NOT INFORMATIV

NOT INFORMATIVla proiectul de Lege cu privire la organizaiile financiare nebancarePrezenta Not informativ conine prevederi privind fundamentarea proiectului Legii cu privire la organizaiile financiare nebancare i este elaborat innd cont de prevederile art. 20 din Legea nr. 780-XV din 27.12.2001 Privind actele legislative. Proiectul de lege respectiv a fost elaborat n conformitate cu prevederile pct. 8.1 lit. i) din sectorul financiar nebancar al Planului de aciuni al Republicii Moldova privind implementarea Recomandrilor Comisiei Europene pentru instituirea Zonei de Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor dintre Republica Moldova i Uniunea European, aprobat prin Hotrrea Guvernului nr. 1125 din 14.12.2010 i pct. 38 lit. a), 57 lit. c), pct. 85 lit. b), pct. 88 din Strategia de dezvoltare a pieei financiare nebancare pe anii 2011-2014 i pct. 1.11 i pct. 5.2 din Planul de aciuni pentru implementarea Strategiei de dezvoltare a pieei financiare nebancare pe anii 2011-2014, aprobate prin Legea nr. 35 din 03.03.2011.Totodat proiectul menionat a fost restituit CNPF de ctre Parlament conform Hotrrii Guvernului nr. 4 din 25 februarie 2015, astfel fiind necesar consultarea public repetat i promovarea ulterioar a acestuia.I.Condiiile ce au impus elaborarea proiectului i finalitile urmrite prin implementarea noilor reglementri.Cadrul legal special, care reglementeaz activitatea organizaiilor de microfinanare i determin statutul lor juridic, particularitile de constituire i de activitate, este stabilit prin Legea nr. 280-XV din 22.07.2004 Cu privire la organizaiile de microfinanare (n continuare - lege). Potrivit prevederilor legii menionate, aceasta are drept scop asigurarea condiiilor de aprare a drepturilor i a intereselor legitime ale creditorilor, donatorilor, beneficiarilor, precum i ale fondatorilor, asociailor i acionarilor organizaiilor de microfinanare.Acest obiectiv este dificil de asigurat prin prisma cadrului legislativ existent, avnd n vedere dezvoltarea rapid a sistemului de microfinanare i existena pe pia a peste 50 organizaii de microfinanare, cu diferite abordri privind regulile i tehnicile de creditare, metodologia de constituire a provizioanelor, raportare, interpretare a coninutului activitii de microfinanare, etc. De menionat este faptul c nu exist anumite cerine prudeniale minime i/sau neprudeniale, aa cum sunt definite n recomandrile organizaiilor internaionale sectoriale (CGAP, Comitetul Basel pentru Supravegherea Bancar), care au drept scop asigurarea stabilitii financiare a sistemului, protecia consumatorilor, prevenirea abuzurilor i fraudelor n acest sector, inclusiv splarea banilor i finanarea terorismului.Printre neajunsurile legislative de baz identificate pot fi elucidate urmtoarele: definirea insuficient de exact a activitii de microfinanare lipsa unor prevederi unice comune pentru constituirea provizioanelor - pentru acoperirea potenialelor pierderi legate de nerambursarea mprumuturilor. Standardizarea regulilor de constituire a provizioanelor, are drept scop prevenirea eschivrii de la plata impozitelor stabilite (sau care urmeaz a fi), precum i pentru permiterea unei analize i constatri fidele a performanelor organizaiilor de microfinanare i sntii financiare a ntregului sector (art. 7 alin. (4) din lege). lipsa cerinelor de informare i eviden - a organului de supraveghere competent privind constituirea i desfurarea activitii de microfinanare de ctre organizaia de microfinanare nou creat. lipsa cerinelor minime prudeniale - n scopul asigurrii stabilitii financiare a sectorului de microfinanare (ex. cerina minim de capital, limitarea concentrrilor sectoriale a portofoliului de mprumut, etc.). lipsa cerinelor neprudeniale - n scopul evitrii abuzurilor i fraudelor financiare.Totodat, potrivit art. 9 din lege, activitatea organizaiilor este doar monitorizat i nu supravegheat de ctre autoritatea de supraveghere.Cadrul legal special care reglementeaz bazele juridice a raporturilor de leasing, obiectul leasingului, participanii la operaiunile de leasing, drepturile, obligaiile i rspunderea acestora este stabilit prin Legea nr. 59-XVI din 28.04.2005 Cu privire la leasing. Totodat, desfurarea acestui gen de activitate pn n prezent nu este supus supravegherii din partea statului, cu excepia leasingului financiar desfurat de ctre instituiile financiare. Lipsa reglementrii i supravegherii sectorului de leasing, chiar dac prezint anumite beneficii, legate de dezvoltarea nestingherit a relaiilor economice n virtutea libertii activitii de ntreprinztor i a libertii contractuale, totui prezint i dezavantaje legate de iminena concurenei neloiale, a abuzurilor din partea operatorilor de leasing ntmpltori i a inechitii contractuale. Mai mult, convergena componentelor sistemului financiar nebancar (microfinanarea, creditarea nebancar ipotecar i de consum, creditul nebancar n general) i creterea ponderii sectorului nebancar n sistemul financiar ridic problema unor reglementri uniforme aplicabile deopotriv tuturor organizaiilor financiare nebancare, cu meniunea c intensitatea efortului de reglementare i supraveghere trebuie s rezulte din riscul pe care o anumit activitate o prezint pentru realizarea obiectivelor supravegherii pe piaa financiar nebancar.Reieind din cele expuse mai sus se impune necesitatea modificrii cadrului legislativ privind activitatea organizaiilor de microfinanare i leasingului care s asigure dezvoltarea durabil a sectorului, prin diminuarea riscurilor sistemice i protecia drepturilor consumatorilor de servicii, i anume: supravegherea limitat a acestor organizaii; reglementarea minim a cerinei de capital social; condiiile de activitate compozit; cerine de clasificare a creditelor i de formare a provizioanelor pentru pierderi; mecanismul de protecie a beneficiarilor produselor de microfinanare i leasing.II.Principalele prevederi, locul actului n sistemul legislaiei, elemente noi.n rezultatul elaborrii noii legi cu privire la organizaiile de microfinanare i transmiterii acesteia pentru avizare n anul 2011 instituiilor interesate, au fost expuse un ir de obiecii din partea societii civile i participanilor din piaa microfinanrii care prioritar au sesizat limitrile semnificative poteniale condiionate de introducerea definiiei activitii de microfinanare (inclusiv prin stabilirea unei valori minime a micromprumutului n total portofoliul de mprumuturi) care poate duce la denaturarea activitii sectorului de microfinanare, a concurenei intersectoriale a operatorilor pe piaa financiar (fiind nclcat principiul fundamental al dreptului european - neutralitatea competitiv a dispoziiilor legislative i principiul concurenei loiale stabilit n Constituie). Suplimentar se constat c organizaiile de creditare ipotecare, care acord mprumuturi persoanelor fizice n valori mari pe termen lung i care potrivit prevederilor art. 1 alin. (1) i art. 4 din Legea nr. 192-XIV din 12.11.1998 Privind Comisia Naional a Pieei Financiare urmeaz a fi supravegheate de ctre aceasta, nu se includ n prevederile proiectul de lege iniial elaborat. Totodat, de menionat sunt i prevederile pct. 38 lit. a), pct. 57 lit. c) din Strategia de dezvoltare a pieei financiare nebancare pe anii 2011-2014 i pct. 1.11 din Planul de aciuni pentru implementarea Strategiei de dezvoltare a pieei financiare nebancare pe anii 2011-2014, aprobate prin Legea nr. 35 din 03.03.2011, care stabilesc introducerea reglementrii i supravegherii activitii de leasing de ctre Comisia Naional a Pieei Financiare. innd cont de cele sus-menionate i avnd n vedere caracterul nedepozitar al tuturor genurilor de activitate de creditare nominalizate au fost efectuate modificri i completri la proiectul de lege cu privire la organizaiile de microfinanare prin stabilirea unui cadru comun reglementare i supraveghere a acestor organizaii financiare nebancare, care a dus la modificarea denumirii proiectului de lege (Lege cu privire la organizaiile financiare nebancare), definirii organizaiilor financiare nebancare precum i identificrii tipurilor activitilor profesionale de baz ale organizaiilor date. Un astfel de cadru legislativ exist n aa ri precum Romnia, Albania, Azerbaidjan, Armenia, etc.O alt prevedere nou introdus n proiectul de lege const n procedura de eliberare a avizului prealabil nainte de nregistrarea de stat n Registrul de stat al persoanelor juridice i ulterior nregistrarea n Registrul organizaiilor financiare nebancare inut de ctre Comisia Naional a Pieei Financiare. Aceast procedur este argumentat de natura acestora ca organizaii nedepozitare i politicilor statului n domeniile reducerii poverii administrative, n cazul inexistenei potenialelor riscuri