RAPORT ANUAL - Oltchim · • un sistem absolut nou pentru piata europeana, respectiv un sistem de...

RAPORT ANUAL intocmit conform anexei 32 a Regulamentului C.N.V.M. nr. 1/2006,

pentru exercitiul financiar 2008 Denumirea societatii : S. C. OLTCHIM S.A.Rm.Valcea Sediul social : Rm. Valcea, Str. Uzinei nr.1 Numarul de telefon : 0250/701200 Numar fax : 0250/735030, 0250/730877, 0250/736188

Numarul si data inregistrarii la Oficiul Reg. Comertului : J 38/219/18.04.1991

Cod de inregistrare fiscala : RO 1475261 Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise:Bursa de Valori Bucuresti, cat. I Capital social subscris si varsat : 32.358.864,10 RON Principalele caracteristici : ale valorilor mobiliare

emise de S.C.Oltchim S.A. Tipul actiuni comune nominative, emise in forma dematerializata Numar 323.588.641 Valoare nominala 0,10 lei

I. ANALIZA ACTIVITATII SOCIETATII 1.1(a) Descrierea activitatii de baza a societatii:

S.C. OLTCHIM S.A. Rm. Vâlcea este una din cele mai mari companii de produse chimice din România. Amplasarea ei pe platfoma chimica, situata la 10 km de municipiul Rm. Vâlcea are o serie de avantaje, printre care am putea mentiona: √zona limitrofă Râmnicu Vâlcea bogată în zăcăminte:gaze,petrol,cărbune, calcar, apă; √existenţa în zonă a unui depozit de sare, estimat a avea o rezerva pentru 100 ani (amplasat la 8 km distanţă de platforma chimică); √achiziţionarea materiilor prime de la producători limitrofi (achiziţionarea etilenei şi propilenei se face de la Combinatul Petrochimic Arpechim-Pitesti, prin 2 conducte subterane de 60 km lungime); √ utilizarea râului Olt, situat la o distanţă de 0,7 km, ca sursă de apă; √ centrala termică situată la o distanţă de 0,5 km ca sursă de energie termică; √ forţa de muncă calificată din zonă; √ acces la căile de comunicaţie rutiere şi ferate - având legătură cu toate frontierele şi porturile de la Dunăre şi Marea Neagră.

Obiectul de activitate cuprinde în principal: proiectarea si productia de produse

clorosodice, mase plastice, oxoalcooli, produse petrochimice, energie termică, alte produse chimice, inclusiv servicii si asistentă tehnică si comercializarea acestora la intern si export, în conformitate cu prevederile Actului Constitutiv al societătii.

S.C. Oltchim S.A. – Raport anual 2008

1


2

Productia societatii este structurata in 5 divizii:Uzina Clorosodice, Uzina Petrochimica, Uzina Chimica, Divizia Materiale de Constructii si Centrul de cercetari.

In domeniul chimic este o companie integrata, care porneste de la materii prime primare:sare, apa, energie electrica si merge cu prelucrarea avansata pana la produse finite.

(b)Precizarea datei de infiintare a societatii comerciale:

S.C. OLTCHIM S.A. Rm. Vâlcea s-a infiintat ca societate pe actiuni, prin Hotararea Guvernului nr. 1213/20 noiembrie 1990, prin preluarea integrala a patrimoniului Combinatului Chimic Rm. Valcea care a luat fiinta in anul 1966. (c) Descrierea oricarei fuziuni sau reorganizari semnificative a societatii comerciale, ale filialelor sau ale societatilor controlate in timpul exercitiului financiar:

Nu este cazul.

(d) Descrierea achizitiilor si/ sau instrainarilor de active: In cursul acestui an au fost vandute urmatoarele active al caror obiect de activitate este unul conex activitatii principale a societatii: -Complexul de pasari Avicola Babeni, Fabrica de Nutreturi Combinate Babeni si Compexul de porci Suinprod Babeni in data de 31.03.2008; - Fabrica de Conserve Raureni in data de 31.08.2008. (e) Descrierea principalelor rezultate ale evaluarii activitatii societatii: 1.1.1 Elemente de evaluare generala:

mii lei Indicatori 2007 2008

Pierdere 95.894 234.001 Cifra de afaceri 1.749.872 1.946.943 Export 1.295.586 1.509.359 Cheltuieli totale 2.054.883 2.245.904 % din total cifra de afaceri -export -intern

7426

77 23

Lichiditate(numerar si echivalent numerar)

10.089 16.559

SC OLTCHIM SA Râmnicu Vâlcea (OLT) a încheiat anul 2008 cu o cifră de afaceri în creştere cu 11,3% de la 1.749.872 mii lei în anul 2007 la 1.946.943 mii în anul 2008. Rezultatul financiar al societăţii a fost puternic afectat de efectele crizei economice internaţionale din ultima parte a anului 2008, evoluţia nefavorabilă din ultimul trimestru contribuind la o pierdere totală de 234.001 mii lei pe 2008 constituită astfel:

• Pierdere din activitatea financiară: 156.820 mii lei. • Pierdere din activitatea de exploatare: 77.181 mii lei

Principalii indicatori realizati in anul 2008: • vânzările la export au crescut cu 4,6%, respectiv cu 17.839 mii EUR, de la

392.012 mii EUR realizate în anul 2007 la 409.851 mii EUR realizate în anul 2008;


3

• activele imobilizate au crescut cu 1,01%, de la 1.095.017 mii lei în 2007 la 1.106.990 mii lei în 2008;

• numărul mediu de personal a scăzut cu 637 persoane, în principal ca urmare a vânzării activelor agro-alimentare, de la 4.836 în anul 2007 la 4.199 în anul 2008;

• indicatorul EBITDA (profit din exploatare + amortizare) realizat la 12 luni este de 29.644 mii lei, echivalent 8.049 mii EUR;

• nu a fost în imposibilitate de plată achitându-şi integral, din surse proprii, ratele şi dobânzile bancare scadente la toate creditele angajate;

Suma achitata in anul 2008 la creditele scadente este de 14.472 mii EUR, din care:3.367 mii EUR- credite pentru investitii garantate de stat, 4.316 mii EUR-rate credite pentru investitii, 6.789 mii EUR- credite pentru activitatea de productie.

Analiza detaliata a acestor indicatori precum si a cauzelor care au condus la obtinerea unui rezultat nefavorabil sunt prezentate in sectiunea V-Situatia financiar- contabila. 1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societatii comerciale Descrierea principalelor produse realizate si/sau servicii prestate: Societatea activează în domeniul industriei chimice. Principalele produse/grupe de produse sunt : Produse anorganice:

- soda caustica (lichida, bloc, fulgi, perle); - acid clorhidric (farmaceutic, de sinteza); - clor lichid; - apa oxigenata(35 %, 50%).

Produse macromoleculare: - policlorura de vinil; - polieteri polioli;

Produse organice de sinteza: - oxo-alcooli (octanol, izo-butanol); - anhidrida ftalica - plastifianti

In afara acestor produse societatea realizeaza secundar activitatii de baza materiale de constructii(profile pentru ferestre si usi din PVC – RAMPLAST 2000). Scurtă prezentare a principalelor produse fabricate

PRODUSE ANORGANICE: Soda caustica se utilizeaza in industria petroliera, in industria petrochimica, in

industria aluminiului, in industria celulozei si hartiei pentru tratarea pastei de lemn, la fabricarea detergentilor (ca materie prima), pentru obtinerea sapunului, la fabricarea colorantilor, fenolului, fosfatilor. De asemenea soda caustica in toate formele ei, se regaseste in procesul de regenerare a cauciucului, la uscarea si declorarea gazelor si in procesul de fabricare a fibrelor celulozice prin procedeul tip „vascoza”.

Soda caustica solida(bloc, fulgi, perle) este solicitata pe piata datorita avantajelor pe care le prezinta la utilizatori: costuri mai mici de depozitare, dozare mai usoara si mai precisa, calitati ce recomanda produsul la utilizari in domeniul industriei farmaceutice, de cosmetice, de detergenti, si alte domenii de sinteze fine.

Acidul clorhidric este utilizat in industria chimica organica si anorganica pentru sinteza hidrocarburilor clorurate respectiv a clorurilor anorganice, dar si ca agent de


4

neutralizare. Se mai foloseste in industria farmaceutica, cosmetica, de mase plastice, in industria cauciucului la sinteza cloroprenului, in industria colorantilor, in industria textila, si in industria celulozei si hartiei. De asemenea se foloseste ca agent de regenerare a rasinilor schimbatoare de ioni in statiile de demineralizare a apei si ca agent de decapare si degresare in industria metalurgica si constructoare de masini.

Clorul lichid este utilizat in sinteza acidului clorhidric, ca intermediar in sinteza unor produse chimice organice, in industria cauciucului, in industria textila si in industria celulozei si hartiei ca agent de inalbire, ca agent de neutralizare la tratarea apelor si ca agent de oxidare in procesul de epurare a apelor.

Hipocloritul de sodiu este folosit ca agent de inalbire in industria textila, industria hartiei si la fabricarea produselor de curatire si intretinere a locuintelor , dar si la tratarea si purificarea apei.

Apa oxigenata(35%, 50%)se utilizeaza ca decolorant in industria textila, pentru tratarea apei potabile si a apelor reziduale in industria detergentilor, a celulozei si hartiei, in sinteze din industria chimica, industria metalurgica si miniera, rafinarea titeiului.

PRODUSE MACROMOLECULARE:

Policlorura de vinil este folosita in cele mai variate domenii, de la industria electrotehnica si electronica, la industria de incaltaminte, mase plastice si bunuri de larg consum, pana la industria alimentara, de cosmetice si medicamente sau produse de uz biomedical.

Polieterii-poliolii se utilizeaza la sinteza rasinilor poliuretanice epoxidice nesaturate, a elastomerilor, a adezivilor, a antispumantilor, la fabricarea lubrifiantilor si a lichidelor de frana. Cea mai importanta utilizare a lor este fabricarea spumelor poliuretanice flexibile sau rigide. Spumele poliuretanice sunt obtinute printr-un proces de spumare in bloc sau liniara.

Se folosesc in industria mobilei la tapiserii, in industria automobilelor la diverse repere (bord, volan), tapiserii auto. De asemenea se folosesc pentru izolatii termice la temperaturi joase (frigidere, camere frigorifice). Spumele poliuretanice sunt utilizate la obtinerea miezului de spuma pentru panourile tip sandwich.

PRODUSE ORGANICE DE SINTEZA:

Oxo-alcooli(octanol, izo-butanol) sunt produse utilizate la fabricarea de plastifianti, lubrifianti, agenti tensioactivi, sau ca solventi pentru grasimi animale, uleiuri vegetale si minerale, dar si ca agenti de umezire si dispersie pentru industria textilelor.

Izo-butanolul se utilizeaza in industria maselor plastice si a cauciucului, ca solvent in industria lacurilor pe baza de nitroceluloza si rasini alchidice, ca solvent la fabricarea pielii artificiale, la extractia uleiurilor, a parfumurilor, si ca materie prima la fabricarea hormonilor , vitaminelor.

Anhidrida ftalica este utilizata in industria chimica la fabricarea plastifiantilor, a rasinilor alchidice si a colorantilor, anhidrida ftalica lichida se utilizeaza si in industria farmaceutica la fel ca si anhidrida ftalica solzi. Anhidrida ftalica reziduala se foloseste la fabricarea poliesterilor.

Plastifianti Dioctilftalatul este prezent in industria maselor plastice ca plastifiant, prin

urmare se poate aprecia ca este foarte prezent in viata noastra.


5

MATERIALE DE CONSTRUCTII :

Profile pentru ferestre si usi din PVC-RAMPLAST 2000: cu doua sisteme ; • un sistem tetracameral-RAMPLAST EcoTherm,proiectat si realizat conform

normelor europene, pe o licenta GREINER-Austria • un sistem absolut nou pentru piata europeana, respectiv un sistem de profile din

PVC expandat pentru usi de interior-RAMPLAST Avangarde, realizat de asemenea pe o licenta GREINER-Austria.

(a) principalele piete de desfacere, cota detinuta de principalele produse si

metodele de distribuire: %

Produs UE Restul

Europei Orientul

Mijlociu&Africa PVC 1,6 1,9 2,2 Soda caustica 0,5 3,1 3,3 Polioli 5,9 5,8 1,6 DOF 7,1 6,1 6,1

In functie de dimensiunile canalului de distributie, strategiile OLTCHIM-ului sunt

urmatoarele: • strategia distributiei directe (producator - beneficiar) - pentru PVC,

clorosodice, polioli si DOF; • strategia distributiei prin canale scurte (un singur intermediar) - pentru

RAMPLAST; • strategia distributiei selective (prin intermediari putini si specializati) -

pentru marea majoritate a produselor

(b) ponderea fiecarei categorii de produse sau servicii in cifra de afaceri a societatii comerciale pentru ultimii trei ani:

Produs 2006 2007 2008

PVC 36,8 35,8 31,3POLIOLI 24,6 25,7 28,2SODA CAUSTICA 13,2 12,7 18,2DIOCTILFTALAT 8,3 11,0 10,1OXO-ALCOOLI 2,2 2,1 1,7PROPENOXID SI PROPILENGLICOL 2,7 1,6 1,9ALTELE 12,2 11,1 8,8

0

20,000,000

40,000,000

60,000,000

80,000,000

100,000,000

120,000,000

140,000,000

160,000,000

180,000,000

200,000,000

Va

loa

re (

Eu

ro)

PVCPolioli

Soda caustica

Dioctilftalat

Oxo-alcooli

Propenoxid si propilenglicolAltele

Evolu\ia v@nz`rilor de produse [n perioada 2006-2008

2006 2007 2008

(c)Produse noi avute in vedere pentru care se va afecta un volum substantial de active in viitorul exercitiu financiar precum si stadiul de dezvoltare al acestor produse: Nu este cazul.

