CAPITOLUL 3 ROLUL AUDITULUI INTERN N DEPISTAREA FRAUDEIFaptul c situaiile financiare ale companiilor sunt auditate nu nseamn c auditorului i revine obligaia de a garanta c nu exist nicio denaturare n conturile auditate. Atunci cnd raporteaz c situaiile financiare prezint o imagine fidel i corect, conform cadrului de raportare financiar pertinent[footnoteRef:2] , auditorii dau o asigurare rezonabil a faptului c situaiile financiare, n ansamblul lor, nu conin denaturri semnificative datorate fraudei sau erorii[footnoteRef:3]. Aadar, auditorii ncearc s reduc la minimum riscul ca informaiile financiare din evidene, prezentate n conformitate cu un cadru contabil dat, s conin denaturri semnificative. Comisia remarc faptul c auditul statutar a evoluat de la verificarea de fond a veniturilor, cheltuielilor, activelor i datoriilor la o abordare bazat pe riscuri. Practica actual pare s indice faptul c asigurarea rezonabil despre care se discut mai sus este mai puin focalizat pe a garanta c situaiile financiare redau o imagine fidel i corect, axndu-se mai degrab pe garantarea faptului c situaiile financiare sunt ntocmite conform cadrului de raportare financiar aplicabil. [2: Articolul 51a alineatul (1) litera (a) din Directiva 78/660/CEE privind conturile anuale ale anumitor forme de societi comerciale.] [3: Standardul Internaional de Audit (ISA) 200, Obiective generale ale auditorului independent i desfurarea unui audit n conformitate cu Standardele Internaionale de Audit, punctul 11. Frauda, n contextul auditului, reprezint un act intenionat al unei persoane din interiorul unei companii, realizat n scopul obinerii de foloase necuvenite sau ilegale. Conceptul de probabilitate a fraudei poate fi extins n acest context, fiind un element important.]

Criza bancar a demonstrat c n opiniile de audit trebuie s prevaleze fondul asupra formei, printre altele asigurndu-se c nu exist un arbitraj bazat pe diferenele dintre cadrele de reglementare din diverse jurisdicii. Este important de remarcat c Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) pleac de la premisa reprezentrii fidele i corecte i a prevalenei fondului asupra formei.[footnoteRef:4] [4: http://ec.europa.eu/internal_market/consultations/docs/2010/audit/green_paper_audit_ro.pdf, accesat n data de 08.05.2015]

CAPITOLUL 3.1 AUDITUL INTERN I ROLUL ACESTUIA N PREVENIREA I DETECTAREA FRAUDELORPn acum ce timp companiile nu au considerat prevenirea fraudei ca fiind un obiectiv principal al sistemului de control intern al organizaiei.Aciunile deprevenire afraudei erauprivite caocomponentimplicit a obiectivelor generale, de conformitate, ale controalelor interne i nu ca un program structurat, cu obiective clare i explicite privind prevenirea i detectarea fraudei.Acionarii, consiliul de administraie i conducurea, aveau n trecut tendina s trateze cazurile de fraud precum nite anomalii rezultate din funcionarea defectuoas a controalelor interne, cu o fracven redus. La nceputul secolului XXI, ca urmare a numeroaselor cazuri de frauda rsuntoare descoperite n cadrul unor faimoase firme, aceast viziune s-a modificat radical.n prezent, frauda este considerat ca fiind una din cele mai importanteriscurilacare esteexpusoorganizaie,nstrnslegtur cu riscurile de pia, de credit, juridice sau reputaionale.[footnoteRef:5] [5: Munteanu A., Zuca M., Zuca .: Auditul intern la ntreprinderi i instituii publice:Concepte,metodologie,reglementri,studiidecaz, Wolters Kluwer, Bucureti, 2010, pg. 33]

Investitorii au devenit mai sensibili la problema riscului de fraud, deoarece pierderile colaterale generate de fraud au ajuns s depeasc n mod semnificativ pierderile financiare directe provovate de fraud. Pierderile acestea colaterale include publicitate negativ care poate afecta reputaia unei organizaii. Prin urmare, investitorii incep s i piard ncrederea n sine, nfaptul ca sunt buni antreprenorii, n modul n care sunt capabilii s controleze compania, fapt care determin n mod evident scderea valorii acesteia. De asemenea, sunt afectate relaiile de afaceri i moralul angajaiilor. Astfel, ca rspuns la aceast situaie, investitorii impun dezvoltarea de mecanisme anti-frauda axate pe msuri de prevenire i respectiv, de detectare la timp a fraudei. ncepe s se pun accent tot mai mare pe controalele interne i pe auditul inter ca elemente de baz ale acestor mecanisme.[footnoteRef:6] [6: Munteanu A., Zuca M., Zuca .: Auditul intern la ntreprinderi i instituii publice:Concepte,metodologie,reglementri,studiidecaz, Wolters Kluwer, Bucureti, 2010, pg. 33]

