Analiza rezultatelor financiare

1. Analiza dinamicii şi structurii profitului perioadei de gestiune pînă la impozitare2. Analiza factorială a rezultatului (profitului) din activitatea operaţională3. Analiza factorială a profitului brut.

-1-Rezultatele financiare ale activităţii întreprinderii se caracterizează prin suma profitului

(pierderilor) şi a nivelului rentabilităţii obţinute. Profitul reprezintă depăşirea veniturilor cîştigate de întreprindere asupra consumurilor şi cheltuielilor suportate de această din activitatea de întreprinzător. Cantitativ, profitul (pierderea) se determină ca:

Profit (pierdere) = Venituri – Consumuri şi Cheltuieli.În practica contabilă şi analitică autohtonă, în conformitate cu SNC sunt utilizate următoarele

noţiuni ale profitului:1) Profit brut (pierderea globală) – este profitul (pierderea) obţinut din vînzarea produselor,

mărfurilor şi serviciilor prestate şi se determină ca diferenţă dintre veniturile din vînzări şi costul vînzărilor.

2) Profit (pierdere) din activitatea operaţională – reprezintă diferenţa dintre veniturile şi cheltuielile obţinute de întreprindere din activitatea de bază, determinată de statutul acesteia.

3) Profit (pierdere) din activitatea de investiţii – reprezintă diferenţa dintre veniturile şi cheltuielile obţinute de întreprindere din operaţiunile ce ţin de existenţa şi mişcarea activelor pe termen lung.

4) Profit (pierdere) din activitatea financiară – reprezintă diferenţa dintre veniturile şi cheltuielile aferente operaţiunilor legate de modificările în mărimea şi structura capitalului propriu şi mijloacelor împrumutate.

5) Profitul (pierderea) excepţional – reprezintă diferenţa dintre veniturile şi cheltuielile apărute ca rezultat al evenimentelor şi operaţiunilor excepţionale neprevăzute.

6) Profitul (pierderea) pînă la impozitare – reprezintă profitul (pierderea) obţinut de întreprindere în cursul perioadei de gestiune din activitatea operaţională, de investiţii, financiară şi excepţională. El se mai numeşte şi profit contabil.

7) Profit (pierdere) net – reprezintă profitul (pierderea) ce rămîne la dispoziţia întreprinderii după calcularea cheltuielilor (economiilor) privind impozitul pe venit şi se determină ca diferenţă dintre PPI şi Ch privind impozitul pe venit.

Analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii, de regula, se începe cu aprecierea în dinamică a structurii profitului perioadei de gestiune pînă la impozitare, care poate fi determinat astfel:

PPI = RAO ± RAI ± RAF ± RE Analiza în dinamică permite da a aprecia evaluarea mărimii acestuia în comparaţie cu anul

precedent, iar analiza structurală – aportul fiecărui tip de activitate în obţinerea profitului pînă la impozitare. Pozitiv se apreciază creşterea în dinamică a cotei RAO în suma totală a PPI.

Drept sursă informaţională pentru analiza respectivă serveştee Raportul de profit şi pierderi.

Tabelul 1Analiza structurii profitului perioadei de gestiune pînă la impozitare în dinamică

IndicatoriSemne

conv

Anul precedent Anul de gestiune Abaterea (+ ; -)

∑,mii lei P, (%) ∑,mii lei P, (%) mii lei (%)

A B 1 2 3 4 5 6

1.Rezultat din activitatea

operaţională: profit (pierdere)

(rd. 080, f.nr.2)

RAO

2.Rezultat din activitatea

de investiţii: profit (pierdere)

(rd. 090, f.nr.2)

RAI

3.Rezultat din activitatea

financiară: profit (pierdere) (rd.

100, f.nr.2)

RAF

4. Rezultat excepţional: profit

(pierdere) (rd.120, f.nr.2)RE

5. Profitul (pierdere) perioadei de gestiune pînă la impozitare (rd.130 f.nr.2)

P

Luînd în considerare că în structura profitului perioadei de gestiune pînă la impozitare ponderea principală îi revine rezultatului din activitatea operaţională şi că acesta constituie principalul element al indicatorului rezultativ, următoarea etapă de analiză prevede un studiu mai aprofundat al acestui rezultat.

-2-Analiza factorială a rezultatului din activitatea operaţională ne permite de a depista evoluţia lui sub

influenţa diverşilor factori atît cu acţiune directă, cît şi indirectă. Din punct de vedere factorial rezultatul din activitatea operaţională poate fi determinat prin următoarea formulă:

RAO = Pb + AVO – Ch com. – Ch g. adm. – A ch. oper.

Fiecare parte componentă din formula nominalizată influenţează asupra RAO a întreprinderii. Primii doi factori sunt cu acţiune directă, iar restul trei – cu acţiune indirectă. Datorită legăturii aditive dintre factorii de influenţă şi indicatorul rezultativ, analiza factorială se efectuează prin metoda balanţieră.

Drept sursă informaţională pentru analiza respectivă serveşte Raportul de profit şi pierderi.

Tabelul 2

Calculul influenţei factorilor asupra modificăriiprofitului din activitatea operaţională în dinamică

(mii lei)

IndicatoriSemne

conveţionaleAnul

precedent Anul degestiune

Abaterea absolută (+;-)

Rezultatul influenţei

factorilor (+;-)A B 1 2 3 = 2-1 4

1.Profitul brut Pb

2.Alte venituri operaţionale AVO3.Cheltuieli comerciale Ch com.4.Cheltuieli generale şi administrative

Ch g. adm.

5.Alte cheltuieli operaţionale A ch. oper6.Rezultatul din activitatea operaţională:profit(pierdere)

RAO

BIF:

Deoarece profitul brut ocupă ponderea principală în rezultatul din activitatea operaţională, la următoarea etapă de analiză se recomandă a examina cît mai profund mărimea absolută al acestui indicator şi efortul propriu al colectivului de muncă în obţinerea lui.

-3-

Analiza se începe cu aprecierea evoluţiei structurii profitului brut obţinut pe tipuri de activităţi operaţionale. În calitate de sursă informaţională pentru analiza structurii profitului brut serveşte Anexa la Raportul de profit şi pierderi.

Tabelul 3Aprecierea dinamicii şi structurii profitului brut pe tipuri de activităţi operaţionale

Indicatori

Anul precedent Anul de gestiuneAbaterea absolută

(+ ; -)

∑,mii lei P, (%) ∑,mii lei P, (%) mii lei (%)

A 1 2 3 4 5 6

1.Profit din vînzarea produselor finite

2.Profitul din comercializarea

mărfurilor

3.Profit din prestarea serviciilor

4.Profitul brut (rd.1 + rd.2 + rd.3) 100 100 X

Următoarea etapă de analiză a profitului brut este examinarea factorilor ce influenţează asupra devierii mărimii profitului brut obţinut din vînzarea produselor finite. Astfel, devierea mărimii acestuia este cauzată de influenţa următorilor factori:

modificarea volumului de vînzare al produselor; modificarea structurii şi sortimentului produselor vîndute; modificarea costului de vînzare al produselor; modificarea preţurilor de vînzare al produselor vîndute.

În calitate de surse informaţionale pentru efectuarea analizei factoriale a profitului brut din vînzarea produselor finite servesc:

1. Anexa la Raportul de profit şi pierderi;2. Calculaţiile produselor concrete;3. Calcule speciale de recalculare a indicatorilor.

Deci, pentru a putea trece la calculul influenţei factorilor asupra devierii profitului brut este necesar de a construi un tabel analitic cu date iniţiale necesare pentru analiza ulterioară:

Tabelul 4Date iniţiale pentru analiza factorială a profitului brut din vînzarea produselor finite

mii lei

IndicatoriAnul

precedentRecalculat

Anul de gestiune

A 1 2 3 1.Venitul din vînzarea produselor finite2.Costul vînzărilor produselor finite3.Profitul brut din vînzarea produselor finite (rd.1–rd.2)

Analiza factorială a profitului brut din vînzarea produselor finite obţinut de întreprindere se realizează prin intermediul următorului tabel analitic în baza datelor de mai sus:

Recalcularea venitului şi costului vânzărilor se efectuează prin înmulțirea cantităţii produselor (serviciilor) efectiv vândute în anul de gestiune cu preţurile şi costurile unitare ale produselor vândute (serviciilor prestate) în anul precedent sau conform Planului de afaceri.

Tabelul 5Modul de recalculare a venitului şi costului produselor finite vândute

Tipuri de produse

Cantitatea produselor vândute, unităţi

naturale

Preţul mediu de vânzare unitar, lei

Costul pe unitatea de produs vândut, lei

Venitul din vânzări, mii lei Costul vânzărilor, mii lei

Anul prece-dent

Anul de

ges-tiune

Anul prece-dent

Anul de gestiu-ne

Anul prece-dent

Anul de gestiune

Anul precedent

Anul de gestiune recalculat

în condiţiile anului

prece-dent*

Anul de gestiune

Anul prece-dent

Anul de gestiune recalculat

în condiţiile anului pre-cedent**

Anul de gestiune

1 2 3 4 5 6 7 8 = 2 4 9 = 3 4 10 = 3 5 11 = 2 6 12 = 3 6 13 = 3 7ABC

Total X X X X X X

Tabelul 6Calculul influenţei factorilor la abaterea profitului brut din

vînzarea produselor finite

B.I.F.

Mărimea efectivă a marjei comercială (MC) sau a profitului brut din vînzarea mărfurilor se modifică sub influenţa următorilor doi factori:

1. VV - modificarea volumului mărfurilor vîndute ; 2. Rmc - modificarea ratei marjei comerciale.

Rata marjei comerciale la rîndul său se calculează prin următoarea formulă: Rmc = (MC / VV) * 100%.

Calcul influenţei factorilor asupra marjei comerciale se efectuează prin metoda diferenţelor absolute, folosind următorul tabel analitic întocmit în baza datelor din anexa la Raportul de profit şi pierderi:

Tabelul 6Calculul influenţei factorilor asupra modificării marjei comerciale în dinamică

IndicatoriAnul

precedentAnul degestiune

Abaterea absolută

(+;-)

Inclusiv sub influenţa factorilor:

∆VV ∆Rmc

A 1 2 3=2-1 4 5

Indicatorii Metoda de calcul Calculul influenţei factorilor

Rezultatul influenţei

1 2 3 41.Modificarea volumului produselor vîndute

2.Modificarea structurii şi sortimentului produselor vîndute3. Modificarea costului produselor vîndute

4. Modificarea preţurilor la produsele vîndute

1.Marja Comercială, mii lei

2.Volumul mărfurilor vîndute, mii lei

X X

3.Rata marjei comerciale, % [r.1/r.2]*100%

X X

BIF: