TEMA 3. Analiza rezultatelor financiare

1. Analiza dinamicii şi structurii profitului pănă la impozitare.2. Analiza factorială a profitului din activitatea operaţională.3. Analiza profitului brut.

1. Analiza dinamicii şi structurii profitului pănă la impozitare.Scopul principal al activităţii oricărei întreprinderi este profitul, care are o însemnătate aparte

penru agentul economice, ţinînd cont de funcţiile salre: sursă a autofinanţării, pîrghie de cointeresare materială pentru salariaţi, izvor al fărmării surselor necesare desfăşurării activităţii în condiţii normale.

Calculat ca diferenţa dintre veniturile realizate de întreprindere pe parcursul perioadei de gestiune şi cheltuielile suportate de aceasta: profit (pierdere) = venituri –consumuri şi cheltuieli, mărimea profitului este determinată de evoluţia şi stabilitatea veniturilor mai mari şi cheltuielilor mai mici. Cu cît mai mare este valoarea veniturilor cu atit mai ridicată va fi mărimea profitului şi invers – creşterea mărimii consumurilor şi cheltuielilor va diminua mărimea profitului, fie va genera rezultat financiar negativ – pierdere, care în RF se reflectă în paranteze.

Fiind un indicator de rezultate mărimea, structura şi dinamica profitului provoacă un interes major pentru diferiţi utilizatir ai rapoartelor financiare. Astfel proprietarii şi investitorii sunt cointeresţi să maximizeze profitul obţinut ca urmare a investişiei făcute, salariaţii sînt preocupaţi de securitatea locurilor de muncă şi de remunerarea lor, creditorii pe termen scurt, mediu şi lung sînt cointeresaţi de profitul actual şi viitor apreciind marimea profitului ca principala garanţie de achitare a dobînzii şi rambursării datoriei la termenele de scadenţă, organele fiscale calculează marimea venitului impozabil şi impozitului pe venit luînd ca bază profitul.

În practică întreprinderea poate obţine profit din diferite tipuri de activităţii atît operaţională, cît şi neoperaţională şi deci, se deosebesc diverse noţiuni ale profitului :

a) Profit brut (pierderea globală) reprezintă profirul obţinut din vînyarea produselor, comercializarea mărfurilor, prestarea serviciilor, contracte de construcţii şi se determină ca diferenţa dintre venitul din vănzări şi costul vînzărilor.

b) Profitul (pierderea) din activitatea opraţională reprezintă diferenţa dintre veniturile şi chetuielile obţinute de întreprindere din activitatea de bază.

c) Profitul (pierderea) dinn activitatea de investiţii este diferenţa dintre veniturile şi cheltuielile obţinute de întreprindere din operaţiunile ce ţin de mişcarea activelor pe termen lung.

d) Profitul (pierderea) din activitatea financiară reprezintă diferenţa dintre veniturile şi chetuielile aferente operaţiunilor legate de modificările în mărimea şi structura capitalului propriu şi surselor împrumutate.

e) Profitul (pierderea) pînă la impozitare este profitul obţinut de întreprinder în cursul perioadei de gestiune sin toate tipurile de activităţi desfăşurate de întreprindere şi rezultatul excepţional. Profitul pînă la impozitare mai este numit şi profit contabil.

f) Profitul (pierderea) netă este profitul, care rămîne la dispoziţia întreprinderii după calcularea cheltuielilor privind impozitul pe venit şi se determină ca diferenţa dintre PPI şi cheltuielile (economiile) privind impozitul pe venit.

Deoarece dintre toţi indicatorii profitului cel mai generalizator şi cu cea mai mare putere informaţională este profitul pînă la impozitare, materialele analitice conţin în primul rînd aprecierea mărimii, evoluţiei şi structurii acestui indicator, care poate fi exprimat prin relaţia:

PPI = ±RAO±RAI±RAF±RE.

Analiza PPI permite determinarea evoluţiei indicatorului analizat de la o perioadăla alta, aprecierea modificărilor structurale survenite în componenţa PPI, precum contribuţia fiecărui gen de activitate în obţinerea profitului contabil. Pozitiv se apreciază creşterea cotei RAO în suma totală a profitului, deoarece aceasta reprezintă activitatea de bază a întreprinderii

În baza informaţiei F.2 RPP se întocmeşte următorul tabel.Tabelul 1.

Analiza dinamicii şi structurii PPI

№

2. Analiza factorială a profitului din activitatea operaţională.Profitul operaţional reprezintă rezultatul financiar din activitatea principală, de bază a

întreprinderii şi se calculează după formula: RAO = PB +AVO-Ccom.-CGA-ACO. Fiecare parte componentă a acestei relaţii reprezintă un factor, cate acţionează asupra

modificării profitului operaţional. Profitul brut şi AVO au o acţiune directă, iar cheltuielile perioadei – o acţiune inversă. În calitate de sursă informaţională pentru analiza factorială a RAO serveşte Raportul de profit şi pierderi.

Deoarece între aceşti 5 factori şi indicatorul rezultativ există legătură aditivă pentru analiza factorială cea mai raţională metodă este cea balanţieră.

Tabelul 2.Calculul influenţei factorilor asupra modificării Rezultatului din activitatea opraţională

(mii lei)№

*

3. Analiza profitului brut.

Componentei celei mai importante a rezultatului din activitatea operaţională - profitul brut, mărimea căruia se determină după relaţia: Profit brut= Venitul din vînzări-costul vînzărilor i se acordă o atenţie deosebită. La prima etapă a analizei se studiază dinamica şi structura PB pe tipuri de activitate operaţională. Eventual întreprinderea poate obţine profit brut din vînzarea produselor, comercializarea mărfurilor, prestarea serviciilor, contracte de construcţii şi mărimea acestuia se determină ca diferenţa dintre venitul din vănzări şi costul vînzărilor. Sursa informaţională utilizată Anexa la RPP.

Tabelul 3. Analiza dinamicii şi structurii PB pe tipuri de activitate operaţională

№

La a II etapă PB se analizează din punct de vedere factorial, examinîndu-se astfel cauzele ce au condiţionat devierea indicatorului analizat. Asupra modificării PB din vînzarea produselor finite influenţează următorii factori:Δ volumului fizic al vînzărilorΔ structurii şi sortimentului produselor vînduteΔ costurilor unitare ale produselor vînduteΔ preţurilor unitare ale produselor vîndute.

Volumului fizic al vînzărilor are o influenţă directă. Creşterea volumului produselor vîndute duce la majorarea profitului brit şi invers reducerea lu – la diminuarea indicatorului analizat.

Structurii şi sortimentului produselor vîndute poate influenţa asupra profitului brut diferit. Creşterea ponderii produselor mai rentabile (cu costuri mai mici) pentru întreprindere în volumul total al vînzărilor va duce la majorarea profitului brut şi invers, reducerea ponderii produselor care necesită costuri şi cheltuieli mai mari va determina diminuarea valorii indicatorului rezultativ.

Costul produselor vîndute are o influenţă inversă asupra PB: creşterea costului duce la diminuarea PB, iar reducerea lui – la creşterea profitului.

Preţurile unitare ale produselor vîndute influenţează direct marimea PB .Pentru a calcula influenţa factorilor sînt necesare următoarele surse informaţionale:

Anexa la RPP, Fişele de calculaţiile ale produselor concrete, calcule speciale de recalculare.

Tabelul 4. Date iniţiale pentru analiza factorială a profitului brut

(mii lei)

Tabelul 5. Calculul influenţei factorilor asupra modificării profitului brut