Responsabilitile pentru prevenirea fraudei n cadrul organizaiei sunt mprite ntre: 1.Conducerea executiv;2. Comitetul de audit;3. Auditul intern.1. Conducerea executiv are rspunderea final pentru implementarea mecanismelor pentru preveniea i detectarea la timp a fraudei. Membrii conducerii sunt cei care vot trebui s dea explicaii n cazul descoperirii unor situai de fraud.2. Comitetul de audit are rolul de a supraveghia gestiunea riscurilor de fraud i de a monitoriza n mod activ eforturile anti-fraua ntreprinde de ctre conducerea executiv.3. Auditul intern nfieaz o linie de aprarea afectiv mpotriva fraudei, cu rolul n monitorizaea riscurilor, ct i n prevenirea i detectarea fraudei. Audiul intern este intrumentul la dispoziia comitetului de audit, singurul n msur s evalueze n mod independent riscurile de fraud i msurile anti-fraud implementate de conducerea executiv.[footnoteRef:7] [7: Munteanu A., Zuca M., Zuca .: Auditul intern la ntreprinderi i instituii publice:Concepte,metodologie,reglementri,studiidecaz, Wolters Kluwer, Bucureti, 2010, pg. 34]

Auditorii interni au urmtoarele sarcinii n cadrul activitilor curente: S dein suficinete cunotine pentru a identifica indiciile referitoare la o posibil fraud; S fie vigileni la cazurile n care o situaie implic un ric de fraud S aprecieze necesitatea de a recurge la cercetri suplimentare, s iformeze personale compentente din cadrul firmei i s ntreprind msuri pentru eliminarea sau reducerea posibilitilor de apariie a unor astfel de cazuri. Exist deasemenea o diferen clar ntre auditorii interni i specialiti n investigarea fraudei, att din punct de vedere a rolurilor i reponsabilitilor acestora, ct i prin cea a specializrii i pregtirii profesionale. Este de la sine nteles c rolul audituli intern n depistarea fraudelordepinde de pregtirea profesional i abilitile practice ale acestuia.n practic auditul intern poate s includ: Sprijinirea conducerii n vederea definirii unor mecanisme anti-fraud auditabile; Facilitate evalurii riscurilor de fraud i reputaionale la nivelul organizaiei i al proceselor de afacerii; Evaluarea legturilor dintre riscurile de fraud i controalele interne; Auditarea fraudelor; Sprijinirea efeorturilor de remediere a deficienelor; Raportarea ctre comitetul de audit a problemelor legate de mecanismele ani-fraud, evaluarea riscurilor de frud i reputaionale, a cazurilor sau susupiciunilor de fraud.Auditulinternnupoateprevenintotalitatefrauda,daripoate adapta modul i procedurile de lucru astfel ncts i mreasc ansele de a identifica i interpreta corect indiciile defraud.[footnoteRef:8] [8: Munteanu A., Zuca M., Zuca .: Auditul intern la ntreprinderi i instituii publice:Concepte,metodologie,reglementri,studiidecaz, Wolters Kluwer, Bucureti, 2010, pg. 35]

Pregtirea auditoriilor interni trebuie s dispun de un nivel de cunotine teoretice i experin practic pentru a-i efectua acest rol cu succes. Acetia trebuie s cunoasc posibilele scheme i scenario e fraud speciice domeniului de activitte al organizaiei (ex. Telecomunicaii, asigurri) i s poat recunoate indicia le schemelor respective de fraud. Pentru a pune n practic toate aceste responsabiliti enumerate mai sus firma trebuie s asigurere cursuri pentru specializarea acestora. Unele organizaii apeleaz la specialiti externi (contractai n baza unor contracte de prestri servicii) pentru realizarea misiunilor de audit, avnd convingerea c n aceast manier au specialiti de nalt clas la costuri nu foarte ridicate.Capacitatea entitii de a prevenii i detecta frauda depinde de o evaluare corect complet a riscurilor de fraud.Evaluarea riscurlor de fraud este un process ce cuprinde apte etape:1.Organizarea modului de evaluare a riscurilor de fraud.2.Deternimarea proceselor, unitilor organizaionale i alocailor carea vor fi evaluate, att prin prisma valorii tranzaciilor i soldurilor, ct i a riscurilor specifice cunoscute3.Identificarea posibilelor scenarii i scheme de fraud.4.Evaluarea probabilitii de comitere afraudei.5.Evaluarea gradului de importan a riscurilor de fraud identificate (evaluarea pierderilor posibile).6.Determinarea controalelor interne anti-fraud existente i evaluarea msurii n carea aceste controale intere acoper riscurile de fraud. n aceast etap se identific i vulnerabilitatea sistemului de control intern.7.Elaborarea sau modificarea planului de audit pe baza rezultatelor evaluarii riscurilor de fraud. Pe lng cele enumerate, auditorul intern trebui s include un elemt de imprevizibilitate n programele sale de lucru.Scheme nr.1 Apariia fraudei n cadrul organizaiilor

