Metode de identificare a riscurilor

Identificarea riscului reprezint prima i cea mai important faz a procesului de management al riscului, aceasta constnd n identificarea pericolelor poteniale care exist n cadrul entitii. n cadrul acestei etape se realizeaz o modelare a sistemului tehnic, organizatoric i managerial al entitii investigate, cu scopul de a se determina i evidenia aspectele eseniale ale acesteia, privit ca sistem (factorii de risc endogen), precum i precizarea influenei factorilor de risc exogen.

Activitatea de identificare a pericolelor are drept finalitate depistarea, pe ct posibil, a tuturor

factorilor de risc existeni. Avantajul identificrii factorilor de risc se concretizeaz att n crearea condiiilor propice tratrii i analizei acestora ntr-un mod eficient deoarece sunt cunoscui, ct i n stabilirea riscurilor latente.

Identificarea riscului este un proces sistematic i continuu, avnd n vedere c factorii de risc se modific n timp. Pentru sistematizarea activitii de identificare a riscului, pot fi utilizate mai multe metode de lucru cum sunt: chestionare sau liste cu ntrebri, cataloage sau liste de pericole, metode de analiz cantitative i calitative de identificare a pericolelor. Tehnicile cele mai utilizate pentru identificarea riscurilor sunt: intervievarea responsabililor

strategici i operaionali, sondajul i chestionarul, brainstorming-ul pe activiti sau compartimente, organizarea grupurilor focus (grupuri de dezbatere, coordonate de un moderator

specializat, pentru atingerea unor obiective stabilite anticipat), comparaii, grupri, verificri. Factorii de risc asociai entitilor din mediul economic pot fi clasificai astfel: factori interni de risc; factori externi de risc. La rndul lor, factorii externi de risc se pot diviza n:

- factori de risc determinai de mediu (obiectivi); - factori de risc de natur uman (subiectivi).

Este important de precizat c factorii de risc nu sunt independeni, iar pierderile nregistrate n situaiile manifestrii riscului sunt deseori consecine ale interdependenei ntre ei. Factorii interni de risc sunt asociai activitilor i operaiunilor desfurate n interiorul entitii i exprim, n principal, deficienele cu care subsistemele entitii sunt proiectate, realizate i exploatate de ctre utilizatori. Acetia pot conduce, n unele cazuri, la obinerea unor performane sczute ale sistemului (entitii) n ansamblu. Factorii externi de risc produi de mediu (nclzire global, umiditate, ploaie, zpad, nghe, radiaie solar, cutremure, incendii, tornade) nu au o determinare uman, n timp ce factorii externi cauzai de om acioneaz n toate fazele existenei entitii privit ca sistem, nsumnd toate erorile umane care au loc n activitile de proiectare i exploatare a resurselor entitii. Cercetrile efectuate n acest domeniu pun n eviden realitatea c rata greelilor umane crete semnificativ proporional cu creterea complexitii tehnice a sistemului din care face parte, ct i a complexitii sarcinii pe care acesta o are de ndeplinit. n funcie de gradul de contient, erorile umane se clasific n contiente (alegerea unui scop nepotrivit sau a unei modaliti periculoase n ndeplinirea corect a unei sarcini) i incontiente (aciuni/inaciuni care conduc la eecul ndeplinirii obiectivului propus). n funcie de momentul apariiei efectelor generate de erori, acestea se clasific n active (cele ale cror consecine se manifest imediat) i latente (efectele se manifest i devin evidente dup trecerea unei perioade de timp). n funcie de modul de anticipare, erorile umane se clasific n anticipate (acelea despre care se tie c se pot produce i care au mai avut loc n condiii similare) i neanticipate (ale cror apariii i efecte nu sunt familiare).

Factorii care contribuie la apariia erorilor umane pot fi grupai n trei categorii principale: - intrinseci (motivarea, abilitatea fizic, abilitatea mental, temperamentul, concentrarea,

cunotinele profesionale etc); - factori de mediu (fizici - temperatura, umiditatea, zgomotul, iluminarea; organizaionali -

relaii cu colegii i cu efii, satisfacia muncii, remunerarea muncii, perspective de promovare, etc; personali - foame, sete, oboseal, boal, viaa de familie);

- factori de stres (organizare i conducere necorespunztoare, factori fiziologici, factori psihologici, factori sociali i factori economici).

n concluzie, paii ce trebuiesc urmai n analiza riscului prezentat de factorul uman: - identificarea sistemului tehnic i a activitilor ndeplinite; - definirea sarcinii de realizat;

- identificarea posibilelor moduri de eroare;

- identificarea consecinelor; - identificarea strategiilor de reducere a erorilor;

- msuri tehnice de reducere a riscului; - estimarea probabilitii de eroare (P.E.U.); - estimarea probabilitii de recuperare (R.E.U.); - evaluarea pierderilor (C).

Performanele adeseori nesatisfctoare ale procesului decizional i au explicaia, n parte, ntr-o tendin aproape irezistibil, de a birocratiza activitile i etapele inerente procesului decizional i de a-1 transforma ntr-un exerciiu tehnocratic prin care se ncearc prezicerea viitorului i pregtirea pentru acesta. Se estimeaz c, printr-un tratament mai complet al problemelor incertitudinii pe baza gestiunii legale i eficiente a riscului, procesul managerial se mbuntete substanial, realitate ce conduce la creterea performanelor deciziilor adoptate. Literatura de specialitate descrie mai multe modele de management strategic al riscurilor.

Dintre acestea ne-am oprit asupra urmtoarelor trei: - modelul tehnocratic - const n folosirea celor mai bune tehnici previzionate cu scopul de a anticipa evoluiile viitoare i de a elabora planuri n consecin; - modelul politic - rezid n aceea c managerii creeaz sau controleaz viitorul firmelor prin dominarea sau eliminarea surselor de incertitudine;

- modelul structural - const n imunizarea firmei mpotriva incertitudinilor, prin dotarea acesteia cu o structur flexibil i uor adaptabil evoluiilor imprevizibile din mediul su. Modelul tehnocratic face apel la un ansamblu de tehnici previzionale, printre care: tehnicile de

prognoz statistice, tehnicile previzionale calitative bazate pe raionament (Delphi, Matricea impacturilor ncruciate, simulrile, elaborarea de scenarii i de modele de firme, procedurile de urmrire a mediului, sistemele de gestiune i cercetrile de pia). Dac sunt utilizate corect, metodele enumerate pot avea o contribuie util n demersul de management al riscului deoarece anumite evenimente viitoare sunt previzibile, iar anumite tendine continu un timp mai lung sau mai scurt s se manifeste. Tehnicile previzionale pot fi clasificate sumar, dup gradul de utilizare a datelor cantitative, n dou categorii: - tehnicile cantitative de modelare - se bazeaz, pe folosirea tehnicilor statistice, din ce n ce mai complexe, i includ regresia, analiza spectral a seriilor cronologice, modelele econometrice i indicatorii economici, extrapolrile, simulrile i modelarea firmei; - tehnicile bazate pe raionament - organizeaz, sistematizeaz i fructific opiniile si judecile unui grup de experi n legtur cu evenimente viitoare i impactul acestora asupra firmei.

Abordrile bazate pe raionament pornesc de la ipoteza c spiritul uman este instrumentul cel mai sensibil i cel mai apt de a analiza i sintetiza diferite fapte i precedente istorice. Exist nenumrate exemple de lucrri i spirite care au ilustrat n mod edificator fora i subtilitatea gndirii umane.

Pentru a conferi o anumit not de concret acestor abordri calitative, au fost concepute i propuse anumite tehnici, cele mai cunoscute fiind:

a) Tehnica Delphi reprezint un demers ce vizeaz, obinerea unui anumit grad de consens asupra evoluiei evenimentelor viitoare, ntre oameni care posed o experien valabil pentru acest gen de evenimente. Demersul comport urmtoarele etape: un sondaj individual pentru a cunoate opinia experilor asupra evenimentelor susceptibile s marcheze evoluia viitoare a unui domeniu de interes i asupra probabilitii de apariie a acestor evenimente; un proces de retroaciune care permite fiecruia s cunoasc evantaiul de opinii exprimate, respectndu-se anonimatul informaiei. Acest demers este nsoit de comentarii i explicaii ale celor cu opinii situate la extremitatea evantaiului; - reiterarea primelor dou etape pn cnd opiniile asupra probabilitii anumitor evenimente viitoare devin suficient de convergente.

b) Matricele de impact ncruciat ofer o alt metod bazat pe raionament conform creia experii estimeaz, cu ajutorul unui mecanism simplu de codare, n ce msur manifestarea unui eveniment va afecta probabilitatea ca alte evenimente s se produc. Matricele ncruciate individuale sunt apoi convertite ntr-o singur matrice a ntregului grup de experi i conductori care particip la exerciii. Acest demers relev gradul de consens asupra: evenimentelor care vor avea o influen asupra viitorului firmei; gradului de corelare a acestor evenimente; evenimentelor critice care sunt motoare ale dezvoltrii viitoare, prin exercitarea unor influene considerabile asupra altor evenimente cu impact asupra viitorului firmei.

c) Scenariile strategice se construiesc pornind de la mai multe evenimente probabile, care sunt aranjate ntro prezentare plauzibil i coerent a viitorului. Scenariile pot utiliza datele culese prin aplicarea tehnicilor Delphi i matricelor de impact ncruciat.

d) Modelarea contextului sociopolitic presupune intervenia firmei care, mobilizndu-i resursele economice i politice, ncearc s modeleze un mediu socio-politic favorabil, deoarece este evident c mediul politic joac un rol determinant n definirea mediului intern i extern al firmei. Interveniile de natur politic se pot concretiza n: presiuni (lobbying) exercitate pentru a influena Guvernul i Parlamentul n adoptarea unor legi sau reglementri comerciale; obinerea de fonduri guvernamentale pentru diferite proiecte ale firmei; - adoptarea de programe de responsabilitate social; medierea unor negocieri cu diferite grupuri de presiune i de interese de pe scena politic; folosirea deciziei politice n scopul lurii unor msuri protecioniste care s avantajeze firma.

e) Modelarea pieelor i a concurenei constituie o necesitate deoarece orice management competent al firmei trebuie s reflecteze, n limitele legalitii i eticii, la maniera n care poate exercita un anumit control asupra incertitudinii rezultate din evoluia imprevizibil a pieelor i din concurena acerb de pe acestea. Incertitudinea pieei poate fi redus prin utilizarea de ctre firm, a ntregii puteri de influen i a resurselor pe care le posed pentru a-i reduce vulnerabilitatea n raport cu factorii aleatori ai pieei, prin inovaii strategice, investiii preventive, strategii de creare i dominare a pieei, transferul riscului ctre teri.

f) Modelul structural de management al riscului cuprinde msurile adoptate de ctre o firm pentru a proceda astfel nct s nu fie ameninat de evenimente necunoscute asupra crora s nu poat exercita nici un control. Modelul ncearc s acopere o parte din incertitudinea i vulnerabilitatea care nu pot fi administrate de ctre modelele tehnocratic i politic. Schimbri dese i neprevzute n politica fiscal i n cea de credit, modificarea raportului de schimb valutar, fluctuaia ratei inflaiei, recesiunea economic, sunt doar cteva evenimente care pot afecta semnificativ derularea i finalizarea unor relaii contractuale i a intereselor prilor contractante. Riscul negocierii - datorit faptului c ofertantul i destinatarul ofertei de a contracta se pot afla n locuri diferite, apare riscul ca ntre momentul n care ei i exprim acordul de voin de a ncheia nelegerea s treac un anumit interval de timp. Se pune astfel problema de a cunoate care este momentul realizrii acordului de voin i de a preciza n mod indubitabil care este data ncheierii contractului, deoarece curgerea obligaiilor contractuale ncepe din momentul ncheierii contractului. Realitatea c oferta i acceptarea ofertei de a contracta sunt revocabile n anumite condiii genereaz riscul. Astfel, destinatarul ofertei este n drept s revoce acceptarea ct timp ea nu a ajuns la cunotina ofertantului. Ca urmare a acestui refuz, contractul nu se va ncheia; n situaia n care revocarea ajunge la cunotina celeilalte pri dup ce aceasta ntreprinde msuri de executare a contractului, atunci partea care revoc rspunde pentru daune, partea prejudiciat prin operaiunile de executare a contractului efectuate avnd dreptul la despgubire. Riscul executrii contractului - obiectul contractului de vnzare-cumprare prezint unele aspecte generatoare de riscuri n situaia n care nerealizarea lucrului vndut s-a datorat unei mprejurri fortuite. n acest caz, riscul contractului este suportat de ctre vnztor, n calitate de debitor n obligaia imposibil de executat i, ca urmare, el nu poate cere plata preului. Atunci cnd cumprtorul i-a asumat riscul nerealizrii lucrului contractat (spre exemplu asigurarea unei recolte), el va trebui s plteasc preul prevzut, cu toate c nu a primit nimic de la vnztor. ntrzierea achitrii contravalori bunului cumprat din reaua voin a cumprtorului sau pur i simplu datorit incapacitii de plat a acestuia este generatoare de riscuri economice. In aceast situaie legea d dreptul creditorului s pretind daune interese pentru prejudiciul cauzat. Dar, dac debitorul este insolvabil, rspunderea lui nu se poate materializa, rezultnd astfel c nu ntotdeauna intervenia instanei, pentru a obliga partea aflat n culp s execute prestaiile la care s-a ndatorat, este benefic pentru cealalt semnatar a contractului, n aceast situaie creditorul se rezum doar la a cere restituirea prestaiei executate, obinnd astfel repararea prejudiciului cauzat prin neexecutare.

Riscul transferului proprietii - exist dese situaii n care vnztorul vinde bunuri care nu sunt n proprietatea sa. Este cazul tranzaciilor bursiere de tipul vnzrilor scurte. Din moment ce orice contract de vnzare-cumprare este un contract translativ de proprietate, se pune problema dac nu cumva lipsete obiectul contractului, n situaia n care vnztorul nu posed lucrul vndut. Marea problem a metodelor destudiere a riscului n domeniul investiiilor rezult din dificultatea estimrii probabilitilor de manifestare a diferitelor consecine la care se poate atepta decidentul. Riscul inerent investiiei rezult din evoluia tehnologic, progresul tehnic, nlocuiri de utilaje, elementele fluxului de trezorerie, rezultatele economice i financiare ateptate (profitul, cash-flow-ul, valoarea net, costuri, preuri de achiziie i de vnzare, volumul vnzrilor). De asemenea este

incert valoarea rezidual a activelor fixe la expirarea duratei de exploatare pe care o lum n calcul n analiza financiar a proiectelor.

Managementul riscului n activitatea investiional presupune mai multe proceduri: a) Analiza de senzitivitate a proiectelor, n care se evalueaz diferite modificri posibile ale factorilor exogeni, precum i impactul lor asupra indicatorilor de eficien economic i financiar (costuri, venituri etc); b) Calculul speranei matematice a indicatorilor de eficien, care evideniaz avantajele economice i costurile probabile asociate unui proiect de investiii prin selectarea variantei de investiii creia i corespunde sperana matematic maxim. Gradul de valabilitate a deciziei depinde de volumul de informaii privind minimul de situaii posibile n viitor, de probabilitile apariiei fiecrei situaii i de stabilitatea acestora. c) Msurarea riscului proiectului de investiii utilizeaz distribuiile de probabilitate subiective referitoare la profiturile nete anuale, obinute prin aplicarea proiectului de investiii. Deoarece aceste profituri nete sunt determinate de o mulime de factori, analistul trebuie s studieze i s evalueze aceti factori stabilind o singur distribuie de probabilitate pe care o consider tipic de-a lungul ntregii durate de via economic a proiectului. d) Metoda arborelui de decizie, aplicat unor procese investiionale secveniale se bazeaz pe informaii privind mrimea indicatorilor economici n viitor i pe probabilitile ca evenimentele s duc la realizarea diferitelor consecine. Procesul de decizie referitor la desfurarea proiectului investiional este descompus ntr-o succesiune de decizii secveniale, nlnuite sub forma unei structuri arborescente n care nodurile semnific alegerea unei variante din mulimea tuturor aciunilor posibile. Din perspectiv financiar, abordarea problematicii riscului nu se poate realiza dect n cuplul celor dou axe de analiz: rentabilitate risc. Riscul asociat profitului poate fi analizat din dou perspective: al firmei, ca organizaie animat de intenia creterii profirului; al investitorilor interesai de realizarea celui mai bun plasament, n condiiile unei piee financiare cu mai multe sectoare de rentabilitate i grade de risc diferite. n concluzie, putem afirma c adoptarea deciziilor financiare este nsoit invariabil de asumarea unor riscuri. Neluarea n considerare/necunoaterea aspectelor legate de managementul riscului poate genera dificulti majore entitilor, putnd conduce la prejudicii majore cauzate acestora.