Proiect nr

Proiect nr. 1

Filtre de netezire n analiza tehnic. Analiza sezonalitii. Teste de nestaionalitate

1. Studentii ce nu au absolvit sectia SPE vor rezolva problemele in EViews2. Studentii absolventi SPE vor rezolva problemele in softul R (http://cran.r-project.org/bin/windows/base/), iar apoi rezultatele obtinute se vor compara cu cele obtinute din Eviews. Problema 1. Filtre de netezire in analiza tehnica si previziune. Se consider o serie de timp ce red evoluia zilnica a cursului unei actiuni (ex. http://www.onlinebroker.ro/export_cotatii/http://www.tranzactiibursiere.ro/detalii/istoric sau a cursului de schimb valutar (http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/eurostat/home/. Datele acopera 200-300 de zile, din perioada 2009-2010. Indicati perioada acoperita de date. Pentru aceste date, se cere:

a) Pentru evidentierea tendintei, calculati mediile mobile asimetrice MMA(10), MMA(21)(conform , cu p=10 respectiv p=21. Exemplificati modul de calcul a ultimelor doua valori netezite. Redati in acelasi grafic observatiile initiale si cele netezite. Interpretari*. Se poate lucra si in Excel.

b) Utilizati metoda de netezire exponential simpl, in scopul identificarii trendului, pentru c=0.18 respectiv c=0.33. Exemplificati modul de calcul a ultimelor doua valori netezite. Redati in acelasi grafic observatiile initiale si cele netezite. Interpretari*. Se poate lucra si in Excel.

c) Elaborati previziuni, pentru urmatoarele trei zile, utilizand o variant adecvat a metodei de netezire exponential (metoda Holt-Winters, fr sezonalitate).

*Interpretari: se vor indica cateva semnale de vanzare respectiv cumparare. Se vor citi tutoriale privind utilizarea analizei tehnice pe piata bursiera respectiv pe piata valutara http://www.infobursier.ro/tutoriale/medii_mobile_1.php , http://www.vanguard.ro/site/educatie/analiza_tehnica.aspx, http://www.fxcm-romania.com/sf-analiza-tehnica.phpProblema 2. Analiza sezonalitatii si previziune. Se consider o serie de timp ce red evolutia unui indicator cu componenta sezoniera. Se cere:

a) Indicati componentele prezente in seria de timp (din grafic). Determinati si interpretati coeficientii sezonalitatii, utilizand metoda raportarii la mediile mobile. Redati in acelasi grafic valorile observate respectiv seria desezonalizata.

b) Calculati mediile mobile centrate de ordin=perioada componentei sezoniere, in scopul desezonalizarii seriei. Redati in acelasi grafic valorile observate respectiv seria mediilor mobile.

c) Elaborai previziuni pentru urmtoarele 5 perioade de timp utilizand metoda Holt-Winters cu componenta sezoniera.

Obs. Poate fi analizat efectul lunii ianuarie pe piaa bursier (pornind de la date lunare privind rentabilitatile unui titlu sau a pietei - evolutie indici bursieri http://finance.yahoo.com/). Se poate lucra ns pe orice serie de timp cu sezonalitate (ex. date lunare sau trimestriale de pe www.bnr.ro in Statistica/Sectiunea statistica a buletinului lunar, sau de pe Eurostat http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/eurostat/home/.

Problema 3. Teste de nestationalitate (etapa 1 in testarea eficientei informationale a pietei forma slaba). Se considera seria de timp din problema 1. Se cere:

a) Determinati seria rentabilitatilor logaritmice, calculati apoi si interpretati media respectiv abaterea standard (estimatie a riscului). Se poate lucra si in Excel.

b) Interpretati asimetria si boltirea distributiei rentabilitatilor prin prisma normalitatii distributiei. Se poate lucra si in Excel. Testati dac rentabilitatile sunt distribuite dupa legea normal de probabilitate.

c) Testati daca seria rentabilitatilor este nestationara utilizand teste de tip ADF.

d) Estimati functia de autocorelatie (coeficientii de autocorelatie), pentru seria rentabilitatilor, si testati daca difera semnificativ de zero.

e) Estimati functia de autocorelatie (coeficientii de autocorelatie partiala), pentru seria rentabilitatilor, i testati daca difera semnificativ de zero.

f) Testati daca seria ce reda evolutia cursului are radacina unitate. Determinati natura tendintei (tipul de nestationalitate) utilizand testul ADF.

Alte baze de date pentru serii de timp

- www.bnr.ro. (In Statistica/Sectiunea statistica a buletinului lunar: gasim evolutii lunare a principalilor indicatori macroeconomici si financiari); caiete de studii cu diverse studii econometrice (la publicatii)

- evolutie indici bursieri http://finance.yahoo.com/- istoric curs actiuni http://www.tranzactiibursiere.ro/detalii/istoric- Eurostat: http://epp.eurostat.ec.europa.eu/

- www.kmarket.ro; www.insse.ro- Time series data library http://www-personal.buseco.monash.edu.au/~hyndman/TSDL/- http://www.ceicdata.com/;

- http://www.forecasters.org/- pagina International Institute of Forecasters

- http://www-marketing.wharton.upenn.edu/forecast/data.html http://econdata.net/ http://www.economy.com/freelunch/Observatie. Inainte de instalarea softului Eviews 5 trebuie dezactivat orice antivirus; se urmeaza apoi pasii din fisierul text. Eviews 3 se instaleaza din First/setup.laucher.

_1347194042.unknown