1.1.3. Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico-materiala(surse indigene, surse import)

Precizarea de informaţii cu privire la siguranţa surselor de aprovizionare şi la preţurile materiilor prime şi la dimensiunile stocurilor de materii prime şi materiale.

Consideram ca in anul 2008, cu exceptia aprovizionarilor cu etilena, au existat conditii optime pentru a realiza aprovizionarea in conformitate cu necesitatile create de programele de productie generate lunar de societate.

In anul 2008 Petrom nu a livrat etilena in total 119 zile, din care: - 69 zile datorita problemelor tehnice pe care le-a avut la Instalatia de piroliza; -50 zile datorita faptului ca in a doua parte a trimestrului IV Petrom nu a fost de

acord cu reducerea preturilor de livrare in raport de cotatia spot. Asigurarea cu materii prime din surse indigene si import se face in concordanta

cu necesarele rezultate din Programul de productie anual, trimestrial si Fundamentarea programelor de productie lunare.

Comenziile si contractele pe anul 2008 au fost perfectate cu furnizorii agreati dupa selectarea lor pe baza criteriilor de performanta, capabilitatea lor de a livra produsele cerintelor de calitate si la preturile negociate. S.C. Oltchim S.A. – Raport anual 2008

6


7

In anul 2008 au fost aprovizionate, in principal, urmatoarele materii prime:

Denumire produs Cantitate Furnizor Sare in solutie 2.252.545 mc Exploatarea Miniera Rm. Valcea

Var industrial 107.949 to Uzinele Sodice Ciech Govora, Carmeuse Campulung Muscel

Propilena 130.998 to Arpechim Pitesti ; Bulrom Gas; Calvi Trade Cyprus; Helm Ag Germania

Etilena 58.526 to Arpechim Pitesti

Clorura de Vinil 68.714 toCalvi Cyprus ( origine Ucraina ) Jenstar Cyprus ( origine Germania ) Solexim Buc. (origine Germania )

Clor lichid 16.291 to Polimeri Bulgaria; Chimcomplex Borzesti

Bioxid de carbon 1.284 to Uzinele Sodice Ciech Govora Calcar 129.349 to Exploatarea Miniera Rm. Valcea

Zahar industrial 2.237 to

Atai Chemicals Bucuresti, Zaharul Com Ludus, Agrana Romania Bucuresti, Agrana Zucker Austria; Partners Bulgaria

Ortoxilen 16.875 to Tricon Ltd SUA (orig. Israel, Turcia) ; Calvi Trade Cyprus (orig. Ungaria)

Etilenoxid 8.435 to

L& F Chemiehandel Germania (orig. Slovacia ), Baichim Buc. (orig. Slovacia si Germania ), BWC Austria ( orig. Rusia ), Helm AG (orig. Rusia ) ;

Acid sulfuric 6.503 to Lead & Zinc Bulgaria ; KCM BulgariaCarbonat de sodiu 6.276 to Uzinele Sodice Ciech Govora In functie de modul de expediere al materiilor prime aprovizionarea se realizeaza:

● pe conducte: -Sarea in solutie livrata de SNS Bucuresti prin Exploatarea Miniera Valcea - Bioxidul de carbon livrat de Uzinele Sodice Govora - Etilena livrata de Petrom Bucuresti din Sucursala Arpechim Pitesti -Propilena-o parte din necesarul de propilena a fost livrat pe conducta de catre Petrom – Sucursala Arpechim Pitesti. ● vagonabil - Acid sulfuric – din UE - Propilena – din surse indigene si din import - Clorura de vinil – din import si din UE - Clor – din UE - Hidroxid de potasiu – din UE - Etilenoxid – import si UE - Ortoxilen – din import si UE ● cu mijloace de transport auto (cisterne, camioane, autobasculante) - Var industrial, soda calcinata, glicerina, bioxid de sulf, bentonita, irgastab, klucel, paleti, peroxid de lauroil, ambalaje pentru productia finita – saci de 1 to (big bag), tuf macinat, tabla pentru butoaiele pentru soda caustica bloc, zahar pentru polioli zaharati, calcar.


8

Referitor la pretul de achizitie a principalelor materii prime utilizate in procesul de fabricatie (etilena si propilena), in anul 2008 a inregistrat cresteri substantiale comparativ cu anul 2007, astfel: - la etilena pretul mediu a crescut cu 16,9% respectiv cu 153 EUR/to;

-la propilena pretul mediu a crescut cu 6,2% respectiv cu 50 EUR/to. S.C.OLTCHIM S.A. se află în prezent într-o situaţie de consumator captiv, fiind

dependent (din punct de vedere al asigurării cantităţilor necesare, al preţului şi al siguranţei de livrare) de furnizorul de materii prime de bază care sunt produsele de la instalaţia piroliza ARPECHIM - în special etilena, care se poate transporta numai pe conducta existentă (caracteristicile etilenei nu permit decât transportul pe conductă sau în containere criogenice speciale)

Ca element de perspectiva pentru asigurarea independentei fata de principalii furnizori de materii prime in Strategia de Dezvoltare si Integrare S.C. Oltchim S.A. a inclus preluarea activelor aferente petrochimiei din cadrul Arpechim Pitesti.

1.1.4. Evaluarea activitatii de vanzare a) Descrierea evoluţiei vânzarilor secvenţial pe piaţa internă şi/sau externă şi a perspectivelor vânzarilor pe termen mediu si lung;

Produsele cu cea mai mare pondere in cifra de afaceri (peste 5%) sunt policlorura de vinil (PVC), poliolii, soda caustica si dioctilftalatul (DOF). Clasificarea s-a facut in ordinea descrescatoare a valorii inregistrate la vanzarile din anul 2008 (vezi tabelul de la pct.1.1.2 b). Productia de pesticide a fost restransa treptat si din 2007 a fost stopata, Oltchim intentionand sa-si concentreze activitatea pe sectoarele PVC si polioli.

Unele dintre celelalte produse sunt folosite in mare parte captiv, Oltchim fiind un producator integrat: astfel, clorul se foloseste ca materie prima pentru VCM, la randul sau materie prima pentru PVC, propenoxidul este materie prima pentru polioli iar propilenglicolul, anhidrida ftalica si octanolul sunt materii prime pentru DOF. Acidul clorhidric si hipocloritul de sodiu sunt produse secundare obtinute in procesul de electroliza, si sunt valorificate doar pe piata interna, acestea necesitand conditii speciale de depozitare si transport. In perioada 2007-2008, principalele produse (PVC, soda caustica, polioli si DOF) au reprezentat in productia marfa cumulat 85,2% in 2007 si 87,7% in 2008. Per ansamblu, ponderea acestor produse a inregistrat o evolutie crescatoare de la an la an, ca urmare a cresterii cererii pentru aceste produse, determinata de dezvoltarea economiilor tarilor limitrofe.

Avand in vedere amplasarea geografica a societatii, principalele piete de desfacere sunt: Europa, Orientul Mijlociu (in principal Turcia), si Romania.

Principala piata de desfacere este cea externa, cu 77% din vanzarile totale, doar 23% reprezentand vanzarile pe piata interna. Livrarile pe piata interna sunt inca scazute datorita reducerii activitatii consumatorilor sau inchiderii in totalitate a instalatiilor. Odata cu revigorarea economica a Romaniei si intrarea tarii noastre in Uniunea Europeana, livrarile pe piata interna ar putea incepe sa creasca, mai ales la PVC, unde consumul pe cap de locuitor este mult mai mic fata de cel al tarilor din Europa de Vest si se previzioneaza a creste. Tinand cont de globalizarea pietei, diferenta de pret intre producatori este data in primul rand de valoarea cheltuielilor de transport, acesta fiind principalul motiv pentru care pietele tinta ale Oltchim sunt pietele limitrofe. Consolidarea marcii OLTCHIM, pe piata interna si internationala, a creat un avantaj competitiv intangibil. In implementarea strategiei de piata, societatea porneste

de la ideea ca pentru consumatori, marca reprezinta cel mai sigur mijloc de a recunoaste o categorie de produse sau servicii preferate. Aceste doua aspecte stau la baza atingerii obiectivului de a-si mentine clientii traditionali si de a castiga altii noi.

In prezent societatea ofera o gama larga si variata de produse de calitate si cu domenii multiple de utilizare, produse cu mare cautare atat pe piata interna cat si pe cea externa. Pentru unele produse din profilul de fabricatie este furnizor principal sau chiar unic, fiind compania care sustine cu materii prime o serie de sectoare de activitate din tara si anume: industria de prelucrare a maselor plastice, fabricarea fibrelor artificiale si celulozice, industria aluminiului, industria constructiilor, industria energetica, industria farmaceutica si alimentara. Aceste industrii se afla intr-o faza de crestere, datorita faptului ca economia nationala se afla intr-un proces de dezvoltare continua. Vanzarile totale au crescut cu 11,3% in 2008 fata de 2007, iar exporturile cu 4,6%.

In ceea ce priveste repartitia exporturilor, se observa o modificare a acesteia pe zone geografice, respectiv cresterea exporturilor pe piata Europei, atat in zona de vest cat si in cea centrala si de est, si reducerea vanzarilor pe zonele Asia-Pacific si Africa. Pentru Asia-Pacific reducerea se datoreaza aparitiei de noi capacitati in aceasta zona geografica, motiv pentru care livrarile pe aceasta piata s-au diminuat semnificativ. Pentru zona Africii, reducerea se datoreaza distantei mari si costurilor de transport ridicate, care cresc pretul produselor livrate. De aceea, societatea si-a stabilit ca strategie cresterea vanzarilor pe pietele limitrofe, fiind ajutata in acest sens si de dezvoltarea economica actuala si viitoare a tarilor din fostul bloc comunist si a Turciei (principala piata de export a societatii in Orientul Mijlociu), si totodata de lipsa sau insuficienta capacitatilor de productie pentru satisfacerea cererii tot mai mari de pe aceste piete.

Evolutia vanzarilor in anul 2008 pe piata interna si externa precum si distributia exporturilor pe principalele zone geografice sunt redate in continuare comparativ cu anul 2007:

PVC 2007 2008

Cantitate Valoare Cantitate Valoare % % % %

Intern 22 23 24 25Export 78 77 76 75

2007

Europa Centrala si de Est 37.9%

Orientul Mijlociu (inclusiv Turcia)

27.5%

Europa de Vest 33.8%

Africa 0.8%

2008

Africa 0.3%Europa de Vest

34.3%


27.9%



9

Soda caustica 2007 2008

Cantitate Valoare Cantitate Valoare % % % %

Intern 12 14 10 9Export 88 86 90 91

2007




19.6%

America Centrala si de Sud

2.3% America de Nord1.6%

2008

America de Nord23.3%


3.5%


24.1%



Polioli 2007 2008 Cantitate Valoare Cantitate Valoare

% % % % Intern 9 10 8 8Export 91 90 92 92

2007

America de Nord0.3%

Europa de Vest38.3%

Europa Centrala si de Est51.8%


9.1%

Africa0.3%


0.3%

2008


0.03%

Africa0.81%


4.85%


Europa de Vest42.12%

Dioctilftalat 2007 2008 Cantitate Valoare Cantitate Valoare

% % % % Intern 21 21 21 21Export 79 79 79 79


10

2007



44.77%

Europa de Vest17.04%

Africa0.58%

Asia-Pacific0.01%

2008Asia-Pacific

2.9%Africa3.6%

Europa de Vest32.3%


28.8%


America de Nord0.1%

b)Descrierea situatiei concurentiale in domeniul de activitate al societatii comerciale, a ponderii de piata a produselor sau serviciilor societatii comerciale si a principalilor competitori: Soda caustica: La nivel mondial, cei mai mari producatori si deci concurenti sunt: Dow Chemical, Occidental Petroleum, Formosa Group, Solvay SA, PPG Industries, Olin, Bayer AG, Akzo Nobel. iar in Europa Centrala, Oltchim este cel mai mare producator de soda caustica, dupa care urmeaza, in ordinea capacitatilor de productie: Borsodchem, Anwil SA, Spolana. PVC: La nivel mondial: Shintech, Oxy Vinyls, FPC, Ineos Chlor Vinyls, Georgia Gulf, Solvin, Shin-Etsu, LG Chemical, Vinnolit. In Europa Centrala si de Est, Oltchim ocupa locul II dupa Borsodchem si este urmat de : Anwil SA, Spolana, CHZ Novaky, Dwory. Polieteri polioli: La nivel mondial: Bayer, Dow Chemical, Shell Chemicals, BASF, Repsol,Huntsman, PCC Rokita; DOF: La nivel mondial: Oxea, Polynt, Arkema, Perstorp, ZAK, Deza Corporation. (c) Descrierea oricarei dependente semnificative a societatii comerciale fata de un singur client sau un grup de clienti a carui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor societatii: Nu exista un client sau un grup de clienti care actioneaza concertat ce se considera a fi semnificativi pentru acest raport (valoarea vanzarilor catre client sau catre grup este cel putin 10% din vanzarile totale ale societatii). 1.1.5.Evaluarea aspectelor legate de angajatii/personalul societatii

(a) Precizarea numarului si a nivelului de pregatire a angajatilor precum si a gradului de sindicalizare a fortei de munca; La 31.12.2008, numarul angajatilor societatii a fost de 3.799, in scadere cu 952

salariati fata de anul precedent, in principal ca urmare a vanzarii activelor agro-alimentare.


11


12

Structura de personal in functie de elementele de varstă, calificare, sex este urmatoarea:

TOTAL PERSONAL 3799A. DUPA CALIFICARE -studii superioare 690-studii postliceale 293-studii medii (sc.profes.,liceu) 2756-scoala generala 60B.DUPA VARSTA 20-30 ani 375 30-40 ani 1249 40-50 ani 1457>50 ani 718C.DUPA SEX -femei 1603-barbati 2196

Structura pe varsta la 31.12.2008 arata ca majoritara (71%) categoria cuprinsa

intre 30 si 50 ani. Din punct de vedere al vechimii in munca ponderea cea mai mare o detine personalul cu peste 20 ani vechime.

Ponderea de 73% a personalului cu studii medii (liceu, scoala profesionala) este in concordanta cu profilul de activitate al S.C. Oltchim S.A.- unitate productiva industriala, in care numarul personalului direct productiv-muncitori este preponderent.

Gradul de sindicalizare al fortei de munca este de 82%. Relaţiile sindicatului cu patronatul şi administraţia sunt foarte bune şi converg

spre scopul comun de realizare a unei activităţi eficiente. De asemenea sunt iniţiate şi programe care cuprind diverse aspecte ale

protecţiei sociale, facilităţile oferite de societate salariaţilor fiind semnificative. (b)Descrierea raporturilor dintre manager si angajati precum si a oricaror elemente conflictuale ce caracterizeaza aceste raporturi; Relatiile dintre conducere si salariati sunt normale, fara manifestarea actiunilor colective de contestare a programelor si a realizarilor manageriale. 1.1.6.Evaluarea aspectelor legate de impactul activitatii de baza asupra mediului inconjurator

Politica de mediu a S.C. OLTCHIM S.A. Rm. Valcea este strans legata de politica economica a societatii si se axeaza pe urmatoarele directii principale: -Valorificarea superioara a resurselor primare de materii prime si energie cu efecte asupra: minimizarii cantitatilor de deseuri, de ape reziduale, de poluanti din ape, aer si scaderea costurilor unitare pe tona de produs; -Imbunatatirea continua a aspectelor de mediu, in special a celor semnificative, pe baza programelor de management de mediu, planului de actiuni ( parte integranta a Autorizatiei Integrate de mediu) avand stabilite obiective, tinte, termene si responsabilitati; -Respectarea legislatiei de mediu romane si alinierea la Directivele Uniunii Europene. Implementarea Standardului ISO 14001 pentru realizarea unui cadru adecvat de echilibrare a interesului economic si cel ecologic constituie un obiectiv prioritar pentru managementul promovat in cadrul S.C. OLTCHIM S.A.


13

Societatea are in functiune un sistem de monitorizare a tuturor factorilor de mediu prin laboratoarele proprii, cat si de catre institute si firme de specialitate, pe baza de contracte de cercetare ( ECOIND Bucuresti, ICIM Bucuresti, S.C. MINESA Cluj Napoca, ENVIRO – CHEMIE Germania, etc. ). In ultima perioada, s-au depus eforturi deosebite in reducerea impactului negativ asupra mediului prin achizitionarea de instalatii de depoluare, si anume: - valorificarea rezidiilor cu continut de Diclorpropan rezultate din sinteza propenoxidului prin procesul de distilare fractionata; - instalatie de incinerare deseuri clorurate lichide si gazoase – tehnologie VICHEM Franta; -realizarea proiectului tehnic si inceperea lucrarilor de inchidere a batalului de deseuri periculoase, conform Normativului tehnic Nr. 757/2005; - reducerea emisiilor poluante rezultate din procesul de obtinere PVC (instalatie de stripare clorura de vinil din apele reziduale si instalatie de absorbtie clorura de vinil din abgazele reziduale la faza de polimerizare – demonomerizare PVC ) in dioctilftalat si recuperearea clorurii de vinil; - realizare proiecte tehnice pentru instalatie tratare ape reziduale de la instalatia propenoxid in vederea reducerii suspensiilor si reglarea pH-ului si optimizarea (monitorizarea) fluxului tehnologic actual al Statiei de Epurare biologica si realizarea unui efluent cu caracteristici care sa se incadreze in limitele admise de legislatia romana la deversarea in apele de suprafata; - realizare proiect deschidere batal de deseuri nepericuloase. Este in curs de elaborare “ Proiectul de inchidere batal de deseuri nepericuloase ” . S.C. OLTCHIM S.A. Rm. Valcea este in faza finala a procedurii de revizuire a Autorizatiei Integrate de mediu nr. 14/25.08.2006 ca urmare a inchiderii unor instalatii (COF, DEHPC, Produsi Clorurati, Fosgen ), mariri de capacitate ( PVC, AF) si punerea in functiune a unor noi capacitati de productie (VAR SIC, Instalatia de incinerare deseuri organo clorurate lichide si gazoase VICHEM) si modernizari (linii de uscare PVC ). In conformitate cu Planul National de Alocare al emisiilor de gaze cu efect de sera, societatii i-au fost alocate un total de 191.954 tone CO2 ( certificate ) pentru anul 2008, iar societatea a realizat 127.414 tone CO2. Probleme ramase nerezolvate al caror impact negativ influenteaza factorii de mediu: –realizarea statiei de preepurare ape reziduale de la faza de saponificare de la Propenoxid, conform tehnologiei ENVIRO - CHEMIE; – modernizarea statiei de Epurare biologica, conform tehnologiei ENVIRO - CHEMIE ; – solutia pentru eliminarea deseului “ turta de la filtrare polieteri “. 1.1.7.Evaluarea activitatii de cercetare si dezvoltare

Programul de cercetare -dezvoltare pe anul 2008 s-a desfasurat pe doua sectiuni dupa cum urmeaza: •Program de cercetare dezvoltare tehnologica , realizat in baza unor contracte de cercetare cu Institute de Cercetare-Dezvoltare de profil. •Program de cercetare-dezvoltare al Centrului de Cercetare al S.C. OLTCHIM SA

Pentru anul 2008, societatea a realizat un volum al cheltuielilor de cercetare-dezvoltare in valoare de 2.477,5 mii lei comparativ cu un nivel programat in valoare de 2.515 mii lei. Obiectivele principale ale Programului de cercetare si dezvoltare tehnologica 2008 au fost:

Elaborarea de tehnologii pentru fabricarea unor produse din resurse vegetale;


14

Modernizarea, cresterea eficientei si reducerea impactului asupra mediului a tehnologiilor existente (optimizarea bilantului de materiale, valorificarea produselor secundare rezultate, cresterea calitatii produselor, etc);

Omologarea/agrementarea produselor fabricate care sunt destinate comercializarii pe pietele reglementate(agricultura, constructii, transporturi, medicamente,etc.);

Asistenta tehnica pentru eficientizarea productiei. Componenta cheltuielilor de cercetare-dezvoltare realizate este urmatoarea: OBIECTIVUL

Volum de cheltuieli (mii lei)

Valoarea contractelor de cercetare incheiate cu institute de cercetare de profil

427,5

Dezvoltarea fabricatiei de poliuretani Modernizarea fabricatiei de propenoxid Studii si cercetari privind dezvoltarea unor produse noi:glicerina ca produs secundar de la obtinerea combustibilului biodiesel, propilenglicol prin hidrogenarea glicerinei, polioli din resurse vegetale Omologarea/agrementarea produselor fabricate care sunt destinate comercializarii Alte cheltuieli

100,030,0

210,039,9

47,6Cheltuieli de cercetare realizate de Centrul de cercetare al S.C. Oltchim S.A.

2.050

Cercetari privind perfectionarea tehnologiilor existente Cercetari privind imbunatatirea protectiei mediului Cercetari pentru diversificarea si consolidarea pe piata a produselor fabricate (ex. PVC , polieteri-polioli) Asistenta tehnica pentru eficientizarea productiei

Total cheltuieli 2.477,5

Fata de obiectivele anului 2008, Programul de cercetare-dezvoltare tehnologica 2009 cuprinde o sectiune suplimentara referitoare la implementarea Regulamentului UE nr.1907/2006, REACH, privind substantele chimice periculoase.

Volumul de cheltuieli alocat acestui Program, in exercitiul financiar 2009, este de 5.690 mii lei. 1.1.8.Evaluarea activitatii societatii privind managementul riscului

Apariţia crizei economice şi financiare mondiale a influenţat în mod semnificativ

negativ OLTCHIM SA ca urmare a faptului că, în contextul în care 77 % din producţia societăţii este destinată exportului, orice perturbare a pieţei mondiale se resimte asupra activităţii societăţii. Faţă de această situaţie, conducerea S.C. OLTCHIM SA se vede nevoită să îşi regândească întreaga strategie şi să adopte măsurile necesare pentru controlul costurilor de producţie şi pentru identficarea modalităţilor prin care acestea pot fi ajustate într-un mod optim, în funcţie de evoluţia pieţelor externe şi interne.


15

Riscul de piaţă Intrucat 77% din cifra de afaceri a societatii este realizata pe pietele externe,

criza economica mondiala inceputa din semestrul II 2008, caracterizata printr-o diminuare a cererii si o scadere a preturilor de vanzare, a afectat in mod direct activitatea societatii.

Riscul valutar şi de inflaţie Societatea efectuează tranzacţii comerciale, in principal, exprimate in EUR si

dolari americani (“USD”). Rata inflatiei pentru 2008 s-a situat sub nivelul de 10% (respectiv 6,3% conform Institutului National de Statistica). Ratele oficiale de schimb pentru anii încheiaţi la 31 decembrie 2007 şi 31 decembrie 2008 au fost de 3,6102 LEI/EUR şi 2,4564 LEI/USD in 2007, respectiv 3,9852 LEI/EUR si 2,8342 LEI/USD in 2008.

Riscul de lichiditate Politica societăţii referitoare la lichidităţi este de a păstra suficiente active astfel încât să îşi poată achita obligaţiile la datele scadenţelor. Activele şi datoriile sunt analizate în funcţie de perioada rămasă până la scadenţele contractuale.

Riscul fluxului de numerar Prin natura activităţii societatea nu este supusă unui risc major de modificare a fluxurilor de numerar prognozate, atât din fluctuarea instrumentelor financiare, cât şi din modificarea ratei dobânzii. 1.1.9.Elemente de perspectiva privind activitatea societatii (a)Prezentarea si analizarea tuturor tendintelor, elementelor, evenimentelor sau factorilor de incertitudine ce afecteaza sau ar putea afecta lichiditatea societatii, comparativ cu aceeasi perioada a anului anterior:

Pentru anul 2009, societatea a prevazut prin bugetul de venituri si cheltuieli preluarea activitatii de petrochimie incepand cu data de 01 august 2009. Datorita lipsei principalei materii prime, etilena, in perioada 01 ianuarie – 31 iulie 2009 societatea va functiona la aproximativ 40% din capacitate urmand, ca dupa preluarea petrochimiei de la PETROM SA Sucursala Arpechim Pitesti, sa functioneze la capacitate in conditii de rentabilitate.

In conditiile functionarii reduse in primele 7 luni ale anului 2009, OLTCHIM a prevazut prin bugetul de venituri si cheltuieli o pierdere totala de 151.787 mii lei, formata din: mii lei

din care: TOTAL exploatare financiar -Pierdere totala in perioada 01.01-31.07, cand va functiona la capacitate redusa -157.145 -74.350 -82.795

-Profit total in perioada 01.08-31.12, cand va functiona la capacitate +5.358 +48.922 -43.564

TOTAL AN 2009 -151.787 -25.428 -126.359Soluţia optimă, în actuala situaţie de criză mondială, este preluarea

petrochimiei de la PETROM - ARPECHIM Piteşti, fapt ce ar permite ca prin această integrare să se realizeze o diminuare a costurilor de producţie şi o ieftinire a produselor finale, ca singura posibilitate viabilă de depăşire a actualei crize.

