Dizertatie Analiza Diagnostic

7/30/2019 Dizertatie Analiza Diagnostic

1/69

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE

LUCRARE DE DIZERTATIE

Analiza economico-financiara in decizia de creditare a unei firme

Bucureti

1


2/69

CUPRINS

INTRODUCERE

CAPITOLUL I:Sistemul bancar din Romnia

1.1. Rolul i funciile B.N.R. n cadrul sistemului bancar din Romnia

1.2. Locul i rolul bncilor comerciale n cadrul sistemului bancar

.......................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................

...........................................................................CONCLUZII

BIBLIOGRAFIE

1ANEXE

2


3/69

Introducere

ntr-o economie de pia sistemul bancar ndeplinete funcia de atragere i

concentrare a economiilor societii i de canalizare a acestora printr-un proces obiectiv i

imparial de alocare a creditului ctre acele eficiente investiii.

n ndeplinirea acestei funcii, bncile, ca verigi de baza a sistemului urmresc modul

n care debitorii utilizeaz resursele mprumutate.

Bncile asigur i faciliteaz efectuarea plilor ofer servicii de gestionarea riscului i

reprezint principalul canal de transmisie n implementarea politicii monetare.

Prin activitatea de colectare de resurse financiare concomitent cu plasarea lor pe

piaa, prin intermediul creditelor, a operaiunilor de scont i a altor operaiuni pe piaa

financiar bncile ndeplinesc rolul de intermediar ntre deintorii de capitaluri i utilizatorii

acestora.

n exercitarea acestei diversiti de operaii, bncile acioneaz n numele lor, pe

contul lor propriu, depuntorii i mprumuttorii neavnd nici o legtur de drept ntre ei.

Astfel, colectnd depozitele, bncile au responsabilitatea gestionrii eficiente a acestora cu

maxim de randament n beneficiul propriu al depuntorilor.

Sistemul bancar transformnd resursele pe care mediul economic Ie pune la dispoziie,

se constituie subsistem al macrosistemului economico-social. Sistemul bancar se afl ntr-o

continua interaciune cu mediul economic din care preia intrri sub diferite forme pe care Ie

prelucreaz n vederea obinerii ieirilor (produse i servicii bancare, informaii financiar-

bancare).

Altfel spus sistemul bancar este un sistem deschis i ceea ce este specific unui astfel de

sistem este faptul c i regleaz activitatea prin conexiune invers capabil de autoreglare.n prezenta lucrare se ncearc o prezentare a deciziei de creditare a unei compani ,

precum si a unui model de analiza avand ca studiu de caz Banca Transilvania ,lucrarea fiind

structurat pe doua capitole:

1. Sistemul bancar din Romnia

2. Proceduri privind fundamentarea deciziei de creditare

Primul capitol prezint rolul i funciile BNR, element de baz al oricrui sistem

bancar. De asemenea, se abordeaz segmentul bncilor comerciale, artnd locul i rolul pe

3


4/69

care acestea l au n calitatea lor de principal finanator al economiei naionale a impus

modificri semnificative n structura i operaiunile bncilor comerciale.

n cel de-al doilea capitol sunt prezentate principali indicatori utilizati in analiza

financiara in cadrul analizei unui dosar, este prezentata institutia de credit si modul de analiza

a unui dosar de credit la Banca Transilvania .Lucrarea se ncheie cu indicatorii performanei

firmei analizate, care msoar rentabilitatea activitii desfurate de ctre companie n

perioada analizat i deci modului cum aceasta a prevenit i gestionat riscurile ce au aprut n

procesul activitilor desfurate.

4


5/69

CAPITOLUL I

PREZENTAREA GENERALA A SISTEMULUI BANCAR DIN ROMNIA

1.1. Rolul i funciile B.N.R. n cadrul sistemului bancar din Romnia

La 17/29 Aprilie 1880, s-a legiferat nfiinarea Bncii Naionale a Romniei cu toate drepturile

specifice unei bnci centrale de emisiune, respectiv acela de a emite bilete de banc i de a acorda credite de

rescont bncilor comerciale. Ministrul de Finane de atunci, lon Cmpineanu, a devenit primul guvernator.

Potrivit legii, Banca Naional a Romniei funciona ca o ntreprindere pe aciuni, cu capital subscris

n proporie de 2/3 de un grup de ntreprinztori particulari i de 1/3 de ctre stat, acesta exercitnd controlul

general asupra politicii de credite promovat de banc, avnd totodat dreptul de a numi pe guvernatorprecum i o parte din directori i cenzori.

La 16 decembrie 1900, Statul s-a retras din asociaia format cu Banca Naional a Romniei,

aceasta devenind o simpl banc particular privilegiat, drepturile Guvernului trecnd asupra acionarilor.

Banca primea prelungirea dreptului de privilegiu asupra emisiunii monetare pn la 31 decembrie 1920,

drept prelungit apoi pn la 31 decembrie 1930.

Datorit rzboiului, la 15 noiembrie 1916, Banca Naional a fost evacuat la lai. Administraia

militar german a sechestrat sediul B.N.R. i a emis bani fr acoperire. La 14 noiembrie 1916, tezaurul

Bncii a fost mutat la lai, apoi transferat n Rusia sub paza i garania Guvernului rus.

Realizarea statului naional unitar la 1 decembrie 1918 a marcat nceputul unei noi etape n

dezvoltarea Romniei. Pe plan monetar trebuiau rezolvate o serie de probleme, ca de exemplu unificarea

monetar, realizat n 1920, prin preschimbarea biletelor de banc strine care circulau pe teritoriul rii cu

cele ale Bncii Naionale a Romniei.

Dup 1924 are loc reorganizarea bncii. Legea din 1925 prelungea privilegiul bncii pe o perioad

de 30 ani i mrea capitalul de la 30 la 100 milioane lei. Statul a intrat n rndul acionarilor.

Pentru stvilirea inflaiei care afectase i circulaia monetar n timpul primului rzboi mondial, s-a

recurs la stabilizarea monetar din anul 1929, care a desvrit msurile de revalorizare ncepute n 1922

i prin care s-a restabilit convertibilitatea leului, suspendat n 1917.

n perioada crizei economice 1929-1933, Banca a acordat credite statului pentru echilibrarea

bugetului, operaiune continuat i n anii urintori. Treptat, atribuiile i rolul bncii n sfera financiar au

crescut foarte mult, acesteia revenindu-i dreptul de control al activitii bancare, al circulaiei devizelor, de

elaborare a politicii monetare i financiare a rii.

5


6/69

n anii celui de-al doilea rzboi mondial, situaia economic i financiar a devenit foarte grea,

economia bazndu-se pe impozite, mprumuturi i emisiune de bancnote, toate conducnd la deprecierea

leului.

Dup preluarea puterii politice de ctre comuniti, guvernul de atunci a trecut la etatizarea bncilor,

lucru realizat n dou etape: penetrarea Consiliului de Administraie al Bncii Naionale, la 28 noiembrie

1946, respectiv dizolvarea i punerea n stare de lichidare a bncilor i instituiilor de credit, cu excepiaB.N.R. i C.E.C., la 11 august 1948.

Din 1990, a nceput anevoiosul drum al relurii de ctre Banca Naional a Romniei a funciilor

sale fireti, deinute pn n 1946.

Activitatea bancar n Romnia se desfoar prin Banca Naional a Romniei i prin bnci.

Banca Naional a Romniei este banca central a statului romn, avnd personalitate juridic. Ea

are sediul central n Bucureti i poate avea sucursale i agenii n capital i n alte localiti din ar.

Obiectivul fundamental al bncii este asigurarea stabilitii monedei naionale, pentru a contribui lastabilitatea preurilor. Pentru a atinge acest obiectiv, ea elaboreaz, aplic i rspunde de politica monetar,

valutar, de credit, de pli, precum i de autorizarea i supravegherea prudenial bancar, n cadrul politicii

generale a statului, urmrind funcionarea normal a sistemului bancar i participarea la promovarea unui

sistem financiar specific economiei de pia.

B.N.R exercit privilegiul conferit de lege de a emite, n numele statului, monede metalice i

bancnote de diverse valori (cupiuri). Politica de imprimare i de emisiune este exercitat de ctre Consiliul

de Administraie cu respectarea regulilor generale tehnice din tradiia Naional i a celor asimilate din

ultimele evoluii pe plan mondial n domeniu (heraldic, tehnici de imprimare i fabricaie a hrtiei i

aliajelor monetar.

O dat emise, bancnotele i monedele metalice sunt puse n circulaie de ctre BNR printr-o reea

securizat proprie de distribuie pe ntreg teritoriul rii.

Principalii ageni de rspndire a bancnotelor i monedelor metalice n public sunt casieriile

unitilor locale ale bncilor comerciale, precum i Regia Autonom Pota Romn.

Persoanele juridice care distribuie numerarul - de obicei bnci - l pot obine de la BNR sau de la alte

bnci care l-au obinut de la BNR, n schimbul cedrii unor active acceptate de ctre distribuitori, cu alte

cuvinte n schimbul cedrii unei munci prezente. Mai precis, numerarul emis i distribuit de BNR ca form

de emisiune a banilor n general, are n contrapartid fie credite acordate de bnci agenilor economici sau

instituiilor fr activitate productiv direct, fie creane asupra strintii (valut, devize).

La fel este fundamentat i mecanismul economic al emisiunii i distribuirii monedei de cont, a acelor

lei creai i circulai prin nscrierea

n debitul i creditul unor evidene contabile care, mpreun cu mecanismul de funcionare al numerarului,

descris anterior, d form diferitelor activiti ale BNR i anume :

BNR emite, pune i retrage din circulaie numerarul;

6


7/69

BNR este banca bncilor, pe care le autorizeaz s funcioneze pe teritoriul Romniei;

BNR este casier general i bancher (mprumuttor sau creditor) al bugetului de stat;

BNR stabilete i conduce politica monetar a rii;

BNR stabilete i conduce politica valutar a rii;

BNR supravegheaz i particip la reglementarea i operarea sistemului de plti al rii.

a) BNR emite, pune si retrage din circulaie numerarulObiectivul esenial al politicii BNR este redat n legea nr. 101/1998 astfel:

BNR este unica instituie autorizat s emit nsemne monetare, sub form de bancnote i monede

metalice, ca mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei.

Moneda naional este leul, iar subdiviziunea acestuia este banul.

BNR elaboreaz programul de emisiune al bancnotelor i monedelor metalice, astfel nct s se asigure

necesarul de numerar n strict concordan cu nevoile reale ale circulaiei bneti

Bancnotele i monedele metalice emise neretrase din circulaie reprezint nsemne monetare caretrebuie acceptate la valoarea nominal pentru plata tuturor obligaiilor publice i private.

BNR este singura n drept s stabileasc valoarea nominal, dimensiunile, greutatea, desenul i alte

caracteristici tehnice ale bancnotelor i monedelor metalice. Bancnotele poart semntura guvernatorului

Bncii Naionale a Romniei i a casierului central".

