Manag Risc Fin Banc Si in Asig Master_T8 on Line

TEMA 8

MANAGEMENTUL RISCURILOR N

ASIGURRILE CU VALORI COMPLEXE SAU

FLUCTUANTE

Obiective

Explicarea noiunii de asigurare specific;

Definirea noiunii de asigurare complex;

nelegerea procentului de asigurare utilizat n asigurareacomplex;

Definirea clauzei de raportare;

Explicarea limitei de asigurare;

nelegerea modalitii de raportare a unor valori incorecte;

Explicarea modalitii de estimare a unor valori maximeviitoare .

Coninut

8.1. Asigurarea complex

8.2. Tehnici de asigurare a bunurilor cu

valoare fluctuant

Asigurarea complex

Asigurarea complex se definete prin:

a) acoperirea unei categorii de bunuri aflate n

mai multe cldiri asigurate separat;

b) b) acoperirea a dou sau mai multe categorii

de bunuri aflate n una sau mai multe cldiri

asigurate separat.

Asigurarea complex

In declaraiile din polia de asigurare se indic faptul c dousau mai multe tipuri de bunuri reprezint un singur obiectasigurat, supus unei singure limite de asigurare. Se va folosi,

de asemenea, cuvntul complex n meniunile referitoare labunurile asigurate.

!!!Exemple:

57.000 lei suma asigurat pentru cldirea i bunurile aflate laadresa X

85.000 lei limit complex pentru bunurile de la adresele Y iZ

Asigurarea complex

Avantajele asigurrii complexe

!!!Exemplu:

O firm deine trei cldiri, fiecare avnd o valoare real de300.000 lei. Firma aleage o valoare de asigurare de 240.000

UM, corespunztoare unui procent de asigurare de 80%.Dac aceast asigurare ar fi o asigurare specific, atuncideclaraiile din polia de asigurare ar avea urmtoarea form:

240.000 UM pentru cldirea situat la adresa A

240.000 UM pentru cldirea situat la adresa B

240.000 UM pentru cldirea situat la adresa C

Asigurarea complex

Dac cldirea de la adresa B a fost distrus datorit unuipericol prevzut n contractul de asigurare, persoanaasigurat ar suferi o pierdere de 300.000 lei, dar ar primio despgubire de numai 240.000lei, care reprezintlimita de asigurare pentru cldirea respectiv. Una dintremetodele de evitare a acestei diferene ar fi aceea de acrete limita de asigurare la 300.000 lei pentru fiecarecldire. O alt posibilitate ar fi aceea de a apela laasigurarea complex. Aceasta s-ar aplica la toate celetrei cldiri, far limit individual pe fiecare cldire.

Asigurarea complex

Limita ar putea fi atunci dup cum urmeaz:

810.000 lei limit complex pentru cldirilesituate la adresele A, B i C.

Dei persoana asigurat ar fi tentat scumpere asigurare cu o limit de asigurare de720.000 lei sau mai puin, reglementrile cerca n acest caz procentul de asigurare s fie de90%.

Asigurarea complex

n cazul n care una dintre cldirile consideratemai sus ar fi distrus, persoana asigurat arputea primi o despgubire la valoarea integrala cldirii, respectiv 300.000 lei, deoarecedauna este mai mic dect limita de asigurare.Dac cele trei cldiri ar fi distruse deodat,datorit aceleiai cauze, atunci persoanaasigurat este protejat mpotriva unei daunetotale, dar la o valoare de asigurare mai mic.

Asigurarea complex

Cldirea nr. Valoarea de asigurare Adresa

1 300.000 UM A

2 300.000 UM B

3 300.000 UM C

A. Cazul asigurrii specifice


1 300.000 UM A

2 300.000 UM B

3 300.000 UM C

Total 900.000 U.M.

