Diagnostic 2

ANALIZA DIAGNOSTIC A NTREPRINDERII

5. Analizai poziia financiar a unei ntreprinderi din sectorul desfacerii cu amnuntul de produse alimentare:

Indicator: 31.12.nImobilizri: 40000Stocuri: 2000 Creante: 500 Disponibiliti: 1000 Capitaluri proprii: 30000 Datorii mai mari de un an: 5000 Datorii de exploatare: 8500 Datorii bancare pe termen foarte scurt: 0

Indicatori de lichiditate:

Lichiditatea curent = 2000 + 500 + 1000 / 8.500 = 3500/8500 =0.41
Valoarea fiind mult mai mic de 2 nu ofera garania acoperirii datoriilor curente din activitatea curent

Lichiditatea imediat = 500 + 1000/8500 = 1500 /8500=0.18
Valoarea fiind mult mai mic de 2 nu ofera garania acoperirii datoriilor curente din activitatea curent

Solvabilitatea= capitaluri proprii/total pasiv
Solvabilitatea = 30000/43500= 0.6 (o valoare mai mic de 1,5 dovedete c societatea nu are capacitatea de a-i achita datoriile pe termen scurt, mediu i lung)

FR= capitaluri proprii + datorii pe termen lung-imobilizari nete,
FR= 30000+ 5000- 40000 = -5000
FR negativ reflecta o stare de dezechilibru financiar pe termen lung realizat pe baza capitalurilor proprii

NFR= stoc+ creante - datorii de exploatare
NFR= 2000 + 500 -8500= - 6000

TEZORERIA NETA TN = FR-NFR
TN= -5000- 6000= -11000
Trezoreria net negativ evideniaz existena unui deficit monetar la ncheierea exerciiului. n acest caz, o parte din nevoia de fond de rulment este finanat din creditele de trezorerie.

15. Analizai poziia financiar a societii comperciale Amonil S.A. care prezint urmtoarele informaii financiare (sursa: www.bvb.ro)

20072006 2005

Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total 39.153.337,00 54.987.181,00

24.671.948,00

30.302.733,00

69.456.070,00 720.978,00

157.912,00 29.284.133,00 66.532.144,00 36.955.757,00 39.056.352,00 68.937.272,00

28.355.332,00

40.581.940,00

79.449.063,00 1.178.995,00

189.229,00 29.284.133,00 66.823.961,00 7.582.347,00 22.833.508,00 38.962.603,00

16.388.188,00

22.574.415,00

45.405.235,00 0,00

2.688,00 29.284.133,00 42.658.516,00 12.097.538,00

Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat

Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti) 25.392.926,00 139.190.732,00 140.495.662,00 130.473.814,00 10.021.848,00 2.711.217,00 1.814.506,00 896.711,00 10.918.559,00

0,00 0,00 0,00 143.206.879,00 132.288.320,00 10.918.559,00 10.146.868,00 -

0,00 0,00 0,00

0,00

1679 29.534.327,00 140.976.614,00 143.786.393,00 126.759.422,00 17.026.971,00 2.639.124,00 2.269.375,00 369.749,00 17.396.720,00

0,00 0,00 0,00 146.425.517,00 129.028.797,00 17.396.720,00 13.450.668,00 -

0,00 0,00 0,00

0,00

1646 16.388.188,00 102.734.723,00 105.464.254,00 98.313.131,00 7.151.123,00 1.886.494,00 1.132.541,00 753.953,00 7.905.076,00

0,00 0,00 0,00 107.350.748,00 99.445.672,00 7.905.076,00 6.800.130,00 -

0,00 0,00 0,00

0,00

1810

PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

PROFITABILITATEA SI RENTABILITATEA CAPITALULUI2007 (RON)2006 (RON)2005 (RON)