De la crearea sa, n 1880, B.N.R. a beneficiat continuu de privilegiul legal al emisiunii nsemnelor

monetare ale statului romn, fie c acestea au fost monede cu valoare intrinsec (din metale preioase), fie

c acestea au fost bancnote (bilete de banc) acceptate ca plat pentru stingerea oricrei datorii publice i

private pe ntreg teritoriul rii, i uneori, chiar n exterior.

Monopolul de emisiune a fost, pentru scurte perioade, anulat de facto sau chiar mprit. Uneori a

intervenit fora major, n mprejurri legate de ocupaia strin i de punerea n circulaie de lei tiprii i

distribuii de ocupant, adui n bagajele acestuia.

Alteori a intervenit inconsecvena politic, la nceputul anilor '50 B.N.R. fiind constrns s accepte

ca Ministerul Finanelor s preia o vreme privilegiul emisiunii monetare metalice, i chiar al unor cupiuri ale

bancnotei.

Legea nr. 34 din 1991 a restabilit unitatea monopolului de emisiune al B.N.R. asupra monedei

naionale, orice moned metalic i bancnot emise de B.N.R. i aflate legal n circulaie trebuind s fie

acceptate ca unic moned legal de ctre casieriile persoanelor juridice i de ctre particulari, pe ntreg

teritoriul de pli al Romniei neputnd, deci, fi refuzat n nici o plat, i fr a mpiedica efectul unei alte

convenii ntre parteneri.

n prezent, moneda metalic este emis n valorile de 100 i 500 lei. Bancnota este emisa n cupiuri

de 1.000, 5.000, 10.000, 50.000 i 100.000. Desenul i textul fiecrei valori i cupiuri n care se emit

moneda metalic, respectiv

bancnotele, sunt supuse aprobrii Consiliului de Administraie al B.N.R.

7


8/69

b) B.N.R. este banca bncilor, pe care le autorizeaz s funcioneze pe teritoriul Romniei

Potrivit legii, orice societate comercial care preia depozite i acord credite publicului constituie o

banc, indiferent dac proprietarii acesteia sunt statul sau persoane private sau i unul i celelalte. Avnd n

vedere riscul specific ntreprinderilor de banc de a folosi, n formarea profitului pe baza ncasrii de

dobnzi, banii depui ai publicului, precum i posibilitatea apariiei situaiei de a nu putea onora cererile deretragere din partea deponenilor (panica bancar), B.N.R. se constituie n gestionarul riscului de sistem n

activitatea tuturor bncilor.

Primul act al acestei gestiuni economice i misiuni sociale este autorizarea unei societi comerciale s

desfoare operaiile specifice unei bnci, B.N.R. verificnd existena capitalului i dac, prin fora lor

financiar, capacitatea managerial i cunotinele specifice, persoanele care intenioneaz s conduc banca

nu o vor ndrepta spre faliment.

n continuare, pe tot parcursul existenei ei, banca autorizat va fi supravegheat prudenial, prinverificarea permanent a expunerii la risc a acesteia, din diverse puncte de vedere ale tehnicilor si

restriciilor bancare.

n cazul constatrii de contravenii, B.N.R este autorizat de ctre lege s aplice sanciuni att

instituiilor bancare, ct i personalului din conducerea acestora, n interesul aprrii ntregului sistem

bancar de efectele unei proaste gospodriri intervenite la nivelul uneia sau mai multora dintre prile sale.

Legitimitatea unei astfel de aciuni este aprarea intereselor deponenilor, n cadrul unui tip de comer

specific (comerul de banc) i, m ultim instan, pstrarea ncrederii fiecrui cetean n moneda naional.

n problemele de interes general, n calitatea de banc a bncilor, B.N.R. este mputernicit de lege

s emit reglementri (regulamente, norme, circulare) cu valabilitate pentru ntregul sistem bancar i pentru

fiecare banc n parte.

Un alt aspect al funciei de banc a bncilor este acela al rescontrii efectelor reprezentative de

credit scontate, m prealabil, la bncile comerciale de ctre persoane fizice i juridice, adic a acelor efecte

de tipul cambiei, oferite ca garanie la luarea de bani cu mprumut. In trecut, B.N.R. a practicat operaiile de

reescont pe scar larg. Dup 1990, condiiile economice i juridice nu au permis pn de curnd dect o

refinanare a societilor bancare, parial nsoit de garantarea cu efecte de comer..

Dei rescontarea este n relativ scdere, ca procedur operaional, n activitatea bncilor centrale din

ntreaga lume, este de ateptat ca reluarea semnificativ, n forme clasice, a activitii de rescontare a

efectelor de comer la Banca Central s aib un efect cultural mobilizator pentru ntreaga profesiune

bancar.

B.N.R. continu cutarea i introducerea de noi forme de refinanare care s asigure un plus de

disciplin i de performan cererilor de credite de refinanare adresate de bncile comerciale, inclusiv prin

impunerea de plafoane. Att rescontul, ct i varianta sa incomplet, dar adecvat astzi, refinanarea, nu au

loc n mod gratuit (B.N.R. percepe, ca variant a aa-numitei taxe a scontului, o dobnd la creditul de

8


9/69

refinanare). Dobnda i plafoanele la refinanare sunt instrumente clasice de politic monetar pe care

B.N.R. le utilizeaz n prezent.

c) B.N.R este casier general si bancher al statului romn

Prin funcia sa de trezorerie, Ministerul Finanelor este acela care dispune pli i gestioneaz

venituri rezultate din ncasri la bugetul de stat. Fiecare ncasare i ordin de a plti sunt efectiv executateintr-o reea de casierii i uniti specializate n manipularea i transferul monedei efective i de cont.

B.N.R. particip la procesul execuiei bugetului de stat i ine evidenele contabile ale contului

curent al Trezoreriei Generale a Statului, fr a percepe comisioane i fr a plti dobnzi. Gratuitatea

acestui serviciu constituie o contrapartid la privilegiul de emisiune monetar acordat de ctre statul romn.

Totodat, B.N.R. poate acorda bugetului de stat un mprumut limitat pentru acoperirea decalajului temporar

care intervine-de obicei sezonier - ntre veniturile i cheltuielile acestuia. Pentru aceste sume B.N.R. devine,

prin urmare, bancher i creditor al statului. mprumutul are un caracter de avans fcut de ctre B.N.R.bugetului statului. Avansul, n principiu, se poate acorda pentru acoperirea unor nevoi temporare, pe baza

unui contract cu Ministerul Finanelor, i trebuie s se ncadreze n limite cantitative prestabilite de lege, din

precauia de a limita tentaia de a se mprumuta nelimitat.

Att n urina creditrii temporare a bugetului, ct i a rescontrii efectelor de valoare ale

ntreprinderilor publice, B.N.R. poate prelua n portofoliul su, n contrapartida fondurilor date creditorilor,

efecte publice care pot fi negociate pe o pia secundar strict reglementat a capitalului, pia pe care, fr

vreun privilegiu special n raport cu ceilali participani, Banca Central poate vinde i cumpra aceste

efecte ca instrument de politic monetar. Astfel, o dat cu apariia n ara noastr a unor astfel de efecte,

B.N.R. va putea injecta i resorbi lichiditi n i din canalele circulaiei bneti.

Pe de alt parte, tot pentru contul bugetului de stat, B.N.R. poate mobiliza resurse bneti, acionnd

ca agent al statului n ceea ce privete emisiunea, vnzarea i rscumprarea obligaiunilor prin care statul se

poate mprumuta de la public pe termen lung. Banii obinui astfel de buget acoper cheltuielile care nu pot

fi finanate din sursele curente sau pe cele pe termen scurt ale bugetului, n primul rnd pe cele cu

investiiile de interes public, i de asemenea, pe cele cu acoperirea deficitelor bugetare din anii anteriori.

Astfel, B.N.R., ca agent al statului, poate organiza - ea nsi sau prin intermediul altor bnci -

emisiunea i plasarea obligaiunilor de stat, efectund i serviciul financiar al datoriei publice (vnzarea,

rscumprarea, ncasarea diferenelor de pre, plata dobnzilor i a altor drepturi bneti ce decurg din

respectivele operaiuni).B.N.R. poate face toate aceste servicii, specifice pieei, datoriei publice la iniiativa

i cererea expres prealabil a Ministerului Finanelor, neavnd nici un privilegiu special ca agent i

supunndu-se regulilor concurenei comerciale m aceast calitate a sa de intermediar financiar pe piaa

valorilor mobiliare.

d) B.N.R. stabilete i conduce politica monetar a rii, n interesul naiunii

9


10/69

Conform legii, Consiliul de Administraie al B.N.R. stabilete principalele obiective ale politicii

monetare a rii, sprijinind Executivul n toate acele msuri care nu contravin intereselor pe termen lung ale

stabilitii monedei naionale. Principalul organ al Executivului cu care se asigur corelri n aciune pe

aceast dimensiune strategic pentru stabilitatea general a economiei naionale este Ministerul Finanelor.

Principalele teme ale politicii monetare sunt volumul i structura masei monetare n evoluia lor,

nivelul i calculul dobnzilor la depozitele bancare la vedere i la termen, cursul de schimb al leului nraport cu alte valute i situaia balanei de plti externe a rii.

Punerea n aplicare a politicii monetare stabilite are loc prin utilizarea unor instrumente specifice,

dintre care cele mai importante sunt:

revizuirea nivelului taxei scontului (dobnzi de refinanare);

formarea, modificarea nivelului i utilizarea unei rezerve minime obligatorii pe care societile bancare

sunt obligate s o depun la B.N.R., pentru limitarea unora dintre activele acestor instituii;

intervenia pe piaa valutar pentru susinerea cursului monedei naionale n raport cu alte monede; formarea si utilizarea rezervei de aur si devize a statului pentru obinerea de venituri sau mobilizarea de

resurse financiare externe.

Pe de alt parte, ca orice participant pe pia B.N.R. poate folosi ca instrumente de politic monetar

tehnici i de a crea structuri specifice activitii bncilor comerciale:

organizarea i supravegherea pieei valutare pentru asigurarea convertibilitii interne limitate a leului;

organizarea unei piee a creditelor pe termen ultrascurt;

participarea pe piee secundare de valori mobiliare deschise participrii publice largi pentru

tranzacionarea titlurilor de stat i a altor valori imobiliare din portofoliul propriu al B.N.R.;

acordarea unor credite unor clieni selecionai prin efectul legii (bugetul statului) sau discreionar

(societile bancare).

e) B.N.R. stabilete i conduce politica valutar a rii

Politica valutar constituie un segment specific al celei monetare.

n domeniul politicii valutare, Consiliul de Administraie al B.N.R. are atribuiuni importante n

stabilirea regimului valutar al rii. Transpunerea politicii valutare nu cade integral n competena

i posibilitile B.N.R., cu att cu ct, nc o perioad lung de timp, caracterul deschis al economiei

romneti m tranziie i dependena structural de importuri specifice perioadei pot genera dezechilibre

valutare majore i de lung durat. Pentru moment, B.N.R. este autoritatea care asigur trezoreria balanei

de pli externe a rii, inclusiv prin efectuarea controlului efectiv al devizelor, pentru a nu se crea o

dependen fa de creditele externe. Plata unui import reprezint cea mai frecvent tranzacie curent a unui

agent economic romn, dup cum, dac agentul economic romn ar investi n strintate, el ar efectua o

tipic tranzacie de capital. n interesul proteciei economiei naionale, B.N.R. acioneaz n prezent pentru a

asigura convertibilitatea leului pentru tranzaciile curente ale balanei de plti, dar i pentru restrngerea

10


11/69

tranzaciilor de capital. Pentru aceasta, B.N.R. este n drept s controleze orice plat efectuat n favoarea

unui agent economic strin pe canale bancare pentru a se lmuri natura tranzaciei care a determinat plata.

B.N.R. s-a implicat n crearea unei piee valutare interbancare n care moneda Naional s poat fi

convertit n valute care s dea posibilitatea pltii tranzaciilor curente. n aceast calitate, pn n anul

1994, B.N.R. a fost organizatorul edinelor de licitaie n care principalele bnci cereau i ofereau-n primul

rnd pentru clienii lor - lei n schimbul valutei pe care agenii economici i bncile nsele le declarau cadeservind tranzacii curente i care anterior erau conformitate cu baza de date proprie a B.N.R. privind

documentele de import ale solicitanilor.

Prntre instrumentele specifice Bncii Centrale, pe care i B.N.R le utilizeaz la nfptuirea politicii

valutare, se afl i rezervele internaionale ale statului romn. Aceste rezerve se afl n gestiunea B.N.R. i

ele pot fi folosite, pentru susinerea cursului de schimb al leului n momente critice, sau pentru a efectua

direct plti ordonate de Autoritile statului romn n situaii bine stabilite. B.N.R. are sarcina de a contribui

la imobilizarea resurselor valutare ale rii pentru constituirea rezervei de stat, este pstrtoarea acestora, iarn calitate de casier i revine obligaia s fac ntocmai i la timp plile la care s-a angajat Guvernul

Romniei prin Ministerul Finanelor.

Trebuie menionat c, n afara bancnotelor i monedelor metalice strine aflate n casieriile B.N.R. -

i care pot reprezenta doar o infim parte a rezervei valutare-valut de cont de care dispune B.N.R. se afl

depus ntr-o ar de origine a monedei, ntr-un cont de corespondent. Depuse fiind n patria respectivei

monede strine, aceste depozite produc dobnzi, iar plata se poate face mai lesne - printr-un simplu ordin

telegrafic al B.N.R. -n favoarea oricrui agent economic din ara respectiv fa de care partenerul romn

are obligaii.

Rezerva de aur a rii servete drept garanie a emisiunii monetare interne, i n situaii istorice

limit, drept mijloc de plat acceptat oriunde n lume.

Potrivit legii, B.N.R. prezint un raport Parlamentului dac prevede sau constat scderea rezervei de

metale preioase i devize pn la un nivel pe care l consider alarmant.

Att pentru constituirea rezervei internaionale ct i pentru scopul plii unor datorii n strintate

ale agenilor economici romni, Guvernul se mprumut de la alte guverne sau de la persoane juridice care

nu intr sub incidena dreptului public. n contractarea, derularea i stingerea acestui gen de mprumuturi

B.N.R. se poate implica, la cerere Ministerului de Finane i n limitele legii, n nume propriu, dar i n

contul statului.

f) B.N.R. supravegheaz i participa la reglementarea i operarea sistemului de plai al rii.

Supravegherea sistemului de pli al rii, n general, i al plilor bancare, n special, n primul rnd

a celor fr numerar, este o consecin i un mijloc important de a nfptui politica monetar i de meninere

a stabilitii monedei naionale, precum i a ncrederii publice n sistemul bancar naional. Cel mai mare

volum de pli se formeaz pe canalele circulaiei bancare: de la B.N.R. la bncile comerciale (pli bancare

cu ridicata") i de la acestea la agenii economici i, la persoanele fizice (pli bancare cu amnuntul).

11


12/69

Alturi de acordarea de credite, transferurile i decontarea ntre conturile clienilor este principalul serviciu

pe care bncile l presteaz societii. Neefectuarea ntocmai i la timp a unei pli scade ncrederea

persoanei care a ordonat-o n banc.

n ultim instan, trecerea n posesia unei mrfi fr a fi nsoit, pe ct posibil simultan, de

transferul de proprietate asupra banilor care reprezint contravaloarea mrfii respective este surs a riscului

ca tranzacia s se dovedeasc ratat, rupndu-se lanul ncrederii care tine partenerii comerciali, grupurilede interese i societatea, n ansamblul sau laolalt.

ncepnd cu anul 1991, B.N.R. a preluat iniiativa reformei sistemului de pli fr numerar al rii.

In acest sens, B.N.R. a pregtit i pus la dispoziie propria reea interbancar care acoperea ntreg teritoriul

rii, n cadrul unui program intern de modernizare a tehnologiilor clasice de decontare manual a

instrumentelor de plat suport hrtie, susinut prin efort investiional propriu, desfurat exclusiv n interes

public. In cadrul acestei aciuni, B.N.R. urmrete scopuri strategice ca:

accesul la mijloace eficiente de gestiune a riscului de faliment al oricrei bnci din cauza efectului deneplat la sfritul zilei a datoriilor acumulate din partea celorlalte bnci ctre acestea (riscul zilnic de

sistem datorat plilor reciproce interbancare).

crearea i dezvoltarea unei platforme de nnoire a instrumentelor de plti fr numerar i a tehnologiilor de

decontare a acestora, cu scopul stimulrii emulaiei la nivelul bncilor comerciale.

1.2. Locul i rolul bncilor comerciale n cadru sistemului bancar

Pn n 1989, sistemul bancar n Romnia era practic inexistent n cadrul sistemului economic

hipercentralizat. Toate deciziile veneau m mod direcionat de la organele de partid, nelasnd bncile

existente s-i ndeplineasc rolul pentru care au fost nfiinate. Chiar BNR avea un rol modic, neseparndu-

se de celelalte bnci comerciale din sistem. Totodat, aceste bnci erau cu capital integral de stat, neexistnd

nici un fel de concuren, cu rol benefic pentru economie, ntre ele. Pe lng aceast situaie de fapt, oferta

de servicii oferite de acestea era foarte redus.

Acestea fiind condiiile, dup 1989 s-a impus trecerea la construirea unui sistem modem, european i

care s rspund prompt solicitrilor/pieei oferind produsele i serviciile bancare necesare oricrei

economii de pia. In cadrul unei economii de pia, sistemul bancar este inima" care pulseaz i face s

circule sngele economiei. Acest snge" reprezint banii care fac posibil desfurarea normal a vieii

economice dintr-o ar i din lume n general. Bncile trebuie s asigure cadrul necesar mobilizrii

fondurilor bneti temporar disponibile din economie i orientrii acestora ctre anumite activiti

economice. n acest context, banii i creditul devin instrumente active pentru stimularea dezvoltrii

economice i descurajeaz activitile nerentabile. Bncile trebuie s fie ntr-un context modem un partener

activ i deschis m relaiile cu clientela sa, pe lng serviciile clasice de depozitare, deconteaz n numele lor

i creditare, le ofer i numeroase servicii cu sau fr specific bancar (de regul de consultan).

12


13/69

Apare ca o necesitate ca, n noile condiii ale economiei de pia, bncile comerciale existente s-i

desfoare activitatea cu respectarea normelor prudeniale din domeniu i ntr-un spirit de disciplin foarte

dezvoltat, sub controlul riguros al unei autoriti tutelare din domeniu, care s fie Banca Central.

nainte de 1989, sistemul bancar din Romnia era alctuit pe un singur nivel ierarhic i cuprindea 5

bnci:

BNR Banca Romna de Comer Exterior (BRCE)

Banca de investiii

Banca pentru Agricultura i Industrie Alimentara(BAIA)

CEC

Toate aceste bnci aveau monopol n diferite sectoare ale economiei.

BRCE era instituia central n stat specializat n efectuarea de operaiuni financiare cu strintatea.

Astfel, BRCE realiza ncasri i pli privind operaiunile de comer exterior ale rii, administradisponibilitile n devize ale rii, cumpra i vindea att n ar ct i n strintate devize, efecte de

comer, titluri i obligaiuni strine. Pentru a realiza aceste operaiuni, BRCE realiza legturi de

coresponden cu bnci i instituii financiare strine, primea i acorda credite n valut din i n strintate,

pe baz de convenii sau nelegeri, acorda credite m lei sau valut agenilor economici romni cu activitate

de comer exterior. Banca emitea efecte de comer n favoarea unor beneficiari din strintate i accepta

efecte de comer atrase asupra sa. BRCE analiza i gira efecte de comer emise teri, acorda i primea

garanii pentru aranjamente de plat n strintate.

Banca de Investiii era instituia statului specializat n finanarea investiiilor. Prin ea se concentrau

principalele surse de finanare intern (alocaii bugetare, fonduri de amortizare, beneficii planificate ale

ntreprinderilor destinate investiiilor).

Banca verifica studiile de fezabilitate ale proiectelor de investiii, nainte de a fi propuse spre

aprobare i ulterior monitoriza realizarea acestora.

BAIA era instituia statului specializat n finanarea, creditarea i decontarea produciei

agricole, prelucrrii acesteia, investiiilor i circulaiei mrfurilor n agricultur, industria

alimentar i domeniul apelor. Totodat, banca colecta i distribuia fondurile bugetare destinate activitii

din domeniul respectiv i acorda credite pe termen scurt de producie lAS-urilor, CAP-urilor i

productorilor cu gospodrii individuale. Banca aproba propunerile pentru investiii ale IAS i CAP i

acorda credite pe termen lung pentru investiii, monitoriznd ulterior realizarea acestora.

CEC era instituia statului specializat n operaiunile bancare cu populaia. Ea avea rol n atragerea

disponibilitilor bneti ale populaiei, depozitarea lor i efectuarea de operaii specifice cu acestea.

n acest sens, derula urmtoarele operaii:

- depuneri i restituiri ale banilor populaiei, operaiuni de consemnare, acordarea de credite populaiei

pentru construirea i cumprarea de locuine sau autoturisme, efectuarea de operaiuni privind execuia de

13


14/69

case a bugetului de stat, privind ncasarea impozitelor i taxelor de la populaie, precum i deservirea n

domeniul bancar a agenilor economici i a organizaiilor ce-si aveau conturile deschise la CEC.

Din 1990, a nceput reforma sistemului bancar, ca o condiie necesar a tranziiei economiei

romneti spre economia de pia. S-a nceput prin elaborarea unei legislaii bancare corespunztoare

privind organizarea i funcionarea bncii centrale i a bncilor comerciale. Prima lege important a fost

Legea 31/1990 privind societile comerciale, deoarece bncile sunt m primul rnd organizate ca societicomerciale pe aciuni urmnd dou legi cu specific bancar, care au reglementat activitatea n domeniu:

Legea 33/1991 privind activitatea bancar i Legea 34/1991 privind statutul BNR urmate de adoptarea legii

bancare nr.58 i a legii 101 a statutului BNR. n afara acestor legi bncile comerciale nfiinate aveau nevoie

de autorizarea de funcionare de la BNR, pe baza criteriilor stabilite i a normelor i reglementrilor

speciale.

Cadrul legal primar fiind deja format au nceput s apar bnci cu capital de stat i privat autohton,

romn sau strin. Bncile aprute, n special cele private, au un rol important n ceea ce privete procesul deprivatizare i ncurajarea iniiativei private. Numrul bncilor din sistemul bancar romnesc a crescut n

mod continuu de la 4 n 1989, la 10 n 1991, ajungnd la 45 la sfritul anului 1998 (cu tot cu

reprezentanele bncilor strine). Aceste bnci pot funciona liber n condiiile concureniale ale economiei

de pia, oferind o paleta diversificata de produse i servicii bancare. n vederea susinerii bncilor n

realizarea obiectivelor lor i asigurrii standardelor internaionale bancare, Romnia a primit sprijinul unor

ri cu sisteme bancare dezvoltate (Frana, Germania, Olanda, Anglia, SUA, etc.).

Sistemul bancar din Romnia este structurat, conform legii, pe dou niveluri: pe unul situndu-se

banca centrala, care stabilete i conduce politica rii m domeniul monetar, de credit, valutar i de pli,

supraveghind i celelalte bnci din sistem i pe nivelul doi bncile comerciale nou nfiinate. BNR i-a

transferat operaiile ce le efectua pn n 1989 unei bnci comerciale nou nfiinate (BCR), ea avnd acum

un grad ridicat de independena, rspunznd numai n faa Parlamentului.

De-a lungul timpului ntre 1991 i 1997, BNR a elaborat numeroase norme i reglementri cu scopul

de a ntri disciplina bncilor comerciale existente i de a se alinia la standardele internaionale n domeniu

ca o condiie i premis a aderrii Romniei la UE.

n epoca contemporan, locul i rolul bncilor n economie este strns legat de calitatea lor de

intermediar principal n relaia economii - investiii, relaie hotrtoare n creterea economic.

O banc este o instituie creia i se acorda permisiunea (n general sub forma unei autorizaii/licene)

de a efectua tranzacii cu bani.

Potrivit reglementrilor care guverneaz activitatea bancar din ara noastr, Societile bancare

sunt persoane juridice autorizate s desfoare, n principal, activiti de retragere de depozite i de acordare

de credite n nume i cont propriu".

14


15/69

Bncile, persoane juridice romne, i sucursalele bncilor strine pot desfura n limita autorizaiei

acordate, urmtoarele activiti:

- acceptarea de depozite;

- contractarea de credite, operaiunile de factoring i scontarea efectelor de comer, inclusiv forfetare;

- emiterea i gestiunea instrumentelor de plata i de credit;

- plai i decontri;- transferuri de fonduri;

- leasing financiar;

- emiterea de garanii i asumarea de angajamente;

- tranzacii n cont propriu sau n contul clienilor cu:

- instrumente monetare negociabile (cecuri, cambii, certificate de depozit);

- valut;

- instrumente financiare derivate;- metale preioase, obiecte confecionate din acestea, pietre preioase;

- valori mobiliare;

- intermedierea n plasamentul de valori mobiliare i oferirea de servicii legate de aceasta;

- administrarea de portofolii ale clienilor, n numele i pe riscul acestora;

- custodia i administrarea de valori mobiliare;

- depozitar pentru organismele de plasament colectiv de valori mobiliare;

- nchiriere de casete de siguran;

- consultanta financiar-bancar;

- operaiuni de mandat.

Bncile pot efectua activitile prevzute de legislaia privind valorile mobiliare i bursele de valori

prin societi distincte, specifice pieei de capital, care vor funciona sub reglementarea i supravegherea

CNVM, cu excepia activitilor care, potrivit acestei legislaii, pot fi desfurate n mod direct de ctre

bnci.

Operaiunile de leasing financiar vor fi desfurate de ctre bnci, prin societi distincte, constituite

m acest scop.

n activitatea lor, bncile se supun reglementrii i ordinelor emise de Banca Naional a Romniei,

date m aplicarea legislaiei privind politica monetar, de credit, valutara, de pli, de asigurare a prudenei

bancare i de supraveghere bancar.

15


16/69

Bncile i organizeaz ntreaga activitate n conformitate cu regulile unei practici bancare prudente

i sntoase i cu cerinele legii.

Modificrile n situaia bncii sunt supuse aprobrii B.N.R, n condiiile stabilite de aceasta prin

reglementri. nregistrarea n registrul comerului a meniunilor privind respectivele modificri se va face

numai dup obinerea acestei aprobri. n statutele lor, bncile nu vor putea stabili excepii de la principiul

potrivit cruia o aciune da dreptul la un singur vot.Aciunile emise de bnci vor putea fi numai nominative. n vederea funcionrii, n termen de 30 de

zile de la data obinerii autorizaiei fiecare banca este obligat s deschid cont curent la B.N.R, conform

regIementrilor emise de aceasta.

Transferurile bneti operate prin nscrieri n contul curent deschis n evidentele B.N.R -ului sunt

irevocabile i necondiionate.

Bncile pot deschide la B.N.R i alte conturi, n condiiile stabilite de aceasta.

Capitalul social al unei bnci trebuie vrsat integral i n forma bneasc, la momentul subscrierii.Capitalul social minim este stabilit de B.N.R.

La constituire, aportul de capital va fi vrsat ntr-un cont, cu dobnda la vedere sau la termen/deschis

la o banca/persoana juridic romna/sau la o sucursala a unei bnci strine autorizate s funcioneze pe

teritoriul Romniei. Contul de capital va fi blocat pn la nmatricularea bncii m registrul comerului.

Bncile trebuie s menin n permanenta un nivel minim al capitalului social, n forma bneasc, n

conformitate cu reglementrile B.N.R-ului.

Sucursalele bncilor strine vor menine n permanen un capital de dotare, la nivelul prevzut prin

reglementrile BNR -ului, prin capitalul social minim al bncilor, persoane juridice romne.

Bncile pot majora capitalul social, pe lng subscrierea de noi aporturi n form bneasc, potrivit

legislaiei n vigoare i prin utilizarea urmtoarelor surse:

a) primele de emisiune sau de aport i alte prime legate de capital, integral ncasate, ramase dup

plata i acoperirea cheltuielilor neamortizate efectuate cu astfel de operaiuni, precum i rezervele constituite

pe seama unor astfel de prime;

b) dividendele din profitul net cuvenit acionarilor dup plata impozitului pe dividende potrivit legii;

c) rezervele din influentele de curs valutar aferente aprecierii

16


17/69

CAPITOLUL II

PROCEDURI PRIVIND FUNDAMENTAREA DECIZIEI DE CREDITARE

2.1 Analiza economico-financiar a activiti clienilor

n vederea elaborrii diagnosticului financiar care s permit msurarea rentabilitii economice a

capitalurilor investite, aprecierea condiiilor n care sunt realizate echilibrele financiare, deducerea gradului

de autonomie al ntreprinderii,stabilirea unor rate de rentabilitate,analiza financiar parcurge mai multe

etape,care presupun cercetarea unor informaii necesare n vederea detectrii simptomelor ce prefigureazfenomene care mpiedic continuitatea activitii ntreprinderii1.Scopul principal l constitue adoptarea unor

decizii corective,att la nivelul gestiunii pe termen scurt,ct i pe termen mediu i lung.

Bilanul ,principalul document de sintez al contabilitii constiue,mpreun cu contul de rezultat

i anexa,o pies important a situaiilor financiare ce alctuiesc sistemul conturilor anuale pe care orice

agent economic ,persoan fizic sau juridic ,trebuie s-l stabileasc la nchiderea exerciiului i care ofer

datele necesare analizei situaiei financiare .Bilanul este prezentat mai detaliat n sistemul dezvoltat,n cazul

ntreprinderilor mari ,sau n mod simplificat n ntreprinderile mici.

Bilanul este n general definit ca un document ce prezint situaia ntreprinderii la un moment

dat ,fiind fotografia care red mijoacele i resursele ntreprinderii n ultimii doi ani;n pasiv sunt

prezentate fondurile de care a benaficiat ntreprinderea ( capitalurile proprii ale

asociailor,provizioanelor,datoriile de expoatare,finaciare),iar n activ,utilizrile acestor fonduri,cu titlu

durabil(activ imobilizat) i cu titlu provizoriu i ciclic(activ circulant).

Activul i pasivul reflect aceeai realitat vzut sub forma mijoacelor de finanare i a utilizrii

acestora la acelai moment,ceea ce impune echilibrul permanent ntre activul i pasivul bilanului.

2.1.1 Analiza situaiei financiare pe baza bilanului

2.1.1.1 Analiza ratelor de rotaie a posturilor de bilan

* Indicatorii vitezei de rotaie a activelor: reflect capacitatea de a genera vnzri utiliznd

capitalul. Creterea eficienei activelor este factor determinant n creterea rentabilitii firmei.

1 Petrescu Silvia i Marinela Mironiuc,-pag 130

17


18/69

- Viteza de rotaie a activului total():

Cifra de afaceri = -------------------------

Total activ- Viteza de rotaie a activelor imobilizate( ):

Cifra de afaceri = --------------------------

Active imobilizate

- Viteza de rotaie a activelor circulante(): reflect contribuia vitezei2 de rotaie a activelorcirculante la creterea cifrei de afaceri

Cifra de afaceri = -------------------------

Active circulante

- Viteza de rotaie a stocurilor():

Cifra de afaceri = -------------------------

Stocuri

* Indicatorii de rotaie a creanelor i obligaiilor:

- Durata medie de ncasare a clienilor():

Creane totale

= ------------------------Cifra de afaceri

- Durata medie de plat a furnizorilor():

Furnizori de pltit = ---------------------------

Cifra de afaceri

2.1.1.2 Analiza solvabilitii i lichiditii

Efectul de levier financiar (ELF) exprim efectul ndatorrii(al levierului financiar) asupra

rentabilitii capitalurilor proprii,care poate nsemna i un risc ce amenin ntreprinderea ndatorat de a nu

putea face fa angajamentelor sale,afectndu-i solvabilitatea.