A. Cazul asigurrii complexe


1, 2 i 3 810.000 UM A, B i C

Exemplu privind suma asigurat necesar pentru o protecie eficient mpotriva unei daune totale la una

din adresele considerate

Asigurarea complex

Companiile care pot beneficia de asigurarea complex:

O organizaie care deine un depozit ce deservete mai multe

uniti. Coninutul depozitului i al unitilor respective poate fi

acoperit printr-o asigurare complex.

O companie cu mai multe cldiri, al cror inventar este

evideniat centralizat.

Asigurarea complex

O unitate industrial cu un proces de producie amplu,

n cadrul cruia bunurile sunt transferate dintr-o cldire

ntr-o alt cldire. Valoarea total a bunurilor, chiar dac

acestea sunt transferate de la o cldire la alta, rmne

practic constant.

Asigurarea complex

Procentul de asigurare

Cu excepia cazului n care n asigurareacomplex sunt incluse bunurile personale aleterilor sau o serie de mbuntiri, procentul deasigurare este de 90%, dar primele sunt

aceleai ca i n cazul asigurrii de 100%.

Asigurarea complex

Stabilirea unei sume asigurate adecvate

Asiguratul cunoate valoarea exact a bunului pe care

dorete s l asigure foarte rar.

De regul, se poate obine un nivel al valorilor probabile,

stabilite cu un anumit grad de certitudine.

Asigurarea complex

!!!Exemplu:

n loc valoarea de nlocuire a unei cldiri la momentul

producerii daunei este de 300.000 lei, ar fi mult mai corect s

se spun c asiguratul este 95% sigur de faptul c valoarea

aceasta la momentul n care s-ar putea produce pierderea va fi

cuprins ntre 280.000 lei i 310.000 lei. Dac trei antreprenori

ar estima costul de nlocuire a cldirii, estimrile vor depi

probabil valoarea medie cu 5%.

Asigurarea complex

Stabilirea sumei asigurate este ngreunat i de faptulc cheltuielile de nlocuire pot crete foarte mult n cazulunor circumstane imprevizibile.

!!!Exemplu:

Lucrrile de reparaii efectuate la scar mare n urmaunei calamiti naturale, pot conduce la cretereacostului forei de munc i al materialelor cu 20% sauchiar mai mult. O cldire de 300.000 lei ar putea costa naceste condiii 350.000 lei pentru a putea fi nlocuit.

Asigurarea complex

n cazul asigurrii mai multor amplasamente care nu

sunt supuse aceluiai risc, asigurarea complex, cu

valoare agreat, poate rezolva aceste probleme. Dac

asigurarea complex nu este ncheiat pe baza valorii

agreate, atunci procentul de asigurare de 90% sau

100% va genera o penalizare n cazul n care valoarea

bunurilor n momentul producerii daunei este mai mare

de 90% sau 100% din suma de asigurare.

Asigurarea complex

Cotele de prim

Aa cum a rezultat i din discuia anterioar, primeleaferente asigurrii complexe sunt mai mari dect celeale asigurrii specifice, pentru aceeai sum asigurat.Asigurarea specific a cldirilor i bunurilor const ndedicarea unor pri din cadrul poliei de asigurarefiecrei cldiri n parte, altor pri bunurilor aferentefiecrei cldiri, plus o parte separat de asigurare pentrubunurile ce se gsesc n cldirile asigurate i aparinaltor persoane dect asiguratul.

Asigurarea complex

Dac nu se folosete o cot de prim medie pentru

asigurarea complex, atunci pentru acelai tip de bunuri

existent n mai multe amplasamente se va folosi cota de

prim cea mai mare.

Asigurarea complex

Cota medie pentru asigurarea complex, numit

prescurtat cota medie complex, reprezint o medie

ponderat calculat pe baza sumei asigurate a fiecrui

amplasament i a cotelor de asigurare corespunztoare.

Asiguratul trebuie s depun o list cu valorile declarate

care va fi folosit n calcularea cotei medii complexe.

Asigurarea complex

Adresa Valoarea asigurat Cota de prim

(%)

Prima

X 300.000 UM 1,00 3000 UM

Y 300.000 UM 0,35 1050 UM

Z 300.000 UM 0,45 1350 UM

Total 900.000 UM 5400 UM

Exemplu de calcul simplificat al ratei medii complexe

Asigurarea complex

Tehnici de asigurare a bunurilor cu valoare fluctuant

Modaliti de asigurare a proprietii personale cuvaloare fluctuant

Termenul de valori fluctuante se refer la valori care variazn timp. In anumite ramuri, valorile stocurilor fluctueaz ncicluri predictibile.

!!!Exemplu:

Un supermarket i poate dubla stocul de mrfuri n perioadapremergtoare srbtorilor de iarn, pentru ca ulteriorvaloarea inventarului s se reduc i s se stabilizeze.


Asiguratul dorete ca nivelul de asigurare s se ajusteze

circumstanelor n aa fel nct protecia obinut s fie ct

mai eficient.

Asigurarea obinuit cu o valoare fix a sumei asigurate,

cu prime determinate n funcie de limita poliei de

asigurare, devine nesatisfctoare n cazul stocurilor cu

valori fluctuante.


n perioadele de scdere a stocurilor, persoana

respectiv ar plti sume nejustificat de mari pentru

asigurare. Situaia ar putea fi dezavantajoas i n sens

invers. Se poate ncheia o asigurare la o valoare mai

mic dect ar fi necesar pentru acoperirea stocului

maxim. Aceasta conduce la prime de asigurare mai mici

dar asigurarea este ineficient pentru valorile mari ale

stocului.


Clauza adiional pentru acoperirea stocurilor sezoniere

Ofer posibilitatea folosirii unor sume asigurate diferite pentru diferiteperioade de timp n cursul derulrii contractului de asigurare, conformprevederilor clauzei adiionale.

!!!Exemplu:

Un supermarket poate avea o asigurare de bunuri i cldiri de 150.000lei, cu o sum asigurat de sezon de 300.000 lei pentru perioada 1octombrie 31 decembrie. Clauza adiional pentru acoperireastocurilor sezoniere elimin nevoia modificrilor multiple la diferite datecalendaristice a sumei asigurate.


Metoda valorii raportate

Permite fixarea unei limite de asigurare

suficient de mare pentru a acoperi valorile

maxime anticipate de ctre asigurat, n orice

perioad a termenului de valabilitate al poliei

de asigurare.


Prima de asigurare nu se mai stabilete n acest caz pe bazalimitei poliei de asigurare, ci pe baza valorilor raportate dectre asigurat. Persoana asigurat raporteaz aceste valorictre societatea de asigurri la intervale periodice de timp,specificate n contractul de asigurare.

Atta vreme ct asiguratul raporteaz valorile bunurilor nmod corect i la timp, societatea de asigurri va plti sumaintegral pentru recuperarea oricrei daune, n limitaprevzut n poli, chiar dac valoarea bunurilor la unmoment dat depete ultimele valori raportate de asigurat.


La ncheierea perioadei de asigurare, societatea de

asigurri calculeaz valoarea medie raportat i foloseteaceste valori pentru determinarea primei de asigurare.

Caracteristicile procedurii de raportare a valorilor :

Clauza de raportare

Limita de asigurare

Penalizri

Prima de depozit

Asigurarea specific


Clauza de raportare

Asiguratul trebuie s depun la societatea deasigurri un raport periodic cuprinznd valoareabneasc a bunurilor acoperite de polia deasigurarea. Perioada de timp pentru care se face

aceast declaraie valoric se numete perioadde raportare. Pentru fiecare perioad de raportareexist un interval specific de nregistrare a datelor.