PRESIUNE

OPORTUNITATEJUSTIFICARE ndeplinirea condiiilor de creditare Previziuni nerealiste

TRIUNGHIUL FRAUDEIControale ineficiente Condiii tranzitorii

Guvernan Abuz de auroritate Concuren procedeaz la fel valoare neglijabil deficioas

Schema nr. 2 Propagarea fraudei n interiorul organizaiilor

Nivelul 1Mecanisme de prevenireNivelul 2 Controlul i auditul internNivelul 5ReglemntatoriNivelul 4 UtilizatoriNivelul 3Audit extern

La un mement dat fie utilizatorii fie reglemetatorii se vor sesizaSituaii financiare cu erori materialeFrauda nu este detetat la acest nivelFrauda este detectat i se fac corecturiFrauda nu este prevenitFrauda n raportare financiarUtilizatorii iau decizii bine fundamentantateSituaii finaciare relevateOpinie favorabilFrauda este prevenit

CAPITOLUL 3.2 FACTORI DE RISC ASOCIAI ACIUNILOR FINANCIARE FRAUDULOASE DETECTARE I PREVENIRE

Clasificarea factorilor de risc1. Deficiene de guvernan corporativ2. Natura activitilor companiei i poziia sa pe pia3. Presiunea exercitat asupra managementului1.Deficiena de guvernan corporativ reprezint lipsa implementrii i promovrii unor standard de etic i de conduit profesional, deasemnea ajut la ntocmirea unui plan de renumerare le leag n mod exclusiv bonusile managementului de performanele pe termen scurt. Ca trstur caracteristic a acestui factor o reprezint existena unor antecedente de nclcare a regulamnetului care au fost muamalizate de conducerea companieie, precum i imlicarea manamentului n costituirea comitetelor de audit, nominalizare i remunerare.2. Natura activitilor companiei i poziia sa pe pia reprezint aceea activitate dintr-o instituie complex care presupune multe estimri pentru realizarea situaiilor financiare, existena unor segmente operaionale n jurisdicii cuun mediu de afaceir netrasnparent i slab regulat. Deasemenea acest factor ndeplinete funcia de deinere a unei poziii pe piaa dominate care permite dictarea termenilor i condiiilor tranzaciilor cu clineii i furnizorii.3. Presiunea exercitat asupra managementului are urmtoarele trsturi caracteristice cum ar fi: Raportarea unor rezultate inferioare celor ale competitorilor; ntocmirea unor bugete optimiste la nceputul exerciiului financiar pentru a mulumi investitorii i creditorii; Desfurarea unei oferte publice iniiale sau a unei majorri de capital, ceea ce presupune ntocmirea unor previziuni n prospectul de emisiune; Dependena dintre averea conducerii i valoarea de pia a companiei.Schema nr. 3 Materializarea factorilor de risc

Depistarea fraudelor situaiilor financiare Alctuirea unui index reprezentnd raportul dintre fluxul de trezorerie operaional i profit; Compararea structurii situaiilor financiare cu media sectorului de activitate; Chestionarea managementului pentru justificarea informaiilor din notele contabile; Obinerea de confirmri din mai multe surse n cazul unor tranzacii neobinuite; Retratarea situaiilor financiare i punctarea unor aspecte ce ar putea crete riscul de apariie a fraudelor.

CAPITOLUL 3.3.PREVENIREA I DETECTAREA FRAUDEI . STUDIU DE CAZ: FRAUDA WORLDCOM

CAPITOLUL 3.3.1 ASPECTE GENERALE PRINVIN COMPANIA WORLDCOM

WorldCom a fost a doua mare companie de telefonie fix din Statele Unite ale Americii, cu peste 20 de milioane de clieni.Compania a fost al doilea juctor de pe piaa telecomunicaiilor din Statele Unite, avnd o cretere extraordinar determinat n principal de achiziii ale unor companii similar, nregistrnd peste 70 de achiziii. Datorit acestui success compania i atrage dup sine numeroi concurenei iar pentru a le ine piept face investiii finaciare n indrustia telecom de aprx. 41 mld. USD datorii n 2002 la 107 mld. USD active totale.Condui ns de valul succesului firma este ocupanta primului loc din punct de vedere al plngerilor depuse de clieni pentru nerespectarea obligaiilor contractuale.ntr-un mediu propice dezvoltrii, la jumtatea anului 1999, aciunile companiei au atins valoarea maxim, managerul acesteia, Bernard Ebbers, devenind o vedet pe celebrul WallStreet. Astfel, compania pe care acesta o fondase raporta constant rezultate financiare remarcabile, preurile aciunilor explodnd i mbogind acionarii majoritar.NscutnEdmonton, Canada,pedatade27august 1941, Bernard Ebbers a muncit ca antrenor de baschet, profesor i ef de depozit,nainte de a ajunge s deina un lan hotelier, care l-a propulsat ctre strlucita carier ntelecomunicaii. Cunoscut sub numele de Cowboy-ul Telecom, Ebbers purta n locul costumului obinuit pentru oamenii de afaceri, jeani i ciocate, iar n calitate de membru important al congregaiei Biserivii Baptiste din Easthaven, Ebbers preda adesea la coala de duminic i mergea la slujb cu familia. edinele companiei le ncepea printr-o rugciune. n lumea dur a telecomunicaiilor de peste Ocean, Ebbers i-a ntrecut rivalii i a reuit s profite de avantajul unui contract de monopol cu gigantul telecom America AT&T, prin care Ebbers se oblig s ofere contracte la preuri de trg. Cu o avere care se nmulea foarte rapid, Ebbers a reuit s cumpere n 1995 compania WilTel Network, pentru 1,2 miliarde de dolarii, ulterior acestea devenid Worldcom. La jumtatea anului 1999, aciunile companieie au atins cote maxime, managerul companieie devenid o vedet pe Wall-Street. Compania pe care o cldise raporta constat rezultate financiare extraordinare, preurile aciunilor axplodnd i mbogind acionarii majoritarii.Ajungnd la aceste rezultate excepionale Ebbers a declarat c este sigur c Dumnezeu are un plan pentru vieile oamenilor c un astfel de plan are i pentru el, iar fostul preedinte al Americii, Bill Clinton, l-a supranumit simbolul Americii, afirmnd chiar c reprezint ntruchiparea viitorului.[footnoteRef:9] [9: http://www.wall-street.ro/, accesat n data de 09.05.2015]

ns, n anul 2001,ntruchiparea viitorului, a ncercat s cumpere firma concurent Sprint, o organizaie mult mi mare dect WorlCom. Aceast mutare a fost blocat de temerile acionarilor, legate de faptul c datoriile i afaceriile dubioase ale WolrCom, ncepeau s ias la iveal. Din 1999 pn n 2002, comania noastr a folosit metode contabile frauduloase pentru a-i masca declinul ctigurilor prin prezentarea unei imagini false asupra crelterii financiare i profitabilitii pentru a creste artificial preul aciunilor. CAPITOLUL 3.3.2 FRAUDA SECOLULUI

Gigantul american de telecomunicaii WorldCom - care asigur jumatate din traficul de Internet din SUA, deservete 20 de milioane de firme din 65 de ri i are 85.000 de angajati - s-a plasat, sub protecia legii americane a falimentului. Aceasta lege i permite companiei s funcioneze, n timp ce se restructureaz prin vnzarea de active. Potrivit documentelor remise de WorldCom tribunalului, activele declarate se ridica la 107 miliarde de dolari, iar datoriile la 41 de miliarde de dolari. Intrarea n faliment a WorldCom era ateptat nc din 25 iunie, atunci cnd a fost dezvaluit o frauda de circa 3,85 miliarde de dolari. Compania a furnizat informaii false n legtura cu cheltuielile sale i a exagerat volumul profitului cu aproape 4 miliarde de dolari pentru a atrage investitori. Dup scandalul izbucnit, compania a decis revizuirea rezultatelor financiare din 2001 i primul trimestru al anului 2002. Pentru WorldCom, nceputul sfritului fusese ns anticipat de reducerea cheltuielilor pentru achiziionarea de echipamente, inregistrata cu trei ani n urma. [footnoteRef:10]Criza s-a accentuat n luna aprilie 2002 , cnd managerul companiei, Bernie Ebbers, a fost obligat s i dea demisia n urma scandalului provocat de greeala acestuia de a se mprumuta de la firma sa de 400 milioane dolari ppentru a cumpra aciuni tot de la firma sa. [10: http://adevarul.ro/news/societate/worldcom---mai-mare-faliment-istoria-statelor-unite-1_50acac7c7c42d5a663881d0d/index.html, accesat n data de 09.05.2015]

Piederile nete ale companiei s-au dublat n octombrie 2003, ajunng la aproape 205 milioane de dolari.Pe toat perioada reorganizrii, agenii federali trebuia s prezinte lunar rezultatele financiare fa de tribunalul maerican, iar surse apropiate au sugerat c acetia ar putea dezvlui o noua neregul contabilp, e apropae 3 miliarde de dolari.Directorii executivi ai WorldCom, inclusiv Bernie Ebbers, au fost acuzai de fraud dup doi ani de investigaii privind colapsul de 180 miliarde de dolari al companiei de telecomunicaii, cel mai mare prejudiciu din istoria corporatist a Statelor Unite .La sfaritul anului 2002 un grup de investitori intenioneaz s achiziioneze o treime din datoriile grupului pentru a putea influena viitorul companiei. Grupul condus deDavid Matlin - cel mai mare creditor al WorldCom - vrea totodat s l numeasc pe fostul primar al New Yorkului, Rudolph Giuliani, n funcia de preedinte al companiei. Acesta a pus la punct mpreun cu Giuliani un fond de investiii care a avut ca scop cumprarea pacehtului de control al WorldCom. ns n ianuarie 2003, firma a declarat c a reuit s nregistreze un profit net de 155 milioane de dolari, dei nivelulu ncasrilor totae a sczut.Gigantul american WorldCom Inc. a folosit una dintre diviziile sale pentru a ascunde situaia financiar dificil din 2001. Astfel, grupul de telecomunicaii a transferat o mare parte din cheltuielile sale n contul diviziei MCI, care furnizeaz servicii persoanelor fizice i companiilor mici.n mai 2003 WorldCom a anunat c va construi n capitala irakian o reea de telefoniemobil, pentru c irakienii i strinii aflai aici nu dispun de alte mijloace eficiente de comunicare.n spatele acestui contract st ascuns secretul , astefel afectat de bombardamente americane, de anii de dictatur i de embargoul impus de Naiunile Unite, capital irkianp nu dispunea n acel moment de nici un serviciu de telefonie mobil. n general toi strini din Bagdad foloseaua telefoanele prin satelit, care nu puteau fi ns utilizate n interiorului cldirilor , neavnd semnal.Prin acest contract a reuit s obin u profit net de 84 milioane de dolari, n luna iunie, n cretere fa de cele 46 de milioane dolari, raportate n mai.Profitul operaional din perioada menionat a crescut cu 30 de milioanede dolari, la un total de 146 milioane de dolari, n timp ce veniturile au avansat de la 2,03 miliarde de dolari la 2,07 miliarde de dolari. Rezervele de lichiditi au totalizat 4,6 miliarde dolari, n timp ce cheltuielile de capital se ridicau la 43 milioane de dolari. n iulie 2003, firma s-a contruntata cu un proces, prin care procurorul general din America, Missouri, a dat n judecat companiile de telecomunicaii AT&T, SBC Communications i WorldCom, pentru a le impiedica s i mai abordeze clieni cu apeluiri promoionale, dac acetia nu doresc s fie contactai. comisia Federal americana Comerului a nceput campanile de limitare a activitilor de telemarketing agresive pentru a stimula vnzarea produselor propii, ntocmind chiar o list cu cetenii din Statele Unite care nu doresc s mai primeasc telefoane la domiliciu din partea acestui tip de operator.Chiar i fostul preedinte al Americii, care participa, n Canada, la summitul G8. WorldCom, una dintre cele mai mari companii americane de telecomunicaii, aflat deja ntr-o situaie financiar proast, a anunat, descoperirea unor nereguli contabile, care implica o suma de 3,85 de miliarde de dolari n anul 2001 i primul trimestru al anului 2002, a declarat c fraudele contabile descoperite la grupul american de telecomunicaii WorldCom sunt scandaloase i vor face obiectul unei anchete. Informatiile au provocat, o nou cdere a pieelor bursiere mondiale. "Vom lansa o ancheta exhaustiv i vom stabili responsabilitatile persoanelor care i-au indus n eroare nu numai pe acionari, ci i pe angajatii firmei", a afirmat Bush. "Cnd descoperim practici condamnabile, i urmrim pe cei vinovai", a adugat el."Sunt foarte preocupat de unele practici contabile din Statele Unite", a mai spus Bush, la ncheierea unei ntrevederi cu premierul britanic, Tony Blair, naintea nceperii summitului G8. "Trebuie ca directorii de ntreprinderi sa adopte o noua atitudine, responsabil. Cei care primesc ncrederea i banii investitorilor trebuie s aib drept obiectiv excelen", a afirmat el.[footnoteRef:11]Comisia american pentru operaiuni bursiere (Securities and Exchange Commission - SEC) a depus o plngere n justiie prin care acuz de fraud compania de telecomunicaii WorldCom, reacionnd cu o rapiditate fr precedent la dezvluirile fcute de aceasta n privina nregistrrii eronate a unor cheltuieli de circa 4 miliarde de dolari. Introducerea unei aciuni n justitie permite ngharea activelor WorldCom, mpiedicnd, astfel, compania s distruga documente i s efectueze pli semnificative ctre membrii conducerii.Cazul WorldCom a fost dezvluit dup ce, n Statele Unite, au fost descoperite, n ultima perioada, nereguli financiare la firmele Enron, Global Crossing i ImClone.Pierderea ncrederii investitorilor n informaiile contabile furnizate de firmele americane a provocat o scdere a titlurilor bursiere, aducnd majoritatea pieelor financiare mondiale la nivelurile din luna septembrie a anului trecut, dupa atentatele de la New York si Washington. "Pot intelege de ce. Avem muli oameni care nu fac fa responsabilitilor lor", a declarat Bush.[footnoteRef:12] [11: http://www.ziaruldeiasi.ro/economic/bush-se-implica-in-cazul-worldcom~ni2l5m, accesat n dat de 09.05.2015] [12: http://www.ziaruldeiasi.ro/economic/bush-se-implica-in-cazul-worldcom~ni2l5m, accesat n data de 09.05.2015]

La sfritul lui 2003, gigantul telecom, sub conducerea lui Michael Capellas, fostul efal Compaq Computer, a cerut ieirea de sub protecia legii falimentului, reuind s iipstreze o serie de clieni importani i revenind n profit."Stabilirea precis a nivelului pierderilor a fost unul din ultimii pai necesari pentru aiei din faliment", a declarat directorul financiar al WorldCom, Bob Blakely. n urma reorganizrii, compania s-a rebrandat, renunand la numele de WorldCom n favoarea MCI.Pentru a nelege mai bine impactul acestui scandal asupra situaie financiare a firmei v-oi realiza dou grafice:Graficul nr. 1 Efectele fraudei asupra situaiilor financiare

Graficul nr. 2 Rata rezultatului net

n urma acestor grafice consecinele companiei sunt clare i simplificare astfel: Retogradarea rating-ului de credit Insolvena i reorganizarea Vnzarea companiei ctre Verizon

CAPITOLUL 3.3.3 PROCESUL I VERDICTUL

Cererea de intrare n faliment a fost nregistrat de tribunalul de district din sudul oraului New York. Plasndu-se sub incidena prevederilor Capitolului 11 din legea american, pentru faliment, WorldCom va beneficia de protecie mpotriva creditorilor n timpcevancercas-irestructureze finaneleivadisponibiliza17000deangajai. Intrarea n faliment a WorldCom era ateptat de la 25 iunie 2002, cnd au fost datepublicitii nereguli contabile n valoare de 3,9 miliarde de dolari. Ca urmare a acestordezvluiri, compania aluat deciziade arevizuirezultatele financiare din2001 i primul trimestru al anului 2002. Un consoriu de bnci de investiii condus de Citigroup, din care mai fac parte JP Morgan i divizia GE Capital a grupului General Electric, a acordat companiei o facilitate de credit n valoare de circa dou miliare de de dolari, sum care iipermitea s-i continue activitatea pe perioada reorganizrii presupuse de procedura de faliment. mprumutul era garantat cu reeaua de Internet de mare vitez deinut deWorldCom, precum i cu o serie de alte active.Fostul contabil general, Buford Yates, a pledat vinovat, n toamna anului 2002 pentru acuzaiile de complicitate i fraud, n faa tribunalului din Manhattan. Acesta a recunoscut c a falsificat registrele contabile ale companiei la ndemnul superiorilor si ia decis s colaboreze cu autoritile americane n ancheta cu privire la frauda descoperit.Contabilul general a susinut n faa tribunalului c departamentul u a primit indicaii directe de superiori pentru a modifica rezultalele finaciare ale companiei. Avocaii lui Ebbers au solicitat de-a lungul procesului clemen, artnd c acesta este un om decent i de onoare, care a urcat de la cel mai de jos nivel pn n vrful lumii americane de afaceri. Procurorii care au instrumentat dosarul au cerut pentru fondatorul WorldCom nchisoarea pe via, dar aprarea a solicitat o sentin redus,invocndbolilede inim pecare le-aravea Ebbers. Procurorii aurespins aceast cerere, considernd c orice problem medical a lui Ebbers va putea fi tratat la nchisoare. Pe de alt parte, aprtorii au adus n discuie operele caritabile realizate de fostul director WorldCom, motiv respins la rndul su. Dei istoricul de fapte bune aleacuzatului este ludabil, este departe de a fi att de extraordinar pentru a putea justifica o scurtare a sentinei, a sunat rspunsul autoritilor.Fostul director executiv a fost acuzat c a contribuit la declinul copaniei de telecomunicaii, dar agenii federali au descoperit abia n ultimul ceas c dovezile cu privire la participarea sa la activiti era ilicit. Potrivit unui raport prezentat n fata justiiei, directorul executiv era informat de metodele neregulamentare utilizate de companie pentru mascarea veniturilor.n 2003 WorldComa declarat ca arputea ajunge la unacord cu autoritile americane pentru retragerea acuzaiilor. Corporaia este dispus s accepte pltirea uneiadin cele mai mari amenzi din istoria economiei americane, pentru ca oficialii SEC sretrag acuzaiile aduse companiei, cum c ar fi nelat intenionat investitorii, crescndfraudulosvaloareaaciunilorfirmei. Acordulurmadefaptsnlesneascatingereaobiectivului principal al companiei, anume ieirea de sub incidena legii falimentului.Ebbers a fost gasit vinovat pentru frauda si conjuratie, in luna martie a acestui an, dupa ce judecatorii care au instrumentat cazul au descoperit o "lipsa" de 11 miliarde de dolari din conturile Wolrdcom. De asemenea, Ebbers, in varsta de 63 de ani, se mai face vinovat si pentru sapte conturi pline de documente false.Bernard Ebbers i va ispi pedeapsa la nchisoarea federal Yazoo, din statul american Mississippi, ironic, o locaie situat foarte aproape de resedina sa. Sentina a fost pronunat de judecatorul federal, Barbara Jones, care l-a mai refuzat pe Ebbers, cu ceva timp n urma, cnd acesta a cerut sa fie rejudecat cazul.[footnoteRef:13] [13: http://www.wall-street.ro/articol/International/5207/Bomba-financiara-Worldcom.html, accesat n data de 09.05.2015]

