TEMA 2. CAPITALUL PROPRIU AL BNCII

Subcompetene:

identificarea esenei i rolului resurselor proprii ale bncii; structurarea resurselor proprii ale bncii; caracterizarea elementelor structurale ai capitalului propriu al bncii.

2.1. Resursele proprii ale bncii: concept, rolul i funciile

2.2. Structura i caracteristica capitalului propriu

2.3. Conceptul, structura i importana capitalului normativ total

2.4. Procedura i etapele de emisiune a aciunilor

2.1. RESURSELE PROPRII ALE BNCII: CONCEPT, ROLUL I FUNCIILE BC ca i ceilali ageni economici pentru asigurarea activitii sale trebuie s dispun

de o anumit sum de bani (capital), adic de resurse. n condiiile tranziiei la economia de pia problema formrii resurselor bancare are o importan primordial. Resursele bncilor sunt constituite din resurse proprii i resurse atrase.

Banca comercial, ca oricare alt instituie financiar, activeaz n baza legii care-i permite atragerea mijloacelor bneti din economia naional i investirea acestora. Datorit faptului c bncile fac afaceri preponderant cu mijloacele depuntorilor, este necesar ca instituia s aib un grad nalt de lichiditate. n acest scop bncile trebuie s dispun de capital propriu.

Resursele proprii ale BC sunt constituite din capital social, fonduri de rezerv sau de risc. Deinerea capitalului propriu contribuie n mare msur la asigurarea stabilitii bncii i a eficienei activitii ei. El are o importan mare mai ales la etapa iniial: cheltuieli ce in de emiterea aciunilor, procurarea mijloacelor fixe etc.

Orientarea activitii bncii spre operaiunile cu un grad nalt de risc, necesit o mrire a resurselor proprii a acestor bnci. Resursele proprii necesare bncii i mrimea acestor depinde i de nivelul de dezvoltare a pieii resurselor creditare, precum i de politica creditar promovat de Banca Central. Mrimea resurselor proprii care se afl n posesia bncii determin tipurile de activiti ale bncii.

Din punct de vedere al gradului de stabilitate resursele proprii pot fi clasificate astfel:

1. resurse stabile care pot fi plasate pe termen lung, constituite din : - capital social, - fondul de rezerv, - primele legate de capital social

2. resurse temporare care pot fi plasate pe termen scurt, constituite din: - rezervele pentru pierderi la credite, - dividendele de plat, - fonduri i rezerve constituite temporar.

La sfritul anului sumele rezultative de pe conturile bncii se transfer pe contul profitului. O parte din aceste sume sunt utilizate pentru plata dividendelor, iar o alt parte - pentru plata impozitelor, transferurilor n diferite fonduri. Soldul profitului nerepartizat este fondul resurselor bneti ce rmne la dispoziia administraiei bncii i adunrii generale a acionarilor i sunt utilizate conform planului strategic al bncii.

Bncile ar putea s creasc fondurile prin emiterea de obligaiuni n public. Emiterea de obligaiuni ar crete ns sarcinile de pli anuale prin achitarea dobnzilor aferente, reducnd astfel suma de distribuit sub forma dividendelor.

Capitalul bancar joac un rol important pe parcursul activitii bncii: la constituire, n perioada de funcionare i de lichidare.

Capitalul bncii reprezint indicatorul principal al stabilitii financiare care protejeaz banca mpotriva insolvabilitii i falimentului. Prin urmare, prezena unui capital adecvat presupune abilitatea bncii de a amortiza influena negativ a riscurilor la care se expune permanent i n acelai timp de a-i menine capacitatea de plat fa de deponenii i creditorii si.

Din punct de vedere teoretic, capitalul bancar ndeplinete urmtoarele funcii: - protejeaz deponenii n eventualitatea insolvabilitii i lichiditii bncii; - absoarbe pierderile neprevzute; - servete la achiziionarea de cldiri i echipamente pentru desfurarea activitii; - servete ca o limit impus pentru expansiunea nejustificat a activelor. Din punct de vedere practic putem deosebi urmtoarele funcii: 1. funcia de protecie (de baz) nseamn protecia deponenilor i a creditorilor

bncii. n caz de falimentare a bncii, din acest fond sunt achitate toate obligaiunile fa de deponeni i creditori; se menine solvabilitatea pe parcursul activitii bncii indiferent de apariia unor cheltuieli neprevzute.

2. funcia operativ presupune asigurarea bncii cu mijloace financiare care constituie baza activitii bancare. Are importana n procesul de constituire i fondarea bncii. La etapa iniial din resursele constituite se vor procura cldiri, utilaje, se va plti salariul pn la momentul obinerii beneficiului propriu.

3. funcia de reglementare se raporteaz neaprat la interesul populaiei i al altor clieni ai bncii pentru o funcionare cu succes a acesteia, la legile i normele n vigoare care i permit BNM de a efectua controlul asupra activitii bncilor comerciale. Aceste reguli presupun meninerea capitalului propriu minimal, care permite bncii s obin licena pentru activitatea bancar, s existe o limit privind valoarea creditelor acordate unui creditor etc.

Funcia esenial a capitalului bancar este de a asigura stabilitatea bncii.

2.2. STRUCTURA I CARACTERISTICA CAPITALULUI PROPRIU Capitalul propriu al bncii este constituit din:

capitalul social;

surplusul de capital (capital suplimentar);

profitul nedistribuit;

capital de rezerv; alte fonduri i rezerve ale bncii.

Capitalul social se constituie din valoarea aporturilor primite de la acionari n contul achitrii aciunilor i va fi egal cu produsul valorii nominale a aciunilor plasate i numrul acestora. Toate aciunile ofer drepturi i obligaii acionarilor n funcie de tipul aciunilor deinute. Deintorii de aciuni ordinare au dreptul de a participa la AGA i de a-i da votul n scopul aprobrii diferitelor instruciuni, ordine ce sunt de competena lor. Capitalul social poate fi majorat sau micorat n baza hotrrii AGA.

Capitalul social se formeaz prin emisiunea i nscrierea la aciunile ce pot fi procurate contra mijloacelor bneti, servete drept o form de asigurare a garaniilor ndeplinirii asumate de banc. Mrimea capitalului social poate fi modificat:

n vederea majorrii prin emisiunea de noi aciuni sau sporirea valorii nominale a aciunilor deja emise;

n sensul reducerii prin micorarea valorii nominale a aciunilor sau rscumprarea unei pri de aciuni de la acionari.

Surplusul de capital este format din contul diferenei de preuri n urma plasrii aciunilor i a valorii nominale att la prima emisiune, ct i la celelalte emisiuni suplimentare.

Profitul nedistribuit reprezint profitul acumulat pe parcursul anului de gestiune dup impozitare i plata dividendelor. La sfritul anului repartizarea profitului se va aproba prin majoritatea voturilor Adunrii generale a acionarilor. Profitul poate fi distribuit astfel:

- n scopul lrgirii reelei bancare prin deschiderea de filiale, reprezentane; - pentru achitarea dividendelor acionarilor ce dein aciuni ordinare; - ca investiii n noi tehnologii bancare; - pentru extinderea operaiunilor i serviciilor bancare etc. Fondul de rezerv este destinat acoperirii pierderilor rezultate din operaiunile

active ale BC i de asemenea poate fi folosit la plata dobnzilor pentru obligaiunile emise sau dividendelor la aciunile privilegiate n cazurile insuficienei profitului obinut din rezultatul activitii sale. Acest fond se formeaz din alocri anuale sau din profitul BC. O banc comercial este obligat s dein rezerve obligatorii la Banca Central att n valut naional, ct i n valut strin.

Bncile formeaz fonduri de rezerv pentru a asigura executarea obligaiunilor fa de clientel i acoperirea pierderilor neprevzute n procesul de activitate. Fondul de rezerv e destinat n special pentru:

plata dobnzilor pentru depozite n cazul insuficienei veniturilor; plata dividendelor fixe, anuale la aciunile privilegiate; efectuarea altor cheltuieli (sponsorizri, completarea fondului de risc, etc.). Fondul de risc se formeaz n baza alocrilor din profitul BC. Mijloacele rezervate

n fondul de risc sunt folosite pentru acoperirea creditelor acordate diferitor clieni, care la moment sunt calificai ca fiind n imposibilitate de plat. Aceast operaiune nu anuleaz calitatea de debitor a clientului, banca avnd dreptul de a folosi toate mijloacele legale pentru a-i ntoarce mijloacele date n credit.

Fondurile speciale cum ar fi fondul de dezvoltare a bncii; ajutorul social i material acordate lucrtorilor BC, care sunt formate tot n baza alocrilor din profit.

2.3. CONCEPTUL, STRUCTURA I IMPORTANA CAPITALULUI NORMATIV TOTAL

Problema constatrii suficienei capitalului bancar de-a lungul timpului a constituit i constituie o tem larg de discuie ntre bnci i organele de control. Bncile prefer s dispun de un minim de capital pentru a mri indicatorii de rentabilitate, n timp ce organele de supraveghere i control cer mrirea capitalului bancar pentru scderea riscului de faliment.

Totodat s-a impus prerea c falimentul survine nu ca rezultat al capitalului mic ci ca rezultat al managementului neadecvat al resurselor.

BNM reglementeaz bncile privitor la meninerea i formarea unui anumit nivel al capitalul normativ total (CNT)

1, capitalului minim i suficienei capitalului ponderat la risc. Actualmente, toate bncile comerciale ce activeaz pe teritoriul RM trebuie s-i

formeze capitalul normativ total dup cum urmeaz. Capitalul normativ total (CNT) include:

Suma total a urmtoarelor:

capitalul de gradul I (CI);

capitalul de gradul II (CII); Minus: Cotele de participare n capitalul altor bnci, care dein licena BNM. n

calculul capitalului normativ total se includ aciunile bncii aflate n circulaie.

BCalteeparticiparCoteCCCNTIII

___

Capitalul de gradul I este componenta de baz a CNT, care include: Suma total a urmtoarelor:

a) aciuni ordinare; b) aciuni prefereniale cu dividende nefixate i aciuni prefereniale cu dividende

fixate necumulative emise cu termen nelimitat;

c) surplus de capital (mijloace bneti obinute de la comercializarea aciunilor peste valoarea nominal (fixat), incluse n punctele a) si b);

d) profitul nedistribuit i rezervele obinute sau majorate ca rezultat al distribuirii profitului;

minus suma total a urmtoarelor: e) mrimea necompletat a reducerilor pentru pierderi la active i angajamente

condiionale (fondul de risc); f) imobilizri necorporale nete.

Capitalul de gradul II este componenta suplimentar a CNT i include: Suma dintre:

1. aciuni prefereniale cumulative i parial cumulative cu scaden nefixat; 2. surplusul de capital atribuit aciunilor prefereniale cumulative i parial cumulative

inclusiv aciunilor prefereniale convertibile n aciuni ordinare sau n alte clase de aciuni prefereniale;

3. datoriile subordonate;

Minus:Mrimea sumei articolelor enumerate mai sus (din capitalul de gradul II), care depete mrimea capitalului de gradul I.

Capitalul minim necesar suma minim a capitalului de gradul I pe care banca trebuie s o dein i s o menin, pentru a efectua activitii financiare, desfurate n conformitate cu art.26 din Legea instituiilor financiare.

Evoluia nivelului minim al CNT este prezentat n tabelul 2.3.1

1 Regulamentul cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc aprobat prin HCA nr.269 din 17.10.01

Tabelul 2.3.1

Evoluia nivelului minim al CNT

Perioda de referin Nivelul CNT

ncepnd cu 30 septembrie 2002 32 mil.lei

ncepnd cu 30 iunie 2004 40 mil.lei

ncepnd cu 30 iunie 2005 45 mil.lei

ncepnd cu 31 decembrie 2005 50 mil.lei

ncepnd cu 20 iunie 2008 100 mil.lei

ncepnd cu 31 decembrie 2010 100 mil.lei

ncepnd cu 31 decembrie 2011 150 mil. lei

ncepnd cu 31 decembrie 2012 200 mil. lei

Interpretarea capitalului ca barier mpotriv pierderilor nseamn dependena invers dintre mrimea capitalului i riscul la care este supus banca. De aici rezult principiul de baz al suficienei capitalului: mrimea capitalului bancar trebuie s corespund mrimii

activelor lund n consideraie mrimea riscului lor.

Coeficientul suficienei capitalului servete la evaluarea suficienei capitalului ponderat la risc (tabelul 2.3.2).

%100*____

_...

risclaponderateactivetotal

normativcapitalcapsuficcoef

Activele ponderate la risc sunt activele bncii i unele conturi condiionale (ce reprezint un risc pentru banc) care se clasific n categorii cu anumite ponderi ale riscului. Ponderea riscului atribuit unui anumit activ sau unui cont condiional determin procentul activului dat care se sumeaz cu toate celelalte active ponderate la risc pentru a determina suma total a activelor ponderate la risc ale bncii.

Tabelul 2.3.2

Evoluia coeficientului suficienei capitalului

Perioda de referin Nivelul coeficientului, %

La data de 07 mai 2010 12,0

ncepnd cu 30 iunie 2012 16,0

Politici privind managementul capitalului

Bncile trebuie s dispun de politici i proceduri interne de management ale capitalului, care s prevad, inclusiv monitorizarea i evaluarea acestuia n vederea meninerii permanente a unui nivel adecvat al capitalului corespunztor.

Politica de management a capitalului va cuprinde cel puin urmtoarele componente: a) procesul de planificare a capitalului, innd cont de previziunile cu privire la nivelul

riscurilor asumate de banc, sursele ce pot fi utilizate pentru majorarea capitalului, politica aferent dividendelor, etc.;

b) modalitile de conformare a bncii pe viitor cerinelor de capital n vederea atenurii riscurilor aferente activitii bancare;

c) testele de stres n scopul identificrii punctelor slabe sau a vulnerabilitilor poteniale privind poziiile capitalului bncii n condiii imprevizibile care vor include riscurile de credit, valutar, ratei dobnzii, etc. i planuri de gestionare a capitalului, lund n consideraie diferite scenarii de stres asupra capitalului pentru situaiile neprevzute;

d) procesul de raportare intern care s asigure conducerea bncii cu informaii adecvate de msurare, estimare i raportare a mrimii, compoziiei i calitii capitalului.

Restricii cu privire la redistribuirea de capital Orice banc, care nu dispune de capitalul minim necesar sau distribuirea capitalului va

conduce la micorarea mrimii capitalului inferior mrimii capitalului minim i/sau coeficientului minim al suficienei capitalului ponderat la risc nu va efectua plata dividendelor sau oricare alte distribuiri de capital. La distribuirea capitalului banca trebuie

s in cont de opinia societii de audit independente asupra raportului de profit i pierdere.

Banca va notifica BNM despre intenia de distribuire a capitalului cu 20 de zile nainte de desfurarea edinei Consiliului bncii la care va fi examinat distribuirea capitalului (plata dividendelor, achiziionarea de ctre banc a aciunilor, ajutorul material n mrime ce depete 5% din capitalul minim necesar) sau propunerea ce urmeaz a fi naintat ctre AGA. n decurs de 10 zile din ziua primirii pachetului de documente BNM comunic bncii opinia sa. n cazul n care BNM consider necesar o investigaie suplimentar pentru expunerea opiniei sale, termenul stabilit poate fi prelungit, cu cel mult 10 zile.

2.4. PROCEDURA I ETAPELE DE EMISIUNE A ACIUNILOR BC din RM, ca form organizatorico-juridic, sunt SA - deci, capitalul social este

constituit prin emisiunea aciunilor (fig.2.4.1). Aciunile societii pot avea valoare nominal care trebuie s se mpart la 1 leu. Societatea bancar este autorizat s plaseze aciuni ordinare i prefereniale (nu mai mult de 25% din capitalul social al societii). Banca este autorizat s plaseze aciuni prefereniale cu dividende fixate (se stabilesc n form de un % fixat n funcie de valoare nominal a aciunii) sau nefixate. Aceste aciuni pot fi cumulative, parial cumulative sau necumulative.

Aciunile cumulative acord proprietarilor lor dreptul de a primi, printr-un singur vrsmnt, toate dividendele acumulate ntr-o anumit perioad de timp sau dreptul de a primi dividende n urmtoarea perioad, dac societatea nu le-a pltit n perioada precedent.

Aciunile parial cumulative dau dreptul de a primi o parte din dividendele acumulate, iar aciunile necumulative nu acord un asemenea drept.

Fig.2.4.1 Clasificarea aciunilor

Aciuni ordinare

Aciuni cu dividende nefixate

Aciuni prefereniale cumulative

Aciuni prefereniale parial cumulative

Aciuni prefereniale necumulative

ACIUNEA - este VM avnd form materializat sau dematerializat, care atest dreptul deintorului (acionarului) de a participa la conducerea societii, de a obine dividende,

precum i o parte din bunurile societii n cazul lichidrii acesteia.

Aciuni prefereniale

Aciuni cu dividende fixate

Conform reglementrii activitii SA, bncile pot fi de tip deschis i de tip nchis. Orice modificare privind tipul societii se face prin modificarea statutului societii.

Societatea bancar este de tip deschis dac acionarii au dreptul nelimitat s nstrineze aciunile care le aparin. Societatea deschis este n drept s plaseze i s vnd public aciunile sale i alte VM unui cerc nelimitat de persoane. Numrul acionarilor a societii deschise nu este limitat.

Societatea bancar este de tip nchis dac acionarii ei sau societatea nsi au drept de preempiune2 asupra aciunilor nstrinate de acionarii acestei societi. Societatea nchis nu este n drept s plaseze public aciunile sale i alte VM sau s le propun, n alt mod, unui cerc nelimitat de persoane pentru achiziionare (numrul acionarilor nu poate fi mai mare de 50).

BC efectueaz emisiuni de aciuni n urmtoarele cazuri:

la constituirea capitalului social;

cu scopul majorrii lui. Plasarea aciunilor la fondarea bncii se efectueaz prin emisiune nchis3 i

include urmtoarele etape: - adoptarea de ctre fondatori a deciziei privind numrul i clasele aciunilor

autorizate spre plasare i distribuite ntre fondatori; - aprobarea preliminar de ctre BNM a cererii privind eliberarea autorizaiei de a

desfura activiti financiare; - deschiderea unui cont provizoriu la BNM pentru acumularea mijloacelor bneti; - ntocmirea listei primilor subscriitori i acumularea mijloacelor bneti n contul

provizoriu;

- nregistrarea de stat a bncii la Camera nregistrrii de stat; - eliberarea de ctre BNM a licenei de desfurare a activitilor financiare; - autorizarea de ctre BNM a emisiunii efectuate. Pentru aceasta BC n termen de 5

zile din ziua nregistrrii bncii, trebuie s prezinte la BNM urmtoarele: - cererea de nregistrare; - documente de constituire, autentificate notarial; - copia certificatului de nregistrare la Camera nregistrrii de Stat; - copia autorizaiei de desfurare a activitilor financiare; - specimenele certificatelor de aciuni n 3 exemplare (forma materializat); - lista subscriitorilor la aciuni n 3 exemplare (numele, numrul aciunilor

achiziionate, suma depus n contul achitrii lor); - copia contractului privind inerea registrului de acionari, ncheiat cu un registrator

independent;

- extrasul din contul provizoriu deschis la BNM; - copia ordinului de plat privind achitarea taxei unice pentru nregistrarea de stat a

aciunilor n mrimea stabilit; - alte documente.

BNM n termen de 10 zile examineaz aceste documente i le prezint la CNPF pentru nregistrarea de stat a aciunilor, ca urmare are loc transferul mijloacelor bneti din contul provizoriu deschis la BNM n contul Loro pentru trecerea lor la capitalul social.

2 de a dobndi proprietatea unui bun, n cazul nstrinrii sale, cu preferin de orice alt cumprtor

3 Instruciune privind particularitile emisiunilor de aciuni i obligaiuni ale bncilor i modul de autorizare a lor de

ctre BNM

Apoi urmeaz includerea acionarilor, care au achitat integral aciunile, n registrul deintorilor de VM i eliberarea ctre acetia a certificatelor de aciuni (forma materializat) sau a extraselor din registru (forma dematerializat).

Procedura de emisiune suplimentar a aciunilor include urmtoarele etape: 1. adoptarea de ctre organul mputernicit al bncii a hotrrii privind emisiunea

suplimentar de aciuni, iar n caz de necesitate, i a hotrrii privind anularea emisiunii nregistrate anterior;

2. publicarea hotrrii privind emisiunea valorilor mobiliare n conformitate cu Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare;

3. pregtirea i aprobarea de ctre banc a prospectului ofertei publice a aciunilor; 4. perfectarea de ctre emitent i underwriter a contractului de prestare a serviciilor de

underwriting n cazul plasrii valorilor mobiliare prin intermediul underwriterului; 5. perfectarea de ctre emitent i registratorul independent a contractului de inere a

registrului acionarilor; 6. nregistrarea clasei de aciuni la BV; 7. autorizarea ofertei publice de ctre BNM; 8. deschiderea la BNM a contului provizoriu n MDL pentru acumularea mijloacelor

bneti acumulate n procesul plasrii publice a aciunilor sau n banca emitent n cazul plasrii individuale;

9. imprimarea formularelor ai certificatelor de aciuni (forma materializat); 10. nregistrarea mijloacelor bneti intrate pe parcursul plasrii publice a aciunilor; 11. primirea de ctre subscriitorii care vor deine o cot substanial din capitalul

bncii a permisiunii scrise a BNM; 12. plasarea aciunilor emisiunii suplimentare; 13. aprobarea drii de seam privind rezultatele emisiunii de aciuni de ctre banca

emitent; 14. BNM autorizeaz emisiunea efectuat (aviz); 15. BNM prezint un demers CNPF pentru nregistrarea drii de seam privind

rezultatele emisiunii de aciuni; 16. CNPF recunoate emisiunea efectuat sau neefectuat, ca urmare introduce datele

despre emisiune n Registrul de stat a VM, n caz contrar are loc anularea emisiunii nregistrate anterior;

- nregistrarea modificrilor i completrilor n statut la BNM; - se nchide contul temporar - transferul mijloacelor bneti din contul provizoriu

deschis la BNM n contul Loro pentru trecerea lor la capitalul social; - includerea acionarilor care au achitat integral aciunile, n registrul deintorilor de

VM i eliberarea ctre acetia a certificatelor de aciuni (forma materializat) sau a extraselor din registru (forma dematerializat).

Evidena aciunilor emise de ctre BC se ine de ctre BNM n registrul aciunilor BC i n evidena registratorilor independeni ai bncii.

n scopul nregistrrii de stat a aciunilor plasate ca rezultat al fuziunii (asocierii) i anulrii aciunilor bncii lichidate n urma acestei reorganizri, banca va prezenta un pachet de documente BNM pentru obinerea permisiunii i nregistrrii acestei reorganizri. n rezultatul examinrii BNM autorizeaz emisiunea aciunilor prin eliberarea unui aviz concomitent cu eliberarea permisiunii i nregistrarea fuziunii sau asocierii.

Acionarii ce intenioneaz s dein o cot substanial din capitalul bncii sau dorete s-o majoreze (n cazul cotelor de 5%, 20%, 33%, 50%)4 trebuie s depun o cerere

scris la Consiliul bncii, anexnd documentele ce conin informaii privind starea financiar a solicitantului i s obin permisiunea scris a BNM.

Alte restricii care pot fi impuse de ctre BNM: - nu poate obine permisiunea de a deine o cot substanial conform limitelor

naintate persoana care deja deine o cot substanial n capitalul altei bnci problematice;

- persoana care deja deine cota substanial n capitalul bncii mai poate solicita permisiunea de a deine o cot substanial numai dup expirarea termenului de 2 ani;

- nu i se va elibera permisiunea de a deine o cot substanial persoanelor juridice care n-au fost angajate activ n activiti economice, financiare i de alt natur n decurs de cel puin 3 ani nainte de solicitarea deinerii;

- n cazul n care tranzacia privind transferul unei cote substaniale conform limitelor stabilite a fost efectuat fr permisiunea BNM, atrgnd dup sine refuzul aprobrii modificrilor n statutul bncii referitor la mrimea capitalului, structura acionarilor bncii, cotelor de participare n capitalul bncii, precum i autorizarea emisiunii de aciuni ale bncii.

Acte normative:

1. Legea instituiilor financiare Nr.550-XIII din 21.07.95 // MO al RM nr.1/2 din 01.01.96

2. Legea Republicii Moldova privind societile pe aciuni, nr. 1134-XIII din 02.04.97 //

MO al RM nr.38 39/332 din 12.06.97

3. Instruciune privind particularitile emisiunilor de aciuni i obligaiuni ale bncilor i

modul de autorizare a lor de ctre BNM, aprobat prin HCA al BNM nr.181 din

22.06.20 // MO al RM nr.81-83 din 13.07.00

4. Regulamentul nr.42/09-01 cu privire la deinerea cotei substaniale n capitalul bncii //

MO al RM nr.80/104 din 12.12.96

5. Regulamentul BNM cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc aprobat prin

HCA al BNM nr. 269 din 17.10.01 // MO al RM nr.130/310 din 26.10.01

ntrebri de generalizare:

1. Definii conceptul de resurse proprii ale bncilor comerciale. 2. Caracterizai funciile capitalului bancar. 3. Enumrai componentele capitalului bancar. 4. Explicai esena Capitalului Normativ total i structura acestuia. 5. Enumrai componentele politicii privind managementul capitalului. 6. Enumrai tipurile de aciuni ce pot fi emise de bncile comerciale. 7. Prin ce se deosebesc aciunile ordinare de cele prefereniale. 8. Explicai procedura de emisiune a aciunilor de ctre BC n RM.

4 Regulamentul nr.42/09-01 cu privire la deinerea cotei substaniale n capitalul bncilor comerciale aprobat prin HCA

al BNM din 29.11.96