Un alt element de perspectiva care va influenta in mod pozitiv capitalul social, capitalurile proprii, datoriile totale si cash-flow-ul il constituie majorarea capitalului social al societatii, prin conversia in actiuni a creantelor detinute de Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului fata de societate si acordarea drepturilor de preferinta celorlalti actionari.


16

(b) Prezentarea si analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situatiei financiare a societatii comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut:

In cursul anului 2008, Societatea a pus in functiune obiecte de investitii in suma totala de 275.162 mii lei fata de 174.818mii lei in anul 2007.Principalele obiective puse in functiune sunt urmatoarele:

-mii lei- Marire capacitate instalatie PVC II 119.289 Incinerator deseuri lichide si gazoase 44.098 Instalatie ardere, stingere var 24.125 Marire capacitate instalatie Propenoxid 21.396 Marire capacitate Polioli - Polieteri 14.362 Depozit stocare Oxo si DOF 5.598 Modernizare pavilion Administrativ 5.233 Instalatie Polieteri zaharati 3.703 Instalatie Polieteri aminici 2.946 Instalatie dozare – malaxare Ramplast 2.193 Linie extrudare 1.783 Sistem frig Ramplast 1.074 In acelasi timp, din investitii in curs s-au efectuat vanzari de utilaje in suma de 536 mii lei, ca urmare a vanzarii subunitatilor Conservil, FNC, Suinprod si Avicola. In cursul anului 2009 sunt programate a fi puse in functiune noi obiective de investitii în sumă de 393.900 mii lei fata de 275.162 mii lei in 2008, dupa cum urmeaza : -mii lei- Mărire capacitate Instalaţie AF si DOF 25.400 Modernizare si mărire capacitate Instalaţie Propenoxid 12.000 Retehnologizare PVC II 45.000 Retehnologizare DGL - DLI 19.000 Instalatie DEHPC, COF si APV 5.000

Instalatie de polioli speciali 130.000 Marire capacitate hidrogenare Oxo II 33.000

Modernizare sistem de masuratori utilitati 15.000 Marire capacitate Ramplast 30.000 Retehnologizare PVC I 30.000 Instalatie ardere var 20.000 Marire capacitate GAR IV 5.500 Centralizare activitati de producere aer comprimat 2.000 Reabilitare Instalatie Soda Bloc 1.000 Reabilitare retea energie electrica 6.000 Modernizare camine Oltchim 2.000 Reabilitare cladire pentru miscare si remiza CFU 1.000 TOTAL 393.900 mii lei Volumul investitiilor puse in functiune in anul 2008 275.162 mii lei Procent de punere in functiune in 2009 143,2 % Creştere active imobilizate 393.900 mii lei

(c) Prezentarea si analizarea evenimentelor, tranzactiilor, schimbarilor economice care afecteaza semnificativ veniturile din activitatea de baza: vezi cap. V „Situatia financiara”-Rezultatul exercitiului.


17

II. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETATII (2.1)Precizarea amplasarii si a caracteristicilor principalelor capacitati de productie in proprietatea societatii: Sunt prezentate principalele instalaţii tehnologice, instalaţii caracterizate prin următoarele date: licenţa, anul punerii în funcţiune, capacitatea proiectată,capacitatea operaţională la nivelul anului 2008, fazele tehnologice, starea tehnică a utilajelor şi echipamentelor. a) Electroliza cu catod de mercur Licenţa: firma DE NORA PERMELEC ( ITALIA ) Anul punerii în funcţiune: 1974 Capacitate (t/an): - Soda caustică 50 % expr. 100 % = 210.000 - Clor gazos = 186.000 - Clor lichid = 57.000 - Acid clorhidric 32% = 56.000 - Hipoclorit de sodiu = 20.000 - Hidrogen = 5.060 Această instalaţie utilizează procesul de electroliză cu catod de mercur şi anozi de titan, fiind un proces în flux continuu. Fazele procesului tehnologic : - purificare şi filtrare saramura brută; - cristalizare sare; - electroliza clorurii de sodiu; - declorurare, resaturare, purificare, filtrare saramură ciclu; - răcire, filtrare, uscare, comprimare clor; - sinteză, absorbţie, depozitare acid clorhidric; - neutralizare clor - obţinere hipoclorit de sodiu. Starea echipamentelor şi utilajelor: în funcţiune. b) Electroliza cu membrane schimbătoare de ioni Licenţa: KRUPP UHDE Germania Anul punerii în funcţiune: 2000 Capacitate (t/an): - Soda caustica 33 % expr. 100 % = 120.312 - Clor gazos = 106.776 - Clor lichid = 84.347 - Acid clorhidric 32 % = 51.562 - Hipoclorit de sodiu = 41.248 - Hidrogen = 3.000 Această instalaţie utilizează procesul de electroliză, în flux continuu, cu membrane schimbătoare de ioni. Fazele procesului tehnologic: - purificare şi filtrare saramură brută; - electroliza clorurii de sodiu; - declorurare saramură epuizată; - răcire, filtrare, uscare, comprimare clor; - lichefiere, depozitare clor; - concentrare sodă caustică de la 33% la 50%; - sinteză, absorbţie, depozitare acid clorhidric; - neutralizare clor - obţinere hipoclorit de sodiu. Starea echipamentelor şi utilajelor: în funcţiune. c) Soda bloc


18

Licenţa: BERTRAMS Elveţia Capacitate 50.000 t/an Soda bloc se obţine prin concentrarea sodei caustice de 50% în instalaţia de Sodă Bloc, fabricată din nichel. Fazele procesului tehnologic : - preconcentrare; - concentrare; - ambalare; - răcire; - depozitare. Starea echipamentelor şi utilajelor: în funcţiune. d) Soda fulgi Licenţa: SET Italia Anul punerii în funcţiune: 2000 Capacitate: 50.000 t/an. Soda fulgi se obţine prin concentrarea sodei caustice de 50% Fazele procesului tehnologic: - preconcentrare; - concentrare; - solzificare; - ambalare; - depozitare. Starea echipamentelor şi utilajelor: în funcţiune. e) Soda perle Licenţa: SET Italia Anul punerii în funcţiune: 2005 Capacitate: 50.000 t/an Fazele procesului tehnologic: - perlare topitură de hidroxid de sodiu; - răcire perle; - ambalare; - depozitare. Starea echipamentelor şi utilajelor: în funcţiune. f) Oxo-Alcooli Licenţa: BALCKE-DUR Anul punerii în funcţiune: 1975 şi modernizată în anul 2000. Capacitate: - Octanol 45.000 t/an - I-butanol 5.000 t/an - N-butanol 3200 t/an Fazele procesului tehnologic: - obţinerea gazului de sinteză prin reformarea catalitica a gazului metan cu bioxid de carbon pe catalizator de nichel; - obţinerea n-butiraldehidei prin hidroformilarea propilenei cu gaz de sinteză; - obtinerea 2-etilhexenalului prin aldocrotonizarea n-butiraldehidei; - hidrogenarea 2-etilhexenalului cu hidrogen pe catalizator de nichel. Faza de obţinere a n-butiraldehidei, Oxo LP, este instalaţie nouă după licenţa BALCHE-DUR, pusă în funcţiune în anul 2000. Celelalte faze (gaz sinteză, enalizare, hidrogenare şi purificare) au fost modernizate. Starea echipamentelor şi utilajelor: în funcţiune.


19

g) Anhidrida Ftalică Licenţa: BALCKE-DUR GmbH Germania An punere în funcţiune: 2004 Capacitate: 18.600 t/an sau 19.500 t/an în funcţie de raţia de orto-xilen/Nmc aer. Fazele procesului tehnologic - oxidare; - condensare; - distilare; - solzificare; - ambalare. Starea echipamentelor şi utilajelor: în funcţiune. h) Dioctilftalat Licenţa: BALCKE-DUR GmbH Germania An punere în funcţiune: 2001 Capacitate: 50.000 t/an Dioctilftalatul se obţine prin reacţia de esterificare a 2-etilhexanolului (octanol) şi anhidrida ftalică. Fazele procesului tehnologic : - esterificare; - neutralizare; - devolatilizare; - filtrare. Starea echipamentelor şi utilajelor: în funcţiune. i) Clorura de vinil Licenţa: MITSUI TOATSU CHEMICALS INC. TOYO ENGINEERING Corporation An punere în funcţiune: 1975 Capacitate: 170.000 t/an Clorura de vinil se obţine pe baza reacţiilor de clorurare şi oxiclorurare a etilenei, urmată de reacţia de descompunere termică a 1,2-dicloretanului. Fazele procesului tehnologic: - clorurarea directa e etilenei; - oxiclorurarea etilenei; - cracarea 1,2-dicloretanului; - purificarea clorurii de vinil. Starea echipamentelor şi utilajelor: în funcţiune. j) PVC Instalaţia PVC I Licenta: DOW CHEMICAL USA (tehnologie) KHD-HUMBOLD (R.F.G.) An punere în funcţiune: 1970 Capacitate - iniţială: 54.400 t/an - actuală: 82.500 t/an Instalaţia PVC II Licenţa: IPROCHIM BUCUREŞTI An punere în funcţiune: 1975 Capacitate - iniţială: 119.200 t/an - actuală: 214.500 t/an Ambele instalaţii sunt destinate obţinerii policlorurii de vinil prin polimerizarea clorurii de vinil urmată de demonomerizarea suspensiei, uscarea şi ambalarea produsului. Fazele procesului tehnologic :


20

- polimerizare; - omogenizare; - demonomerizare; - uscare; - ambalare-depozitare. În perioada 2004-2007, în ambele instalaţii s-au executat lucrări de consolidare şi modernizare care au dus la creşterea siguranţei în funcţionare şi la creşterea capacităţii de producţie. k) Propenoxid Licenţa: ICECHIM BUCUREŞTI An punere în funcţiune: 1977 Capacitate - iniţială: 10.000 t/an - actuală: 109000 t/an Propenoxidul se obţine prin reacţia de clorhidrinare a propilenei urmată de saponificarea propilenclorhidrinei cu lapte de var. Fazele procesului tehnologic: - clorhidrinarea propilenei; - saponificarea propilenclorhidrinei; - distilare propenoxid; În perioada 2000-2006, în această instalaţie s-au executat lucrări de consolidare, modernizare şi mărire de capacitate l) Propilenglicol Licenţa: IPROCHIM BUCUREŞTI An punere în funcţiune: 1977 Capacitate - iniţială: 6.300 t/an - actuală: 9.300 t/an Propilenglicolul se obţine prin hidroliza propenoxidului. Fazele procesului tehnologic: - sinteza propilenglicolului; - concentrarea propilenglicolului; - purificarea propilenglicolului. În instalaţie s-au executat lucrări de consolidare şi mărire capacitate. m) Polieteri flexibili Licenţa: IPROCHIM BUCUREŞTI Anul punerii în funcţiune: 1978 Capacitate - iniţială: 3.000 t/an - actuală: 100.000 t/an Fazele procesului tehnologic : - sinteza glicerolat de potasiu; - sinteza prepolieter; - sinteza polieter brut; - neutralizare-anhidrizare; - filtrare; - stabilizare-stocare. În instalaţie, după anul 1995, s-au executat lucrări de modernizare, consolidare si mărire capacitate. n) Polieteri zaharaţi+aminici Capacitate: 20.000 t/an Fazele procesului tehnologic: ♦ Sinteza polieterului ♦ Neutralizare filtrare.


21

Aşa cum s-a menţionat, principalele instalaţii de producţie ale OLTCHIM sunt concepute integrat, astfel că instalaţiile de electroliză asigură principalele materii prime pentru instalaţiile de PVC, propenoxid-polieteri - produsele cu cea mai mare pondere în venitul societăţii. Active imobilizate, imobilizari corporale lei (Valoare neta contabila)

Sold la 1.01.2008 Sold la 31.12.2008 Terenuri 61.537.487 56.213.066 Constructii 164.243.822 155.049.978 Instalatii si utilaje 446.571.476 598.782.983 Alte imobilizari 427.497 703.318 Avansuri si imobilizari corporale in curs 384.540.459 268.749.669 Total active imobilizate, 1.057.320.741 1.079.499.014 imobilizari corporale

(2.2) Descrierea si analizarea gradului de uzura al proprietatilor societatii: Un procent de 75% din instalatiile care functioneaza in cadrul SC Oltchim SA sunt noi si au fost puse in functiune in perioada 1999-2008. Pentru restul instalatiilor se efectueaza periodic revizii si reparatii capitale astfel incat ele sa aibe asigurate toate conditiile de functionare in siguranta, dat fiind specificul de pericol deosebit in instalatiile chimice. Din punct de vedere al starii fizice si al mentinerii in functiune a acestor instalatii, gradul de uzura stabilit conform cartilor tehnice ale echipamentelor si utilajelor este apreciat la un nivel de aproximativ 30%. Amortizarea se calculează la cost, prin metoda liniară, de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor, după cum urmează: Ani CCllăăddiirrii şşii ccoonnssttrruuccţţiiii ssppeecciiaallee 1100 -- 5500 IInnssttaallaaţţiiii tteehhnniiccee şşii mmaaşşiinnii 33 -- 3300 Mobilier, aparatura, birotică, altele 3 - 20 Pentru achizitiile efectuate in anul 2008, duratele de viata sunt cele stabilite de normele legale in vigoare. Terenurile nu se amortizează deoarece se presupune că au o durată de viaţă nelimitată. Mijloacele fixe achizitionate in leasing financiar sunt amortizate pe minimul dintre durata lor de viata si durata leasingului. (2.3)Precizarea potentialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societatii:

►Exista pe rolul instantelor de judecata urmatoarele litigii:

-Actiune in revendicare care face obiectul dosarului nr. 932/241/2008, aflat pe rolul Judecatoriei Rm. Valcea. Actiunea este formulata de mai multe persoane fizice care au obtinut ordine de restituire in proprietate a terenului in suprafata de 10.827,67 mp,


22

situat in comuna Barbatesti, satul Negrulesti si are ca obiect compararea acestor ordine cu titlul de proprietate detinut de S.C. OLTCHIM S.A., respectiv Certificatul de atestare a dreptului de proprietatea seria M03 nr. 0489.