Sentina este una dintre cele mai dure de pn acum din scandalurile desfurate de-a lungul timpului n sectorul corporaiilor amerciane. Decizia a mulumit avocaii acuzarii, care i-au conceput pledoaria n aa marier nct s obin nchisoarea pe via pentru Ebbers.Judecatoarea a respins acuzaiile aprtorilor cu privire la faptul c Guvernul american a exagerat pierderile suferite de investitori si ca Ebbers nu a fost "mintea criminala" din spatele acestei fraude de proportii.Unul dintre judecatori a renunat la o nelegere prin care Ebbers trebuia s predea toate activele pe care le deinea, inclusiv cinci milioane de dolari, cash, pentru a rezolva problema valorii aciunilor n instant.nelegerea a "uurat-o" pe soia lui Ebers de apoximativ 50.000 de dolari din avere i o casa modesta in Jackson, statul Mississippi.Judecatoarea Barbara Jones susine cu trie ca Ebbers a fost omul care dirija activitatea infracionala din umbra i ca o pedeaps mai mica ar fi contravenit moralei justitiei, pentru c, spune judecatoarea, tot activitate infracionala este i delapidarea.Bernard Ebbers, fostul preedinte al companiei americane Worldcom, a izbucnit n plns atunci cnd a fost pronunat sentina: 25 de ani de nchisoare, pentru partea lui de vina din scandalul de corupie ce a dus la falimentul uneia dintre cele mai de succes corporatii americane din ultimii ani.[footnoteRef:14] Ebbers a fost gsit vinovat anul trecut pentrufraudacontabil masiv, ce a dus la falimentarea grupului (cel mai mare falimentdinStatele Unite). ''Metodele utilizate ncercau s ofere o alt imagine asupra rentabilitii, chiar i pentru specialiti, i totul cu un scop personal'', a concluzionat Curtea de Apel. Falimentarea frauduloas a Worldcom, a distribuitorului deenergieEnron si alte scandaluri contabile au condus Congresul american la adoptarea in 2002 a legii Sarbanes-Oxley, care impune reguli foarte stricte intreprinderilor in materie de publicare a rezultatelor si ii responsabilizeaza pentru aceasta pe directori.[footnoteRef:15] [14: http://www.wall-street.ro/articol/International/5207/Bomba-financiara-Worldcom.html, accesat n data de 09.05.2015] [15: http://www.9am.ro/stiri-revista-presei/2006-07-31/condamnare-la-worldcom.html, accesat n data de 09.05.2015]

