amendatecorespunztor.

16. Eliminat17. Recunoaterea veniturilor pe baza repartizrilor primite s-ar putea s nu fie un indicator adecvat alveniturilor obinute de investitor din investiia ntr-o ntrerprindere asociat deoarece repartizrile

primite s-ar putea s aib o mic legtur cu performanele ntreprinderii asociate. Pentru cinvestitorul are o influen semnificativ asupra ntreprinderii asociate, acesta are un interes n

performanele ntreprinderii asociate, i implicit n rentabilitatea investiiei sale. Investitorulcontabilizeaz acest interes prin extinderea ariei de aplicabilitate a situaiilor sale financiare astfel ncts includ partea sa din profitul sau pierderea ntreprinderii asociate. Drept consecin, aplicareametodei punerii n echivalen ofer o raportare mai informativ asupra activului net i profitului sau

pierderii investitorului.

8

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

9/18

18. Investitorul va ntrerupe utilizarea metodei punerii n echivalen de la data de la care nceteaz s aibeo influen semnificativ asupra ntreprinderii asociate i va contabiliza investiia dup IAS 39 de laacea dat, cu condiia ca ntreprinderea asociat s nu devin filial sau asociere n participaiuneconform IAS 31.

19. Valoarea contabil a investiiei la data la care nceteaz s fie ntreprindere asociat va fi privit ca icost la evaluarea iniial ca activ financiar conform IAS 39.

20. Multe dintre procedurile potrivite pentru aplicarea metodei punerii n echivalen sunt similareprocedurilor de consolidare descrise la IAS 27. Mai departe, conceptele care stau la baza procedurilorutilizate la contabilizarea achiziiei unei filiale sunt de asemenea adoptate n contabilitatea pentruachiziia unei investiii ntr-o ntreprindere asociat.

21. Partea grupului din ntreprinderea asociat reprezint suma participaiilor la acea ntreprindere asociataparinnd societii-mam i filialelor. n acest scop participaiile celorlalte ntreprinderi asociate sauasocieri n participaiune aparinnd grupului sunt ignorate. Dac o ntreprindere asociat are filiale,ntreprinderi asociate sau asocieri n participaiune, profitul sau pierderea i activul net luate n calculla aplicarea metodei punerii n echivalen sunt cele recunoscute n situaiile financiare alentreprinderii asociate (inclusiv partea ntreprinderii asociate din profitul sau pierderea i activul net alentreprinderilor asociate i asocierilor n participaiune), dup ajustrile necesare pentru ca politicilecontabile uniforme s aib efect (vezi paragrafele 26 i 27).

22. Profiturile i pierderile care rezult din tranzaciile n amonte i n aval dintre investitor (inclusivfilialele sale consolidate) i o ntreprindere asociat sunt recunoscute n situaiile financiare aleinvestitorului doar n msura participaiilor investitorilor neafiliai n ntreprinderea asociat.Tranzaciile n amontesunt, de exemplu, vnzrile de active de la o ntreprindere asociat la uninvestitor. Tranzaciile !n aval sunt, de exemplu, vnzrile de active de la un investitor ctre ontreprindere asociat. Partea investitorului din profitul sau pierderea ntreprinderii asociate rezultnddin aceste tranzacii este eliminat.

23. Investiia ntr-o ntreprindere asociat este contabilizat utiliznd metoda punerii n echivalen de ladata la care devine ntreprindere asociat. La achiziia investiiei diferenele dintre costul investiiei i

partea investitorului din valoarea just net a activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabilesunt contabilizate dup IFRS 3 Combinri de ntreprinderi. De aceea:

(a) fondul comercial referitor la o ntreprindere asociat este inclus n valoarea contabil a investiiei.Totui, amortizarea fondului comercial respectiv nu este permis i de aceea nu este inclus ladeterminarea prii investitorului din profitul sau pierderea ntreprinderii asociate.

(b) Diferena pozitiv dintre partea investitorului din valoarea just net a activelor, datoriilor i datoriilorcontingente identificabile ale ntreprinderii asociate i costul investiiei este exclus din valoareacontabil a investiiei i este n schimb inclus ca venit la determinarea prii investitorului din profitulsau pierderea ntreprinderii asociate n perioada n care a fost dobndit investiia.

