Manag Risc Fin Banc Si in Asig pe intelesul tuturor

TEMA 5

ANALIZA EXPUNERII LA RISCUL PRIVIND

BUNURILE

Obiective

Explicarea noiunii de expunere a bunurilor la daune;

Definirea consecinelor producerii daunelor;

nelegerea cauzelor producerii daunelor;

Definirea metodelor de identificare a expunerilor la daune;

Explicarea noiunii de daun maxim;

nelegerea conceptului de daun total;

Explicarea gradului de precizie al estimrilor.

Coninut

5.1 Expunerea bunurilor la daune

5.2 Cauza i consecinele producerii daunelor

5.3 Metode de identificare a expunerilor la daune

5.4 Frecvena de producere a riscului

5.5 Dauna maxim

5.6 Dauna total

5.7 Gradul de precizie al estimrilor

Expunerea bunurilor la daune

Expunerea la daune reprezint probabilitatea de producerea unei daune.

Una dintre preocuprile majore ale managementuluiriscurilor este aceea de a gsi metode de prevenire saude estimare a daunelor, nainte ca ele s se produc.

Conceptul de risc este folosit, de asemenea, pentru adesemna posibilitatea producerii unei daune. De aici idenumirea domeniului de management al riscului.


Procesul de management al riscului se caracterizeaz prin urmtoarelesecvene principale:

Identificarea i analiza expunerilor la daune

Examinarea viabilitii tehnicilor alternative de management al risului.

Alegerea celor mai adecvate tehnici de management al riscului.

Implementarea tehnicilor de management al riscului.

Monitorizarea procesului.


Pentru ca managementul riscului s poat interveni cu succes, estenecesar ca organizaia s-i defineasc mai nti obiectivele.

!!!Exemple:

O firm deine un depozit frigorific pentru alimente. Se dorete cai chiar n cazul de distrugere acestuia contravaloarea alimentelordepozitate s poat fi recuperate. Un program adecvat de asigurare arputea conduce la ndeplinirea acestui obiectiv.


ntr-o unitate care produce mobilier la comand toiangajaii au ca scop principal realizarea la termen i laparametrii de calitate a comenzilor. Asigurarea nu

poate ajuta la realizarea acestui obiectiv, ns unprogram adecvat de prevenire a daunelor ar putea.


Tehnicile de management al riscului includ:

asigurarea

evitarea producerii daunelor

controlul daunelor

transferul riscului


Obiecte expuse la daune

Proprietatea poate fi constituit din bunuri mobile i imobile. Bunurile imobile constau n suprafee de teren i toate structurile

construite i ataate de pmnt. !!!Exemple:

Cldiri, ci de acces la cldiri, partea pietonal a strzilor, conductepentru diferite utiliti amplasate n pmnt, turnuri de transmisiuniradio-TV.


Bunurile mobiliare constau tipurile de proprieti, careau ca i principal caracteristic faptul c acestea nusunt ataate de pmnt n mod permanent.

!!! Exemple:

automobile, mrfuri, mobil, echipamente,mbrcminte, petrol transportat prin conductesubterane.


Acelai obiect poate fi mobil sau imobil, dup cum esteataat sau nu de pmnt.

!!!Exemplu:

O cas modular constituie un bun mobil atunci cndeste transportat la locul de amplasare. Ea devine nsbun imobil dup montaj.


Din punct de vedere al managementului

riscului, bunurile se clasific astfel:

Bunuri imobile

Terenuri

Cldiri

Alte structuri


Bunuri mobile

Maini i echipamente care includ: Echipamente de procesare a datelor

Vehicule

Altele

Mobilier pentru cldiri comerciale i administrative Bunuri circulante:

Conturi n banc Materii prime, materiale de inventar

Titluri de valoare

Lichiditi

Cauza i consecinele producerii daunelor

Cauza producerii daunelor

Cauzele care produc daune se mai numesc i pericole.

!!!Exemple:

Alunecare de teren, Furt, Aruncare peste bord, Eroare uman,Grev,Eroare de proiectare


Atunci cnd se stabilete cea mai adecvat metod de management al risculuipentru o situaie dat, este necesar o examinare atent a pericoleloraferente.

!!!Exemplu:

Dac o cauz cum este coliziunea, a provocat companiei de taximetrie X foarte

multe accidente i pierderi, atunci se impune mbuntirea metodelor de

recrutare i pregtire a oferilor i nicidecum construirea unor garaje sofisticate

pentru protecia mpotriva furturilor i vandalismului.


