CAPITOLUL 1: CONTABILITATEA CREATIV: DEFINIRE I FACTORI DE INFLUENTA 1.1. Contabilitatea creativ ntre perversitate i perfecionarea tehnicilor prin imaginai 1.2. Complexul motivaional al dezvoltrii tehnicilor de contabilitate creativ Acceptm c secolul XXI va fi religios sau nu va fi deloc. Sperm ca Pmntul poate deveni un spaiu al toleranei. Aa cum spaiul cretin este un spaiu al sintezelor ntre trei culturi: cea de sorginte ebraic, cea generat de greci i cea ale crei origini se gsesc n civilizaia roman. Prima i-a propus s afle cine a fcut masa, cea de a doua, din ce este fcut masa, iar cea de a treia, pentru ce este fcut masa. Contabilitatea, umil i contient de limitele ei n timp, i rspunde la ntrebri cu mai puin ncrctur existenialist. n discursul normativ ea i delimiteaz: cui i sunt adresate informaiile sale? ce informaii i sub ce forme sunt satisfcute necesitile utilizatorilor? care sunt postulatele, principiile i regulile care regizeaz producia de informaii? Discursul pozitivist ncepe s capete o conotaie existenial, deoarece cercettorul n contabilitate ncepe s se ntrebe de ce materia sa de studiu este ceea ce ea este, de ce contabilii fac ceea ce ei fac i ce efecte au aceste fenomene asupra oamenilor i alocrii resurselor? Pe fondul comportamentalist al contabilitii - undeva la frontiera ntre normativism i pozitivism - putem constata c situaiile financiare alias documentele de sintez (alias, ntr-o formul simplificatoare, conturile anuale) sunt folosite fie pentru a-i informa pe utilizatori, fie pentru a-i induce n eroare. n cele dou verbe se ascund cele dou laturi contrare ale contabilitii creative: yang: creativitatea pozitiv - proliferarea procedurilor contabile ca urmare a fenomenelor de financiarizare a economiilor; yin: creativitatea negativ sau inducerea n eroare prin cosmetizarea imaginii relevate prin conturi. Tema contabilitii creative s-a dezvoltat cu predilecie n deceniul trecut, n lumea, anglo-saxon. Ea venea s intensifice conflictul ntre forma legal i substana economic. n scopul fardrii structurii financiare i a performanelor ntreprinderii, contabilii au probat un exces de ingeniozitate, realiznd aranjamente demne de invidiat, pentru a maximiza ctigul pe aciune, pentru a mbunti lichiditatea sau pentru a minimiza rata ndatoririi.

Primele sensibilizri ale mediului contabil romnesc privind fenomenele de contabilitate creativ apar n 1996. n lucrarea Controverse contabile (paragraful Riscurile unei contabiliti creative, paginile 145-158) remarcam: Subiect extrem de bogat n revistele i ziarele apusene, contabilitatea creativ i face loc cu timiditate n literatura romn de specialitate.

Scenariul lucrrii cuprinde trei poli de atracie: dezbaterea teoretic a fenomenelor de contabilitate creativ, prezentarea tehnicilor de modelare prin creativitate a contului de profit i pierdere i prezentarea tehnicilor de modelare prin creativitate a bilanului.

1.1. Contabilitatea creativ ntre perversitate i perfecionarea tehnicilor prin imaginaie n ciuda creterii importanei poteniale a documentelor de sintez i a complexificrii activitii dezvoltate de organismele de normalizare, informaia contabil nu reuete s-i ndeplineasc dect parial funciile ce i sunt atribuite. Proba cea mai peremptorie a acestei constatri o constituie numeroasele scandaluri financiare. Ele, scandalurile financiare, au la baz fie descoperirea unor falsuri, fie descoperirea unor tehnici de disimulare a situaiei reale, fenomene cunoscute astzi sub denumirea de contabilitate creativ. Iat deci c profesionitii contabili, mult timp caricaturizai pentru lipsa lor de imaginaie i pentru comportamentul lor rigid, au creat surpriza de a dezvolta practici de contabilitate creativ sau imaginativ. Noiunea de contabilitate creativ a fost invocat pentru prima dat n literatur, n anul 1973, de ctre cercettorul britanic J. Argenti. Acesta a stabilit o legtur direct ntre practicile de contabilitate creativ, incompetena managerilor i declinul afacerilor, preciznd c utilizarea contabilitii creative reprezint un indiciu prevestitor de criz. Ulterior, judecnd dup abundena literaturii care aduce n discuie acest subiect, contabilitatea creativ a intrat n sfera preocuprilor a numeroi cercettori. Cu toate acestea, n mediile profesionale i academice, nu exist un punct de vedere comun n ceea ce privete definirea conceptului de contabilitate creativ, diverii autori avnd n vedere un segment mai mare sau mai mic dintr-o ax care se ntinde de la o veritabil ncercare de a prezenta o imagine fidel pn la practicile de finanare n afara bilanului i de mpodobire a bilanului. O trecere n revist a ctorva dintre cele mai argumentate puncte de vedere asupra dimensiunilor i limitelor contabilitii creative a fost realizat, n 1996, de ctre profesorul Niculae Feleag n lucrarea

Controverse contabile. n ceea ce ne privete, vom prelua o parte dintre ideile prezentate n aceast lucrare, le vom completa cu alte cteva puncte de vedere pertinente i vom ncerca ~s concluzionm asupra frontierelor contabilitii creative, de aceast concluzie depinznd coninutul capitolelor urmtoare. Trotman definete contabilitatea creativ ca fiind o tehnic de comunicare ce vizeaz ameliorarea informaiilor furnizate investitorilor.[1] [1] M. Trotman, Comptabilite britannique, mod d'emploi, Economica, Paris, 1993. Pe aceeai linie, Colasse este de prere c expresia contabilitate creativ desemneaz practicile de informare contabil, adesea la limita legalitii, practicate de anumite ntreprinderi, care, profitnd de limitele normalizrii, caut s i nfrumuseeze imaginea situaiei financiare i a performanelor economice i financiare.[1] Stolowy reduce semnificaia noiunii de contabilitate creativ, preciznd c: fraudele nu au nimic creativ, practica opiunilor contabile exist de mult vreme i nu constituie contabilitate creativ, subiectivitatea inerent evalurii este de neocolit i exist dintotdeauna, numai cteva mecanisme financiare genereaz o veritabil contabilitate creativ. [1] Citat de B.Raybaud-Turrillo si R. Teller n Comptabilite creative, Encyclope'die de gestion, Economica, Paris, 1996. Caracterul distinctiv al contabilitii creative, concluzioneaz autorul francez, ine de imaginaia contabil pus n oper pentru a traduce inovaiile juridice, economice i financiare pentru care nu exist, la data lansrii lor, soluii contabile normalizate, precum i de faptul c montajele ce decurg din aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de incidena lor asupra bilanului i rezultatului ntreprinderii.[1] Barthes de Ruyter i Gelard plaseaz contabilitatea creativ n zona imaginaiei ingineriei financiare modeme, imaginaie care genereaz fr ncetare noi produse i montaje, avnd drept obiectiv, principal sau nu, ocolirea regulilor contabile, judecate penalizante vizavi de rezultate, capitaluri proprii i ndatorire.[2] [1] H. Stolowy, Existe-t-il vraiment une comptabilite creative?, Revue de droit comptable, decembrie 1994. [2] Citai de N. Feleag.

Tweedie i Whittington consider c soluiile atribuite imaginaiei sau creativitii contabile, elaborate adesea mpreun cu bncile i auditorii, rezult, n fapt, din noi tipuri de contracte, din operaii care nu au fost prevzute sau sunt insuficient tratate de normalizarea contabil sau din regrupri de operaii tratate diferit fa de dispoziiile pentru fiecare operaie considerat n mod separat.[1]

Definiia cea mai substanial i aparine ns lui Naser.[2] Conform acestuia, contabilitatea creativ este: [1] Citai de C. Hoarau n Le utilisateurs de l'information financiere face la cre'ativite' ou l'imagination comptable, Revue de droit comptable, 1995-2. [2] K. Naser, Creative financial accounting: its nature and use, Prentice Hall, 1993. 1) procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i divulgare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc; 2) procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit. Elementele prezentate demonstreaz c, dei exist nenelegeri n ceea ce privete definirea contabilitii creative, majoritatea cercettorilor accept c, n esen, aceasta se distinge prin dou aspecte: n primul rnd, ea presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor contabili pentru a traduce acele inovaii juridice, economice i financiare pentru care nu exist, n momentul apariiei lor, soluii contabile normalizate. n al doilea rnd, montajele care decurg din aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de incidena lor asupra bilanului i rezultatelor ntreprinderii.

Majoritatea lucrrilor de specialitate prezint semnificaia negativ a contabilitii creative i utilizarea ei cu scopul de a induce n eroare utilizatorii externi ai documentelor de sintez. Astfel, Griffiths afirm c orice firm i trunchiaz beneficiile. Documentele de sintez publicate se ntocmesc pe baza unor registre care au fost aranjate, de o manier delicat, uneori chiar cioprite. Cifrele prezentate investitorilor au fost n ntregime manipulate cu scopul de a-i proteja pe cei vinovai (gestionarii).[1] [1] I. Griffiths, New creative accounting: how to make your profits what you want to be, Londra, City Editeur, 1995. Malo i Giot atrag ns atenia asupra faptului c nu trebuie s asimilm, n mod automat, contabilitatea creativ cu ceva negativ sau pervers. Inovaia contabil este necesar pentru a ine pasul cu evoluiile economice, juridice i sociale. La originea sa, contabilitatea creativ este virtuoas: ea ofer contabilitii mijloace care s-i permit s in pasul cu dezvoltarea crescnd a pieelor i proliferarea produselor financiare. Problema deriv din faptul c ncepe s se manifeste rapid perversitatea instinctiv a oamenilor de afaceri.[1]

[1] J.L. Malb, H. Giot, L'e'lasticite' du resultat selon Ies dimensions temps et espace, Congresul AFC 1995.

1.2. Complexul motivaional al dezvoltrii;; tehnicilor de contabilitate creativ Literatura de specialitate prezint numeroi factori susceptibili s-i stimuleze pe manageri n utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ:[1] [1] K. Naser, op. cit. i B. Raybaud-Turillo i R. Teller h Comptabilite creative, op. cit. a) Costurile rezultate din conflictul de interese[1] Conform teoriilor pozitive, orice contract prezint costuri asociate. Aceste costuri explic diferenele ntre procedurile contabile utilizate de ctre firme i momentul adoptrii anumitor proceduri contabile specifice. n general, cercettorii utilizeaz planurile de compensaii i contractele de datorii pentru a genera ipoteze asupra diferenelor dintre procedurile contabile utilizate. Astfel, s-a observat c, n cazul n care remuneraiile lor sunt calculate pe baza rezultatului contabil, managerii vor fi tentai s aib un comportament oportunist, optnd pentru acele proceduri care s le permit meninerea acestor drepturi la un nivel ridicat. Ca urmare, atunci cnd rezultatele depesc limita maxim fixat prin contract, excedentul, care nu produce o remuneraie suplimentar, va fi utilizat pentru creterea bonusurilor viitoare. [1] Pentru detalii privind conflictul de interese (grupuri implicate, cauze i efecte) a se consulta L. Malciu .Cererea i oferta de informaii contabile, Editura Economic,Bucureti, 1998. Alteori, cnd rezultatele devin importante, dei inferioare limitei, cotele de impozitare i utilitatea marginal descresctoare pentru acest tip. de remuneraii pot reduce motivaiile de cretere a rezultatului. Cnd, dimpotriv, ctigurile se situeaz mult sub limita maxim, se va recurge la procedeul numit big bath (marea mbiere). Conform acestui procedeu, n anul n care societatea nregistreaz o pierdere, managerii majoreaz pierderea respectiv prin includerea tuturor pierderilor probabile viitoare, ceea ce va permite prezentarea unor ctiguri ridicate, n anii care urmeaz. Watts i Zimmerman[1] sunt de prere c n cazul n care contractele impun unele restricii managerilor, acetia ncearc s le evite. Astfel, prin contract, pot exista restricii n ceea ce privete operaiile de fuziune (de exemplu, nu este permis fuzionarea cu alt firm, n condiii de risc mare), investiiile n alte firme (de exemplu, se pot face investiii doar

dac valoarea net a imobilizrilor corporale nu excede un anumit nivel al capitalurilor permanente) sau datoriile adiionale. Ca urmare, pentru a obine noi resurse sau pentru a finana noi achiziii, companiile vor fi tentate s utilizeze tehnici de finanare n afara bilanului (off-balance sheet financing schemes). De asemenea, procedurile contabile pot afecta gradul de lichiditate al firmei printr-un proces politic. Procesul politic reprezint o competiie ntre indivizi n ceea ce privete transferai de bogie. Astfel, este posibil ca, n scopul de a evita presiunile din partea guvernului i de a mri subveniile acordate firmei, managerii s aleag proceduri contabile care reduc profitul. Argenti[1] precizeaz, n acest sens, c societile nu sunt interesate ca rezultatele lor s arate foarte bine, deoarece anunarea unor profituri mari va avea drept consecin creterea datoriei privind impozitul pe profit i a presiunii sindicatelor pentru majorarea salariilor. [1] Citat de K. Naser. Numeroi cercettori au testat sensibilitatea politic a firmelor n raport cu mrimea acestora. Zimmerman a confirmat, n 1983, ipoteza conform creia firmele mari suport costuri politice mai mari dect firmele mici. Totui, a precizat c, n acelai timp, firmele mari beneficiaz de o serie de avantaje politice (de exemplu: contracte guvernamentale, restricionarea importului de produse similare etc), care vin s compenseze costurile politice mari. Ball i Foster au demonstrat c, pe lng mrimea firmei, procesul politic este afectat i de tipul de industrie. Ca urmare, stabilirea unei legturi statistice ntre mrimea firmei i metodele contabile utilizate se poate datora tipului de industrie. Elementele prezentate arat c procesul politic se afl n opoziie direct cu contractele de compensaie, din punct de vedere al sensului influenei asupra mrimii rezultatului. Ceea ce prezint ns interes este faptul c att politicul, ct i contractualul au ca efect reducerea variaiei rezultatelor prezentate. b) Incompetena managerilor n studiul su despre colapsul societii, Argenti a conectat utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ cu incompetena managerilor. Managerii incompeteni i concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz sistemul de informare contabil i ratele financiare, care ncep s se deterioreze. O societate ajuns n acest stadiu ncepe indubitabil s utilizeze contabilitatea creativ. Motivaia este evident. Deoarece societatea nu a obinut performane satisfctoare, este posibil, printre altele, ca furnizorii s nu i mai acorde credit comercial, creditorii s i micoreze termenele de rambursare a creditelor, clienii s i caute ali furnizori. Utiliznd contabilitatea creativ, managerii adopt o poziie defensiv.

Refuzul lor de a admite eecul este o component posibil a atitudinii psihologice normale, conform creia norii se vor ciocni n alt parte. Se poate concluziona c, uneori, contabilitatea creativ poate fi asociat cu eecul; societatea o utilizeaz pentru a amna ziua fatal. c) Incertitudinea i riscul Conform lui Goodfellow[1], utilizarea contabilitii creative este rezultatul creterii volatilitii unora dintre elementele pieei. Astfel, trecerea de la moneda constant la rate de schimb fluctuante, creterea ratei dobnzii, corelat cu creterea ratei inflaiei, a avut ca rezultat creterea incertitudinilor. n aceste condiii, societile sunt motivate s adopte instrumente de reducere a riscului. Problema rezult ns din faptul c normalizarea reprezentrii contabile cunoate, n mod constant, o ntrziere n raport cu aceste instrumente. [1] Citat de Naser. d) Varietatea activitilor economice Caracterul extrem de variat al activitilor economice impune o serie de particulariti n ceea ce privete evaluarea acestora. C urmare, pentru a reprezenta ct mai bine imaginea unei activiti date, este necesar acordarea unei marje de libertate. Aceast libertate se traduce prin existena opiunilor n materie de evaluare. Utilizarea opiunilor, dei legitim, permite ntreprinderilor s-i netezeasc rezultatele. e) Punctele nevralgice ale conceptelor contabile Specialitii leag dezvoltarea tehnicilor de contabilitate creativ de considerentul c unele concepte contabile care stau la baza ntocmirii documentelor de sintez prezint o serie de puncte nevralgice. Astfel, Dieter i Watt au argumentat c principalul motiv al creterii popularitii finanrii n afara bilanului este faptul c, n prezent, contabilitatea datoriilor nu este dotat cu echipamente conceptuale capabile s fac fa unor metode sofisticate de finanare. K. Naser a precizat c incapacitatea costului istoric de a-i proba relevana i fiabilitatea n condiii de inflaie stimuleaz, de asemenea, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ. Concret, n condiii de inflaie, elementele prezentate n activul bilanului sunt subevaluate. Unii manageri sunt de prere c pentru a compensa diferena dintre valoarea actual i valoarea n costuri istorice a activelor, o parte dintre datorii ar trebui ascunse. Cu alte cuvinte, prezentarea activelor la valoarea lor curent ar stimula mai puin managerii s utilizeze scheme de finanare n afara bilanului. La rndul ei ns, valoarea actual a unui activ este o mrime extrem de subiectiv. Pentru a ilustra acest lucru, aducem n discuie una dintre formele de manifestare ale valorii actuale, i anume valoarea net de realizare. Ea

reprezint diferena dintre ncasrile viitoare din vnzarea unui bun (dac acesta ar fi supus operaiei de vnzare) i cheltuielile presupuse de vnzare... n mod evident, determinarea valorii nete de realizare ar fi dificil de realizat atta timp ct nu s-a procedat la vnzarea bunului. Fiecare dintre membrii serviciului de contabilitate i fiecare conductor ar avea punctul su de vedere n aceast determinare. Pe de alt parte, n ce ritm ne propunem s actualizm acest pre de vnzare? Pe parcursul unui exerciiu, o societate poate s doreasc s calculeze beneficiul de mai multe ori. Unele bunuri pot rmne n patrimoniul acesteia mai muli ani. De fiecare data cnd societatea este pus n situaia de a calcula beneficiul, ea se gsete n situaia de a atribui un pre de vnzare fiecrui element de activ, cu tot cortegiul de subiectiviti care decurg de aici.[1] Acest exemplu demonstreaz c prezentarea activelor la valoarea actual nu reprezint o cale de limitare a utilizrii contabilitii creative, ci, dimpotriv, le. ofer ntreprinderilor noi posibiliti de manipulare a situaiei financiare i performanelor lor. [1] N. Feleag, mblnzirea junglei contabilitii, Editura Economic, Bucureti, 1996. De asemenea, cerina de a da o imagine fidel poate favoriza utilizarea contabilitii creative. n general, se accept c pentru obinerea imaginii fidele este necesar aplicarea cu sinceritate a regulilor contabile. Totui, conformitatea cu regulile nu este suficient. Regulile nu pot s fie considerate un cod complet de reguli rigide ce se poate substitui exercitrii judecii profesionale bazate pe o bun informare, n determinarea a ceea ce constituie imaginea fidel n fiecare circumstan. Din acest motiv, n legislaia rilor din Uniunea European a fost preluat, uneori nuanat, o prevedere din directiva a patra conform creia atunci cnd aplicarea unei prescrieri contabile nu este suficient pentru a da o imagine fidel, n anex trebuie s fie furnizate informaii complementare i dac ntr-un caz excepional, aplicarea unei prescrieri contabile se relev improprie pentru a da o imagine fidel a patrimoniului, a situaiei financiare sau a rezultatului, trebuie s se fac o derogare de la aceast prescriere. Ceea ce nseamn c imaginea fidel nu se poate atinge, n acest caz, dect prin neconformitatea cu regulile n vigoare. Evident, aplicarea practic a derogrii poate conduce la abuzuri. n plus, cerina de imagine fidel aduce n discuie o problem de optic: o imagine depinde de locul unde te plasezi pentru a privi obiectul.

Documentele de sintez sunt puse la dispoziia mai multor grupuri de utilizatori, fiecare grup judecndu-le n funcie de obiectivele pe care le urmrete. Astfel: investitorii vor s tie dac vor primi dividende, cnd le vor primi, care va fi mrimea acestora, care va fi valoarea ctigului obinut

dintr-o eventual vnzare a aciunilor; creditorii vor s tie n ce msur societatea va fi capabil s ramburseze creditele i s plteasc dobnzile aferente; salariaii vor s cunoasc perspectivele de meninere a locurilor de munc i de cretere a salariilor etc. Obiectivele diferite i, deci, punctele de vedere diferite ale partenerilor ntreprinderii fac ca imaginea fidel s fie multipl i complex. f) Atitudinea utilizatorilor de informaii financiar contabile Se consider c nii utilizatorii situaiilor financiare pot contribui la utilizarea contabilitii creative prin importana excesiv acordat rezultatului contabil. Astfel, faptul c, n general, investitorii caut creteri stabile ale ctigurilor ncurajeaz societile s-i netezeasc performanele pentru a satisface exigenele acestora. Concret, dividendele i constituirile de rezerve au impact asupra preului aciunilor deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea firmei. O schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea s prevesteasc modificri ale profitabilitii viitoare i, ca urmare, ea are efect asupra preului aciunii. Devine evident c, n condiiile n care managerii doresc s creasc preul aciunii i contabilitatea creativ i poate ajuta, aceasta reprezint o tehnic atractiv. g) Dematerializarea ntreprinderii Conceptul de ntreprindere a nregistrat o evoluie ireversibil prin trecerea de la capacitatea de a organiza, de o manier optim, activele fizice, n spaiu i timp, la capacitatea de a memora, exploata i conecta cunotinele (les savoirs) i tehnicile (les savoirs-faire).[1] Activele fizice, dei rmn o component indispensabil, nu mai sunt suficiente pentru definirea ntreprinderii. Creterea progresiv a investiiilor imateriale invit la nscrierea acestora n activul bilanier. Sistemele contabile actuale, ale cror instrumente sunt puternic impregnate de taylorism, ntmpin ns dificulti n identificarea i msurarea investiiilor imateriale. Dificultatea provine, n principal, din faptul c, n materie de investiii imateriale, dispare relaia fix dintre costuri i randamentul ateptat. Ca urmare, nu este uor s identifici, de exemplu, activul reprezentat de o bun calitate a comunicrii i a raporturilor sociale.[2] Amploarea activelor imateriale i relativa imprecizie a normelor contabile privind aceste active creeaz un teren favorabil pentru manifestarea contabilitii creative. [1] J.L. Bazet, Investissemens immateriels et information comptable et financiare, AFC, 1995. [2] L. Malciu, Contabilizarea investiiilor imateriale: pentru cine? Pentru ce?, suplimentul ziarului Economistul, 11 ianuarie 1999.

h) Globalizarea ntreprinderilor Globalizarea[1] faz a procesului de internaionalizare a ntreprinderilor n care forma material a activitii economice - este supus logicii abstracte a schimburilor de capitaluri i de informaii. Schimbul de produse i servicii depete perimetrul pieelor locale, iar constituirea grupurilor de interese a devenit o form superioar de competiie. Modul de circulaie a capitalurilor pe pieele financiare liberalizate are drept consecin acordarea unei prioriti absolute factorului financiar. [1] Brigitte Raybaud-Turrillo i Robert Teller, op. cit. Financiarizarea strategiei de ntreprindere reflect acest fenomen, iar dezvoltarea ingineriei financiare i a practicilor de contabilitate creativ asociate nu reprezint dect o traducere cifrat a acestuia. n mod concret, privilegierea opiunii de cretere extern n detrimentul dezvoltrii endogene a organizaiei aduce n discuie problema major a statutului entitii contabile, aceasta din urm fiind distinct de proprietari, manageri i salariai. Prin generalizarea schimburilor de capitaluri i de informaii, globalizarea se plaseaz la originea practicilor de control financiar i a schimbrilor n regulile jocului concurenial pe pieele diverselor produse. Ca urmare, obiectivul de maximizare a valorii aciunilor servete drept justificare pentru utilizarea tehnicilor de inginerie financiar i a suporturilor contabile asociate acestora.

i) Absena sau insuficiena normelor contabile naionale Pentru ntocmirea conturilor sociale i a conturilor consolidate, n unele ri, se utilizeaz norme contabile diferite. Or, este tiut, normele destinate grupurilor de societi au un caracter mai liberal. Malo i Giot citeaz cazul Franei, unde regulile aplicabile grupurilor admit nou derogri. Din punct de vedere matematic, aceste derogri permit obinerea a 2[1] refereniale. diferite pentru ntocmirea conturilor consolidate n dreptul contabil francez. De asemenea, pentru a favoriza cotarea lor pe piee financiare internaionale i pentru a facilita comparaiile cu grupuri din acelai sector de activitate, numeroase societi sunt tentate s utilizeze refereniale contabile strine. Coexistena unor refereniale contabile diferite explic, parial, derapajele din ce n ce mai numeroase ale contabilitii creative. [1] J.L. Malo, H. Giot, op. cit.

CAPITOLUL 2 TEHNICI DE MODELARE A CONTULUI DE PROFIT I PIERDERE

Contul de profit i pierdere sintetizeaz ansamblul operaiilor care au contribuit la formarea rezultatului, profit sau pierdere. Teoria economic consider c obiectivul oricrei firme este maximizarea profitului. Exist, totui, ntreprinderi care doresc s obin doar un profit satisfctor. Practicile contabile le permit ntreprinderilor s prezinte, n anumite limite, rezultate conforme mai degrab cu obiectivele lor dect cu realitatea. Unele dintre aceste practici, numite politici contabile, rezult din alegerea ntre diferitele metode de contabilizare i au drept finalitate fie ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net, fie modificarea structurii rezultatului fr a influena rezultatul net. Alte practici, numite decizii de gestiune, nu reprezint un simplu joc de nregistrri contabile, ci operaii care au fost realmente realizate de ctre ntreprindere i au drept consecin ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net.[1] [1] O parte dintre exemplele ce vor fi prezentate n continuare sunt inspirate din lucrrile Pieges (et delices) de la comptabilite (creative), autor F. Bonnet, i Creative accounting: its nature and use, autor. K. Naser. 2.1. De la politicile contabile... la gestiunea rezultatului Politicile contabile cuprind opiunile managerilor referitoare la variabilele contabile. ntr-o accepiune extensiv, ele se refer la:[1] [1] Jean-Francois Casta, Politique comptable des entreprises, Encyclopedie de gestion, Economica, Paris, 1996. alegerea (sau modificarea) metodelor de evaluare; alegerea (sau modificarea) metodelor de prezentare a documentelor de sintez; stabilirea volumului i gradului de agregare a informaiei publicate n documentele de sintez, n general, i n anex, n special; stabilirea informaiilor publicate n raportul de gestiune; stabilirea datei de comunicare a informaiilor financiare; publicarea voluntar a unor documente de sintez facultative (de exemplu, tabloul de finanare); alegerea (sau schimbarea) auditorului; alinierea (parial sau total) la referenialul contabil internaional sau la refereniale contabile internaional recunoscute; abandonul anumitor principii contabile.

Obiectivele politicii contabile difer de la o societate la alta. Astfel, o societate care face apel la economisirea public acord importan consecinelor financiare ale deciziilor luate (impactul asupra distribuirilor de dividende, asupra cursului bursier, asupra vulnerabilitii la o ofert public de cumprare, asupra relaiilor cu terii), iar o societate mic sau mijlocie privilegiaz, adesea, optimizarea fiscal. Ca urmare, n funcie de context, politicile contabile pot avea ca obiectiv: micorarea pierderilor publicate, micorarea beneficiilor impozabile, majorarea sau micorarea rezultatului curent, majorarea sau diminuarea beneficiilor distribuibile, netezirea temporar a rezultatelor contabile pentru a reduce riscul perceput de ctre mediul financiar etc. n timp ce, ntr-o strategie de optimizare, politicile contabile vizeaz alegerea metodelor contabile cele mai adecvate ntr-un cadru reglementar dat, deciziile de gestiune se impun ntr-o strategie de evitare a normelor i frontierelor (juridice sau organizaionale) ale entitii. Deciziile de gestiune au ca principal finalitate prezentarea unei imagini diferite a rezultatului, dei; n esen, ele nu modific situaia societii. Rezultatul contabil reprezint deci un concept foarte elastic. Elasticitatea sa este legat de dimensiunile timp i spaiu.[1] Elasticitatea n timp rezult din confuzia prezent/ viitor i revelarea latentului n aplicarea principiilor specializrii exerciiilor i conectrii cheltuielilor cu veniturile[2], astfel: [1] Jean-Louis Malo, Henri Giot, L'elasticite du resultat selon Ies dimensions temps et espace, Communication au Congres AFC, 1995

[2] Principiul specializrii exerciiilor i principiul conectrii cheltuielilor cu veniturile sunt prezentate n Tratat de contabilitate financiar, voi. 1, autori N. Feleag i I. Ionacu, Ed. Economic, Bucureti, 1998.

a) Conectarea unor cheltuieli ale exerciiului la venituri viitoare Producia n curs de execuie, contractele pe termen lung i cheltuielile capitalizabile creeaz dificulti n evaluarea la inventar i aduc n discuie problema existenei fluxurilor de venituri viitoare i a perioadei de recuperare a cheltuielilor capitalizate. Ca urmare, rezultatele societilor care opereaz cu aceste elemente au un caracter subiectiv. n cazul anumitor elemente, precum producia n curs de execuie, datorit orizontului de timp redus i compensrii rezultatelor aferente unor operaii diferite, subiectivitatea nu este riscant. n cazul altora ns, riscurile sunt importante. Astfel, numeroase grupuri i nregistreaz n bilan elemente precum: partea deinut pe pia, reelele comerciale, fiierele etc. Aceast practic afecteaz comparabilitatea conturilor deoarece activele create sunt nscrise n bilan doar pentru o parte din costul lor. n plus,

fiind supuse anual evalurii, activele create reprezint un teren favorabil pentru manifestarea subiectivitii managerilor. Subiectivitatea poate mbrca chiar forme acute n cazul n care au loc schimbri n structura grupului. De exemplu, societatea de panificaie A (20% din piaa produselor de panificaie) achiziioneaz marca i reeaua comercial a societii de panificaie B (15% din piaa produselor de panificaie) i procedeaz la suprimarea mrcii B. ntrebarea care se pune este dac o eventual reducere ulterioar a prii totale de pia, s presupunem la 28%, trebuie imputat mrcii A sau mrcii B?

b) Conectarea unor cheltuieli viitoare la veniturile exerciiului Principiul prudenei oblig managerii s identifice faptele generatoare de cheltuieli viitoare care i au originea n exerciiul prezent i s constituie provizioane. Provizioanele constituite pot avea ns efecte diferite asupra rezultatului. Este cazul provizioanelor pentru restructurare. Fundamentul economic este simplu: cnd o societate decide s realizeze o achiziie, ea are n vedere i restructurrile sau reorganizrile necesare pentru optimizarea ansamblului rezultat n urma achiziiei. Problema care se pune este dac provizioanele pentru restructurare trebuie s afecteze rezultatul sau diferena din achiziie.

Marile societi prefer cea de-a doua soluie: n loc s etaleze cheltuielile de restructurare pe un an sau doi, contrapartida provizionului va fi amortizat n ritmul diferenei din achiziie sau nu va fi amortizat niciodat, dac societatea a fost precaut i a capitalizat elemente imateriale-neamortizabile. [1] Problema rezid n faptul c aceste active pot deveni repede fictive, fr ca utilizatorii externi s observe acest lucru. De asemenea, evenimentele posterioare nchiderii exerciiului pot conduce uneori la constituirea de provizioane n condiii imprecise. Astfel, provizioanele pentru reprofilarea piramidei sociale[2] sunt, de regul, fondate pe justificri tehnice greu verificabile de ctre auditori i uor modificabile n exerciiile urmtoare. [1] Jean-Louis Malo i Henri Giot citeaz, cu titlu de exemplu, grupul Casino, care, n momentul achiziiei societii Rallye, a prevzut cheltuieli de restructurare de 500 milioane franci francezi i a capitalizat elementul pri de pia pentru aceeai valoare. [2] Au n vedere costurile de concediere, recrutare i formare a personalului pentru a transforma o piramid de vrste puternic dezechilibrat (excedent de personal n vrst, insuficien de personal tnr) ntr-o curb distribuit conform unei legi normale. c) Integrarea profiturilor latente n rezultatul exerciiului

Exemplele cele mai cunoscute de realizare a profiturilor latente pentru a aduce rezultatul exerciiului la nivelul dorit sunt: vnzrile urmate de rscumprri; vnzarea imobilizrilor vechi; operaiile de lease-back. d) Ignorarea pierderilor latente

Societile pot fi tentate s minimizeze pierderile latente prin miopie (ignorarea eventualitii de pierdere a unui client important) sau prin calcul (vnzrile pe credit fr dobnd). n ceea ce privete elasticitatea n spaiu, aceasta rezulta din operaii pe jumtate adevrate - pe jumtate false (dezndatorirea n fapt, asigurarea creanelor, asigurarea mpotriva riscului de cretere a ratei dobnzii etc.) i din clasificarea operaiilor (dac un creditor este calificat acionar, cheltuielile financiare devin dividende i nu mai reduc rezultatul; un ter este realmente un ter sau face parte din grup?[1]). Se constat deci c tehnicile clasice de netezire sunt completate, din ce n ce mai mult, de o gestiune real a rezultatului. Dei aceast gestiune se bazeaz pe aciunea asupra unor principii contabile, unii autori sunt de prere c nu exist totui incompatibiliti de fond ntre principiile contabile fundamentale i contabilitatea creativ, dac cea din urm este utilizat cu discernmnt, ntr-un cmp de aplicare clar delimitat i n condiii care respect spiritul n care aceast noiune a aprut.[1] [1] Yves Bemheim, La comptabilite d'intention: bonne ou mauvaise intention? Revue de droit comptable, 93-4.

2.2. Practici de contabilitate creativ ce decurg din politici contabile Imputarea cheltuielilor ocazionate de creterea capitalului asupra primelor de emisiune[1] n unele ri din Europa continental, normele n vigoare (de exemplu, n Frana, articolul 343 din Legea societilor comerciale din 24 iulie 1966) las ntreprinderilor posibilitatea de a imputa cheltuielile ocazionate de creterea capitalului social asupra primelor de emisiune aferente. Aceast posibilitate creeaz un teren favorabil manifestrii abuzurilor n ceea ce privete coninutul conceptului de cheltuieli ocazionate de creterea capitalului social. [1] Herve Stolowy, Un nouvel exemple de comptabilite creative: L'imputation des frais d'augmentation de capital sur la prime d'emision, Revue de droit comptable n 1, 1994. Astfel, imputarea cheltuielilor are drept efect o majorare a rezultatului exerciiului, pstrnd ns nemodificat totalul capitalurilor proprii.

Majorarea rezultatului contabil i a celui fiscal, prin excluderea cheltuielilor de stabiliment din categoria cheltuielilor deductibile, n anul capitalizrii lor, favorizeaz interesele administraiei fiscale, imputarea asupra primelor de emisiune suprimnd orice amortizare ulterioar.[1] De asemenea, valoarea ntreprinderii rmne nemodificat deoarece capitalurile proprii au rmas la acelai nivel. Ca urmare, acionarii nu au motive s se plng. [1] n Memento comptable Francis Lefebvre se precizeaz c, n Frana, cheltuielile imputate asupra primelor de emisiune sunt totui deductibile fiscal.

n realitate ns, dei totalul capitalurilor proprii rmne acelai, indiferent de mrimea cheltuielilor imputate, nu trebuie neglijat un element esenial: rezultatul se modific. Or, utilizatorii externi, care doresc s i creeze o imagine despre ntreprindere pe baza studierii documentelor de sintez publicate, vor fi tentai s compare evoluia rezultatelor, fr a acorda prea mult atenie variaiei postului prime de emisiune. in plus, imputarea timpului pe care managerii l-au consacrat operaiei de majorare a capitalului apare ca fiind forat. Nu trebuie uitat c mrimea cheltuielilor salariale ar fi fost aceeai n absena majorrii capitalului. CURS 2

Societatea de astzi se afl ntr-o continu schimbare. Au loc mari transformri tehnologice, iar prioritile se schimb i ele ncontinuu. Totodat, ideile vechi deja sunt abandonate, chiar discreditate, i sunt nlocuite cu altele noi. Evoluia este aa de rapid nct tot ceea ce este valabil astzi mine poate s primeasc alte coordonate i s rmn perimat. Companii noi se nfiineaz mereu i nu peste mult timp dau faliment. Nevoia de informaie devine din ce n ce mai stringent pe coordonatele dezvoltrii continue a lumii civilizate i impune noi pretenii n modul de abordare, de prezentare i de utilizare a acesteia. Informaia este util dac afecteaz decizia pe care trebuie s o ia utilizatorul, ntr-un anumit context, dac acesta nu ar fi dispus de ea. Potrivit cadrului conceptual internaional, informaia contabil este relevant dac influeneaz deciziile utilizatorilor, pe care i ajut s fac previziuni conform ateptrilor anterioare.

Dei ne aflm n era calculatoarelor, a preciziei tehnologice avansate, unde datele sunt preluate i prelucrate cu cea mai mare exactitate, totui precizia datelor economico-financiare rmne tributar referenialului de raportare i tehnicilor de manipulare a rezultatelor[1]. [1] Veronica Adriana Popescu, Vulnerabilitile informaiei financiarcontabile n economia de pia, http://oeconomica.uab.ro/ upload/lucrari/820061 /25 .pdf Informaia contabil, n ciuda multiplelor surse de informare, rmne n continuare principala surs de informare a activitii economice a organizaiilor i a rezultatelor acestor activiti, necesar factorilor de decizie i celorlali utilizatori ai informaiei contabile, cum ar fi: investitorii, bncile, creditorii, clienii, salariaii, autoritile statului etc. 1. Manipularea informaiei cu ajutorul contabilitii creative Se pare c ideea de tiin exact a contabilitii este discutabil, deoarece unele evaluri pot fi fcute cu o anumit marj de apreciere i n plus, n momentul n care se confrunt cu o problem, compania are mai multe opiuni. Exist astfel libertatea de a alege soluia care se potrivete cel mai bine pentru organizaie i de a o prezenta n conturi, fr a fi vorba de fraud, ci doar de o ncadrare juridic. Ideal este ca informaia oferit de situaiile financiare s fie cea fidel, adic s reflecte n mod real i obiectiv poziia financiar i evoluia acestei poziii financiare n viitor. Totui, nu ntotdeauna lucrurile stau chiar aa. Uneori managerii au interesul de a prezenta informaia contabil din situaiile financiare nu aa cum este n realitate, ci cum ar dori acetia s fie, pentru a influena deciziile utilizatorilor informaiei prin prezentarea unei situaii care corespunde intereselor managerilor FASB (Consiliul pentru Standarde de Contabilitate Financiar) stipuleaz c: Informaiile oferite de rapoartele financiare sunt deseori rezultatul unor cuantificri mai curnd aproximative dect exacte. Cuantificrile implic de obicei numeroase estimri, clasificri, sintetizri, raionamente i sistematizri.

Produsul activitii economice ntr-o economie dinamic este incert i rezult din combinaiile mai multor factori. Astfel, n ciuda impresiei de exactitate pe care o creeaz rapoartele financiare, cu cteva excepii, cuantificrile reprezint aproximri, care se pot baza mai curnd pe reguli i convenii dect pe sume exacte[1]. [1] ***, Statements of Financial Accounting Concepts nr. 1, par. 20. Ca rezultat al incertitudinilor inerente n desfurarea activitilor, multe elemente ale situaiilor financiare nu pot fi msurate cu precizie, ci doar estimate. Procesul de estimare implic raionamente bazate pe cele mai recente i credibile informaii avute la dispoziie. De exemplu, se pot cere estimri pentru: clieni inceri; uzura moral a stocurilor; valoarea just a activelor i datoriilor financiare; duratele de via util, precum i modul preconizat de consumare a beneficiilor economice generate de activele amortizabile; obligaii generate de garanii etc. Pentru reflectarea performanelor organizaiei, cel mai folosit este contul de profit i pierdere, care indic gradul n care organizaia i-a atins obiectivele pe linia obinerii unui rezultat favorabil i n care apar elementele ce determin rezultatul ca o variaie a capitalurilor proprii, n cursul unui exerciiu financiar. Profitul contabil este folosit pentru a cuantifica performana sau pentru calculul altor indicatori economici, cum ar fi rentabilitatea investiiei sau rezultatul pe o aciune. Veniturile i cheltuielile sunt folosite la stabilirea profitului. Recunoaterea acestora depinde de conceptele de meninere sau nu a capitalului. Performanele organizaiei sunt definite n mod diferit, n funcie de anumite interese ale utilizatorilor de informaii, de principiile, conveniile i normele contabile. Aceste practici se mai numesc i politici contabile. Totul depinde de cine ntocmete aceste situaii financiare. Dac sunt ntocmite de persoane de bun credin, atunci rezultatul este unul obiectiv i realist, iar dac se ntocmesc de persoane de rea credin, rezultatul este ct se poate de subiectiv, distorsionat. Tratat ca o art, contabilitatea a mai fost denumit: arta de a falsifica i truca un bilan (Bertolus, 1994, pp. 79-108), arta de a se calcula beneficiile (Lignon, 1989, pp. 17-20), arta de a prezenta un bilan (Gouin, 1991, p. 11), arta de a crea provizioane (Pourqueri, 1991, pp. 72-75). Prin urmare, arta de a manipula rezultatele financiare a mai fost cunoscut i sub denumirea de contabilitate creativ sau o mai ntlnim prin expresia inginerie financiar sau contabil.

Contabilitatea creativ a fost invocat pentru prima dat n literatur n anul 1973 de ctre cercettorul britanic J. Argenti. Acesta a stabilit o legtur direct ntre practicile de contabilitate creativ, incompetena managerilor i declinul afacerilor, preciznd c utilizarea contabilitii creative reprezint un indiciu prevestitor de criz. Exist diverse opinii cu privire la contabilitatea creativ[1]. Astfel, francezul B. Colasse[2] consider c expresia contabilitate creativ desemneaz practicile de informare contabil, adesea la limita legalitii, utilizate de anumite ntreprinderi care, profitnd de limitele normalizrii, caut s i nfrumuseeze imaginea situaiei financiare i a performanelor economice i financiare. [1] http://facultate. regielive.ro/proiecte/finante/politici_contabile_si_influenta_lor_asupra_situa tiei _financiare a intreprinderii -13443.html

[2] Bernard Colasse, profesor la Universitatea Paris-Dauphine i director de cercetare la Centrul European pentru Cercetare n Finane i Management (CREFIGE). H. Stolowy[1] reduce semnificaia noiunii de contabilitate creativ, preciznd c fraudele nu au nimic creativ, c existena opiunilor contabile este de mai mult vreme i doar cteva mecanisme financiare genereaz o veritabil contabilitate creativ. Barthes de Ruyter i Gelard plaseaz contabilitatea creativ n zona imaginaiei ingineriei financiare moderne, imaginaie care genereaz fr ncetare noi produse i montaje, avnd drept obiectiv, principal sau nu, ocolirea regulilor contabile, judecate penalizate vizavi de rezultate, capitaluri proprii i ndatorare. [1] ***, Politici contabile i influena lor asupra situaiei financiare a ntreprinderii, ASE, Bucureti, p. 85, http://facultate. regielive.ro/proiecte/finante/politici_contabile_si_influenta_lor_asupra_situa tiei_financiare_a_intreprinderii-13443.html Cea mai important definiie a contabilitii creative i aparine lui K. Naser: procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i divulgare ce permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce managerii doresc; procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit. I. Griffits definete, n 1986, contabilitatea creativ din perspectiva jurnalistului: Fiecare companie din ar se ine de prostii cnd vine vorba de profiturile sale. Fiecare set de situaii financiare publicate se bazeaz pe conturi care au fost gtite i prjite la foc mic. Cifrele care sunt vehiculate pentru public, de dou ori pe an, au fost schimbate pentru a

ascunde vinovaii. Este cel mai mare iretlic de la Calul Troian ncoace. [1] [1] Ian Griffits, Creative Accounting, Sidgwick & Jackson, Londra, 1986. Francezul P. Gillet scria despre contabilitatea creativ c reprezint ansamblul tehnicilor i libertilor lsate de textele contabile care, fr a se ndeprta de la norme i de la exigenele contabile, ofer conductorilor de ntreprinderi posibilitatea de a jongla cu rezultatul sau de a modifica aspectul documentelor contabile de sintez.[1] [1] Paul Gillet, Contabilitatea creativ: Rezultatul contabil nu este cel care este, Revista francez de gestiune, noiembrie-decembrie 1988. Folosit destul de des n practic, contabilitatea creativ produce iluzia unei situaii favorabile a poziiei financiare i a performanelor organizaiilor. Nu de puine ori aceste procedee mai puin ortodoxe au dus la mari scandaluri financiare (Enron, Parmalat), urmate apoi de reforme contabile din partea organismelor internaionale n domeniu, concentrate spre ultima analiz a capitalurilor i a factorilor de producie care reflect real modul n care se adaug valoarea. Falimentul companiei energetice Enron, care a ruinat numeroi investitori i angajai ai companiei ce i-au investit fondurile de pensii n aciuni ale grupului, este considerat cel mai mare din istoria Statelor Unite i continu s zguduie lumea economic i politic de peste ocean. Scandalul Enron a nceput din momentul n care compania Enron i-a supraestimat beneficiul, i-a subestimat datoriile i a anunat o pierdere trimestrial de 618 milioane dolari. Autoritile americane s-au sesizat imediat, demarnd o anchet asupra parteneriatelor i investiiilor instrumentate de directorul financiar al grupului energetic. Colapsul financiar al imperiului alimentar Parmalat, dezvluit de massmedia la sfritul anului 2003, a antrenat dup el o serie de instituii-cheie ale Noii Ordini Mondiale (Bank of America, Citibank, Grant Thronton etc.), acuzate c au ascuns i ncurajat timp de zece ani o datorie a Parmalat de 14 miliarde euro, aproximativ 18 miliarde dolari. Mass-media internaional a remarcat unele similitudini ale acestei veritabile guri negre din finanele companiei italiene cu cele de la gigantul american Enron. Contabilitatea creativ presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor contabili pentru a traduce acele inovaii juridice, economice i financiare pentru care nu exist n momentul apariiei lor soluii contabile normalizate. Montajele care decurg din aceast inginerie financiar sunt iniiate n funcie de incidena lor asupra bilanului i rezultatelor organizaiei.

Literatura de specialitate prezint semnificaia negativ a contabilitii creative, sugernd c ea are scopul de a induce n eroare utilizatorii externi ai documentelor de sintez. Unii autori sunt de alt prere, afirmnd c inovaia contabil este necesar pentru a ine pasul cu evoluiile economice, juridice i sociale. J.L. Malo i H. Giot consider c la originea sa, contabilitatea creativ este virtuoas: ea confer contabilitii mijloace care s-i permit s in pasul cu dezvoltarea crescnd a pieelor i proliferarea produselor financiare. Problema deriv din faptul c ncepe s se manifeste rapid perversitatea instinctiv a oamenilor de afaceri. Tot literatura de specialitate prezint factorii care stimuleaz managerii n sensul utilizrii tehnicilor de contabilitate creativ n vederea manipulrii informaiei contabile. Unul dintre factori l constituie costurile rezultate din conflictul de interese. Astfel, n cazul n care remuneraiile managerilor sunt calculate pe baza rezultatului contabil, ei vor fi tentai s aib un comportament oportunist, optnd pentru acele proceduri care s le permit meninerea acestor drepturi la un nivel ridicat; atunci cnd rezultatele depesc limita maxim fixat prin contract, excedentul, care nu produce o remuneraie suplimentar, va fi utilizat pentru creterea bonusurilor viitoare. Incompetena managerilor poate fi de asemenea un factor de stimulare n vederea utilizrii contabilitii creative. Managerii incompeteni i concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz sistemul de informare i ratele financiare. In acest caz, contabilitatea creativ poate fi asociat cu eecul.

Lipsa existenei unei normalizri adecvate a contabilitii datoriilor capabile s fac fa unor metode sofisticate de finanare reprezint principalul motiv al creterii popularitii finanrii n afara bilanului. Un alt factor este importana dat de utilizatorii de informaii rezultatului contabil. Faptul c n general investitorii caut creteri stabile ale ctigurilor ncurajeaz societile s-i msluiasc performanele pentru a satisface exigenele acestora. Exist ns i tendina de a confunda frauda cu contabilitatea creativ. Frauda este o aciune care se produce cu rea credin, prin care se ncalc legea i are caracter negativ, n timp ce contabilitatea creativ respect legea, nu i spiritul ei.

De regul, aceste practici stau sub umbrela unor reguli contabile i standarde de contabilitate internaionale, fiind caracterizate prin complicaii excesive de reguli i proceduri similare scrierii unui roman[1]. Scopul este bineneles acela de a prezenta o situaie financiar favorabil asupra performanelor i poziiei financiare a organizaiei. Prin urmare, distorsionarea sau manipularea informaiei contabile prin inginerii contabile sau contabilitatea creativ const ntr-un ansamblu de procedee care au drept scop manipularea informaiei contabile asupra poziiei financiare i performanelor organizaiei, prin mrirea sau micorarea rezultatului. [1] Cicilia Ionescu, Contabilitatea n faa provocrilor ingineriilor financiare, http://www.ectap.ro/articole/102.pdf, accesat n mai 2009. Aceste procedee au la baz variantele permise de reglementrile contabile, de carenele i slbiciunile acestor norme, precum i de mecanismele de intervenie a contabilitii (determinarea interpretrii contabile a unui mecanism juridico-financiar sau elaborarea unui mecanism juridico-financiar, cu scopul modificrii rezultatului). Malo i Giot (1995)[1] apreciaz c i profesionitii contabili i normalizatorii contabili ncurajeaz contabilitatea creativ; ei afirm c de civa ani, specialitii n mpodobirea conturilor se nmulesc n bncile de afaceri, iar normalizatorii prosper n marile cabinete. Suntem n trecere de la era n care contabilitatea era algebra dreptului, la epoca n care dreptul modeleaz reprezentarea contabil . [1] J.L. Malo, H. Giot, L'lasticit du rsultat selon les dimensions temps et espace, AFC, 1995, Modles comptables et modles d'organisation, par. 111-1135, citat de E. Delesalle, F. Delesalle, p. 59, www_RegieLive_ro_DESPRE_REPERELE_CONCEPTULUI_DE_CONTABILITATE _CREATIVA

Suntem de prere c adevrul se afl undeva la mijloc. Regulile internaionale de contabilitate au cutat s dea o mai mare flexibilitate organizaiilor pentru a-i putea prezenta informaiile privind poziia financiar i performanele n funcie de interesele de pia. Faptul c politicile contabile ofer opiuni alternative nu nseamn c acestea au fost create cu scopul de a mslui rezultatele organizaiilor i a ascunde adevrul. Mai degrab ofer variante de a prezenta informaia contabil ct mai aproape de adevr, fr a distorsiona prea mult realitatea. Pe de alt parte, prin faptul c n practic se prezint uneori situaii financiare msluite, acestea se afl probabil dincolo de limita legalitii.

Degeaba prezini o situaie financiar mult cosmetizat, cu profituri substaniale, dac fluxurile de trezorerie indic faptul c visteria este goal. Lipsa de lichiditi indic existena unei probleme serioase n cadrul organizaiei. Aceste trucuri contabile nu fac altceva dect s amne aflarea adevrului, nu prea roz, despre poziia financiar i performanele organizaiei, care n final sunt descoperite cu ajutorul fluxurilor de numerar.

2. Motivele manipulrii

Motivele apariiei i dezvoltrii tehnicilor de manipulare a informaiei contabile sunt determinate de dorina factorilor de conducere i decizie de a prezenta utilizatorilor informaii favorabile despre poziia financiar i performanele organizaiei. Acestea au dezvoltat imaginaia inovatoare a managerilor, sprijinit de specialitii din domeniul contabil, de a gsi diverse metode de manipulare a informaiilor contabile care compuneau situaiile financiare. Mergnd mai departe, acest procedeu este mijlocit i de reglementrile Standardelor Internaionale de Contabilitate, care permit mai multe alternative de tratament ale acelorai fenomene i operaiuni economice, n funcie de interesele manageriale. Cauzele care au dus la apariia acestor metode sau tehnici de manipulare a rezultatelor financiare sunt numeroase i difer de la caz la caz, ns toate au un numitor comun, i anume acela de a prezenta o situaie falsificat n raport cu realitatea, de a ascunde adevrul despre situaia de fapt, adevr care nu ar fi pe placul celor interesai de aceste informaii. Unul dintre motivele care i determin pe decideni s foloseasc aceste procedee sunt costurile rezultate din conflicte de interese, plecnd de la faptul c orice contract prezint costuri asociate. Aceste costuri explic diferenele ntre procedurile contabile utilizate de ctre firme i momentul adoptrii anumitor proceduri contabile specifice. Procedurile contabile pot afecta gradul de lichiditate al firmei printr-un proces politic, proces care reprezint o competiie ntre indivizi n ceea ce privete transferul de bogie.

Astfel, pentru a evita presiunile din partea guvernului i pentru a mri subveniile acordate firmei, unii manageri prefer tratamentele contabile care reduc profitul. O alt cauz este incompetena managerilor care i concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz sistemul de informare contabil. Ajuns n aceast situaie, organizaia apeleaz fr doar i poate la metode inovatoare, facilitate de contabilitatea creativ, pentru a-i mbunti imaginea n faa furnizorilor pentru creterea ncrederii i acordarea n continuare a creditului comercial, obinut din marfa acordat cu termene ct mai lungi de scaden, n faa creditorilor, pentru a nu le micora condiiile de acordare a creditelor i stabilire a unor termene de rambursare mai mici. In aceast situaie, managerii refuz s accepte eecul, utiliznd tehnicile de manipulare a informaiei pentru a evita sau amna ct mai mult prbuirea. Incertitudinea i riscul marcheaz nc o posibil cauz aplicrii procedeelor de cosmetizare a informaiilor contabile. Astfel, utilizarea contabilitii creative este rezultatul creterii volatilitii unora dintre elementele pieei. Trecerea de la moneda constant la rate de schimb fluctuante, creterea ratei dobnzii, corelat cu creterea ratei inflaiei, au avut ca rezultat creterea incertitudinilor. Schimbrile radicale ce au loc n ultima vreme n structura i arhitectura pieelor, pe fondul apariiei crizei financiare, dau motive reale de ngrijorare organizaiilor, care devin tot mai nesigure pe viitor. Motivate de aceste incertitudini, pentru a evita riscurile, organizaiile aleg s adopte instrumente de reducere a riscului. Partea rea este c normalizarea reprezentrii contabile cunoate mereu o ntrziere n raport cu aceste instrumente. Diversitatea activitilor economice desfurate de organizaii necesit o serie de particulariti n ceea ce privete evaluarea acestora. Astfel, pentru a reprezenta ct mai bine imaginea unei activiti date, este necesar acordarea unei marje de libertate, o flexibilitate n ce privete opiunile n metodele de evaluare care, dei legitim, permite organizaiilor s-i ajusteze rezultatele potrivit intereselor avute. O contribuie nsemnat la ntrebuinarea acestor tehnici de manipulare a rezultatelor este atitudinea utilizatorilor de informaii fa

de acordarea unei importane excesive rezultatului contabil al exerciiului. Profitnd de aceast atitudine a investitorilor care urmresc creteri sigure ale ctigurilor, organizaiile n cauz caut s-i cosmetizeze rezultatul pentru a ndeplini cerinele solicitate. Concret, dividendele i constituirile de rezerve au impact asupra preului aciunilor deoarece ele furnizeaz investitorilor informaii despre profitabilitatea firmei. O schimbare n ratele de repartizare a profitului ar putea prevesti modificri ale profitabilitii viitoare i, ca urmare, ar avea efect asupra preului aciunii. Devine evident c n situaia n care managerii doresc s creasc preul aciunii i contabilitatea creativ i poate ajuta n aceast privin.[1] [1] Victoria Bogdan, Diana Balaciu, Practici de contabilitate sub amprenta creativitii, http://steconomice.uoradea.ro/anale/volume/2006/finante-contabilitatesi-banci/74.pdf Prin urmare, atitudinea investitorilor n goana dup ctig cu orice pre a contribuit la apariia metodelor de distorsionare a realitii asupra informaiei contabile. Exist uneori cazuri fericite care le permit investitorilor abili s ias din aceste situaii neltoare fie datorit faptului c descoper aceste trucuri i se opresc la timp, fie c sunt fr voia lor n situaii conjuncturale favorabile. Dar n cele mai multe cazuri acetia sunt n situaii fr ieire, cu deznodmnt catastrofal.