Ajustri corespunztoare se fac prii investitorului din profitul sau pierderea ntreprinderii asociate dupachiziie pentru a lua n calcul, de exemplu, amortizarea activelor amortizabile pe baza valorii juste la dataachiziiei. Similar, ajustri corespunztoare se aduc prii investitorului din profitul sau pierdereantreprinderii asociate dup achiziie pentru pierderile din depreciere recunoscute de ntreprindereaasociat, cum ar fi pentru fondul comercial sau imobilizri.

24. Cele mai recente situaii financiare disponibile ale ntreprinderii asociate sunt utilizate de investitor laaplicarea metodei punerii n echivalen. Dac datele de raportare ale investitorului i ntreprinderii

asociate sunt diferite, asociatul ntocmete, pentru uzul investitorului, situaii financiare la aceeai datca situaiile financiare ale investitorului cu excepia cazului n care acest lucru este imposibil.25. Dac, n concordan cu paragraful 24, situaiile financiare ale unei ntreprinderi asociate utilizate la

aplicarea metodei punerii n echivalen sunt ntocmite la o dat de raportare diferit de cea ainvestitorului, se vor face ajustri aferente efectelor tranzaciilor sau evenimentelor semnificative careau loc ntre acea dat i data situaiilor financiare ale investitorului. n orice caz, diferena dintre datade raportare a ntreprinderii asociate i cea a investitorului nu va putea fi mai mare de 3 luni. Durata

perioadelor de raportare i diferenele dintre datele de raportare vor fi aceleai de la o perioad la alta.26. Situaiile financiare ale investitorului vor fi ntocmite utiliznd politici contabile uniforme pentru

tranzacii i evenimente similare n circumstane similare.

9

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

10/18

27. Dac o ntreprindere asociat utilizeaz alte politici contabile dect cele ale investitorului pentrutranzacii i evenimente similare n circumstane similare, se vor face ajustri pentru a face politicilecontabile ale ntreprinderii asociate conforme cu cele ale investitorului atunci cnd situaiile financiareale ntreprinderii asociate sunt utilizate de investitor pentru aplicarea metodei punerii n echivalen.

28. Dac ntreprinderea asociat are aciuni prefereniale cumulative care sunt deinute de alte pri dectinvestitorul i clasificate drept capital propriu, investitorul calculeaz partea sa din profit sau pierdere

dup ajustarea aferent dividendelor pentru astfel de aciuni, indiferent dac dividendele au fostdeclarate sau nu.29. Dac partea investitorului din pierderile unei ntreprinderi asociate este egal sau depete interesul

su n ntreprinderea asociat, investitorul ntrerupe recunoaterea prii sale din pierderile ulterioare.Interesul ntr-o ntreprindere asociat este valoarea contabil a investiiei n ntreprinderea asociatdup metoda punerii n echivalen mpreun cu interesele pe termen lung care, n fond, fac parte dininvestiia net a investitorului n ntreprinderea asociat. De exemplu, un element a crui lichidare(decontare) nu este nici planificat i nici probabil s intervin n viitorul previzibil este n fond oextindere a investiiei entitii n acea ntreprindere asociat. Astfel de elemente pot fi aciuni

prefereniale i creane sau mprumuturi pe termen lung dar nu includ clienii, furnizorii sau creanele pe termen lung pentru care exist garanii adecvate, cum ar fi creditele garantate. Pierderilerecunoscute dup metoda punerii n echivalen peste investiia investitorului n aciuni ordinare seaplic celorlalte componente ale interesului investitorului n ntreprinderea asociat n ordinea inversa gradului de preferin (adic prioritatea n lichidare).

30. Dup ce interesul investitorului este redus la zero, pierderile ulterioare sunt provizionate i esterecunoscut o obligaie, numai n msura n care investitorul a avut de suportat obligaii legale sauimplicitesau a fcut pli n numele ntreprinderii asociate. Dac, ulterior, ntreprinderea asociatraporteaz profit, investitorul reia recunoaterea prii sale din profit doar dup ce partea sa din profiteste egal cu partea din pierderile nerecunoscute.

Pierderi din depreciere

31. Dup aplicarea metodei punerii n echivalen, inclusiv recunoaterea pierderilor ntreprinderii asociaten concordan cu paragraful 29, investitorul aplic cerinele IAS 39 pentru a stabili dac este necesars recunosc alte pierderi din depreciere cu privire la investiia net a investitorului n ntreprindereaasociat.

32. Totodat, investitorul aplic cerinele IAS 39 pentru a stabili dac vreo pierdere suplimentar din

depreciere este recunoscut cu prvire la interesul investitorului n ntreprinderea asociat, care s nufac parte din investiia net i valoarea acelei pierderi din depreciere.

33. Deoarece fondul comercial inclus n valoarea contabil a unei investiii ntr-o ntreprindere asociat nueste recunoscut separat, el nu este testat pentru depreciere separat prin aplicarea cerinelor pentrutestarea deprecierii fondului comercial din IAS 36 Deprecierea activelor. n schimb, ntreaga valoarecontabil a investiiei este testat dup IAS 36 pentru depreciere, prin compararea valorii salerecuperabile (maximul dintre valoarea de utilizare i valoarea just minus costurile de vnzare) cuvaloarea contabil, ori de cte ori aplicarea cerinelor IAS 39 indic o posibil depreciere a investiiei.Pentru determinarea valorii de utilizare a investiiei, entitatea estimeaz:

(a) Partea sa din valoarea actualizat a viitoarelor fluxuri estimate de numerar, ce se ateapt a fi generatede ctre societatea asociat, inclusiv fluxurile de numerar rezultate din activitile societii asociate incasrile cedrii din final a investiiei; sau

(b) Valoarea actualizat a viitoarelor fluxuri estimate de numerar, ce se ateapt a aprea din dividendelede primit n urma investiiei i n urma ultimei cedri a acesteia.

Pe baza unor presupuneri adecvate, ambele metode ofer acelai rezultat.

34. Valoarea recuperabil a unei investiii ntr-o ntreprindere asociat este stabilit pentru fiecarentreprindere asociat n parte, cu excepia cazului n care o astfel de ntreprindere nu genereaz intrri

10

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

11/18

de numerar din utilizarea continu, intrri ce sunt n mare msur independente de acelea generate dealte active ale entitii.

Situaii financiare separate

35. O investiie ntr-o ntreprindere asociat va fi contabilizat n situaiile financiare separate aleinvestitorului n conformitate cu paragrafele 37-42 ale IAS 27.

36. Prezentul standard nu prevede care entiti produc situaii financiare separate disponibile pentruutilizare public.

Prezentri de informaii

37. Trebuie fcute urmtoarele prezentri de informaii:(a) valoarea just a investiiilor n ntreprinderi asociate pentru care exist cotaii publice de pre;(b) informaii financiare sintetice despre ntreprinderile asociate, inclusiv valoarea cumulat a

activelor, datoriilor, veniturilor i profitului sau pierderii;(c) motivele pentru care prezumia c investitorul nu are o influen semnificativ este rsturnat dac

investitorul deine, direct sau indirect prin filiale, mai puin de 20% din drepturile de vot inclusivcele poteniale ale entitii n care a investit dar hotrte c are o influen semnificativ;

(d) motivele pentru care prezumia c investitorul are o influen semnificativ este rsturnat dacinvestitorul deine, direct sau indirect prin filiale, cel puin 20% din drepturile de vot inclusiv celepoteniale ale ntreprinderii n care a investit dar hotrte c nu are o influen semnificativ;

(e) data de raportare a situaiilor financiare ale unei ntreprinderi asociate, cnd aceste situaii suntfolosite la aplicarea metodei punerii n echivalen i sunt la o dat de raportare sau pentru operioad diferit de cea a investitorului i motivul utilizrii unei date de raportare diferite sauperioade diferite;

(f) natura i amploarea restriciilor semnificative (ex: rezultnd din contracte de creditare sau cerinede reglementare) asupra capacitii ntreprinderilor asociate de a transfera fonduri ctre investitorsub forma dividendelor n numerar sa a rambursrii mprumuturilor sau avansurilor;

(g) partea nerecunoscut din pierderile ntreprinderii asociate, att pentru perioada respectiv ct icumulativ, dac investitorul a ntrerupt recunoaterea prii sale din pierderile ntreprinderiiasociate;

(h) faptul c ntreprinderea asociat nu este contabilizat dup metoda punerii n echivalen n

conformitate cu paragraful 13; i(i) informaii financiare sintetice despre ntreprinderi asociate, fie individual fie n grup, care nu suntcontabilizate dup metoda punerii n echivalen, incluznd valoarea activelor totale, datoriiletotale, veniturile i profitul sau pierderea.

38. Investiiile n ntreprinderi asociate contabilizate dup metoda punerii n echivalen vor ficlasificate ca imobilizri. Partea investitorului din profitul sau pierderea ntreprinderii asociate, ivaloarea contabil a acelor investiii vor fi prezentate separat. Partea investitorului din activitilentrerupte ale ntreprinderilor asociate va fi i ea prezentat separat.

39. Partea investitorului din modificrile recunoscute direct n capitalul propriu al ntreprinderiiasociate va fi recunoscut direct n capitalul propriu de ctre investitor i va fi prezentat n situaiamodificrilor capitalului propriu aa cum o cere IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare.

40. n conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente, investitorul vaprezenta:

(a) partea sa din datoriile contingente ale ntreprinderii asociate pentru care rspunde solidar cuceilali investitori; i

(b) acele datorii contingente care apar cnd investitorul are o rspundere nelimitat pentru toate sau oparte din datoriile ntreprinderii asociate.

Data intrrii n vigoare

11

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

12/18

41. Entitile vor aplica prezentul standard pentru perioadele anuale care ncep la sau dup 1 ianuarie2005. Aplicarea mai devreme este ncurajat. Dac entitatea aplic acest standard pentru o perioadcare ncepe nainte de 1 ianuarie 2005, atunci ea va prezenta acest fapt.

Retragerea altor standarde i interpretri

42. Acest standard nlocuiete IAS 28 Contabilitatea investiiilor n ntreprinderi asociate (revizuit n

2000).43. Acest standard nlocuiete urmtoarele Interpretri:

(a) SIC-3 Eliminarea profiturilor i pierderilor nerealizate din tranzaciile cu ntreprinderi asociate;(b) SIC-20 Metoda punerii n echivalen recunoaterea pierderilor; i(c) SIC-33 Consolidarea i metoda punerii n echivalen drepturi de vot poteniale i alocarea

intereselor de participare.

12

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

13/18

Anexa

Amendamente la alte standarde i interpretri

Amendamentele din aceast anex se vor aplica perioadelor contabile care ncep la sau dup 1 ianuarie2005. Dac o entitate aplic acest standard pentru o perioad anterioar, amendamentele se vor aplica acelei

perioade anterioare.

Amendamentele cuprinse n aceast anex cnd a fost Standardul emis n 2003 au fost ncorporate nstandardele i interpretrile relevante publicate n prezentul volum.

13

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

14/18

Aprobarea IAS 28 de ctre Consiliu

Standardul Internaional de Contabilitate 28 Investiiile n ntreprinderi asociate a fost aprobat pentrupublicare de cei 14 membri ai Consiliului pentru Standardele Internaionale de Contabilitate.

14

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

15/18

Baz pentru concluzii

Aceast Baz pentru concluzii nsoete, dar nu face parte din, IAS 28.

Introducere

BC1. Baza pentru concluzii sintetizeaz considerentele Consiliului pentru IAS avute n vedere pentru a

trage concluzii privind revizuirea IAS 28 Contabilitatea investiiilor n ntreprinderi asociate din 2003. Uniimembri ai Consiliului au acordat unor factori o greutate mai mare dect altora.

BC2. n iulie 2001 Consiliul a anunat c va ntreprinde un proiect pentru mbuntirea unei serii destandarde, inclusiv IAS 28, ca o component a agendei sale iniiale de proiecte tehnice. Proiectul a fostntreprins n lumina problemelor i criticilor ridicate n legtur cu standardele de organismele dergelementare a valorilor mobiliare, contabilii profesioniti i alte pri interesate. Obiectivele proiectului dembuntire au fost de a reduce sau elimina alternativele, redundaneele i conflictele din cadrulstandardelor, de a trata anumite probleme de convergen i de a aduce alte mbuntiri. n mai 2002Consiliul a publicat propunerea sa ntr-un proiect de expunere de mbuntiri aduse StandardelorInternaionale de Contabilitate, termenul-limit pentru trimiterea observaiilor fiind 16 septembrie 2002.Consiliul a primit peste 160 de scrisori cu observaii asupra proiectului de expunere.