Eficienta capitalului disponibil

Profit inainte de dobanzi si impozit (A)10,918,559.00 17,396,720.00 7,905,076.00

Capital disponibil (B)67,253,122.00 68,002,956.00 42,658,516.00

A/B16.24%25.58%18.53%

Eficienta capitalului propriu

Profitul net (A)10,918,559.00 17,396,720.00 7,905,076.00

Capital propriu (B)66,532,144.00 66,823,961.00 42,658,516.00

A/B18,03%18,03%18,03%

Rata profitului operational


Venituri din exploatare (B)140,495,662.00 143,786,393.00 105,464,254.00

A/B26,81%25,88%25,88%

Rata profitului net

Profitul net (A)10,146,868.00 13,450,668.00 6,800,130.00

Venituri totale (B)143,206,879.00 146,425,517.00 107,350,748.00

A/B7.09%9.19%6.33%

Rata activelor totale


Total active (B)93,970,106.00 107,615,166.00 61,790,735.00

A/B11.62%16.17%12.79%

SOLVABILITATE

Rata datoriei

Total obligatii (A)25,392,926.00 29,534,327.00 16,388,188.00

Total active (B)93,982,606.00 107,804,395.00 61,793,423.00

A/B27.02%27.40%26.52%

Rata autonomiei financiare

Capitalul propriu (A)66,532,144.00 66,823,961.00 42,658,516.00

Total active mai putin datorii curente nete (B)69,456,070.00 79,449,063.00 45,405,235.00

A/B95.79%84.11%93.95%

Rata acoperirii dobanzii


Dobanda (B)000

A/B- ori

LICHIDITATE SI CAPITAL DE LUCRU

Rata lichiditatii generale

Active curente54,987,181.00 68,937,272.00 38,962,603.00

Obligatii curente24,671,948.00 28,355,332.00 16,388,188.00

(A/B)2.232.432.38

Rata rapida a lichiditatii

Active curente54,987,181.00 68,937,272.00 38,962,603.00

Stocuri000

Obligatii curente24,671,948.00 28,355,332.00 16,388,188.00

(A-B)/C2.23 2.43 2.38

Perioada incasarii clientilor

Creante comerciale (A)36,955,757.00 7,582,347.00 12,097,538.00

Cifra de afaceri neta (B)139,190,732.00 140,976,614.00 102,734,723.00

(A/B)*365- zile972043

Perioada imobilizarii stocurilor

Stocuri (A)000

Costul productiei vandute (B)000

(A/B)*365- zile000

Perioada achitarii furnizorilor

Furnizori (A)

Cheltuieli materiale si din afara (B)

(A/B)*365- zile

25. S se calculeze soldurile internediare in manier continental i n manier anglosaxon pornind de la informaiile de mai jos:

Indicator

Venituri din vnzarea mrfurilor 2000

Producia vndut 40000

Producia stocat 1500

Subvenii de exploatare 10000

Cheltuieli cu materii prime 10000

Costul mrfurilor vndute1200

Cheltuieli salariale 15000

Cheltuieli cu amortizarea 1000

Cheltuieli cu provizioane 200

Cheltuieli cu chirii200

Cheltuieli cu asigurri sociale2000

Impozite i taxe 300

Venituri din dobnzi200

Venituri din diferene favorabile de curs valutar200

Cheltuieli cu dobnzi800

Cheltuieli cu provizioane financiare 100

Impozit pe profit 1300

A: In maniera continentala:Nr.SpecificatieSimbolum

1.+ Vanzari de marfuriVmf2.000

2.+ Productia exercitiuluiQex41.500

3.- Cheltuieli privind marfurileChmf1.200

4.- Cheltuieli cu materiale si serviciiChms10.200

5.= Valoarea adaugataVa32.100

6.- Impozite si taxeImp300

7.+ Subventii pentru exploatareSbv10.000

8.- Cheltuieli cu personalul - totaleChp17.000

9.= Excedent brut de exploatareEBE24.800

10.+ Venituri din provizioaneVpv-

11.+ Alte venituir din exploatareAve-

12.- Alte cheltuieli din exploatareAce-

13.- Cheltuieli privind amortizarea si provizioaneleCha1.200

14.= Profit din exploatarePe23.600

15.+ Venituri financiareVf400

16.- Cheltuieli financiareChf900

17.= Profit curentPc23.100

18. Rezultatul exceptionalRexc-22

19.= Profit brutPb23.078

20.- Impozit pe profitIpr1.300

21.= Profit netPn21.778

B: In maniera anglo saxona:Nr.SpecificatieSimbolum

1.Cifra de afaceriCA42.000

2.EBITDA = rezultatul inainte de plata dobanzilor, impozitului pe profit si amortizariiEBITDA13.000

3.EBIT = rezultatul inainte de plata dobanzilor, impozitului pe profitEBIT12.000

4.EBT = rezultat inainte de plata impozitului pe profit = rezultat brutEBT11.200

5.Rezultat netPn9.900

35. S se calculeze fluxul de numerar generat de ntreprinderea C n exerciiul n i s se interpreteze fluxurile de numerar aferente activitilor operaionale, financiare i de investiii, cunoscnduse urmtoarele informaii din situaiile financiare:

Indicator N-1 N

Imobilizri 800010000

Stocuri 500400

Creane 20002200

Disponibiliti 200250

TOTAL ACTIV 1070012850

Capitaluri proprii 50006000

Datorii financiare 30003500

Furnizori 15002000

Datorii salariale i fiscale 11001300

Credite de trezorerie 10050

Indicator

Cifra de afaceri20000

Cheltuieli materiale2000

Cheltuieli salariale14000

Cheltuieli fiscale i sociale1500

Cheltuieli cu amortizarea 1000

Cheltuieli cu dobnda200

Impozit pe profit200

OLE object

Activitatea de exploatare a generat un flux de numerar excedentar in suma de 2900 lei, deci putem aprecia ca activitatea de exploatare a entitatii s-a derulat in conditii de eficienta.Activitatea de investitii s-a finalizat cu un deficit de trezorerie de 2000 lei. Situatia este normala si explicabila atunci cand mamagementul decide aplicarea unei politici investitionale accentuate la nivelul perioadei de analiza respective.Activitatea de finantare genereaza un flux de numerar excedentar de 1500 lei.

45. Din contul de profit i pierderi al societii din exerciiul precedent se cunosc urmtoarele informaii:

Indicator u.m.

Cheltuieli de exploatare platibile 1200

Amortizare 200

Cheltuieli cu dobnzi 160

Impozit pe profit 140

S se calculeze i s se interpreteze ratele de solvabilitate i cele de rentabilitate pentru ntreprindere.

Indicator

Imobilizri 3000

Stocuri 800

Creane 900

Disponibiliti 200

Capitaluri proprii 2700

Datorii financiare 800

Furnizori 700

Datorii salariale 500

Datorii fiscale si sociale 150

Credite de trezorerie 50

Cifra de afaceri 2000

Ratele de solvabilitate:
Solvabilitatea generala = active totale / datorii totale = 4.900 /2200 = 2.22 ( normal > 2)
Situatia este buna, valoarea indicatorului fiind > 2
Solvabilitatea patrimoniala ( autonomia financiara ) = capital propriu / capital total x100 = 2700/4900 = 55% (este o valoare favorabila, fiind mai mare de 30%)

Ratele de rentabilitate:
Impozit pe profit = 140 => profit inaintea impozitarii = 140 / 0,16 = 875
( presupunem cota de impozit pe profit = 16%)

Rata rentabilitatii economice ( rentabilitatea investitiei) = profit / active totale x 100 =
= 875 / 4900 x 100 = 17%

Rata rentabilitatii financiare = profit net / capital propriu x 100 = (875 -140 ) / 2700 x100 = 27 %

Rata de rentabilitate a cheltuielilor de exploatare = profit / cheltuieli de exploatare x 100 =
= 875 / 1200 x 100 = 72%ElementeAjustari

Profitul brut1300

(+) ch cu amortizarea 1000

(-) ven din dobanzi si asimilate0

(+) ch cu dobanzile si asimilate200

Profit din explotare inaintea modificarii capitalului circulant2500

Cresterea/ Descresterea creantelor200

Cresterea/Descresterea stocurilor-100

Cresterea/Descresterea furnizorilor500

FLUX DE NUMERAR GENERAT DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE2900

Impozit pe profit platit-200

Datorii fiscale si sociale 200

FLUX DE NUMERAR NET DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE2900

Achizitie terenuri si mijloare fixe-2000

Dobanda si dividende incasate0

FLUX DE NUMERAR NET DIN ACTIVITATEA DE INVESTITIE-2000

Incasari din creteri de Cp1000

Creterile de datorii financiare500

Reduceri Cp0

FLUX DE MUNERAR NET DIN ACTIVITATEA DE FINANTARE1500

FLUX DE NUMERAR GENERAL2400

???Page ??? (???)09/05/2012, 14:47:20Page /

Diagnostic 2

Documents

Transcript of Diagnostic 2