3. Cteva tehnici de manipulare a informaiei contabile Nu tot ce e ngduit e onest, multe ngduie legile i totui nu le poi svri fr s-i calci contiina.[1] [1] Johannes Honterus (1498-1549), unul dintre marii iluminiti i umaniti germani. El este originar din Braov i este cunoscut n principal datorit manualului su de geografie i astronomie realizat n 1530, n care public o descriere detaliat a lumii aa cum era cunoscut la acea vreme. ntr-adevr, exist variante i posibiliti de manipulare a informaiei contabile referitoare la poziia financiar i performanele organizaiei.

Aceste multiple posibiliti se bazeaz pe tehnicile de manipulare a informaiei contabile care sunt oferite chiar de tratamentele i politicile contabile recomandate de normele internaionale de contabilitate.

Ele ofer mai multe opiuni posibile n materie contabil, care corespund fie unei alegeri contabile, fie unei liberti de apreciere n contextul prezentrii situaiilor financiare individuale sau consolidate ale organizaiei, care pot influena diferit poziia financiar i performanele acesteia. Exist posibilitatea de a alege ntre diferite metode contabile. De exemplu, n unele ri, organizaiile pot alege ntre nscrierea integral a cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe perioada proiectului. Se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a ajusta rezultatul. De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent la preluarea lui n regim de nchiriere pentru durata de via rmas (leaseback). Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului deoarece diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul pieei. Momentul realizrii unor tranzacii este ales cu grij pentru a da o anumit imagine n conturi. De exemplu, societatea deine un imobil achiziionat cu 100.000 euro, a crui valoare de pia este de 200.000 euro. Conducerea organizaiei va lua decizia de a vinde imobilul n anul n care intenioneaz s majoreze rezultatul. Veniturile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd are loc o cretere a beneficiilor economice viitoare, aferente creterii unui activ sau descreterii unei datorii, iar aceast cretere poate fi evaluat credibil. Cheltuielile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd are loc o reducere a beneficiilor economice viitoare, aferente diminurii unui activ sau creterii unei datorii, iar aceast reducere poate fi evaluat credibil. Combinarea veniturilor i cheltuielilor n diverse moduri permite organizaiilor si prezinte performanele n mai multe feluri. Astfel, profitul poate fi manipulat prin creterea sau descreterea artificial a veniturilor i cheltuielilor. Premisele acestor manipulri sunt date de conceptele de probabilitate i credibilitate a evalurii prevzute de Cadrul general al IFRS, la pct. 85:

Conceptul de probabilitate este utilizat n ceea ce privete criteriile de recunoatere pentru a avea o referin privind gradul de incertitudine n realizarea unui beneficiu economic viitor, asociat unui element. Acest concept este impus de incertitudinea ce caracterizeaz mediul n care i desfoar activitatea orice organizaie. Evaluarea gradului de incertitudine legat de beneficiile economice viitoare ia n calcul informaia disponibil n momentul ntocmirii situaiilor financiare. De exemplu, cnd ncasarea unei creane a entitii este probabil, n absena oricrei probe care s demonstreze contrariul, se justific recunoaterea creanei ca activ. In cazul unei diversiti mari a creanelor, totui, va fi considerat normal probabilitatea apariiei unui grad de nencasare i, prin urmare, reducerea preconizat a beneficiului economic va fi nregistrat drept cheltuial. Prin urmare, credibilitatea evalurii este cea care permite sau nu recunoaterea unor elemente n situaiile financiare. In multe situaii, costul sau valoarea trebuie estimat(), iar folosirea unor estimri rezonabile constituie o parte esenial n elaborarea situaiilor financiare i nu afecteaz credibilitatea acestora. Elementele nu vor fi recunoscute n situaiile financiare n cazul n care nu poate fi realizat o estimare rezonabil. Astfel, dac dorim s manipulm rezultatul n mod artificial, fr a fi acuzai de fraud: -vom crete artificial veniturile prin: recunoaterea unor posibile venituri incerte ca rezultat probabil al activitii noastre curente; realizarea la sfritul anului de tranzacii (livrri) imprudente sau neobinuite care presupun un risc mult mai mare (de exemplu, livrri ctre clieni inceri, depirea limitei de creditare obinuite); supraevaluarea stadiului lucrrilor i prestrilor n curs; ignorarea sau diminuarea valorii garaniilor acordate; nu vom ine cont de specificul unor livrri efectuate la sfritul exerciiului cu clauz de restituire; vom diminua cheltuielile prin: nerecunoaterea unor cheltuieli posibile cu un anumit grad de incertitudine; utilizarea de metode de evaluare a costurilor neadecvate realitii economice (metoda FIFO pentru costurile materiilor prime sau materialelor

-

consumate, ntr-un mediu inflaionist; majorarea duratei economice de via a imobilizrilor corporale sau a rezervelor naturale i diminuarea cheltuielilor cu amortizarea); diminuarea (nerecunoaterea) tuturor cheltuielilor pentru lucrrile n curs; nenregistrarea ajustrilor care se impun pentru deprecierile stocurilor; nu vom ine cont de insolvabilitatea unor clieni inceri sau n litigiu i nu vom constitui provizioanele care se impun; nenregistrarea anumitor datorii ale exerciiului (cheltuielile cu regiile, cu telefonul, cldura i lumina pe luna decembrie, pentru facturile nesosite); utilizarea unor proceduri neadecvate de repartizare a costurilor pe mai multe perioade, prin diminuarea acestora, aferente perioadei curente; reducerea cheltuielilor curente prin capitalizarea inconsecvent a costurilor ndatorrii pentru activele cu ciclu lung de producie. Selectarea i aplicarea politicilor contabile n mod inconsecvent pentru tranzacii similare sau clasificarea elementelor dup diferite politici n funcie de anumite interese, schimbarea politicilor contabile fr evidenierea explicit a efectelor schimbrii reprezint ci subtile de manipulare a rezultatelor. Libertatea de alegere a politicilor contabile de ctre managementul companiilor, care conduce la o majorare sau la o micorare a rezultatului, reprezint, dup prerea noastr, una dintre cile de distorsionare a informaiei contabile i totodat principalele limite informaionale ale contului de profit i pierdere. Chiar dac aceste tratamente se situeaz la limita legalitii, n opinia noastr, ar trebui fcut mai mult n privina normalizrii contabilitii. Normalizatorii trebuie s stabileasc reguli mai precise care s nu lase loc de interpretare i variante alternative prin politici contabile opionale.

4. Detectarea i limitarea manipulrii informaiei contabile

Organizaiile, n general, cunosc dezvoltri rapide la nceputul activitii lor, moment n care toi cei implicai sper c dezvoltarea economic ascensiv va continua ct mai mult. Preul pe aciuni reflect n mod invariabil aceste sperane. Cnd se ajunge la o saturaie a pieei, iar rata creterii ncetinete, preul aciunii scade i el. n aceast situaie, managementul caut soluii de inovare sau creativitate pentru a masca aceast cdere.

Una dintre metode ar fi canalizarea surplusului de marf, prin care organizaia stimuleaz cererea, ncurajnd clienii s comande produse care nu le sunt att de necesare, oferindu-le condiii de plat pe termen ndelungat. Prelungirea termenului de plat creeaz gol n visteria organizaiei, reflectat n fluxurile de numerar, deoarece nu ncaseaz contravaloarea mrfurilor vndute, n schimb ns veniturile companiei cresc artificial, iar corespunztor cresc i beneficiile, prezentate n situaiile financiare.

Reducerea previziunilor de ctiguri sau raportarea de ctiguri sub ateptri nu este o veste bun pentru investitori i ali utilizatori de informaii interesai, deoarece determin scderea spectaculoas a preului aciunilor. Utilizatorii versai nu se las ns pclii de cifrele cosmetizate din situaiile financiare, ci compar fluxul de numerar din activitatea de exploatare a organizaiei cu venitul net. ntotdeauna investitorii nelepi depisteaz contrafacerile rezultatelor cutnd cazurile n care venitul net crete, dar nu i fluxul de numerar din activitatea de exploatare. Fenomenul de distorsionare sau manipulare a informaiei contabile este dificil de combtut atta timp ct Standardele Internaionale de Contabilitate normalizeaz diferite opiuni n tratamentele contabile. Totui, este posibil limitarea acestui fenomen dac se vor lua msuri n aceast direcie.

Astfel, normalizatorii contabili vor trebui s elaboreze un cadru conceptual prin care s se stipuleze politici contabile precise fr alternative de interpretare i tratament, astfel nct s permit o analiz mai profund a operaiunilor complexe i s se trateze aceste operaiuni conform principiilor contabile. n opinia noastr, acest fenomen face parte din disciplina i aria de cuprindere a informaiei contabile, aa cum munca la negru este un fenomen social, cum economia subteran face parte din economia privit ca un ntreg. Prerea noastr este c normalizatorii contabili trebuie s fac reguli clare i precise, cu o flexibilitate limitat pn la pragul n care aceste fenomene s devin inutile, adic s nu foloseasc nimnui.

Stolowy i Breton[1] se ntreab ns dac astfel de practici trebuie neaprat eliminate. Contabilitatea i marketingul fac parte din aceeai familie a disciplinelor economice. n marketing, regula este aceea de a nela. Persoanele nelate prin marketing sunt participante pe o pia. De ce se admite ca aceste persoane s fie nelate sau influenate atunci cnd cumpr bunuri i se respinge posibilitatea influenrii lor atunci cnd cumpr aciuni? [1] Citai de N. Feleag, L. Malciu n Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 451.

Ne este greu s gsim rspuns la aceast ntrebare, dar considerm c regulile jocului difer la cele dou discipline nrudite. Contabilitatea ncearc, potrivit obiectului su, s furnizeze o informare privind situaia financiar, performanele i evoluia unei societi, s prezinte persoanelor interesate o imagine fidel a patrimoniului ntreprinderii. Imaginea fidel presupune prezentarea de situaii financiare ntocmite n conformitate cu principiile contabile general acceptate, utilizarea de cifre ct mai exacte posibil, realizarea de estimri ct mai rezonabile i aranjarea lor de aa manier nct s poat furniza, cu toate limitele practicilor contabile curente, imaginea cea mai obiectiv posibil, lipsit de erori, distorsiuni, manipulri sau omisiuni semnificative. Cu alte cuvinte, trebuie avute n vedere att litera, ct i spiritul legii. Orientarea utilizatorilor externi, a investitorilor n special, ctre informaiile de tip fluxuri de trezorerie i-ar putea descuraja pe manageri s utilizeze tehnici de manipulare a informaiilor contabile. Imaginaia financiar poate aranja veniturile i cheltuielile pentru a prezenta un profit sau o pierdere mai mare. Ea nu poate ns s genereze lichiditi. n general, o societate profitabil este considerat atractiv. Dac ea prezint ns un cash-flow negativ din activitile de exploatare, utilizatorii externi ar trebui s devin prudeni i s analizeze viabilitatea proiectelor i capacitatea societii de a-i plti datoriile. Nu puine au fost cazurile n care societi foarte profitabile au intrat n stare de faliment.

Curs 3 Tehnici de manipulare a imaginii bilantului 1. Dezindatorirea in fapt 2. Reevaluarea imobilizarilor corporale 3. Emisiunea de titluri hibride 4. Clasificarea titlurilor de valoare achizitionate 5. Vanzari cu posibilitatea de returnare a bunurilor 6. Vanzarea si rascumpararea stocurilor II. Tehnici de manipulare a contului de profit si pierdere 1. Contabilizarea contractelor pe termen lung 2. Politica de amortizare 3. Imputarea cheltuielilor ocazionate de cresterea capitalului asupra primelor de emisiune 4. Politica de provizioane 5.Alegerea metodei de evaluare a stocurilor 6.Utilizarea metodei reportului deficitului fiscal 7.Politica de amortizare a imobilizrilor corporale III. Contabilitatea creativ i operaiile de lease-back

Contabilitatea creativ este procesul prin care profesionitii contabili i folosesc cunotinele n scopul manipulrii cifrelor contabile, profitnd de posibilitatea interpretrii actelor normative i de existena numeroaselor opiuni n rezolvarea diferitelor probleme contabile. Noiunea de contabilitate creativa a fost invocata pentru prima data in literatura in anul 1973 de catre cercetatorul britanic J. Argenti. Acesta a stabilit o legatura directa intre practicile de contabilitate creativa, incompetenta managerilor si declinul afacerilor, precizand ca utilizarea contabilitatii creative reprezinta un indiciu prevestitor de criza. Cea mai importanta definitie a contabilitatii creative i apartine lui K. Naser: procesul prin care, data fiind existenta unor brese in reguli, se manipuleaza cifrele contabile si profitand de flexibilitate, se aleg acele practici de masurare si divulgare ce permit transformarea documentelor de sinteza din ceea ce ele ar trebui sa fie in ceea ce managerii doresc. Contabilitatea creativ este procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct s permit producerea rezultatului contabil dorit. Principalele premise ale creativitii contabile pot fi: 1. Posibilitatea, oferit de normele contabile, de a alege ntre diferite metode contabile. De exemplu, n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre nscrierea integral a cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i amortizarea lor pe perioada proiectului. 2. O serie de elemente necesit estimri sau previziuni. De exemplu, durata de utilizare a unui activ corporal, n vederea calculului amortizrii, reprezint o estimare realizat de ctre ntreprindere. Ca urmare, contabilul creativ beneficiaz de oportunitatea de a fi mai optimist sau mai pesimist n estimare. Alteori, n estimare se apeleaz la un expert intern. n astfel de cazuri, contabilul poate manipula valoarea apelnd la un expert cunoscut pentru evaluri optimiste sau pesimiste. 3. Se pot utiliza tranzacii artificiale pentru a manipula valorile din bilan sau pentru a netezi rezultatul.

De exemplu, se procedeaz la vnzarea unui activ i concomitent preluarea lui n regim de nchiriere pentru durata de via rmas (lease-back). Preul de vnzare poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a activului deoarece diferena se poate compensa prin chirii mai mari sau mai mici dect preul pieei. Principalele mecanisme i procedee care fac obiectul contabilitii creative pot fi grupate n funcie de obiectivele urmrite n[1]:

[1] Grupare realizat de Stolowy, citat de N. Feleag, n Controverse contabile, Editura Economic, 1996, pag. 148. A. Procedee care au impact asupra msurrii rezultatului: imobilizarea cheltuielilor de dezvoltare; ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al imobilizrilor; cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (leaseback); ntocmirea i revizuirea planului de amortizare; subevaluarea (sau supraevaluarea) provizioanelor pentru depreciere; existena mai multor metode de contabilizare a contractelor pe termen lung (pe msura avansrii, la terminare). B. Procedee care au impact asupra prezentrii contului de profit i pierdere: pierderi privind creanele nencasabile; creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor de valoare din cesiunea activelor. C. Procedee care au impact asupra prezentrii bilanului: cesiunea unei imobilizri, apoi reluarea aceluiai bun prin leasing (leaseback); scontarea unei cambii sau bilet la ordin; dezndatorirea n fapt: anularea economic a unei datorii (transferul unei datorii n gestiunea unui trust nsrcinat s efectueze rambursarea), ceea ce determin diminuarea ratei ndatoririi, creterea ratei autonomiei financiare i creterea rentabilitii financiare.

n Romnia, o serie de elemente vin s completeze nclinaia profesionitilor contabili spre creativitate: mrimea rezultatului contabil este punct de plecare n determinarea impozitului pe profit. importana excesiv care se acord rezultatului contabil n determinarea valorii unei ntreprinderi, n detrimentul altor indicatori, precum: cifra de afaceri, activul net contabil, mrimea fluxurilor de numerar.

n mod concret, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ va avea ca efect: 1. Majorarea sau diminuarea cheltuielilor. Normele contabile las o anumit marj de manevr n cuantificarea cheltuielilor care aparin unui exerciiu. De exemplu, pentru anumite active se indic doar numrul maxim de ani n care trebuie amortizate. O durat mai mic sau mai mare de amortizare afecteaz mrimea rezultatului. 2. Majorarea sau diminuarea veniturilor. n anumite cazuri, se poate grbi sau ncetini recunoaterea veniturilor prin aplicarea principiului prudenei sau a principiului conectrii cheltuielilor la venituri. 3. Majorarea sau diminuarea activelor. Existena unei flexibiliti n ceea ce privete calculul amortizrii i provizioanelor creaz posibilitatea majorrii sau diminurii valorii nete a activelor. De asemenea, stocurile se pot evalua prin diferite metode i, ca urmare, valoarea lor poate fi diferit, cu efecte corespunztoare asupra contului de profit i pierdere. 4. Majorarea sau diminuarea fondurilor proprietarilor. Modificarea veniturilor i cheltuielilor afecteaz mrimea rezultatului i, n consecin, mrimea rezervelor. 5. Reclasificarea activelor sau datoriilor. 6. Manipularea informaiilor prezentate n notele explicative i politicile contabile din cadrul situaiilor financiare. Exist pri n acestea n care se pot include mai multe sau mai puine informaii. n mod concret, contabilitatea creativ vizeaz 3 direcii:

maximizarea rezultatului; creterea capitalurilor proprii; reducerea ratei ndatoririi. Dei exist o diferen clar ntre contabilitatea creativ i nclcarea deliberat a legii (fraude), ambele fenomene apar n condiii de dificultate financiar a ntreprinderilor i au la baz intenia de a nela.

Tehnici de manipulare a imaginii bilantului

Bilantul este documentul de sinteza care reda starea si evolutia situatiei financiare. El permite formularea de judecati de valoare privind randamentul si riscul aferente unei intreprinderi, precum si evaluarea miscarilor viitoare de trezorerie. Din acest motiv, intreprinderile sunt tentate sa incerce sa-si amelioreze structura bilantului. Tehnicile de manipulare prezentate sunt destinate in mod particular ameliorarii bilantului. Aceste tehnici actioneaza asupra unuia sau mai multora dintre elementele urmatoare: capitalurile proprii, datoriile, nevoia de fond de rulment, trezoreria.

1. Dezindatorirea in fapt Dezindatorirea in fapt reprezinta aranjamentul prin care societatea transfera active unui trust, care preia, totodata, si gestiunea unor datorii. Din punct de vedere juridic, societatea nu este absolvita de obligatia de a plati aceste datorii, ea ramanand debitorul principal. Uneori, creditorii nici nu afla de aceste tranzactii si pastreaza, in continuare, relatia cu societatea in cauza in vederea recuperarii creantei. Intreprinderea detine o creanta cu valoarea nominala de 450 lei, recuperabila prin transe anuale egale; deasemeni ea are o datorie de 475 lei rambursabila pe patru ani sub forma de anuitati constante.

Societatea transfera, la inceputul anului creanta si datoria unui tert, care va asigura gestiunea datoriei platind transele anuale prin recuperarea creantei. Efectul acestei metode poate fi observat in bilantul urmator:

ACTIV Active imobilizate Actve circulante

Fara dezandatorare 9.500

Cu dezandatorare 9.500

Stocuri Creante Disponibil Total active PASIV

7.300 4.500 500 21.800

7.300 4.050 500 21.350

Capitaluri proprii

Capital social Rezultat Datorii Total pasiv

10.000 0 11.800 21.800

10.000 25 11.325 21.350

Obs. desi datoriile nu au fost platite, utilizarea tehnicii de dezandatorare in fapt face posibila eliminarea lor din bilant, ceea ce

duce la ameliorarea pozitiei financiare si crearea premiselor pentru obtinerea de noi imprumuturi. 2. Reevaluarea imobilizarilor corporale Desi, conform principiului prudentei, activele trebuie evaluate la costul istoric, aplicarea cu strictete a acestui principiu poate afecta pozitia financiara a unei intreprinderi. De aceea, in unele tari, normalizatorii contabili autorizeaza reevaluarea, in anumite conditii, a imobilizarilor corporale. Reevaluarea imobilizarilor corporale furnizeaza, prin intermediul unor variabile precum diferentele din reevaluare, baza de amortizare si durata de amortizare posibilitati de a manipula imaginea bilantului. Prin reevaluarea imobilizarilor corporale, o intreprindere poate supravietui unei reduceri semnificative a capitalurilor proprii datorate unei pierderi. Diferenta din reevaluarea activului poate ridica nivelul capitalurilor proprii la un nivel mai mare de 50% din capitalul social ( nivel impus de legislatia societatilor comerciale ). Pentru a evita unele abuzuri in cazul reevaluarii, in unele tari, cum ar fi Franta, se interzice reevaluarea imobilizarilor . Daca operatia de reevaluare ar afecta profitul la nivelul amortizarii acumulate si doar diferenta ar fi inregistrata la diferente din reevaluare, profitul si rezultatul pe actiune ar fi substantial imbunatatite. Exemplu privind operatia de reevaluare a imobilizarilor corporale: Societatea detine in cadrul imobilizarilor o cladire in valoare bruta de 30.000 lei , amortizare acumulata 15.000 lei. Valoarea actuala a cladirii este de 35.000 lei.

