La etapa final de analiz se examineaz conexiunea dintre rezultatele financiare obinute i fluxurile mijloacelor bneti generate n cadrul activitii economice a ntreprinderii. n urma acestei analize putem afla rspunsurile la o serie de ntrebri iar cea mai important este: de ce, n condiiile creterii profitului, soldul mijloacelor bneti disponibile scade? La etapa final de analiz se examineaz conexiunea dintre rezultatele financiare obinute i fluxurile mijloacelor bneti generate n cadrul activitii economice a ntreprinderii. n urma acestei analize putem afla rspunsurile la o serie de ntrebri iar cea mai important este: de ce, n condiiile creterii profitului, soldul mijloacelor bneti disponibile scade? O ntreprindere poate fi rentabil, s realizeze profit, dar s nu fie solvabil din cauza decalajului mare existent ntre ncasrile i plile bneti. Pe termen lung, mrimea profitului va fi egal cu mrimea numerarului, acest lucru nefiind valabil i pe termen scurt ns, unde aceste mrimi difer, de multe ori chiar n mod substanial. Diferena existent ntre n perioada de timp dintre veniturile i cheltuielile nscrise n raportul financiar, pe de o parte, i ncasrile i plile din aceiai perioad ce determin mrimea numerarului disponibil. n plus, n acest proces mai contribuie i riscurile de pia: dobnda, curs valutar, inflaia. Fluxul net de numerar este msurat cu exactitate, n timp ce fluxurile de rezultate fac obiectul unei estimri bazate pe principii sau convenii contabile. Pentru studierea acestui aspect al activitii ntreprinderii pot fi calculate abaterile absolute ale fluxurilor mijloacelor bneti de la rezultatele financiare. Aprecierea rezultatelor obinute se efectueaz n comparaie cu situaia optim: O dat cu creterea stabil a profitului trebuie s aib loc i o nu mai puin intens cretere a fluxului net pozitiv. Pentru a examina conexiunea dintre angajamentele contabile i viramentele monetare generate n cadrul activitii economice a ntreprinderii a fost construit tabelul de mai ce urmeaz: