39 IAS

29
IAS 39 – Instrumente financiare: recunoastere si evaluare Standardul Internaţional de Contabilitate 39 Instrumente financiare: recunoaştere şi evaluare Obiectiv 1 Obiectivul prezentului standard este de a stabili principii pentru recunoaşterea şi evaluarea activelor financiare, a datoriilor financiare şi a anumitor contracte de cumpărare sau vânzare a elementelor nefinanciare.Dispoziţiile pentru prezentarea informaţiilor legate de instrumentele financiare se găsesc în IAS 32 Instrumente financiare: prezentare.Dispoziţiile de descriere a informaţiilor despre instrumentele financiare sunt prezentate în IFRS 7 Instrumente financiare: informaţii de furnizat. Domeniu de aplicare 2 Prezentul standard trebuie aplicat de către toate entităţile pentru toate tipurile de instrumente financiare, cu excepţia: (a) acele interese în filiale, entităţi asociate şi asocieri în participaţie ce sunt contabilizate conform IAS 27 Situaţii financiare consolidate şi individuale, IAS 28 Investiţii în entităţile asociate sau IAS 31Interese în asocierile în participaţie. Totuşi, entităţile trebuie să aplice prezentul standard unei participaţii într-o filială, entitate asociată sau asociere în participaţie care, conform IAS 27, IAS 28 sau IAS 31, este contabilizată în baza prezentului standard.Entităţile trebuie să aplice, de asemenea, prezentul standard instrumentelor derivate legate de un interes într-o filială, entitate asociată sau asociere în participaţie, cu excepţia cazului în care instrumentul derivat corespunde definiţiei unui instrument de capitaluri proprii al entităţii din IAS 32. (b) drepturile şi obligaţiile rezultate din contractele de leasing pentru care se aplică IAS 17 Contracte de leasing. Totuşi: (i) creanţele care decurg din contracte de leasing, recunoscute de un locator fac obiectul prevederilor privind derecunoaşterea şi deprecierea din prezentul standard (a se vedea punctele 15-37, 58, 59, 63-65 şi Anexa A punctele AG36-AG52 şi AG84-AG93); (ii) datoriile care decurg din contracte de leasing financiar, recunoscute de un locatar fac obiectul prevederilor privind derecunoaşterea din prezentul standard (a se vedea punctele 39-42 şi Anexa A punctele AG57-AG63); şi (iii) instrumentele derivate care sunt încorporate în contractele de leasing fac obiectul prevederilor privind instrumentele derivate încorporate din prezentul standard (a se vedea punctele 10-13 şi Anexa A punctele AG27-AG33). (c) drepturile şi obligaţiile angajatorilor conform planurile de beneficii ale angajaţilor, la care se aplică IAS 19 Beneficiile angajaţilor. (d) instrumentele financiare emise de entitate care corespunde definiţiei unui instrument de capitaluri proprii din IAS 32 (inclusiv opţiunile şi warrantele) sau cărora li se impune să fie clasificate drept instrument de capitaluri proprii, în conformitate cu punctele 16A şi 16B sau cu punctele 16C şi 16D din IAS 32. Cu toate acestea, deţinătorul unor astfel de instrumente de capitaluri proprii trebuie să aplice prezentul standard acelor instrumente, mai puţin în cazul în care ele corespund excepţiei de la litera (a) de mai sus. (e) drepturile şi obligaţiile din cadrul unui (i) contract de asigurări aşa cum sunt ele definite în IFRS 4 Contracte de asigurări, altele decât drepturile şi obligaţiile unui emitent care rezultă conform unui contract de asigurare care corespunde definiţiei unui contract de garanţie financiară de la punctul 9 sau (ii) din cadrul unui contract care intră sub incidenţa IFRS 4 deoarece conţine o caracteristică de participare discreţionară. Cu toate acestea, prezentul standard se aplică unui instrument derivat care este încorporat într-un astfel de contract care intră sub incidenţa IFRS 4 dacă instrumentul derivat nu este în sine un contract care intră sub incidenţa IFRS 4 (a se vedea punctele 10-13 şi Anexa A punctele AG27-AG33 din prezentul standard). Mai mult, dacă un emitent al contractelor de garanţii financiare a afirmat anterior în mod explicit că el consideră astfel de contracte drept contracte de asigurări şi a utilizat contabilitatea aplicabilă contractelor de asigurare, utilizatorul poate alege să aplice fie prezentul standard, fie IFRS 4 pentru astfel de contracte de garanţii financiare (a se vedea punctele AG4 şi AG4A). Emitentul poate face alegerea contract cu contract, dar alegerea pentru fiecare contract este irevocabilă.

description

4444444444444

Transcript of 39 IAS

IAS 39 Instrumente financiare: recunoastere si evaluareStandardul Internaional de Contabilitate 39Instrumente financiare: recunoatere i evaluareObiectiv1Obiectivul prezentului standard este de a stabili principii pentru recunoaterea i evaluarea activelor financiare, a datoriilor financiare i a anumitor contracte de cumprare sau vnzare a elementelor nefinanciare.Dispoziiile pentru prezentarea informaiilor legate de instrumentele financiare se gsesc n IAS 32Instrumente financiare: prezentare.Dispoziiile de descriere a informaiilor despre instrumentele financiare sunt prezentate n IFRS 7Instrumente financiare: informaii de furnizat.Domeniu de aplicare2Prezentul standard trebuie aplicat de ctre toate entitile pentru toate tipurile de instrumente financiare, cu excepia:(a)acele interese n filiale, entiti asociate i asocieri n participaie ce sunt contabilizate conform IAS 27Situaii financiare consolidate i individuale, IAS 28Investiii n entitile asociatesau IAS 31Interese n asocierile n participaie.Totui, entitile trebuie s aplice prezentul standard unei participaii ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie care, conform IAS 27, IAS 28 sau IAS 31, este contabilizat n baza prezentului standard.Entitile trebuie s aplice, de asemenea, prezentul standard instrumentelor derivate legate de un interes ntr-o filial, entitate asociat sau asociere n participaie, cu excepia cazului n care instrumentul derivat corespunde definiiei unui instrument de capitaluri proprii al entitii din IAS 32.(b)drepturile i obligaiile rezultate din contractele de leasing pentru care se aplic IAS 17Contracte de leasing.Totui:(i)creanele care decurg din contracte de leasing, recunoscute de un locator fac obiectul prevederilor privind derecunoaterea i deprecierea din prezentul standard (a se vedea punctele 15-37, 58, 59, 63-65 i Anexa A punctele AG36-AG52 i AG84-AG93);(ii)datoriile care decurg din contracte de leasing financiar, recunoscute de un locatar fac obiectul prevederilor privind derecunoaterea din prezentul standard (a se vedea punctele 39-42 i Anexa A punctele AG57-AG63);i(iii)instrumentele derivate care sunt ncorporate n contractele de leasing fac obiectul prevederilor privind instrumentele derivate ncorporate din prezentul standard (a se vedea punctele 10-13 i Anexa A punctele AG27-AG33).(c)drepturile i obligaiile angajatorilor conform planurile de beneficii ale angajailor, la care se aplic IAS 19Beneficiile angajailor.(d)instrumentele financiare emise de entitate care corespunde definiiei unui instrument de capitaluri proprii din IAS 32 (inclusiv opiunile i warrantele) sau crora li se impune s fie clasificate drept instrument de capitaluri proprii, n conformitate cu punctele 16A i 16B sau cu punctele 16C i 16D din IAS 32.Cu toate acestea, deintorul unor astfel de instrumente de capitaluri proprii trebuie s aplice prezentul standard acelor instrumente, mai puin n cazul n care ele corespund excepiei de la litera (a) de mai sus.(e)drepturile i obligaiile din cadrul unui (i) contract de asigurri aa cum sunt ele definite n IFRS 4Contracte de asigurri,altele dect drepturile i obligaiile unui emitent care rezult conform unui contract de asigurare care corespunde definiiei unui contract de garanie financiar de la punctul 9 sau (ii) din cadrul unui contract care intr sub incidena IFRS 4 deoarece conine o caracteristic de participare discreionar.Cu toate acestea, prezentul standard se aplic unui instrument derivat care este ncorporat ntr-un astfel de contract care intr sub incidena IFRS 4 dac instrumentul derivat nu este n sine un contract care intr sub incidena IFRS 4 (a se vedea punctele 10-13 i Anexa A punctele AG27-AG33 din prezentul standard).Mai mult, dac un emitent al contractelor de garanii financiare a afirmat anterior n mod explicit c el consider astfel de contracte drept contracte de asigurri i a utilizat contabilitatea aplicabil contractelor de asigurare, utilizatorul poate alege s aplice fie prezentul standard, fie IFRS 4 pentru astfel de contracte de garanii financiare (a se vedea punctele AG4 i AG4A).Emitentul poate face alegerea contract cu contract, dar alegerea pentru fiecare contract este irevocabil.(f)[Eliminat](g)contractele dintre un dobnditor i un vnztor ntr-o combinare de ntreprinderi de cumprare sau vnzare a unei entiti dobndite la o dat viitoare.(h)angajamentele de creditare n afara angajamentelor de creditare descrise la punctul 4.Emitentul angajamentelor de creditare trebuie s aplice IAS 37Provizioane, datorii contingente i active contingenteangajamentelor de creditare care nu fac parte din domeniul de aplicare a prezentului standard.Totui, toate angajamentele de creditare fac obiectul prevederilor de derecunoatere din cadrul prezentului standard (a se vedea punctele 15-42 i Anexa A punctele AG36-AG63).(i)instrumentele financiare, contractele i obligaiile din cadrul tranzaciilor cu plata pe baz de aciuni pentru care se aplic IFRS 2Plata pe baz de aciuni, cu excepia contractelor care intr sub incidena punctelor 5-7 din prezentul standard, crora li se aplic prezentul standard.(j)drepturile la pli care s reprezinte pentru entitate rambursri ale cheltuielilor pe care este obligat s le fac pentru a deconta o datorie pe care o recunoate drept provizion, conform IAS 37, sau pentru care, ntr-o perioad anterioar, entitatea a recunoscut un provizion, n conformitate cu IAS 37.3[Eliminat]4Urmtoarele angajamente de creditare intr sub incidena prezentului standard:(a)angajamentele de creditare pe care entitatea le desemneaz ca datorii financiare la valoarea just prin profit sau pierdere.O entitate care are experien n vnzarea activelor care rezult din angajamentele sale de creditare la scurt timp dup iniiere trebuie s aplice prezentul standard tuturor angajamentelor sale de creditare din aceeai clas.(b)angajamentele de creditare care pot fi decontate net n numerar sau prin livrarea sau emiterea unui alt instrument financiar.Aceste angajamente de creditare sunt instrumente financiare derivate.Un angajament de creditare nu este considerat drept decontat net pentru simplul motiv c mprumutul este pltit n rate (de exemplu, un mprumut pentru o construcie ipotecat care se pltete n rate odat cu avansarea lucrrilor de construcie).(c)angajamente pentru furnizarea unui mprumut la o rat a dobnzii sub valoarea pieei.Punctul 47 litera (d) specific evaluarea ulterioar a datoriilor care rezult din aceste angajamente de creditare.5Prezentul standard trebuie aplicat acelor contracte de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar care poate fi decontat net n numerar sau n alt instrument financiar, sau prin schimbul de instrumente financiare, ca i cum contractele ar fi instrumente financiare, cu excepia contractelor ncheiate i meninute n vigoare n vederea primirii sau livrrii unui element nefinanciar n conformitate cu dispoziiile preconizate de cumprare, vnzare sau utilizare ale entitii.6Exist diferite moduri n care un contract de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar poate fi decontat net n numerar sau n alt instrument financiar, sau prin schimbul de instrumente financiare.Acestea sunt:(a)cnd termenii unui contract permit oricrei pri s-l deconteze net n numerar sau n alt instrument financiar, ori prin schimbul de instrumente financiare;(b)atunci cnd capacitatea de a deconta net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar, sau prin schimbul de instrumente financiare nu este explicit n termenii contractuali, dar entitatea obinuiete s deconteze contracte similare net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar, sau prin schimbul de instrumente financiare (fie cu cealalt parte, prin iniierea unor contracte de compensare, fie prin vnzarea contractului nainte de exercitarea sau expirarea acestuia);(c)atunci cnd, pentru contracte similare, entitatea are experiena de acceptare a livrrii activului suport i de vnzare a acestuia la scurt timp dup livrare, n scopul generrii unui profit din fluctuaiile preului pe termen scurt sau a marjei dealer-ului;i(d)cnd elementul nefinanciar care face obiectul contractului se poate converti fr dificultate n numerar.Un contract la care se aplic literele (b) sau (c) nu este ncheiat n scopul primirii sau livrrii elementului nefinanciar n conformitate cu dispoziiile preconizate de entitate cu privire la cumprare, vnzare sau utilizare i, n consecin, intr sub incidena prezentului standard.Alte contracte la care se aplic punctul 5 sunt evaluate pentru a determina dac au fost ncheiate i sunt meninute n scopul primirii sau livrrii elementului nefinanciar n conformitate cu dispoziiile preconizate de entitate cu privire la cumprare, vnzare sau utilizare i, n consecin, dac intr sub incidena prezentului standard.7O opiune emis de cumprare sau vnzare a unui element nefinanciar care poate fidecontat net n numerar sau ntr-un alt instrument financiar, s,au prin schimbul unorinstrumente financiare, n conformitate cu punctul 6 litera (a) sau litera (d) intr sub incidenaprezentului standard.Un astfel de contract nu poate fi ncheiat n scopul primirii sau livrriielementului nefinanciar n conformitate cu dispoziiile preconizate de entitate cu privire la cumprare, vnzaresau utilizare.Definiii8Termenii definii n IAS 32 sunt utilizai n prezentul standard cu nelesul specificat la punctul 11 din IAS 32.IAS 32 definete urmtorii termeni:instrument financiaractiv financiardatorie financiarinstrument de capitaluri propriii ofer ndrumri pentru aplicarea acestor definiii.9Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare:Definiia unui instrument derivat

Uninstrument derivateste un instrument financiar sau un alt contract care intr sub incidena prezentului standard (a se vedea punctele 2-7) care ntrunete toate cele trei caracteristici de mai jos:(a)valoarea sa se modific ca reacie la modificrile anumitor rate ale dobnzii, preului unui instrument financiar, preului mrfurilor, cursurilor de schimb valutar, indicilor de pre sau ratelor, ratingului de credit sau indicelui de creditare, sau a altor variabile, cu condiia ca, n cazul unei variabile nefinanciare, aceasta s nu fie specific unei pri contractuale (uneori denumit suport);(b)nu necesit nicio investiie iniial net sau necesit o investiie iniial net care este mai mic dect s-ar impune pentru alte tipuri de contracte care se preconizeaz s aib reacii similare la modificrile factorilor pieei;i(c)este decontat la o dat viitoare.Definiiile celor patru categorii de instrumente financiare

Unactiv financiar sau o datorie financiar evaluat() la valoarea just prin profit sau pierdereeste un activ financiar sau o datorie financiar care ntrunete oricare dintre urmtoarele condiii:(a)este clasificat() drept deinut() n vederea tranzacionrii.Un activ financiar sau o datorie financiar este clasificat() drept deinut() n vederea tranzacionrii dac este:(i)dobndit sau suportat n principal n scopul vnzrii sau reachiziionrii la termenul cel mai apropiat;(ii)la recunoaterea iniial face parte dintr-un portofoliu de instrumente financiare identificate gestionate mpreun i pentru care exist dovezi ale unui tipar real recent de urmrire a profitului pe termen scurt;sau(iii)un instrument derivat (cu excepia unui instrument derivat care este un contract de garanie financiar sau un instrument desemnat i eficace de acoperire mpotriva riscurilor).(b)la recunoaterea iniial este clasificat() de ctre entitate drept evaluat() la valoarea just prin profit sau pierdere.O entitate poate utiliza aceast desemnare numai atunci cnd se permite la punctul 11A sau atunci cnd rezultatul acestei aciuni ofer mai multe informaii, deoarece fie(i)elimin sau reduce n mod semnificativ o inconsecven de evaluare sau recunoatere (uneori numit neconcordan contabil) care ar rezulta altminteri din evaluarea activelor sau datoriilor sau din recunoaterea ctigurilor i pierderilor din acestea pe diferite baze;fie(ii)un grup de active financiare, datorii financiare sau ambele sunt gestionate mpreun, performana acestora fiind evaluat la valoarea just, n conformitate cu o gestionare documentat a riscului sau cu o strategie de investiii, iar informaiile despre grup sunt furnizate pe plan intern pe acea baz ctre personalul cheie de conducere al entitii [conform definiiei din IAS 24Prezentarea informaiilor privind prile afiliate(revizuit n 2003)], de exemplu, consiliul de administraie al entitii i directorul executiv.n IFRS 7, punctele 9-11 i B4 impun entitii s furnizeze informaii despre activele financiare i datoriile financiare pe care le-a desemnat la valoarea just prin profit sau pierdere, inclusiv modul de satisfacere a acestor condiii.Pentru instrumentele care ndeplinesc condiiile n conformitate cu subpunctul (ii) de mai sus, aceast prezentare include o descriere narativ a modului n care desemnarea la valoarea just prin profit sau pierdere este conform cu gestionarea documentat a riscului de ctre entitate sau cu strategia de investiii a entitii.Investiiile n capitalurile proprii care nu au un pre cotat de pia pe o pia activ i a cror valoare just nu poate fi evaluat fiabil [a se vedea punctul 46 litera (c) i Anexa A punctele AG80 i AG81] nu trebuie desemnate la valoarea just prin profit sau pierdere.Trebuie s se observe faptul c punctele 48, 48A, 49 i Anexa A punctele AG69-AG82, care stabilesc dispoziiile pentru determinarea unei evaluri fiabile a valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare, se aplic i tuturor elementelor care sunt evaluate la valoarea just fie prin desemnare fie altminteri, sau a cror valoare just este prezentat.Investiiile pstrate pn la scadensunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile i cu o scaden fix pe care o entitate are intenia pozitiv i capacitatea de a le pstra pn la scaden (a se vedea Anexa A punctele AG16-AG25), altele dect:(a)cele pe care, la recunoaterea iniial, entitatea le desemneaz la valoarea just prin profit sau pierdere;(b)cele pe care entitatea le desemneaz drept disponibile n vederea vnzrii;i(c)cele care corespund definiiei mprumuturilor i creanelor.O entitate nu trebuie s clasifice niciun activ financiar drept pstrat pn la scaden dac entitatea a vndut sau a reclasificat, n anul financiar curent sau n ultimii doi ani financiari precedeni, mai mult dect o valoare nesemnificativ din investiiile pstrate pn la scaden (mai mult dect nesemnificativ n raport cu valoarea total a investiiilor pstrate pn la scaden), altele dect cele din vnzri sau reclasificrile care:(i)sunt att de aproape de scaden sau de data anticipat de rambursare a activului financiar (de exemplu, la mai puin de trei luni nainte de data scadenei), nct modificrile ratei de pe pia a dobnzii nu au un efect semnificativ asupra valorii juste a activului financiar;(ii)au loc dup ce entitatea a colectat cea mai mare parte din valoarea iniial a activului financiar prin pli programate sau pli anticipate;fie(iii)se pot atribui unui eveniment izolat care iese din sfera de control a entitii, nu se repet i nu ar fi putut fi anticipat n mod rezonabil de ctre entitate.mprumuturile i creanelesunt active financiare nederivate cu pli fixe sau determinabile i care nu sunt cotate pe o pia activ, altele dect:(a)cele pe care entitatea intenioneaz s le vnd imediat sau n scurt timp, care trebuie clasificate drept deinute n vederea tranzacionrii, i cele pe care entitatea, la recunoaterea iniial, le desemneaz la valoarea just prin profit sau pierdere;(b)cele pe care entitatea, la recunoaterea iniial, le desemneaz drept disponibile n vederea vnzrii;fie(c)cele pentru care deintorul s-ar putea s nu recupereze n mod substanial toat investiia iniial, din alt cauz dect deteriorarea creditului, care trebuie clasificate drept disponibile n vederea vnzrii.Un interes dobndit prin punerea n comun a activelor care nu sunt mprumuturi sau creane (de exemplu, un interes ntr-un fond mutual sau ntr-un fond similar) nu este un mprumut sau o crean.Activele financiare disponibile n vederea vnzriisunt acele active financiare nederivate care sunt desemnate drept disponibile n vederea vnzrii sau care nu sunt clasificate drept (a) mprumuturi i creane, (b) investiii pstrate pn la scaden sau (c) active financiare la valoarea just prin profit sau pierdere.Definiia unui contract de garanie financiar

Uncontract de garanie financiareste un contract care impune emitentului s efectueze pli specificate pentru a rambursa deintorul pentru o pierdere suportat din cauz deoarece un anumit debitor nu a putut s efectueze o plat conform termenilor iniiali sau modificai ai unui instrument de datorie.Definiii legate de recunoatere i evaluare

Costul amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiareeste valoarea la care activul financiar sau datoria financiar este evaluat() la recunoaterea iniial minus rambursrile de principal, plus sau minus amortizarea cumulat utiliznd metoda dobnzii efective pentru fiecare diferen dintre valoarea iniial i valoarea la scaden, i minus orice reducere (direct sau prin utilizarea unui cont de provizion) pentru depreciere sau imposibilitatea de recuperare.Metoda dobnzii efectiveeste o metod de calcul al costului amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare (sau al unui grup de active financiare sau datorii financiare) i de alocare a profitului din dobnzi sau a cheltuielilor cu dobnzile n perioada relevant.Rata efectiv a dobnziireprezint rata care actualizeaz exact plile i ncasrile viitoare n numerar pe durata de via preconizat a instrumentului financiar sau, acolo unde este cazul, pe o durat mai scurt, la valoarea contabil net a activului financiar sau a datoriei financiare.La calcularea ratei dobnzii efective, o entitate trebuie s estimeze fluxurile de trezorerie lund n considerare toate condiiile contractuale ale instrumentului financiar (spre exemplu, plata n avans, opiunile call i alte opiuni similare), dar nu trebuie s ia n calcul pierderile viitoare din creditare.Calculul include toate comisioanele i punctele pltite sau ncasate de prile participante la contract care fac parte integrant din rata dobnzii efective (a se vedea IAS 18Venituri), costurile de tranzacie i toate celelalte prime i reduceri.Se presupune c fluxurile de trezorerie i durata de via preconizat a unui grup de instrumente financiare similare pot fi evaluate fiabil.Cu toate acestea, n acele cazuri rare n care nu este posibil estimarea fiabil a fluxurilor de trezorerie sau a duratei de via preconizate a unui instrument financiar (sau grup de instrumente financiare), entitatea trebuie s utilizeze fluxurile de trezorerie contractuale pe ntreaga durat contractual a instrumentului financiar (sau a grupului de instrumente financiare).Derecunoatereaeste mutarea unui activ financiar sau a unei datorii financiare recunoscut(e) anterior din situaia poziiei financiare a entitii.Valoarea justeste valoarea pentru care ar putea fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective.[1]Ocumprare sau o vnzare standardeste o cumprare sau o vnzare a unui activ financiar printr-un contract ale crui condiii impun livrarea activului n cadrul perioadei de timp stabilite n general prin reglementri sau convenii pe piaa n cauz.Costurile de tranzaciesunt costuri ale schimbrii nivelului de activitate care se pot atribui direct achiziiei, emiterii sau cedrii unui activ financiar sau unei datorii financiare (a se vedea Anexa A punctul AG13).Un cost al schimbrii nivelului de activitate este un cost care nu ar fi fost suportat dac entitatea nu ar fi achiziionat, emis sau cedat instrumentul financiar.Definiii privind contabilitatea operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor

Unangajament fermeste un acord irevocabil de a schimba o cantitate specificat de resurse la un pre specificat, la o dat sau la mai multe date viitoare specificate.Otranzacie prognozateste o tranzacie viitoare neangajat, dar anticipat.Uninstrument de acoperire mpotriva riscuriloreste un instrument derivat desemnat sau (doar pentru o acoperire mpotriva riscurilor variaiilor cursurilor de schimb valutar) un activ financiar nederivat sau o datorie financiar nederivat desemnate a cror valoare just sau ale cror fluxuri de trezorerie sunt preconizate s compenseze modificrile valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie ale unui element desemnat acoperit mpotriva riscurilor (punctele 72-77 i Anexa A punctele AG94-AG97 detaliaz definiia unui instrument de acoperire mpotriva riscurilor).Unelement acoperit mpotriva riscuriloreste un activ, o datorie, un angajament ferm, o tranzacie prognozat foarte probabil sau o investiie net ntr-o operaiune din strintate care (a) expune entitatea la riscul modificrilor valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie viitoare i (b) este clasificat drept acoperit mpotriva riscurilor (punctele 78-84 i Anexa A punctele AG98-AG101 detaliaz definiia elementelor acoperite mpotriva riscurilor).Eficacitatea acoperirii mpotriva riscuriloreste gradul n care modificrile valorii juste sau fluxurile de trezorerie ale elementului acoperit mpotriva riscurilor care se pot atribui unui risc acoperit sunt compensate prin modificrile valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie ale instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor (a se vedea Anexa A punctele AG105-AG113).Instrumente derivate ncorporate10Un instrument derivat ncorporat este o component a unui instrument derivat hibrid (combinat) care include i un contract-gazd nederivat avnd ca efect faptul c modul de variaie a unor fluxuri de trezorerie generate de instrumentul combinat este similar cu cel al unui instrument derivat de sine stttor.Un instrument derivat ncorporat genereaz unele sau toate fluxurile de trezorerie pentru care, altfel, s-ar stipula n contract modificarea acestora n funcie de o variabil specificat ca rata dobnzii, preul instrumentului financiar, preul mrfii, cursul de schimb valutar, indicele de pre sau indicele ratei sau alte variabile, cu condiia ca, n cazul unei variabile nefinanciare, variabila s nu fie specific nici unei pri contractuale.Un instrument derivat care este ataat unui instrument financiar, dar este transferabil, conform contractului, independent de acel instrument, sau care are un partener diferit de acel instrument, nu este un instrument derivat ncorporat, ci un instrument financiar separat.11Un instrument financiar derivat ncorporat trebuie difereniat de contractul de baz (gazd) i contabilizat ca instrument derivat, n concordan cu prezentul standard, dac, i numai dac:(a)caracteristicile i riscurile economice aferente instrumentelor derivate ncorporate nu sunt strns legate de caracteristicile i riscurile economice aferente contractului-gazd (a se vedea Anexa A punctele AG30 i AG33);(b)un instrument separat care are aceiai termeni ca i instrumentul derivat ncorporat ar corespunde definiiei unui instrument derivat;i(c)instrumentul hibrid (combinat) nu este evaluat la valoarea just cu modificrile valorii juste recunoscute n profit sau pierdere (adic un instrument derivat care este ncorporat ntr-un activ financiar sau ntr-o datorie financiar la valoarea just prin profit sau pierdere nu este separat).n cazul n care un instrument derivat este separat, contractul-gazd trebuie contabilizat conform prezentului standard dac este un instrument financiar i n conformitate cu alte standarde corespunztoare n cazul n care nu este un instrument financiar.Prezentul standard nu specific dac un instrument derivat ncorporat trebuie prezentat separat n situaia poziiei financiare.11AContrar punctului 11, dac un contract conine unul sau mai multe instrumente derivate ncorporate, o entitate poate desemna ntregul contract hibrid (combinat) drept un activ financiar sau o datorie financiar la valoarea just prin profit sau pierdere, n afar de cazul n care:(a)instrumentul (instrumentele) derivat(e) ncorporat(e) nu modific n mod semnificativ fluxurile de trezorerie care ar fi prevzute de altfel n contract;fie(b)este clar n urma unei scurte analize sau fr nici o analiz, atunci cnd un instrument similar hibrid (combinat) este pentru prima dat luat n considerare, c separarea instrumentului (instrumentelor) derivat(e) ncorporat(e) este interzis, cum este cazul opiunii de plat n avans ncorporat ntr-un mprumut care permite deintorului s plteasc n avans mprumutul pentru aproximativ costul su amortizat.12n cazul n care, conform prezentului standard, unei entiti i se impune s separe un instrument derivat ncorporat de contractul-gazd al acestuia, dar nu are posibilitatea s evalueze separat instrumentul derivat ncorporat, fie n momentul achiziiei, fie la sfritul perioadei ulterioare de raportare, aceasta trebuie s desemneze ntregul contract hibrid (combinat) la valoarea just prin profit sau pierdere.13Dac o entitate este incapabil s determine fiabil valoarea just a unui instrument derivat ncorporat pe baza termenilor i condiiilor sale (spre exemplu, deoarece instrumentul derivat ncorporat este bazat pe un instrument de capitaluri proprii necotat), valoarea just a instrumentului derivat este diferena dintre valoarea just a instrumentului hibrid (combinat) i valoarea just a contractului-gazd, dac acestea pot fi determinate n baza prezentului standard.Dac entitatea este incapabil s determine valoarea just a instrumentului derivat ncorporat utiliznd aceast metod, se aplic punctul 12, iar instrumentul hibrid (combinat) este desemnat la valoarea just prin profit sau pierdere.Recunoatere i derecunoatereRecunoatere iniial14O entitate trebuie s recunoasc un activ financiar sau o datorie financiar n situaia poziiei sale financiare atunci cnd, i numai atunci cnd entitatea devine o parte a prevederilor contractuale ale instrumentului.(A se vedea punctul 38 cu privire la cumprrile standard de active financiare.)Derecunoaterea unui activ financiar15n situaiile financiare consolidate, punctele 16-23 i Anexa A punctele AG34-AG52 se aplic la nivel consolidat.De aici rezult c o entitate mai nti i consolideaz toate filialele n conformitate cu IAS 27 i SIC12Consolidare - Entiti cu scop special, i apoi aplic punctele 16-23 i Anexa A punctele AG34-AG52 grupului rezultat.16nainte de a evalua eventualitatea i msura n care derecunoaterea este adecvat n conformitate cu punctele 17-23, o entitate determin dac acele puncte ar trebui aplicate unei pri din activele financiare (sau unei pri dintr-un grup de active financiare similare) sau unui activ financiar (sau unui grup de active financiare similare) n ansamblul su, dup cum urmeaz:(a)punctele 17-23 se aplic unei pri dintr-un activ financiar (sau unei pri dintr-un grup de active financiare similare) dac, i numai dac, partea care a fost luat n considerare pentru derecunoatere ndeplinete una dintre urmtoarele trei condiii:(i)partea conine doar fluxuri de trezorerie clar identificate dintr-un activ financiar (sau un grup de active financiare similare).Spre exemplu, atunci cnd o entitate iniiaz o separare a componentei de dobnd prin care un partener obine dreptul asupra fluxurilor de trezorerie din dobnzi, dar nu i asupra fluxurilor de trezorerie din principal dintr-un instrument de datorie, punctele 17-23 se aplic fluxurilor de trezorerie din dobnd.(ii)partea conine doar o poriune complet proporional (pro rata) din fluxurile de trezorerie dintr-un activ financiar (sau dintr-un grup de active financiare similare).Spre exemplu, atunci cnd o entitate ncheie un contract prin care partenerul obine drepturile asupra unei pri de 90% din toate fluxurile de trezorerie ale unui instrument de datorie, punctele 17-23 se aplic celor 90% din acele fluxuri de trezorerie.Dac exist mai mult de un singur partener, nu se impune fiecrui partener s dein o parte proporional din fluxurile de trezorerie, cu condiia ca entitatea care transfer s dein o parte complet proporional.(iii)partea conine doar o poriune complet proporional (pro rata) din fluxurile de trezorerie dintr-un activ financiar (sau dintr-un grup de active financiare similare).Spre exemplu, atunci cnd o entitate ncheie un contract prin care partenerul obine drepturile asupra unei pri de 90% din toate fluxurile de trezorerie ale unui instrument de datorie, punctele 17-23 se aplic celor 90% din acele fluxuri de trezorerie.Dac exist mai mult de un singur partener, nu se impune fiecrui partener s dein o parte proporional din fluxurile de trezorerie, cu condiia ca entitatea care transfer s dein o parte complet proporional.(b)n toate celelalte cazuri, punctele 17-23 sunt aplicate activului financiar per ansamblu (sau grupului de active financiare similare per ansamblu).Spre exemplu, atunci cnd o entitate transfer (i) drepturile asupra primelor sau ultimelor 90% din ncasrile n numerar de pe urma unui activ financiar (sau a unui grup de active financiare), sau (ii) drepturile asupra 90% din fluxurile de trezorerie dintr-un grup de creane, dar ofer o garanie pentru a compensa cumprtorul pentru orice pierderi din credite pn la 8% din valoarea principalului creanelor, punctele 17-23 se aplic activului financiar (sau unui grup de active financiare similare) per ansamblu.La punctele 17-26, termenul de activ financiar se refer fie la o parte dintr-un activ financiar (sau la o parte dintr-un grup de active financiare similare), aa cum s-a artat la litera (a) de mai sus, fie, altminteri, la un activ financiar (sau la un grup de active financiare similare) n ansamblul su.17O entitate trebuie s derecunoasc un activ financiar atunci, i doar atunci, cnd:(a)drepturile contractuale asupra fluxurilor de trezorerie care decurg din activul financiar expir;fie(b)transfer activul financiar aa cum se arat la punctele 18 i 19, iar transferul ndeplinete condiiile pentru derecunoatere n conformitate cu punctul 20.(A se vedea punctul 38 pentru vnzri standard ale activelor financiare.)18O entitate transfer un activ financiar dac, i numai dac, ea fie:(a)transfer drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie din activul financiar;fie(b)pstreaz drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie din activul financiar, dar i asum o obligaie contractual de a plti fluxurile de trezorerie unuia sau mai multor destinatari printr-un contract care ndeplinete condiiile de la punctul 19.19Atunci cnd o entitate pstreaz drepturile contractuale de a primi fluxurile de trezorerie din activul financiar (activul original), dar i asum o obligaie contractual de a plti fluxurile de trezorerie uneia sau mai multor entiti (eventualii destinatari), entitatea trateaz tranzacia ca pe un transfer al activului financiar dac, i numai dac, toate cele trei condiii urmtoare sunt ndeplinite:(a)entitatea nu are nici o obligaie de a plti sume eventualilor destinatari, cu excepia cazului n care ea ncaseaz sume echivalente de pe urma activului original.Avansurile pe termen scurt ale entitii, cu dreptul la recuperarea complet a sumei mprumutate plus dobnda angajat la ratele pieei, nu reprezint nclcri ale acestei condiii.(b)entitii i se interzice prin condiiile din contractul de transfer s vnd sau s pun gaj pe activul original din alte motive dect garantarea obligaiei de a le plti eventualilor destinatari fluxurile de trezorerie.(c)entitatea are obligaia de a remite orice fluxuri de trezorerie pe care le ncaseaz n numele eventualilor destinatari fr ntrzieri semnificative.n plus, entitatea nu are dreptul de a reinvesti aceste fluxuri de trezorerie, cu excepia cazului n care investiiile sunt fcute n numerar sau n echivalente de numerar (aa cum sunt acestea definite n IAS 7Situaiile fluxurilor de trezorerie) n timpul scurtei perioade de decontare de la data ncasrii i pn la data la care trebuie fcut plata ctre eventualii beneficiari, iar dobnda obinut de pe urma unor astfel de investiii este transmis eventualilor destinatari.20Atunci cnd o entitate transfer un activ financiar (a se vedea punctul 18), ea trebuie s evalueze msura n care pstreaz riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra activului financiar.n acest caz:(a)dac entitatea transfer marea majoritate a riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra activului financiar, entitatea trebuie s derecunoasc activul financiar i s recunoasc separat, ca active sau datorii, orice drepturi i obligaii create sau pstrate n cadrul transferului.(b)dac entitatea pstreaz marea majoritate a riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra activului financiar, entitatea trebuie s continue s recunoasc activul financiar.(c)dac entitatea nici nu transfer, nici nu pstreaz marea majoritate a riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra activului financiar, entitatea trebuie s determine dac a pstrat controlul asupra activului financiar.n acest caz:(i)dac entitatea nu a pstrat controlul, ea trebuie s derecunoasc activul financiar i s recunoasc separat ca active sau datorii orice drepturi i obligaii create sau pstrate n cadrul transferului.(ii)dac entitatea a pstrat controlul, ea trebuie s continue s recunoasc activul financiar n msura continurii implicrii sale n activul financiar (a se vedea punctul 30).21Transferul riscurilor i beneficiilor (a se vedea punctul 20) este evaluat prin compararea expunerii entitii, nainte i dup transfer, cu variabilitatea valorilor i plasrii n timp a fluxurilor nete de trezorerie din activul transferat.O entitate a pstrat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra unui activ financiar dac expunerea sa la variabilitatea valorii curente a fluxurilor nete de trezorerie viitoare din activul financiar nu se modific semnificativ n urma transferului (de exemplu, deoarece entitatea a vndut un activ financiar care fcea obiectul unui acord pentru a-l cumpra napoi la un pre fix sau la preul de vnzare plus rentabilitatea creditorului).O entitate a transferat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra unui activ financiar dac expunerea sa la o astfel de variabilitate nu mai este semnificativ n comparaie cu variabilitatea total din valoarea curent a fluxurilor nete de trezorerie viitoare asociate activului financiar (de exemplu, deoarece entitatea a vndut un activ financiar care fcea doar obiectul unei opiuni de a-l rscumpra la valoarea sa just de la momentul reachiziiei sau deoarece a transferat o parte complet proporional din fluxurile de trezorerie rezultate dintr-un activ financiar mai mare printr-un contract, cum ar fi o sub-participare la mprumut, care ndeplinete condiiile din punctul 19).22Adesea va fi clar dac entitatea a transferat sau pstrat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate i nu va fi nevoie s se efectueze nici un calcul.n alte cazuri, va fi necesar calcularea i compararea expunerii entitii la variabilitatea din valoarea actualizat a fluxurilor nete de trezorerie viitoare nainte i dup transfer.Calcularea i compararea sunt fcute utilizndu-se drept rat de actualizare o rat a dobnzii curente pe pia corespunztoare.Este luat n considerare orice variabilitate posibil n mod rezonabil a fluxurilor nete de trezorerie, acordnd mai mult importan celor mai probabile rezultate.23Eventualitatea ca o entitate sa fi pstrat controlul [a se vedea punctul 20 litera (c)] asupra activului transferat depinde de capacitatea entitii care transfer activul de a vinde acest activ.Dac entitatea creia i s-a transferat activul are capacitatea practic de a vinde activul, n ansamblul su, unei tere pri externe i poate s i exercite aceast capacitate unilateral i fr a avea nevoie s impun restricii suplimentare asupra transferului, entitatea nu a pstrat controlul.n toate celelalte cazuri, entitatea a pstrat controlul.Transferuri care ndeplinesc condiiile pentru derecunoatere[a se vedea punctul 20 literele (a) i (c) subpunctul (i)]24Dac o entitate transfer un activ financiar printr-un transfer care ndeplinete condiiile pentru derecunoatere per ansamblu i pstreaz dreptul de a administra activul financiar n schimbul unui onorariu, ea trebuie s recunoasc fie un activ de administrare, fie o datorie de administrare pentru acel contract de administrare.Dac nu se ateapt ca onorariul ce trebuie primit s compenseze entitatea n mod adecvat pentru prestarea serviciului de administrare, atunci o datorie legat de administrare trebuie recunoscut la valoarea sa just.Dac se ateapt ca onorariul ce trebuie primit s compenseze entitatea n mod mai mult dect adecvat pentru prestarea serviciului de administrare, atunci un activ de administrare trebuierecunoscut pentru dreptul de administrare la o valoare determinat pe baza unei alocri a valorii contabile a unui activ financiar mai mare n conformitate cu punctul 27.25Dac, n urma transferului, un activ financiar este derecunoscut per ansamblu, dar transferul face ca entitatea s obin un nou activ financiar sau s i asume o nou datorie financiar, sau o datorie de administrare, entitatea trebuie s recunoasc noul activ financiar, noua datorie financiar sau de ntreinere la valoarea just.26La derecunoaterea unui activ financiar per ansamblu, diferena dintre:(a)valoarea contabil i(b)suma alctuit din (i) contravaloarea primit (inclusiv orice activ nou obinut minus orice nou datorie asumat) i (ii) orice ctig sau pierdere cumulat() care a fost recunoscut() direct la alte elemente ale rezultatului global [a se vedea punctul 55 litera (b)]trebuie recunoscut n profit sau pierdere.

27Dac activul transferat face parte dintr-un activ financiar mai mare [de exemplu, atunci cnd entitatea transfer fluxurile de trezorerie din dobnd care sunt parte a unui instrument de datorie, a se vedea punctul 16 litera (a)] i partea transferat ndeplinete condiiile pentru derecunoatere per ansamblu, valoarea contabil anterioar a activului financiar mai mare trebuie mprit ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care este derecunoscut, pe baza valorilor juste relative ale acelor pri la data transferului.n acest scop, un activ administrat pstrat trebuie tratat ca partea care continu s fie recunoscut.Diferena dintre:(a)valoarea contabil alocat prii derecunoscute i(b)suma alctuit din (i) contravaloarea primit pentru partea derecunoscut (inclusiv orice activ nou-obinut minus orice nou datorie asumat) i (ii) orice ctig sau pierdere cumulat() care a fost recunoscut direct la alte elemente ale rezultatului global [a se vedea punctul 55 litera (b)]trebuie recunoscut n profit sau pierdere.Un ctig sau o pierdere cumulat() care ar fi fost recunoscut() direct la alte elemente ale rezultatului global este alocat() ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care este derecunoscut, pe baza valorilor juste relative ale acelor pri.28Atunci cnd o entitate aloc valoarea contabil anterioar a unui activ financiar mai mare ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care este derecunoscut, valoarea just a prii care continu s fie recunoscut trebuie determinat.Atunci cnd entitatea are o tradiie de vnzare a unor pri similare cu partea care continus fie recunoscut sau dac exist alte tranzacii pe pia pentru astfel de pri, preurile recente ale tranzaciilor reale ofer cea mai bun estimare a valorii sale juste.Atunci cnd nu exist cotaii de pre sau tranzacii recente pe pia pentru a sprijini valoarea just a prii care continu s fie recunoscut, cea mai bun estimare a valorii juste este diferena dintre valoarea just a activului financiar mai mare per ansamblu i contravaloarea primit de la entitatea creia i s-a transferat activul partea care este derecunoscut.Transferuri care nu ndeplinesc condiiile pentru derecunoatere[a se vedea punctul 20 litera (b)]29Dac un transfer nu are drept rezultat derecunoaterea deoarece entitatea a pstrat majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra activului transferat, entitatea trebuie s continue s recunoasc activul transferat n ansamblul su i trebuie s recunoasc o datorie financiar pentru contravaloarea primit.n perioadele ulterioare, entitatea trebuie s recunoasc orice venit asupra activului transferat i orice cheltuial suportat n legtur cu datoria financiar.Implicarea continu n activele transferate[a se vedea punctul 20 litera (c) subpunctul (ii)]30Dac o entitate nici nu transfer, nici nu pstreaz majoritatea riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate asupra unui activ transferat i pstreaz controlul activului transferat, entitatea continu s recunoasc activul transferat proporional cu continuarea implicrii sale.Msura n care entitatea continu s se implice n activul transferat este msura n care ea se expune la modificrile valorii activului transferat.De exemplu:(a)atunci cnd continuarea implicrii entitii ia forma garantrii activului transferat, msura n care entitatea continu s se implice este valoarea mai mic dintre (i) valoarea activului i (ii) valoarea maxim a contravalorii primite pe care entitatea ar putea s fie nevoit s o ramburseze (valoarea garaniei).(b)atunci cnd continuarea implicrii entitii ia forma unei opiuni emise sau cumprate (sau amndou) pe activul transferat, msura n care entitatea continu s se implice este valoarea activului transferat pe care entitatea ar putea s l reachiziioneze.Cu toate acestea, n cazul unei opiuni put emis pe un activ care este evaluat la valoarea just, msura n care entitatea continu s se implice este limitat la valoarea mai mic dintre valoarea activului transferat i preul de exercitare al opiunii (a se vedea punctul AG48).(c)atunci cnd continuarea implicrii entitii ia forma unei opiuni decontate n numerar sau a unui provizion similar pentru activul transferat, msura n care entitatea continu s se implice este evaluat n acelai mod ca cel ce rezult din alte opiuni dect cele decontate n numerar aa cum se arat la litera (b) de mai sus.31Atunci cnd o entitate continu s recunoasc un activ n msura continurii implicrii sale, entitatea recunoate, de asemenea, o datorie asociat.n ciuda celorlalte dispoziii de evaluare din prezentul standard, activul transferat i datoria asociat sunt evaluate pe o baz care reflect drepturile i obligaiile pe care le-a pstrat entitatea.Datoria asociat este evaluat astfel nct valoarea contabil net a activului transferat i datoria asociat s fie:(a)costul amortizat al drepturilor i obligaiilor pstrate de ctre entitate, dac activul transferat este evaluat la costul amortizat;fie(b)egal cu valoarea just a drepturilor i obligaiilor pstrate de ctre entitate la evaluarea pe o baz de sine stttoare, dac activul transferat este evaluat la valoarea just.32Entitatea trebuie s continue s recunoasc orice venit rezultat din activul transferat n msura implicrii sale continue i trebuie s recunoasc orice cheltuial suportat n legtur cu o datorie asociat.33n scopul unei evaluri ulterioare, modificrile recunoscute n valoarea just a activului transferat i a datoriei asociate sunt contabilizate de o manier coerent ntre ele n conformitate cu punctul 55, i nu trebuie compensate.34n cazul n care continuarea implicrii unei entiti are loc doar pentru o parte a activului financiar (de exemplu, atunci cnd entitatea pstreaz o opiune de reachiziionare a unei pri dintr-un activ transferat sau un interes rezidual care nu are drept rezultat pstrarea majoritii riscurilor i beneficiilor aferente dreptului de proprietate i entitatea pstreaz controlul), entitatea mparte valoarea contabil anterioar a activului financiar ntre partea pe care continu s o recunoasc prin implicarea continu i partea pe care nu o mai recunoate pe baza valorilor juste relative ale acelor pri la data transferului.n acest scop, se aplic dispoziiile de la punctul 28.Diferena dintre:(a)valoarea contabil alocat prii care nu mai este recunoscut;i(b)suma alctuit din (i) contravaloarea primit pentru partea care nu mai este recunoscut i (ii) orice ctig sau pierdere cumulat() alocat() ei care ar fi fost recunoscut() la alte elemente ale rezultatului global [a se vedea punctul 55 litera (b)]trebuie recunoscut n profit sau pierdere.Un ctig sau o pierdere cumulat() care a fost recunoscut() la alte elemente ale rezultatului global este mprit() ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care nu mai este recunoscut, pe baza valorilor juste relative ale acelor pri.35Dac activul transferat este evaluat la costul amortizat, opiunea din prezentul standard de a desemna o datorie financiar la valoarea just prin profit sau pierdere nu este aplicabil datoriei asociate.Toate transferurile36Dac un activ transferat continu s fie recunoscut, activul i datoria asociat nu trebuie compensate.Similar, entitatea nu trebuie s compenseze niciun venit generat de activul transferat cu nici o cheltuial suportat n legtur cu datoria asociat (a se vedea IAS 32 punctul 42).37Dac o entitate care transfer activul ofer garanii reale care nu sunt n numerar (cum ar fi instrumentele de datorie sau de capitaluri proprii) entitii creia i se transfer activul, contabilizarea garaniilor reale de ctre entitatea care a fcut transferul activului i de ctre entitatea creia i se transfer activul depinde de existena dreptului entitii creia i se transfer activul de a vinde sau de a regaja garania real sau de ndeplinirea / ne-ndeplinirea obligaiilor de ctre entitatea care a transferat activul.Entitatea care a transferat activul i entitatea creia i se transfer activul trebuie s contabilizeze garaniile reale dup cum urmeaz:(a)Dac entitatea creia i s-a transferat activul are dreptul, prin contract sau prin tradiie, de a vinde sau regaja garania real, atunci entitatea care a transferat activul trebuie s reclasifice acel activ n situaia poziiei sale financiare (de exemplu, ca pe un activ mprumutat, instrument de capitaluri proprii gajat sau crean din rscumprare) separat de alte active.(b)Dac entitatea creia i se transfer activul vinde garaniile reale care i-au fost gajate, ea trebuie s recunoasc ncasrile din vnzare i o datorie evaluat la valoarea just pentru obligaia sa de a rambursa garania real.(c)Dac entitatea care a transferat activul nu i ndeplinete obligaiile conform condiiilor din contract i nu mai are dreptul de a rscumpra garania real, ea trebuie s derecunoasc garania real, iar entitatea creia i se transfer activul trebuie s recunoasc garania real ca pe un activ al su evaluat iniial la valoarea just sau, dac a vndut deja garania real, trebuie s derecunoasc obligaia sa de a rambursa garania real.(d)Cu excepia celor prevzute la litera (c), entitatea care a transferat activul trebuie s continue s considere garania real drept activ al su, iar entitatea creia i se transfer activul nu trebuie s recunoasc garania real drept activ.Cumprarea sau vnzarea standard a unui activ financiar38O cumprare sau o vnzare standard a activelor financiare trebuie s fie recunoscut i derecunoscut, dup caz, utilizndu-se contabilitatea la data tranzaciei sau contabilitatea la data decontrii (a se vedea Anexa A punctele AG53-AG56).Derecunoaterea unei datorii financiare39O entitate trebuie s nlture o datorie financiar (sau o parte a unei datorii financiare) din situaia poziiei sale financiare atunci cnd, i numai atunci cnd este lichidat - adic atunci cnd obligaia specificat n contract este stins sau anulat sau expir.40Un schimb ntre un creditor i un debitor existeni de instrumente de datorie cu condiii substanial diferite trebuie s fie contabilizat ca lichidare a datoriei financiare iniiale i ca recunoatere a unei noi datorii financiare.Similar, o modificare substanial a condiiilor unei datorii financiare existente sau a unei pri a acesteia (fie c se poate sau nu atribui dificultilor financiare n care se afl debitorul) trebuie s fie contabilizat drept o lichidare a datoriei financiare iniiale i o recunoatere a unei datorii financiare noi.41Diferena dintre valoarea contabil a unei datorii financiare (sau a unei pri dintr-o datorie financiar) lichidate sau transferate unei alte pri i contravaloarea pltit, inclusiv orice active nemonetare transferate sau datorii asumate, trebuie recunoscut n profit sau pierdere.42Dac o entitate rscumpr o parte a unei datorii financiare, entitatea trebuie s aloce valoarea contabil anterioar a datoriei financiare ntre partea care continu s fie recunoscut i partea care este derecunoscut pe baza valorilor juste relative ale acelor pri la data rscumprrii.Diferena dintre (a) valoarea contabil alocat prii derecunoscute i (b) contravaloarea pltit, inclusiv orice active nemonetare transferate sau datorii asumate, pentru partea derecunoscut, trebuie s fie recunoscut n profit sau pierdere.EvaluareEvaluarea iniial a activelor financiare i a datoriilor financiare43Atunci cnd un activ financiar sau o datorie financiar este recunoscut() iniial, o entitate l (o) trebuie s evalueze la valoarea sa just plus, n cazul unui activ financiar sau al unei datorii financiare care nu este la valoarea just prin profit sau pierdere, costurile tranzaciei care pot fi atribuite direct achiziiei sau emiterii activului financiar sau datoriei financiare.44Atunci cnd o entitate utilizeaz contabilizarea la data decontrii pentru un activ care apoi este evaluat la cost sau la costul amortizat, activul este recunoscut iniial la valoarea sa just de la data tranzacionrii (a se vedea Anexa A punctele AG53-AG56).Evaluarea ulterioar a activelor financiare45Din punct de vedere al evalurii unui activ financiar dup recunoaterea iniial, prezentul standard clasific activele financiare n urmtoarele patru categorii definite la punctul 9:(a)active financiare la valoarea just prin profit sau pierdere;(b)investiii pstrate pn la scaden;(c)mprumuturile i creanele;i(d)active financiare disponibile n vederea vnzrii.Aceste categorii se aplic evalurii i recunoaterii profitului sau pierderii conform prezentului standard.Entitatea poate folosi alte descrieri pentru aceste categorii sau alte clasificri atunci cnd prezint informaii n situaiile financiare.Entitatea trebuie s prezinte n note informaiile impuse de IFRS 7.46Dup recunoaterea iniial, o entitate trebuie s evalueze activele financiare, inclusiv instrumentele derivate ce constituie active, la valoarea lor just, fr nici o deducere a costurilor de tranzacie ce ar putea s fie suportate la vnzare sau alt cedare, excepie fcnd urmtoarele categorii de active financiare:(a)mprumuturile i creanele, dup cum sunt ele definite la punctul 9, care trebuie evaluate la costul amortizat utiliznd metoda dobnzii efective;(b)investiiile pstrate pn la scaden, dup cum sunt ele definite la punctul 9, care trebuie evaluate la costul amortizat utiliznd metoda dobnzii efective;i(c)investiiile n instrumentele de capitaluri proprii care nu au un pre cotat de pia pe o pia activ i a cror valoare just nu poate fi evaluat fiabil i instrumentele derivate care sunt legate de, i care trebuie decontate prin livrarea unor asemenea instrumente de capitaluri proprii necotate, care trebuie evaluate la cost (a se vedea Anexa A punctele AG80 i AG81).Activele financiare ce sunt desemnate ca elemente acoperite mpotriva riscurilor fac obiectul evalurii conform dispoziiilor contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor de la punctele 89-102.Toate activele financiare, cu excepia celor evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere, fac obiectul examinrii pentru depreciere n conformitate cu punctele 58-70 i cu Anexa A punctele AG84-AG93.Evaluarea ulterioar a datoriilor financiare47Dup recunoaterea iniial, o entitate trebuie s evalueze la costul amortizat, utiliznd metoda dobnzii efective, toate datoriile financiare, cu excepia:(a)datoriilor financiare evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere.Astfel de datorii, inclusiv instrumentele derivate care sunt datorii, trebuie evaluate la valoarea just, cu excepia unei datorii derivate care este legat de i trebuie decontat prin livrarea unui instrument de capitaluri proprii necotat a crui valoare just nu poate fi evaluat fiabil i care trebuie evaluat la cost.(b)datoriilor financiare care apar atunci cnd un transfer al unui activ financiar nu ndeplinete condiiile pentru a fi derecunoscut sau este contabilizat utiliznd abordarea implicrii continue.Punctele 29 i 31 se aplic evalurii unor astfel de datorii financiare.(c)contractele de garanii financiare conform definiiei de la punctul 9.Dup recunoaterea iniial, emitentul unui astfel de angajament [n afar de cazul n care se aplic punctul 47 literele (a) sau (b)] trebuie s l evalueze la cea mai mare valoare dintre:(i)valoarea determinat n conformitate cu IAS 37;i(ii)valoarea recunoscut iniial (a se vedea punctul 43) minus, acolo unde este cazul, amortizarea cumulat recunoscut n conformitate cu IAS 18.(d)angajamente pentru furnizarea unui mprumut la o rat a dobnzii sub valoarea pieei.Dup recunoaterea iniial, emitentul unui astfel de angajament [n afar de cazul n care se aplic punctul 47 litera(a)] trebuie s l evalueze la cea mai mare valoare dintre:(i)valoarea determinat n conformitate cu IAS 37;i(ii)valoarea recunoscut iniial (a se vedea punctul 43) minus, acolo unde este cazul, amortizarea cumulat recunoscut n conformitate cu IAS 18.Datoriile financiare care sunt desemnate ca elemente acoperite mpotriva riscurilor fac obiectul evalurii conform dispoziiilor contabilitii de acoperire mpotriva riscului de la punctele 89-102.Considerente privind evaluarea la valoarea just48Pentru determinarea valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare n sensul aplicrii prezentului standard, a IAS 32 sau a IFRS 7, o entitate trebuie s aplice punctele AG69-AG82 ale Anexei A.48ACea mai bun dovad a valorii juste o reprezint preurile cotate pe o pia activ.Dac piaa pentru un instrument financiar nu este activ, o entitate stabilete valoarea just utiliznd o tehnic de evaluare.Obiectivul utilizrii unei tehnici de evaluare este de a stabili care ar fi preul tranzaciei la data evalurii ntr-un schimb efectuat n condiii obiective motivat de considerente normale de afaceri.Tehnicile de evaluare includ utilizarea informaiilor din tranzacii recente desfurate n condiii obiective de pia, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, dac acestea sunt disponibile, cu privire la valoarea just actual a unui alt instrument care este foarte similar, la analiza fluxurilor de trezorerie actualizate i la modelele de evaluare a opiunilor.Dac exist o tehnic de evaluare utilizat n mod obinuit de participanii de pe pia pentru stabilirea preului unui instrument i dac s-a demonstrat c acea tehnic ofer estimri fiabile ale preurilor obinute n tranzaciile reale de pe pia, entitatea utilizeaz respectiva tehnic.Tehnica de evaluare aleas utilizeaz la maximum intrrile de date de pe pia i se bazeaz ct mai puin posibil pe intrrile de date specifice entitii.Ea ncorporeaz toi factorii pe care participanii de pe pia i-ar lua n considerare la stabilirea preului i este conform cu metodologiile economice acceptate pentru stabilirea preului instrumentelor financiare.Periodic, o entitate calibreaz tehnica de evaluare i testeaz validitatea sa utiliznd preuri din orice tranzacii actuale observabile pe pia pentru acelai instrument (fr a modifica instrumentul sau forma sa) sau pe baza oricror informaii de pia care sunt disponibile i observabile.49Valoarea just a datoriei financiare care are un element care poate fi caracterizat la vedere (de exemplu, un depozit la vedere) nu este mai mic dect suma de plat la vedere, actualizat de la prima dat de la care suma poate fi impus spre plat.Reclasificri50O entitate:(a)nu trebuie s reclasifice un instrument derivat n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere n timp ce este deinut sau emis;(b)nu trebuie s reclasifice orice instrument financiar n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere dac la recunoaterea iniial a fost desemnat de entitate la valoarea just prin profit sau pierdere;i(c)poate, dac activul financiar nu mai este deinut n vederea vnzrii sau rscumprrii n viitorul apropiat (n ciuda faptului c activul financiar se poate s fi fost dobndit sau s fi aprut n special n scopul vnzrii sau rscumprrii n viitorul apropiat), s reclasifice acel activ financiar n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere dac dispoziiile de la punctele 50B sau 50D sunt respectate.O entitate nu trebuie s reclasifice niciun instrument financiar n categoria de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere dup recunoaterea iniial.50AUrmtoarele modificri de circumstane nu reprezint reclasificri n sensul punctului 50:(a)un instrument derivat care a fost anterior un instrument desemnat i eficient de acoperire mpotriva riscurilor ntr-o acoperire a fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor sau o acoperire a unei investiii nete nu mai ndeplinete condiiile ca atare;(b)un instrument derivat devine un instrument desemnat i eficient de acoperire mpotriva riscurilor ntr-o acoperire a fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor sau o acoperire a investiiei nete;(c)activele financiare sunt reclasificate atunci cnd o companie de asigurri i schimb politicile contabile n conformitate cu punctul 45 din IFRS 4.50BUn activ financiar cruia i se aplic punctul 50 litera (c) (cu excepia unui activ financiar de tipul descris la punctul 50D) poate fi reclasificat n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere numai n situaii rare.50CDac o entitate reclasific un activ financiar n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere n conformitate cu punctul 50B, activul financiar trebuie reclasificat la valoarea just de la data reclasificrii.Orice ctig sau pierdere recunoscut() n profit sau pierdere nu trebuie reluat().Valoarea just a activului financiar de la data reclasificrii devine noul su cost sau costul amortizat, dup caz.50DUn activ financiar cruia i se aplic punctul 50 litera (c) care respect definiia mprumuturilor i creanelor (dac activul financiar nu ar fi trebuit s fie clasificat drept deinut n vederea tranzacionrii la recunoaterea iniial) poate fi reclasificat n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere dac entitatea are intenia i capacitatea de a pstra activul financiar n viitorul apropiat sau pn la scaden.50EUn activ financiar clasificat drept disponibil n vederea vnzrii care a respectat definiia mprumuturilor i creanelor (dac nu a fost desemnat drept disponibil n vederea vnzrii) poate fi reclasificat n afara categoriei disponibile n vederea vnzrii i n categoria de mprumuturi i creane dac entitatea are intenia i capacitatea de a pstra activul financiar n viitorul apropiat sau pn la scaden.50FDac o entitate reclasific un activ financiar n afara categoriei de instrumente evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere n conformitate cu punctul 50D sau n afara categoriei disponibile n vederea vnzrii n conformitate cu punctul 50E, ea trebuie s reclasifice activul financiar la valoarea just de la data reclasificrii.Pentru un activ financiar reclasificat n conformitate cu punctul 50D, orice ctig sau pierdere recunoscut() deja n profit sau pierdere nu trebuie reluat().Valoarea just a activului financiar de la data reclasificrii devine noul su cost sau costul amortizat, dup caz.Pentru un activ financiar reclasificat n afara categoriei disponibile n vederea vnzrii n conformitate cu punctul 50E, orice ctiguri sau pierderi anterioare din acel activ care au fost recunoscute la alte elemente ale rezultatului global n conformitate cu punctul 55 litera (b) trebuie contabilizate n conformitate cu punctul 54.51Dac, n urma modificrii inteniei sau capacitii, nu mai este potrivit clasificarea unei investiii drept pstrat pn la scaden, ea trebuie reclasificat drept disponibil n vederea vnzrii i va fi reevaluat la valoarea just, iar diferena dintre valoarea sa contabil i valoarea just trebuie s fie contabilizat n conformitate cu punctul 55 litera (b).52De fiecare dat cnd vnzrile sau reclasificarea unei valori mai mult dect nesemnificative a investiiilor pstrate pn la scaden nu ndeplinesc niciuna dintre condiiile de la punctul 9, orice investiii pstrate pn la scaden rmase trebuie reclasificate drept disponibile n vederea vnzrii.n cazul unor astfel de reclasificri, diferena dintre valoarea lor contabil i valoarea just trebuie s fie contabilizat n conformitate cu punctul 55 litera (b).53Dac devine disponibil o evaluare fiabil pentru un activ financiar sau o datorie financiar pentru care o astfel de evaluare nu a fost disponibil nainte i se prevede ca activul sau datoria s fie evaluat() la valoarea just dac este disponibil o evaluare fiabil [a se vedea punctul 46 litera (c) i punctul 47], activul sau datoria trebuie reevaluat() la valoarea just, iar diferena dintre valoarea sa contabil i valoarea just trebuie s fie contabilizat n conformitate cu punctul 55.54Dac, n urma modificrii inteniei sau capacitii, sau n rarele situaii n care nu mai este disponibil o evaluare fiabil a valorii juste [a se vedea punctul 46 litera (c) i punctul 47], sau din cauz c cele dou exerciii financiare precedente la care se face referire la punctul 9 au trecut, devine potrivit nregistrarea unei datorii financiare sau a unui activ financiar mai degrab la cost sau la cost amortizat dect la valoarea just, iar valoarea just contabilizat a activului financiar sau a datoriei financiare la acea dat devine noul su cost sau cost amortizat, dup caz.Orice ctiguri sau pierderi anterioare din acel activ care au fost recunoscute la alte elemente ale rezultatului global n conformitate cu punctul 55 litera (b) trebuie contabilizate dup cum urmeaz:(a)n cazul unui activ financiar cu o dat de scaden fix, pierderea sau ctigul trebuie amortizat() n profit sau pierdere pe parcursul duratei de via util rmas a investiiei pstrate pn la scaden utiliznd metoda dobnzii efective.Orice diferen dintre noul cost amortizat i valoarea de la scaden trebuie, de asemenea, amortizat pe parcursul vieii rmase a activului financiar utiliznd metoda dobnzii efective, n mod similar cu amortizarea unei prime i a unei reduceri.Dac activul financiar este depreciat ulterior, orice ctig sau pierdere care a fost recunoscut() direct la alte elemente ale rezultatului global este reclasificat() de la capitaluri proprii n profit sau pierdere n conformitate cu punctul 67.(b)n cazul unui activ financiar care nu are o dat fix de scaden, ctigul sau pierderea trebuie recunoscut() n profit sau pierdere pn atunci cnd activul financiar va fi vndut sau cedat n alt mod.Dac activul financiar este depreciat ulterior, orice ctig sau pierdere care a fost recunoscut() la alte elemente ale rezultatului global este reclasificat() de la capitaluri proprii n profit sau pierdere n conformitate cu punctul 67.Ctiguri i pierderi55Un ctig sau o pierdere rezultnd dintr-o modificare a valorii juste a unui activ financiar sau a unei datorii financiare care nu constituie parte a unei relaii de acoperire mpotriva riscurilor (a se vedea punctele 89-102) trebuie s fie recunoscut() dup cum urmeaz:(a)un ctig sau o pierdere generat() de un activ financiar sau de o datorie financiar clasificat() drept evaluat() la valoarea just prin profit sau pierdere trebuie s fie recunoscut() n profit sau pierdere.