ACTIV Imobilizari corporale Cladiri Amortizarea cladirii Mijloace fixe Amortizarea mijl. fixe Valoare neta a imob corporale Active circulante Total activ PASIV

Inainte de de reevaluare 70.000 30.000 (15.000) 40.000 (10.000) 45.000 35.000 80.000

Dupa reevaluare 90.000 50.000 (15.000) 40.000 (10.000) 65.000 35.000 100.000

Capital social Diferente din reevaluare Rezultatul reportat Rezultatul exercitiului Total capitaluri proprii Datorii Total pasiv

50.000 0 (30.000) 3.000 23.000 22.000 45.000

50.000 20.000 (30.000) 3.000 43.000 22.000 65.000

Obs. diferenta din reevaluare scoate intreprinderea din situatia in care capitalurile proprii erau mai mici de 50% din capitalul social. 3. Emisiunea de titluri hibride Intreprinderile recurg la o serie de finantari de tip "mezanin" : emisiunea de obligatiuni convertibile in actiuni, obligatiuni cu bonuri de subscriere de actiuni , care nu pot fi atasate cu certitudine nici capitalurilor proprii, nici datoriilor financiare.

Varietatea si complexitatea acestor titluri hibride, precum si imprecizia si lipsa de unitate a definitiilor actuale pun probleme de clasificare, care au un impact semnificativ asupra echilibrului structural. In plus, utilizand o serie de montaje financiare, intreprinderile pot transforma unele datorii in capitaluri proprii. Ideea consta in emisiunea de titluri care prezinta particularitatea ca sunt rambursabile doar in momentul lichidarii societatii. Aceasta particularitate le face asimilabile capitalurilor proprii. Dar, gratie unui montaj juridic, care presupune interventia unui tert, creditorii (cumparatorii de titluri) primesc asigurarea ca sumele imprumutate intreprinderii le vor fi rambursate intr-un timp determinat. Contabilizarea in categoria capitalurilor proprii a unor finantari care ar trebui sa figureze in datorii are drept consecinta modificarea echilibrului structural si reducerea ratei de indatorare ( ceea ce se urmareste de fapt prin aceasta tehnica de manipulare ). 4. Clasificarea titlurilor de valoare achizitionate Contabilitatea opereaza cu mai multe categorii de titluri: titluri de participare, titluri imobilizate ale activitatii de portofoliu, alte titluri imobilizate si titluri de plasament. Incadrarea titlurilor in una sau alta dintre categoriile mentionate depinde, in mod normal, de intentia cu care intreprinderea le-a achizitionat. In unele cazuri insa, intreprinderile sunt tentate sa recurga la o anumita clasificare in scopul de a ameliora situatia prezentata utilizatorilor externi. Astfel, clasificarea titlurilor in categoria activelor circulante permite ameliorarea ratei de lichiditate. Exemplu privind operatia de clasificare a titlurilor achizitionate si influenta asupra pozitiei financiare: Intreprinderea achizitioneaza titluri in valoare nominala de 2.500 RON. Societatea le poate inregistra astfel:

ACTIV Imobilizari

Varianta a

Varianta b

Corporale Financiare Active circulante Stocuri Creante Titluri de plasament Disponibil Total Activ PASIV Capitaluri proprii Capital social Datorii pe termen lung pe termen scurt Total pasiv Fond de rulment ( Ac Dts ) Rata de lichiditate( Ac/Dts )

6.500 2.500

6.500 0

1.600 2.100 0 650 13.350

1.600 2.100 2.500 650 13.350

8.000

8.000

5.000 350 13.100 4.000 11,42

5.000 350 13.100 6.500 18,57

Rata lichiditatii si nivelul fondului de rulment pot fi influentate in sensul cosmetizarii lor prin simpla includere a titlurilor achizitionate in cadrul activelor circulante si nu in cadrul activelor imobilizate.

5. Vanzari cu posibilitatea de returnare a bunurilor In cazul anumitor societati, ca, de exemplu, editurile si casele de discuri, pot exista anumite intelegeri formale sau informale care permit cumparatorului sa returneze bunurile ce nu au putut fi vandute intr-un anumit termen.

Spre exemplu o casa de discuri vinde casete unei intreprinderi care conditioneaza achizitia de posibilitatea returnarii casetelor nevandute. Casa de discuri va inregistra vanzarea la intreaga sa valoare, desi este foarte probabil ca aproximativ 25% din casetele vandute sa fie returnate. Astfel , se inregistreaza un transfer de la activele mai putin lichide, cum sunt stocurile, la activele cu grad ridicat de lichiditate cum sunt creantele sau disponibilitatile. Este evident ca aceasta solutie de contabilizare conduce la ameliorarea ratei de lichiditate si a rezultatului in exercitiul in care a avut loc vanzarea, intregul risc de aparitie a unei datorii generate de returnarea bunurilor fiind transferat asupra unui exercitiu viitor. Desi nu este etica, utilizarea acestei solutii in contabilitatea societatilor romanesti nu poate fi contestata atata vreme cat regulamentul de aplicare a legii contabilitatii nu prevede reguli de aplicare a principiului prudentei in cazul pasivelor. 6. Vanzarea si rascumpararea stocurilor Pentru a obtine surse de finantare, societatile pot proceda la vanzarea stocurilor. Particularitatea operatiei consta in faptuI ca in contractul de vanzare este prevazuta o optiune de rascumparare a stocurilor. Intre data vanzarii si data rascumpararii stocului, societatea vanzatoare utilizeaza rezultatul obtinut din operatia de vanzare ca o sursa de finantare. Stocul si datoria de a rambursa finantarea acordata temporar de cumparatorul stocului sunt excluse din bilant. Diferenta dintre pretul initial de vanzare si pretul de rascumparare al stocului va fi inclusa in costul vanzarilor cand stocul va fi, in sfarsit, vandut unui cumparator independent Tehnici de manipulare a contului de profit si pierdere Teoria economica considera ca obiectivul oricarei firrne este maximizarea profitului. Exista, totusi, intreprinderi care doresc sa obtina doar un profit satisfacator. Practicile contabile le permit intreprinderilor sa prezinte, in anumite limite, rezultate conforme mai degraba cu obiectivele lor decat cu realitatea.

Unele dintre aceste practici, numite politici contabile rezulta din alegerea intre diferitele metode de contabilizare si au drept finalitate fie ameliorarea rezultatului curent si a rezultatului net, fie modificarea structurii rezultatului fara a influenta rezultatul net. Alte practici, numite decizii de gestiune, nu reprezinta un simplu joc de inregistrari contabile, ci operatii care au fost realmente realizate de catre intreprindere si au drept consecinta ameliorarea rezultatului curent si a rezultatului net. Politicile contabile cuprind optiunile managerilor referitoare la solutiile contabile de aplicat. Acestea pot fi: alegerea (sau modificarea) metodelor de evaluare; alegerea (sau modificarea) metodelor de prezentare a documentelor de sinteza; stabilirea volumului si gradului de agregare a informatiei publicate in documentele de sinteza, in general, si in anexa, in special; stabilirea informatiilor publicate in raportul de gestiune; stabilirea datei de comunicare a informatiilor financiare;

publicarea voluntara a unor documente de sinteza facultative (de exemplu, tabloul de finantare); alegerea (sau schimbarea) auditorului; alinierea (partiala sau totala) la referentialul contabil international sau la referentiale contabile international recunoscute; abandonul anumitor principii contabile. Practicile de contabilitate creativa ce decurg din politicile contabile sunt: 1. Contabilizarea contractelor pe termen lung Optiunea contabila intre utilizarea metodei terminarii lucrarilor si metoda procentajului de avansare da posibilitatea repartizarii rezultatului fie pe parcursul lucrarii fie inregistrarea acestuia in anul terminarii lucrarii. Exemplu privind contabilizarea contractelor de lunga durata: Intreprinderea s-a angajat prin contract sa construiasca o cladire, estimand costul lucrarilor la nivelul de 33.000 lei si un venit de 38.000 lei . Costul lucrarilor pe cei trei ani au fost de 8.000 lei, 14.000 lei si 11.000 lei.

Contul de profit si pierdere va arata astfel:

Anul I

Anul II

Anul III

Costul lucrarii

8.000

14.000

11.0000

Venituri din lucrari (metoda avans procentual )

10.000

15.000

13.000

Rezultat (met.avans. procent) Venituri din lucrari (met. terminarii lucrarii)

2.000

1.000

2.000

8.000

14.000

11.000

Rezultat (met. term. lucrarii)

0

0

5.000

Desi cele doua metode au recunoscut acelasi rezultat total, ele difera in ceea ce priveste masurarea si raportarea rezultatului periodic pe durata lucrarilor de constructie. Se observa ca metoda terminarii lucrarilor este foarte obiectiva, tinand cont de faptul ca veniturile si cheltuielile unui contract sunt cunoscute cu certitudine doar in momentul finalizarii lucrarilor, insa nu respecta principiul independentei exercitiului. Principalul inconvenient al metodei procentajului de avansare este ca rezultatul este masurat pe baza estimarilor privind lucrarile realizate. Astfel , rezultatul poate fi crescut sau diminuat artificial supraevaluand sau subevaluand gradul de avansare a lucrarilor.

Alegerea uneia dintre cele doua metode si trecerea de la o metoda la alta modifica contul de profit si pierdere. Unele intreprinderi sunt tentate sa utilizeze metoda terminarii lucrarilor in perioadele cu rezultate pozitive pentru a evita prezentarea unui rezultat dificil de mentinut pe termen lung. Pentru aceasta este suficient ca ele sa pretinda ca anumite contracte nu mai satisfac conditiile necesare utilizarii metodei procentajului de avansare. Aceasta schimbare risca sa treaca neobservata deoarece ea reprezinta doar o simpla schimbare de estimari contabile. 2. Politica de amortizare In functie de nivelul de amortizare stabilit de intreprindere rezultatul este in mod invers proportional influentat. O cota mai mare de amortizare va duce la diminuarea rezultatului si reciproc. Exemplu privind influenta politicii de amortizare asupra rezultatului: Intreprinderea detine un mijloc fix in valoare de 2.100 lei si are posibilitatea amortizarii acestuia fie liniar, fie degresiv pe trei ani. In functie de aceasta, rezultatul exploatarii va arata astfel:

Anul I

Anul II

Anul III

Total

Cifra de afaceri

28.000

28.000

28.000

84.000

Consumuri de la terti 13.500

13.500

13.500

40.500

Cheltuieli de pers.

8.000

8.000

8.000

24.000

Cheltuieli cu amortizare ( liniar )

700

700

700

2.100

Cheltuieli cu amort. (degresiv) Rezultat ( liniar )

1.050

525

525

2.100

5.800

5.800

5.800

17.400

Rezultat ( degresiv )

5.450

5.975

5.975

17.400

Desi rezultatul total pe cei trei ani de utilizare a bunului a fost acelasi, indiferent de metoda de amortizare utilizata, in cazul metodei amortizarii degresive, se creeaza impresia unei societati a carei performanta se amelioreaza dupa primul an. In realitate insa performanta intreprinderii este aceeasi indiferent de metoda de amortizare utilizata. 3. Politica de provizioane Provizioanele sunt destinate acoperirii de riscuri, che