-Plangere formulata in baza Legii 10/2001 de Folica Constantin impotriva Deciziei nr. 565/03.08.2007, emisa de S.C. OLTCHIM S.A., prin care i s-a respins ca nedovedita Notificarea prin care solicita acordarea de despagubiri pentru o suprafata de 784 mp, situata in Rm. Valcea, str. Mihai Viteazu. Suprafata respectiva face parte din terenul detinut de S.C. OLTCHIM S.A. in baza Certificatului de atestare a dreptului de proprietate seria M03 nr. 3764/1997.Plangerea face obiectul dosarului 3740/90/2007 aflat pe rolul Tribunalului Valcea.

-Actiune formulata de persoane fizice cu privire la obligarea S.C. OLTCHIM S.A.

sa emita decizie de restituire in natura a terenului in suprafata de 9.534,86 mp, situate in satul Carstanesti, comuna Otesani, detinut de S.C. OLTCHIM S.A. in baza Certificatului de atestare a dreptului de proprietate seria M03 nr. 0489. Litigiul se afla pe rolul Inaltei Curti de Casatie si Justitie si are termen pe 28.05.2009.

-Actiune in constatare ( dosar nr. 6688/288/2007, aflat pe rolul Judecatoriei Rm.

Valcea), formulata de S.C. OLTCHIM S.A. cu privire la un numar de 11 constructii situate in cadrul Fermei Galicea, fata de care Comuna Galicea a formulat cerere reconventionala solicitand anularea actelor in baza carora acest activ (terenul si constructiile) a intrat in patrimoniul S.C. COMVILHOLDING S.A. Babeni (mai tarziu FNC Babeni – subunitate a S.C. OLTCHIM S.A.).A fost respinsa actiunea in constatare si admisa in parte cererea reconventionala. Hotararea nu s-a redactat inca. Va fi atacata cu apel.

-Pe rolul Judecatoriei Rm. Valcea exista dosarul inregistrat sub nr. 7396/288/2008,

avand ca obiect constatarea dreptului de superficie al S.C. OLTCHIM S.A. asupra conductei amplasate intr-un camin de pe terenul proprietatea lui Andreica Ion si Andreica Elena. Conducta si caminul deservesc Statia de epurare din orasul Babeni, proprietatea S.C. OLTCHIM S.A. in baza Certificatului de atestare a dreptului de proprietate seri M03 nr. 4042/1998.

►Ipotecile asupra activelor corporale, la data de 31.12.2008, ce constau in terenuri, clădiri şi echipamente cu o valoare contabilă netă de 550.223.775 lei pentru facilităţile de descoperire de cont, împrumuturile pe termen scurt şi lung.

III. PIATA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE S.C.OLTCHIM S.A. (3.1) Precizarea pietelor din Romania si din alte tari pe care se negociaza valorile mobiliare emise de societate: Tranzactionarea actiunilor emise de S.C.Oltchim S.A. se face in cadrul Bursei de Valori Bucuresti pe baza Deciziei de inscriere la cota nr. 21 / 26.11.1996, incepand cu data de 18.02.1997. Actiunile societatii sunt cotate la categoria I si volumul tranzactionarii acestora intra in calculul indicelui BET-C si BET-XT.

In anul 2008 evolutia pretului actiunilor OLT s-a inscris in tendinta generalizata de scadere a pietei(vezi reprezentarea grafica).Cotatia actiunilor la sfarsitul anului (19.12.2008) a scazut cu 88,14% fata de cea inregistrata la inceputul acestui

an.Pretul actiunilor a variat intre un maxim inregistrat, in data de 28.05.2008, de 1,3800 lei si un minim de 0,1310 lei in data de 18.12.2008.

Comparativ cu anul 2007 se observa o scadere atat a volumului tranzactionat cat si a valorii acestuia, astfel: 2008 2007 Numar actiuni 25.368.818 139.584.807 Valoarea tranzactiilor-lei 20.635.986 101.872.401 Numarul Tranzactiilor 9.471 18.938 Capitalizare bursiera(lei) 45.302.409 388.306.369 Capitalizare bursiera(euro) 11.469.835 109.616.748

Evolutia pretului mediu anual a actiunilor OLT in perioada 1997- 2008

0.00000.10000.20000.30000.40000.50000.60000.70000.80000.9000

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Pret mediu anual RON


23

Evolutia tranzactionarii actiunilor OLT in anul 2008 comparativ cu cea a indicelui BET-C

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

03-Ja

n-08

18-Ja

n-08

01-F

eb-08

15-F

eb-08

29-F

eb-08

14-M

ar-08

28-M

ar-08

11-A

pr-08

06-M

ay-08

20-M

ay-08

03-Ju

n-08

17-Ju

n-08

01-Ju

l-08

15-Ju

l-08

01-A

ug-08

15-A

ug-08

01-S

ep-08

15-S

ep-08

29-S

ep-08

16-O

ct-08

30-O

ct-08

13-N

ov-08

27-N

ov-08

12-D

ec-08

Data

0.0000

0.2000

0.4000

0.6000

0.8000

1.0000

1.2000

1.4000

Nr. actiuni

Pret Inchidere(lei)

BET C (lei)/10000

La sfarsitul anului 2008, numarul actionarilor inscrisi in Registrul Actionarilor a

fost de 40.722, iar structura actionariatului este urmatoarea:

Actionari Numar actiuni* % • AVAS 172.337.817 53,258 • Petro Carbo Chem SE 41.705.262 12,888

• Alti actionari persoane fizice si juridice 109.545.562 33,854 Total : 323.588.641 100

* Valoarea nominala a unei actuni este de 0,1 lei. Evenimente de raportat ulterior datei de 31.12.2008:

►Conform hotararii AGEA nr.14/10.10.2008 s-a aprobat majorarea capitalului social al SC Oltchim SA prin emiterea unui numar de 29.303.997 actiuni nominative si dematerializate cu valoarea nominala de 0,1 lei fiecare, dintre care: 15.606.803 actiuni au fost emise spre a fi subscrise de catre statul roman, reprezentat de Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului, in conformitate cu art. 12 din Legea 137/2002 cu modificarile ulterioare privind unele masuri pentru accelerarea privatizarii, cu aport in natura constand in 3 terenuri, cu o suprafata totala de 33.945,65 mp, pentru care SC Oltchim SA Ramnicu Valcea a obtinut certificate de atestare a dreptului de proprietate; iar 13.697.194 actiuni au fost emise spre subscriere actionarilor existenti la data de inregistrare de 28.10.2008, pentru pastrarea ponderii detinute de fiecare actionar in capitalul social al societatii, conform prevederilor art. 130 (3) din Regulamentul CNVM 1/2006.


24


25

In urma incheierii perioadei de subscriere, s-a validat subscrierea a 3.828.414 actiuni noi subscrise de catre actionarii care si-au exercitat dreptul de preferinta, gradul de subscriere fiind de 27,95%.Ponderea numarului celor care au subscris in total numar actionari Oltchim este de 1,39%.

Prin hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor nr.21/23.12.2008 s-a aprobat : 1. Majorarea capitalului social al S.C. Oltchim S.A. Rm. Valcea de la 32.358.864,10 lei la 34.302.385,80 lei cu valoarea de 1.943.521,70 lei prin emisiunea unui numar de 19.435.217 actiuni noi cu o valoare nominala de 0,1 lei. Actiunile nou emise au fost subscrise si sunt alocate astfel:

• AVAS isi majoreaza participatia cu un numar de 15.606.803 actiuni, cu o valoare nominala de 0,1 lei, in valoare de 1.560.680,30 lei, reprezentand echivalentul valorii terenurilor in suprafata de 33.945,65 mp pentru care societatea a obtinut certificate de atestare a dreptului de proprietate, in conformitate cu prevederile art. 12 din Legea 137/2002 privind unele masuri pentru accelerarea privatizarii, cu modificarile ulterioare; • actionarilor persoane fizice si juridice, romane si straine, ale caror date de identificare sunt cele din registrul actionarilor, la data de inregistrare de 28.10.2008, care au subscris un numar de 3.828.414 actiuni, cu o valoare nominala de 0,1 lei, in valoare de 382.841,40 lei, corespunzator exercitarii dreptului de preferinta in perioada 29.10.2008-27.11.2008, in conformitate cu prevederile Hotararii nr.14/10.10.2008 a Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor.

2. Anularea unui numar de 9.868.780 actiuni, cu o valoare nominala de 0,1 lei, care nu au fost subscrise pana la incheierea perioadei de subscriere. Procedura de inregistrare a operatiunii de majorare a capitalului social a fost operata de catre Depozitarul Central in data de 25.03.2008. ►Din data de 22.01.2009 a fost transferat pachetul de actiuni din contul AVAS in contul Ministerului Economiei potrivit prevederilor Legii nr. 308/30.12.2008 pentru respingerea Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 101/2006 privind reorganizarea Autorităţii pentru Valorificarea Activelor Statului prin comasarea prin absorbţie cu Oficiul Participaţiilor Statului şi Privatizării în Industrie si cu cele ale Hotararii Guvernului nr.1720/30.12.2008 privind organizarea si functionarea Ministerului Economiei.

Urmare a inregistarii acestei majorari a capitalului social structura actionariatului la data de 26.03.2009 este urmatoarea:

Actionari Numar actiuni* %

• Ministerului Economiei 187.944.620 54,7905 • Petro Carbo Chem SE 41.705.262 12,1581

• Alti actionari persoane fizice si juridice 113.373.976 33,0514 Total : 343.023.858 100

(3.2) Descrierea politicii societatii cu privire la dividende Precizarea dividendelor cuvenite/platite/acumulate in ultimii trei ani si daca este cazul, a motivelor pentru eventuala micsorare a dividendelor pe parcursul ultimilor trei ani:

Societatea nu a acordat dividende actionarilor sai intrucat profitul obtinut in anul 2006 a fost repartizat in vederea acoperirii pierderilor inregistrate in anii precedenti, iar in perioada 2007-2008 a inregistrat pierdere. (3.3) Descrierea oricaror activitati ale societatii de achizitionare a propriilor actiuni: Pana in prezent societatea nu are aprobat un plan de rascumparare a propriilor actiuni.


26

Totusi, societatea detine un numar de 6.180 actiuni proprii, cu valoarea nominala de 0,1 lei fiecare, reprezentand 0,0019% din capitalul social, rezultate in urma regularizarii capitalului social ca urmare a subscrierilor din cadrul procesului de privatizare in masa. (3.4 )In cazul in care societatea are filiale, precizarea numarului si a valorii nominale a actiunilor emise de societatea mama detinute de filiale;

Nu este cazul. (3.5 ) In cazul in care societatea a emis obigatiuni si/sau alte titluri de creanta, prezentarea modului in care societatea isi achita obligatiile fata de detinatorii de astfel de valori mobiliare:

Nu este cazul. IV.CONDUCEREA SOCIETATII

(4.1.) Prezentarea listei administratorilor societăţii comerciale :

Conform Actului Constitutiv societatea este administrata de un Consiliu de Administratie format din 5 membri. In AGA din 07.01.2008, la solicitarea actionarului PCC SE din Germania, in urma aplicarii metodei votului cumulativ, au fost alesi ca membri ai Consiliului de Administratie urmatorii:

Roibu Constantin Presedinte CA Waldemar Preussner membru Pasat Gheorghe membru Pistol Bogdan Alexandru membru Ionescu Ion membru

In AGA din 25.04.2008, la solicitarea actionarului PCC SE din Germania, in urma aplicarii metodei votului cumulativ, au fost reconfirmate aceleasi persoane ca membri ai Consiliului de Administratie. a) CV (nume, prenume, vârstă, calificare, experienţa profesională, funcţia şi vechimea în funcţie);

1. ROIBU CONSTANTIN- presedinte al Consiliului de Administratie; Varsta 56 ani Studii Facultatea-Tehnologia si chimizarea petrolului si gazelor

Specializarea - Tehnologia prelucrarii petrolului si petrochimie ; Doctoratul in chimie; Specializare in domeniul managementului in afaceri economice.

Experienta profesionala

Inginer chimist-Combinatul „Solventul’ Timinisoara(12.08.1977-14.11.1977); Inginer chimist sectia Pesticide II-Combinatul Chimic Rm. Valcea(14.11.1977-01.03.1984); Sef sectie Pesticide II- Combinatul Chimic Rm. Valcea(01.03.1984-01.12.1987); Director uzina pesticide- Combinatul Chimic Rm. Valcea(01.12.1987-05.01.1990 si 04.12.1990-25.03.1991); Director productie - Combinatul Chimic Rm. Valcea (05.01.1990-04.12.1990); Activitate stiintifica constand in 51 de brevete de inventii, 11 inventii in curs de brevetare, o realizare tehnica, mare parte a brevetelor aplicate in cadrul instalatiilor din cadrul societatii, lucrari stiintifice publicate in reviste si carti din tara si strainatate.

Functia actuala Director General S.C. Oltchim S.A. si Presedinte al CA Oltchim Vechimea in functia actuala

18 ani


27

2. WALDEMAR PREUSSNER- membru al Consiliului de Administratie;

Varsta 50 ani Studii Diploma in Stiintele Economice

Universitatea Bielefeld Germania


Presedinte al Comitetului de management la PCC AG(1998- februarie 2007) Presedinte al Comitetului de management la PCC GmbH(1994-1997) Director adjunct al Serviciului de aprovizionare si vanzari la Rutgers VFT AG ( oct.1984-dec.1993)

Functia actuala Presedinte al Consiliului de Administratie al PCC SE Vechimea in functia actuala

2 ani

3. PASAT GHEORGHE- membru al Consiliului de Administratie;

Varsta 54 ani Studii Facultatea de Instalatii pentru Constructii Bucuresti-sectia ingineri Experienta profesionala

Director tehnic- S.C. Hardwood S.R.L. Rm. Valcea(2000-2001) Director-F.P.S. Filiala Valcea(1997-2000) Inginer sef- I.M.S.A.T S.A. Filiala Valcea(1995-1997) Inginer proiectatant si inginer sef- T.I.A.B S.A Filiala Govora(1986-1995) Inginer-T.M.U.CH.B Santierul Govora(1980-1986)

Functia actuala director, SC Interinstal S.R.L. Rm. Valcea Vechimea in functia actuala

8 ani

4. PISTOL BOGDAN ALEXANDRU- membru al Consiliului de Administratie;

Varsta 29 ani Studii Facultatea Managementul firmei, ASE Bucuresti (2002-2006)

Doctorand la Universitatea de Stiinte Agricole si Medicina Veterinara a Banatului Timisoara


Administrator, Director General-SC Vartex Grup SRL(2002-2006) Consultant economic SC Govora Com SRL(2005-2006) Presedinte al Asociatiei Patronale a Intreprinderilor Mici si Mijlocii Rm. Valcea(2006-2008) Director Dezvoltare si strategii SC Vartex Grup SRL(2006-2007) Presedinte al Comisiei de cenzori AJF Valcea(2005-2008)

Functia actuala Director Comercial al SC Govora Com SRL ,administrator SC Hidroserv SA Vechimea in functia actuala

2 ani


28

5. IONESCU ION- membru al Consiliului de Administratie;

Varsta 41 ani Studii Doctorat la UPG Ploiesti – Stiinte Ingineresti

Facultatea de Forajul Sondelor si Exploatarea Zacamintelor de Petrol si Gaze, Ploiesti


Director SC Chimcompex SRL (sept 2006-2007) Director adjunct de comercializare SC Distrigaz Sud SA, suc. Bucuresti(feb 2006- sep 2006) Inginer sef SC Distrigaz Sud SA, suc. Rm. Valcea(1998-2006) Inginer SC Romgaz RA, Regionala Craiova, sector Rm. Valcea(1995-1998) Inginer specialist extractie titei- Petrom SA, schela de extractie Dragasani-sectia 2 Stoilesti(1994-1995) Inginer extractie titei- Petrom SA, schela de extractie Dragasani-sectia 1 Babeni(1992-1994)

Functia actuala Director Dezvoltare SC Acvarim SA Vechimea in functia actuala

1 an

b) orice acord, înţelegere sau legătură de familie între administratorul respectiv şi o altă persoană datorită careia persoana respectivă a fost numită administrator;

Nu avem cunostinta de cazuri de intelegeri , acorduri sau legaturi de familie intre administratori si alte persoane datorita carora administratorii au fost numiti in aceasta functie.

c) participarea administratorilor la capitalul societăţii comerciale, la data de 31.12.2008;

Nume, prenume

Numar actiuni

detinute % de participare la

capitalul social

Roibu Constantin 377.602 0,116 d) lista persoanelor afiliate societăţii comerciale;

Niciunul din membri Consiliului de Administratie nu este persoana afiliata societatii in sensul Regulamentului CNVM nr.1/2006.

Eveniment ulterior datei de 31.12.2008: In Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor, desfasurata in data de 30.03.2009, in urma aplicarii metodei votului cumulativ au fost alesi urmatorii administratori:

Roibu Constantin Presedinte CA Wojciech Zaremba membru Nedelcu Constantin membru Craciunescu Grigore membru Istratoiu Calin Constantin membru

(4.2.) Prezentarea listei membrilor conducerii executive a societăţii comerciale. Pentru fiecare, prezentarea următoarelor informatii:

Conform Actului Constitutiv directorii executivi sunt numiti de Directorul general si se afla în subordinea acestuia, sunt functionari ai societatii, executa operatiunile cu


29

care sunt însarcinati si sunt raspunzatori fata de societate pentru îndeplinirea îndatoririlor lor în aceleasi conditii ca si administratorii. a) termenul pentru care persoana face parte din conducerea executivă; Cu exceptia directorului general si a directorului economic ale caror contracte de mandat expira in anul 2011, toti ceilalti directori din conducerea executiva sunt angajati ai societatii pe durata nelimitata . b) orice acord, înţelegere sau legătură de familie între persoana respectivă şi o alta persoană datorită căreia persoana respectivă a fost numită ca membru al conducerii executive;

Nu avem cunostinta de cazuri de intelegeri , acorduri sau legaturi de familie intre persoanele din conducerea executiva si alte persoane datorita carora au fost numiti in functiile de conducere executiva. c)Prezentam in cele ce urmeaza conducerea executiva si participarea la capitalul societăţii in anul 2008:

Nume, prenume

Pozitia

Numar actiuni

detinute

% de participare la capitalul

social Roibu Constantin Director General 377.602 0,116 Olaru Nicolae Radu* Director General adjunct 17 0,000 Vasile Mandica Director Economic 7.002 0,002 Georgescu Cristian** Director Productie - - Negut Victoria Director Actionariat, Resurse

Umane, Securitatea Muncii 1.082 0,000

Preoteasa Veronica Director Marketing 987 0,000 *Incepand cu 01.04.2008, in conducerea executiva, au intervenit urmatoarele modificari :

•pentru postul de director general adjunct, cu preluarea atributiunilor directorului tehnic, a fost nominalizat d-nul Balint Gheorghe ;

•in postul de director Directie Productie, ocupat pana in data 01.04.2008 de domnul Balint Gheorghe, a fost numit d-nul Olaru Radu Nicolae;

• postul de director Divizie Agroalimentara, ocupat de d-nul Barbu Dorel, a fost desfiintat ca urmare a vanzarii activelor Avicola Babeni, FNC Babeni si Suinprod Babeni. ** Incepand cu data de 18.08.2008, in conducerea executiva, au intervenit urmatoarele modificari :

A incetat, cu acordul partilor, contractul de munca al d-lui Balint Gheorghe care a ocupat postul de director general adjunct, cu atributii de director de Directie Tehnica.In acest post ,cu aceleasi atributiuni, a fost numit d-nul Olaru Nicolae Radu.

In postul de director Productie a fost numit d-nul Georgescu Cristian. (4.3.) Pentru toate persoanele prezentate la 4.1. si 4.2. precizarea eventualelor litigii sau proceduri administrative în care au fost implicate, în ultimii 5 ani, referitoare la activitatea acestora în cadrul emitentului, precum şi acelea care privesc capacitatea respectivei persoane de a-şi îndeplini atribuţiile în cadrul emitentului.

Nu este cazul.


30

V. SITUATIA FINANCIAR-CONTABILA

Intocmirea situatiilor financiare s-a facut in conformitate cu: Reglementarile contabile armonizate cu Directiva a IV-a Comunitatilor Economice Europene si cu Standardele Internationale de Contabilitate aprobate prin Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr.1752/2005 modificat si completat cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice 2374/2007, Legea Contabilitatii nr. 82/1991, republicata.

mii lei Indicatori 2006 2007 2008

- Active imobilizate - Active circulante din care: - Stocuri - Creante - Casa si conturi la banci - Datorii - Capitaluri proprii - Provizioane pentru riscuri si cheltuieli

884.060,0493.256,6191.463,8259.393,942.396,4

1.040.337,8332.138,7

0

1.095.016,8 554.156,8 258.752,4 285.312,5 10.089,4

1.624.671,4 -17.292,7 29.851,4

1.106.989,6393.993,5140.286,6237.145,216.559,2

1.708.797,3-251.266,2

29.851,4Cifra de afaceri neta 1.731.805,2 1.749.871,9 1.946.943,2Venituri totale din care: -Venituri din exploatare -Venituri financiare

1.810.113,51.742.100,9

68.012,6

1.958.989,2 1.875.094,9

83.894,3

2.011.902,11.953.192,4

58.709,7Cheltuieli totale din care: Cheltuieli de exploatare din care: - Cheltuieli cu materii prime si materiale consumabile - % in venituri totale - Cheltuieli cu energia electrica si apa -% in venituri totale Cheltuieli de financiare

1.801.334,01.722.693,7

956.824,7

52,85337.928,1

18,6678.640,3

2.054.883,1 1.867.709,4 1.044.859,0

53,33

331.067,2 16,89

187.173,7

2.245.903,52.030.372,91.093.906,4

54,37379.370,2

18,86215.530,6

Rezultatul brut al exercitiului : - din exploatare - financiar

8.779,519.407,2

-10.627,7

-95.893,9 7.385,4

-103.279,3

-234.001,4-77.180,5

-156.820,9

ACTIVE IMOBILIZATE

Evidentierea in contabilitate a activelor imobilizate s-a facut in conformitate cu prevederile Legii 15/1994, OMFP 1752/2005 si 2374/2007. Analizand activele imobilizate la valoarea ramasa neta, se constata o crestere a acestora fata de anul precedent cu 11.973 mii lei, de la 1.095.017 mii lei la 1.106.990 mii lei, determinata de: mii lei

- achizitii si puneri in functiune de imobilizari corporale si necorporale - deprecierea activelor prin calculul amortizarii si alte deprecieri - vanzari de active (agro-alimentare) - casari de active -provizioane pentru capacitati de productie inchise

176.960 -106.825 -33.074 -19.347 -5.741


31

ACTIVE CIRCULANTE Comparand valoarea activelor circulante la 31.12.2008 cu valoarea acestora la sfarsitul anului 2007 se constata o scadere cu 160.163 mii lei, compusa din: mii lei

-diminuare clienti de incasat -diminuare stocuri din care: -stocuri produse finite, marfuri -stocuri materii prime, materiale -semifabricate, produse in curs de executie -avansuri pentru cumparari de stocuri -crestere disponibil in cont -Alte creante

-32.620 -118.465 -49.609 -45.694 -18.407-4.755 6.470

-15.548 In conformitate cu prevederile OMF nr. 1752/2005, la sfarsitul anului s-au efectuat

ajustari pentru deprecierea activelor circulante in valoare de 26.520 mii lei, din care: mii lei

-ajustari pt. deprecierea materiilor prime, materiale, ambalaje -ajustari pentru deprecierea creantelor – clienti, din care: -ajustari pentru depreciere produse finite

4.274 17.906

4.340

DATORII TOTALE Datoriile totale inregistrate la 31 decembrie 2008 sunt in valoare de 1.708.797 mii lei,

echivalent 428.786 mii EUR. mii lei mii Euro

Datorii totale din care: 1.708.797 428.786 -Credite 573.572 143.926 -Datorie fata de AVAS 508.485 127.593 -Furnizori 354.183 88.875 -Clienti incasati in avans 252.789 63.432 -Alte datorii curente 19.768 4.960

Comparativ cu anul 2007, datoriile totale prezinta o crestere de 84.126 mii lei,

determinata de cresterea cursului de schimb leu/EUR. In echivalent euro datoriile totale la anul 2008 au scazut comparativ cu nivelele inregistrate in anul 2007. Astfel, acestea au scazut de la 450,0 mil.EUR in anul 2007 la 428,8 mil.EUR in anul 2008.