BC3. Deoarece intenia Consiliului a fost nu de a reconsidera abordarea fundamental fa de contabilitateainvestiiilor n ntreprinderi asociate prevzute de IAS 28, aceast baz pentru concluzii nu ia n discuiecerinele din IAS 28 pe care Consiliul nu le-a reconsiderat.

Excludere din aria de aplicabilitate: Investiiile n ntreprinderile asociate deinute de organizaiile cucapital de risc, fondurile mutuale nchise i deschise i entiti similare

BC4. Pentru contabilitatea investiiilor efectuate de organizaiile cu capital de risc, fondurile mutualenchise i deschise i entiti similare nu exist cerine specifice. n consecin, n funcie de modul n careentitatea deine controlul, controlul comun sau o influen semnificativ asupra ntreprinderii n care ainvestit, se aplic unul din urmtoarele standarde:

(a) IAS 27 Situaii financiare consolidate i separate,(b) IAS 28 Investiii n ntreprinderi asociate, sau(c) IAS 31 Interese n asocierile n participaiune.

BC5. Consiliul a avut n vedere dac nu cumva alt abordare este potrivit pentru aceti investitori atuncicnd dein controlul comun sau exercit o influen semnificativ asupra ntreprinderii n care au investit.Consiliul a observat c utilizarea metodelor punerii n echivalen sau de consolidare proporional pentruinvestiiile deinute de organizaiile cu capital de risc, fondurile mutuale sau entiti similare deseorigenereaz informaii care nu sunt relevante pentru conducere i investitori i c evaluarea la valoarea just

produce informaii mai relevante.

BC6. n plus, Consiliul a observat c pot exista schimbri frecvente n ceea ce privete nivelul departicipaie n cadrul acestor investiii i c situaiile financiare sunt mai puin utile dac exist modificrifrecvente ale metodei de contabilizare a investiiei.

Evaluarea la valoarea just conform IAS 39

BC7. Aadar, Consiliul a hotrt ca investiiile deinute de organizaiile cu capital de risc, fondurile mutualenchise i deschise i alte entiti similare inclusiv fondurile de asigurare legate de investiii trebuie excluse

din aria de aplicabilitate a IAS 28 i IAS 31 atunci cnd sunt evaluate la valoarea just conform IAS 39Instrumente financiare: recunoatere i evaluare. Consiliul nelege c informaiile privind valoarea just

pot fi deseori uor de obinut pentru c evaluarea la valoarea just este o practic bine stabilit n acestesectoare inclusiv pentru investiiile n entiti aflate la nceputul activitii lor sau n entiti necotate.

Tratamentul modificrilor de valoare just

BC8. Consiliul a hotrt c dac organizaiile cu capital de risc, fondurile mutuale i entiti similareurmeaz s fie excluse din aria de aplicabilitate a IAS 28, aceasta ar trebui s se ntmple doar atunci cndrecunosc modificrile de valoare just privind investiiile lor n ntreprinderi asociate n contul de profit i

15

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

16/18

pierdere n perioada n care apar acele modificri. Aceasta pentru a realiza acelai tratament ca i pentruinvestiiile n filiale sau ntreprinderi asociate care nu sunt consolidate sau contabilizate dup metoda

punerii n echivalen ntruct controlul sau influena semnificativ sunt menite a fi temporare. AbordareaConsiliului face distincie ntre contabilitatea investiiei i contabilitatea entitii economice. n raport cu

prima, Consiliul a hotrt c ar trebui s existe consecven n tratamentul tuturor investiiilor, inclusivmodificrile de valoare just ale acestor investiii.

BC9. Consiliul a observat c dac astfel de investiii ar urma s fie clasificate dup IAS 39, ele nu arsatisface ntotdeauna definiia investiiilor clasificate ca deinute n vederea tranzacionrii pentru corganizaiile cu capital de risc pot pstra o investiie pe o perioad de 3-5 ani. Conform IAS 39 o astfel deinvestiie este clasificat ca fiind disponibil pentru vnzare (dac entitatea nu alege s desemnezeinvestiia odat cu recunoaterea iniial la valoarea just prin contul de profit i pierdere). Clasificarea cadisponibil pentru vnzare nu va avea ca efect recunoaterea modificrilor de valoare just n profit sau

pierdere. Pentru a obine acelai efect asupra profitului ca i n cazul aplicrii metodei punerii nechivalen, Consiliul a hotrt s excepteze investiiile deinute de organizaiile cu capital de risc,fondurile mutuale i entiti similare de la aplicarea acestui standard doar atunci cnd sunt evaluate lavaloarea just prin contul de profit i pierdere (fie prin desemnare fie pentru c satisfac definiia din IAS 39

pentru investiia deinut n vederea tranzacionrii).

Trimiterea la practici bine stabilite n cadrul sectorului

BC10. Proiectul de expunere a propus limitarea prevalrii de excluderea respectiv la situaiile n care auexistat practici bine stabilite n cadrul sectorului. Unii dintre cei care au trimis observaii au observat cdezvoltarea practicii de evaluare a acestor investiii la valoarea just ar fi fost mpiedicat n sectoarele dinrile care aplicau deja IFRS. Consiliul a confirmat c principalul scop al trimiterii la practici binestabilite din proiectul de expunere a fost de a atrage atenia c excludere din aria de aplicabilitatea se vaaplica n general investiiilor pentru care valoarea just exist deja.

BC11. De aceea, Consiliul a hotrt ca disponibilitatea derogrii s se bazeze doar pe natura activitilorentitii i s elimine trimiterea la practici bine stabilite. Consiliul nelege c evaluarea acestor investiiila valoarea just este o practic bine stabilit n aceste sectoare.

Definiia organizaiilor cu capital de risc

BC12. Consiliul a hotrt s nu defineasc mai departe acele organizaii cu capital de risc i entitisimilare" care nu fac obiectul standardului. Pe lng recunoaterea dificultilor de determinare a unei

definiii universal-aplicabile, Consiliul nu a dorit, n mod inadvertent, s fac dificil evaluarea investiiilorla valoarea just, pentru entiti. Totui, Consiliul a hotrt s clarifice faptul c trimiterea la entitisimilare din excluderea din aria de aplicabilitate include fondurile de asigurare legate de investiii.

BC13. Totui, Consiliul a hotrt c, dac ntreprinderea n care s-a investit este o filial dup IAS 27, eatrebuie consolidat. Consiliul a conchis c dac investitorul controleaz ntreprinderea n care a investit,aceasta din urm face parte din grup i din structura prin care opereaz grupul i astfel consolidareantreprinderii n care a investit este abordarea potrivit.

Aplicarea metodei punerii n echivalen

Influena semnificativ temporar

BC14. Consiliul a avut n vedere ipoteza eliminrii derogrii de la aplicarea metodei punerii n echivalenatunci cnd influena semnificativ asupra ntreprinderii asociate se intenioneaz a fi temporar. Consiliul

a hotrt s ia n considerare aceast problem ca parte a unui standard comprehensiv care s se ocupe denstrinarea activelor. A hotrt s pstreze derogarea de la aplicarea metodei punerii n echivalen atuncicnd exist dovezi c ntreprinderea asociat este cumprat cu intenia de a fi vndut n urmtoarele 12luni i c managementul caut n mod activ un cumprtor. Proiectul de expunere al Consiliului EDnstrinarea imobilizrilor i prezentarea activitilor ntrerupte propune evaluarea i prezentarea activelordeinute pentru vnzare ntr-o manier consecvent indiferent dac ele sunt deinute de un investitor ntr-ontreprindere asociat sau ntr-o filial.*

* n martie 2004, Consiliul a emis IFRS 5 Imobilizri deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte. IFRS 5 elimin aceastexcludere din aria de aplicabilitate i acum elimin derogarea de la apicarea metodei punerii n echivalen atunci cnd influenasemnificativ asupra ntreprinderii asociate se intenioneaz a fi temporar. Vezi IFRS 5 Baza pentru concluzii pentru o analiz

16

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

17/18

Restricii severe pe termen lung care afecteaz capacitatea de a transfera fonduri investitorului