(b)un ctig sau o pierdere dintr-un activ financiar disponibil n vederea vnzrii trebuie recunoscut() la alte elemente ale rezultatului global, cu excepia pierderilor din depreciere (a se vedea punctele 67-70), iar ctigurile i pierderile din cursul de schimb valutar (a se vedea Anexa A punctul AG83), pn la derecunoaterea activului financiar.n acel moment ctigul sau pierderea cumulat() recunoscut() anterior la alte elemente ale rezultatului global trebuie reclasificat() de la capitaluri proprii n profit sau pierdere ca o ajustare din reclasificare [a se vedea IAS 1Prezentarea situaiilor financiare (revizuit n 2007)].Totui, dobnda calculat utiliznd metoda dobnzii efective (a se vedea punctul 9) este recunoscut n profit sau pierdere (a se vedea IAS 18).Dividendele pentru un instrument de capitaluri proprii disponibil pentru vnzare sunt recunoscute n profit sau pierdere atunci cnd dreptul entitii de a primi plata este stabilit (a se vedea IAS 18).56Pentru activele financiare i datoriile financiare contabilizate la cost amortizat (a se vedea punctele 46 i 47), un ctig sau o pierdere este recunoscut() n profit sau pierdere atunci cnd activul financiar sau datoria financiar este derecunoscut() sau depreciat(), i prin procesul de amortizare.Totui, pentru active financiare sau pentru datorii financiare care sunt elemente acoperite mpotriva riscurilor (a se vedea punctele 78-84 i Anexa A punctele AG98-AG101) contabilizarea ctigului sau pierderii trebuie s fie conform punctelor 89-102.57n cazul n care o entitate recunoate activele financiare utiliznd contabilitatea la data decontrii (a se vedea punctul 38 i Anexa A punctele AG53 i AG56), nu este recunoscut nicio modificare a valorii juste a activului ce urmeaz a fi primit pe parcursul perioadei dintre data tranzacionrii i data decontrii, pentru activele contabilizate la cost sau la cost amortizat (excepie fcnd pierderile din depreciere).Pentru activele contabilizate la valoarea just ns, modificarea valorii juste trebuie recunoscut n profit sau pierdere sau n capitalurile proprii, dup cum este cazul, conform punctului 55.Deprecierea i irecuperabilitatea activelor financiare58O entitate trebuie s evalueze pentru fiecare perioad de raportare msura n care exist vreo dovad obiectiv c un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat.Dac exist orice dovad de acest fel, entitatea trebuie s aplice punctul 63 (pentru active financiare contabilizate la cost amortizat), punctul 66 (pentru active financiare contabilizate la cost) sau punctul 67 (pentru active financiare disponibile n vederea vnzrii) pentru a determina valoarea oricrei pierderi din depreciere.59Un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat i sunt suportate pierderi din depreciere dac i numai dac exist dovezi obiective ale deprecierii ca rezultat al unuia sau al mai multor evenimente care au aprut dup recunoaterea iniial a activului (un eveniment care ocazioneaz pierderi), i dac acel eveniment (sau evenimente) care ocazioneaz pierderi are(au) un impact asupra viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare care pot fi estimate fiabil.Se poate s nu fie posibil identificarea unui singur eveniment distinctiv care a cauzat deprecierea.Mai degrab se poate ca efectul combinat al mai multor evenimente s fi cauzat deprecierea.Pierderile preconizate ca rezultat al unor evenimente viitoare, indiferent de ct de probabile sunt, nu sunt recunoscute.Dovezile obiective c un activ financiar sau un grup de active este depreciat includ informaii care pot fi observate, care intr n atenia deintorului activului, despre urmtoarele evenimente care ocazioneaz pierderi:(a)dificultatea financiar semnificativ a emitentului sau a debitorului;(b)o nclcare a contractului, de exemplu, nendeplinirea obligaiei de plat a dobnzii sau principalului;(c)creditorul, din motive economice sau juridice legate de dificultile financiare n care se afl debitorul, i acord debitorului o concesie pe care altminteri creditorul nu ar lua-o n considerare;(d)devine probabil c debitorul va intra n faliment sau n alt form de reorganizare financiar;(e)dispariia unei piee active pentru acel activ financiar din cauza dificultilor financiare;sau(f)date observabile care arat c exist o scdere cuantificabil n viitoarele fluxuri de trezorerie estimate dintr-un grup de active financiare de la recunoaterea iniial a acelor active, cu toate c scderea nu poate fi nc identificat cu activele financiare individuale din grup, inclusiv:(i)modificri nefavorabile ale statutului plilor debitorilor din grup (de exemplu, un numr mai mare de pli ntrziate sau un numr mai mare de debitori care folosesc cri de credit i care i-au atins limita de credit i pltesc suma minim pe lun);sau(ii)condiii economice naionale sau locale care sunt corelate cu neexecutarea obligaiilor privind activele din grup (de exemplu, creterea ratei omajului n aria geografic a debitorilor, o scdere a preurilor proprietilor imobiliare pentru ipoteci n domeniile relevante, o scdere a preurilor petrolului pentru mprumuturi acordate productorilor de petrol sau modificri nefavorabile ale condiiilor economice care afecteaz debitorii din grup).60Dispariia unei piee active din cauza faptului c instrumentele financiare ale entitii nu mai sunt tranzacionate n mod public nu constituie n sine o dovad de depreciere.Reducerea ratingului de credit al unei entiti nu constituie, n sine, dovada unei deprecieri, cu toate c aceasta poate constitui dovada unei deprecieri atunci cnd este luat n considerare mpreun cu alte informaii disponibile.O scdere a valorii juste a unui activ financiar sub costul su sau sub costul su amortizat nu constituie neaprat o dovad de depreciere (de exemplu, o scdere n valoarea just a unei investiii ntr-un instrument de datorie care rezult dintr-o cretere a ratei dobnzii fr risc).61n plus fa de tipurile de evenimente de la punctul 59, dovezile obiective ale deprecierii unei investiii ntr-un instrument de capitaluri proprii includ informaii privind modificrile semnificative care au un efect nefavorabil i care au avut loc n mediul tehnologic, de pia, economic sau juridic n care opereaz emitentul, i indic faptul c s-ar putea s nu mai fie recuperat costul unei investiii n instrumentul de capitaluri proprii.O scdere semnificativ sau prelungit a valorii juste a unei investiii ntr-un instrument de capitaluri proprii sub costul su reprezint, de asemenea, o dovad obiectiv de depreciere.62n anumite cazuri, datele observabile necesare pentru a estima valoarea unei pierderi din deprecierea unui activ financiar pot fi limitate sau pot s nu mai fie relevante pe deplin n situaiile actuale.De exemplu, aceasta ar putea fi situaia atunci cnd un debitor se afl n dificulti financiare i exist puine informaii istorice disponibile legate de debitori similari.n asemenea cazuri, o entitate i folosete raionamentul bazat pe experien pentru a estima valoarea oricrei pierderi din depreciere.n mod similar, o entitate i utilizeaz raionamentul bazat pe experien pentru a ajusta datele observabile pentru ca un grup de active financiare s reflecte situaiile actuale (a se vedea punctul AG89).Utilizarea estimrilor rezonabile este o parte esenial a ntocmirii situaiilor financiare i nu le submineaz fiabilitatea.Active financiare contabilizate la cost amortizat63Dac exist dovezi obiective c a fost suportat o pierdere din deprecierea mprumuturilor i creanelor sau a investiiilor pstrate pn la scaden contabilizate la costul amortizat, valoarea pierderii este evaluat drept diferena dintre valoarea contabil a activului i valoarea actualizat a viitoarelor fluxuri de trezorerie estimate (excluznd pierderile viitoare din credit care nu au fost suportate) actualizate la rata iniial a dobnzii efective a activului financiar (adic rata dobnzii efective calculat la recunoaterea iniial).Valoarea contabil a activului trebuie redus fie direct, fie prin utilizarea unui cont de provizion pentru depreciere.Valoarea pierderii trebuie recunoscut n profit sau pierdere.64O entitate evalueaz mai nti msura n care exist dovezi obiective ale deprecierii, individual, pentru activele financiare care sunt n mod individual semnificative, i apoi individual sau colectiv pentru activele financiare care nu sunt n mod individual semnificative (a se vedea punctul 59).Dac o entitate determin c nu exist nicio dovad obiectiv de depreciere pentru un activ financiar evaluat individual, fie c este semnificativ, fie c nu este, ea include activul ntr-un grup de active financiare care au caracteristici similare ale riscului de credit i le evalueaz pentru depreciere colectiv.Activele care sunt evaluate individual pentru depreciere i pentru care este recunoscut sau continu a fi recunoscut o pierdere din depreciere, nu sunt incluse ntr-o evaluare colectiv a deprecierii.65n cazul n care, ntr-o perioad ulterioar, valoarea pierderii aferente din depreciere scade, iar descreterea poate fi corelat obiectiv cu un eveniment ce apare dup ce a fost recunoscut deprecierea (cum ar fi o mbuntire a ratingului de credit al debitorului), pierderea din depreciere recunoscut anterior trebuie reluat fie direct, fie prin ajustarea unui cont de provizion pentru depreciere.Reluarea nu trebuie s aib drept rezultat o valoare contabil a activului financiar mai mare dect valoarea ce ar fi constituit costul amortizat, dac deprecierea nu ar fi fost recunoscut la data la care deprecierea este reluat.Valoarea pierderii trebuie recunoscut n profit sau pierdere.Active financiare contabilizate la cost66Dac exist dovezi obiective c a fost suportat o pierdere din deprecierea unui instrument de capitaluri proprii necotat care nu este contabilizat la valoarea just deoarece valoarea sa just nu poate fi evaluat fiabil, sau din deprecierea unui activ derivat care este legat de i trebuie decontat prin livrarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat, valoarea pierderii din depreciere este evaluat drept diferena dintre valoarea contabil a activului financiar i valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate actualizate la rata actual de rentabilitate de pia pentru active financiare similare [a se vedea punctul 46 litera (c) i Anexa A punctele AG80 i AG81].Astfel de pierderi din depreciere nu trebuie reluate.Active financiare disponibile n vederea vnzrii67Atunci cnd o scdere a valorii juste a unui activ financiar disponibil n vederea vnzrii a fost recunoscut la alte elemente ale rezultatului global i exist dovezi obiective c activul este depreciat (a se vedea punctul 59), pierderea cumulat care a fost recunoscut la alte elemente ale rezultatului global trebuie reclasificat din capitalurile proprii n profit sau pierdere ca ajustare din reclasificare, chiar dac activul financiar nu a fost derecunoscut.68Valoarea pierderii cumulate care este nlturat din capitalurile proprii i recunoscut n profit sau pierdere conform punctului 67 trebuie s fie diferena dintre costul de achiziie (net de orice plat a principalului i de amortizare) i valoarea just actual, minus orice pierdere din depreciere pentru acel activ financiar recunoscut anterior n profit sau pierdere.69Pierderile din depreciere recunoscute n profit sau pierdere pentru o investiie ntr-un instrument de capitaluri proprii clasificat drept disponibil n vederea vnzrii nu trebuie reluate n profit sau pierdere.70Dac, ntr-o perioad ulterioar, valoarea just a unui instrument de datorie clasificat drept disponibil n vederea vnzrii crete i acea cretere poate fi legat n mod obiectiv de un eveniment care apare dup ce pierderea din depreciere a fost recunoscut n profit sau pierdere, pierderea din depreciere trebuie reluat, iar suma relurii recunoscut n profit sau pierdere.Acoperirea mpotriva riscurilor71n cazul n care exist o relaie de acoperire mpotriva riscurilor desemnat ntre un instrument de acoperire i un element acoperit, aa cum este prezentat la punctele 85-88 i Anexa A punctele AG102-AG104, contabilizarea ctigului sau a pierderii din instrumentul de acoperire sau din elementul acoperit trebuie s respecte prevederile punctelor 89-102.Instrumente de acoperire mpotriva riscurilorInstrumente care intr n aceast categorie72Prezentul standard nu restricioneaz circumstanele n care un instrument derivat poate fi desemnat drept instrument de acoperire mpotriva riscurilor sub rezerva ndeplinirii condiiilor de la punctul 88, excepie fcnd anumite opiuni emise (a se vedea Anexa A punctul AG94).Totui, un activ financiar nederivat sau o datorie financiar nederivat poate fi desemnat() ca instrument de acoperire numai pentru o operaiune de acoperire mpotriva riscului valutar.73n sensul contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor, doar instrumentele care implic o parte din afara entitii raportoare (adic extern grupului sau entitii individuale care face obiectul raportrii) pot fi desemnate drept instrumente de acoperire mpotriva riscurilor.Cu toate c entitile individuale din cadrul unui grup consolidat sau diviziile din cadrul unei entiti pot intra ntr-o tranzacie de acoperire mpotriva riscurilor cu alte entiti din grup sau divizii din cadrul entitii, orice tranzacii de acest fel din cadrul grupului sunt eliminate la consolidare.De aceea, astfel de tranzacii de acoperire mpotriva riscurilor nu ndeplinesc condiiile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor n situaiile financiare consolidate ale grupului.Totui, ele pot ndeplini condiiile pentru contabilitatea de acoperire n situaiile financiare individuale sau separate ale entitilor individuale din cadrul grupului, cu condiia ca ele s fie externe entitii individuale care face obiectul raportrii.Desemnarea instrumentelor de acoperire mpotriva riscurilor74n mod normal, exist o singur evaluare a valorii juste a unui instrument de acoperire mpotriva riscurilor n ansamblul su, iar factorii care genereaz modificri ale valorii juste sunt interdependeni.Astfel, o relaie de acoperire mpotriva riscurilor este desemnat de ctre o entitate pentru un instrument de acoperire mpotriva riscurilor n ansamblul su.Singurele excepii permise sunt:(a)separarea valorii intrinsece i a valorii-timp pentru un contract pe opiuni i desemnarea ca instrument de acoperire mpotriva riscurilor doar a modificrii valorii intrinsece a unei opiuni i excluderea modificrii valorii sale timp;i(b)separarea elementelor de dobnd de cursul de schimb la vedere al unui contract forward.Aceste excepii sunt permise deoarece valoarea intrinsec a opiunii i prima contractului forward pot fi n general evaluate separat.O strategie dinamic de acoperire mpotriva riscurilor care evalueaz att valoarea intrinsec, ct i valoarea-timp a unui contract pe opiuni poate ndeplini condiiile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor.75O proporie a ntregului instrument de acoperire mpotriva riscurilor, cum ar fi 50% din valoarea noional, poate fi desemnat drept instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor ntr-o relaie de acoperire mpotriva riscurilor.Totui, o relaie de acoperire mpotriva riscurilor nu poate fi desemnat numai pentru o parte a perioadei de timp n care instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor rmne n circulaie.76Un singur instrument de acoperire mpotriva riscurilor poate fi desemnat drept acoperire mpotriva riscurilor aparinnd mai multor tipuri de risc, cu condiia ca (a) riscurile acoperite s poat fi clar identificate;(b) s se poat demonstra eficacitatea acoperirii mpotriva riscurilor;i (c) este posibil s se asigure c exist o destinaie specific a instrumentului de acoperire mpotriva riscurilor i a diferitelor poziii de risc.77Dou sau mai multe instrumente derivate sau diverse proporii ale lor (sau, n cazul unei acoperiri mpotriva riscului de fluctuaie a cursului valutar, dou sau mai multe instrumente nederivate sau o proporie a lor, sau o combinare de instrumente derivate i nederivate sau proporii ale lor) pot fi considerate n combinare sau desemnate n comun ca instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor, inclusiv atunci cnd riscul (riscurile) care apare (apar) din anumite instrumente derivate compenseaz acele riscuri care apar din alte instrumente derivate.Totui, un instrument derivat de tip collar de dobnd sau alt instrument derivat care combin o opiune emis i o opiune cumprat nu ndeplinete condiiile unui instrument de acoperire mpotriva riscurilor dac este, de fapt, o opiune net emis (pentru care se primete o prim net).n mod asemntor, dou sau mai multe instrumente (sau proporii ale lor) pot fi desemnate drept instrumentul de acoperire mpotriva riscurilor doar dac niciunul dintre ele nu este o opiune emis sau o opiune net emis.Elemente acoperite mpotriva riscurilorElemente care intr n aceast categorie78Un element acoperit mpotriva riscurilor poate fi un activ sau o datorie recunoscut(), un angajament ferm nerecunoscut, o tranzacie viitoare foarte probabil prognozat sau o investiie net ntr-o operaiune din strintate.Elementul de acoperire poate fi (a) un singur activ, datorie, angajament ferm, o tranzacie prognozat foarte probabil sau investiii nete n operaiuni din strintate, sau (b) un grup de active, datorii, angajamente ferme sau tranzacii prognozate foarte probabile sau investiii nete n operaiuni din strintate cu caracteristici de risc similare, sau (c) n acoperirea portofoliului doar mpotriva riscului ratei dobnzii, o poriune a portofoliului de active financiare sau datorii financiare care sunt expuse aceluiai risc mpotriva cruia sunt acoperite.79Spre deosebire de mprumuturi i creane, o investiie pstrat pn la scaden nu poate constitui un element acoperit n ceea ce privete riscul ratei dobnzii sau riscul plii n avans din cauza faptului c desemnarea unei investiii drept pstrat pn la scaden necesit intenia de a pstra investiia pn la data scadenei fr a ine cont de modificrile valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie ale unor astfel de investiii care pot fi atribuite modificrilor ratelor dobnzii.Totui, o investiie pstrat pn la scaden poate fi considerat un element acoperit n ceea ce privete riscurile aferente fluctuaiilor cursurilor de schimb valutar i riscul de credit.80n sensul contabilitii de acoperire mpotriva riscurilor, doar activele, datoriile, angajamentele ferme sau tranzaciile prognozate foarte probabile care implic o parte extern entitii pot fi desemnate ca elemente acoperite mpotriva riscurilor.Prin urmare, contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor poate fi aplicat tranzaciilor dintre entiti sau segmente din acelai grup doar n situaiile financiare separate sau individuale ale acelor entiti sau segmentelor lor, i nu n situaiile financiare consolidate ale grupului.Ca excepie, riscul valutar pentru un element monetar din interiorul grupului (de exemplu, o crean/datorie dintre dou filiale) ndeplinhete condiiile unui element acoperit mpotriva riscului n situaiile financiare consolidate dac are drept rezultat expunerea la pierderi sau ctiguri din diferene de curs valutar care nu sunt eliminate pe deplin la consolidare conform IAS 21Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar.Conform IAS 21, pierderile i ctigurile din cursul de schimb valutar pentru elemente monetare din interiorul grupului nu sunt pe deplin eliminate la consolidare atunci cnd elementul monetar din interiorul grupului este tranzacionat ntre dou entiti ale grupului care au monede funcionale diferite.De asemenea, riscul valutar al unei tranzacii prognozate din interiorul grupului care este foarte probabil a se produce poate ndeplini condiiile unui element acoperit mpotriva riscurilor n situaiile financiare consolidate, cu condiia ca tranzacia s fie exprimat n alt moned dect moneda funcional a entitii care iniiaz tranzacia, iar riscul valutar va afecta profitul consolidat sau pierderea consolidat.Desemnarea elementelor financiare drept elemente acoperite mpotriva riscurilor81Dac elementul acoperit mpotriva riscurilor este un activ financiar sau o datorie financiar, el poate fi un element acoperit mpotriva riscurilor n ceea ce privete riscurile asociate doar cu o poriune a fluxurilor sale de trezorerie sau a valorii sale juste (cum ar fi unul sau mai multe fluxuri de trezorerie contractuale selectate sau o poriune a lor sau un procent din valoarea just), cu condiia ca eficiena s poat fi evaluat.De exemplu, o poriune care poate fi identificat i evaluat separat din expunerea la rata dobnzii a unui activ purttor de dobnd sau a unei datorii purttoare de dobnd poate fi clasificat drept riscul acoperit (cum ar fi componenta ratei dobnzii fr risc sau o rat a dobnzii de referin din expunerea total la rata dobnzii a unui instrument financiar acoperit mpotriva riscurilor).81An acoperirea mpotriva riscurilor de expunere la rata dobnzii a valorii juste a unui portofoliu de active financiare sau de datorii financiare (i doar n cazul unei astfel de acoperiri) poriunea acoperit poate fi desemnat mai degrab ca o sum ntr-o moned dat (de exemplu, o sum n dolari, euro, lire sau ranzi) dect ca o sum de active individuale (sau datorii).Cu toate c portofoliul poate, n scopuri de gestionare a riscului, s includ active i datorii, valoarea desemnat este o valoare a activelor sau o valoare a datoriilor.Desemnarea unei valori nete care s includ active i datorii nu este permis.Entitatea poate acoperi o poriune din riscul privind rata dobnzii asociat cu aceast sum desemnat.De exemplu, n cazul unei acoperiri a unui portofoliu care conine active care pot fi pltite n avans, entitatea poate acoperi mpotriva riscurilor modificarea valorii juste care poate fi atribuit unei modificri a ratei dobnzii acoperite pe baza datelor preconizate de reevaluare mai degrab dect pe baza celor contractuale.Atunci cnd poriunea acoperit mpotriva riscurilor se bazeaz pe datele preconizate de reevaluare, efectul pe care modificrile ratei dobnzii acoperit mpotriva riscurilor l au asupra acelor date de reevaluare preconizate este inclus n determinarea modificrii valorii juste a elementului acoperit mpotriva riscurilor.n consecin, daca un portofoliu care conine elemente pltite n avans este acoperit mpotriva riscurilor cu un instrument derivat care nu este pltibil n avans, ineficacitatea apare dac datele la care se ateapt ca elementele din portofoliul acoperit mpotriva riscurilor s fie pltite n avans sunt revizuite, sau dac datele reale de plata n avans difer de cele preconizate.Desemnarea elementelor nefinanciare drept elemente acoperite mpotriva riscurilor82Dac elementul acoperit mpotriva riscurilor este un activ nefinanciar sau o datorie nefinanciar, atunci el trebuie desemnat ca element acoperit mpotriva riscurilor (a) pentru riscuri legate de cursul valutar sau (b) n ntregime pentru toate riscurile din cauza dificultii de a izola i de a evalua poriunea corespunztoare din modificrile fluxurilor de trezorerie sau ale valorii juste care poate fi atribuit riscurilor specifice, altele dect riscul valutar.Desemnarea grupurilor de elemente drept elemente acoperite mpotriva riscurilor83Active similare sau datorii similare trebuie agregate i acoperite mpotriva riscurilor ca grup doar dac activele individuale sau datoriile individuale din grup sunt expuse aceluiai risccare este desemnat drept acoperit.Mai mult, modificarea valorii juste care poate fi atribuit riscului acoperit pentru fiecare element individual din grup trebuie preconizat drept aproximativ proporional cu modificarea general a valorii juste care poate fi atribuit riscului acoperit al grupului de elemente.84Deoarece o entitate evalueaz eficacitatea acoperirii mpotriva riscurilor prin compararea modificrii valorii juste sau a fluxurilor de trezorerie ale unui instrument de acoperire mpotriva riscurilor (sau grup de instrumente similare de acoperire mpotriva riscurilor) cu ale unui element acoperit mpotriva riscurilor (sau grup de elemente similare acoperite mpotriva riscurilor), compararea un instrument de acoperire mpotriva riscurilor mai degrab cu o poziie general net (de exemplu, suma net a tuturor activelor cu rat fix i datoriilor cu rat fix cu date de scaden similare) dect cu un element specific acoperit mpotriva riscurilor, nu ndeplinete condiiile pentru contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor.Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor85Contabilitatea de acoperire mpotriva riscurilor recunoate efectele compensrii asupra profitului sau pierderii aferente modificrilor valorii juste a instrumentului de acoperire i a elementului acoperit mpotriva riscurilor.86Relaiile de acoperire sunt de trei tipuri:(a)relaii de acoperire a valorii juste mpotriva riscurilor:acoperirea expunerii la modificrile valorii juste a unui activ sau a unei datorii recunoscut(e) sau a unui angajament ferm nerecunoscut sau a unui segment identificat al unui astfel de activ, datorie sau angajament ferm ce poate fi atribuit unui risc specific i care ar putea afecta profitul sau pierderea.(b)relaii de acoperire a fluxurilor de trezorerie mpotriva riscurilor:acoperirea expunerii la variaia fluxurilor de trezorerie care (i) poate fi atribuit unui risc specific asociat cu un activ sau o datorie recunoscut() (cum ar fi toate sau unele pli de dobnd aferente creditelor cu dobnd variabil) sau cu o tranzacie prognozat foarte probabil, i care (ii) ar putea afecta profitul sau pierderea.(c)relaii de acoperire a unei investiii nete ntr-o operaiune din strintateconform definiiei din IAS 21.87Acoperirea riscului valutar aferent unui angajament ferm poate fi contabilizat drept o acoperire a valorii juste mpotriva riscului sau ca o acoperire a fluxurilor de trezorerie mpotriva riscului.88O relaie de acoperire ndeplinete condiiile pentru contabilitatea operaiunilor de acoperire mpotriva riscurilor, conform punctelor 89-102 dac i numai dac sunt ndeplinite toate condiiile de mai jos:(a)la iniierea operaiunii de acoperire exist o desemnare i o documentaie oficial privind relaia de acoperire, precum i obiectivul i strategia entitii de gestionare a riscului pentru a ntreprinde operaiunea de acoperire mpotriva riscurilor.Documentaia respectiv trebuie s includ identificarea instrumentului de acoperire, elementul acoperit sau tranzacia acoperit, natura riscului care se acoper i modul n care entitatea va efectua evaluarea eficacitii instrumentului de acoperire n compensarea expunerii la modificrile valorii juste a elementului acoperit sau a fluxurilor de trezorerie ce pot fi atribuite riscului acoperit.(b)operaiunea de acoperire se preconizeaz a fi foarte eficace (a se vedea Anexa A punctele AG105-AG113) n procesul de compensare a modificrilor valorii juste sau fluxurilor de trezorerie aferente riscului acoperit, de o manier coerent cu strategia de gestionare a riscului pentru relaia de acoperire respectiv.(c)pentru operaiunile de acoperire a fluxurilor de trezorerie o tranzacie prognozat ce face obiectul operaiunii de acoperire trebuie s aib un grad ridicat de probabilitate i trebuie s prezinte o expunere la variaiile fluxurilor de trezorerie ce ar putea, n final, afecta profitul sau pierderea.(d)eficacitatea operaiunii de acoperire poate fi evaluat fiabil, aceasta nsemnnd c valoarea just sau fluxurile de trezorerie aferente elementului acoperit care pot fi atribuite riscului acoperit i valoare