Cresterea datoriilor totale in lei in anul 2008 comparativ cu anul 2007 a fost

determinata de: -cresterea datoriei fata de banci ca urmare a deprecierii leului in raport cu principalele monede EUR si USD -diminuarea avansurilor de la clienti in contul comenzilor -cresterea obligatiilor la bugetul de stat datorita necompensarii acestora cu TVA de recuperat pe lunile octombrie, noiembrie -cresterea obligatiilor de plata fata de furnizori ca urmare a deprecierii leului in raport cu principalele monede EUR si USD

48.830 mii lei

-27.859 mii lei 8.434 mii lei

54.721 mii lei

Pentru dobanda solicitata de AVAS in suma de 29.851 mii lei societatea are

constituit provizion pentru intreaga suma.

Din totalul datoriilor inregistrate la 31 decembrie 2008 de 1.708.797 mii lei platile restante sunt in valoare de 715.888 mii lei din care:

mii lei -AVAS -furnizori restanti

508.485 207.403

CREDITE

Volumul total al creditelor angajate la 31 decembrie 2008 este de 573.572 mii lei, echivalent 143.926 mii EUR şi are următoarea componentă :

mii lei mii EUR a) credite pe termen scurt b) credite pe termen lung c) alte imprumuturi d) dobanzi credite

474.704 77.810 11.431 9.627

119.117 19.525 2.869 2.415

CAPITALURI PROPRII In baza situatiilor financiare intocmite la 31 decembrie 2008 valoarea

capitalurilor proprii este negativa, respectiv -251.266 mii lei, ca urmare a pierderilor inregistrate in anul 2008 de 234.001 mii lei si ca urmare a diminuarii capitalului social in trimestrul IV al anului 2007 cu suma de 322.337 mii lei.

Principalii indicatori economico-financiari la 31 decembrie 2008

1. Lichiditatea generala = =

curenteDatoriicirculanteActive_

_ 35,0_456.099.110.1

_463.993.393=

leilei

Valoarea acestui indicator indica faptul ca activele circulante acopera doar 35%

din datoriile curente, fapt ce reflecta o lipsa a capitalului de lucru ca efect al decapitalizarii societatii in perioada 2001-2003 cand s-au inregistrat pierderi precum si datorita pierderilor din anii 2007 si 2008.

Comparativ cu anul 2007 acest indicator a inregistrat o evolutie descendenta cand activele circulante acopereau 57% din datoriile curente.

2. Durata de plata a obligatiilor fata de furnizori

zilezilexlei

leizilexafacerideCifrafurnizorimediuSold 27,61365

_238.943.946.1_637.816.326365

____

===

Comparativ cu anul 2007, cand durata de plata a obligatiilor fata de furnizori

era 55,78 zile, in anul 2008 acest indicator a crescut. 3. Durata medie de recuperare a creantelor =

=zilexafacerideCifra

incasatdeclientimediuSold _365__

____zilex

leilei 50,48365

_238.943.946.1_909.687.258

=

Durata medie de recuperare a creantelor a scazut fata de realizarile anului

precedent de la 54,42 zile in anul 2007 la 48,50 zile in anul 2008.


32


33

CIFRA DE AFACERI Cifra de afaceri inregistrata la data de 31 decembrie 2008 este de

1.946.943 mii lei, echivalent 528.673 mii EUR cu 11% mai mare decat cea inregistrata in 2007, iar in raport cu valoarea programată de 2.289.000 mii lei, cu 15% mai mica. Valoarea exportului realizat este de 409.851 mii EUR cu circa 5 % mai mare fata de anul 2007.

Pe subunităţi, nivelul realizării cifrei de afaceri se prezintă astfel: mii lei

Combinatul Chimic Divizia Agro Fabrica de Conserve Divizia Materiale Construcţii

1.871.054 5.269 6.593

64.027 Din punct de vedere al conţinutului economic, vânzările au urmatoarea structură(mii lei):

-vânzari produse finite 1.829.331 -vânzari şi revânzări de mărfuri 48.038 -vânzari diverse (ambalaje, chirii cisterne, prestări servicii) 69.574 VENITURI TOTALE

Veniturile realizate sunt în sumă de 2.011.902 mii lei, echivalent 546.312 mii EUR, au crescut fata de anul 2007 cu aprox. 3% iar faţă de valoarea programată au inregistrat o scadere de 13%.

Pe subunităţi, veniturile totale au urmatoarea componenţă: mii lei

Venituri totale, din care

Venituri din exploatare

Venituri financiare

Combinatul Chimic 1.940.871 1.882.683 58.188Divizia Agro 8.716 8.716 -Fabrica de Conserve 155 155 -Divizia Materiale Constructii 62.160 61.638 522TOTAL OLTCHIM 2.011.902 1.953.192 58.710

a) Veniturile din exploatare cuprind, pe lângă volumul total al vânzărilor

(cifra de afaceri) de 1.946.943 mii lei, următoarele: mii lei

-venituri din investitii efectuate in regie proprie -alte venituri din exploatare, din care:

- vanzare active Divizia Agro - vanzare active CONSERVIL - despagubiri incasate de la Asirom - altele

-vanzari produse din stoc

13.294 51.526 20.142 16.504 7.2827.598

-58.571 b) Veniturile financiare de 58.710 mii lei se compun din:

mii lei -venituri din diferente de curs -diferenţa favorabilă încasări clienţi externi

56.408 20.756


34

-diferenţe favorabile plăţi furnizori externi -diferenţe favorabile rambursări rate credit -diferente favorabile reactualizare conturi in valuta -venituri din dobânzi bancare -alte venituri financiare

4.292 10.451 20.909

706 1.596

CHELTUIELI TOTALE Cheltuielile totale efectuate în suma de 2.245.904 mii lei, echivalent 609.853 mii EUR, pe subunităţi au urmatoarea componenţă:

mii lei

Cheltuieli totale, din

care Cheltuieli din

exploatare Cheltuieli financiare

Combinatul Chimic 2.156.174 1.942.207 213.967Divizia Agro 16.828 16.828 -Fabrica de Conserve 8.279 8.240 39Divizia Materiale Constructii 64.623 63.098 1.525TOTAL OLTCHIM 2.245.904 2.030.373 215.531

a) Cheltuielile din exploatare in valoare de 2.030.373 mii lei au urmatoarea componenta: mii lei

-cheltuieli cu materii prime şi materiale -cheltuieli privind mărfurile -cheltuieli cu lucrări şi servicii executate -cheltuieli cu energia şi apa -cheltuieli cu personalul, din care: -salarii si plati compensatorii DIVIZIA AGRO -cheltuieli cu amortizările -alte cheltuieli din exploatare – din care: -cheltuieli cu impozite şi taxe -majorări, amenzi, penalităţi, din care: -depăşire concentratie ape reziduale -penalitati furnizori -majorari dividende AVAS -alte majorari (DGFP, ITM etc.) -cheltuieli privind mijloacele fixe vandute sau casate -bonuri valorice salariati -cheltuieli sociale, donatii -pierderi produse -altele

1.128.157 46.549

160.361 379.370 140.966

3.952 106.825 68.145 3.679

18.365 9.359 8.147

221 638

39.684 2.745 1.395 2.114

163 Din categoria acestor cheltuieli se observa ca ponderea cea mai mare in

veniturile totale o detin cheltuielile cu materii prime si materiale, respectiv de 54,37%. Urmatorul loc ca pondere este ocupat de cheltuielile cu energia electrica si apa care reprezinta 18,86 % in veniturile totale. b)Cheltuielile financiare in valoare de 215.531 mii lei s-au majorat cu 15% fata de anul 2007 si au urmatoarea structura: mii lei

-cheltuieli din diferenţe de curs -diferenţe nefavorabile rambursări credite

121.886 19.019


35

-diferenţe nefavorabile plăţi furnizori externi -diferenţe nefavorabile încasări clienţi -diferente nefavorabile reactualizare conturi valuta -cheltuieli cu dobânzi bancare -cheltuieli privind sconturile -alte cheltuieli financiare -ajustari pentru imobilizari financiare (provizion aport capital social la societatile mixte Oltquino S.A. si Sistemplast S.A.

8.577 20.871 73.419 75.806 4.937 4.402

8.500

REZULTATUL EXERCITIULUI mii lei

Denumire indicator Total Exploatare Financiar ExcepţionalVenituri

Cheltuieli Profit brut (pierdere realizata)

Profit brut (pierdere programata) Diferenţa

2.011.9022.245.903-234.001

9.300-243.301

1.953.1922.030.373

-77.18182.520

-159.701

58.710 215.530

-156.820 -73.220 -83.600

- - - - -

In anul 2008 S.C. OLTCHIM S.A. Rm. Valcea a inregistrat pe total activitate o pierdere de 234.001 mii lei, echivalent 63.541 mii EUR, comparativ cu un profit programat de 9.300 mii lei.

Pierderea realizata este formata din : mii lei mii EUR

-Pierdere din activitatea de exploatare -Pierdere din activitatea financiara

-77.181 -156.820

-20.958 -42.583

Pierderea inregistrata de S.C. OLTCHIM S.A. in anul 2008 a fost determinata,

in principal, de urmatoarele cauze: 1. Efectele crizei economice si financiare mondiale. S.C. OLTCHIM S.A. Rm. Valcea valorificand la export 77% din cifra de afaceri,

incepand cu luna octombrie 2008 a fost afectata in mod direct de criza financiara mondiala, astfel:

a)Reducerea accentuata a preturilor de vanzare la principalele produse. La PVC, principalul produs al societatii, cu o pondere in cifra de afaceri de

aproximativ 36%, preturile medii de vanzare la export au scazut de la 878 EUR/to in luna septembrie 2008, la 795 EUR/to in luna octombrie, 736 EUR/to in luna noiembrie si 604 EUR/to in luna decembrie (scadere cu 32 % in 3 luni) si scaderea continua si in primul trimestru 2009.

La Dioctilftalat, un alt produs principal – 12% pondere in cifra de afaceri, preturile medii la export au scazut de la 1.282 EUR/to in luna septembrie 2008, la 1.217 EUR/to in luna octombrie, 1.080 EUR/to in luna noiembrie si 849 EUR/to in luna decembrie (scadere cu 34 % in 3 luni) si, de asemenea scaderea continua si in primul trimestru 2009.

Pierderile totale determinate de scaderea preturilor la produsele OLTCHIM datorata efectelor crizei economice si financiare sunt in suma de 61.741 mii lei.

b)Nefunctionarea la capacitate a instalatiilor. Societatea avea incheiate cu PETROM contracte de achizitie etilena si

propilena la care pretul se stabilea trimestrial in raport de cotatiile internationale.


36

Astfel, pentru trimestrul IV, pretul de achizitie la etilena s-a stabilit la 1.120 EUR/to. Incepand cu luna octombrie 2008, datorita crizei economico-financiare, preturile la petrol au scazut vertiginos si implicit cotatiile spot la etilena. Desi am solicitat la PETROM S.A. alinierea preturilor de vanzare ale etilenei la cotatiile internationale, acesta a refuzat reducerea preturilor. La pretul de achizitie al etilenei de 1.120 EUR/to, OLTCHIM pierdea aproximativ 227 EUR/to in luna octombrie si pierderea ar fi crescut pe masura scaderii preturilor la PVC datorita efectelor crizei economice mondiale. In aceste conditii OLTCHIM nu a mai aprovizionat etilena si propilena de la PETROM S.A. Daca pentru propilena exista si alte surse de aprovizionare, datorita conditiilor de transport speciale etilena nu poate fi aprovizionata din alte surse.