Solvabilitatea constituie aptitudinea ntreprinderii a face fa scadenelor pe termen lung i mediu i

depinde de mrimea datoriilor pe termen lung i mediu i de cheltuielile financiare(costul ndatorrii).Ea

constituie un obiectiv prioritar al ntreprinztorului care dorete s-i pstreze autonomia financiar i

flexibilitatea gestiunii i rezult din echilibrul dintre fluxurile de ncasri i fluxurile de pl 3i,dar i dintr-un

fond de rulment net pozitiv ,adic dintr-o bin adecvare ntre necesarul de finanare pe termen lung(n active

2 Pileag Ana-oper citit-pag 68

3 Petrescu Silvia i Marinela Mironiuc-op.citit-pag 272

18


19/69

corporale i financiare) i resursele de finanare cu caracter permanent(capitalurile proprii i ndatorarea la

termen).

Solvabilitatea se definete mai ales n perspectiva unei lichidri a ntreprinderii,dac se afl n

ncetare de plat ca urmare a lipsei de lichiditate a bilanului.ntreprinderea este solvabil n msura n care

activul real este suficient pentru a-i permite plata tuturor datoriilor.

n apreciarea solvabilitii se utilizeaz o serie de rate care provin din structura pasivului icaracterizeaz ndatorarea i autonomia financiar a ntreprinderii:

1.Rata de solvabilitate= Activ/Datorii totale=Pasiv/D=C/D+1

n care raportul C/D > 1 este gradul de autonomie financiar. Creditorii sunt interesai ntr-o valoare

ct mai mare a raportului, garania lor fiind constituit din activul intreprinderii. Exist i alte variante de

calcul prin:

a) Raportul (Capitalul propriu(C)/Datorii pe termen lung)>1;

b) Raportul (Capacitatea de autofinanare(CAF)/Datorii pe termen lung).

2. Rata ndatorrii totale= Datorii totale/ Capital propriu exprim dependena ntreprinderi de

creditori, fiind numit Levier financiar(Lf), un indicator de risc, coinciden asupra rentabilitii financiare i

dependent de structur de finanare a ntreprinderi.

3. Rata ndatorrii/ termen lung =Datorii/termen lung/Capital propriu exprim dependena de

creditori pe termen lung, fiind majorate de inflaie; este un indicator de risc proporional cu valoarea lui i

cu variabilitatea beneficiilor i variaz de la un sector de activitate la altul.

4. Capacitatea de ndatorare= Capital propriu/ Capital permanent exprim ponderea capitalului

propriu n capitalul permanent, fiind dependent de structura financiar, indicnd posibiliti de ndatorare

crescute, dac are valoarea0,5.

5. Capacitatea de rambursare=(CAF/Datorii totale) exprim capacitatea ntreprinderii de a-i

rambumbursa datoriile totale i completeaz rate de ndatorare, valoarea minim de 0,25 fiind acceptabil.

6. Rata cheltuielilor = Cheltuieli financiare/ Rez. Exploatare exprim indirect solvabilitatea, prin

acoperirea cheltuielilor financiare din rezultatul exploatrii, raportul trebuind s fie ct mai mic pentru a

evita riscul de non-plat. O variant a acestei rate pentru apreciere situaiei financiarea =Cheltuieli

19


20/69

financiare/Cifr de afaceri, trebuie s aib valori sub 3%; o valoare mai mare face ntreprinderea

vulnerabil. n locul cifrei de afaceri poate fi folosit producia exerciiului.

Pentru a evita riscul de insolvabilitate ntreprinderile trebuie s limiteze la valori acceptabile de banc

rapoartele:

1.Datorii pe termen lung i mediu/ Pasiv;

2. Cheltuieli financiare/ Producia exerciiului.Pentru ca ntreprinderea s fie ntr-o situaie satisfctoare, nu este suficient ca ea s-i poat achita

datoriile(s fie solvabil), ci trebuie ca ea s poat s le achite la scadena convenit.ntreprinderea poate fi

solvabil ,avnd un activ total superior datoriilor(situaie net pozitiv),dar s nu posede suficiente

lichiditi pentru a respecta scadenele,ceea ce impune analiza separat a solvabilitii i lichiditi sale.

Dac solvabilitatea vizeaz aptitudinea nreprinderii de a-i regla datoriile pe termen mediu i lung i

ofer o informaie parial asupra lichiditii pe termen scurt ,gradul de lichiditate exprim calitatea

echilibrului financiar alntreprinderii pe termen scurt.

Lichiditatea msoar aptitudinea ntreprinderii de a face fa obligaiilor pe termen scurt i implic

capacitatea de a transforma rapid activele circulante n disponibiliti.O ntreprindere este lichid4cnd

resursele degajate de operaiunile curente ale exerciiului i furnizeaz suficiente disponibiliti pentru a face

fa scadenelor pe termen scurt.Noiunea de lichiditate poate viza bilanul i activele acestuia,fiecare avnd

semnificaie proprie:lichiditatea bilanului se refer la faptul c activele sub un 1 an sunt superioare

datoriilor sub 1an,ceea ce ferete ntreprinderea de faliment pe termen scurt.Ea rezult din comparaia ntre

activele lichide i pasivul exigibil.

Lichiditatea activelor presupune posibilitatea de a le schimba rapid contra moned.n optica

bilanului financiar,gradul de lichiditate general(Lg) este msurat prin rapoartele:

1.Lg=(Activ


21/69

3.Lichiditatea redus:Lr=(Creane+Disponibiliti)/Datorii termen scurt care ma poart denumirea de

rat de trezorerie.

4.Lichiditatea imediat:Li=Disponibiliti/Datorii pe termen scurt.

* Rata de cretere a cifrei de afaceri: exprim evoluia cifrei de afaceri pe o perioad dat.

Caf (n) Caf (n-1) RCaf= -------------------- x 100 Caf (n-1)

2.1.2 Analiza rentabiliti pe baza contului de profit i pierdere

2.1.2.1 Rentabilitatea criteriu de performan

Rentabilitatea este o categorie economic ce exprim capacitatea ntreprinderii de a obine

profit5.Obiectivul major al ntreprinderii este de a mri averea participanilor la viaa

ntreprinderii:acionari,salariai,stat,creditori,precum i creterea valorii sale,pentru asigurarea propriei

dezvoltari.Realizarea acestui obiectiv este condiionat de desfurarea unei activiti rentabile,care s

permit remunerarea factorilor de producie consumai i a capitalurilor utilizate,indiferent de provenien.

Orice afacere implic o investiie,consecina acesteia fiind rezultatul ateptat de investitor.Cu ct

acest rezultat este mai mare ,cu att se pot forma surse noi disponibile pentru alte investiii n diverse

scopuri:stimularea partenerilor,asigurarea propriei dezvoltri,crearea de rezerve.Rentabilitatea rezult din

comesurarea efectelor (veniturilor),cu eforturile(cheltuielile)depuse pentru obinerea lor.

Dup modul n care se realizeaz comparaia ntre efecte i eforturi,n analiza rentabilitii se

utilizeaz dou serii de indicatori de evaluare:n mrimi absolute i n mrimi relative.Indicatorii exprimai

n mrimi absolute se obin ca marje,sub form de diferene ntre venituri i cheltuieli,iar indicatorii

exprimai n mrimi relative se obin ca rate ,prin rapoarte ntre rezultate i diverse cheltuieli sau capitaluri

utilizate.

Marjele prin ele nsele caracterizeaz insuficient gradul de rentabilitate al

ntreprinderii,deoarece pot exista uniti foarte rentabile cu marje mici i invers,rentabiliti slabe cu marje

mari.Numai ratele de rentabilitate caracterizez n mod real gradul de rentabilitate,exprimnd n modul cel

mai sintetic eficena utilizrii capitalurilor.

Analiza rentabilitii se realizeaz pe baza contului de rezultat,care este un cont redactat n

termeni de flux,el cuprinznd ansamblul cheltuielilor i veniturilor.Diferena corespunde unui sold

net:rezultatul(marja).Acesta poate fi pozitiv sau negativ,adic un beneficiu sau o pierdere.

5 Petrescu Silvia i Marinela Mironiuc-op.citit-pag.201

21


22/69

Prezentarea contului de rezultat este fondat pe dou concepii:dup natur i dup

funcii.Prima concepie prezint contul de rezultat sub form de tabel,n debit nregistrndu-se

cheltuielile,iar n credit veniturile soldul creditor sau debitor al contului indicnd beneficiul sau pierderea.A

doua concepie este bazat pe o logoc a costurilor pe funcii care permite prezentarea veniturilor i a

cheltuielilor n list.n conformitate cu cheltuielile imputate diverselor funciuni:producie,vnzri,finanare.

Studiul permite determinarea marjelor pe cinci niveluri de rezultate:de exploatare ,curentimpozabil,financiar,excepional i net contabil.Aceast concepie st la baza prezentrii contului de profit i

pierderi acceptate de Standardele Internaionale de Contabilitate.

O variant a acestei prezentri o constituie structurarea contului de rezultat dup

variabilitatea cheltuielilor,care servete determinrii unor marje care au legtur direct cu pragul de

rentabilitate i riscul economic(de exploatare).

Studiul modului de determinare a rezultatului constituie preambulul analizei rentabilitii,al

diagnosticului.financiar ,al analizei financiare i al evalurii ntreprinderii.Pornind de la rezultat,se definetecapacitatea de autofinanare a ntreprinderii,autofinanarea i conceptul de cash-flow,care sunt la originea

conceptului de flux de trezorerie,obiectiv major al analizei situaiilor financiare.

Cash-flow-ul(fluxul de numerar) este foarte important pentru o ntreprindere, deoarece situaia

acestuia reflect modul n care ntreprinderea respectiv i aloc fondurile pe care le mobilizeaz. Situaia

fluxurilor relev exact msura n care o firm a avut sau va avea capacitatea de a-i achita datoriile la

scaden i de a-i acoperii necesarul de cheltuieli pentru investiii.

* Rentabilitatea:

Rentabilitatea brut de exploatare =(Excedent brut de exploatare / Producia exerciiului) x

100

Rentabilitatea net de exploatare = (Rezultatul din exploatare / Cifra de afaceri) x 100

Cu ct valoarea rentabilitii este mai mare, cu att aceasta exprim o activitate mai profitabil.

2.3. Analiza riscului creditului pentru agenii economici pe baza punctajelor acordate pe clase

de risc

Este foarte important, alturi de aceste aspecte, analiza i evaluarea integrat a riscului de

creditare. 6

Riscul de creditare este generat n principal de posibilitatea apariiei, pe parcursul derulrii

contractului de credit, a unor dificulti legate de achitarea la termen a obligaiilor asumate de clienii

bncii, care nu au putut fi sesizate la analiza, evaluarea i aprobarea creditelor.

6 . Roxin L.,-oper citit-pag 68

22


23/69

Banca are n vedere i organizarea distinct a activitii de evaluare a riscului de creditare, folosind n

acest sens diferite metode de analiz, cu scopul de a lua msurile care se impun n vederea minimalizrii

acestui risc.

Analiza riscului de creditare implic n principal dou momente i anume evaluarea riscului i

asumarea riscului.