IAS Standardul International de ate IAS 19

IAS Standardul International de ate IAS 19

IAS Standardul International de Contabilitate IAS 32

IAS Standardul International de Contabilitate IAS 32

DAFORA S.A. NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE … · Internaţionale de contabilitate, în conformitate cu IFRS 9. Standardul inlocuieste IAS 39 Instrumente financiare si Standardul

DAFORA S.A. NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE … · Internaţionale de contabilitate, în conformitate cu IFRS 9. Standardul inlocuieste IAS 39 Instrumente financiare si Standardul

IAS 1 si IAS 7

IAS 1 si IAS 7

CL2008R1126RO0090010.0001.3bi cp 1. · IAS 1 Prezentarea declarațiilor financiare (revizuit în 2007) IAS 2 Stocuri IAS 7 Situația aferentă fluxurilor de trezorerie IAS 8 Politici

CL2008R1126RO0090010.0001.3bi cp 1. · IAS 1 Prezentarea declarațiilor financiare (revizuit în 2007) IAS 2 Stocuri IAS 7 Situația aferentă fluxurilor de trezorerie IAS 8 Politici

IAS Standardul International de ate IAS 16

IAS Standardul International de ate IAS 16

IAS Standardul International de Contabilitate IAS 35

IAS Standardul International de Contabilitate IAS 35

IAS Standardul International de contabilitate IAS 18 "Venituri"

IAS Standardul International de contabilitate IAS 18 "Venituri"

IAS Standardul International de ate IAS 22

IAS Standardul International de ate IAS 22

IAS 12 imp

IAS 12 imp

IAS Standardul International de Contabilitate IAS 11

IAS Standardul International de Contabilitate IAS 11

40 IAS 39 Anexa a Final 2004

40 IAS 39 Anexa a Final 2004

IAS Standardul International de Contabilitate IAS 33

IAS Standardul International de Contabilitate IAS 33

IAS Standardul International de ate IAS 17

IAS Standardul International de ate IAS 17

Ghid Aplicare Ias 32 Si 39

Ghid Aplicare Ias 32 Si 39

IAS Standardul International de Contabilitate IAS 34

IAS Standardul International de Contabilitate IAS 34

PROIECT IAS 12

PROIECT IAS 12

DISERTATIE IAS 17

DISERTATIE IAS 17

IAS 18 - Venituri

IAS 18 - Venituri

IAS Standardul International de ate IAS 1

IAS Standardul International de ate IAS 1