Exist cinci variante:

DR - valori zilnice, care se raporteaz lunar

WR - valori sptmnale, care se raporteaz lunar

MR - valori lunare, care se raporteaz lunar

QR - valori lunare, care se raporteaz trimestrial

PR - valori lunare, care se raporteaz anual


Limita de asigurare

O limit specific de asigurare se aplic fiecrei

proprieti, cu amplasament diferit. Rspunderea

societii de asigurri este limitat de aceast valoare

maxim pe amplasament, cu excepia cazului n care

polia este ncheiat pe principiul asigurrii complexe,

caz n care limita asigurrii complexe se poate aplica

oricrui amplasament.


!!!Exemplu:

Dac una dintre proprieti valoreaz 300.000 lei, iar

limita de asigurare este de 200.000 lei, atunci persoana

asigurat trebuie s raporteze valoarea de 300.000 lei.

Deoarece prima se calculeaz n funcie de valorile

raportate, persoana asigurat va plti o prim de

asigurare calculat pe baza valorii de 300.000 lei.


Acoperirea expunerilor la pierderi este limitat la200.000 lei, care reprezint limita de asigurare.

Asiguratul ar trebui fie s mreasc limitele fie scumpere o asigurare specific pentru a acoperi valoareaadiional de 100.000 lei. Companiile de asigurri potinstitui sisteme care s declaneze o revizuire a polieide asigurare n situaiile n care valorile se apropie, sauchiar depesc limitele, dar rspunderea monitorizriirmne n seama asiguratului.


Penalizri

Pentru ca metoda valorii raportate s funcioneze corect,

iar societatea de asigurri s colecteze primele

corespunztoare, se impune ca persoana asigurat s

transmit la timp informaiile care s reflecte ct mai

bine valorile expunerii la daune.


Neraportarea la timp

Dac n momentul producerii daunei, primul

raport trebuia s fi fost deja depus, dar acest

lucru nu s-a ntmplat, societatea de asigurri

nu va plti mai mult de 75% din suma pe care

ar fi pltit-o n mod normal.


Dac n momentul producerii pagubei persoanaasigurat a depus numai primul raport, far a le depunei pe urmtoarele, atunci societatea de asigurri va pltipn la limita valorii indicate n raportul depus, pentruamplasamentul la care s-a produs paguba.

Aceasta constituie o penalizare foarte serioas pentru osocietate care sufer o pagub cu mult mai mare dectvaloarea corespunztoare proprietii distruse la dataraportrii.


Raportarea unor valori incorecte

Metoda valorii raportate nlocuiete clauza rspunderiiproporionale cu clauza raportrii complete. Aceastclauz stipuleaz c n situaia n care se constat cvaloarea raportat ultima dat este mai mic dectvaloarea real a proprietii asigurate laamplasamentul i la data respectiv, societatea deasigurri va plti n concordan cu formula:


Plata fcut de ctre societatea de asigurri se calculeaz cu formula:

2 . 0 0 0 . 0 0 0 U M

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . x 1 . 2 0 0 . 0 0 0 U M - 2 . 0 0 0 U M = 7 9 8 . 0 0 0 U M

3 . 0 0 0 . 0 0 0 U M


Prima de depozit

Ca i n cazul altor asigurri de bunuri, metoda valorii

raportate include o limit de asigurare pe care

societatea de asigurri o va plti n cazul unei pierderi.

Limita de asigurare inclus n metoda valorii raportate

este stabilit, de obicei, la o valoare mai mare dect

valoarea maxim anticipat pentru perioada de

acoperire aferent poliei de asigurare.


Deoarece limita la care ne referim nu reflectexpunerea la pierdere, prima iniial nu secalculeaz pe baza limitei de asigurare. n schimb,persoana asigurat trebuie s plteasc lanceputul perioadei o prim de depozit. Aceastprim de depozit reprezint n general 75% dinprima anual care ar fi cerut n cazul cumprriiunei polie fr valori raportate i cu aceeailimit.