Activitatea de analiz i evaluare a riscului de creditare se efectueaz avndu-se n vedere n modobligatoriu urmtoarele categorii de riscuri: riscul financiar, riscul comercial, riscul degaranie, riscul

manageriali riscul de senzitivitate.

n cazul agenilor economici riscul financiar (RF) reflect dificulti ce pot apare n activitatea

financiar a firmei legate mai ales de achitarea la termen a obligaiilor ctre banc.

Datele de referin vizate de asemenea analiza vor fi cele de la finele ultimului an, precum i din luna

anterioar solicitrii creditului. Pentru societile comerciale cu activitatea mai mic de un an datele de

referin sunt cele de la finele ultimului semestru i din luna anterioar solicitrii creditului.Metodele bancare utilizate pentru evaluarea deteriorrii poteniale a activitii unei firme i/sau

posibilitii de faliment identific i analizeaz semnalele de pericol sau trsturile specifice relvate n

companiile care au dat faliment.

Abordarea bncilor este empiric bazat i implic identificare primilor indicatori de deteriorare.

Indicatorii de deteriorare includ:

mutarea contului de la o banc la alta;

creterea nejustificat a limitelor facilitilor financiare acordate de creditori (att furnizori ct ibanc);

depirea limitelor de faciliti fr o explicaie satisfctoare;

nerespectarea clauzelor limitative din contractul de credit

trimiterea cu ntrziere a informaiilor financiare;

inexistena planurilor i bugetelor;

schimbarea cenzorilor, auditorilor sau conducerii;

ncercri recente de diversifica i/sau achiziii.

Economistul american Argenti a sugerat c o prim cauz a deteriorrii activitii este o conducere

greit. El apreciaz c toate deteriorrile materiale se vor regsi n ultim instan n situaiile financiare.

Argenti consider succesiunea care are ca rezultat falimentul, ca fiind urmtoarea:

Defecte

Greeli

23


24/69

Simptome

Faliment

Defectele, greelile i simptomele sunt clasificate de Argenti7, dup cum urmeaz:

a) Defecte:* de conducere:

- un director executiv autocrat;

- cunotine i neechilibrri n conducerea firmei;

- un consiliu de administraie pasiv, care aprob ntru totul deciziile preedintelui;

- lipsa profesionitilor la nivelul mediu de conducere.

* evidena contabil:

- lipsa sau inadverena controlului bugetar, a planurilor de cash-flow, a sistemelor de promovare aactivitii.

* rspunsul la schimbri rspuns lent la schimbrile din producie, procesare, pia, calificarea

personalului etc.

b) Greeli:

- extinderea prea mare a activitii;

- structura prea riscant a capitalului;

- investiii n proiecte mari.

c) Simptome:

- deteriorarea indicatorilor financiari

- contabilitate dubl;

- zvonuri, demisii de mas (de natur nefinanciar).

Riscul comercial(RC) pentru persoanele juridice reprezint

incertitudinea ce poate s apar la ncasarea creanelor i/sau plata furnizorilor, i va fi evaluat cu ajutorul

urmtorilor indicatori:

1.Perioada medie de ncasare a creanelor (PmI.C) reprezentnd numrul mediu de zile n care se

ncaseaz creanele fa de cifra de afaceri din perioada respectiv, se determin pe baza formulei:

CreanePmI.C. = ---------------------- x numr de zile;

Cifra de afaceri

7 Basno C., Dardac N-op.citit-pag 79.;

24


25/69

2.Perioada medie de plat a furnizorilor (PmPI.F.), reprezentnd numrul de zile n care sunt pltii

furnizorii fa cifra de afaceri din perioada respectiv, se determin pe baza formulei:

Furnizori nepltii

PmP.F. = -------------------------- x numr de zile.Cifra de afaceri

Evaluarea riscului pe baza indicatorilor calculai se face potrivit relaiilor ce urmeaz:

PmI.C. > PmP.F. risc mare;

PmI.C. = PmP.F. risc mediu;

PmI.C < PmP.F. risc redus.

Riscul degaranie (RG) , n cazul firmelor este reprezentat de posibilitatea apariiei unor dificulti

legate de valorificarea bunurilor aduse n garanie n situaia n care mprumutatul nu ramburseaz creditul i

nu pltete dobnzile aferente conform contractului de credite.Evaluarea riscului de garanie se face n funcie de nivelul valoric al acestora i al rapiditii

posibilitilor de valorificare, considerndu-se c fiecrui grad de siguran i corespunde situaii specifice:

1. sigurana maxim: garanii necondiionate i irevocabile emise de Ministerul Finanelor pe baza

mandatului Guvernului Romniei acordat prin acte normative, scrisori de garanii emise de bnci,

necondiionate, bilete la ordin avalizate de bnci, cambii acceptate de tras i avalizate de bnci, gaj cu

deposedare, depozite bancare n valut sau lei, precum i garanii emise de Fondul Romn de Garantare a

Creditelor i Fondul Romn de Garantare a Creditului Rural;2. sigurana medie: ipoteci asupra cldirilor cu destinaie spaii industriale, spaii comerciale, precum i

asupra terenurilor din intravilan, bunuri mobile procurate din credite, cesiuni asupra creanelor din exporturi

cu plata prin acreditive irevocabile emise de bnci;

3. garanii nesigure: cldiri cu destinaia de locuin, stocuri de produse agroalimentare, industriale,

semifabricate, materii prime, ipoteci asupra cldirilor din zonele rurale i terenurilor din extravilan, alte

garanii.

Riscul managerial(RM) al firmelor este determinat de calitatea echipei de conducere a firmei i va fianalizat pe baza cunoaterii directe a acesteia de ctre economistul (referentul bncii) cruia i s-a adresat

cererea de credit.

Evaluarea riscului managerial se va face n funcie de urmtoarele caracteristici ale echipei de

conducere:

a) este (nu este)calificat i are (nu are) experien ndelungat n domeniul n care firma i

desfoar activitatea;

b) evoluia n timp a indicatorilor economico-financiari a demonstrat(nu a demonstrat)

capacitatea necesar n conducerea eficient a afacerii;

25


26/69

c) calitatea relaiilor cu proprietarii (asociaii), cu salariaii, spiritul organizatoric i de echip,

adaptarea la schimbri;

d) a avut (nu a avut relaii corespunztoare cu banca: a (nu a) efectuat operaiuni prin contul

deschis, a (nu a) deschis conturi la alte bnci, a (nu a) rambursat la termen mprumuturile, a (nu a)

pltit la termen dobnzile, iar cu partenerii de afaceri sunt (nu sunt) parteneri permaneni, i-a (nu

i-a) pltit la timp furnizorii, dac a fost implicat n evaziuni fiscale.Riscul de senzitivitate se stabilete pe baza analizei de profil, pentru investiiile pe termen mediu i

lung.

Orice decizie a agenilor economici, n ceea ce privete dezvoltarea i restructurarea produciei,

retehnologizarea sau modernizarea fondurilor fixe care poate fi pus n aplicare cu ajutorul creditelor pe

termen mediu i lung, antreneaz un risc n obinerea rezultatelor estimate iniial, datorit influenei

schimbrilor ce se manifest nencetat n mediul tehnic, financiar, economic, social, intern i extern. De aici,

necesitatea analizei senzitivitii variantelor studiate fa de schimbrile probabile precum i a coeficientuluide risc sub influena factorilor ce nu au putut fi luai n considerare n mod explicit.

Asemenea schimbri se pot concretiza n:

creterea preurilor materiilor prime;

creterea costului echipamentului (ntre momentul elaborrii proiectului i achiziionarea

acestuia);

creterea salariilor;

creterea valorii investiiei pe parcursul realizrii sale; majorarea costurilor de producie;

prelungirea nejustificat a duratei de execuie fa de prevederile proiectului

existena unor calamiti, apariia sau intensificarea concurenei externe, etc.

n analiza senzitivitii se folosesc doi indicatori8 foarte importani:

RIRB = rata de rentabilitate financiar calculat pe baza fluxului de numerar pentru varianta de baz,

indicator calculat pn acum pentru toate proiectele de investiii.RIRF = rata de rentabilitate financiar calculat pe baza aceluiai flux de numerar, la care se aplic o

cretere de 1% a costurilor de producie fa de venituri, ca urmare a aciunii cumulate a factorilor mai sus

menionai.

Coeficientul de risc fa de varianta de baz se calculeaz dup formula:

RIRB - RIRF

r = ------------------ x 100

RIRB8 Dedu V.-pag115-Studii

26


27/69

Condiiile care se cer ndeplinite pentru admiterea creditului i deci pentru ca banca s-i asume riscul

de senzitivitate sunt urmtoarele: RIRF s fie mai mare dect rata dobnzii aferent creditului propus spre

aprobare, i apoi r < 75%.

Riscul total(RT) de credite se va determina pe baza punctajelor acordate9 pe clase de risc:

RT = RF + RC + RG + RM + RS (numai pentru creditele de investiii)

Clase de risc:

- clasa I 100 - 80 puncte;

- clasa II 79 - 65 puncte;

- clasa III < 65 puncte.

Clasa de risc I Societile comerciale din aceast clas au performane financiare foarte bune, faptcare permite achitarea la scaden a obligaiilor fa de banc. Se prefigureaz meninerea i n perspectiv a

performanelor financiare, iar garaniile oferite de aceti clieni ofer siguran maxim. Riscul de creditare

este minim.

Clasa de risc II Performanele financiare ale firmelor analizate sunt bune, dar nivelul prezent nu

poate fi meninut n perspectiv. Garaniile oferite de client confer o siguran medie. Riscul de creditare

este mediu, avizul favorabil va fi dat numai cu ndeplinirea unor condiii suplimentare privind indicatorii

financiari i garaniile.

Clasa de risc III Performanele financiare sunt sczute sau indic pierderi, nu pot fi pltite datoriile

ctre banc, iar garaniile prezentate nu asigur posibiliti de tansformare rapid n lichiditi. Riscul de

creditare este foarte mare.

Asumarea riscului este dat de decizia privind avizarea (favorabil, nefavorabil) a creditelor fiind

etapa care constituie momentul final n procedura de analiz i evaluare a riscului de creditare. Asumarea

riscului de creditare presupune o procedur determinat att de ndeplinirea condiiilor prevzute n

Normele de lucru ale societilor bancare, privind creditarea agenilor economici i a persoanelor fizice, ct

i de diminuarea riscului, aceasta fiind rezultanta final a activitii comitetelor de credite i risc ale bncii,

aa cum au fost reglementate de legea bancar nr.58/1998.

ncadrarea n clasele de risc se va efectua innd cont de rezultatele (scorurile) analizei efectuate de

ctre economistul serviciului/biroului de risc, care propune Comitetului de Risc n funcie de punctajul total

obinut n urma analizei, acordarea avizului favorabil sau nefavorabil.

Avizul favorabil poate fi propus numai pentru solicitanii de credite care se ncadreaz n clasa I de

risc. Pentru solicitanii care se ncadreaz n clasa a II-a de risc, avizul favorabil poate fi propus numai cu

condiia ndeplinirii unor condiii suplimentare privind nivelul indicatorilor financiari i prezentrii unor

9 Brendea C.,-oper citit-pag 64

27


28/69

garanii suplimentare. Pentru solicitanii care se ncadreaz n clasa a III-a de risc (conform scorului total) se

va propune Comitetului de Risc avizul nefavorabil cu justificarea acestuia.

