Rolul i importana analizei financiare pe baza bilanului contabil

Rolul i importana analizei financiare pe baza bilanului contabil

Bilanul, ca document de sintez contabil, este principala surs informaional pentru toi terii interesai de viaa unei societi. Informaiile furnizate de acesta servesc nu numai raportrii unor date obligatorii cerute de organismele publice, ci i unei analize financiare a activitii desfurate de societate.

Dac informaia contabil constituie punctul de plecare, un material necesar i n mod special adaptat acesteia, ea nu poate fi totui acceptat ca atare de analiza financiar. Exist diferene ntre optica contabil i cea financiar. Analiza financiar este o proiectare a metodelor proprii analizei economice n domeniul finanelor societii. Necesitatea apariiei ei s-a impus o dat cu naterea i dezvoltarea economiei financiare. Analiza financiar se poate defini astfel: Un ansamblu de concepte, metode i instrumente care permit tratarea informaiei contabile i a altor informaii de gestiune n vederea formulrii unei aprecieri privind situaia financiar a unei societi sau organizaii, a riscurilor care afecteaz aceast entitate, a nivelului i calitii performanelor sale.De mai bine de 30 de ani se face analiza financiar, fie de ctre cei specializai, fie ocazional. Dac la origini a fost creat pentru a furniza bancherilor mijloacele necesare pentru a judeca un dosar de credit, cu timpul, analiza financiar a primit noi dimensiuni, noi aplicaii servind fie utilizatorilor interni, fie celor externi societii.

Analiza financiar pus n slujba utilizatorilor interni mai poart numele de analiza intern i ajut la conturarea diagnosticului financiar intern al societii. Analiza financiar intern servete:

conducerii societii, care o folosete ca baz a politicii sale financiare pentru buna gestionare a societii privind stpnirea echilibrelor financiare, rentabilitii, solvabilitii i riscului financiar;

salariailor i sindicatelor, care pot s aprecieze situaia financiar a societii, perspectivele sale de dezvoltare i cauzele unor eventuale modificri n organizarea economic sau juridic a societii;

partenerilor societii, care trebuie informai asupra politicii generale, inclusiv financiare a acesteia.

Cu toate c utilizatorii externi ai informaiei financiare pot fi deservii de analiza financiar extern, de cele mai multe ori acestea opteaz pentru o analiz proprie.

Analiza financiar extern se apleac fie parial asupra vieii societii utilizatorii externi fiind interesai de anumite proiecte pe care ar putea s le dezvolte cu aceasta fie asupra totalitii aspectelor financiare care o caracterizeaz. Analiza financiar extern servete:

deintorilor de titluri ale societii care iau decizii privind cumprarea sau vnzarea acestora;

investitorilor poteniali care vor s estimeze valoarea societii n vederea unor fuziuni, vnzri, privatizri;

investitorilor actuali (acionari) care se intereseaz asupra valorii societii i n special a capitalurilor proprii ale acesteia;

partenerilor comerciali care doresc s determine atuurile sau slbiciunile societii, n vederea evitrii riscurilor;

organele fiscale naionale sau locale care urmresc elementele de patrimoniu sau rezultatele ce sunt baza de impozitare pentru diferite impozite i taxe;

organelor judectoreti care uneori evalueaz posibilitile de redresare ale unei societi;

instituiilor macroeconomice care o folosesc pentru stabilirea conturilor naionale;

creditorilor (bncilor) care analizeaz garaniile oferite de societate i riscul nencasrii creditelor acordate acesteia;

instituiilor de cercetri, care studiaz statistic comportamentul financiar al unei populaii de societi.

Concluzionnd, analiza financiar intern sau extern are ca obiectiv stabilirea unui diagnostic asupra situaiei financiare i a rentabilitii prezente i viitoare a societii.

n vederea ndeplinirii menirii sale, analiza financiar este eliberat de formalismul specific contabilitii. Ea nu are la baz att de multe reguli predefinite, ci trebuie s depisteze acele caracteristici financiare semnificative pentru societate, s-i perceap punctele forte i slabe, s le ierarhizeze dup multiple criterii i, n final, s ofere o apreciere pertinent a situaiei societii.

Bilanul sintetizeaz starea patrimonial a ntreprinderii la un moment dat, n timp ce contul de rezultate sintetizeaz rezultatul fluxurilor economice i financiare de intrare, de prelucrare i de ieire pe perioada considerat.

Construcia bilanului financiar, pornind de la elementele coninute n bilanul contabil, necesit o tratare prealabil a posturilor de activ i de pasiv dup criteriile de lichiditate-exigibilitate.

Pe orizontal, schema bilanului are dou pri: partea de sus (nevoi, resurse temporare) care reflect structura financiar prin stabilitatea elementelor care-l compun i partea de jos (nevoi, resurse temporare) care evideniaz dimpotriv conjunctura, ciclul de activitate.

Bilanul financiar pune n eviden dou reguli principale ale finanrii, respectiv nevoile permanente, de alocare a fondurilor bneti vor fi acoperite din capitaluri permanente, ndeosebi din capitaluri proprii, n timp ce nevoile temporare vor fi, n mod normal, finanate din resurse temporare.

Cele dou pri ale bilanului financiar, cuprinznd elemente de activ n strns legtur cu cele de pasiv, reflect echilibrul financiar pe termen lung, partea de sus, iar partea de jos reflect echilibrul financiar pe termen scurt.

Analiza strii patrimoniale, a echilibrului financiar al S.C. GRIMEX S.A. Trgu Jiu s-a fcut pe baza bilanurilor contabile anuale din perioada 2009-2011.

Elementele de activ i pasiv sunt prezentate n tabelul ce urmeaz: