UNIVERSITATEA VASILE ALECSANDRI DIN BACU

UNIVERSITATEA VASILE ALECSANDRI DIN BACUFACULTATEA DE TIINE ECONOMICEPROGRAM DE STUDII: CONTABILITATE, AUDIT I INFORMATIC DE GESTIUNE

Proiect la Contabilitate creativ

Contabilitatea creativ i marile scandaluri financiare

BACU 2015

Cuprins

Introducere...............................................................................................................31. Aspecte generale privind contabilitatea creativ...........................................4 2. Marile scandaluri financiare..........................................................................5 2.1. Enron........................................................................................................6 2.2. Arthur Andersen.......................................................................................92.3. Parmalat...................................................................................................11 2.4. WorldCom...............................................................................................14 2.5. Barings.....................................................................................................16 2.6. Alte scandaluri financiare.........................................................................18 Bibliografie

\

Introducere

Contabilitatea creativ este una dintre practicile manipulative care i-a nfipt adnc rdcina n domeniul financiar de-a lungul timpului. Aceast practic, dei respect legea, induce intenionat n eroare utilizatorii de informaii financiare crend o imagine distorsionat a companiei. Astzi contabilitatea creativ a devenit un fenomen complex i evolutiv cu efecte ngrijortoare pentru specialitii din domeniu.Orice afacere de succes are la baz cel puin trei componente, i anume: spirit antreprenorial, creativitate i originalitate.Contabilitatea creativ este folosit pentru a impresiona utilizatorii de informaie contabil. Este o manoper executat cu ingeniozitate prin practici subtile i sofisticate, ceea ce i permite s fie depistat cu ntrziere.Acest tip de contabilitate deriv din contabilitatea standard i apare pe fondul ineficienei n domeniul de activitate. Distorsiunea informaiilor din contabilitate are ca rezultat punerea companiilor ntr-o lumin favorabil. Dei nu este o aciune de rea-credin, ea induce n eroare investitorii, partenerii de afaceri i statul.Dorina de mbogire rapid a generat forme inimaginabile de escrocare sub privirea ngduitoare a guvernelor corupte din diverse ri i uneori chiar cu participarea direct a acetora.Scandalurile financiare au la baz fie descoperirea unor falsuri, fie descoperirea unor tehnici de disimulare a situaiei reale, fenomene cunoscute astzi sub denumirea de contabilitate creativ. Iat deci c profesionitii contabili, mult timp caracterizai pentru lipsa lor de imaginaie i pentru comportamentul rigid, au dezvoltat practica de contabilitate creativ sau imaginativ.Este cunoscut c la baza marilor scandaluri financiare i implicit a crizei economice globale, se afl, n bun msur, manopere frauduloase de proporii. Prin numeroase inginerii financiare, fraud i eroare, companii celebre au reuit s distorsioneze realitatea privind performana i poziia lor pe pia, inducnd n eroare percepia utilizatorilor.1. Aspecte generale privind contabilitatea creativ

Complexitatea vieii economice n condiiile concurenei impuse de economia de pia i totodat de fenomenul globalizrii determin creterea rolului informaiei n luarea deciziilor. Calitatea acesteia influeneaz att calitatea deciziilor curente, ct i perspectiva lurii unor decizii i implicit, rezultatele obinute n urma deciziei luate.Contabilitatea creativ este o practic comun la nivel global care produce pe band rulant situaii financiare care se potrivesc unui anumit scop n spatele cruia se ascund interese financiare. Este adesea numit i contabilitate agresiv cci implic manipularea cifrelor, nefurniznd informaii contabile corecte, fiabile i fr erori. Practic, reprezint o transformare a cifrelor contabilitii financiare din ceea ce sunt n ceea ce preparatorii situaiilor financiari doresc s fie, profitnd de regulile existente sau ignornd o parte sau toate regulile.Acest tip de contabilitate este rezultatul complexitii realitii economice i a unor factori psihologici care sunt specifici fiinei umane.Majoritatea cercettorilor accept totui c, n esen, contabilitatea creativ se distinge prin dou aspecte[footnoteRef:2]: [2: Malciu L., Contabilitate creativ, Ed. Economic, Bucureti, 1999, pag. 16-17]

Ea presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor contabili pentru a traduce acele inovaii juridice, economice i financiare pentru care nu exist, n momentul apariiei lor, soluii contabile normalizate; Aplicarea tehnicilor specifice contabilitii creative sunt iniiate n funcie de incidena lor asupra poziiei financiare i performanelor economice i financiare ale entitilor.

2. Marile scandaluri financiare

ntr-o lume a riscului, investitorul trebuie s acorde foarte mult atenie detaliilor. Prudena l oblig s solicite informaii suplimentare, nainte de a-i angaja capitalul ntr-o companie, fie ea i de succes.Scopul studierii marilor scandaluri financiare este identificarea rolului pe care l are contabilitatea creativ i auditorii financiari n declanarea acestora.Scandalurile contabile nu sunt specifice doar perioadelor de criz, ele s-au manifestat i n alte momente, ns impactul pe care l-au avut asupra societii este mai mare i se propag cu o vitez ridicat n timpul crizelor.Paradisurile fiscale sunt reprezentate de acele piee financiar-bancare care ofer la preurile cele mai avantajoase o gam diversificat de servicii precum dreptul de a constitui orice fel de societate comercial, chiar i fictiv, asigurndu-se cel mai strict anonimat, protejarea secretului bancar, dreptul de a realiza orice fel de tranzacii, scutiri de taxe, asisten.Ospitalitatea i puterea de seducie a paradisurilor fiscale este n cretere surprinztoare chiar i dup scandalurile de mari proporii generate de prbuirea gigantului american Enron i a puternicului Parmalat din anul 2001, respectiv 2003.n timpul isteriei care a cuprins investitorii n afacerea British South Sea din 1720, fondatorul a strns peste 2000 de din nelciuni, ceea ce nseamn n valoarea actualizat, o sum cuprins ntre 270.000 i 3 milioane , funcie de inflaie[footnoteRef:3]. [3: Tabr N., Horomnea E., Mircea M.C., Contabilitate internaional, Ediia a II-a, Ed. Tipo Moldova, Iai, 2010, pag. 449 ]

Potrivit surselor oficiale, falimentul Lehman Brothers este de departe cel mai mare din istoria Statelor Unite ale Americii, instituia deinnd active totale de peste ase ori mai mari dect cele ale companiei de telecomunicaii WorldCom, care a solicitat protecie fa de creditori i ocup locul al doilea n clasament.WorldCom, al doilea operator de telecomunicaii din SUA, a fost implicat ntr-un scandal contabil care a dezvluit nereguli n valoare de 11 miliarde de dolari.Pe locul trei n topul celor mai rsuntoare falimente se situeaz grupul Enron, anterior a aptea mare companie din SUA, care a solicitat n decembrie 2001 trecerea sub protecia falimentului. Procedura de faliment a fost ncheiat trei ani mai trziu.Conseco ocup pozia a patra, care a intrat n procedur de faliment n decembrie 2002, dup ce a acumulat datorii ridicate n urma mai multor achiziii.n continuare, prezentm n sintez principalele scandaluri financiare prin numele companiilor implicate.

2.1 EnronActivitatea corporaiei Enron a nceput n anul 1986, n urma fuziunii dintre dou companii productoare de gaze naturale. Enron inteniona s creeze prima reea naional de furnizare a gazelor naturale. La acea vreme, guvernul american controla producerea de energie, taxele percepute consumatorilor, construirea de uzine, inclusiv profitul pe care astfel de companii l puteau obine. Situaia s-a schimbat atunci cnd guvernul federal a scos de sub controlul su industria gazelor naturale n 1980 i pe cea a energiei electrice n 1990. sub conducerea lui Kenneth Lay, Enron s-a transformat dintr-un furnizor de gaze naturale ntr-un intermediar de succes n afacerile cu energie. n doar 15 ani, Enron a devenit una dintre cele mai mari companii energetice din SUA, ocupnd locul 7 n top, cu aproape 21.000 de angajai n peste 40 de ri.Falimentul companiei energetice Enron, produs la sfritul anului 2001, considerat cel mai mare din istoria Statelor Unite continua s zguduie lumea economic i politic de peste ocean, i a ruinat numeroi investitori i angajai ai companiei care i-au investit fondurile de pensii n aciuni ale grupului.Scandalul a debutat pe 16 octombrie 2001 cnd, Enron, care era una dintre cele mai puternice companii americane i cel mai important grup de tranzacii cu energie din lume, a recunoscut, pentru prima dat, c se geste n dificulti financiare i a dezvluit parteneriatele care i-au permis s ascund situaia sa financiar real. Ulterior, SEC (Comisia de supraveghere a operaiunilor de la Bursa american) a deschis o anchet oficial n cazul Enron, anunat chiar de companie la 1 noiembrie 2001, iar la nceputul lunii decembrie a fost declarat falimentul companiei.Cauzele care au dus la transformarea unui faliment ntr-o nclcare a legii, au fost, n principal de natur economic, i au fost n numr de dou. Prima, a fost folosirea unor practici contabile foarte complicate, prin care Enron a reuit s ascund datorii de miliarde de dolari, iar a doua, legat de firma de consultant Andersen, care se face vinovata att de "neglijen" n observarea i aducerea la cunotina investitorilor a acestor practici, ct i de distrugerea unui numr foarte mare de documente care ar fi putut avea legatur cu falimentul Enron.De civa ani, Enron prezenta publicului situaii fianciare care ascundeau marile datorii ale firmei i umflau profitul, utiliznd contabilitatea creativ. Astfel, compania supraevalua costurile operaiunilor de obinere a energiei pentru perceperea unor taxe mai ridicate consumatorilor. Pentru a menine un pre mare al aciunilor sale, Enron a inventat profituri trimestriale foarte mari. Astfel, dac Enron se asocia cu o alt firm i mpreun puteau face 50 de milioane de dolari n 10 ani, Enron pretindea c acei 50 de milioane sunt venituri curente. Att controalele interne ct i cele externe nu au fost capabile s constate situaia real cu care se confrunta de fapt Enron i s detecteze pierderile uriae. Auditul intern era strin de tranzaciile financiare complicate i oculte dirijate de managementul Enron, ale cror decizii au condus compania, ncet dar sigur la marginea prpastiei.[footnoteRef:4] [4: Tabr N., Horomnea E., Mircea M.C., Contabilitate internaional, Ed. Tipo Moldova, Iai, 2010, pag 450]

"Cosmetizarea" situaiei financiare a gigantului energetic s-a realizat prin mai multe "inginerii contabile", una dintre ele fiind includerea n rezultatele financiare ale grupului a profiturilor unor companii subsidiare. Numele acestor companii sunt "LJM", "Raptor" i "Condor" i au fost create pentru atragerea de fonduri de pe pieele de capital. Trebuie menionat faptul c n Statele Unite, sistemul contabil se bazeaz pe cteva reguli generale derivate din soluiile oferite de asociaiile de contabili recunoscute. Orice companie poate, ns, s instituie proceduri contabile proprii, atta timp ct face acest lucru cunoscut autoritilor, i explic procedurile folosite n declaraiile fiscale. Se pare c acest lucru a fost "neglijat" de ctre Enron. Mai mult, Enron nu a pltit n patru din ultimii cinci ani impozitul pe profit, finanrile de care a beneficiat prin aceast practica ajungnd la 400 de milioane de dolari.n anul premergtor falimentului, Enron a pltit 140 de manageri cu 680 milioane de dolari. Dintre acetia, se remarc Lay care a primit 67 milioane de dolari, respectiv Skilling care a ncasat 42 milioane. Pe lng salariile exorbitante primite fr justificare, managerii i acopereau furturile de milioane de dolari, ieind la pensie sau vnzndu-i aciunile.Angajaii Enron, dei nu erau implicai n fraud au avut i mai mult de pierdut n urma scandalului financiar. n cadrul companiei funciona un program, n baza caruia contribuiile la fondurile de pensie erau echivalate n aciuni Enron, care nu puteau fi vndute pn ce salariaii nu mplineau 50 de ani. Muli dintre angajai nu i-au pierdut doar slujba ci i o mare parte din banii care li se cuveneau pentru pensie, ntruct preul aciunilor a sczut drastic.Anunul privind situaia financiar a companiei a plasat n centrul scandalului i firma de consultan Andersen, care asigura auditul financiar al grupului Enron. Iniial, aceasta a negat c ar fi a avut cunostine despre situaia n care se afla Enron, i despre ingineriile financiare care au permis grupului energetic s anune profituri. Ulterior firma de consultan a recunoscut ca au fost distruse documente n legatur cu evidena contabil a grupului Enron, pe care fusese nsrcinat s le verifice. Andersen a mai precizat c distrugerea documentelor fcea parte din aciunile normale n cadrul funcionrii.Ca rezultat al dezvluirii publice a situaiei reale Enron i a falimentului companiei, au fost promulgate noi legi, i de asemenea, a fost creat Consiliul de Supraveghere a Contabilitii Companiilor Publice), organism ce are rolul de a stabili noi standarde de contabilitate, de a sanctiona prin amenzi , de a suspenda activitatea, respectiv de a solicita efectuarea unei cercetri penale. Potrivit noilor prevederi, directorii executivi i financiari trebuie s verifice cu mai mult atentie acurateea situaiilor fiannciare. De asemenea, n sociatile de contabili publici autorizai s-a impus separarea activitailor de audit i consultan pentru a evita conflictele de interese.Scandalul Enron a reamintit americanilor c o economie capitalist trebuie s se bazeze pe raportarea de informaii financiare complete i corecte. Pentru dezastrul companiei au fost invinuii directorii si care au dorit s se mbogeasc, auditorii, analitii i consultanii.Prbuirea imperiului Enron a jucat un rol important n pierderea increderii investitorilor n afacerile americane. Investitorii au nceput s se team c i alte companii sunt angajate n activiti frauduloase. De asemenea, mai mult de 700 de companii i-au reevaluat profiturile ultimilor 5 ani, recunoscnd c au utilizat contabilitatea creativ.