Riscul inerent este condiia care creeaz saucrete probabilitatea producerii unei daune saupagube.

!!!Exemplu:

O instalaie electric veche i deteriorat ntr-ungaraj n care se afl nite canistre cu benzinreprezint un risc inerent.


Consecinele daunelor

Se clasific n:

Consecine fizice

Consecine operaionale (funcionale)

Consecine financiare.


Consecinele fizice se refer la modificarea bunului propriu-zis ntimpul evenimentului.

!!!Exemplu:

Consecinele unui incendiu asupra unei case - ct de mult a fostdistrus, respectiv ct se mai poate recupera.

Consecinele funcionale se refer la pierderea capacitii (parialesau totale) de producie a organizaiei respective.

!!!Exemplu:

Un incendiu produs ntr-o secie de producie poate conduce la oprireautilajelor.


Continuarea activitii unei organizaii care a

suferit o astfel de pierdere necesit bani pentru

repararea sau nlocuirea utilajului defect,

pentru nlocuirea materiilor prime i

materialelor distruse etc. Toate aceste lucruri

constituie consecine financiare.


Reducerea valorii activelor organizaiei.

Atunci cnd un obiect este distrus sau pierdut,

organizaia sufer o reducere a valorii bunurilor

pe care le deine. n anumite situaii, obiectul

respectiv de proprietate poate fi nlocuit cu un

altul similar, la acelai pre cu care a fost

achiziionat obiectul distrus.


Cheltuieli cu reparaia i nlocuirea. n multecazuri, costul de nlocuire a obiectului deproprietate distrus este inevitabil mai maredect reducerea n valoare. S considerm, deexemplu, acoperiul unei cldiri vechi de peste15 de ani. Valoarea actual a acestui acoperieste cu mult sub valoarea sa de nlocuire dincauza uzurii. n cazul distrugerii lui, acestacoperi poate fi refcut folosind materiale noii deci costul de nlocuire va fi inevitabil maimare dect reducerea n valoare.


Pierderi de venituri cauzate de ntrerupereaactivitii.

Veniturile reprezint banii pe care o organizaiei realizeaz prin comercializarea unorproduse, prin nchirierea de spaii, prinfurnizarea de servicii, prin colectarea de taxeetc. Atunci cnd proprietatea unei organizaiieste distrus parial sau total, capacitateaorganizaiei de a produce venituri se va reducen mod considerabil.


Chiar dac o companie nu sufer o daun material,

activitatea ei poate suferi dac o alt companie cu care

colaboreaz i ntrerupe activitatea ca urmare a unei

daune. De exemplu, o companie care fabric

mbrcminte i poate ntrerupe activitatea dac

furnizorul ei de materiale textile i-a pierdut activele ntr-

un incendiu.


Cheltuieli suplimentare.

Dac pe perioada necesar refacerii cldirii

afectat de incendiu, secia de producie s-ar

muta temporar ntr-o alt cldire, costurile

acestui demers intr n categoria cheltuielilor

suplimentare.


Daune directe i daune indirecte nasigurri.

Daunele directe cuprind reducerea n valoare icosturile necesare pentru reparaii i nlocuiri.

Daunelor indirecte cuprind pierderile de venituri

datorit ncetrii temporare a activitii, precumi costurile suplimentare sau extraordinareimpuse de continuarea activitii.

Metode de identificare a expunerilor la daune


Specialitii n managementul riscului acord oimportan deosebit identificrii tipurilor de daunecare pot afecta activitatea unei organizaii. Au fostdezvoltate mai multe metode care pun n evidenexpunerile la daune. Abordarea optim a acesteiprobleme const ntr-o combinare adecvat a maimultor metode. Folosind o singur metod existriscul ca anumite tipuri de expuneri s nu poat fipuse n eviden.



menionm:

Inspecia de risc

Interviul

Chestionarul

Analiza documentelor finanaciare

Analiza diagramelor de fluxuri

Evaluarea portofoliului daunelor


Inspeciile urmresc "a vedea cu proprii ochi"situaia real

Interviurile ofer posibilitatea de a nva de laalii

Chestionarele pot fi incluse n ambele

categorii, n funcie de modul de concepere antrebrilor i de procedura de completare

Celelalte metode fac parte din clasa

procedurilor de analiz a datelor statistice.


Inspecia de risc.

Are ca scop a nelege activitatea organizaieirespective i mai ales a descoperi ct maimulte expuneri la daune.

Specialistul n managementul riscului poate

interpreta mai bine ceea ce vede i poateidentifica mai uor expunerile la daune.


De exemplu, vizitnd un potenial client, un

agent sau broker de asigurri poate obine o

msur precis a numrului de cldiri, a

suprafeelor utile ale companiei, coninutului

fiecrei cldiri, gradului de ntreinere,

existenei unor sisteme de protecie etc.


Interviurile.

Interviurile pot avea drept protagonist orice persoandin organizaia respectiv: preedintele companiei,directorul comercial, secretara.

Persoanele intervievate nu sunt instruite n

managementul riscului, dar cunosc foarte multe lucruri

despre departamentul n care lucreaz, putndcontribui la identificarea expunerilor la daune i chiarla stabilirea msurilor de prevenire.


Chestionarele. ntrebrile sunt prestabilite i standardizate.

n funcie de coninutul ntrebrilor din chestionare distingem:

chestionare pentru asigurri

chestionare pentru managementul riscului.


Chestionarele pentru asigurri sunt realizate de companiile deasigurri i nsoesc de obicei produsele de asigurare.

Urmresc s identifice expunerile la daune care pot face obiectulunor contracte de asigurare.

Prin combinarea informaiilor obinute prin astfel de chestionare cuexperiena agentului de asigurri se pot obine programe de asigurarect mai apropiate de nevoile organizaiei sau ale persoanelorimplicate.

Limita acestor chestionarelor pentru asigurri:

Orientarea lor foarte clar spre asigurri i mai puin spremanagementul riscului n general.

Informaiile obinute trebuie corelate i coroborate cu informaiileobinute prin alte metode.


Chestionarele pentru managementul riscului sunt

concepute pentru a identifica att riscurile care pot fi

asigurate, ct i riscurile care nu pot fi asigurate.

Au o sfer de analiz mai larg dect chestionarelepentru asigurri.

Limite:

Completarea lor implic mari cheltuieli de timp ienergie.

De aceea, se completeaz o dat la civa ani.


Analiza documentelor financiare.

Documentele cele mai concentrate n informaiisunt: bilanul contabil i contul de profit ipierdere

Bilanul contabil raporteaz majoritateabunurilor unei organizaii, datoriile i drepturileasociailor sau acionarilor la un moment dat.


Bunurile includ toate obiectele de proprietate care auo valoare exprimabil n bani (numerar, cldiri imaini etc).

Datoriile includ toate obligaiile financiare aleorganizaiei, altele dect cele fa de propriul patron(impozite pe venituri, salarii etc).

Drepturile asociailor sau acionarilor reflectvaloarea curent a investiiilor fcute de asociai saude acionari.

n cele ce urmeaz este prezentat un exemplu deactive:


Decembrie 31, 2014

Active _________________________

Active circulante

Numerar 60.000 UM

Titluri de plasament 80.000 UM

Creane 280.000 UM

Stocuri 500.000 UM

Total active circulante 920.000 UM


Active imobilizate

Terenuri 180.000 UM

Cldiri 300.000 UM

Maini 400.000 UM

Vehicule i echipamente 54.000 UM.

Total active imobilizate 934.000 UM

Total active 1.854.000 UM


Bilanul constituie numai punctul de plecare nanaliza specialitilor. Fiecare rnd sau rubricdin acest bilan poate suporta o detaliere ideci o investigare mai profund. De exemplu,categoria "terenuri" sau "cldiri" nate n modnatural ntrebri de genul "Ce fel de?","Unde?", "Ct de mult?".


Bilanul nu evideniaz toate bunurile pe carele deine compania. n exemplul anteriorlipsesc rubrici precum "informaii", "baze dedate".

Bilanul omite, de asemenea, bunurile care nuaparin companiei, dar care sunt folosite decompania respectiv pe baza unui contract denchiriere: spaiile comerciale, vehiculele sauechipamentele de birou nchiriate.


Bilanul evideniaz situaia existent la o

anumit dat, dar coninutul lui nu este ceva

static.

Fluxurile de materiale i de produse, de

numerar i de creane se modific n

permanen.


EFG Company

Cont de profit i pierdere pentru anul 2014

Cifra de afaceri 390.000 UM

Cheltuieli

Salarii 180.000 UM

Publicitate 10.000 UM

Utiliti 18.000 UM Chirie 30.000 UM

Impozit pe salarii 14.000 UM

Asigurri 6.000 UM Materii prime, materiale. 18.000 UM

Amortizare echipament 10.000 UM

Amortizare construcii, cldiri 6.000 UM Dobnzi 4.000 UM

Diverse 2.000 UM

Taxe legale 10.000 UM

Total cheltuieli 308.000 UM

Venituri nete 82.000 UM


Contul de profit i pierdere constituie doar un punct deplecare n analiza expunerilor la daune.

!!!Exemplu:

Se pot identifica obiectele implicate n realizareavnzrilor. Considernd c activitatea companiei s-antrerupt pentru un an de zile datorit distrugeriisediului ntr-un incendiu, se poate aproxima pierdereatotal a companiei pornind de la centralizatorul anuluiprecedent.

Ajustnd veniturile nete funcie de inflaie i adugndcostul reparaiilor, se pot anticipa valoareaconsecinelor.


Analiza diagramei de fluxuri. O astfel de diagramreprezint activitatea organizaiei sub forma unorfluxuri funcionale, informaionale sau financiare.

!!!Exemplu:

n cazul unui productor, diagrama prezint fluxulmaterialelor care se prelucreaz i se transform nproduse finite.

Dac exist numeroase operaii de prelucrare,diagrama de fluxuri va fi foarte complex. De aceea,pentru companiile mai mari sunt necesare mai multeastfel de diagrame, cte una pentru fiecare fluxtehnologic.


Urmrind diagrama din figura 2.1 se poate constata c distrugerea

depozitului de materiale poate conduce la nchiderea compartimentelor

3-6, deoarece acestea nu vor mai dispune de materie prim.

n figura 2.2 se poate vedea cum o defeciune pe linia de fabricaie AB

ar putea conduce la nchiderea ntregii fabrici. Evident, fiecare din

cauzele de mai nainte pot fi analizate n detaliu, determinndu-se

astfel posibilele sale consecine. Diagramele de fluxuri ofer deci

posibilitatea unei intruziuni n procesul de producie, pe care alte

metode nu o permit.

Analiza portofoliului daunelor

Analiza portofoliului daunelor.

Informaiile referitoare la pagubele anterioare suntdeosebit de utile pentru determinarea expunerilor la

daune i evaluarea probabilitii acestora. Numaiastfel se pot elabora previziuni realiste.

Cu ct frecvena de producere a unor riscuri este maimare, cu att evaluarea probabilitilor de reapariie aacestora este mai corect. Pentru o companie mic,repetarea unor expuneri la daune este mai puinprobabil i deci o astfel de analiz este mai puineficient.


Analiza expunerilor la daune presupune o nelegere aacelor condiii care favorizeaz sau mpiedicproducerea pierderii.

O analiz complet trebuie s rspund n final la treintrebri :

Care este frecvena probabil de producere a unuianumit risc?

Care este valoarea probabil a consecinelorproducerii unui anumit risc?

Care este gradul de precizie cu care s-audeterminat rspunsurile la ntrebrile de mai nainte?


Analiza statisticilor referitoare la expunerile la

daune ale unei companii este util pentrudeterminarea importanei relative a fiecreiexpuneri la pierderi i ierarhizarea lor pe bazaacestei importane.

Structurarea expunerilor la pierderi pe baza

acestei ierarhii permite o tratare difereniat ariscurilor i, deci, o abordare mai eficient a lor.


n managementul riscului sunt foarte

importante dou categorii de expuneri lapierderi, respectiv cele determinate de:

a) riscurile care pot conduce la cele mai grave

consecine

b) riscurile a cror frecven probabil deproducere este cea mai mare.


Studiul primei categorii este necesar pentru aproteja n mod corespunztor obiectivelesupuse riscului, iar al celei de a doua, pentrurealizarea de economii prin aplicareaprocedurilor de control al riscului.

Analiza statisticilor referitoare la daunele uneicompanii este util i atunci cnd se stabilesclimitele de asigurare pentru acele dauneposibile a cror probabilitate de producere esteridicat.

Frecvena de producere a riscului

Frecvena probabil de producere ariscului.

Se refer la numrul de evenimente - incendii,furturi, spargeri, cutremure etc. care se pot

ntmpla ntr-un anumit interval de timp, cum ar

fi un an, un deceniu sau un secol.

Frecvena de producere a riscului

Evaluarea frecvenei de producere a riscurilor este maicorect i mai uor de realizat dect evaluareaconsecinelor daunelor poteniale.

n cazul marilor companii, evaluarea frecveneiproducerii anumitor riscuri se poate face cu o

aproximare destul de bun.

!!!Exemplu:

O companie care dispune de 1000 de autovehicule

poate realiza pe baza datelor statistice o estimare destul

de realist a frecvenei accidentelor cu daune materiale,ntr- o perioad dat de timp.

Consecinele daunelor

Consecinele probabile ale daunelor.

Se identific dimensiunile consecinelor materiale i financiare aleunei daune poteniale.

Severitatea daunelor se msoar n primul rnd prin efectelefizice.

!!!Exemplu:

- Determinarea suprafeei de teren ce poate fi inundat de apeleunui ru sau suprafaa de teren agricol ce poate fi distrus degrindin.

- Apoi se iau n consideraie consecinele funcionale ale stopriitemporare a activitii companiei.

- La sfrit, se evalueaz consecinele financiare ale evenimentuluicare s-ar putea produce.

Dauna maxim

Dauna maxim posibil reprezint valoarea totalmaxim posibil a daunei care se poate produce ntr-un anumit loc, asupra unui bun.

!!!Exemplu:

- Dac obiectul este o cldire, iar evenimentul este unincendiu, atunci dauna maxim posibil const ndistrugerea complet a cldirii cu tot ce se afl n ea.

- Valoarea total a acestor pagube poate fi estimatfoarte bine n absena incendiului i de aceea eatrebuie folosit ca o valoare limit.

Dauna maxim

Dauna maxim probabil.

Valoarea maxim a daunei probabile este n generalmai mic dect dauna maxim posibil.

n cazuri extreme, cnd distrugerea proprietii estetotal, cele dou valori sunt egale.

!!!Exemplu:

n cazul declanrii unui incendiu ntr-o cldire existo serie de sisteme automate de protecie mpotrivaincendiilor, care vor contribui la stingerea focului i lalimitarea pagubelor produse.

Dauna total

Conceptul de daun total. O pierdere major poate fi rezultatul combinrii efectelor

mai multor pericole.

!!!Exemplu:

- Un cutremur de pmnt poate distruge instalaiile dealimentare cu energie electric i conductele de gaze. S-ar putea ca acest lucru s conduc la declanarea unuiincendiu sau a unor explozii.

- De asemenea, un pericol poate genera att distrugeriasupra proprietii, ct i ntreruperi ale activitii. Dacn urma daunelor, o parte din activitate se va desfuran spaii noi, nchiriate temporar, atunci apar i cheltuielisuplimentare.

Gradul de precizie al estimrilor


desemneaz gradul de ncredere pe care

cineva l poate avea n datele disponibile, deci

n baza de date folosit pentru evaluarea

daunelor posibile i probabile.


S presupunem c putem anticipa daunele ce se vorproduce ntr-un an, prin stabilirea unui domeniu de

aproximare

Aceasta presupune determinarea unei limite minime

i a unei limite maxime a evoluiei acestor daune iapoi determinarea unei valori medii.

Daunele efective, reale vor avea n mod cert o

evoluie diferit fa de valoarea medie anticipat, darvaloarea lor va fi cuprins ntre limita superioar ilimita inferioar.

Bibliografie

Doltu,Theodora, Abordari n economia riscului i incertitudinii ,Ed.Economic , Bucureti, 2006

Olteanu, A., Rdoi( Olteanu), M., A., Managementul riscurilor financiar-bancare , vol I i II, Editura Dareco, Bucureti, 2007

Mionel(Pan), O., Psihologia investitorului: tendinte i mutaii pe piaafinanciar internaional , Ed. Universitar, Bucureti, 2010

Damodaran, A., Minighid de evaluare a companiilor listate: cum sevaluezi o companie, s alegi un portofoliu i s faci profit, Ed. Publica,Bucureti, 2014

Badea, L., Drgoi, V., Drig, I., Socol, A., Managementul risculuibancar , Ed.Economic, Bucureti, 2010

Manag Risc Fin Banc Si in Asig pe intelesul tuturor

Documents

Transcript of Manag Risc Fin Banc Si in Asig pe intelesul tuturor