semnificative de sistem. Astfel, licenierea (autorizarea) activitii de creditare nebancare, nu este justificat n condiiile economice i juridice ale Republicii Moldova. Pe de alt parte, lipsa oricrei reglementri i supravegheri a acestui segment al pieei financiare, situaie prezent, determin cel puin riscuri reputaionale, ncrederea redus a publicului, dar i rezerve din partea instituiilor financiare internaionale, care sunt gata s crediteze organizaiile financiare nebancare, inclusiv societile de leasing. n acest context, proiectul de lege opteaz pentru o soluie de compromis, i anume regimul de notificare i nscriere n registru public, aplicat n aa ri precum Federaia Rus, Romnia, Bosnia-Heregovina, Bulgaria, etc, precum i este recomandat de CGAP (Grupul Consultativ pentru a Asista Sracii, grup n cadrul Bncii Mondiale, care reprezint un centru de politici i cercetare, menit pentru a promova accesul la finane pentru pturile social vulnerabile din lume). Acest regim presupune limitarea cerinelor de intrare n pia la capital minim i cerine generale fa de fondatori i conductori, stabilite direct n lege, fr ca autoritatea de supraveghere s fie n drept a stabili cerine suplimentare (ca n cazul bncilor sau societilor de asigurri).Astfel, proiectul de lege cu privire la organizaiile financiare nebancare este constituit din apte capitole care cuprind urmtoarele prevederi de baz suplimentare celor sus-menionate: Specificarea tipurilor activitilor profesionale de baz ale organizaiilor financiare nebancare, prin includerea acordrii de credite, inclusiv a microcreditelor i a creditelor ipotecare; operaiunilor de factoring i a leasingului financiar. Suplimentar a fost definit clar microcreditului, care reprezint un credit (e) acordat (e) unei persoane fizice, valoarea soldului cruia (crora) este de pn la 120000 (una sut douzeci mii) lei. Limita acestei valori a fost stabilit n cadrul Sudiului de fezabilitate privind supravegherea organizaiilor de microfinanare, elaborat cu suportul Bncii Mondiale. Astfel, stabilirea de ctre stat a valorii maxime a microcreditului urmrete scopul de a asigura i spori accesul pturilor social vulnerabile i ntreprinderilor mici i mijlocii la resurse financiare i minimizarea riscului de suprandatorare a beneficiarilor, ce poate aprea din tendina organizaiilor financiare nebancare de a acorda credite ct mai mari, astfel diminundu-i costurile fixe. Potrivit studiului menionat, a fost identificat multiplicatorul considerat oportun de minimizare a riscului suprampovrrii unei persoane fizice, inind cont de veniturile medii pe ar ale acesteia. Se constat c din experiena rilor analizate media multiplicatorului aplicat la Venitului Naional Brut pe cap de locuitor reprezint 3,0 uniti, astfel valoarea unui microcredit n cazul Republicii Moldova constituie circa 8,4 mii dolari SUA (sau circa 105,0 mii lei).

Stabilirea cerinei minime de capital social n dependen de tipul de activitate desfurat. Potrivit recomandrilor CGAP, organizaiile care desfoar activitate de microfinanare i nu atrag depuneri de economii/depozite i vor desfura activitatea n baza unui permis eliberat de instituia de stat competent i nu vor fi supuse reglementrii i supravegherii detaliate prudeniale. Totodat, innd cont de faptul c, distincia ntre reglementarea prudenial i neprudenial este foarte fragil, potrivit CGAP, adesea o regul poate servi att obiective prudeniale ct i neprudeniale, anumite cerine cu caracter predominant prudenial (spre exemplu cerina privind minimul de capital) se aplic n cazul organizaiilor de microfinanare care nu accept depozite. Mrimea minim a capitalului social iniial a fost stabilit innd cont de faptul c forma juridic de activitate permis pentru organizaiile financiare nebancare (de microfinanare i leasing) este de societate pe aciuni sau societate cu rspundere limitat, valoarea maxim a capitalului social al acestora fiind de 100,0 mii lei (n cazul societilor pe aciuni) i totodat pentru a nu limita apariia altor organizaii financiare nebancare noi. Astfel, n dependen de tipul de activitate desfurat de organizaiile financiare nebancare acesta variaz ntre 60 mii lei pn la 240 mii lei. Cea mai mic valoare de capital social a fost stabilit pentru desfurarea activitii de acordare a microcreditelor, innd cont de riscul minim de sistem implicit i n scopul stimulrii acordrii microcreditelor