CONCLUZII I PROPUNERI

n urma problemelor de oridin contabil, de genul celor care au fost implicate companii precum Enron, WorldCom, Parmalat , sute de companii America au nceput s apleze la serviciile unor firme de audit contabil mai mici. ns, n Europa se manifest tendin unui numr restrns de mari companii de contabilitate care domin piaa, lucru care a dat natere unor temeri legate de posobilitatea producerii unor scandaluri e genul celui n care a fost implicat firma analizat, WordCom.n prezent numrul firmelor de contabilitate ce activeaz pe pia s-au redus la patru, i anumeDeloitte, Ernst&Young, KPMG i PricewaterhouseCooper.Evidena contabila vadit a dus firmele Enron i Worldcom n pragul falimentului, fapt ce a determinat ca legilativul American s-i doreasc s slbeasc influena conductorilor de ntreprinderi prin asigurarea unei trasperene sporite a aciunilor acestora.n cazul firmei Enronul, o fost companie de contabilitate a fost cea care a ajutata compania sa i ascund o mare parte din pierderii i datorii. Prin Legea Sarbanes-Oxley, se dorea lungirea raportarilor financiare i o supraveghere sporit a firmelor contabile care efectueaz auditul companiilor listate, astfel urmrindu-se sporirea proteciei investirorilor n aciuni. n acelai timp se urmrete i posibilitatea ca investitorii s poat contribui la alegerea cenzorilorindependeni care formeaz consiliul de administraie i prin aceasta, investitorii urmnd la rndul lor a-i avea interesele protejate n momentul lurii deciziilor importante din viaa ntreprinderilor de ctre cenzorii respectivi, inclusiv stabilirea salariilor directorilorntreprinderilorigraduldecorelareabonusuriloracestoracumrimeaprofitului raportat, fapt care a contribuit n trecut la raportari de profituri fictive. ns cu toate acestea exist i o parte negativ, precum legea care prevedea ca toate procedeele de control financiar s fie documentate n schie, ca i funcionalitatea acestora, s fie examinate de auditor ca partea a auditului annual, ceea ce a fcut ca durata oreleor de examanare s creasc cu aproximativ 50%, conducnd la creterea substanial a costului acestuia.n cazul firmelor mici i mijlocii procedeele de control ale firmelor sunt considerate neadecvate, din cauza considerentelor legate de mrimea salariilor pltite, aceeai persoan poatebavea responsabiliti custodiale ct i de nregistrare, spre exemplu, chiar dac cifrele dinbalan i cont de profit sunt exacte, prin faptul c procedurile de control pot favoriza fraude, auditul va avea un rezultat advers. n cazul n care costurile de audit sunt ridicate, o companie care a fost listat iniial la una din bursele Americane, va dori delistarea, chiari dupa delistare, atta timp ct investori americani mai pstreaz din aciunile companiei,compania respectiv nc mai trebuie s respecte Legea Sarbanes.din toate acestea un lucru este cert, prin introducerea unor cenzori alei de investitori n consiliile de administraie, vor crete cheltuielile. Estimri ale unor directori de companii publice n America artau costurile anuale legate de aceast lege: n jur de 10 milioane de dolari de companie. Sondaje de opinie arat c numeroase companii listate, ca urmare a acestei legi,acum doresc delistarea. n concluzie, multe companii au cutat n alt parte o pia de debut pentru aciunile lor. Legislaia dur din Statele Unite, precum i accesul uor la fonduri, au fcut din Londra o pia extrem de atractiv, astfel bursa din Londra a avut o pondere de 15% pe piaa global a listrilor n primele 11 luni ale anului 2006, conform firmei de contabilitate i audit Ernst & Young. DoarHong Kong-ul, care a beneficiat de pe urma listrii celor mai mari companii din China, a depit acest procent. Dintre cele cinci cele mai mari tranzacii ale anului, dou au fost n Hong Kong,dou n Marea Britanie i una n Coreea de Sud. Doar una dintre ofertele publice iniialede pepiaa bursier american a ajuns n topzece, i anume MasterCard, care aurcat pelocul opt, strngnd 2,6 mld. $ (2 mld. euro) prin listarea la burs.n 2006, piaa londonez a strns 18,6 miliarde de dolari (14,1 mld. euro) din capitalul intern, mai mult dect dublul anului precedent.Cea mai mare listare a unei companii britanice a fost cea a Standard Life, care astrns 4,4 miliarde de dolari (3,3 mld. euro). Pe locul doi s-a situat retailerul Debenhams,care a acumulat 1,9 miliarde de dolari (1,4 mld. euro). Dei sistemul capitalist nu este un ideal de perfeciune, el are la baz, mai mult caoricealtsistem,disciplinairesponsabilitateaindividual;eroareaestesancionat,sanciuneaestepublic,pentruanusemairepetaiasereinstaurancredereainvestitorilor. Economia de pia se confrunt cu erori de gestiune, disimulri contabile, falimente, concedieri, pierderide valoarea activelor, spre deosebire de europeni, n sistemul american, riscul n afaceri este o atitudine social, cine investetei risc estevzut mai bine,devine protagonistul unor poveti desucces, chiar dac eueaz.n consecina scandalurilor financiare declanate n sectorul corporatist din cauza unor probleme de ordin contabil, se observ o tendin evident, i anume aceea c sute de companii americane au nceput s apeleze la serviciile unor firme mai mici de audit contabil. n Europa, nsa, trendul ce se manifest n continuare este acela ca un numr restrns de mari companii de contabilitate i audit s domine piaa, lucru care, n mod firesc, a dat natere unor temeri legate de posibilitatea producerii unor scandaluri de genul celui n care au fost implicate companiile Enron sau Worldcom.n opinia mea astfel de firme gigant trebuie s aib n vedere trei lucruri eseniale i anume: Guvernana corporativ este un factor deosebit de importat i trebuie luat n considerare de ctre auditorii financiari; Auditarea situaiilor financiare trebuie fcut n mod continuu, nu doar anual; Raionamentul professional i bunul sim pot da rezultate mai bune dect metodele statistice de detectare a denaturrilor.

20