BC15. Consiliul a hotrt s elimine derogarea de la aplicarea metodei punerii n echivalen pentruntreprinderea asociat care anterior s-a aplicat atunci cnd restricii severe pe termen lung afecteazcapacitatea ntreprinderii asociate de a transfera fonduri ctre investitor. A procedat astfel pentru c astfelde circumstane nu pot s mpiedice influena semnificativ a investitorului asupra ntreprinderii asociate.Consiliul a hotrt c investitorul trebuie, atunci cnd evalueaz capacitatea sa de a exercita o influen

semnificativ asupra unei entiti, s ia n considerare restriciile de a transfera fonduri de la asociat.Propriu-zis, astefl de restricii nu mpiedic exercitarea unei influene semnificative.

Exerciii financiare care nu coincid

BC16. Proiectul de expunere din mai 2002 a propus limitarea la 3 luni a diferenei dintre datele de raportareale investitorului i ntreprinderii asociate, respectiv, atunci cnd se aplic metoda punerii n echivalen.Unii dintre cei care au trimis observaii la proiectul de expunere respectiv au opinat c ar putea fi imposibilca investitorul s ntocmeasc situaii financiare pentru aceeai dat atunci cnd data situaiilorinvestitorului i cea a situaiilor ntreprinderii asociate difer prin mai mult de 3 luni. Consiliul a observatc limita de 3 luni opereaz n cteva jurisdicii i a fost preocupat de faptul c o perioad mai mare, cum arfi 6 luni, ar putea conduce la recunoaterea unor informaii nerelevante. De aceea, a hotrt s pstrezelimita de 3 luni.

Recunoaterea pierderilor

BC17. Versiunea anterioar a IAS 28 i SIC 20 Metoda contabil a punerii n echivalen - recunoatereapierderilor a interzis aplicarea metodei punerii n echivalen atunci cnd, pentru contabilizarea priiinvestitorului din pierderi, valoarea contabil a investiiei este redus la zero.

BC18. Consiliul a hotrt c baza care urmeaz a fi redus la 0 ar trebui s fie mai mare dect diferenadintre active i datorii i de asemenea ar trebui s includ alte interese n afara capitalului propriu care nfond fac parte din investinet n ntreprinderea asociat, cum ar fi creanele pe termen lung. De aceea,Consiliul a hotrt s retrag SIC-20.

BC19. Consiliul a observat, totodat, c dac investiiile neparticipative nu sunt incluse n baza ce urmeaza fi redus la 0, investitorul ar putea s-i restructureze investiia sa astfel nct s finaneze majoritateainvestiiilor neparticipative pentru a evita recunoaterea pierderilor ntreprinderii asociate dup metoda

punerii n echivalen.

BC20. Pentru a mri baza fa de care urmeaz a fi recunoscute pierderile, Consiliul a clarificat i aplicareaprevederilor IAS 39 legate de depreciere la activele financiare care fac parte din investiia net.

suplimentar.

17

8/14/2019 29 IAS 28 final 2004

18/18

Tabel de concordan

Acest tabel arat modul n care corespund coninutul versiunii nlocuite a Ias 28 i coninutul versiuniiactuale a IAS 28. Paragrafele sunt tratate ca fiind corespondente dac ele abordeaz n mare msur aceeai

problem chiar dac recomandrile pot diferi.

Tabelul prezint i modul n care cerinele SIC-3, SIC-20 i SIC-33 au fost ncorporate n versiunea actual

a IAS 28.Paragraf dinIAS 28 nlocuit

Paragraf dinIAS 28 actual

Paragraf dinIAS 28 nlocuit

Paragraf dinIAS 28 actual

Paragraf dinIAS 28 nlocuitsau Interpretare

Paragraf dinIAS 28 actual

1 1 16 20 29 412 Nici unul 17 23 30 Nici unul3 2 18 24 31 Nici unul4 6 19 25 SIC-3 21,225 7 20 26,27 SIC-20 30-326 11 21 28 SIC-33 8,9,127 Nici unul 22 29 Nici unul 3-58 13 23 33 Nici unul 109 17 24 34 Nici unul 14,15

11 18 25 Nici unul Nici unul 1912 Nici unul 26 40 Nici unul 35-3713 Nici unul 27 Nici unul Nici unul 3914 Nici unul 28 38 Nici unul 42,4315 Nici unul

18