Pe toat durata analizei, serviciul de risc din Central sau biroul de risc din sucursal trebuie s

colaboreze cu serviciile de creditare, de la care vor solicita, dup caz, informaiile necesare definitivrii

concluziilor, ce vor fi cuprinse n referatul de analiz i evaluare a riscului de creditare. Referatul ntocmit n

dou exemplare se pred Comitetului de Risc (biroului de risc) care, n funcie de concluzii, va decideavizarea favorabil (cu sau fr condiii) sau avizarea nefavorabil, conform Normelor privind organizarea

i funcionarea Comitetului de Risc din Centrala bncii i birourilor de risc din sucursale .

2.4. Prezentarea Bancii Transilvania

2.4.1 Cadrul juridic de organizare i funcionare al Bncii Transilvania2.4.1.1 Istoric

Banca Transilvania este o societate bancar romneasc cu capital mixt romn i strin, integral privat. Afost fondat la sfritul anului 1993 din iniiativa unor oameni de afaceri romni i strini iar activitatea bncii anceput s se deruleze din luna februarie 1994, prin deschiderea sucursalei din Cluj-Napoca, dup obinereaautorizaiei definitive de funcionare din partea B.N.R.

Spiritul antreprenorial al fondatorilor si a determinat consolidarea poziiei Bncii Transilvania, ntr-o primetap, n Cluj i, ulterior, la nivel regional. Banca i-a orientat la nceput activitatea spre sectorul IMM i datoritcererii pieei, n scurt timp aceasta a nceput s se dedice i domeniului retail. n anul 1997 Banca Transilvania a

devenit prima instituie bancar din Romnia, care a fost cotat la Bursa de Valori Bucuresti , ceea ce ansemnat recunoaterea valorii sale pe pia i a transparenei aciunilor bncii.Din anul 2002, Banca Transilvania are un management modern, cu un know-how international, care a

imprimat bancii un stil diferit, caracterizat prin deschidere si flexibilitate. Un alt moment important pentru banca afost anul 2003, cand s-a schimbat identitatea de corporatie, conform noii sale misiuni. Re-branding-ul a insemnatmodificarea logo-ului bancii, precum si implementarea unui concept nou, standard, privind unitatile sale.

Banca Transilvania este un grup financiar romn integrat, cu activiti dedicate distinct clienilor deCorporate i Retail Banking pentru a oferi servicii de calitate, avnd o reea teritorial naional. Fiind partenerulcare i ine ntotdeauna promisiunile, misiunea Bncii Transilvania este s asigure randamente superioareacionarilor, s fie responsabili fa de comunitate.

Echipa Bncii Transilvania este format din peste 5000 de angajai care mprtesc cultura organizaional

i valorile BT, eforturile lor fiind canalizate n jurul aceluiai obiectiv: calitatea muncii lor, pentru mulumireaclienilor.

Banca Transilvania susine comunitatea i sprijin dezvoltarea acesteia, printr-o serie de sponsorizri iimplicri n proiecte locale.

2.4.1.2 Identitate de corporaie

Brand-ul Banca Transilvania este reprezentat de asocierile persoanelor care interacioneaz la un momentdat cu organizaia, serviciile i produsele sale, dar - bineneles - i cu reprezentanii BT. Banca Transilvania areacum i trei sub-brand-uri: BT Caf, BT Golf Cup i Academia BT. Dintre acestea, proiectul care s-a bucurat decel mai mare succes este BT Caf, prima cafenea bancar din Romnia. Grupul financiar Banca Transilvaniadeine astfel de locaii n Bucureti, Constana, Timioara, respectiv Cluj Napoca. BT Cafe este cel mai inedit

28


29/69

proiect al Grupului Financiar Banca Transilvania. Conceput a fi un mediu informal, dar i de relaxare, BT Cafe esteun loc de ntalnire a oamenilor de afaceri. BT Golf Cup reprezint un turneu cu tradiie, competiie care reunete, odat pe an, importani oameni de afaceri romni i strini, pasionai de golf. Academia BT se adreseaz nexclusivitate angajailor bncii, obiectivul fiind acela de a satisface nevoile de dezvoltare profesional a acestora.

Denumirea aleas Transilvania, este un nume cu rezonan, cu semnificaii importante. Dincolo defactorul istoric, elementele definitorii sunt: seriozitatea, stabilitatea i pstrarea tradiiilor ceea ce, n cazul BnciiTransilvania, nseamn respectarea angajamentelor fa de clieni. Un motiv n plus pentru aceast denumire a fost,evident, faptul c Sediul Central al Bncii Transilvania se afl n Cluj-Napoca, n Transilvania.

Logo-ul reprezint un scut i sugereaz aprare - Banca Transilvania are grij de banii i de dorineleclienilor.

Elementele siglei sunt :

denumirea bncii (scris cu corp de liter special creat) scutul (semnificaii: siguran, protecie i grij) acronimele BT (cresc potenialul de difereniere a semnturii grafice) cele dou linii de la baz ale scutului - elementul recurent al identitii corporative a Bncii Transilvania

Culorile Bncii Transilvania sunt galben i negru, combinaie care formeaz unul dintre cele mai puternicecontraste. Mesajul psihologic al culorilor este: galben - disticie, ncredere, cldur i negru - credibilitate, loialitate,autoritate.

Banca se definete ca un grup financiar puternic, Grupul Financiar Banca Transilvania, care ofer pieei

servicii integrate banking, asigurri, administarea investiiilor, finanarea consumatorilor, leasing i tranzaciimobiliare i prin intermediul subsidiarelor sale: BT Asigurri, BT Asset Management S.A.I. S.A., BT Direct, BTLeasing, BT Securities. Centrul puterii n cadrul Grupului Financiar BT l reprezint desigur Banca Transilvania,care are cote de participare de 100% sau poziii majoritare n cadrul subsidiarelor.

2.4.1.3 Locul i rolul Bncii Transilvania n cadrul sistemului bancar din Romnia

Banca Transilvania este structurat pe trei linii de afaceri: retail, IMM i corporate. Astfel, banca i-a formatechipe specializate i un portofoliu complex de produse i servicii, pentru a susine dezvoltarea acestor trei direcii.Are peste 750.000 de clieni, dintre care aproximativ 100.000 sunt persoane juridice.

Banca Transilvania este azi una dintre cele mai importante instituii financiar bancare din Romnia,

aflat n top 10 i una dintre cele mai atractive companii listate la Bursa de Valori Bucureti.Cu o cot de pia de 4,7%, Banca Transilvania este un juctor activ pe pia, devenind, datoritaccelerrii implementrii strategiei de cretere, o banc recunoscut la nivel naional.

2.4.2 Activitatea de creditare la Banca Transilvania

2.4.2 .1 Politica general de creditare a Bncii Transilvania

29


30/69

Politica general de creditare a Bncii Transilvania se circumscrie principalelor obiective strategice

pe care i le-a propus pentru perioada de tranziie10 la economia de pia, dintre care:

- diminuarea dependenei de pia financiar a resurselor de creditare prin atragerea de noi clieni

cu situaie financiar bun i n mod deosebit a economiilor bneti ale populaiei, prin oferirea

de faciliti pentru persoanele fizice care i depun banii la banc;

- perfecionatea cadrului de relaii cu clienii prin diversificarea i creterea calitii serviciiloroferite;

- ridicarea nivelului pregtirii profesionale a personalului bncii i, pe aceast baz, asigurarea

creterii competenei i n exercitarea atribuiilor de serviciu, aprecierea fenomenelor ce apar n

activitatea economico-financiar, selectarea clienilor i evaluaraea corect a posibilitilor

finanaciare prezente i viitoare ale acestora;

- instauraea unei discipline severe n efectuarea operaiunilor bancare, creterea solicitudinii fa

de clieni, asigurarea unor serviri operative i a unui comportament civilizat in relaiile cuclienii.

Potrivit obiectivelor sale strategice, prin politica de creditare banca urmrete, n principal s

asigure:

- admiterea de creditare a acelor ageni economici care desfoar activiti rentabile, dispun de o

parte din fondurile necesare realizrii afacerii, realizeaz venituri suficiente pentru rambursarea

la termen a creditelor i plata dobnzilor bancare, pot prezenta garaniile asiguratorii solicitate de

banc, etc.;

- acordarea de credite pe destinaii precise (pe obiect) pe baza planurilor de afaceri i a proiectelor

de investiii;

- creditarea preferenial a sectoarelor sprijinite de stat din fondurile speciale puse la dispoziie de

la buget sau din alte surse;

- acordarea de credite prin mprumuturile contractate cu BIRD i BERD agenilor economici care

ndeplinesc criteriile de performan prevzute n contractele ncheiate cu instituiile financiare

internaionale respective;

- realizarea unei bnci de date care s cuprind informaii privind evoluia principalilor indicatori

economici i financiari ai activitii potenialilor solicitani de credite.

n condiiile creterii continuie a numrului de clieni, existenei unor elemente de instabilitate n

economia de pia, banca i propune o serie de msuri pentru administrarea riscului ce i-l asum n

procesul creditrii printre care:

10 Manual de creditare Banca Transilvania-pag 10

30


31/69

- constituirea la nivelul centralei a unui comitet care s defineasc periodic politica de credite a

bncii: sectoarele interesate pentru banc, tipurile de credite, nivele de dobnzi, perioade maxime

de creditare etc;

- mbuntirea activitii de creditare prin adaptarea reglementrilor din norme la realitile

fiecrei perioade, cu scopul de a se asigura flexibilitate n derularea procesului de creditare i

promptitudinii n servirea solicitanilor ndreptii la mprumuturi;- intensificarea activitii de ndrumare i control a unitilor teritoriale prin adaptarea tehnicilor i

metodologiei de control a unitilor teritoriale prin adaptarea tehnicilor i metodologiei de

control practicate de organismele internaionale de specialitate;

- gestionarea creditelor neperformante de un colectiv cu atribuii exclusive n acest domeniu.

Prin politica de creditare adoptat, banca urmrete consolidarea ncrederii clienilor n

disponibilitatea bncii de a-i servi cu promptitudinii i n condiii corespunztoare, precum i a bncii n

posibilitile clienilor de a-i ndeplini obligaiile fa de banc la termenele stabilite.n acest context, n viitor, printre garaniile asiguratorii solicitate de banc un loc de seam l vor

ocupa elementele patrimoniale i in primul rnd calitile manageriale ale conductorilor unitilor care

solicit credite bancare.

De asemenea, pe msura consolidrii noilor societi comerciale, restructurrii i stabilizrii

economice, banca va avea posibilitatea s efectuese analize pe baz de elemente relativ stabile i s-i

fundamenteze deciziile pe evoluii normale, ceea ce va conduce la diminuarea substanial a riscurilor pe

care i le asum n procesul creditrii.

Banca Transilvania prin strategia adoptat, va deveni o instituie modern, de mare ncredere pentru

clienii si, continund s-i perfecioneze activitatea i prin folosirea experienei bncilor din ri cu

economiile de pia dezvoltat, n care scop i extinde tot mai mult relaiile internaionale.

2.4.2.2 Categorii de credite acordate de banc

Banca Transilvania acord, n completarea fondurilor proprii, credite pentru acoperirea cheltuielilor

de producie i desfacere, achiziionarea de produse i marfuri n vederea comercializrii, efectuarea

cheluielilor aferente producie din perioada urmtoare (producia neterminat) pentru unele nevoi temporare

de fonduri aprute n aprovizionarea i desfacerea produselor, precum i pentru realizarea unor obiective de

investiii.11

Corespunztor scopurilor pentru care sunt solocitate, banca poate acorda urmtoarele categorii de

credite:

a) credite pe termen scurt a cror durat de rambursare nu poate depi 12 luni;

11 Manual de creditare Banca Transilvania-pag 45

31


32/69

b) credite pe termen mediu, cu durat de rambursare ntre un an i 5 ani;

c) credite pe termen lung, cu durat de rambursare de peste 5 ani.

a) n categoria creditelor pe termen scurtsunt cuprinse:

Credite aferente activitii curente, pentru:

efectuarea aprovizionarrilor necesare realizrii produciei destinate a fi livrate la intern sauexport;

efectuarea celorlalte cheltuieli de produciei si de intreinere (salarii i asimilate, reparaii

etc.)

rentregirea fondurilor ncorporate n produse livrate, lucrri executate i servicii prestate

aflate n curs de ncasare;

efectuarea cheltuielilor privind achiziionarea, depozitarea, condiionarea, prelucrerea i

desfacerea produselor agricole la fondul de consum sau la fondul pieii;

cheltuieli pentru producia anului urmtor (producia neterminat);

animale i psri, tinere i adulte i tineret de reproducie pentru valorificare;

efectuarea cheltuielilor anticipate pentru revizii periodice (remont) la agenii economici care

desfoar activiti sezoniere;

efectuarea cheltuielilor pentru prestarea de servicii la teri;

activitatea de comer, aprovizionarea cantinelor, turism i alte activiti rentabile.

Credite pentru stocuri sezoniere se acord pe baza situaiilor de stoc, n principal agenilor economici

care constituie stocuri de materii prime i produse finite.

Credite pentru realizarea (finalizarea) unor investiii, cu respectarea metodologiei de analiz i

evaluare prevzute pentru creditele de investiii.

b) Credite pe termen mediu pentru activitatea de producie agricol vegetal (nfiinarea de culturi perene i

semicere, plantaii de cpuni, butai de vi i puiei de pomi) i zootehnic (animale i psri pentru

producie, bovine la ngrat), precum i pentru anumite activiti n viticultur (vin i cinstilat de vin la

nvechit i ampanie).

c) Credite pe termen mediu i lungpentru investiii, pot fi acordate pentru:

relizarea de noi capaciti i tehnologii de producii agricole, industriale, comerciale,

prestri de servicii, construcii, cercetare, precum i n alte domenii, n deosebi cu caracter

productiv;

modernizarea capacitilor i tehnologiilor existente n scopul creterii produciei,calitii

acesteia i a productivitii muncii;

32


33/69

achiziionarea de maini, utilaje, instalaii, agregate, mijloace de transport i altele,

inclusiv pentru efectuarea lucrarilor de montaj (dac este cazul);

nfiinarea i modernizarea plantaiilor de vii, pomi i arbutii fructiferi;

achiziionarea sau trecere la turma de baz a animalelor de reproducie(bovine i ovine) i

a animalelor de munc;

cumprarea sau construirea de locuine i anexe gospodreti;

alte investiii.

2.4.2 .3Analiza i evaluarea creditelor

A. Analiza cererilor de credit pentru finantarile pe termen scurt:

Cererile de credite primite de la agenii economici, persoane juridice , dup ce au fost nregistrate n

registru se repartizeaz de directorul unitii bncii, serviciilor (birourilor) de creditarefinanarea pentru

analiza ndeplinirii condiiilor de creditate i evaluare a mprumutului ce poate fi acordat unui solicitant.

La primirea cererilor de credite compartimentele de creditare vor urmri ca acestea sa fie nsoite de

urmtoarele documente :

a) Bilanul contabil pe anul precedent, nsuit de organele fiscale, nsoit de toate anexele.

b) Balana de verificarea pe luna anterioar solicitrii creditului, situaia patrimoniului i

rezultatele financiare pe trimestrul expirat.

c) Bugetul de venituri i cheltuieli pe anul n curs.

d) Fluxul de ncasri i pli pe perioada de creditare.

e) Plan de activitate (planul afacerii) pe anul curent.

f) centralizatorul devizelor tehnologice la societile (regiile autonome cu profil agricol)

g) Situaia veniturilor brute realizate n anul precedent de regiile autonome indiferent de profil.

h) Agenii economici care solicit credite pentru constituirea de stocuri sezoniere de produsedestinate consumului propriu sau desfacerii n perioada urmtoarevor mai prezenta i:

situaia micrii stocurilor-cantitativ i valoric, pe perioada de constituire;

graficul de utilizare sau vnzare care va cuprinde pentru fiecare canal de valorificare: cantitile, valorile

termenele de livrare (utilizare), numarul contractelor.

Analiza ndeplinirii condiiilor de creditare i evaluarea creditului se efectuiaz de un economist

(referent) sau de un colectiv mai larg, format din economist (referent), inginer (tehnician) i jurist, numii

33


34/69

de eful serviciului (biroului) creditare-finanare n funcie de obiectul creditului, complexitatea acestuia,

garaniile asiguratorii propuse, etc.

Procesul de analiz cuprinde trei faze:

- analiza formala;

- analiza de fond;- evaluarea creditului.

Analiza formal urmrete prezentarea tuturor documentelor i prezenta seciune, coninutul

acestora i semnarea lor de persoane autorizate legal s reprezinte unitatea, corelaia dintre diferii

indicatori, dac documentele tehnice sunt ntocmite de organe (persoane) tehnice autorizate, etc.

Pe baza informaiilor cuprinse n documentele prezentate i a celor de care dispune banca,

economistul(referentul)bncii va purta o discuie cu solicitantul de credite, urmrind existena unor factori

sau simptome de risc n activitatea acestuia.La clieni noi (solicitani aflai la nceputul activitii sau cei care au avut conturile de baz la alte bnci,

etc) analiza va fi precedat de o informare documentare la sediul solicitantului n scopul cunoaterii

acestuia ,urmrindu-se

modul de organizare a activitii ,repartizarea responsabilitilor n cadrul firmei,structura i experiena

(vechimea)n domeniul respectiv a personalului de conducere i de execuie,principalele relaii de afaceri

stabilite,etc. Cu acest prilej,organele bncii vor verifica i concordana datelor cuprinse n documentele

prezentate cu evidena unitii i cu raportrile efectuate ctre organele fiscale,precum i modul de

organizare i conducere a evidenei contabile.

La productorii agricoli individualii se va urmri existena dotrilor menionate n cererea de credite i

starea acestora ,situarea gospodriei fa de fa de cile de circulaie ,modul de organizare i funcionare a

asociailor fr personalitate juridic,repartizarea responsabilitilor n cadrul acestora,etc.

Analiza de fondconst n verificarea i interpretarea unor indicatori economici i financiari pe baza

datelor din cererea de credite i situaiile financiare din dosarul de credite.

Pentru agenii economici cu personalitate juridic se va determina grupa de bonitate n care acetia se

ncadreaz pe baza indicatorilor financiari .

Pentru agenii economici fr personalitate juridic se va determina bonitatea acestora pe baza

planului de afacerii pentru care se solicit credit ,eficenei obiectelor creditate anterior,promtitudinii cu care

i-au onorat datoriile ctre banc i ali creditori,precum i a calitii morale

(calificarea,experiena,corectitudine etc.)

Evaluarea creditelor const n determinarea i negociera cu solicitantul a volumului maxim al

creditului ce poate fi acordat,a nivelului dobnzii,a termenelor de rambursare a creditului i de plat a

dobnzii i eventual a comisioanelor,a garaniilor propuse i modalitilor de asigurare a acestora,precum i

34


35/69

a altor clauze care vor fi nscrise n contractul de credite.12 Evaluarea creditului se face conform unor

metodologii specifice n funcie de categoria creditului ,grupa de bonitate a solicitantului ,domeniul de

activitate i obiectul creditrii.

B. Analiza cererilor de credit pentru finantarile pe termen mediu si lung Investitii

Cererile de credite pentru investiii trebuie s fie nsoit de documentele mentionate mai sus precum i de

urmtoarele documente:

a) Bilanurile contabile pe ultimii doi ani( dac agentul economic a funcionat n aceast perioad)

nsuite de organele fiscale, nsoite de bilanele de verificare anuale i celelalte anexe.

Pentru anul n curs se va prezenta situaia patrimoniului i rezultatele financiare pe ultimul tremestru

expirat precum i balana de verificare de pe luna precedent solicitrii creditului.

b) Bugetul de venituri i cheltuieli pe anul n curs.c) Devizul general de lucrri, devizele pe obiecte, lista de utilaje i graficul de execuie.

n cazul proiectelor de investiii realizate de agenii econimici aflai la nceputul activitii, care nu

realizeaz veniturii pn la punerea n funciune i ca urmare, solicit perioad de graie i plata dobnzilor,

se va urmrii ca dobnzile aferente creditelor pe perioada de graie i comisioanele bancare s fie incluse n

devizul general.

d) Studiul de fezabilitate care trebuie s cuprind cel puin elementele prevzute n formular.

e) Programul de realizare a proiectelor de investiii pe formularul model i/sau Programul de realizare a

investiiilor privind utilaje independente, dotrii, achiziii de animale, etc.

f) Planul de finanare al proiectului.

g) Proieciile veniturilor i cheltuielilor pe perioada de creditare, care sse vor ntocmi:

- pentru activitatea existent (nainte de proiect);

- pentru proiectul finanat;

- pe total activitate (cumulat activitatea nainte cu cea dup realizarea proiectului).

Productorii agricoli vor prezenta Situaia veniturilor i cheltuielilor pe perioada de creditare.

h) Proiecia activelor i pasivelor pe perioada de creditare

i) Fluxul de numerar al proiectului pe perioada de creditare.

Modul de organizare i de efectuare a analizei formale sunt cele prevzute la capitolul A al acestei

Seciuni.

Analiza de fond va cuprinde varificrile prevzute la pct. A, precum i urmrete :

Existena avizelor i a acordurilor necesare;

Diminuarea obiectivului fa de

Dizertatie Analiza Diagnostic

Documents

Transcript of Dizertatie Analiza Diagnostic