Asigurarea specific

Pentru acelai bun, asigurarea cu sum asigurat variabilpoate fi combinat cu o alt asigurare cu sum asigurat fix.Cealalt asigurare este denumit n acest context asigurarespecific.

n cadrul asigurrii cu sum asigurat variabil, asigurareaspecific se definete ca o alt asigurare care:

acoper acelai bun ca i asigurarea de baz i

nu este supus aceluiai plan, acelorai termeni, condiii iclauze ca cele ale asigurrii de baz.


Dac asigurarea specific are o clauz de

rspundere proporional i a fost ndeplinit

procentul de asigurare, la determinarea

despgubirii nu se ine cont de existena

asigurrii cu sum asigurat variabil dac a

fost ndeplinit cerina de coasigurare.


!!!Exemplu:

* Presupunem c bunurile asigurate sunt evaluate la500.000 lei. O clauz de rspundere proporional cuprocent de asigurare de 80% ntr-un contract de asigurare

specific ar indica o acoperire de 400.000 lei, pentru aevita o penalizare de rspundere proporional.

* Dac pierderea este de 300.000 lei i valoarea asigurriispecifice este de 160.000 lei, atunci, nelund n calcul

franiza, asigurarea specific ar despgubi numai 120.000lei, valoare determinat astfel:


1 6 0 . 0 0 0 U M

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - x 3 0 0 . 0 0 0 = 1 2 0 . 0 0 0 U M

0 , 8 x 5 0 0 . 0 0 0 U M

* Polia de asigurare cu sum asigurat variabil va pltiacea valoare a pierderii care depete nivelul dedespgubire al asigurrii specifice.

* n acest caz, asigurarea specific va plti 120.000 UM iarasigurarea cu sum asigurat variabil va plti 180.000 UM,respectnd limita poliei de asigurare i nelund nconsideraie franiza.


Presupunem acum c asigurarea specific are ofraniz de 10.000 lei, iar asigurarea cu sum asiguratvariabil are o franiz de 2.000 lei.

Pentru pierderea n valoare de 300.000 UM descris mainainte:

asigurarea specific ar trebui s plteasc 1 10.000UM (120.000 UM minus franiza deductibil de 10.000UM);


asigurarea cu sum asigurat variabil ar trebui s

plteasc 178.000 UM (180.000 UM minus franiza

deductibil de 2.000.

persoana asigurat ar reine 12.000 UM (franiza

deductibil de 10.000 UM din asigurarea specific, plus

franiza deductibil de 2.000 UM din asigurarea cu

sum asigurat variabil).


Atunci cnd asigurarea specific este combinat

cu asigurarea cu sum asigurat variabil,

asiguratul este ntotdeauna ndreptit s

recupereze n ntregime (cu luarea n calcul a

franizelor) suma asigurat, respectnd limita de

asigurare.


Avantaje:

Metoda valorii raportate este o modalitate ideal de a trataacele valori care fluctueaz semnificativ n timp. Atta timpct valorile nu depesc limita de asigurare, societatea deasigurri va oferi despgubiri integrale, far nici o penalizarepentru subasigurare.

Dezavantaje:

Penalizrile pentru raportri incorecte sau ntrzieri pot fifoarte severe.

Bibliografie

Doltu,Theodora, Abordari n economia riscului i incertitudinii ,Ed.Economic , Bucureti, 2006

Olteanu, A., Rdoi( Olteanu), M., A., Managementul riscurilor financiar-bancare , vol I i II, Editura Dareco, Bucureti, 2007

Mionel(Pan), O., Psihologia investitorului: tendinte i mutaii pe piaafinanciar internaional , Ed. Universitar, Bucureti, 2010

Damodaran, A., Minighid de evaluare a companiilor listate: cum sevaluezi o companie, s alegi un portofoliu i s faci profit, Ed. Publica,Bucureti, 2014

Badea, L., Drgoi, V., Drig, I., Socol, A., Managementul risculuibancar , Ed.Economic, Bucureti, 2010

Manag Risc Fin Banc Si in Asig Master_T8 on Line

Documents

Transcript of Manag Risc Fin Banc Si in Asig Master_T8 on Line