In aceste conditii, societatea a functionat redus la 55% din capacitate in perioada octombrie-decembrie 2008 cu efect direct in pierderea inregistrata in valoare de 44.913 mii lei.

c)Inchiderea unor capacitati de productie. Datorita faptului ca odata cu criza economica mondiala, preturile si piata de

solventi clorurati, apa oxigenata si oltpan au scazut, am fost nevoiti sa inchidem cele trei capacitati de productie si am creat provizion pentru valoarea ramasa a activelor fixe aferente acestora in suma de 2.633 mii lei.De asemenea, pentru Instalatia Monomer care a fost oprita din lipsa de materii prime (etilena), s-a creat un provizion partial de 3.108 mii lei.Valoarea provizioanelor constituite in anul 2008 la mijloacele fixe este de 5.741 mii lei.

d)Criza financiara a condus si la o lipsa de lichiditati pe piata interna cu consecinte in finantarea unor clienti interni, intrati in incapacitate de plata, motiv pentru care s-au creat provizioane pentru suma de 15.812 mii lei.

e)Cresterea dobanzilor pe pietele interbancare, in special pe piata romaneasca, a avut consecinte nefavorabile asupra activitatii OLTCHIM. Astfel, ROBOR la o luna (creditele in lei contractate de OLTCHIM sunt raportate la acest indicator) a crescut pe pietele interbancare din Romania in semestrul II de la 12,01% la 30 iunie 2008 la 15,35% la 31 decembrie 2008, in interiorul perioadei atingand si 50%, in luna octombrie. De asemenea, EURIBOR la o luna a crescut de la 4,44% la 30 iunie 2008 pana la 5,197% la jumatatea lunii octombrie 2008. EURIBOR a inceput sa scada spre finalul anului (sfarsit noiembrie si luna decembrie) dar dobanzile pe perioada iulie – octombrie au fost mari. Astfel, in conditiile unui portofoliu de credite comparabil ca valoare cu semestrul I, in semestrul II valoarea dobanzilor achitate de OLTCHIM este cu 6.999 mii lei mai mare (38.204 mii lei valoare dobanzi achitate in semestrul II comparativ cu 31.205 mii lei valoare dobanzi achitate in semestrul I).

f)Instabilitatea monedei nationale si deprecierea accentuata a cursului de schimb leu/EUR in a-II-a parte a semestrului II (comparativ cu 30.06.2008 acesta s-a depreciat cu 9,3% de la 3,6475 lei/EUR la 3,9852 lei/EUR la sfarsitul anului) a condus la inregistrarea de pierderi din diferente de curs valutar la actualizarea de la sfarsitul anului. S.C. OLTCHIM S.A. inregistrand datorii in valuta la creditele contractate, in situatia in care cursul de schimb creste, inregistreaza pierderi din diferente de curs valutar. Pierderea neta (diferenta intre cheltuieli din diferente de curs valutar si venituri din diferente de curs valutar) determinata de cresterea cursului de schimb leu/EUR si leu/USD in anul 2008 este de 65.479 mii lei.

2. Efectele nerealizarii operatiunii de majorare a capitalului social cu

datoria inregistrata fata de AVAS In urma incidentelor tehnice care au avut loc la Sucursala Arpechim Pitesti in

instalatia de piroliza, S.C. PETROM S.A. ne-a intrerupt livrarea de etilena in perioada 16 - 25 august si intre 13 septembrie–20 octombrie ceea ce ne-a dezechilibrat foarte


37

puternic si ne-a provocat pierderi financiare deoarece atat opririle si pornirile de instalatii cat si functionarea la 55% din capacitatea OLTCHIM a condus la costuri foarte ridicate. Aceasta functionare cu costuri ridicate, ne-a pus in situatia de a nu putea achita la termen facturile fata de PETROM S.A. si ELECTRICA S.A. la nivelul de consum de o luna si jumatate. Pentru achitarea datoriei inregistrate fata de furnizori Societatea a incercat obtinerea de finantari de la banci. Datorita faptului ca OLTCHIM inregistreaza capitaluri proprii negative, deci este „nebancabila”, nu s-a reusit obtinerea de finantari pentru plata datoriei inregistrate fata de principalii furnizori.

Penalitatile si dobanzile calculate de cei doi principali furnizori: PETROM S.A. si ELECTRICA S.A., in perioada octombrie – decembrie, pentru neplata datoriei sunt in suma totala de 9.485 mii lei, din care:

- 7.822 mii lei penalitati calculate de PETROM S.A.; - 1.663 mii lei, dobanzi calculate de ELECTRICA S.A. 3. Pierderile inregistrate de Divizia agro-alimentara (active vandute in anul

2008) in suma totala de 26.186 mii lei au afectat de asemenea in mod negativ activitatea economico-financiara aferenta anului 2008.Subunitatile agro-alimentare Avicola Babeni, Suinprod Babeni si FNC Babeni au inregistrat pierderi in perioada 01.01– 31.03 (data cand au fost vandute) in suma de 8.112 mii lei, iar Fabrica de Conserve Raureni (inclusiv din scaderea preturilor la produsele finite in stoc) a inregistrat pierderi in suma totala de 18.074 mii lei. Activitatea acestor subunitati agro-alimentare a fost una conexa, neavand legatura cu activitatea principala a OLTCHIM de producere si comercializare produse chimice.

4. Cresterea accentuata a pretului la principalele materii prime (etilena si propilena) comparativ cu preturile de vanzare a principalelor produse fabricate din acestea (PVC, polioli-polieteri), in anul 2008 au avut un efect nefavorabil cuantificat in rezultatele financiare ale anului 2008 cu o valoare de 43.706 mii lei. Aceasta a fost determinata de cresterea pretului petrolului. Etilena si propilena fiind derivate din petrol, cresterea preturilor la acesta au influentat direct preturile de cumparare la etilena si propilena.

Astfel, comparativ cu anul 2007, preturile de achizitie la etilena si propilena au inregistrat in anul 2008 cresteri substantiale, astfel:

- la etilena pretul mediu a crescut cu 16,9% respectiv cu 153 EUR/to; -la propilena pretul mediu a crescut cu 6,2% respectiv cu 50 EUR/to. S.C. OLTCHIM S.A. Rm. Valcea valorifica aproximativ 77% din productia sa pe

pietele externe. Datorita fluctuatiilor inregistrate pe pietele externe, preturile de vanzare la principalele produse fabricate de OLTCHIM S.A. au inregistrat cresteri nesemnificative, astfel:

- pretul la PVC, fabricat din etilena, a crescut cu numai 0,6% respectiv cu 5 EUR/to;

- pretul la Poliol 48-3MB, principalul produs fabricat din propilena, a crescut cu numai 3,3% respectiv cu 45 EUR/to.

Situatia fluxurilor de trezorerie ale societatii este urmatoarea: lei

31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008

1.Profit/(Pierdere) brut/(a) 8.779.523 -95.893.917 -234.001.4492.Amortizare si provizioane inclusiv reduceri de valoare ale imobilizarilor corporale 80.012.293 79.200.438 118,706.9063.Pierdere/(Profit) aferent vanzarii de mijloace fixe 773.137 1.060.005 -1.768.0574.Venituri din dobanzi -419.273 -573.431 -705,8135.Cheltuieli cu dobanzile 38.913.759 50.747.647 75.806.0316.Diferente de curs la imprumuturi(venit)/cheltuiala -10.953.526 20.212.935 29.411.7417.Venituri din subventii -5.607.438 -3.844.729 -2.770.2478.Venituri din dividende -515.460 -1.082.127 -476.5199.Deprecieri imobilizari corporale 0 -3.065.658 5.741.049A.1.Profit inaintea modificarilor capitalului circulant(1+..+9) 110.983.015 46.761.163 -10.056.3581.Crestere (Diminuare) stocuri 29.871.674 -71.430.061 119.897.8052.(Diminuare)/crestere clienti si alte creante -73.555.192 -24.707.368 223,853,1343.Diminuare/(crestere) furnizori si alte datorii 75.346.234 253.075.356 -161.112.149A.2.Modificari ale capitalului circulant(1+2+3) 31.662.716 156.937.927 182.638.790A.3.Dobanzi platite -37.901.458 -47.723.455 -72.380.582A.Flux de numerar din activitatea de exploatare(A.1+A.2+A.3) 104.744.273 155.975.635 100.201.8501.Achizitii de imobilizari corporale si necorporale -194.979.538 -246.855.303 -152.087.3312.Achizitii de imobilizari financiare -333.032 -221.622 03.Incasari din vanzarea imobilizarilor 947.827 31.042.942 41.452.0734.Dobanzi incasate 419.273 573.431 705,8135.Dividende primite 515.460 1.082.127 476.519B.Flux de numerar din activitatea de investitii(1+..+5) -193.430.010 -214.378.425 -109.452.9261.Variatia creditelor pe termen scurt -37.288.076 -13.522.181 -41.024.3472.Variatia creditelor pe termen lung 12.942.885 -2.000.950 -26.059.6923.Plati de leasing -398.000 -116.141 -1.562.8594.Subventii primite 2.676.101 10.559.857 1.290.389C.Flux de numerar din activitatea de finantare(1+..+4) -22.067.090 -5.079.415 -67.356.5091.Numerar la inceput de an -207.302.183 -318.055.010 -381.537.2162.Flux de numerar –total(A+B+C) -110.752.827 -63.482.205 -76.607.585Numerar la finele perioadei(1+2) -318.055.010 -381.537.215 -458.144.801


38

VI. ANEXE a)copia Hotararii AGEA nr.20/23.12.2008 prin care a fost aprobata completarea Actului

constitutiv al societatii


39


40

b)contractele importante incheiate de societate in anul raportat; Contracte pentru investiţii în imobilizări corporale • Pentru realizarea programului de investitii, Societatea a încheiat o serie de

contracte de investiţii în imobilizări corporale, lucrari de construcţii montaj si proiectare ce urmează a se finaliza incepand cu anul 2009, în valoare de 16.460.820 lei.

• În afara sumei prezentate anterior, Societatea mai avea încheiat un contract comercial de livrare a echipamentelor în sumă de 3.800.000 EUR pentru care s-au efectuat plăţi in avans de 2.394.000 EUR până la 31 decembrie 2008 firmei Solexim Elvetia, echipamentele fiind destinate maririi capacitatii Monomer si modernizare Instalatie DGL-DLI.

Contracte pentru achiziţii de materii prime, materiale şi piese de schimb La data de 31 decembrie 2008, Societatea avea contractate de achiziţii de materii prime, materiale şi piese de schimb atât de pe piaţa internă cât şi din import, pentru necesarul anului 2009. Această sumă se compune din contractele ce au fost încheiate în monede originale astfel: 32.674.789 EUR, şi 1.887.290 LEI. Angajamente primite (contracte de vânzări) La data de 31 decembrie 2008, Societatea avea încheiate contracte de vânzări de produse în anul 2009 în valoare de 256.284.880 lei, 123.000.000 USD si 384.666.580 EUR. c)actele de demisie/demitere, daca au existat astfel de situatii in randul membrilor administratiei, conducerii executive, cenzorilor:

Nu este cazul. d) lista societatilor controlate de S.C. Oltchim S.A:

Denumirea socitatii mixte

Capital social -lei-

% din capitalul

social detinut de Oltchim

S.C.Oltquino S.A. Rm. Valcea 2.034.860 46,64

S.C.Oltgroup PVC S.R.L. Rm. Valcea 494.654 18,2S.C.Sistemplast S.A. Rm. Valcea 2.347.805 94,4

Oltchim GmbH-asociat unic

102.258 Euro

100

S.C.Protectchim S.R.L. Rm. Valcea 300.000 30

S.C.Designro S.A Rm. Valcea 300.000 30S.C. Euro Urethane S.R.L. Rm. Valcea

59.725.212 41,28

S.C Mentchim S.A. Rm. Valcea

1.500.000 25


41

Denumirea socitatii mixte

Capital social -lei-

% din capitalul

social detinut de Oltchim

S.C. Oltchim Medical Product S.R.L. Rm. Valcea(este in curs de lichidare)

1.000 90

Fundatia Oltchim 200 100

Tranzactiile cu aceste societati s-au desfăşurat pe parcursul derulării normale a activităţii societăţii.Natura relaţiilor cu părţile afiliate cu care Oltchim a efectuat tranzacţii semnificative sunt detaliate mai jos. Preţurile la care s-au realizat tranzacţiile au fost cele stabilite pe piaţă, pe baze comerciale.

Următoarele tranzacţii cu părţi afiliate au avut loc în cursul anului 2008:

Persoana afiliata

Total livrat(lei)

Total aprovizionat(lei)

S.C.Designro S.A Rm. Valcea 194.413 5.410.800S.C.Protectchim S.R.L. Rm. Valcea 4.109.826 27.238.616S.C.Oltgroup PVC S.R.L. Rm. Valcea 12.837.372 4.447.717S.C.Oltquino S.A. Rm. Valcea 166.718 239.435S.C Mentchim S.A. Rm. Valcea 16.601.653 49.025.811Oltchim GmbH 160.915.069 199.945S.C.Sistemplast S.A. Rm. Valcea 21.813 430.120S.C. Eurourethane S.R.L. Rm. Valcea 8.152.436 -TOTAL 202.999.300 86.992.444

e)S.C. Oltchim S.A. Rm. Valcea a derulat activitati comerciale cu societati afiliate care se afla sub un control comun(AVAS), astfel:

Persoana afiliata Vanzari (lei)

Cumparari (lei)

SNS Bucuresti-SUC.EXPLOATAREA MINIERA VALCEA 322.617 11.635.791OIL TERMINAL CONSTANTA - 5.115.570ICPE ACTEL BUCURESTI - 18.125COMPLEXUL ENERGETIC CRAIOVA 1.297.261 -COMPLEXUL ENERGETIC TURCENI SA 765.343 -SCUDAS PASCANI - 226 TOTAL 2.385.221 16.769.712

Presedinte al Consiliului de Administratie, Director Economic, Director General, Vasile Mandica Roibu Constantin

RAPORT ANUAL - Oltchim · • un sistem absolut nou pentru piata europeana, respectiv un sistem de...

Documents

Transcript of RAPORT ANUAL - Oltchim · • un sistem absolut nou pentru piata europeana, respectiv un sistem de...