i respectiv a accesului persoanelor social vulnerabile la surse financiare. De menionat c potrivit indicatorilor financiari la situaia din 31.12.2014 din 77 organizaii de microfinanare care au prezentat rapoartele financiare 20 organizaii dein un capitalul suficient pentru desfurarea activitii de microcreditare, iar capitalul la 17 organizaii corespunde minimului stabilit pentru desfurarea tuturor tipurilor de creditare, inclusiv activitate de creditare ipotecar i leasing. Totodat, suplimentar nc 41 organizaii pot s se conformeze cerinelor capitalului social minim pentru desfurarea activitii de microcreditare, n caz dac acesta va fi majorat din contul profitului net i cel nedistribuit nregistrat. Stabilirea expres a activitilor interzise a fi desfurate de ctre organizaiile de financiare nebancare, i anume atragerea de fonduri rambursabile de la persoane fizice, inclusiv depozite, depuneri de economii i mprumuturi, cu excepia cazurilor n care mprumuttorul este fondator (acionar sau asociat) al organizaiei financiare nebancare. mputernicirea autoritii de supraveghere cu atribuia de reglementare i supraveghere a activitii organizaiilor financiare nebancare. Potrivit prevederilor proiectului de lege autoritatea de supraveghere urmeaz prin actele sale normative s: stabileasc exclusiv anumite cerine prudeniale limitndu-se la rata maxim de ndatorare, obligativitatea constituirii i clasificrii provizioanelor pentru pierderi din mprumuturi; stabileasc cerine neprudeniale astfel ca exigene fa de administratori/fondatori i auditori, raportare, precum i cerine n scopul protejrii drepturilor consumatorilor. Prevederi privind splarea banilor i finanarea terorismului Elucidarea aciunilor i msurilor de supraveghere atribuite autoritii de supraveghere. III.Referine la reglementrile corespondente ale legislaiei comunitare i nivelul compatibilitii proiectului Legii cu reglementrile n cauz.n condiiile n care prin redacia actual a noului proiect de lege cu privire la organizaiile financiare nebancare este interzis acceptarea de ctre organizaiile financiare nebancar a depunerilor/depozitelor, precum i a altor forme de atragere a mijloacelor bneti (inclusiv credite sau depozite) de la persoanele fizice, nu snt aplicabile prevederile Directivei 2006/48/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 14 iunie 2006 privind iniierea i exercitarea activitii instituiilor de credit (reformare), potrivit prevederilor art. 4 alin. (1) lit. a) al creia este stabilit c instituia de creditarea este o ntreprindere a crei activitate const n primirea de depozite sau de alte fonduri rambursabile din partea cetenilor i acordarea unor credite n cont propriu. Alte directive specializate care vizeaz activitatea organizaiilor financiare nebancare nu snt identificate.n conformitate cu prevederile art. 17 alin. (2) din Legea nr. 780-XV din 27.12.2001 privind actele legislative, la elaborarea proiectului Legii noi au fost analizate i luate n considerare prevederile legilor cu obiect de reglementare similar din alte state. n mod special, s-a inut cont de legislaia statelor din acelai sistem de drept, dar care au avansat n materie de creaie legislativ, inclusiv Romnia, Bulgaria, Croaia, Fosta Republic Iugoslav a Macedoniei, Georgia, Kazahstan, Federaia Rus, Uzbekistan, Krgzstan, Azerbaidjan, fr a fi ignorate i reglementrile relevante din state industrial dezvoltate ca Marea Britanie, Austria sau Germania. Sub acest aspect, s-a urmrit n primul rnd a identifica reglementrile care au contribuit la creterea i stabilitatea pieei de leasing, dar i cele care au creat piedici sau dezechilibre neanticipate (de exemplu, ri ca Federaia Rus i Iordania au abolit licenierea activitii de leasing, pe motiv de ineficien a acesteia, iar Republica Croat intenioneaz s substituie legea actual, extrem de dur, cu una nou, mai adecvat).IV. Actul de analiz a impactului de reglementareinnd cont de prevederile art. 1 din Legea nr. 235-XVI din 20.07.2006 Cu privire la principiile de baz de reglementare a activitii de ntreprinztor, analiza impactului de reglementare nu este solicitat pentru activitatea de ntreprinztor din domeniul financiar (bancar i nebancar), totodat avnd n vedere prevederile art. 20 lit. e) din Legea nr. 780-XV din 27.12.2001 Privind actele legislative, actul de analiz a impactului de reglementare se anexeaz.

5