2.2. Arthur Andersen

Arthur Andersen a fost nfiinat ca societate cu rspundere limitat n Chicago, fcnd parte din gruparea Big Five, alturi de celelalte companii celebre care ofereau servicii ce audit, consultan fiscal i de contabilitate marilor corporaii. n anul 2002, dup aproape 100 de ani de activitate i tradiie, firma a cedat voluntar licena de practic n SUA, dup acuzaiile grave din cazul Enron.Compania a fost fondat n anul 1913 de ctre Arthur Andersen i Clarence DeLany. Andersen a condus firma pn la moartea sa n 1947, fiind constant un susintor al standardelor de nalt calitate n profesia contabil. El susinea ideea c adevrata responsabilitate asupra inerii contabilitii revine investitorilor. Aprecierea lui a avut n vedere i capacitatea de manipulare a profesionistului contabil de ctre patronul investitor, deintorul capitalului. Andersen respecta principiile morale dup care ar trebui i astzi s-i exercite meseria orice profesionist din domeniul contabilitii i auditului. De-a lungul timpului motto-ul companiei Andersen a fost :Gndete corect i apoi acioneaz corect.Anii `80 aveau s aduc o schimbare. Standardele generale ale profesiei au nceput s se clatine, ntruct firmele de servicii n domeniu trebuiai s soluioneze conflictul de interese, generat de faptul c desfurau concomitent activiti de audit i de consultan n contabilitate. Cu timpul, a devenit din ce n ce mai dificil pentru Andersen s menin un echilibru, ncercnd s aduc la un numitor comun obligaia de a respecta n mod fidel standardele i principiile de contabilitate i dorina clienilor de a-i maximiza profiturile, fie chiar numai pe hrtie. Majoritatea veniturilor erau obinute din activiti de consultan, mult disproportionate fa de cele generate de serviciile de audit, fiscalitate i contabilitate. n anul 1989, compania s-a separat n dou entiti distincte, Andersen i Andersen Consulting, dar care mpreun continuau s formeze Andersen Wirlwide. Pe parcursul anilor, cele dou entiti au devenit concurente, iar n anul 2000 a avut loc separarea lor definitiv, iar Andersen Consulting a fost nevoit s renune la numele original, devenind Accenture.n anul 2002, Andersen a fost acuzat c a mpiedicat justiia s acioneze prin distrugerea unor documente eseniale legate de misiunea de audit desfurat la compania Enron. Ca urmare a pedepsirii cu nchisoarea a doi angajai importani din cadrul companiei, firma a renunat de bunvoie la licenele de contabil public autorizat i la dreptul de practic nainte de 31 august 2001. Comisia de valori mobiliare a declarat oficial scoaterea firmei de pe piaa afacerilor din SUA., i de asemenea, firma a primit o amend de 500.000$. n 2005, membrii Curii Supreme a SUA au decis n unanimitate schimbarea radical a verdictului n vazul Andersen, motivnd o eroare a juriului la proces, susinndc juriul a acuzat firma fr a proba faptul c societatea era contient de nclcarea legii, prin lipsa unei prevederi legale care s interzic n mod explicit distrugerea documentelor n cadrul unei companii.Dei compania Andersen a primit un verdict favorabil i eliberarea sa de culp in cazul Enron, reputaia firmei fusese afectat pentru a-i permite s-i desfoare n continuare activitatea.Compania nc exist i funcionez sub Omega Management, dar niciodat nu i va rectiga renumele din trecut. De la 28.000 de angajai n America i 85.000 din ntreaga lume, firma a ajuns la un personal de 200 de angajai n Chicago.

2.3. Parmalat

Grupul Parmalat este unul din puinele companii multinaionale majore italiene n industria alimentar i un juctor global n producia i distribuia de alimente precum: lapte, produse lactate (iaurturi, sosuri pe baz de smntn, deserturi i brnz) i buturi din fructe, care a generat venituri de aproximativ 4,3 mld de euro n 2010.Calisto Tanzi este cel care a fondat n 1961 Parmalat SpA, deschiznd o fabric mic n Collechio, aproape de Parma. Din 1970, Parmalat a cunoscut o rat anual de cretere mai mare de 50%. Este cea de-a 8-a printre cele mai mari companii n Italia, n 2003 situndu-se ca cea mai mare ntreprindere de producie alimentar n top 10.Dup ce a devenit lider global n producia de lapte UHT, compania s-a prbuit n 2003. Cu dispariia a peste 14 miliarde de euro n activele declarate, scandalul nu este doar unul dintre cele mai mari din istoria corporatist, dar pune sub semnul ntrebrii modul n care practicile de contabilitate, att strine, ct i autohtone, au contribuit la cderea companiei. Compania numra peste 36.000 angajai, iar vnzrile ajunseser n 2002, la peste 7,6 miliarde euro. n 2003, investiiile i valoarea net de 3,9 miliarde euro a unitii financiare Bonlat din insulele Cayman s-au dovedit a fi nereale.Pe banca acuzailor s-au aflat 55 de inculpai, iar partea civil este reprezentat de sute de persoane.Manoperele financiare frauduloase de la Parmalat, efectuate de Tanzi i ali directori executivi sunt n bun msur asemntoare cu cele din cazul Enron. Conform acuzaiilor, au fost nregistrate oficial o serie de companii, care n realitate nu desfurau nicio activitate. Acestea erau folosite pentru a genera false profituri pentru Parmalat i filiale.Ce a determinat de fapt dezvluirea afacerilor Parmalat a fost schimbarea auditorului extern, impus firmelor o dat la 9 ani de legile italiene. n 1999, Parmalat a trecut de la serviciile Grant Thornton la cele oferite de DeLoitte and Touche.Legea nu interzice ca o companie mam s utilizeze serviciile aceleiai firme de audit pentru filialele sale. Grant Thornton, pentru a nu pierde Parmalat, a cerut societii s-i transforme filialele n companii individuale, astfel nct s le poat supraveghea n continuare. Compania i putea menine controlul asupra diviziei principale, monitorizat acum de DeLoitte and Touche, folosind celelalte concernuri pentru desfurarea unor tranzacii ilicite, n principal prin transferul unor mari sume de bani.nregistrrile bancare au fost falsificate, iar auditorii externi nu au verificat, independent, existena lor. Ambele firme implicate, Grant Thornton i Deloitte, au pretins c erorile ineau de manangementul de conducere i nu de neglijena auditorilor.Alte rapoarte, provenite de la firma de la firma de audit PricewaterhouseCoopers indic 40 de bnci care au creditat Parmalat cu 5 miliarde de euro, dei i cunoteau foarte bine situaia dezastruoas. Una din aceste bnci este Citibank, care a creditat firma cu 300 milioane de dolari.Parmalat mai practica i falsificarea graficelor de vnzri. Cel mai celebru exemplu este al filialei din Cayman Islands care susinea c ntr-un an ar fi vndut atta lapte praf ct s echivaleze cu 250 litri de persoan din mica insul.La dezvluirea situaiei reale, Tanzi a recunoscut c lichiditile de care dispunea efectiv Parmalat nu erau nici pe departe 3 miliarde de euro i c a transferat n mod fraudulos cel puin 500 de milioane de euro de la Parmalat ctre o filial aflat n proprietatea sa. n plus, firma acea datorii de zeci de miliarde de euro.Calisto Tanzi, odat un simbol al succesului nelimitate, a fost arestat pentru fraud financiar i splare de bani, cu o condamnare de zece ani. Mai mult, acesta susinea c bncile creditoare erau la curent cu situaia financiar precar a companiei i c l obligau s fac achiziii la suprapre pentru ca finanarea s nu fie sistat.mpreun cu Tanzi, au fost trimii la inchisoare familia sa i ali 29 de directori. n aceste nereguli au fost implicate i alte nume i firme din lumea finanelor internaionale.Faptul c reglementrile italiene n ceea ce privete schimbarea auditorului a permis descoperirea fraudei Parmalat d putere argumentului c acest tip de politic ar trebui pus n aplicare mai larg. O relaie pe termen lung cu un auditor, care tie de afacerile desfurate, l poate face pe acesta s treac cu vederea sau chiar s ncurajeze acest comportament, care se poate dovedi fatal pentru afaceri. Situaia de la Parmalat a nceput cu o fraud contabil standard. Se pare c managerii au folosit diverse trucuri contabile pentru a evita dezvluirea unor pierderi masive, posibil cu ajutorul unor auditori i avocai.Criza Parmalat a fcut ca eforturile Europei de a mbunti guvernana corporativ s continue. Europa are nevoie de o reglementare mai strict i trebuie s gseasc rdcina problemei pentru a putea schimba regulile. Astfel, Organismul de normalizare contabil IASB a emis standardul internaional de raportare financiar IFRS 2 Plile bazate pe aciuni.Uniunea European i coordoneaz raportrile financiare i standardele de audit pentru ca continentul european s dein o pia financiar transparent.Noua directiv spune c toate firmele listate pe piaa de capital trebuie s aib comisii independente, care vor recomanda un auditor pentru aprobarea acionarilor. n decembrie 2005, Parmalat vinde propria divizie cuptor companiei din Verona, Vicenzi, cu brandurile sale Grisbi, Mr. Day i ProntoForno. Aceast divizie include, de asemenea, 400 de angajai i patru fabrici: Bovolone, Lurate Caccivio, Nusco i Atella.Compania a fost renfiinat n 2005 sub conducerea lui CEO Enrico Bondi, dup falimentul din 2003. Investigatorii au descoperit picturi de peste 100 milioane de euro de Van Gogh, Picasso, Modigliani, Cezanne, Ligabue, De Nittis i Monet. Pentru a relansa compania, Bondi a vndut multe active, cum ar fi produse de patiserie, snacks-uri, echipa de fotbal din Parma (n 2007, cu aprobarea Ministerului Activitilor Productive), dar a lansat i o campanie feroce mpotriva marilor bnci pentru a ncerca s umple cuferele grupului.Astzi, Parmalat este o companie cu o prezen global, avnd operaiuni majore n Europa, America Latin, America de Nord, Australia, China i Africa de Sud.Produsele acestora sunt distribuite sub nume cunoscute de brand, precum Lactis, Santal, Malu i Kyr. n toat lumea, operaiunile sale numr aproximativ 140 de centre de producie i peste 36.000 de angajai, n timp ce 5.000 de ferme de lactate italiene sunt dependente de companie pentru cea mai mare parte a afacerii lor.

2.4. WorldCom

Compania WorldCom a fost nfiinat n anul 1983 sub numele de Long Distance Discount Services, a ajuns n SUA, a doua mare companie de telefonie dup AT&T, dezvoltarea puternic fiind determinat de achiziia agresiv a altor companii de telecomunicaii.Fondatorul companiei este Bernard Ebbers, originar din Edmonton, Canada. A pus bazele business-ului n 1983, ntr-o cafenea din Hattiesburg, Mississippi. Marele su succes a venit prin intermediul unei asocieri de monopol cu gigantul telecom american AT&T, prin care Ebbers se obliga s ofere contracte la preuri de pia.n decursul anilor, WorldCom a achiziionat sau a fuzionat cu urmtoarele companii: Advanced Communications Corp. (1992), Metromedia Communication Corp. (1993), Resurgens Communications Group (1993), IDB Communications Group Inc. (1994), Williams Technology Group Inc. (1995), MFS Communications Company (1996), CompuServ (1998), MCI Communication (1997), Sprint Corporation (1999).WorldCom a cheltuit aproape 60 miliarde dolari n astfel de tranzacii, acumulnd 41 miliarde dolari n datorii. Odat cu anul 1997, preul aciunilor WorldCom a crescut de la civa penny la peste 60 $.Fuziunile i achiziiile, ntre mari ntreprinderi, sunt tranzacii ce lanseaz managementului adevrate provocri. Conducerea firmei cumprtoare trebuie s asigure integrarea perfect a societilor achiziionate pentru a obine un mediu de afaceri funcional i a evita conflictele de interese. O asemenea abordare, corect realizat conduce la creterea valorii ntreprinderii, fapt care aduce ctig att investitorilor, ct i acionarilor.Un al doilea pas important l reprezint nregistrarea n contabilitate a operaiunii de achiziie i a implicaiilor generate. Compania s-a confruntat cu probleme dificile n baza de date, nregistrnd o lips de cooperare ntre diviziile sale, generat de distribuia neunitar a serviciilor furnizate.Pentru mult timp, compania a ignorat listele clienilor care nu i pltiser facturile. Cosmetizarea informaiilor raportate consta i n faptul c prin practici contabile incorecte, WorldCom maximiza avantajele financiare i minimiza aspectele negative.Ca i n cazul Enron, s-a apelat la tehnicile contabilitii creative (nregistrarea de provizioane, nregistrarea unor valori n categoria imobilizrilor n locul nregistrrii lor pe seama cheltuielilor (costurile de linie)), pentru a ascunde pierderile i a denatura imaginea fidel cu scopul de a asigura creterea preului de pia a aciunilor. Totodat, raportarea plilor era ntrziat, iar investitorilor li se prezenta o situaie prosper, cnd, de fapt, firma traversa o perioad dificil financiar.n 2002, dup schimbarea managementului de conducere, auditul intern a efectuat o verificare a anumitor tranzacii. Astfel, s-a descoperit c, n contrast cu practica general a contabilitii, cheltuielile corporaiei erau tratate ca investiii de capital. Aceasta nsemna c aceste tranzacii, n loc s fie descrcate imediat, erau ealonate pe un timp mult mai ndelungat.Prin aceasta metod s-au supraestimat profiturile, crescnd valoarea aciunilor. n iunie 2002, Comisia de valori mobiliare i burse a estimat frauda la peste 9 miliarde $. Precum n cazul Enron, auditul extern era asigurat de firma Andersen.Ebbers i-a prezentat demisia n 2002, anul falimentului WorldCom. Acesta a fost condamnat n 2005 la 25 de ani de nchisoare pentru fraud n urma dezvluirii faptului c exista o gaur de miliarde de dolari n conturile companiei pe care o cunducea. WorldCom a primit i o amend i dreptul de a-i continua desfurarea activitii doar sub supravegherea guvernului.La sfritul anului 2003, s-a estimat c activele totale ale companiei au fost majorate artificial cu suma de 11 miliarde de dolari. De asemenea, n acest an, Curtea American de Faliment din New York a realizat un raport prin care era acuzat managementul precar, lipsa guvernanei corporative i se exprima ngrijorarea asupra integritii companiei din punct de vedere al raportrii financiare i al contabilitii.n ciuda liniei duale a acestui raport, auditul intern a raportat i a rspuns n faa managementului de conducere, dar, controlorul financiar-ef i directorul executiv erau implicai n fraud.Managementul a atribuit proiecte speciale, n care s-au folosit resurse neprogramate, i departamentul de audit intern nu i-a realizat obiectivele, n mare parte, din cauza timpului i resurselor alocate acestor proiecte. Departamentul de audit intern a fost acuzat de utilizarea necorespunztoare a resurselor i de nerespectarea prevederilor standardelor Institutului Auditorilor Interni.Aproximativ 20.000 de angajai au rmas fr un loc de munc, iar acionarii au pierdut peste 180 de miliarde de dolari dup ce compania a intrat n faliment.

2.5. Barings

Barings Bank a fost fondat la Londra n 1963 ca banc comercial, i se ocupa de servicii bancare tradiionale, inclusiv activiti de investiii pe piaa de capital i pe cea imobiliar. Datorit faptului c oferea servicii flexibile i dezvolta soluii creative pentru companii,Barins a avansat treptat, devenind un leader mondial n domeniul financiar-bancar.n ciuda supravieuirii Marii Crize i ambelor rzboaie mondiale, n februarie 1995, banca a descoperit o fraud masiv realizat de un angajat nesupus legilor, aflat ntr-o filial din Singapore care a distrus ntregul ei capital , tradiia i existena unei instituii vechi de peste 220 de ani. Barings finanase rboaiele lui Napoleon, achiziia provinciei Lousiana i construcia Canalului Erie, fiind i banca personal a reginei Elisabeta.Pn n 1989, Barings stabilise relaii comerciale i de investiii pe marile piee ale lumii, desfurndu-i activitatea n bun msur n rile Regatului Unit. Nick Leeson se alturase echipei de succes a bncii i se ocupa de operaiunile back-office. Ulterior a cerut transferul n Jakarta, Indonesia spernd s gseasc acolo o lume exotic i oportuniti de promovare realitatea era diferit ntruct filiala unde fusese trimis i desfura activitatea ntr-o camer de hotel cu cteva calculatoare. Ulterior, cnd frauda a fost descoperit, Leeson a afirmat c n timp ce lucra, a constatat ct de superficiale erau controalele bncii i ct ncredere i toleran li se acorda angajailor. De asemenea, el a declarat c pierderi importante erau total ignorate, fiind descoperite mult mai trziu. Pentru acoperirea lor, n contabilitate erai nregistrate profituri fictive.n Indonesia, Leeson i-a ctigat o reputaie pozitiv, reuind s redreseze financiar filiala n 10 luni. Ulterior, cltorind n Orientul ndeprtat, a discutat cu multe persoane pentru a nva dedesubturile tranzaciilor Barings din acea regiunen 1992, Nick Leeson a fost transferat la filiala Singapore unde a fost avansat pe postul de manager general. Prin promovarea unui examen a ptruns pe piaa de capital din Singapore, ocupndu-se de contractele derivate.Iniial se ocupa de tranzacii curente, situaie care implica destule riscur i prea puin profit ilicit. Apoi, el a nceput s speculeze micile erori care se fceau n afacerile de anvergur. El a cerut i crearea unui cont special unde s fie nregistrate oficial erorile generatoare de ctiguri, pe care l-a denumit 88888. Astfel, a reuit s fac o fraud de 1,4 miliarde de $ n fondurile Barings, prin speculaii neautorizate cu instrumente financiare derivate.Deciziile sale de rutin au dus la pierderi de sume substaniale, i el a folosit banii ncredinai bncii de ctre filiale pentru a fi folosii n conturile lor proprii. A falsificat nregistrrile de tranzacionare n sistemele informatice ale bncii. Norocul lui a disprut atunci cnd cutremurul Kobe a trimis pieele financiare din Asia ntr-un haos. Leeson pariase pe o recuperare rapid, dar aceasta nu s-a materializat.La 23 februarie 1995, auditorii Barings au descoperit frauda n acelai timp cu preedintele Barings, Peter Baring, care a primit o not de confesiune de la Leeson. Frauda a fost posibil pentru c managementul nu controla veridicitatea profiturilor nregistrate n contabilitate. De asemenea, nimeni din staff-ul de la Londra nu cerea explicaii pentru solicitarea sa continu i n cretere de lichiditi.

2.6. Alte scandaluri financiare

1. Satyam Satyam Computer Services era una dintre cele mai mari companii de software a Indiei care i-a ctigat renumele n anul 2000, cnd a oferit soluii IT companiilor afectate de un virus foarte puternic care a ptruns n reelele de calculatoare. Satyam include i ArcelorMittal, cel mai mare productor mondial de oel i Telstra Corp, cea mai mare companie de telefonie din Australia. Din 2001 Satyam a nceput s desfoare tranzacii la bursa din New York.Timp de mai muli ani, fondatorul i directorul general, B. Ramalinga Raju, mpreun cu fartele su au ascuns aceast situaie fa de conducerea firmei i auditori. Pe 7 ianuarie 2009, compania a dezvluit existena unei fraude de 1,47 miliarde de dolari.Trimestru dup trimestr, el majora din ce in ce mai mult profitul obinut de Satyam, dei tranzaciile deveneau i mai numeroase, iar costurile creteau. Listat la bursa din New York i Bombay, conducerea companiei, afirma n ianuarie 2009 c are 53.000 de angajai i clieni din 66 de ri.Pentru trimestrul trei al anului 2008, Satyam raportase 50,4 miliarde de rupii n numerar i 3,76 miliarde de interese dobndite care de fapt nu existau. Datoriile au fost subevaluate cu 12,3 miliarde de rupii.Pe 16 decembrie 2008, cu preul de 1,6 miliarde de dolari, Raju a ncercat s cumpere dou firme aflate n proprietatea familiei sale, n ncercarea disperat de a acoperi gurile imense din fondurile companiei. Consiliul a aprobat investiia, dar acionarii au refuzat creznd c este o ncercare a conducerii de a face transferuri ilegale de lichiditi. Dorina lui Raju nu a fost realizat. Cnd creditorii au venit s-i recupereze creanele, patru directori i-au prezentat demisia, spernd s-i apere astfel reputaia.Raju a fost arestat mpreun cu alte persoane implicate, iar aciunile au fost refuzate la tranzacionare la bursa din Bombay.Firma are mari anse de redresare deoarece compania Tech Mahindra a achiziionat-o, i-a schimbat numele n Mahindra Satyam i a ctigat un contract cu o firm ce ofer soluii IT i cu o firm de farmaceutice. Astfel Satyam are posibilitatea s-i recupereze piaa clienilor i s rectige ncrederea angajailor.

2. Merill Lynch

Merrill Lynch este unul dintre furnizorii de top al serviciilor de management al afacerilor, consultan privind relaiile comerciale i de vnzri, finane corporative i investiii.Merrill Lynch creaz i adapteaz strategii corporative de succes n ceea ce privete finanele i investiiile. Compania plaseaz ntotdeauna clientul pe primul loc. De-a lungul timpului Merrill Lynch nu s-a conformat cu statutul pe care l-a obinut, ci a ncercat mereu s dezvolte noi tehnici, s creze sisteme elaborate de comer i s realizeze analize fiannciare sofisticate. Merrill Lynch a fost independent pn la 1 ianuarie 2009, cnd a fost preluat de Bank of America.Prin combinaia cu Merrill Lynch, Bank of America a devenit cea mai mare societate de brokeraj din lume, cu peste 20.000 de consilieri, zeci de miliarde n contul Clieni i un leader mondial al serviciilor bancare corporative i de investiii. Preluarea Merrill Lynch nu a fost lipsit de evenimente. Scandalul a nceput n ziua n care s-au acordat bonusuri de aproape 4 miliarde de dolari ctre conducerea Merrill Lynch. Plata bonusurilor s-a realizat n condiiile unei situaii financiare dezastruaose. Raportarea cu mult ntrziere a pierderilor imense de la Merrill Lynch a fost motivat tocmai pentru a evita ca acionarii s se opun achizitiei acesteia.n momentul n care directorul general al Bank of America a aflat despre pierderile de proporii din cadrul companiei, acesta a ncercat s anuleze aciunea. Acesta a renunat sub presiunea membrilor conducerii Merrill Lynch i a unui mesaj prin care era informat de o posibil schimbare a managementului i consiliului de administraie al Bank of America.Preluarea Merrill Lynch de ctre Bank of America a fost finalizat la 1 ianuarie 2009, dar ulterior, cele dou instituii au fost trimise n judecat fiind acuzate c acionarii nu au fost informai cu privire la pierderile bncii nainte ca aceasta s fie preluat.

3. MardoffBernard Lawrence Mardoff este un fost om de fianne i i un escroc american, broker, fost director la Nasdaq New Tork.Bernard Mardoff este realizatorul unei scheme Ponzi de proporii, n valoare de peste 50 miliarde de dolari, devenind cel mai mai escroc de burs din istorie. O astfel de manevr presupune o aciune frauduloas prin care se preiau bani de la noi investitori pentru a-i putea plti pe cei existeni. Strategia este similar cu cea folosit n cazul afacerii Caritas.Comisia de valori i burse nu a reuit s detecteze frauda timp de peste 10 ani.Atunci cnd i-a dat seama de faptul c frauda sa depise orice limite i de consecinele grave ale situaiei, Mardoff a mrturisit managerilor c totul era o mare minciun.Mardoff a fost de acord s i vnd o parte din bunuri pentru a compensa parial pierderile suferite de investitori. O alt parte din pierderi va fi suportat de societatea de asigurri Securities Investor Protection Corp.n martie 2009, Mardoff a pledat vinovat, fiind condamnat la pedeapsa de 150 de ani de nchisoare. Cinismul lui Mardoff a ajuns att de departe, nct printre cei care au pierdut sume immense se afl i rude apropiate ale acestuia.

4. Stanford Financial Group n anul 2009 a fost descoperit frauda care a fost implicat Stanford Financial Group, n valoare de 9,2 miliarde de euro. Aceasta se datoreaz unor plasamente ilegale, i este vorba despre cel mai grav caz de fraud descoperit n Statele Unite dup arestarea omului de afaceri Bernard Mardoff.Frauda de la Stanford se baza la fel ca i n cellalt caz menionat pe o schem Ponzi.Nu numai Allen Stanford a fost acuzat, ci i investitorul Sef Laura Pendergest-Holt, contabilul ef Mark Kuhrt, controlorul Sef i administratorul i preedintele executiv.acesta din urm se pare c ar fi acceptat mit pentru a asigura c Stanford International Bank nu va fi controlat i supervizat de inspectorii din America.

Este posibil ca i alte companii s ascund fraude prin scheme financiare ingenioase.Investitorii au cel mai mult de pierdut atunci cnd afacerile n care i-au plasat nu numai capitalul ci i ncrederea, se confrunt cu un scandal sau cu alte probleme financiare.Investitorii trebuie s in cont de cteva lucruri simple nainte de a da banii n grija terilor. Capitalul nu se plaseaz integral ntr-un singur loc, dar numrul parteneriatelor nu trebuie s fie foarte mare. Un investitor care i protejeaz capitalul trebuie s urmreasc ndeaproape situaia unei firme, s citeasc cu atenie situaiile financiare, s se informeze asupra strategiei manageriale i a rapoartelor de audit, solicitnd informaii suplimentare din surse externe companiei.Marile scandaluri financiare au produs adevrate seisme n lumea afacerilor. Ele au generat reacii n lan, litigii i convulsii sociale, investiii ratate, inclusiv zeci de mii de omeri. Prezentarea eecurilor marilor corporaii internaionale din ultimii 20 de ani a creat o perspectiv nfricotoare asupra numeroaselor probleme cu care se confrunt organizaiile i care pot lua oricnd o turnur periculoas. Toate aceste aspecte au produs valuri imense de nemulumire din partea acionarilor/mandatarilor implicai n conducerea i funcionarea organizaiilor, a personalului operaional i chiar a mass-mediei, care ateapt soluii viabile.

Bibliografie

1. Ghi M., Iaco C., Brezuleanu C.O., Vorniceanu M., Ed. Tipo Moldova, Iai, 2009;2. Malciu L., Contabilitate creativ, Ed. Economic, Bucureti, 1999;3. Mircea Mirela Cristina, Convergene Contabile Internaionale: suport de curs, Bacu, 2008. 4. Tabr N., Horomnea E., Mircea M.C., Contabilitate internaional, Ediia a II-a, Ed. Tipo Moldova, Iai, 2010;5.

2